Новости и прогнозы: валютный рынок от 01-08-2007

AG Edwards снизил рейтинг Health Management с Buy до Hold
William Blair снизил рейтинг Amgen с Outperform до Mkt Perform
Citigroup снизил рейтинг Community Health с Buy до Hold
Citigroup снизил рейтинг Newcastle Investment с Buy до Hold

Citigroup повысил рейтинг Apple с Hold до Buy
Soleil повысил рейтинг RealNetworks с Sell до Hold
BMO Capital Markets повысил рейтинг Anadarko Petro с Underperform до Market Perform
Citigroup повысил рейтинг HSBC Holdings с Hold до Buy

Незадолго до завершения торгов продажи активизировались и основные индексы снизились в районы сессионных минимумов. давление продаж во влиятельном финансовом секторе является в настоящее время главной причиной снижения широкого рынка.

Рейтинг Apple Inc, производителя iPod и компьютеров Mac был повышен Citigroup с "hold" до "buy".

Dougherty & Company снизил рейтинг сети ресторанов Buffalo Wild Wings Inc до уровня "neutral" с "buy".

Акции строительной компании Beazer Homes USA, Inc упали в цене в связи с ростом опасений в отношении состояния сектора рискового ипотечного кредитования.

Kraft Foods Inc сообщил, что прибыль в расчете на акцию составила в прошлом квартале 44 цента по сравнению с 41 центом в прошлом году. Рост показателя был достигнут благодаря увеличению продаж.

Прибыль телекоммуникационной компании Qwest Communications Intl In выросла, однако, оказалась ниже прогнозов Wall Street

Как сообщил The Wall Street Journal, фонд Bear Stearns, который управляет облигациями, обеспеченными ипотечными закладными на сумму около $900 млрд. сообщил о невозможности выплаты денег инвесторам.

Руперт Мердок все же получит контроль над издателем Wall Street Journal. Dow Jones будет куплен News Corp. за $5.6 млрд.

Time Warner представил лучшие по сравнению с прогнозами квартальные результаты, а также сообщил о новой программе по выкупу собственных акций на сумму $5 млрд.

Экономисты Nomura говорят, что отчет ADP подтверждает текущие тенденции . "ADP оказался слабее ожиданий на 52 k что приблизительно соответствует неожиданному увеличению показателя в предыдущем периоде. Таким образом, показатель non-farm payroll по всей вероятности будет близок к июньскому значению 92k."

Покупатели несколько активизировали свои усилия, однако, основные индексы продолжают торговаться без определенной тенденции. Dow к настоящему моменту смог вернуться на положительную территорию в значительной степени благодаря росту на 2.6% акций Merck (MRK 50.93 +1.28) после того, как стало известно, о решении суда, в соответствии с которым английские и валлийские пациенты не могут обращаться в суд с исками против Merck связанными с возможным ущербом для здоровья принимавших препарат vioxx.

Доллар несколько снизился против евро после публикации отчета ADP Employer Services в соответствии с которым в июле в частном секторе было создано 48,000 новых рабочих мест после 143,000 в предыдущем месяце. В этой связи некоторые экономисты понизили свои прогнозы в отношении пятничного отчета по рынку труда. Тем не менее, до выхода отчета серьезных изменений на рынке ожидать не приходится.
Курс иены мало изменился против евро и доллара в ходе снижения инвесторами активности в сфере carry trade из-за падения на мировых фондовых рынках.
"Рынок обеспокоен, что кризис на рынке рисковой ипотеки может распространиться на другие сектора," отмечает Кэти Лиен, главный валютный стратег DailyFX. ``Сarry trade не является более односторонней тактикой и иена может получить поддержку в случае, если инвесторы начнут снижать свой аппетит к риску."

Пара не смогла преодолеть зону сосредоточения ордеров на продажу $2.0255/60 и в настоящее время находится под давлением. Ордера на покупку находятся на $2.0280, более серьезные на подходе к $2.0200

Активизация продаж во влиятельном финансовом секторе (-0.7%) стала причиной снижения основных индексов.
Нефть продолжает снижаться в цене. Сентябрьский контракт потерял в цене 2.4% и торгуется на отметке $76.30 за баррель.
Энергетический сектор (-0.3%) снизился на отрицательную территорию.
Сектор коммунального хозяйства (+1.8%), потребительский (+0.7%), и здравоохранения (+0.6%) в настояще время сохраняют свои лидерские позиции.

Основные индексы возобновили рост. Цена нефти снизилась до сессионного минимума (-1.8%) под отметку $77 за баррель, причем энергетический сектор смог удержать большую часть своих достижений (+0.6%).

"Снижение индекса mfg ISM подтверждает наши ожидания ослабления темпов экономического роста в третьем квартале по сравнению с неожиданно высоким (и не стабильным) показателем предыдущего периода 3.4%."

Пара приблизилась к отметке $1.3700. Продажи доллара активизировались после выхода ряда слабых данных, однако, маловероятно, что пара сможет закрепиться выше данной отметки. Ордера на продажу отмечены в районе максимальных значений вторника $1.3720/30, более серьезные в области $1.3750. Спрос остается в области сессионных минимумов.

Вопреки прогнозам рынок открылся ростом, однако, к настоящему времени основные индексы снизились на отрицательную территорию. Среди шести основных экономических секторов несущих потери лидером является сектор сырьевых материалов (-0.8%), однако, продажи во влиятельном финансовом секторе являются главной причиной снижения индексов.
Позитивным моментом можно назвать разворот технологического сектора (+0.1%), однако, его скромных достижений явно недостаточно для компенсации продаж во влиятельных секторах здравоохранения и промышленном.

Цены (Prices paid) 65.0 против 68.0, новые заказы (new orders) 57.5, занятость (employment) 50.2.

Производственный индекс Института Управления Поставками (ISM) будет опубликован в 1400GMT. Аналитики прогнозируют снижение показателя до 55.9 пп с 59.0. Особое внимание следует уделить составляющим, оценивающим занятость и ценовое давление.

Экономист Рэй Стоун из SMRA заявляет, что оставляет свой прогноз Payrolls на уровне +99,000. Основание: "разница не превышает стандартной погрешности ADP."

Динамика фьючерсов позволяет прогнозировать, что сегодня рынок откроется с серьезными потерями: (S&P futures vs fair value: -7.1. Nasdaq futures vs fair value: -8.0.)
Свидетельства распространения кризиса на рынке ипотечного кредитования стали главной причиной пессимизма инвесторов.
Напомним, что накануне заявление American Home Mortgage Investment Corp. о том, что кредиторы отказывают компании в доступе к средствам и, что в этой связи компании придется ликвидировать часть активов, спровоцировало резкое снижение основных индексов.
Кроме того, стало известно, что уже третий хэдж-фонд Bear Stearns испытывает подобные проблемы. Как сообщил The Wall Street Journal, фонд Bear Stearns, который управляет облигациями, обеспеченными ипотечными закладными на сумму около $900 млрд. сообщил о невозможности выплаты денег инвесторам.
Другие корпоративные новости более позитивны: Руперт Мердок все же получит контроль над издателем Wall Street Journal. Dow Jones будет куплен News Corp. за $5.6 млрд.
Time Warner представил лучшие по сравнению с прогнозами квартальные результаты, а также сообщил о новой программе по выкупу собственных акций на сумму $5 млрд.
Сегодня будут опубликованы данные о продажах автомобилей на территории США. Эксперты Edmunds.com прогнозируют снижение показателя на 8%, причем результаты General Motors и Ford Motor по всей вероятности окажутся еще хуже.
Прошлый месяц может стать первым в истории США, когда большая часть проданных авто будет представлена импортными брендами.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства США снизилась до 4.72% против 4.74% во вторник.
Цена нефти несколько снизилась в преддверии публикации еженедельных данных о запасах сырья в США. Сентябрьская нефть подешевела на 35 центов до $77.86 за баррель на электронных торгах.

Экономист Ян Шефердсон из HFE говорит, что рост количества новых рабочих мест в частном секторе на 48K "стал минимальным с июля 2003 года, однако, не стоит забывать, что предыдущий показатель оказался значительно выше ожиданий и составил 143K в июне. Результатом сегодняшнего отчета может стать "некоторое снижение ожиданий в отношении пятничных данных по рынку труда, однако, следует помнить, что в последнее время был отмечен серьезный рост занятости в государственном секторе."
Обновленный прогноз payrolls составляет теперь +100k.

Jennifer McKeown, экономист Capital Economics: «Опубликованный отчет PMI говорит о том, что темпы роста в производственной сфере региона, возможно, замедляются слегка. Однако в целом ситуация остается оптимистичной и вряд ли вызовет какое-то беспокойство у ЕЦБ».

Выходили следующие данные:
Великобритания Начало заседания Банка Англии
07:45 Италия Производственный индекс PMI (PMI), июль 53,3 53,5 54,0
07:50 Франция Производственный индекс PMI (PMI), июль 53,3 53,8
07:55 Германия Производственный индекс PMI с учетом сезонных корректировок (PMI sa), июль 56,8 56,9 57,3
08:00 Е-13 Производственный индекс PMI (PMI), июль 54,9 55,6
08:30 Великобритания Производственный индекс CIPS (CIPS manufacturing index), июль 55.7 54,1 54,7

Иена в среду достигла 12-недельного максимума против доллара, поскольку падение на азиатском фондовом рынке стимулировало инвесторов закрывать позиции carry trades. Иена в прошлом месяце выросла на 2.7% против евро (максимум с февраля 2006 года) и на 3.8% по отношению к доллару (максимум с октября 2004 года).
Британский фунт стерлингов упал после неудачных попыток восстановиться, несмотря на выход неожиданно сильного производственного индекса CIPS, поскольку внимание рынка снова сосредоточено на опасениях, связанных с ситуацией на рынке ипотечного кредитования. Между тем, статистика показала, что индекс производственной активности в Великобритании достиг 3-летнего пика на отметке 55.7 в июле после 54.7 в июне. Отчет усиливает мнение участников рынка о том, что этой осенью банк Англии повысит учетную ставку до 6%.

EUR/USD начал торги на $1.3655, однако курс снизился к минимумам ниже $1.3640. Позднее курс смог восстановиться к $1.3660. Ордера на покупку расположены на $1.3630, более крупные – на $1.3610 (стопы ниже), $1.3580. Ордера на продажу выставлены на $1.3680, $1.3720/30, стопы в зоне $1.3740.
GBP/USD оказался под давлением вплоть до $2.0205. Курс попытался восстановиться, показав максимумы в зоне $2.0250/60. Ордера на покупку расположены в зоне $2.0210/00, $2.0180. Ордера на продажу – на $2.0255/60, $2.0280, $2.0300.
USD/JPY упал к Y117.60, после чего стремительно вырос к Y118.60.

Внимание рынка уже сосредоточено на предстоящих американских данных, среди которых отчет по занятости частной компании ADP, а также производственный индекс Института Управления Поставками (ISM). Аналитики прогнозируют снижение показателя до 55.9 пп с 59.0.

USD/JPY: Y119.50
USD/CHF: Chf1.2200

«Мы не думаем, что Федеральный резерв ослабит монетарную политику. Разве только в том случае, если вся финансовая система страны окажется под угрозой, что, по нашему мнению, маловероятно. Опасения относительно инфляции в ФРС сохранятся и мы продолжаем верить, что это более существенная угроза экономическому росту, чем ситуация с ипотечным кредитованием», заметили сегодня аналитики Barclays Capital.

Howard Archer, ведущий экономист Global Insight: «В целом, маловероятно, чтобы слабый производственный индекс PMI удержал ЕЦБ от решения повысить ставку на 25 пунктов до 4.25% в сентябре. В частности по той причине, что в целом еврозона сейчас развивается выше своего потенциала».

«GBP/USD не смог воспользоваться сильным отчетом из производственного сектора из-за того, что инвесторы сейчас закрывают позиции по высокодоходным валютам», отметил Роберт Ховард из Thomson IFR Markets.

Британский фунт стерлингов резко пошел вниз после попыток восстановиться, несмотря на выход неожиданно сильного производственного индекса CIPS, поскольку внимание рынка снова сосредоточено на опасениях, связанных с ситуацией на рынке ипотечного кредитования. Между тем, статистика показала, что индекс производственной активности в Великобритании достиг 3-летнего пика на отметке 55.7 в июле после 54.7 в июне. Кроме того, июньский показатель был пересмотрен с повышением с 54.3. Аналитики же прогнозировали снижение показателя до 53.8.Не оказав должной поддержку фунту, отчет, тем не менее, усиливает мнение участников рынка о том, что этой осенью банк Англии повысит учетную ставку до 6%.
Иена в среду выросла до 3-месячного максимума против доллара и евро на фоне закрытия позиций carry trades.
Внимание рынка уже сосредоточено на предстоящих американских данных, среди которых отчет по занятости частной компании ADP, а также производственный индекс Института Управления Поставками (ISM). Аналитики прогнозируют снижение показателя до 55.9 пп с 59.0.

Международный валютный фонд ожидает, что ЕЦБ может продолжить повышать процентную ставку, чтобы удержать инфляцию под контролем, заявил главный экономист МВФ Майкл Дипплер. "На фоне роста занятости производственных мощностей, которая увеличивает инфляционное давление шаг за шагом, поэтому дальнейшее повышение ставки может быть необходимо",- сказал Дипплер, после выступления МВФ в Вашингтоне.
ЕЦБ повысил ставку до 4,0% с 2,0% за восемь раз в течение полутора лет и сообщил о повышении ставки в сентябре или октябре. МВФ не сказал скольких еще повышений стоит ожидать.
Дипплер отметил, что не считает, что недавний рост евро против доллара и йены - может нести угрозу экономическому росту. "Реальные обменные курсы не несут опасности для экономического роста, даже если рост резкий и значительный",- сказал он.

Уровень сопротивления 3: Y121.50
Уровень сопротивления 2: Y120.20
Уровень сопротивления 1: Y118.80
Текущая цена: Y117.80
Уровень поддержки 1: Y117.60
Уровень поддержки 2: Y117.30
Уровень поддержки 3: Y116.70
Комментарий: Доллар продолжает падать. Ближайшая поддержка в районе сессионных минимумов на Y117.60. Важным техническим уровнем поддержки по-прежнему является трендовая линия от 9 января 2005 года на Y117.30. Ее пробитие значительно усилит медвежий тон и откроет дорогу на Y116.70. Сопротивление теперь расположено в области 10-дневной канальной линии на Y118.80, выше которого целью роста может стать уровень Фибо на Y120.20 (50% падения с Y122.40 до Y118.00).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2230
Уровень сопротивления 2: Chf1.2180
Уровень сопротивления 1: Chf1.2120
Текущая цена: Chf1.1992
Уровень поддержки 1: Chf1.1960
Уровень поддержки 2: Chf1.1880
Уровень поддержки 3: Chf1.1820
Комментарий: Техническая картина по доллару не изменилась. Ближайшая поддержка остается в области нижней границы сформированного на недельных графиках «треугольника» на Chf1.1960, пробитие которой приведет к минимумам декабря 2006 года на Chf1.1880. Возврат выше Chf1.2120 позволит курсу восстановиться к канальной линии сопротивления на Chf1.2180, преодоление которой ослабит текущий медвежий тон.

Уровень сопротивления 3: $2.0420
Уровень сопротивления 2: $2.0380
Уровень сопротивления 1: $2.0280
Текущая цена: $2.0218
Уровень поддержки 1: $2.0200
Уровень поддержки 2: $2.0180
Уровень поддержки 3: $2.0090
Комментарий: Стерлинг продолжает сдавать позиции. Ближайшая поддержка расположена на $2.0200, более важная - в районе минимумов понедельника на $2.0180 и далее – в области нижней границы нисходящего с 24 июля канала на $2.0090. Сопротивление расположено в районе $2.0280, далее – на $2.0380 (максимумы вторника), перепись которого приведет фунт к канальной линии сопротивления от 24 июля на $2.0420.

Уровень сопротивления 3: $1.3850
Уровень сопротивления 2: $1.3770
Уровень сопротивления 1: $1.3720
Текущая цена: $1.3652
Уровень поддержки 1: $1.3640
Уровень поддержки 2: $1.3600
Уровень поддержки 3: $1.3560
Комментарий: Евро протестировал канальную линию поддержки от 13 июня на $1.3640, однако пробить ее не смог. Ниже потери увеличатся до минимумов понедельника на $1.3600/10. В случае возобновления роста, ближайшим сопротивлением можно назвать максимумы вторника на $1.3720/25. Однако основной технической целью остается область исторических вершин на $1.3850 с возможной остановкой на $1.3770 (максимум 26 июля).

"Мы придерживаемся прогноза незначительного снижения индекса ISM в июле до 55.5, по сравнению с 56.0 в июне."

Выход сильного индекса CIPS не смог оказать поддержки GBP/USD – курс снова протестировал $2.0205/00. Между тем, ордера на продажу расположены в зоне $2.0255/60, поглощение которых приведет к тестированию $2.0280/85, а далее – к $2.0300. Ордера на покупку расположены в зоне $2.0210/00.

USD/JPY: Y119.50
USD/CHF: Chf1.2200

EUR
Ордера на покупку: $1.3645, $1.3630/20, $1.3610/00
Ордера на продажу: $1.3680, $1.3700

JPY
Ордера на покупку: Y117.60, Y117.30
Ордера на продажу: Y118.00/20

GBP
Ордера на покупку: $2.0200, $2.0180, $2.0160/40
Ордера на продажу: $2.0245/55, $2.0270/80

AUSSIE
Ордера на покупку: $0.8420/00
Ордера на продажу: $0.8500, $0.8540/50

Экономисты Morgan Stanley полагают, что снижение в июне затрат на строительство на 0.3% "было гораздо более значительным чем мы предполагали. Падение показателя было вызвано снижением активности правительства, а также низким уровнем активности за пределами сектора жилья." Тем не менее, по мнению Morgan Stanley данные указывают на то, что ВВП по итогам второго квартала будет пересмотрен до +3.5%.

USD/CHF протестировал ордера на покупку на Chf1.1980, после чего вернулся выше Chf1.2000. По словам трейдеров, ордера остаются на Chf1.1980, вплоть до Chf1.1960 со стопами на пробитии Chf1.1950. ордера на продажу выставлены на Chf1.2030, более крупные – на Chf1.2050.

Парламент Италии во вторник одобрил план, позволяющий правительству премьер-министра Романо Проди продавать золотовалютные резервы Банка Италии с целью компенсации задолженности страны. Ранее такое предложение в Европейском Союзе встречалось «в штыки».

Фондовый рынок Японии завершил торги снижением: Nikkei 225 Stock Average рухнул на 377.91 пп или 2.2% до 16,870.98 (минимум с 16 марта), в то время как Topix упал на 37.33 пп или 2.2% до 1,668.85. Оба индекса нивелировали свой рост с начала 2007 года. Nikkei снизился на 2.1%, а Topix отошел на 0.7%.

Иена в среду достигла 12-недельного максимума против доллара, поскольку падение на азиатском фондовом рынке стимулировало инвесторов закрывать позиции carry trades.
Иена в прошлом месяце выросла на 2.7% против евро (максимум с февраля 2006 года) и на 3.8% по отношению к доллару (максимум с октября 2004 года). Снижение австралийского и новозеландского долларов, - фаворитов сделок carry trade, - против иены оказались максимальными. Австралийский доллар снизился на 1.5%, в то время как потери валюты новой Зеландии составили 2%.
Министр финансов Южной Кореи Квон Окуи сегодня заявил, что делает обсудить ситуацию с иеной и сделками carry на саммите стран-членов Азиатско-тихоокеанского экономического содружества (АТЭС), который начинается сегодня в Австралии. Квон также отметил, что сильная вона (ден. ед. Юж. Кореи) вредит экономике страны. За последние два года вона подорожала на 18% по отношению к иене.

EUR/USD продолжил вчерашнюю коррекцию, снизившись с $1.3670 до $1.3640.
GBP/USD рухнул с $2.0300 к $2.0200, после чего восстановился к $2.0244.
USD/JPY показал максимумы на Y118.70, после чего упал к Y117.60. Позднее курс восстановился к Y117.85.

Сегодня начинается заседания МРС Банка Англии. На европейских торгах также будут опубликованы отчеты о производственной активности PMI Италии, Франции, Германии, Еврозоны и Великобритании (CIPS). Позднее фокус рынка будет обращен к производственному индексу Института управления поставками (ISM). Аналитики прогнозируют снижение показателя до 55.9 пп с 59.0.

Экспорт стали из Японии в июне упал на 8,7% г/г до 3,08 млн. тонн, сообщила японская федерация железа и стали. Экспорт стали в Китай уменьшился в июне на 3,7%, а экспорт стали в Южную Корею сократился на 14,8% - снижение отмечается впервые за три месяца. Экспорт стали в США упал на 27,3%, причем снижение наблюдается уже четыре месяца подряд.

Der Spiegel
Засуха, наводнение, аппетиты китайцев – почему дорожает молоко
Платить больше за масло, творог, молочные продукты: переполох в связи с повышением цен набирает обороты. Но что-то никто не замечает: частично это происходит уже не первый день, да и подорожание не такое уж и сильное и стремительное, как сетуют многие.

The New York Times
Второй срок в качестве "первой дочери" Америки?
Если Хиллари станет первой женщиной на посту президента США, Челси Клинтон обретет беспрецедентный статус – дважды "первого дитя США". Теперь Челси должна решить, поступиться ли правом на частную жизнь, чтобы помочь матери в предвыборной гонке.

Deutsche Welle
Чтобы лучше выглядеть, немцы стали меньше есть
Несмотря на экономический подъем и снижение уровня безработицы в Германии, потребитель не спешит расставаться с деньгами. В первом полугодии 2007 года товарооборот в розничной торговле сократился. В течение первых шести месяцев 2007 года в немецкой рознице было продано товаров на 0,8 процента меньше, чем за тот же период предыдущего года. С учетом инфляции реальное снижение товарооборота составило 1,5 процента.
OSRAM прекращает производство органических дисплеев
К концу 2007 года немецкая фирма OSRAM Opto Semiconductors намерена прекратить изготовление дисплеев на основе полимеров и полностью сконцентрироваться на производстве и монтаже органических светодиодов. С весны 2009 года изготовление чипов для светоизлучающих диодов будет развернуто не только на заводах компании в немецком городе Регенсбурге, но и на предприятиях OSRAM Opto Semiconductors в Малайзии. По словам разработчиков, новые технологии в производстве органических светодиодов позволят изготавливать источники света любой формы и формата, а также добиться значительного улучшения их светоотдачи. Фирма OSRAM принадлежит к ведущим производителям светодиодов в мире.

BBC
Руперт Мердок выиграл битву за Dow Jones
Медиа-холдинг Руперта Мердока News Corporation покупает американскую медиа-группу Dow Jones, которая владеет влиятельной деловой газетой Wall Street Journal (WSJ). Предложение о покупке Dow Jones за 5 млрд. долларов было одобрено советами директоров обеих компаний - News Corp и Dow.
В Коньяке ждут рекордных продаж
Как сообщил Союз производителей коньяка во Франции, в этом году продажи напитка могут побить рекорд 1990 года и составить 160 млн. бутылок. "Нынешний год станет рекордным во всей истории продаж коньяка", - заявил представитель Союза, который рекомендует производителям не распродавать весь имеющийся в наличии коньяк и оставить что-то в запасе. Прозводители в Коньяке связывают рост продаж с увеличением спроса на товары роскоши на развивающихся рынках. За прошлый год экспорт коньяка в Китай вырос на 49%, в Малайзию - на 45%.

Экономист Стивен Виетинг из Citi говорит, что "принимая во внимание снижение розничных цен на бензин в июле на 3%, широкая инфляция по всей видимости не стала дополнительным налогом на потребление в начале третьего квартала."

Несмотря на попытки восстановиться на американской сессии во вторник, американская валюта все же завершила второй месяц подряд с потерями против евро и стерлинга. Рост мировых фондовых рынков снизил уровень опасений в отношении состояния кредитных рынков и послужил причиной возобновления интереса инвесторов к рисковым активам.
Американская валюта также понесла серьезные потери против ряда "высокодоходных валют", поскольку инвесторы возобновили покупки австралийских и новозеландских активов после коррекции фондовых рынков на прошлой неделе.
В июле доллар против единой валюты потерял 1.1%, а с начала года снизился на 3.6%. Потери против стерлинга составили 1% и 3.5%, соответственно.
Экономические новости не смогли оказать существенной поддержки американской валюте. В июне в США было отмечено снижение личных расходов, а также сохранение умеренной инфляции - дефлятор core PCE остался в пределах "зоны комфорта" ФРС. Уровень потребительской уверенности достиг шестилетнего максимума и лишь снижение затрат на строительство (-0.3%) можно отнести к разряду плохих новостей.
Поддержку евровалюте оказал также отчет по занятости, который показал падение уровня безработицы до минимального за последние 14 лет уровня, усиливая вероятность повышения ставки ЕЦБ.

EUR/USD уверенно ослабевал после тестирования максимумов на $1.3725, где ордера на продажу ограничили дальнейший рост курса. К закрытию торгов валюта снизилась к $1.3670/80, где отмечались ордера на покупку.
GBP/USD изначально показал максимумы в зоне $2.0320/25, после чего вернулся к $2.01260. Однако новый всплеск спроса привел стерлинг к новым вершинам на $2.0370/80. Закрытие позиций позднее вернуло стерлинг к $2.0280.
USD/JPY смог преодолеть Y119.00 и протестировать Y119.40/50, однако закрепиться в области максимумов доллару не удалось. В результате отката курс вернулся к Y118.40.

Сегодня начинается заседания МРС Банка Англии. На европейских торгах также будут опубликованы отчеты о производственной активности PMI Италии, Франции, Германии, Еврозоны и Великобритании (CIPS). Позднее фокус рынка будет обращен к производственному индексу Института управления поставками (ISM). Аналитики прогнозируют снижение показателя до 55.9 пп с 59.0.

Ушел в отставку министр сельского хозяйства Норихико Акаги, взяв на себя ответственность за скандал, который является дополнением к унизительному провалу руководящей партии на выборах в воскресенье.

Экономист Ян Шефердсон из HFE отмечает, что скачек потребительских настроений в июле нельзя назвать сюрпризом "после того, как на прошлой неделе был отмечен серьезный рост индекса Michigan sentiment... Львиная доля роста сегодняшнего показателя пришлась на компоненту текущих условий, которая выросла на 9.3 пункта." Эксперт отмечает, что снижение цен на бензин после серьезного и продолжительного роста в сочетании с преодолением Dow отметки 14 000 стало главной причиной увеличения оптимизма потребителей."

Средняя цена на землю в Японии выросла на 8.6 % г/г до 126,000 йен за кв.метр. Данный показатель подтверждает то, что японская экономика, медленно выходит из состояния дефляции. Рост в 8.6% оказался самым высоким с 1992 года. Многие экономисты теперь ожидают, что Банк Японии поднимет процентные ставки на 25 базисных пунктов на следующем заседании в этом месяце.

Уровень сопротивления 3: Y121.50
Уровень сопротивления 2: Y120.20
Уровень сопротивления 1: Y119.00
Текущая цена: Y118.34
Уровень поддержки 1: Y118.00
Уровень поддержки 2: Y117.30
Уровень поддержки 3: Y116.70
Комментарий: Доллар накануне протестировать сильный уровень сопротивления в районе 10-дневной канальной линии на Y119.40, однако преодолеть ее не смог, что спровоцировало коррекцию. Сегодня это сопротивление расположено на Y119.00, выше которого целью роста может стать уровень Фибо на Y120.20 (50% падения с Y122.40 до Y118.00). Поддержка остается в области минимумов понедельника на Y118.00. Важным техническим уровнем поддержки по-прежнему является трендовая линия от 9 января 2005 года на Y117.30. Ее пробитие значительно усилит медвежий тон и откроет дорогу на Y116.70.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2230
Уровень сопротивления 2: Chf1.2180
Уровень сопротивления 1: Chf1.2120
Текущая цена: Chf1.1997
Уровень поддержки 1: Chf1.1960
Уровень поддержки 2: Chf1.1880
Уровень поддержки 3: Chf1.1820
Комментарий: Доллар утром пробил 2-недельную канальную линию поддержки на Chf1.2120 (теперь сопротивление) и приближается к нижней границе сформированного на недельных графиках «треугольника» на Chf1.1960, пробитие которой приведет к минимумам декабря 2006 года на Chf1.1880. Возврат выше Chf1.2120 позволит курсу восстановиться к канальной линии сопротивления на Chf1.2180, преодоление которой ослабит текущий медвежий тон.

Уровень сопротивления 3: $2.0560
Уровень сопротивления 2: $2.0420
Уровень сопротивления 1: $2.0380
Текущая цена: $2.0280
Уровень поддержки 1: $2.0230
Уровень поддержки 2: $2.0180
Уровень поддержки 3: $2.0090
Комментарий: Стерлинг также ослабевает, при этом ближайшая промежуточная поддержка находится на $2.0230, более важная - в районе минимумов понедельника на $2.0180 и далее – в области нижней границы нисходящего с 24 июля канала на $2.0090. Сопротивление расположено не ближе, чем через 100 пунктов – на $2.0380 (максимумы вторника), перепись которого приведет фунт к канальной линии сопротивления от 24 июля на $2.0420.

Уровень сопротивления 3: $1.3850
Уровень сопротивления 2: $1.3770
Уровень сопротивления 1: $1.3720
Текущая цена: $1.3659
Уровень поддержки 1: $1.3640
Уровень поддержки 2: $1.3600
Уровень поддержки 3: $1.3560
Комментарий: Евро корректируется после вчерашнего роста и в настоящий момент торгуется немногим выше канальной линии поддержки от 13 июня на $1.3640, пробитие которой увеличит потери до минимумов понедельника на $1.3600/10. В случае возобновления роста, ближайшим сопротивлением можно назвать максимумы вторника на $1.3720/25. Однако основной технической целью остается область исторических вершин на $1.3850 с возможной остановкой на $1.3770 (максимум 26 июля).

High Low Close
EUR/USD 1.3725 1.3669 1.3676
USD/JPY 119.47 118.35 118.42
GBP/USD 2.0378 2.0253 2.0294
USD/CHF 1.2064 1.2005 1.2007

EUR/JPY 163.77 161.80 161.97
EUR/GBP 0.6762 0.6723 0.6736
GBP/JPY 242.91 240.15 240.35
GBP/CHF 2.4511 2.4361 2.4367

Nikkei 225 -40.41 (-0.20%) 17,248.89
Topix +0.47 (+0.00%) 1706.18
FTSE +154.00 (+2.48%) 6,360.10
DAX +127.83 (+1.71%) 7,584.14
CAC +104.72 (+1.85%) 5,751.08
Dow -148.60 (-1.11%) 13,209.71
NASDAQ -37.01 (-1.43%) 2,546.27
S&P -18.93 (-1.28%) 1,454.98
10yr Note -0.3300 (-0.069%) 4.771%
NYMEX Crude Oil +1.38 (+1.80%) 78.21
Gold +2.70 (+0.40%) 679.30

00:00 Швейцария Национальный праздник
00:00 Великобритания Начало заседания Банка Англии
07:45 Италия Производственный индекс PMI (PMI), июль 53,5 54,0
07:50 Франция Производственный индекс PMI (PMI), июль 53,8
07:55 Германия Производственный индекс PMI с учетом сезонных корректировок (PMI sa), июль 56,9 57,3
08:00 Е-13 Производственный индекс PMI (PMI), июль 55,6
08:30 Великобритания Производственный индекс CIPS (CIPS manufacturing index), июль 54,1 54,3
14:00 США Производственный индекс Института Управления Поставками (ISM index), июль 55,9 59,0

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 -40.41 (-0.20%) 17,248.89
Topix +0.47 (+0.00%) 1706.18
FTSE +154.00 (+2.48%) 6,360.10
DAX +127.83 (+1.71%) 7,584.14
CAC +104.72 (+1.85%) 5,751.08
Dow -148.60 (-1.11%) 13,209.71
NASDAQ -37.01 (-1.43%) 2,546.27
S&P -18.93 (-1.28%) 1,454.98
10yr Note -0.3300 (-0.069%) 4.771%
NYMEX Crude Oil +1.38 (+1.80%) 78.21
Gold +2.70 (+0.40%) 679.30

Фондовый рынок Японии во вторник закрылся без определенной тенденции.

Европейские фондовые индексы возобновили рост

Wall Street завершил день серьезным падением основных индексов.

В начале дня фондовый рынок США возобновил рост после того, как лучшие по сравнению с ожиданиями корпоративные результаты и неплохие экономические данные оставили в тени опасения в отношении состояния сектора ипотечного кредитования.

Опасения в отношении состояния сектора ипотечного кредитования сегодня отошли на второй план после публикации ряда обнадеживающих экономических данных.
В июне было отмечено снижение личных расходов, а также сохранение умеренной инфляции - дефлятор core PCE остался в пределах "зоны комфорта" ФРС.
Уровень потребительской уверенности достиг шестилетнего максимума и лишь снижение затрат на строительство (-0.3%) можно отнести к разряду плохих новостей.
Акции GM подскочили в цене на 4.5% после того, как компания впервые за два года получила квартальную прибыль.
Sun Microsystems, который производит серверы, в понедельник после закрытия торгов сообщил о том, что прибыль превысила прогнозы, а продажи оказались на уровне ожиданий.
Акции британской фармацевтической компании GlaxoSmithKline прибавили в цене более чем на 3% после того, как Администрация по лекарственным препаратам и продуктам питания (Food and Drug Administration) рекомендовала не изымать с рынка препарат Glaxo - Avandia, предназначенный для лечения диабета, несмотря на то, что данные некоторых исследований указывают на повышение у принимающих его риска сердечного приступа.

Возобновление опасений в отношении состояния рынка ипотечного кредитования стало причиной активизации продавцов, в результате чего индексы к завершению торгов снизились на отрицательную территорию. Представитель American Home Mortgage Investment Corp (AHM 10.47) заявил, что компания не в состоянии привлечь кредитные средства и испытывает трудности в процессе получения наличности даже путем "ликвидации части активов."
Накануне AHM не смог обеспечить обслуживание облигаций на сумму около $300 млн., сегодня компания не смогла выплатить около $450-500 млн.. Акции компании в пятницу закрылись на отметке $10.47, а в настоящее время торги ими приостановлены, однако, фьючерсы указывают на возможность открытия на уровне $1.00 -$1.75 за акцию, что позволяет говорить о сокращении рыночной капитализации AHM на 83-90%.

В итоге основные индексы закрылись в районах сессионных минимумов.