Новости и прогнозы: валютный рынок от 06-08-2007

Oppenheimer снизил рейтинг Exxon Mobil с Buy до Neutral
Oppenheimer снизил рейтинг Valero Energy с Buy до Neutral
DA Davidson снизил рейтинг CheckFree с Buy до Neutral
Oppenheimer снизил рейтинг ConocoPhillips с Buy до Neutral
Oppenheimer снизил рейтинг BP с Buy до Neutral

Cowen & Co повысил рейтинг Merck с Neutral до Outperform
UBS повысил рейтинг Merrill Lynch с Neutral до Buy
Deutsche Securities повысил рейтинг PG&E с Hold до Buy
Citigroup повысил рейтинг Vodafone PLC с Hold до Buy
Citigroup повысил рейтинг AnnTaylor с Sell до Hold

USD/JPY преодолел отметку Y118.50. Поддержку американской валюте оказало восстановление фондового рынка США, благодаря чему были поглощены стопы в районе Y118.30. Предложение отмечено на Y118.50, а также на подходе к Y118.75/80.

Сентябрьский контракт на NYMEX торгуется на отметке $72.55.

Основные индексы несколько снизились из районов сессионных своих максимумов.
Продолжающееся падение цен на нефть (-3.7% до $72.70 за баррель) остается главной причиной активных продаж в энергетическом секторе (-1.9%).

Финансовая группа Fortis получила одобрения акционеров покупку за $18 млрд. своего конкурента Abn Amro Hldg Nv

Amazon.com, Inc инвестирует в новый музыкальный сайт AmieStreet, цена за скачиваемое произведение на котором будет определяться исходя из его популярности.

Президент и со-исполнительный директор Bear Stearns Companies Inc Warren Spector в воскресенье подал в отставку.

Подразделение Jones Apparel Group, Inc - Barneys может быть продано за $950 млн. Fast Retailing. Ранее Istithmar предлагал за компанию $900 млн.

Paychex Inc, занимающаяся обработкой зарплатных чеков в пятницу сообщила о начале программы по выкупу собственных акций на сумму $1 млрд.

Wal-Mart Stores, Inc объявил о создании совместного предприятия с Bharti с целью создания от 10 до 15 оптовых представительств в Индии.

Основные индексы обновили свои сессионные максимумы после того, как S&P 500 и Nasdaq преодолели ключевые технические уровни сопротивления 1440 и 2519, соответственно. Dow и S&P 500 к настоящему моменты выросли более чем на 1.0% каждый.

Кросс вновь преодолел отметку Y163.00 и в настоящее время направляется в район сессионных максимумов Y163.30.
Ордера на продажу размещены на подходе к данному уровню.

Цена "черного золота" снизилась с начала дня на $2.51 до $72.97 за баррель.

"Голубые фишки" активизировали рост. Наиболее значительную поддержку и в настоящее время Dow оказывает рост на 2.6% акций American International Group (AIG 63.26 +1.62), которые в прошлую среду обновили свой 52-недельный минимум.
Скачек на 2.2% акций Procter & Gamble (PG 64.29 +1.41), которые пользуются повышенным спросом благодаря своим "защитным" характеристикам, также заслуживает внимания.

Доллар остается неподалеку от своего исторического минимума против евро в связи с сохранением опасений, что кризис на рынке субстандартного ипотечного кредитования (subprime mortgage) может стать причиной снижения темпов роста крупнейшей мировой экономики, что в свою очередь может заставить ФРС прибегнуть к понижению процентной ставки.
Сегодня American Home Mortgage Investment Corp., вторая в США компания ипотечного кредитования, заявила о своем банкротстве и обратилась в суд с целью защиты от требований кредиторов. В итоге активизировались спекуляции, что кризис неплатежей может распространиться и на клиентов с хорошей кредитной историей.
Интенсификация опасений в отношении рынка subprime может найти отражение и в завтрашнем заявлении ФРС, что без сомнения окажет негативное влияние на доллар.
Динамика рынка фьючерсов на федеральные фонды демонстрирует, что инвесторы уже на 100% учли снижение процентной ставки центральным банком в ноябре текущего года до 5%. Две недели назад вероятность такого события составляла не более 14%.
Напомним, что продажи американской валюты активизировались в прошлую пятницу, после того, как стало известно, что в июле количество созданных новых рабочих мест в США оказалось значительно меньше прогнозов
"Принимая во внимание сохранение вероятности понижения уровня процентных ставок, а также ослабления темпов экономического роста в США, в сочетании с кризисом на рынке subprime, рынок продолжит избавляться от доллара, полагает Грег Сальваджио, вице-президент вашингтонской Tempus Consulting in Washington.
Фондовый рынок США торгуется без определенной тенденции. Опасения в отношении кризиса на рынке ипотечного кредитования заставляют инвесторов проявлять осторожность. Определенную поддержку рынку акций оказывает продолжающееся падение цен на нефть.

Опасения в отношении кризиса на рынке ипотечного кредитования заставляют инвесторов проявлять осторожность.
В виду отсутствия сегодня публикации каких-либо экономических данных, основное внимание рынка привлекают корпоративные новости.
Голландский Akzo Nobel (+$0.75 до $81.95) повысил сумму предложения за британский ICI до $16.3 млрд.
Финансовая группа Fortis получила одобрения акционеров покупку за $18 млрд. своего конкурента - ABN Amro (+$0.91 до $49.05).
определенную поддержку рынку акций оказывает продолжающееся падение цен на нефть. сентябрьский контракт на light crude подешевел на $1.92 до $73.56 за баррель.

Продажи на фондовом рынке активизировались и в настоящее время восемь из десяти основных экономических секторов торгуются на отрицательной территории. Наибольшие потери несет энергетический сектор (-2.3%). Продажи во влиятельном финансовом секторе (-0.5%) также не способствуют оптимизму инвесторов.
На положительной территории находятся сектора здравоохранения и потребительских товаров каждодневного спроса.
Наряду с опасения в отношении роста кредитного кризиса давление на рынок оказывают и технические факторы. В частности S&P 500 иNasdaq не смогли удержаться выше ключевых уровней поддержки 1429 и 2500, соответственно.

Сентябрьский фьючерсный контракт на нефть марки LIGHT SWEET CRUDEнашел поддержку в районе $73.25 за баррель -- 38.2% движения $78.77 - $64.37. В настоящее время существует серьезная вероятность отката из данной области , поскольку за последние четыре торговые сессии контракт потерял в цене около 7.0%, а часовые индикаторы выглядят перепроданными.

EUR/USD получил поддержку в районе $1.3790 и в настоящее время пытается закрепиться выше $1.3800. Ордера на покупку остаются в области $1.3780. Предложение сосредоточено на подходе к $1.3840 и в районе исторического максимума $1.3853.

Фондовые индексы торгуются смешано. Финансовый(-1%) и Энергетический(-1.3%) сектора показывают наибольшие потери, где проблемы ипотечного сектора продолжают удерживать в напряжении инвесторов, а падение цен а нефть сказывается на акциях компаний энергетического сектора.

"В свете ожиданий сокращения ставки ФРС, замедления американской экономики, и растущих опасений относительно потерь в ипотечном секторе, рынок продолжит продавать доллар," сказал Грэг Салвагджио, в Tempus Consulting. "Долларовая слабость продолжит управлять рынком."

EUR/USD: $1.3850, $1.3675
USD/JPY: Y118.65/70/75, Y119.00, Y119.50/60
EUR/JPY: Y162.50
GBP/USD: $2.0270
USD/CHF: Chf1.1865
USD/CAD: C$1.0445

Джон Лонский, главный экономист в Moody's Investor Service отмечает, что "ФРС может сократить процентные ставки уже на встрече 18 сентября."

Индексы на Wall Street могут начать новую неделю ростом на фоне активности в сфере слияний и поглощений на других мировых площадках, а также падения цен на нефть.

Один из двух президентов и генеральных директоров Bear Stearns Cos. Уоррен Спектор ушел в отставку в воскресенье, на фоне кризиса, связанного с кредитными рисками в ипотечном секторе. Bear Stearns сообщил, что решение об отставке вступило в силу незамедлительно. Так единственным президентом компании остался Алан Шварц.

Бывший управляющий банка покинул свой пост после того, как в Bear Stearns признали, что нынешний кризис в ипотечном секторе стал самым глубоким за последние 22 года, а рейтинговое агентство S&P предупредило, что проблемы, связанные с ипотечным кредитованием, могут нанести урон прибыли банка. Ранее Standard & Poor's изменил кредитный рейтинг Bear Stearns со стабильного на негативный, отметив рост вероятности того, что в ближайшие два года рейтинг банка может быть снижен.

Среди корпоративных новостей также следует отметить, что частная инвестиционная фирма Cerberus Capital Management назвала бывшего главу Home Depot Роберта Нарделли новым главой Chrysler.

Курс смог восстановиться с минимума европейской сессии на $2.0287 до $2.0330. Ордера на покупку выставлены ниже $2.0300 и $2.0280/70, $2.0250. Ордера на продажу сосредоточены на $2.0330 и вплоть до $2.0350.

Дерек Халпенни, старший экономист в The Bank of Tokyo-Mitsubishi говорит, что "участники рынка полностью уверенны в том, что Федеральная Резервная врядли сократит ставку до той поры, пока рынок труда не укажет на признаки слабости."

Пара обновила максимум в районе Y163.20, где ордера на продажу в области Y163.30 сдержали дальнейший рост, и курс откатил до Y163.00. Стопы отмечены на Y163.30 и Y164.91.

Были опубликованы следующие данные:
08:00 Италия Промышленное производство, июнь, г/г (Industrial production (June) Y/Y adjusted) -0.5% 0.9%
08:00 Италия Промышленное производство, июнь (Industrial production (June) adjusted) -0.1% 0.9%
08:30 Великобритания Объем продукции, выпущенной обрабатывающей промышленностью, июнь, г/г (Manufacturing output (June) Y/Y) 0,8% 1.0%
08:30 Великобритания Объем продукции, выпущенной обрабатывающей промышленностью, июнь (Manufacturing output (June)) 0,2% 0.4%
08:30 Великобритания Промышленное производство, июнь, г/г (Industrial production (June) Y/Y adjusted) 0,8% 0.5%
08:30 Великобритания Промышленное производство, июнь (Industrial production (June) adjusted) 0,1% 0.6%
10:00 Германия Заказы в обрабатывающей промышленности, июнь, г/г (Manufacturing orders (June) unadjusted Y/Y) 15.9% 10.1% 11.2%
10:00 Германия Заказы в обрабатывающей промышленности, июнь (Manufacturing orders (June) adjusted) 4.6% -0.8% 3.0%
Доллар пытался восстановиться в ходе европейской сессии, однако перспективы остаются негативными. Опасения по поводу замедления экономики продолжают давить на американскую валюту.
Отчет сегодня показал неожиданный рост объема заказов в обрабатывающем секторе Германии в июне с учетом сезонных колебаний на 4,6% м/м и 15.9% г/г. Аналитики прогнозировали снижение заказов в июне на 0,5% м/м. В мае пром. заказы в Германии, согласно пересмотренным данным, выросли на 3,0% м/м против ранних оценок в 3,2% роста. Однако данные ряда других стан, в частности Великобритании и Италии, разочаровали. В июне активность в обрабатывающем секторе данных стран замедлилась.

EUR/USD: продолжил торговаться в диапазоне $1.3800/40, установив минимум на $1.3192. Ордера на продажу выставлены на $1.3840/55, $1.3885/95 со стопами выше $1.3900. Ордера на покупку остаются в районе $1.3780/70, $1.3720 и стопами ниже.
GBP/USD: Пара опустилась ниже $2.0400 c $2.0424, установив минимум на $2.0287. Ордера на покупку отмечены в районе $2.0280/70, $2.0250. Ордера на продажу: $2.0330-50, $2.0380.
USD/JPY: вырос из области Y117.57 до Y117.90, после чего вновь откатил до Y117.50. Ордера на покупку: Y117.20/10. Ордера на продажу: Y117.90/95, Y118.00.
Американская сессия не принесет важных экономических отчетов. Движения валют будут определять технические факторы. Напомним также, что во вторник будет оглашенитог очередной встречи FOMC. Процентная ставка ФРС, по мнению аналитиков, останется на уровне 5.25%, однако, основной интерес будет представлять сопроводительное заявления, в котором члены FOMC представят свои оценки состояния и перспектив крупнейшей мировой экономики, а также монетарной политики ФРС.

EUR/USD: $1.3850, $1.3675
USD/JPY: Y118.65/70/75, Y119.00, Y119.50/60
EUR/JPY: Y162.50
GBP/USD: $2.0270
USD/CHF: Chf1.1865
USD/CAD: C$1.0445

Фьючерсы на американскую легкую нефть упали в цене на $1.43 до $74.05 за баррель.Причиной падения послужило закрытие длинных позиций рядомхеджевых фондов, а также отчет, который засвидетельствовал рост добычи нефти странами ОПЭК.

Доллар упал к четырех месячному минимуму против иены и торговался недалеко от рекордного минимума против евро на росте спекуляций в пользу того, что ФРС будет вынужден снизить уровень учетной ставки в свете продолжающихся проблем в ипотечном секторе США.
"Признаки замедления экономики США увеличиваются, а проблемы ипотечного сектора могут носить более широкий характер," говорит Иан Станнард, старший стратег в BNP Paribas в Лондоне. "Это дает полагать, что мы входим в новую эру слабости доллара."
Падение американской валюты против евро продолжается уже третий день на спекуляциях, что представители ФРС выразят свою обеспокоенность по поводу замедления экономики на встрече завтра. Прогнозы аналитиков сводятся к тому, что банк оставит ставку неизменной в этом месяце.
Стерлинг тем временем упал до трехнедельного минимума против евро на спекуляциях, что ставки в Великобритании будут расти более медленными темпами, нежели в еврозоне.
"Основным риском является то, что Банк Англии может перегнуть палку ," отмечает Джереми Стреч, валютный стратег в Rabobank Groep в Лондоне. "Чем дольше длится паузы Банка Англии, тем больше рынок становится склонен к тому, что текущая ставка является пиковой."

Уровень сопротивления 3: Y119.30
Уровень сопротивления 2: Y118.70
Уровень сопротивления 1: Y118.30
Текущая цена: Y117.84
Уровень поддержки 1: Y117.40
Уровень поддержки 2: Y116.70
Уровень поддержки 3: Y115.60
Комментарий: Доллар пробил ближайшее сопротивление Y117.70. Ближайшее сопротивление теперь отмечено на Y118.30. Выше Y118.70 основной целью восстановления является недавний максимум на Y119.30. Сильный технический уровень поддержки проходит в области трендовой линии от 9 января 2005 года на Y117.40. Ее пробитие значительно усилит медвежий тон и откроет дорогу на Y116.70 и далее – к Y115.60.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2070
Уровень сопротивления 2: Chf1.1940
Уровень сопротивления 1: Chf1.1870
Текущая цена: Chf1.1866
Уровень поддержки 1: Chf1.1800
Уровень поддержки 2: Chf1.1730
Уровень поддержки 3: Chf1.1660
Комментарий: Доллар продолжает консолидироваться. Сопротивление отмечается на Chf1.1870 (23.6% пятничного падения), далее – на Chf1.1940 (50%). Более важным сопротивлением можно назвать максимум 3 августа на Chf1.2070.Ближайшая поддержка расположена в области минимумов пятницы и месячной канальной линии на Chf1.1800. Далее целью снижения станет минимум 17 апреля на Chf1.1730.

Уровень сопротивления 3: $2.0650
Уровень сопротивления 2: $2.0560
Уровень сопротивления 1: $2.0480
Текущая цена: $2.0344
Уровень поддержки 1: $2.0330
Уровень поддержки 2: $2.0250
Уровень поддержки 3: $2.0210
Комментарий: Стерлинг пробил ближайшую поддержку на $2.0390. Ниже $1.0330 коррекция фунта может иметь продолжение до более важной поддержке на $2.0250 (канальная линия поддержки с начала июня) и $2.0210. Выше $2.0480 целью роста станет $2.0560. Более сильное сопротивление остается в районе 26-летних вершин на $2.0650.

Уровень сопротивления 3: $1.3960
Уровень сопротивления 2: $1.3900
Уровень сопротивления 1: $1.3850
Текущая цена: $1.3821
Уровень поддержки 1: $1.3800
Уровень поддержки 2: $1.3760
Уровень поддержки 3: $1.3680
Комментарий: Евро продолжает консолидироваться. Курс торгуется немного ниже сопротивления $1.3850, четкое пробитие которого усилит бычий импульс по евро и может ускорить его роста к $1.3900 и далее – к $1.3960. Ближайшая поддержка проходит на $1.3800 (23.6% пятничного ралли). В случае возврата под $1.3800, коррекцию может увеличиться до $1.3760 (50%) и далее – к минимума пятницы на $1.3680.

Пара опустилась ниже $2.0400 где ордера на покупку в районе $2.0390 продолжают удерживать курс. Ордера на покупку также отмечены в районе $2.0390/80 и $2.0360/50.

1.Индекс потребительских цен будет нейтральным в 2007/08
2.Реальный ВВП Японии в 2008/09 составит примерно 2.2%
3.Номинальный ВВП в 2008/09 на уровне 2.6%

EUR/USD: $1.3850, $1.3675
USD/JPY: Y118.65/70/75, Y119.00, Y119.50/60
EUR/JPY: Y162.50
GBP/USD: $2.0270
USD/CHF: Chf1.1865
USD/CAD: C$1.0445

USD/JPY продолжает торговаться в области Y117.64. Ордера на продажу расположены в зоне Y117.90/95. Ордера на покупку находятся в зоне Y117.20/10. Опционный барьер на Y117.00.

EUR/GBP утром показал максимумы в области stg0.6777, после чего откатил к stg0.6760. Ордера на продажу расположены на подходе к stg0.6780/85. далее ордера находятся в зоне stg0.6795/00. Ордера на покупку отмечаются в области stg0.6740/35, более крупные – на stg0.6720.

EUR
Ордера на покупку: $1.3805/00, $1.3780/70
Ордера на продажу: $1.3840/55, $1.3865, $1.3990/1.4000

JPY
Ордера на покупку: Y117.20/10
Ордера на продажу: Y117.90/95, Y118.00

GBP
Ордера на покупку: $2.0400, $2.0390/80, $2.0360/50
Ордера на продажу: $2.0485, $2.0500

AUSSIE
Ордера на покупку: $0.8500, $0.8450
Ордера на продажу: $0.8600

«Сегодня можно покупать иену», говорит Акио Шимицу из Mitsubishi UFJ Trust & Banking Corp. «Проблемы с ипотечным кредитование продолжат удерживать инвесторов от вкладов в рисковые активы и вернул привлекательность иене». По мнению эксперта, японская валюта достигнет сегодня Y117 против доллара и Y161.20 против евро.

Новая неделя не слишком богата на важные экономические новости.
Основным событием станет публикация во вторник в 1815GMT итогов очередной встречи FOMC. Процентная ставка ФРС без сомнений останется на уровне 5.25%, однако, основной интерес будет представлять сопроводительное заявления, в котором члены FOMC представят свои оценки состояния и перспектив крупнейшей мировой экономики, а также монетарной политики ФРС.
В этот же день будет опубликована предварительная оценка производительности труда в США во втором квартале. Эксперты ожидают рост показателя на 2.0% по сравнению с 1.0% в предыдущем периоде.
Кроме того, выйдут данные по потребительскому кредитованию в июне.
В среду будет опубликован отчет по оптовым запасам за июнь. Прогнозируется рост показателя на 0.4% после увеличения на 0.5% в мае. Сильные данные могут привести к пересмотру с повышением оценок темпов роста ВВП во втором квартале текущего года.
В четверг выйдут традиционные данные по заявкам на получение пособия по безработице, а в пятницу вниманию рынков будет представлен отчет по ценам на экспорт и импорт.
Среди европейских данных следует обратить внимание на отчеты по промышленному производству в Великобритании и Германии, которые будут опубликованы в понедельник и вторник, соответственно, а также на торговый баланс Великобритании в четверг.
Индекс опережающих индикаторов по Японии выйдет в понедельник

EUR/JPY торгуется на Y162.60, что выше утренних минимумов в области Y162.02. Технические трейдеры отмечают, что лишь преодоление Y163.28 нивелирует текущий негативный тон по кроссу. Ордера на покупку расположены на Y161.60, далее – у недельных минимумов на Y160.50 со стопами ниже.

Фондовый рынок Японии в понедельник завершил торги снижением: Nikkei 225 потерял 65.40 пп или 0.39% до 16914.46, а TOPIX уступил 4.50 пп до 1668.04.

Доллар начал новую неделю падением к 4-месячным минимумам по отношению к японской иене и ослабел против евро на спекуляциях, что потери в секторе ипотечного кредитования США и признаки замедления темпов роста экономики послужит поводом для Федерального резерва в снижении основной учетной ставки до конца текущего года. В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды учитывают 84%-ю вероятность того, что к октябрю ставка ФРС будет снижена с 5.25%. В пятницу министерство труда сообщило об увеличении занятости в июле на 92,000 против 126,000 месяцем ранее и среднего прогноза в 127,000.
Также утром были опубликованы данные, которые показали, что индекс основных экономических индикаторов Японии в июне вырос до 80.0 против 40.9 в мае. Индекс впервые с июня 2006 года оказался выше отметки в 50 пунктов.

EUR/USD утром показал максимум на $1.3840, после чего вернулся к $1.3804. Сейчас курс снова направляется к сессионным вершинам. Ордера на продажу располагаются на подходе к рекорду на $1.3850.
GBP/USD вырос из области $2.0390 к $2.0455.
USD/JPY утром упал к Y117.16, после чего смог восстановиться к Y117.70.

Сегодня важных американских новостей не ожидается. Однако в распоряжении инвесторов будут свежи показатели деятельности в промышленных секторах экономики Италии, Великобритании и Германии.

Financial Times
Telenor объявляет о победе над "Альфой" в американском суде по делу "Киевстар"
Норвежская телекоммуникационная компания Telenor заявила о победе в давней битве со своим российским партнером "Альфа-групп". В споре о совместном владении мобильным оператором "Киевстар" американский суд вынес вердикт в пользу Telenor.

The Wall Street Journal
ICI будет куплен Akzo Nobel и Henkel за $16 млрд.
Британская компания Imperial Chemical Industries PLC, раннее дважды отвергавшая предложения о покупке со стороны Akzo Nobel NV, достигла соглашения с голландским производителем химических препаратов и его немецким партнером Henkel KGaA. Сделка оценивается в 8 млрд. ф. стерлингов (или $16 млрд.).
Fast Retailing повысил предложение о покупке Barneys до $950 млн.
Борьба за оператора сети магазинов Barneys New York усилилась на выходных после того, как Istithmar повысил свое предложение до $900 млн. с изначальной суммы в $825 млн. В ответ на этот шаг, японская Fast Retailing также подняла свое предложение за компанию до $950 млн.

Deutsche Welle
Машиностроение попало в самую длинную фазу роста
Как пишет журнал деловых кругов Euro am Sonntag, сфера производства машин и оборудования в Германии переживает самый мощный подъем за последние 16 лет. Специфика этого производства такова, что периоды роста сменяются периодами спада, исчисляемыми месяцами. Согласно прогнозам, 2007 год может стать исключением из правила, показав позитивную динамику на протяжении всех 12 месяцев. Среди причин специалисты видят значительное ускорение, которого добилась отрасль в плане инноваций и обновления парка выпускаемой продукции.
Еврокомиссия критикует Германию за рост цен на молоко
Европейская комиссия подвергла Германию критике за рост цен на молочные продукты. Такое развитие в области снабжения продуктами первой необходимости не является в Евросоюзе обычным, заявил комиссар по аграрным вопросам Марианн Фишер Бёль газете Bild am Sonntag. Одновременно премьер-министр Баварии Эдмунд Штойбер призвал федеральное правительство вмешаться в ситуацию. А она такова, что в большинстве германских супермаркетов сразу после 1 августа, когда закончилось действие предыдущих закупочных контрактов, сильно подскочили цены на молоко, масло и другие аналогичные продукты. Специалисты предсказывали повышение цен до 50 процентов.
Daimler продал Chrysler за 7,4 миллиарда долларов
Автомобильный концерн DaimlerChrysler в пятницу, 3 июля, завершил сделку о продаже американской компании Chrysler финансовому инвестору Cerberius. Новый владелец получил 80,1 процента акций Chrysler, заплатив за них 7,4 миллиарда долларов США. Об этом сообщил представитель немецкого концерна в Штутгарте.

BBC
Минску дана неделя на выплату долга
"Газпром" ожидает от Минска "полного погашения задолженности в течение одной недели", - заявил Би-би-си представитель газового гиганта. Кроме того, от Белоруссии в России ждут "безусловного выполнения всех обязательств по текущим платежам в стопроцентном объеме".
Опубликован список самых богатых министров России
"Российская газета", официальная газета правительства России, опубликовала доходы министров федерального правительства за 2006 год. Самыми богатыми оказались министр природных ресурсов, министр связи и министр транспорта, в прошлом имевшие отношение к бизнесу. Согласно закону, российские чиновники должны каждый год представлять данные о своих доходах. Лидерство по доходам в кабинете министров второй год удерживает министр природных ресурсов Юрий Трутнев. За прошлый год он заработал 133,6 млн. рублей (5,3 млн. долларов). Правда, его доход в 2006 году снизился почти на 80 миллионов рублей по сравнению с предыдущим.

В начале недели фондовый рынок США возобновил рост после того, как лучшие по сравнению с ожиданиями корпоративные результаты и неплохие экономические данные внушили инвесторам определенный оптимизм, однако, возобновившиеся опасения в отношении состояния сектора ипотечного кредитования послужили причиной снижения основных индексов к концу торговой недели.
">Большая часть корпоративных результатов оказалась лучше прогнозов, что, в сочетании с ростом активности в сфере слияний и поглощений дает инвесторам определенные основания для оптимизма.
Акции Nokia выросли в цене на 7% после того, как компания представила сильные квартальные результаты.
Прибыль и продажи Walt Disney и Starbucks также приятно удивили инвесторов.
Руперт Мердок все же получит контроль над издателем Wall Street Journal. Dow Jones будет куплен News Corp. за $5.6 млрд.
Time Warner представил лучшие по сравнению с прогнозами квартальные результаты, а также сообщил о новой программе по выкупу собственных акций на сумму $5 млрд.
В июне было отмечено снижение личных расходов, а также сохранение умеренной инфляции - дефлятор core PCE остался в пределах "зоны комфорта" ФРС.
Уровень потребительской уверенности достиг шестилетнего максимума и лишь снижение затрат на строительство (-0.3%) можно отнести к разряду плохих новостей.
Акции GM подскочили в цене на 4.5% после того, как компания впервые за два года получила квартальную прибыль.
Sun Microsystems, который производит серверы, в понедельник после закрытия торгов сообщил о том, что прибыль превысила прогнозы, а продажи оказались на уровне ожиданий.
Акции британской фармацевтической компании GlaxoSmithKline прибавили в цене более чем на 3% после того, как Администрация по лекарственным препаратам и продуктам питания (Food and Drug Administration) рекомендовала не изымать с рынка препарат Glaxo - Avandia, предназначенный для лечения диабета, несмотря на то, что данные некоторых исследований указывают на повышение у принимающих его риска сердечного приступа.
Корпоративные проблемы и слабые экономические новости оказали давление на основные фондовые индексы США к завершению недели.
Продажи во влиятельном финансовом секторе, вызванные ростом опасений в отношении сегмента ипотечного кредитования стали основным фактором давления на рынок. American Home Mortgage сообщил о прекращении своей деятельности после того, как кредиторы отказали в финансировании компании, а Standard & Poor's изменил оценку Bear Stearns со стабильной на негативную, отметив рост вероятности того, что в ближайшие два года рейтинг банка может быть снижен. S&P отметил, что недавние события, включая проблемы с некоторыми хедж-фондами BSC могут оказать негативное влияние на показатели банка "в течение продолжительного периода времени".
В непроизводственном секторе США в прошлом месяце было отмечено замедление темпов роста, а количество созданных в июле новых рабочих мест оказалось ниже прогнозов.
В прошлом месяце в несельскохозяйственном секторе экономики США было создано 92 000 новых рабочих мест, а июньский показатель был пересмотрен с понижением с 132 000 до 126 000. Кроме того, был отмечен рост уровня безработицы с 4.5% до 4.6%.
Индекс Института Управления Поставками о ситуации в сервисном секторе (ISM non-mfg), на долю которого, напомним, приходится почти 90% американской экономики, в июле снизился до 55.8 против 60.7 в июне.
Экономисты ожидали менее значительное, в среднем до 59 снижение показателя. Обращает на себя внимание падение составляющих индекса, оценивающих ценовое давление, что может быть еще одним признаком ослабления темпов роста инфляции и, в принципе является позитивным фактором с точки зрения рынка акций.
Тем не менее, по итогам недели S&P укрепил свои позиции на 0.3%, а с начала года рост индекса составил 3.2%.
Dow за пять торговых дней вырос на 1.3%, а в 2007 году индекс укрепился на 7.8%.

За прошедшую неделю доллар снизился на 1% против евро и потерял 0.9% против стерлинга. По отношению к иене доллар укрепился на 0.1%.
Продажи доллара активизировались в пятницу, после публикации отчетов, в соответствии с которыми в непроизводственном секторе США в прошлом месяце было отмечено замедление темпов роста, а количество созданных в июле новых рабочих мест оказалось ниже прогнозов.
В прошлом месяце в несельскохозяйственном секторе экономики США было создано 92 000 новых рабочих мест, а июньский показатель был пересмотрен с понижением с 132 000 до 126 000. Кроме того, был отмечен рост уровня безработицы с 4.5% до 4.6%.
Тем не менее, говорить об изменении тенденции на рынке занятости по нашему мнению преждевременно, поскольку снижение показателя можно отнести к влиянию сезонных факторов, и лишь в случае, если данные текущего месяца подтвердят ослабление рынка труда можно будет констатировать наличие существенных признаков снижения роста американской экономики.
Индекс Института Управления Поставками о ситуации в сервисном секторе (ISM non-mfg), на долю которого, напомним, приходится почти 90% американской экономики, в июле снизился до 55.8 против 60.7 в июне.
Экономисты ожидали менее значительное, в среднем до 59 снижение показателя. Обращает на себя внимание падение составляющих индекса, оценивающих ценовое давление, что может быть еще одним признаком ослабления темпов роста инфляции.
Данный факт может спровоцировать активизацию спекуляций по поводу возможного снижения в скором времени процентной ставки ФРС, что в ближайшем времени, принимая во внимание ожидания рынками возобновления процесса ужесточения монетарной политики ЕЦБ и Банком Англии, может вызвать новую волну продаж американской валюты.
">
Как и ожидалось, МРС Банка Англии оставил основную учетную ставку на уровне 5.75%. Некоторые из опрошенных экономистов полагают, что ставка на текущем уровне уже достигла своего пика и лишь немногие предполагают, что Банк Англии может решиться на повышение выше 6% осенью. Многие также предполагают, что МРС начнет снижать ставки в 2008 году.
">
Также не стал менять свою ставку ЕЦБ, оставив ее на уровне 4.0%, однако глава ЕЦБ Жан-Клод Трише фактически дал понять, что процентная ставка будет повышена в сентябре, отметив необходимость "сохранения высокой бдительности в отношении инфляции."
Экономические новости начала недели не смогли оказать существенной поддержки американской валюте. В июне в США было отмечено снижение личных расходов, а также сохранение умеренной инфляции - дефлятор core PCE остался в пределах "зоны комфорта" ФРС. Уровень потребительской уверенности достиг шестилетнего максимума и лишь снижение затрат на строительство (-0.3%) можно отнести к разряду плохих новостей.
Поддержку евровалюте оказал также отчет по занятости, который показал падение уровня безработицы до минимального за последние 14 лет уровня, усиливая вероятность повышения ставки ЕЦБ.
Таким образом, американская валюта все же завершила второй месяц подряд с потерями против евро и стерлинга. Рост мировых фондовых рынков снизил уровень опасений в отношении состояния кредитных рынков и послужил причиной возобновления интереса инвесторов к рисковым активам.
Доллар США также понес серьезные потери против ряда "высокодоходных валют", поскольку инвесторы возобновили покупки австралийских и новозеландских активов после коррекции фондовых рынков на прошлой неделе.
В июле доллар против единой валюты потерял 1.1%, а с начала года снизился на 3.6%. Потери против стерлинга составили 1% и 3.5%, соответственно.
">
Курс иены снизился как против доллара, так и по отношению к евро в связи с возобновлением интереса инвесторов к дешевым кредитным ресурсам для финансирования покупок высокодоходных активов в ходе восстановления в фондовых рынков в США и Европе.

"Рост на рынке занятости остается стабильным. Количество новых рабочих мест в государственном секторе по всей вероятности восстановится. Федеральные и локальные бюджеты полны средств, поступивших от налогоплательщиков. Снижение занятости в госсекторе является отражением сезонного фактора, связанного с завершением учебного года. ФРС будет рассматривать отчет, как стабильный и обеспечивающий поддержку потреблению и умеренному экономическому росту."

"Июльские данные по рынку труда не демонстрируют изменения тенденции занятости. Мы полагаем, что ФРС на основании этих данных прибегнет к снижению процентной ставки как крайне преждевременные."

Аналитик TJ Marta из RBC полагает, что "ФРС может чувствовать себя комфортно, принимая во внимание рост уровня безработицы и стабильность инфляции зарплат. Безработица все еще находится в "инфляционной" области. Принимая во внимание сохраняющуюся слабость на рынке жилья, сегодняшний отчет дает дополнительные основания ФРС придерживаться выжидательной позиции. Тем не менее, если в начале будущего года тенденция снижения инвестиций в недвижимость изменится, мы полагаем, что для "страховки" от роста инфляции центральный банксит процентную ставку в общей сложности на 50 б.п."

Продажи иностранных машин: легковых, грузовиков, автобусов упали в июле на 3.8%. Общая цифра продаж импортных авто в этом месяце составила 16968 ниже против 17636 за июль в прошлом году. Продажи авто марки Фольксваген упали на 13.4%, марки Пежо - на 24.5%, марки Форд - на 19.1%. Продажи авто марки БМВ выросли на 3.9%, марки Мерседес-Бенц - на 8.6%.

Уровень сопротивления 3: Y119.30
Уровень сопротивления 2: Y118.70
Уровень сопротивления 1: Y117.70
Текущая цена: Y117.57
Уровень поддержки 1: Y117.40
Уровень поддержки 2: Y116.70
Уровень поддержки 3: Y115.60
Комментарий: Курс продолжает ослабевать и сегодня утром протестировал сильный технический уровень поддержки в области трендовой линии от 9 января 2005 года на Y117.40. Ее пробитие значительно усилит медвежий тон и откроет дорогу на Y116.70 и далее – к Y115.60. Выше сессионных максимумов на Y117.70 основной целью восстановления является недавний максимум на Y119.30.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2070
Уровень сопротивления 2: Chf1.1940
Уровень сопротивления 1: Chf1.1870
Текущая цена: Chf1.1837
Уровень поддержки 1: Chf1.1800
Уровень поддержки 2: Chf1.1730
Уровень поддержки 3: Chf1.1660
Комментарий: Доллар продолжает оставаться под давлением после пятничного падения. Ближайшая поддержка расположена в области минимумов пятницы и месячной канальной линии на Chf1.1800. Далее целью снижения станет минимум 17 апреля на Chf1.1730. Сопротивление отмечается на Chf1.1870 (23.6% пятничного падения), далее – на Chf1.1940 (50%). Более важным сопротивлением можно назвать максимум 3 августа на Chf1.2070.

Уровень сопротивления 3: $2.0650
Уровень сопротивления 2: $2.0560
Уровень сопротивления 1: $2.0480
Текущая цена: $2.0416
Уровень поддержки 1: $2.0390
Уровень поддержки 2: $2.0330
Уровень поддержки 3: $2.0250
Комментарий: Стерлинг продолжает торговаться в рамках 6-дневного канала, границы которого представляют поддержку/сопротивление на $2.0390/$2.0480 соответственно. В целом, на рынке сохраняется восходящая тенденция, при этом выше $2.0480 целью роста станет $2.0560. Более сильное сопротивление остается в районе 26-летних вершин на $2.0650. Ниже $1.0390 коррекция фунта может иметь продолжение до $2.0330 и к более важной поддержке на $2.0250 (канальная линия поддержки с начала июня).

Уровень сопротивления 3: $1.3960
Уровень сопротивления 2: $1.3900
Уровень сопротивления 1: $1.3850
Текущая цена: $1.3810
Уровень поддержки 1: $1.3800
Уровень поддержки 2: $1.3760
Уровень поддержки 3: $1.3680
Комментарий: В пятницу евровалюта стремительно выросла после выхода слабого отчета по занятости в США и протестировала сильную зону сопротивления $1.3840/50 (канальная линия сопротивления от 30 июля и исторический максимум). Однако преодолеть это сопротивление не удалось и курс слегка откатил, торгуясь в настоящий момент немногим выше поддержки на $1.3800 (23.6% пятничного ралли). Четкое пробитие $1.3850 усилит бычий импульс по евро и может ускорить его роста к $1.3900 и далее – к $1.3960. В случае возврата под $1.3800, коррекцию может увеличиться до $1.3760 (50%) и далее – к минимума пятницы на $1.3680.

High Low Close
EUR/USD 1.3817 1.3682 1.3785
USD/JPY 119.29 118.03 118.04
GBP/USD 2.0459 2.0337 2.0412
USD/CHF 1.2071 1.1867 1.1886

EUR/JPY 163.72 162.66 162.74
EUR/GBP 0.6753 0.6719 0.6750
GBP/JPY 242.92 240.91 240.98
GBP/CHF 2.4574 2.4258 2.4263

NIKKEI225 -4.25 (-0.03%) 16979.86
TOPIX +3.21 (+0.19%) 1672.54
DAX30 -98.46 (-1.32%) 7435.67
CAC40 -84.18 (-1.5%) 5597.89
FTSE-100 -76.00 (-1.2%) 6224.30
DOW -281.42 (-2.09%) 13181.91
NASDAQ -64.73 (-2.51%) 2511.25
S&P500 -39.14 (-2.66%) 1433.06
10YR +22/32 98 18/32 4.68%
OIL(NY) -1.38 (-1.80%) $75.48

Канада Civic Holiday
05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов, июнь (Coincident indicators (June) preliminary) 60.0
05:00 Япония Индекс лидирующих индикаторов, июнь (Leading indicators (June) preliminary) 40.9
08:00 Италия Промышленное производство, июнь, г/г (Industrial production (June) Y/Y adjusted) 0.9%
08:00 Италия Промышленное производство, июнь (Industrial production (June) adjusted) 0.9%
08:30 Великобритания Объем продукции, выпущенной обрабатывающей промышленностью, июнь, г/г (Manufacturing output (June) Y/Y) 1.0%
08:30 Великобритания Объем продукции, выпущенной обрабатывающей промышленностью, июнь (Manufacturing output (June)) 0.4%
08:30 Великобритания Промышленное производство, июнь, г/г (Industrial production (June) Y/Y adjusted) 0.5%
08:30 Великобритания Промышленное производство, июнь (Industrial production (June) adjusted) 0.6%
10:00 Германия Заказы в обрабатывающей промышленности, июнь, г/г (Manufacturing orders (June) unadjusted Y/Y) 10.1% 11.2%
10:00 Германия Заказы в обрабатывающей промышленности, июнь (Manufacturing orders (June) adjusted) -0.8% 3.2%