Новости и прогнозы: валютный рынок от 09-05-2018

Недавно доходность 10-летних казначейских облигаций США впервые с 2014 года превысила 3%, и с ожиданиями, что США продолжат ужесточение денежно-кредитной политики, а другие крупные страны будут стремится к нормализации своей денежно-кредитной политики, долгосрочные процентные ставки в целом растут, объясняет Такахид Киучи, экономист Nomura.

"Эта тенденция вызывает опасения, что отток средств из развивающихся рынков может нарушить работу финансовых рынков этих стран, что может спровоцировать глобальный экономический спад. Мы уже наблюдаем обесценивание валют и более высокие процентные ставки в некоторых развивающихся странах. Улучшение экономических основ в развивающихся странах, включая улучшение внешних балансов и увеличение валютных резервов, укрепило их финансовые рынки и сделало их более устойчивыми к внешним потрясениям, таким как повышение процентных ставок в США. Тем не менее, инвесторы, вкладывающие средства в ценные бумаги развивающихся стран, представляют собой растущий процент относительно новых участников, таких как зарубежные инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF), которые имеют сильную тенденцию к быстрому высвобождению средств перед лицом изменений в инвестиционной среде, включая повышение процентных ставок. То, как эти относительно новые игроки на развивающихся рынках будут действовать в условиях роста процентных ставок, трудно предсказать из-за небольшой выборки и короткой истории их участия в развивающихся финансовых рынках. Кроме того, нормализация денежно-кредитной политики в более экономически развитых странах будет включать фактор, которого мы не видели раньше, а именно сокращение активов, приобретаемых в рамках их аккомодационной денежно-кредитной политики. Учитывая отсутствие прецедента в прошлом, мы не можем исключить возможность того, что финансовые рынки в развивающихся странах могут быть сильно нарушены в результате возникновения непредвиденных обстоятельств. В то время как финансовые рынки и экономические условия в развивающихся странах находятся в хорошей форме, а процентные ставки остаются низкими, страны, сталкивающиеся с проблемами, должны повысить надежность своих фондов финансирования и усилить свою устойчивость к внешним потрясениям", - сказал Киучи.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

На фоне опасений, что решение президента Дональда Трампа по иранской ядерной сделке может привести к эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке, исполнительный директор инвестиционной компании заявил, что регион, по сути, "очень стабилен" для ведения бизнеса.

Трамп во вторник объявил, что выведет США из ядерной сделки с Ираном, заключенной в 2015 году, и восстановит санкции в отношении страны. Эксперты предупредили, что решение Трампа может еще больше ухудшить отношения Вашингтона с рядом союзников и увеличить риски на Ближнем Востоке.

Но Хазем Бен-Гасем, глава отдела корпоративных инвестиций для Европы в Investcorp, отверг опасения, что такое развитие событий может ухудшить перспективы на Ближнем Востоке.

"Если вы посмотрите на историю, будь то 100, 200, 500 лет, у этого региона есть своя доля положительных и сложных новостей. Однако это никогда не останавливало регион от роста и развития",-сказал Бен-Гасем на форуме инвесторов Gateway Gulf в Бахрейне.

"И это то, что мы находим довольно захватывающим: это очень стабильный регион для ведения бизнеса, и это очень важно для инвесторов", - добавил он.

Он отметил, что за последние два десятилетия компания смогла "покупать, управлять и выйти" из своих инвестиций на Ближнем Востоке, что "любой инвестор хотел бы видеть". Investcorp имеет более $22,2 млрд в активах под управлением и компания была ключевым инвестором в регионе, особенно в Саудовской Аравии.

Но это не значит, что геополитические события в регионе не влияют на инвестиционные решения компании, пояснил Бен-Гасем. "Любая важная новость, о которой сообщается, мы действительно смотрим на нее с глобальной точки зрения: она будет иметь такое же влияние на наш бизнес в Европе, как и в Северной Америке и в Саудовской Аравии", - сказал он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США отыграл ранее утраченные позиции против евро, и вернулся до уровня открытия сессии. Поддержку американской валюте оказывал рост доходности 10-летних казначейских облигаций США выше психологического уровня 3,0%. Инвесторы также продолжали отыгрывать новости о том, что США выходят из иранского ядерного соглашения и восстанавливают санкции в отношении страны.

В настоящее время доходность 10-летних облигаций США составляет 3,002%. С начала сессии доходность выросла на 3,4 базисных пункта или на 1,16%.

Кроме того, участники рынка корректировали свои позиции в преддверии завтрашней публикации инфляционных данных по США, которые могут пролить свет на перспективы денежно-кредитной политики ФРС. Напомним, инфляция потребительских цен упала в марте впервые за год. Снижение на 0,1% было полностью обусловлено откатом затрат на энергоносители. Впрочем, эксперты ожидают увидеть разворот этой динамики в апреле. Согласно данным, цены на бензин в прошлом месяце выросли на 6,2%, что немного больше, чем обычно в это время года. В отличие от общего показателя, базовая инфляция зафиксировала еще один существенный рост в марте. Базовый индекс в последние месяцы повышался самыми высокими темпами с 2011 года. Оживление цен на базовые товары помогло подстегнуть рост цен, но возобновления давления на цены на транспортные средства и остановка в падении доллара США предполагают, что поддержка от этой категории может исчезнуть. Однако, инфляция базовых услуг остается сильной, чему способствует рост жилищных, медицинских и транспортных расходов. Согласно средним прогнозам, в апреле индекс вырос на 0,3% после снижения на 0,1% в марте.

Фунт немного подешевел против доллара США, откатившись до уровня открытия сессии. Ввиду того, что сегодня экономический календарь по Британии был пуст, трейдеры ориентировались на динамику американской валюты и общий настрой рынков в отношении рисковых активов.

Инвесторы также готовятся к завтрашнему заседанию Банка Англии. Почти все аналитики уверены в том, что ЦБ оставит ставки без изменений. Однако, особое внимание следует обратить на распределение голосов руководителей при принятии решения по ставкам. Если в этот раз более двух представителей ЦБ проголосуют против сохранения ставок на прежнем уровне, это будет означать возросший оптимизм Банка относительно перспектив экономики и наличие опасений по поводу инфляционных рисков. При этом снижение числа руководителей, не согласных с большинством коллег, заставит инвесторов усомниться в перспективах повышения ставок в 2018 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Нетрадиционная денежно-кредитная политика и низкие процентные ставки останутся ключевыми инструментами для Европейского центрального банка, считает Эндрю Босомворф, управляющий фондом Pacific Investment Management Co.

По мнению Босомворфа, сильная зависимость еврозоны от экспорта, который составляет около 47 процентов дохода, затруднит повышение ставок ЕЦБ после того, как ФРС завершит их увеличение в 2020 году и до следующего глобального спада. Это означает, что рынки, вероятно, слишком оптимистичны, чтобы ожидать роста стоимости заимствований до 1,75 процента, написал он в блоге.

Таким образом, при ограниченных возможностях снижения ставок, ЕЦБ придется использовать свой баланс для противодействия дефляционному давлению при "столкновении" со следующей рецессией.

Босомворф ожидает, что долгосрочные операции рефинансирования станут стандартным инструментом в арсенале ЕЦБ. Режим фиксированной ставки, полного выделения средств, который позволил Центральному банку заполнить финансовую систему ликвидностью, также останется. ЕЦБ также может начать получать процентные свопы при покупке активов частного сектора и, вероятно, откажется от своего собственного ограничения на покупку гособлигаций, говорит он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По словам Джейн Фоули, старшего валютного стратега в Rabobank, за последние несколько месяцев настроения трансформировались в пользу доллара США, и, вероятно, эти более конструктивные настроения будут сохранятся. "В целом инвестиционные условия в 2017 году были поддержаны как дешевыми деньгами, так и сильным мировым ростом. Несмотря на то, что ФРС продолжала повышать процентные ставки, уровень аппетита к риску был достаточно велик, чтобы поглотить влияние все более жестких денежных условий в США, и охота за доходностью продолжалась. Однако в этом году аппетит к риску ослаб. Иллюстрируя это, доллар США укрепился по отношению к большинству валют в странах Латинской Америки, Восточной Европы и азиатском пространстве за последние 3 месяца или около того. Несколько многонациональных компаний уже указали на риски для своего бизнеса в результате глобальной торговой войны. Неопределенность в отношении потенциальных тарифов, связанных с ними издержек и возможности снижения потребительского спроса на фоне более высоких цен - все это было названо рядом фирм в качестве рисков. Если предположить, что это вылилось в отложенные инвестиционные решения, вполне возможно, что страх торговых войн уже повлиял на глобальный рост. Позиция ФРС остается неизменной и гораздо более ястребиной. Точечный график ФРС предполагает, что в этом году в общей сложности будет произведено 3 повышения ставок. Рынок разделился во мнении - он ожидает 3 или 4 повышения ставки. Это позитивно для перспектив доллара США по отношению к множеству других валют. Несмотря на то, что в прошлом году разница в процентных ставках не привела к снижению курса доллара, отчасти это было связано с решимостью рынка перейти к более высокодоходным активам, а частично - из-за возвращения в евро. Ухудшение аппетита к риску в этом году должно поддержать доллар США против широкого спектра валют, в то время как разочаровывающие экономические данные в еврозоне возродили привлекательность доллара против евро", - сказала Джейн Фоули.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 10-летние ноты на сумму 24,955 млрд. долларов

• Доходность 10-летних нот составила 2,955% против 2,795% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,56 по сравнению с 2,46 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 63,02% от объема размещения по сравнению с 53,21% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 8,32% от объема размещения по сравнению с 8,42% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 28,66% от объема размещения по сравнению с 38.37% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Постепенное повышение ставок, вероятно, приведет к росту инфляции выше целевого уровня

• Экономика близка или уже достигла полной занятости

• Наблюдаем за признаками роста ценового давления

• ФРС очень близка к достижению целевого уровня инфляции

• Главный риск для экономики - неопределенные перспективы торговли

• Пока мало признаков того, что сокращение налогов способствовало росту расходов

• ВВП вырастет примерно на 2,5% в этом году

Индия начала 2018 год с решимостью "развернуть" свою экономику, но признаки стресса проявились в одном барометре: валюте.

Индийская рупия, которая в прошлом году укрепилась на 6,75 процента по отношению к доллару США, с начала 2018 года находится в общем нисходящем тренде. На этой неделе индийская валюта достигла самого низкого уровня за 15 месяцев, и расширила свои потери с начала года до около 5,2%.

Валюта, скорее всего, продолжит ослабевать, считают аналитики, в том числе из австралийского банка ANZ и голландского кредитора ING.

"Мы считаем, что проблемы рупии еще далеки от завершения, так как некоторые внешние и внутренние факторы будут продолжать подвергать его значительной слабости в 2018 году и за его пределами", - написал Пракаш Сакпал, азиатский экономист ING.

Рупия, оказавшаяся под давлением, сигнализирует о потенциальных проблемах, которые ожидают третью по величине экономику Азии, рост которой замедлился в прошлом году, когда она столкнулась с неожиданной демонетизацией, введением налога на товары и услуги и ростом плохих долгов в банковском секторе.

Эти проблемы отошли на второй план, но недавний рост цен на нефть теперь угрожает увеличить дефицит страны в то время, когда государственные расходы увеличились.

Индия является чистым импортером нефти, и каждое повышение цены на 10 долларов за баррель может ухудшить ее текущий счет и бюджетный баланс на 0,4% и 0,1% от ВВП, соответственно, по оценкам аналитиков Nomura. Это может отнять около 15 базисных пунктов от роста страны, пишут аналитики.

Более слабая рупия и более высокие цены на нефть приведут к ускорению инфляции, что может побудить Резервный Банк Индии повысить процентные ставки раньше, чем ожидалось, считают аналитики. Более высокие внутренние ставки, которые придут до того, как экономика найдет стабильную основу, также могут сорвать восстановление Индии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Ситуация может стать "рискованной" для развивающихся экономик в Азии, если доходность 10-летних казначейских облигаций США достигнет 3,5%, по словам эксперта из крупнейшего банка Европы.

Многие азиатские страны с формирующейся экономикой привлекли большие объемы иностранных инвестиций на свои местные рынки облигаций, и рост доходности 10-летних казначейских облигаций может обратить вспять этот поток, объяснил Фредерик Нейман, соруководитель HSBC по азиатской экономике.

Но хорошей новостью для этих стран является то, что доходность 10-летних гособлигаций США оставалась ниже 3% до сих пор в этом месяце, что говорит о том, что инвесторы не ожидают ускорения роста инфляции в США в долгосрочной перспективе , сказал Нейман.

"По сути, рынок еще не убежден, что мы получим долгосрочное ускорение инфляции в США, и это имеет большое значение для развивающихся рынков, которые стали гораздо более зависимыми от притока инвестиций на местные рынки облигаций", -сказал он.

Нейман заявил, что пока доходность 10-летних гособлигаций США остается на нынешнем уровне, инвестиционные потоки в развивающиеся рынки и из них должны стабилизироваться.

Его комментарии приходят по мере того, как несколько азиатских стран, включая Индию и Индонезию, видели, как инвесторы уходят с их рынков капитала по мере роста доходности гособлигаций США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четверг будет представлен большой объем данных. В 01:30 GMT Китай опубликует индекс потребительских цен и индекс цен производителей за апрель. Первый индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индикатора включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране. Ожидается, что ИПЦ вырос на 1,9% годовых, а индекс цен производителей - на 3,5%.

В 08:30 GMT Британия сообщит об изменении объема промышленного производства, объема производства в обрабатывающей промышленности, и общего сальдо торгового баланса за март. Первый показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей промышленности, секторе добычи и переработки полезных ископаемых, коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. При этом чрезмерный рост промышленного производства может привести к инфляции, которая вынуждает Банк Англии повышать процентные ставки для контроля над ростом и ценовой стабильностью. Согласно прогнозу, промпроизводство выросло на 0,2% относительно февраля, а производство в обрабатывающей промышленности упало на 0,2%.

В 11:00 GMT в Британии будет оглашено решение Банка Англии по процентной ставке и по объему покупок активов. Также в это время выйдет письмо Банка Англии об инфляции и протоколы заседания Банка Англии. Ожидается, что ставка будет сохранена на уровне 0,5%.

В 12:30 GMT Канада выпустит индекс цен на новые жилье за март. Согласно прогнозу, индекс вырос на 0,2% по сравнению с февралем.

Также в 12:30 GMT США представят индекс потребительских цен за апрель, и заявят об изменении первичных обращений за пособием по безработице. Ожидается, что ИПЦ вырос на 0,3% относительно марта, а число первичных обращений выросло до 218 тыс. с 211 тыс.

В 14:30 GMT в Канаде выйдет обзор от Банка Канады.

В 22:30 GMT Новая Зеландия выпустит индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за апрель.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По мнению Международного валютного фонда (МВФ), перспективы роста для азиатских странах остаются сильными, но регион уязвим перед внезапным ужесточением глобальных финансовых условий, дальнейшими корректировками рынка и сдвигом в сторону протекционистской политики.

В своем обновлении региональных экономических перспектив, МВФ прогнозирует, что Азия вырастет на 5,6 процента в этом году и в следующем - это на 0,1 процентного пункта выше по сравнению с последним обновлением в октябре - и составит около двух третей глобального роста.

Незначительное улучшение краткосрочных перспектив отражает "сильный и широкомасштабный" глобальный рост и торговлю, подкрепленные фискальными стимулами в Соединенных Штатах.

Но в среднесрочной перспективе риски склоняются в сторону понижения. "Азия остается уязвимой перед внезапным и резким ужесточением глобальных финансовых условий, в то время как слишком длительный период мягких условий рискует дальнейшим наращиванием левереджа и финансовой уязвимости", - сказал Фонд.

"Выгоды от глобализации распределяются неравномерно, и, как было подчеркнуто недавними тарифными мерами и объявлениях, переход к политике, ориентированной на внутренний рынок, является еще одним риском, который может нарушить международную торговлю и финансовые рынки", - отметил МВФ.

Среди других рисков, Фонд назвал геополитическую напряженность, кибератаки и изменение климата. В долгосрочной перспективе, демография старения может стать существенным тормозом для экономики, а дигитализация может стать источником неопределенности.

Поэтому большинство стран должны стремиться к укреплению политических буферов, поскольку сокращение разрыва выпуска означает, что они не нуждаются в дальнейшей бюджетной поддержке, сказал Фонд.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Оптовые запасы в США увеличились меньше, чем первоначально предполагалось в марте, на фоне снижения запасов автомобилей и ряда других товаров.

Министерство торговли сообщило в среду, что оптовые запасы выросли на 0,3 процента вместо роста на 0,5 процента, о котором оно сообщило в прошлом месяце. Запасы оптовых торговцев в феврале выросли на 0,9 процента.

Компонент оптовых запасов, который идет в расчет валового внутреннего продукта - оптовые запасы, исключая авто, - вырос на 0,4 процента в марте.

Правительство сообщило в прошлом месяце в предварительной оценке ВВП за первый квартал, что инвестиции в запасы добавили 0,43 процентного пункта к темпам роста экономики в 2,3 процента в годовом исчислении за этот период. На прошлой неделе отчет показал, что запасы у производителей выросли на 0,3 процента в марте после роста на 0,4 процента в феврале.

Оптовые автомобильные запасы упали на 0,2 процента в марте после снижения на 0,4 процента в феврале. Существовали также сокращения в запасах профессионального оборудования, лекарств, одежды и бакалейных товаров. Оптовые запасы нефти остались без изменений.

Продажи у оптовых торговцев в марте выросли на 0,3 процента после роста на 1,1 процента в феврале. Продажи автомобилей снизились на 1,6 процента в марте после увеличения на 1,2 процента в предыдущем месяце.

С учетом мартовских темпов сбыта оптовикам потребовалось бы 1,26 месяца, чтобы очистить полки, без изменений с февраля.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Завтра финансовые рынки сосредоточатся на заседании Банка Англии, причем почти все аналитики уверены в том, что центральный банк оставит процентную ставку без изменений.

Вероятность повышения ключевой процентной ставки Банка Англии на майском заседании значительно ослабла после того, как согласно предварительным данным, экономика Великобритании в 1-м квартале 2018 года росла самыми медленными темпами более чем за пять лет. Валовой внутренний продукт в 1-м квартале вырос на 0,1% по сравнению с предыдущим кварталом, или на 0,4% в годовом исчислении. Таким образом, рост значительно замедлился по сравнению с 4-м кварталом, когда ВВП вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом.

Напомним, что в ноябре центральный банк повысил ключевую процентную ставку до 0,5% с рекордного минимума 0,25%, нивелировав снижение, произведенное после голосования о выходе из ЕС.

В феврале власти сигнализировали, что может потребоваться дальнейшее повышение ставки, чтобы сдержать инфляцию, которая резко ускорилась ввиду падения британского фунта после референдума.

Тем не менее, в ходе интервью в кулуарах весеннего заседания Международного валютного фонда и Всемирного банка управляющий Банка Англии Марк Карни сказал, что, хотя участники рынка должны готовиться к повышениям процентных ставок в ближайшие годы, экономические данные указывают на слабый старт в этом году.

По его словам, неопределенность в отношении будущих связей между Великобританией и ЕС сохраняется.

Отметим, что еще месяц назад рынок слишком агрессивно закладывал в цены вероятность повышения ставки Банка Англии в мае, но теперь, после комментариев Карни и слабых результатов ВВП за 1 квартал, рынки убирают из цен эту возможность.

Аналитики Berenberg отмечают, что следует обратить особое внимание на распределение голосов руководителей при принятии решения по процентным ставкам. По мнению экспертов, если в этот раз более двух представителей Банка Англии проголосуют против сохранения ставок на прежнем уровне, это будет означать возросший оптимизм центрального банка относительно перспектив экономики и наличие опасений по поводу инфляционных рисков. При этом снижение числа руководителей, не согласных с большинством коллег, заставит участников рынка усомниться в перспективах повышения ставок в 2018 году.

Банк Англии, вероятно, хотел бы просигнализировать о желании ужесточить денежно-кредитную политику, однако не уверен в том, что инвесторы отреагируют на это после слабых данных по росту ВВП Великобритании за 1-й квартал, которые "окончательно похоронили" перспективы майского повышения ставок, считают в NatWest Markets.

В Goldman Sachs считают, что Банк Англии не повысит ставку на 25 базисных пунктов на своем очередном заседании в четверг. Аналитики банка полагают, что ставка будет повышена на 25 базисных пунктов в ноябре.

По их мнению, противоречивость последних данных усиливает понижательные риски для базового сценария роста экономики и инфляции, представленного в феврале.

Прогнозы Goldman Sachs на последующие годы не претерпели изменений: ожидается одно повышение ставки на 25 базисных пунктов в 2019 году и еще одно - в 2020 году.

В Bank of America Merrill Lynch ожидают, что следующее повышение ставки состоится в ноябре 2018 года, а затем - в мае 2019 года.

Отчет по ВВП - это только первая оценка, поэтому данные могут быть значительно пересмотрены. Но "Банку Англии необходимо соблюдать большую осторожность в краткосрочной перспективе", говорят в BAML. "Повышение ставки в мае, на наш взгляд, следует исключить, но повышения ставки в конце года исключать не следует", - добавляют в банке.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены производителей в США в прошлом месяце несколько выросли, став возможным признаком того, что инфляционное давление в экономике остается относительно скромным.

Индекс цен производителей, мера цен, взимаемых компаниями за их товары и услуги, вырос с учетом сезонных колебаний на 0,1% в апреле по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило Министерство труда в среду. Экономисты прогнозировали увеличение на 0,2%.

С прошлого года цены производителей выросли на 2,6% в прошлом месяце, что является самым маленьким ежегодным увеличением с декабря.

Последние данные указывают на лишь скромное инфляционное давление. Другие датчики в целом демонстрируют более сильную инфляцию в США. Министерство торговли заявило на прошлой неделе, что его индекс цен расходов на личное потребление вырос в марте на 2% по сравнению с годом ранее. Это был самый быстрый прирост за год.

Небольшое увеличение индекса цен производителей обусловлено ростом цен на услуги по транспортировке и складированию, которые были частично компенсированы падением цен на продовольствие. Индекс конечного спроса PPI фиксирует изменения цен, какие фирмы взимают с конечного пользователя продукта, включая потребителей, других предприятий и государственных организаций, а также продукцию, продаваемую на экспорт.

Без учета волатильных категорий продуктов питания и энергоносителей цены производителей в апреле выросли на 0,2%, что соответствует ожиданиям экономистов. Если также исключить торговые услуги, то такие цены выросли всего на 0,1%. Экономисты прогнозировали увеличение на 0,4% при удалении всех трех волатильных категорий.

Цены производителей энергии выросли на 0,1% в апреле с марта. Цены на продовольствие упали на 1,1%. Расходы на транспортировку и складирование выросли на 0,6% за месяц.

В отчете о ценах производителей также учитываются цены промежуточного спроса, или стоимость, взимаемая за товары и услуги, проданные предприятиям в качестве исходных материалов. Эти цифры, как правило, нестабильны по месяцам, но с предыдущего года растут быстрее, чем показатель конечного спроса.

Цены на переработанные товары для промежуточного спроса в апреле выросли на 4,7% по сравнению с предыдущим годом. Расходы на необработанные товары выросли на 3,2% по сравнению с предыдущим месяцем прошлого года. Цены на промежуточные услуги в апреле выросли на 3,1% по сравнению с предыдущим годом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1780-85 (EUR 302m), 1.1800 (264m), 1.1900 (713m), 1.1910 (254m)

USD/JPY: 108.15 (USD 340m), 110.00 (545m)

GBP/USD: 1.3525 (GBP 222m), 1.3650 (278m)

USD/CAD: 1.2915-25 (USD 305m)

AUD/JPY: 82.00 (AUD 340m)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Стоимость разрешений на строительство, выпущенных канадскими муниципалитетами, увеличилась на 3,1% до 8,4 млрд. долл. США в марте, после снижения на 2,8% в феврале. Рост был главным образом результатом более высоких строительных намерений для многоквартирных домов, особенно в Квебеке и Британской Колумбии, и, в меньшей степени, обусловлен коммерческим компонентом.

В марте муниципалитеты выпустили разрешения на строительство жилья в размере 5,4 млрд. долл. США , что на 2,3% больше, чем в феврале. Заметное увеличение многосемейного компонента более чем компенсировало низкие намерения строительства для односемейных жилых помещений. Несмотря на то, что восемь провинций сообщили о снижении в жилом секторе в марте, более высокие намерения строительства в Квебеке (+ 373,8 млн. долл. США) и Британской Колумбии (+ 179,5 млн. долл. США) подняли общий прирост.

Стоимость разрешений на строительство для многоквартирных домов выросла на 12,2% до рекордных 3,0 млрд. долл. США в марте. Это увеличение в значительной степени объясняется более высокими намерениями строительства многоквартирных домов. Квебек и Британская Колумбия зарегистрировали наибольший рост многосемейного компонента, происходящего из многоквартирных домов и, в меньшей степени, отдельностоящих домов.

Напротив, намерения строительства домов для одной семьи в марте упали на 7,9% до 2,4 млрд. долл. США, причем наибольшее снижение произошло в Онтарио (-13,7% или - 153,1 млн. долл. США). В столичном регионе переписи (CMA) Торонто было зафиксировано наибольшее снижение компонента жилья для одной семьи, на 27,6% до 302,3 млн. долл. США и второе последовательное ежемесячное снижение.

Стоимость разрешений на строительство нежилых зданий в марте выросла на 4,5% до 3,0 млрд. долл. США после снижения на 6,4% в феврале. Более высокие намерения строительства коммерческих зданий привели к увеличению, чему способствовало снижение институциональной составляющей. В марте шесть провинций зарегистрировали увеличение стоимости нежилых разрешений во главе с Британской Колумбией - единственной провинцией, которая зарегистрировала прирост во всех трех нежилых компонентах.

В марте строительные намерения для коммерческих структур выросли на 10,0% до 1,7 млрд. долл. США. Британская Колумбия (+ 59,3%) опубликовала наибольшее увеличение, что связано с увеличением активности в разрешениях на строительство офисных зданий.

Стоимость разрешений на строительство, выданных для промышленных объектов, в марте выросла на 11,6% до 666,5 млн. долл. США, что в основном было результатом строительства промышленных зданий, в том числе сельскохозяйственных зданий и теплиц.

В марте институциональный компонент упал на 12,7% до 647,7 млн. долл. США, во главе с Квебеком и Альбертой. На национальном уровне более низкие намерения строительства больниц способствовали снижению.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

06:45 Франция Изменение объема промышленного производства, м/м Март 1.1% Пересмотрено с 1.2% 0.4% -0.4%

Доллар США начал корректироваться, при этом индекс доллара не смог удержаться на обновленных годовых максимумах, несмотря на рост доходности трежерис. Вчера президент США Трамп принял решение выйти из ядерной сделки с Ираном, что вызвало резкое ралли цен на нефть. Возможно, игроки могли сделать вывод, что это может ускорить рост инфляции, что заставит ФРС начать повышать ставки быстрее. Эти спекуляции помогли вырасти доходности трежерис.

Сегодня в центре внимания участников рынка будут данные по ценам производителей США,выступление главы ФРБ Атланты Бостика и отчет Минэнерго по запасам нефти в США.

Пара ЕUR/USD упала в начале европейской сессии к новым минимумам 2018 года, так как евро попал под давление политической ситуации в Италии и слабых данных по промпроизводству Франции и розничным продажам Италии. Пара достигла минимума с 22 декабря, однако затем восстановилась на фоне коррекции доллара и отыграла все утраченные за день позиции.

Промышленное производство во Франции неожиданно снизилось в марте, свидетельствуют данные статистического управления Insee.

Промышленное производство в марте упало на -0,4%, в отличие от роста 1,2% в феврале.Экономисты ожидали более слабый рост показателя на 0,4%.

Между тем, в марте 2018 года объем производства был практически стабильным в обрабатывающей промышленности (+ 0,1%, после снижения на -0,5% в феврале). Во всей отрасли промышленности показатель снизился из-за сильного снижения добычи и транспортировки, энергоснабжения и водоснабжения.

Строительный сектор зафиксировал ежемесячное сокращение на -2,7% после роста на 2,8% в феврале.

В первом квартале 2018 года объем производства резко сократился в обрабатывающей промышленности (-1,8%), а также в целом по отрасли (-1,3%).

Производственная мощность первого квартала 2018 года сильно выросла по сравнению с тем же кварталом 2017 года, в обрабатывающей промышленности на + 2,0%, а также во всей отрасли на + 2,3%.

Согласно данным Национального института статистики Италии, объем розничной торговли продолжал расти в марте, но скромными темпами, увеличившись на 2,9% по сравнению с мартом 2017 года.
В первом квартале 2018 года наблюдается снижение розничных продаж на -0,3% и это второе подряд ежеквартальное падение.

В месячном исчислении объем розничной торговли, по оценкам, упал на -0,2% после роста на 0,4% в феврале..
Процентное изменение отражает масштаб изменения розничных продаж. Данный индикатор отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Изменение розничных продаж обычно считается индикатором потребительских расходов.

Индекс розничной торговли измеряет ежемесячную эволюцию оборота по текущим ценам предприятий, которые занимаются розничной торговлей. Начиная с января 2018 года, индексы рассчитываются со ссылкой на базовый 2015 год, используя классификацию Ateco 2007.
В марте 2018 года продажи в интернете и мелких торговых точках сократились по сравнению с мартом 2017 года на -0,3% и -1,3% соответственно, а продажи в крупных торговых точках увеличились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 7,0%.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.1822 и затем выросла до $1.1888

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3498 и затем выросла до $1.3601

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y109.79

В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении выданных разрешений на строительство за март. Также в 12:30 GMT в США выйдет индекс цен производителей за апрель. В 14:00 GMT США объявит об изменении товарных запасов на складах оптовой торговли за март. В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 21:00 GMT в Новой Зеландии будет оглашено решение РБНЗ по процентной ставке, а также выйдет Сопроводительное заявление РБНЗ. В 22:00 GMT состоится пресс-конференция РБНЗ. В 23:50 GMT Япония сообщит об изменении сальдо счета текущих операций за март.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Потребительская активность в Великобритании не смогла восстановиться в прошлом месяце после того, как снежная погода удержала покупателей дома в марте, согласно опросам, которые подпитывают мнения о том, что шансы на повышение ставки Банка Англии на этой неделе маловероятны.

Последним признаком медленного роста в 2018 году стали данные Британского розничного консорциума (BRC), который заявил в среду, что общие розничные расходы сократились на 3,1 процента по сравнению с предыдущим годом в апреле после роста на 2,3 процента в марте.

Это означало самое резкое падение с тех пор, как BRC начало проводить подобные опросы в 1995 году.

Падение в значительной степени связано со сроками пасхальных праздников, которые начались в марте этого года, в отличие от прошлого года, когда они были в апреле, но BRC также предупредил об ослаблении основной тенденции.

«Даже когда мы учитываем эти сезонные искажения, основная тенденция роста продаж идет вниз», - сказала исполнительный директор BRC Хелен Дикинсон.

Отдельный опрос от платежной компании Barclaycard также указал на то, что в апреле потребительские расходы сократились.

Экономика Англии слегка расширилась в первые три месяца 2018 года, и официальные статистики сказали, что это было не только связано со снегопадами, которые обрушились в конце февраля и начале марта.

С тех пор, обследования показали, что активность восстановилась меньше, чем ожидалось, и губернатор Банка Англии Марк Карни предположил, что центральный банк может повременить с повышением ставок, что привело к резкому сдвигу мнений участников финансовых рынков касающихся повышения ставок в этот четверг.

Рассматривая розничные продажи за три месяца до апреля, которые сглаживают скачок марта и падение в прошлом месяце, BRC сказал, что общие расходы выросли всего на 0,4 процента по сравнению с предыдущим годом - самый слабый рост с трех месяцев до марта 2017 года.

BRC заявил, что рынок, скорее всего, останется «чрезвычайно сложным» для большинства розничных торговцев.

Уже в этом году Toys R Us UK, электрическая группа Maplin и оптовый продавец напитков Conviviality подали запрос на защиту от кредиторов, в то время как розничный торговец модной одежды New Look собирается закрывать магазины.

«Индустрия розничной торговли явно терпит бедствие. Базовая среда оказалась болезненно слабой, поскольку общий объем непродовольственных товаров упал до девятилетнего минимума (за три месяца до апреля)», - сказал Ричард Лим, исполнительный директор консалтинговой компании Retail Economics.

На сопоставимой базе, которую предпочитают аналитики, поскольку она устраняет изменения в точках продаж, розничные продажи упали на 4,2 процента в годовом исчислении в апреле после роста на 1,4 процента в марте - и достигли самого большого падения за последние 13 лет.

Отдельно Barclaycard сказал, что потребительские расходы, которые включают в себя более широкий спектр покупок, таких как питание вне дома, выросли в апреле на 3,4 процента годовых после роста всего на 2,0 процента в предыдущем месяце, когда сильные снегопады привели к резкому спаду.

Исключая мартовский данные, в апреле отмечалось самое слабое увеличение за пять месяцев.

«Великобритания, похоже, оказалась в фазе сдерживания расходов, и люди все более тщательней распределяют бюджеты», - сказал управляющий директор Barclaycard Пол Локстоун.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Старший аналитик Commerzbank Аксель Рудольф отметил, что пара USD/CHF продолжит пользоваться спросом, пока она держится выше Chf0.9845.

«USD/CHF отметила годовой максимум Chf1.0056 и нацелилась на максимумы марта 2016 года апреля и мая 2017 года на Chf1.0093/1.0108. Однако она может сделать паузу в краткосрочной перспективе.

Пробой 4-месячной линии восходящего тренда Chf0.9711 нацелит пару на Chf0.9535 (минимум 10 апреля) и далее на 0.9425 (минимум 14 марта)».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно данным Национального института статистики Италии, объем розничной торговли продолжал расти в марте, но скромными темпами, увеличившись на 2,9% по сравнению с мартом 2017 года.

В первом квартале 2018 года наблюдается снижение розничных продаж на -0,3% и это второе подряд ежеквартальное падение.

В месячном исчислении объем розничной торговли, по оценкам, упал на -0,2% после роста на 0,4% в феврале..
Процентное изменение отражает масштаб изменения розничных продаж. Данный индикатор отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Изменение розничных продаж обычно считается индикатором потребительских расходов.

Индекс розничной торговли измеряет ежемесячную эволюцию оборота по текущим ценам предприятий, которые занимаются розничной торговлей. Начиная с января 2018 года, индексы рассчитываются со ссылкой на базовый 2015 год, используя классификацию Ateco 2007.
В марте 2018 года продажи в интернете и мелких торговых точках сократились по сравнению с мартом 2017 года на -0,3% и -1,3% соответственно, а продажи в крупных торговых точках увеличились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 7,0%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

DW

Меркель, Макрон и Мэй призвали Иран придерживаться ядерного соглашения

Канцлер ФРГ Ангела Меркель, президент Франции Эмманюэль Макрон и премьер-министр Великобритании Тереза Мэй призвали Тегеран не отступать от соглашения по ядерной программе, заключенного в 2015 году, несмотря на выход из него Соединенных Штатов. "Мы просим Иран проявлять сдержанность в ответ на решение США", - говорится в совместном коммюнике, распространенном вечером во вторник, 8 мая.

По мнению европейских лидеров, иранскому руководству следует продолжить выполнение своих обязательств. Согласно отчетам Международного агентства по атомной энергии (МАГАТЭ), следящего за выполнением сделки, Иран придерживается ее условий, подчеркивается в заявлении.

США ввели новые санкции в отношении "Рособоронэкспорта"

Госдепартамент США ввел новые санкции в отношении государственной оборонной компании "Рособоронэкспорт", сообщается во вторник, 8 мая, насайте Федерального реестра США.Ограничительные меры, которые вступят в силу 9 мая, введены за сотрудничество с Ираном, Северной Кореей и Сирией.

В частности, государственные структуры США не могут покупать вооружение у "Рособоронэкспорта" или продавать оборонной компании свою продукцию, а также предоставлять услуги в области обороны. При этом санкции не касаются достигнутых ранее договоренностей о закупке, ремонте и обслуживании вертолетов Ми-17.

портал Recode

В Facebook провели крупнейшие кадровые перестановки для создания блокчейн-подразделения

В руководстве Facebook произошли самые значительные кадровые перестановки за историю компании для формирования отдельного подразделения, которое будет заниматься блокчейном. Об этом пишет портал Recode.

Сообщается, что в Facebook приняли решение сместить директоров приложений WhatsApp, Messenger и Facebook для того, чтобы собрать новую команду для блокчейн-подразделения. Новое подразделение возглавит Дэвид Маркус, который ранее отвечал за приложение мессенджера фейсбука, а до работы в Facebook был исполнительным директором платежной системы PayPal.

РБК

Путин уступил Си Цзиньпину лидерство в списке самых влиятельных людей мира

Президент России Владимир Путин впервые за пять лет уступил первую строчку рейтинга самых влиятельных людей мира по версии журнала Forbes, и занял вторую позицию списка.

В свою очередь лидером рейтинга стал председатель КНР Си Цзиньпин. Президент США Дональд Трамп занял третью строчку рейтинга, а канцлер Германии Ангела Меркель заняла четвертую позицию списка.

Замыкает пятерку самых влиятельных людей мира глава и основатель компании Amazon Джефф Безос.

Путин заявил о необходимости «отвязать» российскую экономику от доллара

Президент Владимир Путин заявил, что российскую экономику нужно отвязать от доллара. Об этом он сказал во время своего выступления в Госдуме, трансляцию которого вел телеканал «Россия 24».

«По поводу того, чтобы оторвать российскую экономику от доллара. Я в принципе согласен. Ведь это не просто отрыв от доллара, речь идет о необходимости повышения нашего экономического суверенитета», - сказал он.

Huffington Post

Выход Трампа из сделки с Ираном - это победа для России

"Решение президента Дональда Трампа выйти из ядерного соглашения с Ираном ослабит отношения США с другими государствами во всем мире и создаст проблемы, которые будут стоять перед американской внешней политикой годами, и это пойдет на пользу сопернику США, который, как утверждает американская разведка, помог Трампу на выборах, - России", - пишет корреспондент The Huffington Post Акбар Шахид Ахмед.

"Шаг Трампа, скорее всего, приведет к продвижению двух главных целей российского президента Владимира Путина: расколоть альянс демократических государств под руководством США, который на данный момент доминирует в международных отношениях, и укрепить альтернативное объединение России, в которое входит Иран и его партнеры на Ближнем Востоке", - говорится в статье.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Промышленное производство во Франции неожиданно снизилось в марте, свидетельствуют данные статистического управления Insee.

Промышленное производство в марте упало на -0,4%, в отличие от роста 1,2% в феврале.Экономисты ожидали более слабый рост показателя на 0,4%.

Между тем, в марте 2018 года объем производства был практически стабильным в обрабатывающей промышленности (+ 0,1%, после снижения на -0,5% в феврале). Во всей отрасли промышленности показатель снизился из-за сильного снижения добычи и транспортировки, энергоснабжения и водоснабжения.

Строительный сектор зафиксировал ежемесячное сокращение на -2,7% после роста на 2,8% в феврале.

В первом квартале 2018 года объем производства резко сократился в обрабатывающей промышленности (-1,8%), а также в целом по отрасли (-1,3%).

Производственная мощность первого квартала 2018 года сильно выросла по сравнению с тем же кварталом 2017 года, в обрабатывающей промышленности на + 2,0%, а также во всей отрасли на + 2,3%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В апреле рост постоянной занятости в Великобритании сократился до четырехмесячного минимума, говориться в отчете о вакансиях, опубликованном IHS Markit и Конфедерацией по найму и занятости (REC).

Постоянное трудоустройство заметно возросло в апреле, но темпы роста были самыми слабыми в этом году. Напротив, рост оплаты труда поднялся с 13-месячного минимума марта.

В то же время доступность кандидатов как для постоянных, так и временных вакансий снизилась еще больше. Рост числа рабочих мест в апреле достиг трехмесячного максимума.

Начиная с апреля зарплаты постоянным работникам продолжали резко расти. Одновременно ставки заработной платы по контракту временному персоналу в течение двух лет увеличивались в максимальной степени.

«Задача работодателей состоит в том, чтобы опережать конкурентов, поддерживая и улучшая рабочую силу», - сказал директор по политике REC Том Хэдли. «Задача состоит не просто в хорошей оплате труда, а и в предоставление возможностей карьерного роста и в положительной атмосфере на рабочем месте».

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В конце первого квартала 2018 года индекс ведущих индикаторов Японии упал до 105,2, как и ожидалось, с 105,9 в феврале, показали предварительные данные Кабинета министров Японии.

Индекс опережающих индикаторов представляет собой экономический индикатор, состоящий из 12 индексов, таких как счет запасов, заказы на продукцию машиностроения, цены на акции и другие опережающие экономические индикаторы. Он отражает состояние японской экономики в кратко- и среднесрочной перспективе.

Между тем, совпадающий индекс улучшился в марте до 116,4 в марте с 116,1 в предыдущем месяце. Этот показатель также соответствовал консенсус-прогнозу. Рост индекса указывает на расширение экономической активности в Японии.

Индекс отставания в марте составил 118,0 против 118,4 в феврале.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Япония Изменение уровня заработной платы, г/г Март 1% Пересмотрено с 1.3% 0.2% 2.1%

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов (предварительные данные) Март 116.1 116.4 116.4

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов (предварительные данные) Март 106 105.2 105.2

В центре внимания участников рынков находится озвученное накануне решение президента США Дональда Трампа по ядерному соглашению с Ираном. Ожидания подтвердились и Трамп принял решение выйти с данного соглашения. Поводом для разрыва соглашения в Белом доме называют то, что Иран использовал длительный переговорный процесс, чтобы усовершенствовать свои ядерную и ракетную программы, и продолжил делать это после заключения соглашения. При этом Международное агентство по атомной энергии 10 раз подтверждало, что Тегеран выполняет условия соглашения. Также принятое решение связано с желанием американской стороны продемонстрировать свою готовность к решительным мерам в преддверии встречи лидеров США и Северной Кореи, которая согласно последним сообщениям должна состоятся в июне.

Решение Трампа по ядерному соглашению с Ираном было воспринято неоднозначно. Большинство представителей Республиканской партии его одобрили, демократы - раскритиковали. Неодобрительно высказались и союзники США. Так, верховный представитель Евросоюза по иностранным делам и политике безопасности Фредерика Могерини, комментируя решение президента США, заявила, что ЕС не намерен разрывать ядерного соглашения с Ираном. Свои сожаления выразил и президент Франции. Правительство Ирана, несмотря на свои предыдущие заявления, обещающие серьезные последствия для США, если они покинут ядерное соглашение, прокомментировали решение Трампа в более спокойном тоне: президент страны заявив, что его Тегеран будет продолжать «взаимодействие с миром».

Реакция рынков на выход США из ядерного соглашения и перспективы возвращения экономических санкций были восприняты в основном негативно, так как решение Трампа существенно повысило риски обострения ситуации на Ближнем Востоке и мире в целом. Цены на золото повысились, нефть подорожала. Подобная тенденция, скорее всего, в ближайшее время продолжит оставаться в силе.

Пара EUR/USD сегодня утром торговалась в диапазоне $1.1840-70, находясь около вчерашних минимумов. Во вторник евро, оттолкнулся от линии сопротивления канала и в очередной раз закрыл день снижением. На данный момент, пара все еще находится ниже уровня скользящей средней MA 200 H1, около срединной линии глобального нисходящего канала и торгуется под полным контролем медведей. Однако, стоит отметить, что 14-ти дневный индекс относительной силы (RSI (14) на D1), находится ниже уровня 30, что сигнализирует о возможной смене направления движения цены.

Пара GBP/USD сегодня утром торговалась в диапазоне $1.3530-50, около сопротивления нисходящего канала. Вчера фунт снизился и подходил к глобальным минимумам, однако под конец дня восстановился и закрыл день около сопротивления даунтренда. На данный момент пара по-прежнему находится ниже уровня скользящей средней MA 200 H1 и готова к формированию очередного нисходящего импульса. Однако, стоит отметить, что 14-ти дневный индекс относительной силы (RSI (14) на D1), находится ниже уровня 30, что сигнализирует о возможной смене направления движения цены.

Сегодня пара USD/JPY выросла к Y109.60, оттолкнувшись от поддержки глобального восходящего тренда. Во вторник, пара тестировала этот уровень и не смогла закрепиться ниже его. Более того, пара пробила линию скользящей средней MA 200 H1 и на данный момент формирует новый восходящий импульс.

Основным ожидаемым событием сессии среды будет заседание РБНЗ. Его итоги будут озвучены в 21:00 GMT. Ожидается, что новозеландский регулятор на данной встрече не станет вносить каких-либо изменений в параметры своей денежно-кредитной политики. Также не ожидается существенного изменения в тоне сопроводительного заявления, несмотря на то, что это будет первое расширенное заседание под руководством нового главы центробанка. Кроме того, сегодня следует уделить внимание американским данным по индексу цен производителей (12:30 GMT) и запасам сырой нефти (14:30 GMT).

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2022 (710)

$1.1972 (292)

$1.1937 (201)

Цена на момент написания обзора: $1.1834

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1795 (3667)

$1.1768 (2787)

$1.1737 (2671)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 июня составляет 145542 контракта (согласно данным за 8 мая), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (9650);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3734 (1330)

$1.3679 (430)

$1.3637 (663)

Цена на момент написания обзора: $1.3514

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3454 (626)

$1.3430 (1460)

$1.3402 (2284)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 июня составляет 35999 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3700 (2186);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 июня составляет 39132 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (2506);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 8 мая составило 1,09 против 1,07 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Вечером 9 мая в 20:00 GMT станут известны результаты третьего в этом году заседания Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ). Также инвесторы ожидают первого официального выступления нового главы центробанка Адриане Орре о курсе денежной политики. Согласно срединному прогнозу большинства экономистов, центробанк сохранит процентную ставку без изменений на уровне 1,75%. Кроме того, согласно ожиданиям рынка, центральный банк сохранит без изменений оценку существующих рисков.

Считается, что РБНЗ продолжит настаивать на том, что процентные ставки будут оставаться низкими в течение еще нескольких месяцев. Однако, многие участники рынков уверены, что регулятор просигнализирует о неизбежном ужесточении в будущем. Большинство сходится во мнение, что новый управляющий ЦБ не станет предпринимать каких-либо резких или радикальных решений и смена монетарной политики в Новой Зеландии пройдет мягко.

Помимо этого, инвесторы также хотят разобраться какое воздействие окажет новое соглашение регулятора с кабинетом министров по вопросу мандата РБНЗ. Аналитики не ждут, что Центральный банк изменит свою стратегию относительно курса учетной ставки, но если из-за мандата такое случится, то только в сторону более раннего повышения ставок, чем ожидалось ранее.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 12:40 GMT Германия проведет аукцион по продаже 30-ти летних бондов

В 12:45 GMT Великобритания проведет аукцион по продаже 10-ти летних гособлигаций

В 20:00 GMT США проведет аукцион по продаже 10-ти летних гособлигаций

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар вырос до шестидневного максимума против иены в среду, когда цены на сырую нефть выросли, а доходность казначейских облигаций США увеличилась после того, как президент США Дональд Трампл вышел из международной ядерной сделки с Ираном. Доллар также вырос против евро, так как озабоченность политическими потрясениями в Италии нанесли ущерб единой валюте.

Валюта США получила поддержку, поскольку долгосрочная доходность казначейских облигаций США выросла до двухнедельных максимумов, при этом цены на сырую нефть выросли более чем на 2%, до их самого высокого уровня с ноября 2014 года

Трамп во вторник вывел Соединенные Штаты из международной ядерной сделки с Ираном, повысив риск конфликта на Ближнем Востоке, нарушив планы европейских союзников и подверг риску глобальные поставки нефти.

Евро упал до самого низкого уровня с 22 декабря. Общая валюта, уже находящаяся под давлением слабых экономических показателей и расширяющей разницы процентных ставок в еврозоне, также пострадала от политических событий в Италии. Италия может провести повторные выборы в июле после того, как анти-истеблишментские партии не смогли достичь соглашения после безрезультатного голосования в марте.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Одна из растущих опасений, вызванных решением Трампа вывести США из ядерной сделки с Ираном, заключается в том, что цены на нефть и бензин вырастут так сильно, что будут компенсировать большинство преимуществ для потребителей США, вызванных сокращением налогов.

Это всего лишь одно из менее серьезных осложнений, которые могут возникнуть в течение следующих 6 месяцев, когда будет развернута полная степень новых санкций в отношении Ирана.

Трамп сказал, что США введут "экономические санкции против Ирана на высочайшем уровне", включая наказание западных компаний и банков, если они продолжат вести дела со Тегераном, после того как Вашингтон полностью выйдет из иранского ядерного соглашения.

И в то время как новые контракты запрещены, компании и банки будут иметь 90 дней или 180 дней, чтобы свернуть свои торговые связи с Ираном, прежде чем рискнуть быть оштрафованными.

«Любая страна, которая помогает Ирану в его поисках ядерного оружия, также может быть решительно санкционирована Соединенными Штатами», - сказал Трамп, представляя полный паралич иранской экономики. Как поясняет WSJ, финансовая или коммерческая деятельность, объявленная вне закона до 6 августа, включает в себя экспорт самолетов и запасных частей, операции с валютой, торговлю золотом и другими металлами, сделки с суверенным долгом и в автоиндустрии. К 4 ноября санкции запрещают покупку нефти, сделки с иранскими портами и любые связи со страховым сектором и отношения с центральным банком.

Но действительно ли президент желает оттолкнуть любого из бесчисленных европейских и глобальных государств, которые будут продолжать торговать с Ираном, тем более, что последние санкции охватывают все основные аспекты экономики Ирана, что, в сущности, запрещает не только экспорт нефти из страны, но также ударяет по финансовым сектора, автомобильной и авиационной промышленности.

Выступая на пресс-конференции после объявления Трампа, министр финансов США Стивен Мнучин сказал, что «администрация презедента решила предотвратить всю дестабилизирующую деятельность Ирана».

Хотя в преддверии решения Трампа о выходе США из сделки, многие предположили, что президент играет "жестким мячом" только для чисто популистских / театральных целей, и на самом деле Трамп выходит из сделки только для того, чтобы он мог снова войти в нее, но на своих условиях .

Кроме того решение Трампа, которое будет сопровождаться ростом цен на бензин, негативно скажется на рейтинге президента и будет даже хуже, чем любое количество российских компроматов.

И реальность такова, что и Трамп, и Мнучин понимают это, и вряд ли захотят сыграть в азартные игры, тем более, что если демократы выиграют промежуточные выборы, президент США может быть подвергнут импичменту. Тем не менее, Мнучин сказал на сегодняшней пресс-конференции, что он « не ожидает значительного роста цен на нефть в будущем, что цены на», при отсутствии иранской нефти и, что нефть вернется к стоимости $50-60 за баррель.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на ZeroHedge

Госсекретарь США Майк Помпео прибыл в Пхеньян в среду, чтобы подготовить беспрецедентный саммит между лидером Северной Кореи Ким Чен Ыном и Дональдом Трампом, в то время как президент США просигнализировал о возможности того, что три американца, задержанных в Северной Кореии, вскоре могут быть освобождены.

Трамп ранее заявлял о втором посещении Помпео Северной Кореи менее чем за шесть недель и сказал, что обе страны договорились о дате и месте проведения саммита, хотя он не предоставил подробностей.

Американские СМИ заявляют, что Помпео прибыл в Пхеньян, столицу Северной Кореи, из Японии и отправился в гостиницу «Кори» для встреч.

Хотя Трамп сказал, что было бы «здорово», если бы американцы, задержанные в Северной Корее, были освобождены. Помпео, выступая перед журналистами на пути в Пхеньян, сказал, что он не получил такого обязательства, но надеялся, что Северная Корея «пойдет на уступки». Помпео сказал, что его визит направлен на завершение организации встречи на высшем уровне, которая могла бы позволить «исторические большие изменения» в отношениях между давними врагами.

Освобождение задержанных американцев может подтолкнуть лидера Северной Корей к установлению более позитивного тона для саммита, который планируется в конце мая или начале июня, после недавнего обещания Кима приостановить ракетные испытания и закрыть испытательный ядерный полигон.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Общая сумма расходов по кредитным картам в Новой Зеландии снизилась с учетом сезонных колебаний на -0,9% в апреле, сообщило сегодня статистическое управление страны. Показатель расходов в апреле был значительно ниже ожиданий снижения на -0,1% после роста на 0,7% в марте.

Розничные продажи с использованием электронных карт оплаты упали на -2,2% в прошлом месяце после роста на 1,5% в марте (пересмотрено с 1,0%).

«Снижение розничных расходов по кредитным картам необычайно велико, и это было обусловлено падением продаж продуктов и напитков, а также неожиданным снижением продаж топлива», - сказал старший менеджер по бизнесу Питер Долан. «Снижение продаж топлива было неожиданным, потому что цены на бензин в течение апреля выросли на целых 9 центов за литр».

Основные розничные расходы, исключающие отрасли, связанные с транспортными средствами, упали на -2,3% в апреле после роста на 2,0% в марте.

Фактические розничные расходы с использованием электронных карт в апреле составили NZ$5,1 млрд., что на NZ$39 млн. (0,8%) выше по сравнению с предыдущим годом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В Японии реальная заработная плата, скорректированная с учетом инфляции, выросла впервые за четыре месяца в марте, увеличивая шансы более высоких потребительских расходов в ближайшие месяцы.

Реальная заработная плата выросла на 0,8% в марте по сравнению с пересмотренным снижением на -0,8% в предыдущем месяце.

Министерство труда, здоровья и благосостояния Японии сообщило, что замедление темпов инфляции, повышение регулярного вознаграждения и единовременный бонусный платеж, а также снижение доли низкооплачиваемых неполных таймеров привели к восстановлению реальной заработной платы.

Номинальная заработная плата, которая демонстрирует средний уровень дохода штатного работника до вычета налогов, в марте выросла на 2,1% после роста на 1% в феврале (пересмотрено с 1,3%) и это является самым быстрым годовым ростом с июня 2003 года. Экономисты ожидали рост показателя на 2%.

Между тем, регулярная оплата увеличилась на 1,3% в марте в годовом исчислении - самый большой выигрыш с июля 1997 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США торгуется с умеренным повышением против евро, вблизи нового максимума 2018 года. Давление на пару оказывает повсеместное укрепление американской валюты, поддерживаемое ростом доходности облигаций США, ястребиными комментариями главы ФРС Пауэлла, который заявил, что "некоторые инвесторы и институты могут быть не готовыми к повышению ставок, несмотря на ожидания". Позитивное влияние на доллар также оказали данные по рынку труда.

Сейчас индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с повышением на 0,38%, на уровне 93,10, вблизи максимума 27 декабря 2017 года.

Что касается данных, обзор вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS) от Бюро статистики труда США показал, что в марте число вакансий увеличилось до 6,550 млн., обновив рекордный максимум. Между тем, показатель за февраль был пересмотрен в сторону повышения - до 6,078 млн. с 6,052 млн. Аналитики ожидали, что число вакансий увеличится лишь до 6,101 млн. Уровень вакансий составил 4,2 процента, увеличившись на 0,3 процента относительно февраля. Количество вакансий выросло как в частном секторе, так и в правительственном сегменте. Кроме того, в марте найм составил 5,172 млн. против 5,425 млн. в феврале. Уровень найма в марте не изменился, и составил 3,7 процента. Что касается увольнений, их число составило 3,344 млн. по сравнению с 3,208 млн. в феврале. Уровень увольнений вырос на 0,1 процента, и составил 2,3 процента.

Фунт отыграл ранее утраченные позиции против доллара США, и вернулся до уровня открытия сессии, что было обусловлено частичной фиксацией прибыли. Вместе с тем, инвесторы проявляют осторожность в преддверии заседания Банка Англии, которое запланировано на четверг. Почти все аналитики уверены в том, что ЦБ оставит ставки без изменений. Однако, особое внимание следует обратить на распределение голосов руководителей при принятии решения по ставкам. Если в этот раз более двух представителей Банка проголосуют против сохранения ставок на прежнем уровне, это будет означать возросший оптимизм Банка относительно перспектив экономики и наличие опасений по поводу инфляционных рисков. При этом снижение числа руководителей, не согласных с большинством коллег, заставит инвесторов усомниться в перспективах повышения ставок в 2018 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade