Новости и прогнозы: валютный рынок от 27-07-2007

После шести недель падения, доллар завершает эту неделю максимальным с января ростом по отношению к евро и фунту стерлингу (+1.3%). Укрепление американской валюты против высокодоходных конкурентов более заметно: +2.5% к австралийскому доллару и +3.4% к новозеландскому. Между тем, в начале недели доллар был основным объектом продаж в свете существующих проблем в секторе субстандартного ипотечного кредитования в США, что привело доллар к новому рекордному минимуму против евро ($1.3852) и 26-летним минимумам против стерлинга ($2.0655).

Ситуация в пользу доллара стала меняться в среду после сообщения о том, что средняя стоимость жилья на вторичном рынке в США в июне повысилась (впервые за последний год) на 0.3% по сравнению с 2006 годом до $230,100. При этом инвесторы проигнорировали отчет, который засвидетельствовал сокращение объемов продаж жилья на вторичном рынке на 3.8% до 5.75 млн. г/г (минимум с ноября 2002 года). В пятницу американская валюта выросла до 2-недельного максимума против евро и до максимального уровня с марта по отношению к британскому фунту на фоне сокращения инвесторами иностранных вкладов и репатриации прибылей. Правительственный отчет с предварительными оценками роста ВВП США во II квартале показал максимальные за последний год темпы роста экономики (+3.4% против прогноза в +3.2% и против +0.7% в I квартале).

Евро снижался в основном в рамках технической коррекции после недавнего обновления рекордов. Некоторое давление на единую валюту оказало заявление французского правительства о том, что тот факт, что ЕЦБ с прошлого года 8 раз повышал ставку привело евровалюту к недавним вершинам. Также последовало предостережение о том, что не следует продолжать политику ужесточения кредитного контроля. Отдельный отчет засвидетельствовал снижение индекса IFO до 106.4 в июле с июньского уровня в 107.0. На будущей неделе состоится заседание ЕЦБ. Ожидается, что учетная ставка останется на уровне 4%, однако глава ЕЦБ Трише может намекнуть на повышение в сентябре.

Основной удар по британской валюте нанес отчет Конфедерации Британских Промышленников (CBI), который показал снижение активности в промышленном секторе в июле. Согласно данным, индекс заказов в обрабатывающей промышленности упал в июле до -6% с +8% в июне, что значительно ниже среднего прогноза аналитиков в +6%. Дополнительное давление на фунт оказал выход слабых показателей цен на жилье, которые упали в июле до 15-месячного минимума. Отчет Nationwide засвидетельствовал, что в годовом исчислении темпы роста цен снизились до 9.9% против 11.1% в июне.

Минувшая неделя ознаменовалась масштабными продажами высокодоходных валют, что «сыграло на руку» японской валюте, которая в последние месяцы рухнула к многолетним минимумам по отношению к ряду валют. За неделю иена укрепилась на 2,4% против доллара, что является максимальным ростом за последние 4 месяца.

Основными событиями на валютном рынке на предстоящей неделе станут решения центральных банков Еврозоны и Великобритании, а также отчет по занятости США.
Кроме этого, немаловажными станут данные Института Управления Поставками (ISM) об активности в производственной и сервисной сферах экономики США.
В понедельник влияние на евровалюту может оказать отчет по розничным продажам Германии за июнь. Аналитики полагают, что объем продаж в июне упал на 3.7%, что значительно ниже майского показателя в -1.7%. Однако в годовом исчислении показатель покажет рост на 1.3% по сравнению с -1.8%.
Вторник будет более насыщен новостями: Германия опубликует свежие данные с рынка труда, а Евросоюз предоставит данные по потребительской инфляции. Основное же внимание будет приковано к американским публикациям. В 12:30 GMT выйдут показатели личным расходом и доходов американцев. В 13:45 GMT выйдет отчет Менеджеров Чикаго, который ожидается со снижением до 50.9% с 60.2%. Позднее (в 14:00 GMT) будет опубликован индекс потребительского доверия. Эксперты прогнозируют, что индекс в июле вырос до 105.0 против 103.9 в июне.
Единственным отчетом среды станет отчет выход производственного индекса Института Управления Поставками (ISM). Аналитики полагают, что индекс в июле упал до 55.5 с 60.0.
В четверг все внимание будет сосредоточено на решениях ЕЦБ и Банка Англии. Традиционно особый интерес будут представлять собой сопроводительные выступления представителей центральных банков. Глава ЕЦБ Жан-Клод Трише выступит на традиционной пресс-конференции в 12:30 GMT. Участники рынка полагают, что учетные ставки останутся без изменений. В настоящий момент ставка Банка Англии составляет 5.75%, а ставка ЕЦБ – 4.0%.
В пятницу ожидается выход июльского отчета по занятости в США, исключая работников с/х отрасли. Аналитики прогнозируют, что занятость в прошлом месяце выросла на 135К против 132К в июне. Уровень безработицы останется на прежнем уровне – 4.5%. Позднее в этот же день Институт Управления Поставками (ISM) опубликует свой сервисный индекс, который, как ожидается, упал до 59.5 с 60.7.

06:00 Германия Розничные продажи (июнь), м/м -3.7% -1.7%
06:00 Германия Розничные продажи (июнь), г/г 1.3% -1.8%
23:30 Japan Уровень безработицы (июнь) 3.8% 3.8%

Hilliard Lyons понизил рейтинг 3M MMM с Buy до Long-term Buy.
Caris & Company понизил рейтинг QLogic QLGC с Above Average до Average.
Piper Jaffray понизил рейтинг Sierra Wireless SWIR с Outperform до Market Perform.
Piper Jaffray понизил рейтинг Volcom VLCM с Outperform до Market Perform.
First Albany понизил рейтинг Zimmer Hldgs ZMH с Strong Buy до Buy.

Janco Partners повысил рейтинг XM Satellite XMSR с Mkt Perform до Buy.
DA Davidson повысил рейтинг Building Materials BLG с Neutral до Buy.
Caris & Company повысил рейтинг Columbia Sportswear COLM с Below Average до Average.
WR Hambrecht повысил рейтинг McAfee MFE с Hold до Buy.
Wachovia повысил рейтинг Wendy's WEN с Underperform до Mkt Perform.
Banc of America Sec повысил рейтинг NYSE Euronext NYX с Sell до Neutral.
Citigroup повысил рейтинг Gap Inc GPS с Hold до Buy.

Celanese Corp Del сообщил об убытках по итогам II квартала.

Производитель обуви Crocs Inc повысил прогноз на 2007 год и заявил об увеличении прибыли в три раза по сравнению с прошлым годом.

Совет директоров Foundry Networks Inc утвердил программы по выкупу акций на сумму до $200 млн.

Fortune Brands Inc предоставил сильный квартальный отчет.

Intel Corporation был обвинен антимонопольным ведомством Европейского Союза в нечестной конкуренции по отношению к AMD.

Medtronic планирует купить Kyphon Inc за $3.9 млрд.

Квартальная прибыль и выручка Mcafee Inc превысили прогнозы аналитиков.

Прибыль Medco Health Solutions Inc выросла на 26%.

Credit Suisse повысил рейтинг Old Dominion Freight Line Inc до "outperform" с "neutral".

QLogic Corp предостерег. Что прибыль во II квартале может оказаться ниже прогнозов.

Sepracor Inc показал слабые квартальные результаты и понизил прогноз на текущий год.

«Данные оказались смешанными», говорит Кэти Лайен, ведущий валютный стратег из DailyFX.com. «Проблема ипотечного кредитования распространилась на весь рынок кредитования. Если ФРС подтвердит ожидания рынка и снизит учетную ставку, это приведет к падению доллара в ближайшие месяцы».

Вероятность повышения ставки Банком Японии в августе уменьшилась после падения мировых акций и снижения национального индекса потребительских цен пятый месяц подряд.
Инвесторы видят 48%тную вероятность роста ставки в следующем месяце, вместо вчерашних 66%, согласно данным Credit Suisse Group. Индекс потребительских цен упал на 0,1% в июне относительно того же периода год назад.
Мировые акции снизились после выхода данных об ухудшении продаж на рынке жилья, опасаясь замедления крупнейшей мировой экономики.
Глава Банка Японии Тошихико Фукуи отметил в этом месяце, что цены будут расти, и также члены правления Банка должны быть уверены в экономическом росте перед повышением ставки.
Покупки со стороны японских импортеров привели к снижению йены против евро и доллара. Вчера евро вырос против доллара, однако йене удалось укрепиться как против доллара, так и против евро, на фоне закрытия позиций по сделкам на разнице процентных ставок. Опасения относительно закрытия позиций, открытых в рамках торговли на разнице между процентными ставками, связаны с тем, что эти сделки представляют собой значительный источник дешевых средств, питающий ликвидность на мировом рынке, благодаря которой цены на активы были высокими, а волатильность - низкой. Резкий рост йены может привести к значительному падению цен на различные активы, начиная с акций и заканчивая драгоценными металлами.
Индекс Nikkei 225 упал максимально более чем за 4 месяца. Падение Dow Jones Industrial Average вчера было максимальным с февраля, FTSE 100 показал самое значительное снижение за последние 4 года.

«Доллар является альтернативной валютой-убежищем», отмечает Кэти Лайен, ведущий валютный стратег в DailyFX.com. «Инвесторы покупали высокодоходные валюты против доллара в погоне за большими прибылями. Однако сейчас мы наблюдаем обратную картину – инвесторы закрывают позиции и возвращаются к доллару», добавила она.

«Рост доллара ускорился после преодоления $1.37 против евро», полагает Роберт Фуллем из Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. «Доллар может укрепиться до $1.3550 на следующей неделе», добавил он.

EUR/JPY возвращается к Y162.00 после обновления минимумов в зоне Y161.63. В целом, кросс остается в диапазоне Y161.70/162.20. Ордера на покупку сохраняются в области Y161.60/70. Далее ордера отмечаются на Y161.50 и Y161.00. Ордера на продажу – в области Y162.80.

Все три основные индекса еще недавно демонстрировали потери более чем в 1%. И хотя «голубые фишки» пытаются восстановиться, настроения на рынке определенно сохраняются негативными.

В пятницу американская валюта выросла до 2-недельного максимума против евро и до максимального уровня с марта по отношению к британскому фунту стерлингов на фоне сокращения инвесторами иностранных вкладов и репатриации прибылей.
Доллар завершает неделю максимальным с января ростом против евро и фунта (+1.3%). Сегодня поддержку доллару оказал выход сильного отчета с предварительными оценками роста ВВП США во II квартале, которые показали максимальные за последний год темпы роста экономики (+3.4% против прогноза в +3.2% и против +0.7% в I квартале). В то же время, наиболее отслеживаемый Федеральным резервом в отношении инфляции ценовой дефлятор (PCE) вырос всего на 1.4%, что ниже предыдущего значения в +2.4% и является минимальным за последние 4 года.
Это послужило поводом для того, что трейдеры повысили вероятность снижения базовой ставки рефинансирования ФРС с текущего уровня в 5.25% до 5% к концу этого года.
Иена сегодня укрепилась против евро, фунта, а также новозеландского и австралийского долларов на фоне сокращения сделок по высокодоходным валютам.
Между тем, падение на Wall Street продолжается: потери Dow составляют на текущий момент около 130 пунктов. Днем ранее Dow рухнул более чем на 300 пунктов на фоне опасений в отношении ипотечного кредитования в США. Пессимизм на рынке подстегивается также закрытием инвесторами позиций в преддверии выходных. Среди квартальных отчетов стоит отметить, что Chevron сообщил о росте прибыли. В пятницу антимонопольное ведомство Европейского Союза постановило, что Intel попыталась использовать свою огромную долю рынка для того, чтобы вытеснить из этого бизнеса своего меньшего конкурента Advanced Micro Devices.

EUR/USD протестировал минимумы в области $1.3630. В зоне $1.3620/25 расположены ордера на покупку. В настоящий момент курс торгуется немногим выше – на $1.3640.

Пессимизм сохранился на Wall Street в пятницу, несмотря на выход сильного отчета по росту ВВП во II квартале. Днем ранее Dow рухнул более чем на 300 пунктов на фоне опасений в отношении ипотечного кредитования в США.
Перед открытием рынка в пятницу правительство опубликовало свои предварительные оценки роста американской экономики во II квартале. Согласно статистике, рост ВВП составил 3.4%, что выше показателя за I-1 квартал в +0.7%, а также выше среднего прогноза аналитиков в +3.2%.
Отчет принес некоторое облегчение после того, как в четверг Dow рухнул на 2.3%, показав максимальные дневные потери с момента обвала в феврале этого года.
Среди квартальных отчетов: Chevron сообщил о росте прибыли.
В четверг крупнейшая американская нефтяная компания Exxon Mobil сообщила о росте прибыли, которая, однако, оказалась немного ниже ожиданий участников рынка, что усилило давление на Dow.
В пятницу антимонопольное ведомство Европейского Союза постановило, что Intel попыталась использовать свою огромную долю рынка для того, чтобы вытеснить из этого бизнеса своего меньшего конкурента Advanced Micro Devices.

Аналитики Тони Креченци из Miller, Tabak говорит, что данные по ВВП США «указывают как на сильный рост, так и на снижение инфляционного давления, что является позитивным фактором для фондового рынка, однако отчет также содержит слабые элементы, которые могут быть рассмотрены участниками рынка как негатив».

Председатель правления третьего по величине банка в Германии - Westdeutsche Landesbank (WestLB) снят с занимаемой должности. Томас Фишер замешан в финансовых махинациях, в результате которых банк потерпел убытки в размере 240 миллионов евро. Место Фишера в правлении занял бывший председатель банка HSH Nordbank Александер Штульман, который, однако, рассматривает свое назначение как временное решение.

EUR/USD стабилизировался и продолжает торговаться в области $1.3660. Ордера на покупку остаются в зоне $1.3625, ордера на продажу – на $1.3750.

USD/CAD раннее показал максимумы в области C$1.0614, после чего снизился к C$1.0535/25. Сейчас курс торгуется на C$1.0581. Пробитие C$1.0525 приведет к более глубокой коррекции до C$1.0510/00. Ордера на продажу расположены в области C$1.0610/15, поглощение которых откроет дорогу на C$1.0650/60.

Аналитики прогнозируют, что итоговое значение потребительского доверия, рассчитываемое Университетом Мичигана, будет пересмотрено с понижением до 91.0 против предварительной оценки в 92.4.

EUR/USD: $1.3750, $1.3700, $1.3800, $1.3810, $1.3835
USD/JPY: Y119.25, Y119.95, Y118.00, Y120.00, Y120.20, Y120.50/60, Y121.00, Y122.00
EUR/GBP: stg0.6700, stg0.6650
EUR/CHF: Chf1.6615, Chf1.6480
USD/CAD:C$1.0425, C$1.0650
AUD/USD:$0.8760, $0.8800

Экономист Стефан Галлахер из SoGen говорит, что отчет по ВВП США оказался в целом «хорошей экономической новостью, однако не настолько, чтобы подтвердить стабильность роста, чего в настоящий момент хотят увидеть участники валютного рынка». Он говорит, что потребление во II квартале было слабым, а «потребительский сектор – очень важный индикатор». Причинами повышения потребительской активности. По мнению специалиста, могут стать «низкий показатель заявок на получение пособия по безработице, стабильные цены на бензин и роста доверия».

Фьючерсы сократили потери в пятницу перед открытием рынка на фоне выхода сильного отчета по росту ВВП в стране во II квартале, однако, настроения на рынке по-прежнему смешанные.
Перед открытием рынка в пятницу правительство опубликовало свои предварительные оценки роста американской экономики во II квартале. Согласно статистике, рост ВВП составил 3.4%, что выше показателя за I-1 квартал в +0.7%, а также выше среднего прогноза аналитиков в +3.2%.
Отчет принес некоторое облегчение после того, как в четверг Dow рухнул на 2.3%, показав максимальные дневные потери с момента обвала в феврале этого года.
Среди квартальных отчетов: Chevron сообщил о росте прибыли.
В четверг крупнейшая американская нефтяная компания Exxon Mobil сообщила о росте прибыли, которая, однако, оказалась немного ниже ожиданий участников рынка, что усилило давление на Dow.
В пятницу антимонопольное ведомство Европейского Союза постановило, что Intel попыталась использовать свою огромную долю рынка для того, чтобы вытеснить из этого бизнеса своего меньшего конкурента Advanced Micro Devices. Между тем, акции компонента Dow - Intel – сохраняют рост в 0.9% на торгах во Франкфурте, в то время как акции AMD подорожали на 1.1%.
В четверг после закрытия о сильных квартальных результатах сообщила биотехнологическая компания Amgen, что привело к росту курса акций на 1.3% сегодня на европейских торгах.
Цены на нефть в начале сессии выросли – на 35 центов до $75.30 за баррель.

USD/JPY торгуется в области Y119.00 после выхода американских данных. Ордера на продажу расположены в зоне Y119.30/50, ордера на покупку – на Y118.50/40.

EUR/JPY восстановился к сопротивлению на Y162.50 после падения к минимумам в области Y161.73 в начале американской сессии. Трейдеры отмечают стопы ниже Y161.70. Ордера на продажу находятся в зоне Y162.80/85, далее – на подходе к Y163.00/10.

Курс доллара остается у прежних уровней, несмотря на выход более сильного, чем ожидалось, предварительного отчета по росту ВВП США во II квартале. Данные показали, что экономика страны выросла на 3.4%, в то время как средний прогноз аналитиков предполагал +3.2%. Сейчас EUR/USD торгуется на $1.3658, GBP/USD на $2.0329, а USD/JPY – на Y118.82.

Согласно опросу аналитиков. Предварительные оценки роста экономики США во II квартале составят +3.2%, что значительно выше показателя за I квартале в +0.7%.
В целом, темпы роста американской экономики наметили тенденцию снижения после рекордного показателя за IV квартал 2003 года, когда рост ВВП составил +8.2%. На сегодняшний день границы нисходящего тренда приходятся на значения -0.1%/+4.2%. Если показатель оправдает прогнозы и превысит предыдущее значение, это может оказать доллару временную поддержку. В противном случае, инвесторы воспользуются слабым отчетом в целях закрытия позиций.

Были опубликованы следующие данные:
06:00 Германия Индекс доверия потребителей от Gfk(Gfk Consumer Confidence Survey (Aug)) август 8.7 8.6 8.5

Следует отметить, что ведущий британский исследовательский институт пересмотрел прогноз роста ВВП Великобритании в этом году в сторону увеличения. В опубликованном отчете, NIESR прогнозирует рост ВВП на уровне 2,8% г/г против прежнего прогноза в 2,7%. В обзоре также отмечается, что Банку Англии будет необходимо увеличит ставку до 6% в четвертом квартале для удержания инфляции ан уровне 2%.

USD/JPY снизился с Y118.90 до Y118.40. Позже курс смог восстановиться до Y119.30, однако не способность доллара закрепится выше Y119.30 привела к снижению до Y119.00. Ордера на покупку - Y118.50/40, Y118.00. Предложение проходит на Y119.30/50

Рынок ожидает предварительных оценок роста ВВП США во втором квартале. Отчет будет опубликован в 12:30GMT и, как ожидают аналитики, покажет рост экономики на уровне 3.2% против 0.7% в первом квартале. В 15:10GMT Германия опубликует предварительные оценки динамики индекса потребительских цен. В 15:10GMT начнется выступление Президента ФРС Ричмонда Лейкера.

EUR/USD: $1.3750, $1.3700, $1.3800, $1.3810, $1.3835
USD/JPY: Y119.25, Y119.95, Y118.00, Y120.00, Y120.20, Y120.50/60, Y121.00, Y122.00
EUR/GBP: stg0.6700, stg0.6650
EUR/CHF: Chf1.6615, Chf1.6480
USD/CAD:C$1.0425, C$1.0650
AUD/USD:$0.8760, $0.8800

Линдсей Пиегза, Аналитик в FTN Financial говорит, что "Вместе со снижением в продажах на первичном рынке недвижимости, отчет по продажам на вторичном рынке говорит об увеличении проблем в секторе недвижимости."

Курс продолжает снижаться. Ордера на покупку в районе $2.0310/00 могут оказать поддержку валюте, которая ранее установила минимум на $2.0304. Поглощение стопов ниже данного уровня откроет путь к $2.0260/50. Ордера на продажу остаются на $2.0350, $2.0370/80 и $2.0400.

Ведущий британский исследовательский институт пересмотрел прогноз роста ВВП Великобритании в этом году в сторону увеличения. В опубликованном отчете, NIESR прогнозирует рост ВВП на уровне 2,8% г/г против прежнего прогноза в 2,7%. В обзоре также отмечается, что Банку Англии будет необходимо увеличит ставку до 6% в четвертом квартале для удержания инфляции ан уровне 2%. Уровень инфляции в Великобритании в июле составил 2,4% г/г. Однако в институте отметили, что темпы роста ВВП в последующие году должны замедлится до 2.6% в 2008 и 2.4% в 2009 годах.

Экономист Иан Моррис в HSBC говорит, что "июньские продажи новых домов на уровне 834К и пересмотр майских данных (к 893К с 915К), говорит о том, что "сектор жилищного строительства продолжит быть большой проблемой для ВВП во втором полугодии." Он также говорит, что реальные срединные цены падают на 5% ежегодно, "что в прошлом вызвало спад экономики."

Доллар начал восстанавливаться против иены и евро на фоне стабилизации фондовых индексов перед отчетом по росту экономики США во втором квартале.
"Доллар хорошо поддержан," сказал Иан Станнард, стратег в BNP Paribas SA в Лондоне. "Попытка фондового рынка стабилизироваться в настоящее время помогает этому."
Американская валюта может сократить потери против евро, которые недавно составляли около 1.8% на спекуляциях, что отчет сегодня покажет наибольший рост экономики за последний год. В то же время фондовые индексы в Европе смогли сократить потери, а фьючерсы на фондовые индексы США указывают на позитивную тенденцию.
"Мы видим влияние спрэдов и то, что доллар был купленным на этом," сказал Митул Котеча, из Calyon в Лондоне.
Фунт стерлингов прервал шестинедельное ралли против доллара на фоне сокращения операций carry trades.

Уровень сопротивления 3: Y121.00
Уровень сопротивления 2: Y120.20
Уровень сопротивления 1: Y119.60
Текущая цена: Y119.10
Уровень поддержки 1: Y118.40
Уровень поддержки 2: Y118.00
Уровень поддержки 3: Y117.70
Комментарий: Доллар пробил поддержку на Y119.00. Ближайшей поддержкой теперь представляется уровень Y118.60. Промежуточная поддержка отмечена на Y118.00, пробитие которой увеличит потери курса до Y117.90. Ближайшее важное сопротивление проходит на недавно пройденном уровне поддержки Y119.60. Далее сопротивление расположено на Y120.20, однако более важное – в области Y121.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2200
Уровень сопротивления 2: Chf1.2150
Уровень сопротивления 1: Chf1.2100
Текущая цена: Chf1.2103
Уровень поддержки 1: Chf1.2020
Уровень поддержки 2: Chf1.1980
Уровень поддержки 3: Chf1.1920
Комментарий: Доллар пробил сопротивление на Chf1.2075 и теперь тестирует уровень Chf1.2100. Преодоление этой области приведет к тестированию вчерашнего максимума на Chf1.2150(вчерашний максимум) и далее- к Chf1.2200. Ближайшая поддержка находится в области Chf1.2020. Более важным можно назваться уровень Chf1.1980, преодоление которого откроет путь к канальной линии с середины июня на Chf1.1920.

Уровень сопротивления 3: $2.0650
Уровень сопротивления 2: $2.0610
Уровень сопротивления 1: $2.0550
Текущая цена: $2.0369
Уровень поддержки 1: $2.0360
Уровень поддержки 2: $2.0320
Уровень поддержки 3: $2.0270
Комментарий: Стерлинг пробил ближайшую поддержку на $2.0440 и откатил, протестировав промежуточный уровень $2.0360. Пробитие данного уровня откроет путь к $2.0320 и далее- к $2.0270/75. Сопротивление остается в районе $2.0550, далее – на $2.0610. Однако ключевой уровень в области 26-летнего пика на $2.0650.

Уровень сопротивления 3: $1.3900
Уровень сопротивления 2: $1.3850
Уровень сопротивления 1: $1.3770
Текущая цена: $1.3672
Уровень поддержки 1: $1.3670
Уровень поддержки 2: $1.3600
Уровень поддержки 3: $1.3560
Комментарий: Евро торгуется под давлением. Пробив поддержку на канальную линию поддержки от 13 июня на $1.3700/05, курс продолжил снижаться. Теперь ближайшей поддержкой является уровень $1.3660/70 и далее – к $1.3560. Промежуточная поддержка проходит на $1.3600. Сопротивление остается в районе $1.3770. Ключевой уровень – на исторической вершине в области $1.3850.Далее курс может достигнуть $1.3900.

EUR/USD: $1.3750, $1.3700, $1.3800, $1.3810, $1.3835
USD/JPY: Y119.25, Y119.95, Y118.00, Y120.00, Y120.20, Y120.50/60, Y121.00, Y122.00
EUR/GBP: stg0.6700, stg0.6650
EUR/CHF: Chf1.6615, Chf1.6480
USD/CAD:C$1.0425, C$1.0650
AUD/USD:$0.8760, $0.8800

"Мы предполагаем, что стерлинг продолжит снижаться поскольку ожидания роста ставки стали чересчур агрессивными,'' говорит Карстен Фритшер из Commerzbank AG. "Экономика начнет чувствовать на себе влияние роста ставок.''

евро снижается, направляясь к ордерам на покупку в районе $1.3710. Трейдеры отмечают, что ордера на покупку в районе $1.3695/90 могут сдержать дальнейшее снижение пары на $1.3691. Падение ниже $1.3690 откроет дорогу к ордерам на покупку в районе $1.3680, и стопами ниже, поглощение которых приведет пару к поддержке на $1.3660/40.

Стерлинг пробил поддержку в районе $2.0380 и достиг $2.0363. Ордера на покупку выставлены в районе $2.0365/50, поглощение которых приведет к $2.0320 и $2.0300/2.0290. Ордера на продажу отмечены в области $2.0450/60.

Дефицит торгового баланса Новой Зеландии вырос в годовом исчислении до в NZ$6.23 млрд.в июне с NZ$5.90 млрд. в мае. Однако дефицит остается немного ниже рекордного уровня в NZ$6.6 млрд. зафиксированного в июне 2006 года. Торговый дефицит составил NZ$524 млрд. м/м, в двое перевесив прогнозы аналитиков.

Фондовый рынок Японии завершил торги падением индексов. Nikkei 225 упал на 418.28 пп или 2.36% до 17283.81, в то время как TOPIX уступил 37.47 пп или 2.16% до 1699.71.

Иена отошла от пятимесячного максимума против доллара на спекуляциях, что падение фондовых индексов, а также снижение инфляции в Японии приведет к тому, что Банк Японии продолжит удерживать ставку на текущем, самом низком среди развитых стран, уровне.

Новозеландский и австралийский доллары сократили потери против японской валюты. Так новозеландский доллар упал на 3% против 4% снижения в четверг. Австралийский доллар снизился на 2.7% против 3.8% в четверг.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.3735/50.
GBP/USD вырос из района $2.0450 до $2.0490, после чего ослабел до $2.0480.
USD/JPY вырос с Y118.15 до Y119.30.

Доллар может получить поддержку против евро и прервать шестинедельное падение на спекуляциях, что отчет сегодня укажет на то, что экономика развивалась неплохими темпами во втором квартале, что в свою очередь ослабит ожидания сокращения ставкиФРС в ближайшее время.

Выход важных экономических отчетов не запланирован до 12:30GMT, когда США предоставит отчеты.

The Washington Times
Китай приводит в движение мировую экономику
Китай в этом году впервые в истории сместил Соединенные Штаты с трона основного двигателя мировой экономики, который США занимали долгое время, затмив своими 11% роста показатели США в 2%, сообщается в прогнозе Международного валютного фонда на 2007 год, опубликованном вчера. Рост Китая, которому способствует бурно процветающее строительство внутри страны и развитие производства, наряду с растущим экспортом, увеличивался даже тогда, когда рост США упал в первом квартале под весом глубокого жилищного кризиса. На долю Китая, как ожидается, в этом году придется увесистых 5,2% от мирового роста экономики, сообщил МВФ.

Handelsblatt
Проблема защиты от государственных фондов вносит раскол в ЕС
Великобритания отклоняет требование Меркель о введении мер по защите от государственных инвесторов. Министр торговли Италии критикует возможное введение механизма золотых акций В ЕС формируется сильное сопротивление введению государственных мер по защите европейских предприятий от нежелательных иностранных инвесторов. Вчера новый британский министр финансов Алистер Дарлинг в своем первом правительственном заявлении сказал, что Великобритания приветствует зарубежные инвестиции безо всяких ограничений. "Это касается также фондов, за которыми стоят иностранные государства", – добавил Дарлинг.

Deutsche Welle
Немецкая промышленность ожидает мигрантов из Восточной Европы
Год назад кабинет Ангелы Меркель решил не открывать немецкий рынок труда как минимум до 2009 года. Однако союзы промышленников настаивают сделать это раньше. Федеральное объединение немецкой промышленности (BDI) и Объединение торгово-промышленных палат Германии (DIHK) настаивают на скорейшем открытии рынка труда Германии для восточных европейцев из стран – новых членов ЕС. Причина – нехватка в стране квалифицированных кадров. В "большой коалиции" неоднозначно относятся к возможностям подобного шага ранее, чем в 2009 году.
Lufthansa поставила новый рекорд по числу пассажиров
Несмотря на растущие цены на энергоносители, немецкая авиакомпания Lufthansa поставила в этом году новый рекорд по числу пассажиров. С января по июнь услугами самой крупной в Германии авиакомпании воспользовались 27 миллионов человек. Оборот компании вырос на 4,6 процента и составил 10,1 миллиардов евро.

BBC
Биржевые котировки по всему миру падают
Торги на мировых биржах завершились в четверг падением курса акций. Как полагают аналитики, это вызвано повышением учетных ставок во многих странах и возможными последствиями для крупнейших компаний. Индекс Dow Jones потерял более 311 пунктов и закрылся с понижением на 2,3%. В Лондоне индекс FTSE также понизился на 3,2%. Снижение котировок отмечено также на торговых площадках России, Германии и Франции. В пятницу понижением котировок открылись торги на биржах Японии и Авcтралии.
В Китае изъяты пиратские диски на $500 млн.
В Китае раскрыта деятельность гигантской фабрики по производству компактных дисков с пиратским программным обеспечением. Были конфискованы контрафактные диски на сумму 500 млн. долларов. В ходе совместной операции американского ФБР и китайских спецслужб, продолжавшейся две недели, арестовано 25 человек. Преступный синдикат производил диски с 13 самыми популярными программными продуктами Microsoft, в том числе Windows Vista, Windows XP, Office 2007 и 2003. Эти программы продавались в восьми языковых версиях, в том числе хорватской и датской.

- курс иены "в порядке" и не вредит экономике

- росту экономики Японии ничего не мешает

Доллар снизился немного против евро после того, как правительственные отчеты не оправдали прогнозов аналитиков. Так отчет показал рост заказов на товары длительного пользования на 1.4% против падения на 2.8% в мае. При этом аналитики ожидали роста заказов на 2%. Отдельный отчет показал снижение заявок на пособия по безработице на до 301К против 303К(данные за предыдущую неделю были пересмотрены с 301К.) Отчете по продажам на первичном рынке недвижимости также не совпал с прогнозами. Продажи новых домов снизились в июне до 834K против 893К(значение пересмотрено с 915K) месяцем ранее.
Доллар потерял в этом месяце 1.2% против евро и 2% против стерлинга на спекуляциях, что проблемы с сектора недвижимости и субстандартного ипотечного кредитования могут негативно повлиять на состояние потребительского сектора и всю экономику США. Ожидается, что завтра отчет покажет рост ВВП на 3.2% г/г.
Евро снизился ранее после того, как отчет засвидетельствовал снижение индекса IFO до 106.4 в июле с июньского уровня в 107.0.
Иена выросла в четверг против основных конкурентов в свете того, что падение фондовых индексов привело к сокращению операций carry trades. Ранее поддержку японской валюте оказали высказывания Члена совета Банка Японии Нода о том, что банк прекрасно понимает и оценивает риски, связанные с слабой валютой.

EUR/USD снизился с $1.3724 до $1.3703, установив минимум на $1.3690. Позже последовал откат к $1.3760. Евро установил максимум на $1.3769 и откатил до $1.3747 к завершению торгов.
GBP/USD вслед за евро упал из области $2.0536 до $2.0440. Далее последовал откат к $2.0530, где курс установил максимум на $2.0560. К концу дня курс откатил до $2.0480.
USD/JPY упал резко из области Y120.50 до Y118.20.

Cегодня рынок будет ожидать предварительных оценок роста ВВП США во втором квартале. Отчет будет опубликован в 12:30GMT и, как ожидают аналитики, покажет рост экономики на уровне 3.5% против 0.7% в первом квартале. В 15:10GMT Германия опубликует предварительные оценки динамики индекса потребительских цен.

Розничные продажи в Японии снизились в июне на 0,4% г/г. Аналитики в среднем ожидали роста продаж на 0,6%. В месячном исчислении розничные розничные продажи в Японии упали на 0,8% с учетом сезонных факторов.

Базовый индекс потребительских цен (CPI) в Японии снизился на 0,1% г/г в июне 2007, как показал правительственный отчет. Данные совпали с ожиданиями аналитиков. Базовый CPI в регионе Токио снизился в июле на 0,1% г/г, что также совпало со средним прогнозом экспертов. Данные засвидетельствовали вероятность того, что Банк Японии не станет повышать ставку в августе этого года.

Кевин Логан, экономист в Dresdner Kleinwort отмечает, что "Спад деловой активности оказался более серьезным, нежели этого ожидали. Спад на рынке недвижимости более глубок и, вероятно, будет более длительным, чем многие предполагают."

Цены на нефть выросли на торгах в Азии. Сентябрьский фьючерс на американскую легкую нефть поднялись на 49 центов до $75,44 за баррель после снижения на 93 цента накануне.

Уровень сопротивления 3: Y121.00
Уровень сопротивления 2: Y120.20
Уровень сопротивления 1: Y119.60
Текущая цена: Y118.96
Уровень поддержки 1: Y119.00
Уровень поддержки 2: Y118.60
Уровень поддержки 3: Y117.90
Комментарий: Доллар тестирует поддержку на Y119.00. Преодоление данного уровня откроет путь к Y118.60 и Y117.90. Ближайшее важное сопротивление проходит на недавно пройденом уровне поддержки Y119.60. Далее сопротивление расположено на Y120.20, однако более важное – в области Y121.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2150
Уровень сопротивления 2: Chf1.2100
Уровень сопротивления 1: Chf1.2075
Текущая цена: Chf1.2047
Уровень поддержки 1: Chf1.2020
Уровень поддержки 2: Chf1.1980
Уровень поддержки 3: Chf1.1920
Комментарий: Доллар пытается восстановиться. Ближайшее сопротивление отмечено на Chf1.2075. Преодоление этой области приведет к тестированию Chf1.2100. Более важным сопротивлением является уровень Chf1.2150(вчерашний максимум). Ближайшая поддержка находится в области Chf1.2020. Более важным можно назваться уровень Chf1.1980, преодоление которого откроет путь к канальной линии с середины июня на Chf1.1920.

Уровень сопротивления 3: $2.0650
Уровень сопротивления 2: $2.0610
Уровень сопротивления 1: $2.0550
Текущая цена: $2.0480
Уровень поддержки 1: $2.0440
Уровень поддержки 2: $2.0360
Уровень поддержки 3: $2.0320
Комментарий: Стерлинг остается под давлением. Ближайшей поддержкой являются канальная линии от 14 июня на $2.0440, пробитие которой усилит медвежий импульс и откроет дорогу на $2.0360 и далее - к $2.0320. Сопротивление остается в районе $2.0550, далее – на $2.0610. Однако ключевой уровень в области 26-летнего пика на $2.0650.

Уровень сопротивления 3: $1.3900
Уровень сопротивления 2: $1.3850
Уровень сопротивления 1: $1.3770
Текущая цена: $1.3740
Уровень поддержки 1: $1.3700
Уровень поддержки 2: $1.3670
Уровень поддержки 3: $1.3560
Комментарий: Евро консолидируется. Вчера курс пробил ближайшее сопротивление и откатил. Ближайшим уровнем поддержки является канальная линия поддержки от 13 июня на $1.3700/05, пробитие которой усилит коррекцию до $1.3670 и далее – к $1.3560. Сопротивление расположено в районе 50% Фибо на $1.3770. Ключевой уровень – на исторической вершине в области $1.3850.Далее курс может достигнуть $1.3900.

High Low Close
EUR/USD 1.3768, 1.3691, 1.3737
USD/JPY 120.71, 118.00, 118.21
GBP/USD 2.0559, 2.0424, 2.0456
USD/CHF 1.2148, 1.2020, 1.2030

EUR/JPY 165.48, 162.20, 162.44
EUR/GBP 0.6717, 0.6677, 0.6714
GBP/JPY 247.69, 241.42, 241.86
GBP/CHF 2.4920, 2.4603, 2.4612

Nikkei 225 -156.33 (-0.88%) 17,702.09
Topix -16.85 (-1%) 1,737.18.
DAX 30 -183.59 (-2.39%) 7,508.96
САС 40 -162.06 (-2.8%) 5675.05
FTSE 100 -203.10 (-3.15%) 6,251.20
Dow -359.21 (-2.61%) 13,425.86
Nasdaq -74.75 (-2.82%) 2,573.42
S&P -45.17 (-2.98%) 1,472.92
10YR 97 24/32 Y:4.78%
OIL NYMEX -0.55 (-0.72%) $75.33
GOLD -11.40 (-1.66%) 675.10

06:00 Германия Индекс доверия потребителей от Gfk(Gfk Consumer Confidence Survey (Aug)) август 8.6 8.4
12:30 США Базовое значение ценового дефлятора PCE за 2 кв. (PCE price index ex food, energy (Q2) preliminary) 2.4%
12:30 США Ценовой дефлятор PCE за 2 кв. (PCE price index (Q2) preliminary) 3.5%
12:30 США Предварительные оценки роста ВВП во 2 кв. (GDP (Q2) preliminary Y/Y) г/г 3.5% 0.7%
14:00 США Индекс потребительского доверия от института Мичигана(Michigan sentiment index (July) final) июль 92.4 92.4
15:10 Германия Предварительные оценки гармонизированного индекса потребительских цен(HICP (July) preliminary Y/Y) июль, г/г 1.9% 2.0%
15:10 Германия Предварительные оценки индекса потребительских цен(CPI (July) preliminary Y/Y) июль, г/г 1.8% 1.8%
15:10 Германия Предварительные оценки индекса потребительских цен(CPI (July) preliminary) июль, м/м 0.4% 0.1%

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 -156.33 (-0.88%) 17,702.09
Topix -16.85 (-1%) 1,737.18.
DAX 30 -183.59 (-2.39%) 7,508.96
САС 40 -162.06 (-2.8%) 5675.05
FTSE 100 -203.10 (-3.15%) 6,251.20
Dow -359.21 (-2.61%) 13,425.86
Nasdaq -74.75 (-2.82%) 2,573.42
S&P -45.17 (-2.98%) 1,472.92
10YR 97 24/32 Y:4.78%
OIL NYMEX -0.55 (-0.72%) $75.33
GOLD -11.40 (-1.66%) 675.10

Фондовый рынок Японии снизились из-за разочаровывающих квартальных отчетов и ожиданий выборов в Японии.

Акции Sony Corp. выросли на 1% на фоне отчета, который показал, что прибыль утроилась. Акции Canon упали на 2,2% после понижения прогноза годовой прибыли на фоне роста квартальных показателей на 7,8%.
Nintendoпересмотрел с повышением прогноз на весь финансовый год на фоне резкого роста прибыли. Акции Nintendo вырослина 8.8%. Акции HondaMotorвыросли на 0.7 на фоне роста операционной прибыли во втором квартале на 14%.
АкцииNomuraHoldingsвыросли на 6.6%. Однако акции Advantestупали на 5.2% после сообщения о 13% падении прибыли. Акции MitsuiFudosan, наибольшей в Японии строительной компании, снизились на 1.9%.

Европейские фондовые индексы понесли потери. Давление на индексы оказывали разочаровывающие корпоративные отчеты, а также опасения по поводу кредитного рынка.

АкцииPernodRicardупали на 5.2% после того, как продажи за четвертый квартал не оправдали ожидания аналитиков.
Прибыль Scania оказаласьменьшеожиданийаналитиков. Акциикомпанииупалина 11.6%.
Акцииавтопроизводителейснижалисьвцене. JPMorgan понизилрейтингакций Renaultс “overweight” до “neutral”. Акции Renaultупали на 4.8%, Porsche- 4.3% и Peugeot- 4.3%, не смотря на повышение ценового ориентира по акциям компании от JPMorgan. Акции Michelin упали на 6.1%.Компания опубликует квартальные результаты в пятницу.
Финансовый сектор также пострадал от продаж. Акции CreditSuisseснизились в цене на 3.4%, Axa- 4.9%, BancoComercialPortugues- 4.5%.
Энергетическийсекторукрепился. Акции NesteOilприбавили 0.2% после того, как GoldmanSachsповысил рекомендации по акциям компании с “sell” до “neutral”. Акции Saipemвырослина 0.6%.
Прибыль DSMпревзошла ожидания аналитиков. Акциикомпаниивырослина 3%.
Акции StoraEnsoупали на 3% после того, как производитель бумаги заявил, что рост затрат связан с ростом цен на древесину.

Wall Street завершил день резким падением индексов. Потери Dow достигали 400 пп, что является вторым по величине падением индекса за этот год. Фондовые индексы начали торги в четверг снижением на фоне розачаровывающих корпоративных новостей, роста цен на нефть, а также опасений по поводу сектора недвижимости, которые продолжили удерживать инвесторов в напряжении до окончания торгов.

Среди экономических новостей: Отчет показал рост заказов на товары длительного пользования на 1.4% против падения на 2.8% в мае. При этом аналитики ожидали роста заказов на 2%. Отдельный отчет показал снижение заявок на пособия по безработице на до 301К против 303К(данные за предыдущую неделю были пересмотрены с 301К.) Отчете по продажам на первичном рынке недвижимости также не совпал с прогнозами. Продажи новых домов снизились в июне до 834K против 893К(значение пересмотрено с 915K) месяцем ранее.

На корпоративном фронте: Компонент Dow - нефтяная компания Exxon Mobil, опубликовала отчет, который показал падение чистой прибыли, однако выручка превзошла ожидания аналитиков. Акции Exxon снизились на 1%.
Отчет от Ford Motor показал неожиданный рост прибыли во втором квартале. Результаты Apple также превзошли ожидания аналитиков Wall Street. Инвестиционный фондВоррена Баффета - Berkshire Hathaway купил небольшую долю в Kraft Foods.
Частная инвестиционная компания Blackstone Group L P продал недвижимость, которая принадлежала недавно приобретенной компании Equity Office Properties Trust, вернув приблизительно 70% суммы, которую компания заплатила за поглощение.
Отчет строительной компании Beazer Homes USA, Inc, показал убытки во втором квартале. причиной чего являлись изменения в запасах, а также ухудшения гудвила компании.
Вторая по объему прибыли строительная компания США - D.R. Horton, Inc заявила об убытках на сумму $823 млн.