Новости и прогнозы: валютный рынок от 02-08-2007

Credit Suisse снизил рейтинг Autodesk с Outperform до Neutral
Matrix Research снизил рейтинг U.S. Steel с Strong Buy до Buy
Bear Stearns снизил рейтинг Deutsche Bank AG с Outperform до Peer Perform

Lehman Brothers повысил рейтинг Dow Jones с Underweight до Equal-weight
Piper Jaffray повысил рейтинг Corinthian Colleges с Market Perform до Outperform
Friedman Billings повысил рейтинг Symantec с Mkt Perform до Outperform
CIBC Wrld Mkts повысил рейтинг Broadcom с Sector Perform до Sector Outperform

"Фабричные запасы выросли в июне на 0.3%, а запасы товаров недолговременного использования (nondurable goods stocks) выросли на 0.6%, что превышает оценки департамента Коммерции при расчете ВВП во втором квартале. Таким образом, данные позволяют прогнозировать небольшой, на 0.1% пересмотр показателя. ВВП в таком случае во втором квартале вырастет на 3.6%, по сравнению с предварительной оценкой 3.4%)."

Стив Вудс из Insight Economics говорит, что рост в июне фабричных заказов на 0.6% демонстрирует восстановление активности в данном секторе, а новые заказы "незначительно выросли и возвращаются в рамки тенденции несмотря на некоторую волатильность."

Серьезных изменений за прошедшее время не произошло. Nasdaq продолжает опережать Dow и S&P 500. Последний торгуется вокруг нулевого уровня и по всей вероятности останется в данной области если только покупатели не обратят свое внимание на финансовый сектор. Dow тем временем смог закрепиться на положительной территории, однако, рост его вызван в основном укреплением двух из 30 компонентов индекса - Honeywell (HON 58.75 +1.60) и IBM (IBM 113.25 +1.21).
Основную же поддержку Nasdaq оказывает рост сектора программного обеспечения ( CKFR +23%, ERTS +7.3%, ATVI +3.1%, CHKP +1.8%, ORCL +1.6%, CTXS +1.3%), а также сектора биотехнологий ( BIIB +1.0%, GENZ +1.8%, GILD +1.3%) и интернет-ритейла ( AMZN +2.3%).

Квартальная прибыль Clorox Company оказалась ниже ожиданий в связи с падением темпов роста продаж.

Сеть аптек Cvs Caremark Corporation сообщает об удвоении прибыли благодаря продаже своего фармацевтического бизнеса.

Компания ипотечного кредитования Accredited Home Lenders Holding сообщила Комиссии по ценным бумагам и фондовой бирже (Securities and Exchange commission) о том, что может прекратить свою деятельность в связи с проблемами на рынке субстандартного ипотечного кредитования (subprime mortgage market). Акции компании потеряли в цене 20%.


Сеть отелей Marriott Intl Inc New сообщает, что совет директоров компании принял решение об увеличении программы выкупа собственных акций до 40 млн. шт.

Mattel, Inc. Подразделение компании Fisher-Price отзывает с рынка около 1.5 млн. игрушек, сделанных в Китае в связи с тем, что в краске, которой они окрашены может содержаться большое количество свинца.

Nokia Corp представил сильные результаты продаж и сообщил об увеличении прибыли благодаря росту спроса в странах развивающейся экономики.

Ян Шефердсон, главный экономист HFE отмечает, что снижение jobless claims до 307k по всей вероятности отражает "влияние сезонных факторов" и в скором времени можно ожидать возвращение показателя в рамки долгосрочной тенденции.

Курс доллара незначительно снизился против основных европейских валют после того, как глава Европейского центрального банка Жан-КлодТрише дал понять, что в самом ближайшем времени процесс ужесточения политики процентных ставок может быть возобновлен. Жан-Клод Трише фактически дал понять, что процентная ставка будет повышена в сентябре, отметив необходимость "сохранения высокой бдительности в отношении инфляции."
Тем не менее, серьезного снижения курса американской валюты накануне публикации отчета о состоянии рынка занятости не приходится.
Курс иены снизился как против доллара, так и по отношению к евро в связи с возобновлением интереса инвесторов к дешевым кредитным ресурсам для финансирования покупок высокодоходных активов в ходе восстановления фондовых рынков в США и Европе.
"На рынке в настоящее время отмечен явный рост аппетита к carry trades. что выражается в продажах низкодоходных валют, таких как иена, отмечает Ричард Франулович из нью-йоркского представительства Westpac Banking Corp.
Позитивные новости от Nokia и Starbucks в настоящее время поддерживают фондовые индексы Wall Street.

Акции Nokia (+$1.99 до $30.40) выросли в цене на 7% после того, как компания представила сильные квартальные результаты.
Прибыль и продажи Walt Disney (+$0.12 до $33.95) и Starbucks (+$0.15 до $27.35) также приятно удивили инвесторов.
Продажи Viacom (+$1.15 до $39.15) выросли, а убытки сократились благодаря росту спроса на DVD и доходы от проката "Shrek The Third." Акции Viacom подскочили на 3%.
Тем не менее, сохранение опасений в отношении рынка subprime, а также более слабый по сравнению с ожиданиями рост фабричных заказов ограничивают активность покупателей в преддверии публикации отчета о состоянии рынка занятости.
Компания ипотечного кредитования Accredited Home Lenders Holding (-$2.92 до $5.29) сообщила Комиссии по ценным бумагам и фондовой бирже (Securities and Exchange commission) о том, что может прекратить свою деятельность в связи с проблемами на рынке субстандартного ипотечного кредитования (subprime mortgage market). Акции компании потеряли в цене 20%.
Среди других новостей следует отметить сообщение Fiserv (+$0.97 до $50.16) о покупке Checkfree (+$8.83 до $45.66) за $4.4 млрд.
Акции Checkfree подскочили в цене на 24%.
Сентябрьская нефть U.S. light crude выросла в цене на 24 цента до $76.77 за баррель.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства составляет 4.80%.
Декабрьское золото на COMEX выросло в цене на $2.20 до $678.10 за унцию.

Азиатские рынки продолжают демонстрировать высокую динамику, экспансия в ЕС является оживленной, перспективы Германии позитивны, а опасения в отношении кризиса банковской системы страны не имеют оснований.

Разворот технологического сектора стало главной причиной ослабления основных индексов. Кроме того, следует отметить сокращение вдвое достижений финансового (+0.6%), а также продолжающееся падение энергетического (-1.8%) секторов, результатом чего стало снижение S&P 500 на отрицательную территорию.
Несмотря на то, что цена нефти несколько восстановилась после падения накануне на 2.2%, слабость энергетического сектора вызвана фиксацией прибыли. С начала года данный сегмент вырос на 17.2%.

Экономист Гари Бигг из BAS после публикации данных claims заявил, что BAS подтверждает свой прогноз роста payrolls на 115,000.

"Четырех-недельное среднее значение количества заявок по безработице снижается четвертую неделю кряду, что говорит о том, что рынок труда остается в хорошей форме. Bear сохраняет свой прогноз июльских payrolls на уровне +140k.

Как и предполагалось, основные индексы открыли торги с повышением.
Ряд европейских инвестиционных банков представили солидные квартальные результаты, а также несколько успокоили рынки в отношении состояния сектора ипотечного кредитования.
Кроме того, большая часть сегодняшних корпоративных результатов оказалась лучше прогнозов, что, в сочетании с ростом активности в сфере слияний ипоглощений дает инвесторам определенные основания для оптимизма.

После завершения пресс-конференции ЕЦБ экономисты Goldman Sachs говорят, что "не удивлены, что в сентябре ставка будет повышена до 4.25%". И выражают уверенность, что к декабрю процентная ставка достигнет отметки 4.5%.

Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 торгуются с повышением, что позволяет прогнозировать открытие регулярной сессии ростом основных индексов: (S&P futures vs fair value: +2.5. Nasdaq futures vs fair value: +10.0. )
Основанием для оптимизма могут служить позитивные квартальные результаты ряда компаний. С другой стороны, не следует забывать о сохраняющихся опасениях в отношении распространения проблем на рынке ипотечного кредитования. Активность торгов могут ограничить и ожидания завтрашнего отчета о состоянии рынка труда.
Nokia представил сильные результаты продаж и сообщил об увеличении прибыли благодаря росту спроса в странах развивающейся экономики.
Акции компании выросли на 9% на торгах во Франкфурте.
В среду после закрытия торгов солидные квартальные результаты представили Starbucks и Walt Disney.
Starbucks сообщил о росте прибыли и продаж, а также подтвердил свой прогноз по итогам года. До начала регулярной сессии акции компании прибавили в цене на 2%.
Квартальная прибыль Walt Disney также увеличилась благодаря сильным результатам телевизионного бизнеса и тематических парков.
Нефть марки U.S. light crude с поставкой в сентябре снизилась в цене на 35 центов до $76.18 за баррель.
В среду, напомним, был обновлен исторический максимум в районе $78.77 за баррель.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства выросла до 4.80% по сравнению с 4.79% в среду вечером.

Пара остается в области $1.3660/65 после выхода jobless claims. Все внимание рынка в настоящее время сосредоточено на пресс-конференции ЕЦБ, глава которого Жан-Клод Трише может намекнуть на сроки возможного возобновления процесса повышения процентных ставок. Ордера на покупку находятся на подходе к сессионному минимуму $1.3650, а предложение отмечено уже в районе $1.3680. Более серьезным сопротивлением представляется область $1.3720/25 и $1.3750/55. Ордера на покупку сосредоточены также в области $1.3630/20.

Пара USD/JPY преодолела отметку Y119.00 и в настоящее время приближается к зоне сессионных максимумов Y119.15, где отмечено сосредоточение ордеров на продажу. предложение простирается вплоть до Y119.50 (максимум недели). Поддержка остается на Y118.30.

«Медвежьи настроения по доллару по-прежнему доминируют на рынке», отмечает Акихиро Танака, дилер из Resona Bank Ltd. Э Данные по занятости не помогут доллару, даже если отчет превысит прогнозы. Есть риск дальнейшего снижения курса», добавил эксперт.

Выходили следующие данные:
9:00 Е-13 Индекс цен производителей (PPI), июнь, м/м 0,1% 0,3%
09:00 Е-13 Индекс цен производителей (PPI), июнь, г/г 2,3% 2,4%
11:00 Великобритания Оглашение решения по ставкам Банка Англии 5,75% 5,75%
11:45 Е-13 Оглашение решения по ставкам ЕЦБ 4,0% 4,0%

Как и ожидалось, МРС Банка Англии оставил основную учетную ставку на уровне 5.75%. Некоторые из опрошенных экономистов полагают, что ставка на текущем уровне уже достигла своего пика и лишь немногие предполагают, что Банк Англии может решиться на повышение выше 6% осенью. Многие также предполагают, что МРС начнет снижать ставки в 2008 году. Особой реакции стерлинга не последовало.
Также не стал менять свою ставку ЕЦБ, оставив ее на уровне 4.0%. Теперь внимание рынка обращено к пресс-конференции ЕЦБ в 1230GMT. Глава центрального банка Жана-Клода Трише может подтвердить настроение рынка в отношении вероятного повышения ставки Европы в сентябре, если повторит свою ключевую фразу о «бдительности», которая традиционно предшествовала предыдущим повышениям ставки. В противном случае, евро может оказаться под давлением.

EUR/USD торговался в утреннем диапазоне $1.3650/75. Ордера на продажу курса расположены в зоне $1.3680/85, $1.3725/35 (стопы $1.3740), $1.3750/55. Ордера на покупку – на $1.3650/35 (стопы ниже $1.3620), более крупные ордера – на $1.3610/00.
GBP/USD остается в коридоре с границами $2.0280/$2.0380. ордера на покупку расположены на $2.0280, $2.0260/50. Ордера на продажу – в зоне $2.0330/50, $2.0380.
USD/JPY показал минимумы на Y118.30, после чего уверенно достиг Y119.00.

Между тем, министерство труда США в 12:30 GMT опубликует традиционный отчет по заявкам на получение пособия по безработице. Эти данные могут повлиять на динамику доллара в преддверии выхода более важного отчета по занятости в пятницу. Опубликованный в среду отчет частной компании ADP Employer Services разочаровал участников рынка, показав, что в июле в частном секторе было создано 48,000 новых рабочих мест после 143,000 в предыдущем месяце. Аналитики прогнозируют, что завтра отчет покажет, что занятость в прошлом месяце выросла всего на 127,000, что ниже июньского показателя в 132,000. Уровень безработицы, при этом, может сохраниться на уровне 4.5%.

EUR/USD: $1.3675, $1.3720, $1.3750, $1.3640, $1.3635/40, $1.3625, $1.3580
USD/JPY: Y118.00, Y188.50, Y119.00, Y120.00, Y120.85
GBP/USD: $2.0200, $2.0170/60, $2.0100
EUR/GBP: stg0.6735, stg0.6760, stg0.6690, stg0.6680
EUR/CHF: Chf1.6550
USD/CAD: C$1.0625, C$1.0640, C$1.0580
AUS/USD: $0.8670
Kiwi: $0.7815

«Принципиально важно то, что сегодня скажет ЕЦБ, в частности это касается вероятности повышения ставки в сентябре», полагает Стив Пирсон из HBOS. «Если ожидания не подтвердятся, евро может оказаться под давлением».

GBP/USD продолжает торговаться в области $2.0300 после вполне ожидаемого решения Банка Англии оставить ставку на уровне 5.75%. Теперь фокус рынка обращен к пресс-конференции ЕЦБ в 1230GMT. Фунт продолжает торговаться в диапазоне $2.0280/2.0330.

Решение Банка Англии по ставкам будет известно в 1100GMT. Ожидается, что МРС оставит ставку на текущем уровне – 5.75%. Вероятность повышения ставки по итогам сегодняшнего заседания оценивается рынком фьючерсов всего в 2%. Некоторые из опрошенных экономистов полагают, что ставка на уровне 5.75% уже достигла своего пика и лишь немногие предполагают, что Банк Англии может решиться на повышение выше 6% осенью. Многие также предполагают, что МРС начнет снижать ставки в 2008 году.

Иена ослабела в четверг после утреннего роста в свете продолжающихся опасений, связанных с ситуацией на кредитном рынке США. Утром иена получила некоторую поддержку в связи с сокращением сделок по высокодоходным валютам.
В то же время евровалюта и британский фунт стерлингов достаточно стабильны сегодня в преддверии решения по ставкам ЕЦБ и Банка Англии. Ожидается, что оба центральных банка оставят учетные ставки неизменными – на уровне 4,0% и 5,75% соответственно, при этом они могут намекнуть на дальнейшее повышение в этом году.
Участники рынка с нетерпением ожидают традиционной пресс-конференции главы ЕЦБ Жана-Клода Трише, который может подтвердить настроение рынка в отношении вероятного повышения ставки Европы в сентябре. В отношении Британии, участники рынка полагают, что МРС примет решение о повышении ставки до 6% этой осенью.
Вероятнее всего, что решения центральных банков не окажут заметного влияния, однако если Трише будет нейтральным в своих комментариях, это может оказать давление на евро. В то же время участники рынка не торопятся покупать доллар в преддверии пятничного отчета по занятости.

1.Экономика Японии развивается хорошо
2.Особого упоминанию курса иены на встрече АТЭС (APEC) не было)
3.Надеется, что Китай сделает свою валюту более гибкой

Уровень сопротивления 3: Y121.50
Уровень сопротивления 2: Y120.20
Уровень сопротивления 1: Y119.00
Текущая цена: Y118.69
Уровень поддержки 1: Y118.00
Уровень поддержки 2: Y117.40
Уровень поддержки 3: Y116.70
Комментарий: Доллар продолжает торговаться ниже сильного уровня сопротивления в районе 10-дневной канальной линии на Y119.00, выше которого целью роста может стать уровень Фибо на Y120.20 (50% падения с Y122.40 до Y118.00). Важным техническим уровнем поддержки по-прежнему является трендовая линия от 9 января 2005 года на Y117.40. Ее пробитие значительно усилит медвежий тон и откроет дорогу на Y116.70.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2230
Уровень сопротивления 2: Chf1.2160
Уровень сопротивления 1: Chf1.2040
Текущая цена: Chf1.2042
Уровень поддержки 1: Chf1.1980
Уровень поддержки 2: Chf1.1880
Уровень поддержки 3: Chf1.1820
Комментарий: Доллар продолжает тестировать канальную линию сопротивления от 25 июля на Chf1.2040, преодоление которой приведет к максимуму 25 июля на Chf1.2160. Сильной поддержкой остается нижняя граница сформированного на недельных графиках «треугольника» на Chf1.1980, пробитие которой приведет к минимумам декабря 2006 года на Chf1.1880.

Уровень сопротивления 3: $2.0560
Уровень сопротивления 2: $2.0420
Уровень сопротивления 1: $2.0380
Текущая цена: $2.0280
Уровень поддержки 1: $2.0200
Уровень поддержки 2: $2.0120
Уровень поддержки 3: $2.0050
Комментарий: Стерлинг ослабевает в преддверии оглашения решения по ставкам Банка Англии. Поддержка остается в зоне минимумов 30 июля – 01 августа на $2.0180/00, далее – в области нижней границы нисходящего с 24 июля канала на $2.0050. Верхняя граница этого канала находится на $2.0380 и представляет сильное сопротивление, преодоление которого откроет дорогу к $2.0420 и далее – к $2.0560 (пройденная канальная линия поддержки от 13 июня).

Уровень сопротивления 3: $1.3850
Уровень сопротивления 2: $1.3770
Уровень сопротивления 1: $1.3700
Текущая цена: $1.3655
Уровень поддержки 1: $1.3650
Уровень поддержки 2: $1.3610
Уровень поддержки 3: $1.3530
Комментарий: Курс продолжает консолидироваться в узком диапазоне $1.3650/70. Пробитие канальной линии поддержки от 13 июня на $1.3650 приведет курс к минимумам понедельника на $1.3600/10, а далее – к канальной линии поддержки от 24 июля на $1.3530. Выше $1.3700 основной технической целью остается область исторических вершин на $1.3850.

Сегодня Банк Англии и ЕЦБ огласят свои решения по процентным ставкам. Никаких изменений в монетарной политике обоих центральных банков не предвидится, однако может решиться вопрос относительно того, когда следует ожидать следующее повышение ставки ЕЦБ: в сентябре или октябре?
Касательно Банка Англии, МРС, вероятно, пожелает немного подождать после последнего повышения до 5.75%.

EUR/JPY торгуется на Y162.33. Ордера на продажу остаются в зоне Y163.00, далее – на Y163.30. Ордера на покупку – на Y161.60/50.

EUR/USD: $1.3675, $1.3720, $1.3750, $1.3640, $1.3635/40, $1.3625, $1.3580
USD/JPY: Y118.00, Y188.50, Y119.00, Y120.00, Y120.85
GBP/USD: $2.0200, $2.0170/60, $2.0100
EUR/GBP: stg0.6735, stg0.6760, stg0.6690, stg0.6680
EUR/CHF: Chf1.6550
USD/CAD: C$1.0625, C$1.0640, C$1.0580
AUS/USD: $0.8670
Kiwi: $0.7815

EUR
Ордера на покупку: $1.3650, $1.3640, $1.3635, $1.3610/00
Ордера на продажу: $1.3680/85, $1.3700, $1.3725/35

JPY
Ордера на покупку: Y118.30, Y117.60, Y117.50
Ордера на продажу: Y119.15/20, Y119.50

GBP
Ордера на покупку: $2.0280/70, $2.0250/35, $2.0210/00, $2.0185/80
Ордера на продажу: $2.0330, $2.0350/55, $2.0380

AUSSIE
Ордера на покупку: $0.8450
Ордера на продажу: $0.8610/15

GBP/JPY торгуется на Y241.21 после тестирования утром минимумов в зоне Y240.25/15 в результате продаж со стороны российских участников. Ордера на покупку отмечаются в области Y240.25, вплоть до Y240.00. Пробитие последнего уровня откроет дорогу к Y238.50/40. Ордера на продажу выставлены на Y242.10/20, более крупные – на Y242.90/00.

«Вероятнее всего Трише подтвердит ожидания повышения ставки в сентябре», говорит Массаши Курабе из Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. «Евро может продолжить дорожать до $1.3720 и Y163.50 сегодня».

EUR/GBP продолжает консолидироваться в азиатском диапазоне stg0.6724/34. Ордера на покупку расположены на stg0.6725, вплоть до stg0.6715, более крупные – на stg0.6705/00. Ордера на продажу – в зоне
stg0.6755/60, более крупные - на stg0.6770/80.

Крупнейший в мире химический концерн BASF сообщил о значительном росте оборотов и прибыли во втором квартале 2007 года. Лучшие показатели были зафиксированы в подразделении, занимающемся выпуском химикалий, где оборот увеличился на 50%, а прибыль – более чем на 70%. Худшие показатели - несмотря на рост цен на энергоносители - были отмечены в нефтегазовом подразделении немецкого концерна. В газовой области BASF тесно сотрудничает с российским "Газпромом", с которым имеет совместное предприятие Wingas.

Японская иена укрепила свои позиции в четверг утром по отношению к доллару и евро на фоне сокращения позиций carry trades. За последний год иена снизилась в цене на 3.3% против доллара, поскольку самая низкая процентная ставка Японии (0.5%) стимулировала инверторов покупать высокодоходные активы за счет дешевой иены.
Поддержку евро оказывают спекуляции, что глава ЕЦБ Жан-Клот Трише на пресс-конференции подтвердит ожидания рынка о повышении ставки в сентябре с текущего уровня в 4.0%.

EUR/USD упал с $1.3680 к $1.3650. Сейчас курс восстанавливается, торгуясь на $1.3670.
GBP/USD остается в диапазоне $2.0280/$2.0320.
USD/JPY упал с Y119.15 до Y118.33. Сейчас курс торгуется в районе Y118.85.

Потери доллара могут увеличиться на ожиданиях, что пятничный отчет о занятости покажет меньшее количество созданных новых рабочих мест в июле. Аналитики прогнозируют, что занятость в прошлом месяце выросла всего на 127,000, что ниже июньского показателя в 132,000. Уровень безработицы, при этом, может сохраниться на уровне 4.5%.

"Снижение индекса mfg ISM подтверждает наши ожидания ослабления темпов экономического роста в третьем квартале по сравнению с неожиданно высоким (и не стабильным) показателем предыдущего периода 3.4%."

Die Welt
Россия вкладывает деньги в транснациональные акции
Российские власти собираются инвестировать резервные капиталы в транснациональные акции. Тем самым Россия, до сих пор вкладывавшая часть своих средств только в иностранную валюту или иностранные же государственные бумаги, меняет курс.

Financial Times
Российские компании готовятся разойтись миром
Компании Ipoc и Altimo готовятся заключить мирное соглашение, которое положит конец их длительной вражде. В результате станет возможным подписание контрактов, которые значительно преобразят российский рынок мобильной связи.

Deutsche Welle
ВТБ не собирается увеличивать свою долю в EADS
Российский банк ВТБ не намерен приобретать дополнительные акции европейского аэрокосмического концерна EADS. В случае роста курса ценных бумаг глава ВТБ Андрей Костин не исключает продажи пакета акций.
Оборот Metro Group с января по июнь перевалил за 30 миллиардов
1 августа немецкий торговый холдинг Metro Group опубликовал результаты деятельности за первое полугодие 2007 года. Товарооборот концерна возрос на 10,9 процента, достигнув 30,3 миллиарда евро. В целом на 2007 год руководство Metro прогнозирует рост от 8 до 9 процентов.
BASF подвел положительный квартальный баланс
Крупнейший в мире химический концерн BASF сообщил о значительном росте оборотов и прибыли во втором квартале 2007 года. Лучшие показатели были зафиксированы в подразделении, занимающемся выпуском химикалий, где оборот увеличился на 50, а прибыль – более чем на 70 процентов. Худшие показатели - несмотря на рост цен на энергоносители - были отмечены в нефтегазовом подразделении немецкого концерна. В газовой области BASF тесно сотрудничает с российским "Газпромом", с которым имеет совместное предприятие Wingas.

BBC
В США отзывают почти миллион игрушек из Китая
Американская компания Fisher Price отзывает почти миллион сделанных в Китае игрушек из-за опасений, что при их изготовлении применялась краска с высоким содержанием свинца. Проведенная компанией внутренняя проверка показала, что китайский производитель использовал не соответствующие стандарту красители, нарушив требования безопасности.
British Airways оштрафована на $543 млн.
Авиакомпания British Airways оштрафована на 543 млн. долларов за ценовой сговор с конкурирующим перевозчиком на рейсах между Великобританией и США. BA признала сговор с авиакомпанией Virgin Atlantic о размере надбавок за топливные сборы на трансатлантических рейсах. Многие авиакомпании включают такие сборы в цену билетов на дальние рейсы, ссылаясь на высокие цены на топливо. Расследование ценового сговора с июня минувшего года вели совместно британский антимонопольный регулятор - управление по добросовестной торговле - и министерство юстиции США.

Jennifer McKeown, экономист Capital Economics: «Опубликованный отчет PMI говорит о том, что темпы роста в производственной сфере региона, возможно, замедляются слегка. Однако в целом ситуация остается оптимистичной и вряд ли вызовет какое-то беспокойство у ЕЦБ».

«Мы не думаем, что Федеральный резерв ослабит монетарную политику. Разве только в том случае, если вся финансовая система страны окажется под угрозой, что, по нашему мнению, маловероятно. Опасения относительно инфляции в ФРС сохранятся и мы продолжаем верить, что это более существенная угроза экономическому росту, чем ситуация с ипотечным кредитованием», заметили сегодня аналитики Barclays Capital.

Доллар несколько ослабел против евро в среду после публикации отчета частной компании ADP Employer Services, который показал, что в июле в частном секторе было создано 48,000 новых рабочих мест после 143,000 в предыдущем месяце. Это стало поводом для многих экономистов в понижении своих прогнозов в отношении пятничного отчета по рынку труда.
Курс иены мало изменился против евро и доллара в ходе снижения инвесторами активности в сфере carry trade из-за падения на мировых фондовых рынках. В ходе торгов иена достигала 12-недельного максимума против доллара. В прошлом месяце японская валюта выросла на 2.7% против евро (максимум с февраля 2006 года) и на 3.8% по отношению к доллару (максимум с октября 2004 года).
Временное давление на британский фунт стерлингов также оказал факт закрытия позиций по высокодоходным валютам. Выход неожиданно сильного производственного индекса CIPS, который достиг 3-летнего пика (55.7 в июле после 54.7 в июне), не смог воодушевить инвесторов. Лишь на американских торгах участники рынка начали закрывать позиции, что позволило курсу полностью компенсировать понесенные ранее потери. Тем не менее, опубликованный в среду отчет усиливает мнение участников рынка о том, что этой осенью банк Англии повысит учетную ставку до 6%.

EUR/USD снизился к минимумам в районе $1.3630. Позднее курс смог восстановиться к $1.3710, однако закрепиться выше фигуры не смог, что спровоцировало коррекцию до $1.3650. К концу дня курс стабилизировался в диапазоне $1.3650/75.
GBP/USD оказался под давлением вплоть до $2.0205. Однако закрытие позиций позволило курсу сначала восстановиться к $2.0250/60, а позднее обновить дневные вершины в области $2.0350.
USD/JPY упал к Y117.60, после чего стремительно вырос к Y118.9/00. Сессию доллара завершил в районе Y118.50.

Сегодня основными событиями станут решения Банка Англии и ЕЦБ по ставкам. Аналитики полагают, что оба центральных банка оставят свои ставки неизменными, однако намекнут на дальнейшее их повышение до конца текущего года. В настоящий момент ставка в Британии составляет 5.75%, а в Европе – 4.0%. Также на европейских торгах внимания заслуживает показатель цен производителей Еврозоны. Позднее министерство труда США опубликует традиционный отчет по заявкам на получение пособия по безработице и выйдет отчет по заводским заказам.

Экономист Рэй Стоун из SMRA заявляет, что оставляет свой прогноз Payrolls на уровне +99,000. Основание: "разница не превышает стандартной погрешности ADP."

Экономисты Nomura говорят, что отчет ADP подтверждает текущие тенденции . "ADP оказался слабее ожиданий на 52 k что приблизительно соответствует неожиданному увеличению показателя в предыдущем периоде. Таким образом, показатель non-farm payroll по всей вероятности будет близок к июньскому значению 92k."

Японская денежная база снизилась в июле на 2.3% г/г до 88.471 трлн. йен, падая уже 17-ый месяц подряд по предварительным данным Банка Японии.

Уровень сопротивления 3: Y121.50
Уровень сопротивления 2: Y120.20
Уровень сопротивления 1: Y119.00
Текущая цена: Y118.50
Уровень поддержки 1: Y118.00
Уровень поддержки 2: Y117.40
Уровень поддержки 3: Y116.70
Комментарий: Техническая картина по доллару не изменилась – курс остается ниже сильного уровня сопротивления в районе 10-дневной канальной линии на Y119.00, выше которого целью роста может стать уровень Фибо на Y120.20 (50% падения с Y122.40 до Y118.00). Важным техническим уровнем поддержки по-прежнему является трендовая линия от 9 января 2005 года на Y117.40. Ее пробитие значительно усилит медвежий тон и откроет дорогу на Y116.70.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2230
Уровень сопротивления 2: Chf1.2160
Уровень сопротивления 1: Chf1.2040
Текущая цена: Chf1.2036
Уровень поддержки 1: Chf1.1980
Уровень поддержки 2: Chf1.1880
Уровень поддержки 3: Chf1.1820
Комментарий: Доллар тестирует канальную линию сопротивления от 25 июля на Chf1.2040, преодоление которой приведет к максимуму 25 июля на Chf1.2160. Сильной поддержкой остается нижняя граница сформированного на недельных графиках «треугольника» на Chf1.1980, пробитие которой приведет к минимумам декабря 2006 года на Chf1.1880.

Уровень сопротивления 3: $2.0560
Уровень сопротивления 2: $2.0420
Уровень сопротивления 1: $2.0380
Текущая цена: $2.0310
Уровень поддержки 1: $2.0200
Уровень поддержки 2: $2.0120
Уровень поддержки 3: $2.0050
Комментарий: Падение стерлинга прервалось – курс пытается восстановиться, однако по прежнему торгуется ниже пройденной канальной линии поддержки от 13 июня, которая сегодня представляет сильное сопротивление на $2.0560. Поддержка отмечается в зоне минимумов 30 июля – 01 августа на $2.0180/00, далее – в области нижней границы нисходящего с 24 июля канала на $2.0050. Верхняя граница этого канала находится на $2.0380 и представляет сильное сопротивление, преодоление которого откроет дорогу к $2.0420 и далее – к $2.0560.

Уровень сопротивления 3: $1.3850
Уровень сопротивления 2: $1.3770
Уровень сопротивления 1: $1.3700
Текущая цена: $1.3663
Уровень поддержки 1: $1.3650
Уровень поддержки 2: $1.3610
Уровень поддержки 3: $1.3530
Комментарий: В среду евро не смог пробить канальную линию поддержки от 13 июня на $1.3650 и продолжает торговаться немногим выше. В случае взятия этой поддержки, потери курса могут увеличиться до минимумов понедельника на $1.3600/10, а далее – к канальной линии поддержки от 24 июля на $1.3530. Верхняя граница этого канала представляет собой ближайшее сопротивление на $1.3700. Однако основной технической целью остается область исторических вершин на $1.3850.

High Low Close
EUR/USD 1.3708 1.3636 1.3675
USD/JPY 118.96 117.59 118.83
GBP/USD 2.0347 2.0202 2.0317
USD/CHF 1.2048 1.1978 1.2035

EUR/JPY 162.90 160.44 162.51
EUR/GBP 0.6752 0.6722 0.6728
GBP/JPY 241.83 237.61 241.45
GBP/CHF 2.4484 2.4204 2.4453

Nikkei 225 -377.91 (-2.20%) 16,870.98
Topix -37.33 (-2.20%) 1,668.80
FTSE -109.50 (-1.72%) 6,250.60
DAX -110.21 (-1.45%) 7,473.93
CAC -96.78 (-1.68%) 5,654.30
Dow +150.38 (+1.14%) 13,362.37
NASDAQ +7.60 (+0.30%) 2,553.87
S&P +10.54 (+0.72%) 1,465.81
10yr Note -0.1200 (-0.025%) 4.759%
NYMEX Crude Oil -1.68 (-2.15%) 76.53
Gold -3.40 (-0.50%) 675.90

09:00 Е-13 Индекс цен производителей (PPI), июнь, м/м 0,3%
09:00 Е-13 Индекс цен производителей (PPI), июнь, г/г 2,3%
11:00 Великобритания Оглашение решения по ставкам Банка Англии 5,75%
11:45 Е-13 Оглашение решения по ставкам ЕЦБ 4,0%
12:30 США Кол-во обращений за пособием по б/р (Jobless claims). неделя по 28.07 312К 301К
14:00 США Заводские заказы (Factory orders), июнь 1,4% -0,5%
20:30 США Денежное предложение М2 (M2 money supply), 23.07, млрд. +14,2

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 -377.91 (-2.20%) 16,870.98
Topix -37.33 (-2.20%) 1,668.80
FTSE -109.50 (-1.72%) 6,250.60
DAX -110.21 (-1.45%) 7,473.93
CAC -96.78 (-1.68%) 5,654.30
Dow +150.38 (+1.14%) 13,362.37
NASDAQ +7.60 (+0.30%) 2,553.87
S&P +10.54 (+0.72%) 1,465.81
10yr Note -0.1200 (-0.025%) 4.759%
NYMEX Crude Oil -1.68 (-2.15%) 76.53
Gold -3.40 (-0.50%) 675.90

Фондовый рынок Японии в среду понес самые серьезные потери.

Основные индексы свели на нет все свои достижения с начала года после того как Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. и Mizuho Financial Group Inc. сообщили о падении квартальной прибыли.

Европейские фондовые индексы в среду снизились в связи с активизацией опасений в отношении проблем на рынке ипотечного кредитования США.

Wall Street завершил день ростом основных индексов

Свидетельства распространения кризиса на рынке ипотечного кредитования стали главной причиной пессимизма инвесторов в начале дня.
Напомним, что накануне заявление American Home Mortgage Investment Corp. о том, что кредиторы отказывают компании в доступе к средствам и, что в этой связи компании придется ликвидировать часть активов, спровоцировало резкое снижение основных индексов.
Сегодня стало известно, что уже третий хэдж-фонд Bear Stearns испытывает подобные проблемы. Как сообщил The Wall Street Journal, фонд Bear Stearns, который управляет облигациями, обеспеченными ипотечными закладными на сумму около $900 млрд. сообщил о невозможности выплаты денег инвесторам.
Другие корпоративные новости более позитивны: Руперт Мердок все же получит контроль над издателем Wall Street Journal. Dow Jones будет куплен News Corp. за $5.6 млрд.

Рейтинг Apple Inc, производителя iPod и компьютеров Mac был повышен Citigroup с "hold" до "buy".
Dougherty & Company снизил рейтинг сети ресторанов Buffalo Wild Wings Inc до уровня "neutral" с "buy".
Акции строительной компании Beazer Homes USA, Inc упали в цене в связи с ростом опасений в отношении состояния сектора рискового ипотечного кредитования.
Kraft Foods Inc сообщил, что прибыль в расчете на акцию составила в прошлом квартале 44 цента по сравнению с 41 центом в прошлом году. Рост показателя был достигнут благодаря увеличению продаж.
Прибыль телекоммуникационной компании Qwest Communications Intl In выросла, однако, оказалась ниже прогнозов Wall Street
Как сообщил The Wall Street Journal, фонд Bear Stearns, который управляет облигациями, обеспеченными ипотечными закладными на сумму около $900 млрд. сообщил о невозможности выплаты денег инвесторам.
Time Warner представил лучшие по сравнению с прогнозами квартальные результаты, а также сообщил о новой программе по выкупу собственных акций на сумму $5 млрд.