Новости и прогнозы: валютный рынок от 09-08-2005

06:45 Франция, Industrial production (июнь) - 0.3%
06:45 Франция, Industrial production (июнь), г/г - -0.2%
09:30 Британия, Квартальный отчет Банка Англии по инфляции
18:00 США, Federal budget (июль), млрд. -58.0 22.4
23:50 Япония, Corporate goods price index (CGPI) (июль) domestic - -0.1%
23:50 Япония, Corporate goods price index (CGPI) (июль) domestic, г/г - 1.4%

UBS повысил рейтинг Questar STR с Neutral до Buy.
Deutsche Securities повысил рейтинг Elan ELN с Sell до Hold.
Pacific Growth Equities повысил рейтинг Sonus Networks SONS с Equal Weight до Over Weight.
Calyon Securities повысил рейтинг Dynegy DYN с Add до Buy.
Lehman Brothers повысил рейтинг Advanced Micro AMD с Equal-weight до Overweight.
AG Edwards повысил рейтинг Gap Inc GPS с Hold до Buy.
Jefferies & Co повысил рейтинг PG&E PCG с Hold до Buy.
UBS понизил рейтинг Amgen AMGN с Buy до Neutral.
Punk, Ziegel & Co понизил рейтинг Morgan Stanley MWD с Buy до Mkt Perform.

Европейские индексы закрылись во вторник позитивно, ожидая, что риторика ФРС не претерпит изменений и центральный банк сохранит курс на планомерное повышение стоимости кредитов до конца года. Согласно прогнозу опрошенных аналитиков, ФРС повысит ставку рефинансирования до 3,5%. Кроме того, считают они, ФРС также может объявить, считает ли она необходимым сохранить темпы повышения ставки. Лидерами роста на европейских биржах стали акции энергетических и горнодобывающих компаний. Они растут на фоне ожиданий дальнейшего увеличения стоимости нефти и металлов, что повлечет за собой увеличение прибылей этих компаний. Нефть поднималась до отметки в $64.27 за баррель на торгах в Нью- Йорке во вторник. Акции второй крупнейшей в Европе нефтяной компании Royal DutchShell Plc подорожали на 2.2%, третьей в этом ряду Total SA - на 1.2%. Акции BHP Billiton, мирового лидера в горнодобывающей промышленности, поднялись на 2.1%, лондонского владельцах трех медных шахт в Чили Antofagasta Pla - на 1.3%. Во вторник Deutsche Bank AG в своем обращении к инвесторам повысил прогноз стоимости акций горнодобывающих компаний, ссылаясь при этом на "крупнейший с 1970-х годов бум в медной промышленности". Медь подорожала с начала года на 13%, во вторник стоимость медных фьючерсов на торгах в Лондоне выросла на 0.4%. Акции третьей в мире крупнейшей горнодобывающей компании Rio Tinto Group выросли в цене на 1.9% на предположениях, что она начнет выкупать часть своих акций, которые торгуются на Лондонской бирже, а также выплатит дополнительные дивиденды. Акции UBS AG упали на 1.7% после того, как его прибыль за второй квартал не оправдала прогноз аналитиков. Акции британского банка Bradford & Bingley Plc подешевели на 3%. Котировки датской A.P. Moeller, крупнейшей в мире компании, занимающейся морскими транспортными перевозками, поднялись на 4%. Акции ведущей телефонной компании Дании Royal KPN NV подорожали на 3.4%

Экономист Steve Stanley из RBSGC говорит: "Заявление FOMC содержит малое количество изменений". Он прогнозирует нейтральный уровень ставки в 4.5-5%. "Мы полагаем, что к концу 2006 года основная ставка ФРС будет доведена до 5.50%".

Экономист Glenn Haberbush из Mizuho отмечает, что "действия ФРС были известны наперед, при этом сопроводительное заявление в большей части осталось неизменным".

Экономист Steve Wood из Insight Economics говорит: "По нашему мнению наиболее вероятно, что FOMC продолжит повышать ставку на 25 пунктов на каждом из последующих заседаний в этом году, при этом к концу года ставка будет равняться 4.25%".

USD/JPY показал минимумы в области Y111.88 на фоне ослабления доллара против основных валюты после FOMC. Курс продавали на Y112.00, однако ордера на покупку отмечаются в области Y111.70, вплоть до Y111.50. Ордера на продажу остаются в зоне Y112.30, далее - на Y112.50.

Рынок получил поддержку от заявлении ФРС, в котором снова было сказано об "умеренности" повышения ставок. Как и ожидалось, FOMC повысил основную ставку рефинансирования на 25 пунктов до 3.5% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма). Сопроводительное заявление не принесло рынку новых признаков оптимизма центрального банка, что стало лишним доказательством того, что дальнейшее повышение не будет сопровождаться агрессивными мерами.

Как и ожидалось, FOMC повысил основную процентную ставку на 25 пунктов до 3.5%. Тот факт, что представители ФРС не проявили особого оптимизма относительно будущих перспектив монетарной политики, позволил евро показать максимум на $1.2377. Евровалюта продолжает дорожать на фоне ослабления доллара.

1.После повышение на 25 пунктов до 3.5% фраза об "умеренности" остается.
2.Инфляционное давление растет; ожидается, что рост будет сдержанным.
3.Потребительские расходы демонстрируют рост несмотря на удорожание энергоносителей.
4.Риски должны оставаться сбалансированными.
5.Инфляционное "ядро" остается на низком уровне в последние месяцы.
6.Ситуация на рынке труда продолжает улучшаться.
7.Проголосовали за повышение 10:0.

Нефтяные фьючерсы немного подешевели сегодня на фиксировании прибыли, снизившись от вчерашних рекордных уровней. Тем не менее аналитики полагают, что бычьи настроения очень скоро возобладают на рынке, и даже предсказывают рост до $70 за баррель на беспокойствах вокруг ситуации на Среднем Востоке, ограничений мощностей НПЗ и роста мирового спроса на нефть.
"Сегодняшнее снижение цен - это небольшая коррекция. Дает о себе знать тенденция дилеров фиксировать прибыль до и после отчетов", - комментирует Фил Флин, аналитик из Alaron, имея в виду завтрашний отчет по запасам нефти в США.

Экономисты JPM полагают, что заседание FOMC "вероятнее всего, не принесет что-либо новое. Практические неизбежно повышение ставки на 25 пунктов, к тому же сопроводительное заявление наверняка даст понять, что цикл роста ставок продолжается "умеренными" темпами. Любые изменения, даже если они и будут иметь место, будут незначительными. "Федеральный резерв, вероятно, отметит, что инфляция остается под контролем", добавили экономисты.

Основные индексы откатили от сессионных максимумов, однако продолжают удерживать большую часть дневного роста. Дальнейшее снижение цен на нефть ($63.35/баррель -$0.59) позитивно влияет на фондовый рынок.

По итогам II квартала Blockbuster Inc показал убытки.

Акции Baidu Com Inc откатили после крупнейшего за последние 5 лет роста в первый торговый день на бирже.

Biogen Idec Inc и Elan заявили, что клинические испытания препарата Tysabri на 2000 пациентах не показали признаков смертельного заболевания мозга, что ранее стало причиной для подозрения эффективности препарата.

Delta Air Lines, Inc. в понедельник вечером заявила о том, что Paul Jacobson заменит Todd Helvie на посту финансового директора после 7 лет службы.

Goldman Sachs и Calyon повысили рейтинг Delphi Corp Brokerages.

Прибыль King Pharmaceuticals Inc за II квартал составила $20.5 млн. по сравнению с убытками в $62.9 млн. в прошлом году.

Прибыль Mace Sec Intl Inc во II квартале составила $439,000 или 3 цента из расчета на акцию, что выше прошлогоднего показателя в $14,000.

Выручка Sonus Networks Inc превысила прогнозы аналитиков Wall Street.

EUR/USD торгуется в области $1.2340 после установления сессионных минимумов на $1.2330. Согласно слухам, в районе $1.2320/30 находится техническая линия поддержки. Ордера на покупку остаются на $1.2300.

По мнению аналитиков, глава ФРС Алан Гринспен и его коллеги из центрального банка США, возможно, нашли еще одну причину продолжать повышать ставки: рост рабочих мест и зарплаты, которые могут привести к инфляции.
В прошлом месяце американские работодатели увеличили количество работников на 207,000. Это самый большой показатель роста за три месяца. В то же время, по сообщению министерства труда от 5 августа, зарплата выросла до максимального показателя за год. Экономисты говорят, что дальнейший рост занятости и зарплаты может изменить прогнозы по инфляции, которая, как сказал Гринспен в своем выступлении перед законодателями в прошлом месяце, находится под контролем. Согласно прогнозам экономистов, сегодня ФРС повысит процентную ставку на 25 базовых пунктов до 3.5%. Это станет 10 повышением подряд. Повышение процентных ставок до сих пор помогало ФРС добиться своей цели - необходимого уровня инфляции.

Доллар во вторник демонстрировал как снижение, так и рост, что можно объяснить лишь перепозиционированием на рынке в преддверии вынесения решения FOMC, которое будет вынесено в 14:00 GMT. Ожидается, что Федеральный Резерв сегодня в 10-й раз повысит ставку на 25 пунктов до 3.5% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма). Однако основное внимание рынка будет сосредоточено на сопроводительном заявлении ФРС относительно дальнейших перспектив монетарной политики центрального банка США. Многие аналитики полагают, что представители центрального банка будут традиционно оптимистичны относительно экономической ситуации в стране, а касательно инфляции они могут повторится, что ситуация по-прежнему под контролем.
Однако не стоит рассчитывать, что результат заседания FOMC приведет к существенной реакции рынка, поскольку повышение уже давно заложено в ценах. Не исключен сценарий "покупай на слухах, продавай на фактах". К тому инвесторы продолжают покупать евро на фоне улучшающейся экономической картины в Еврозоне. Росту доллара также может препятствовать ожидания выхода данных по международной торговле США (US Total Trade Balance ), который запланирован на пятницу.
Wall Street открылся в плюсах и продолжает сохранять оптимизм в преддверии FOMC. Рост на рынке имеет масштабный характер. Акции Sonus Networks выросли на 10% после того, как компания заявила о росте квартальных результатов, превысив прогнозы аналитиков. Также подорожали акции Elan и Biogen Idec на воодушевляющем сообщении о разработке препарата Tysabri. Компании сообщили, что клинические испытания на 2000 пациентах не показали признаков смертельного заболевания мозга, что ранее стало причиной для подозрения эффективности препарата. Дополнительную поддержку рынку оказал откат в ценах на нефть. Сентябрьские фьючерсы не легкую американскую нефть подешевели на $0.29 до $63.65 за баррель.

Основные индексы торгуются у сессионных максимумов на фоне консолидации цен на нефти ожиданий FOMC. Инвесторы практически уверены в том, что основная ставка рефинансирования будет в очередной раз повышена на 25 пунктов до 3.5%, что может стать уже 10-м повышением. Дополнительную поддержку рынку оказало, что на данный момент все 10 экономических секторов торгуются выше нулевой отметки. Кроме того, нефтяные фьючерсы откатили к $63.70 за баррель, подешевев с начала торгов на -$0.24 после 4-дневного роста на +5.8%.

"Существенных изменений в сопроводительном заявлении Федерального Резерва не будет, поэтому не стоит ожидать особого влияния на валютный рынок", говорит Bilal Hafeez из Deutsche Bank AG

"Доллар может восстановиться, если сопроводительное заявление Федерального Резерва окажется достаточно оптимистичным, чтобы рынок почувствовал уверенность в продолжении роста ставок "умеренными" темпами", отмечает Monica Fan из RBC Capital Markets Ltd.

"Я полагаю, что в своем сопроводительном заявлении ФРС не предоставит рынку возможности предполагать начало завершения цикла роста ставок", говорит Aziz McMahon, валютный стратег ABN Amro Inc. "Есть вероятность, что доллар начнет расти в преддверии решения FOMC".

"Повышение ставки ФРС на сегодняшнем заседании можно считать решенным вопросом", говорит Stuart Ritson, валютный стратег Rabobank Groep. "Участники рынка закрывают позиции перед вынесением решения FOMC, при этом какие-либо весомые изменения маловероятны".

Как и предполагалось, фондовый рынок открылся в плюсах и продолжает сохранять оптимизм в преддверии FOMC. Ожидание того, что в сопроводительном заявление представители Федерального Резерва по-прежнему выразят желание повышать ставки в дальнейшем "умеренными" темпами, вселяет некоторую уверенность инвесторам. Сегодня FOMC может уже в 10-й раз повысить ставку рефинансирования США на 25 пунктов до 3.5% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма).
Спустя около двух часов после начала торгов, Dow Jones industrial average (+67.20 до 10604.13), Standard & Poor's 500 (+7.45 до 1230.58) и Nasdaq composite (+11.26 до 2175.65) демонстрировали рост.
Рост на рынке имеет масштабный характер, при этом 28 из 30 компонентов Dow торгуются с прибылью.
На корпоративном фронте: акции Sonus Networks выросли на 10% после того, как компания заявила о росте квартальных результатов, превысив прогнозы аналитиков.
Также подорожали акции Elan и Biogen Idec на воодушевляющем сообщении о разработке препарата Tysabri. Компании сообщили, что клинические испытания на 2000 пациентах не показали признаков смертельного заболевания мозга, что ранее стало причиной для подозрения эффективности препарата. Индекс Amex Biotechnology вырос на 1.5%.
Настроение рынка позитивное. На New York Stock Exchange лидеры превосходят аутсайдеров в соотношении 8:5 на объемах в 260 млн. акций. На Nasdaq это соотношение составляет 3:2, при этом объемы торгов составляют 290 млн. акций.
Сентябрьские фьючерсы не легкую американскую нефть подешевели на 34 цента до $63.60 за баррель после установления на утренних торгах нового исторического максимума на $64.27.

EUR/USD достиг 10-дневной линии поддержки на часовых графиках, которая возрастает на 2 пункта в час и в настоящий момент приходится на $1.2330. Пока эта линия остается в силе, в краткосрочной перспективе вероятно восстановление до 2-месячных максимумов на $1.2416, при этом основная цель находится в области 100-дневного МА на $1.2475. Дневные графики предполагают рост.

EUR/JPY продолжает торговаться под давлением, будучи не в состоянии удержаться выше Y138.40. На подходе к Y138.75 - Y139.00 остаются ордера на продажу. Минимумы кросс показал на Y138.20, при этом стопы отмечаются ниже Y138.00.

Ордера на покупку EUR/GBP, расположенные в области stg0.6915/10, оказались достаточно сильными, чтобы ограничить потери кросса, который установил минимум на stg0.6909. Ордера на покупку остаются на подходе к stg0.6910. Снижение под этот уровень может открыть дорогу на stg0.6880/70, а далее - к stg0.6845/40. Ордера на продажу расположены на stg0.6940. Трейдеры отмечают, что кроссу необходимо снова преодолеть stg0.6965, чтобы улучшить настроение рынка. В таком случае, целью роста станет stg0.6990/0.7000.

"Трудно представить, чтобы ФРС ушла в сторону при такой хорошей конъюнктуре роста", - сообщили экономисты Lehman Brothers на прошлой неделе. Lehman Brothers ожидает, что ФРС повысит ставку рефинансирования в этот раз на 25 базисных пунктов и на последующих совещаниях сделает то же, доведя ее до 4.5 % к началу следующего года. Однако банк считает возможным, что в следующем году ФРС понизит ставку на фоне замедления положительной динамики на рынке жилья в США.

Как и ожидалось, фондовый рынок во вторник открылся в плюсах. Лидером торгов являются акции коммунального сектора на фоне снижения доходности по 10-летним бондам, а также благодаря сильному квартальному отчету Edison International и повышению рейтинга PG&E Corp. Также растет технологический сектор на оптимизме относительно того, что Cisco Systems, которая после закрытия опубликует свой отчет, покажет рост прибыли. Кроме того, Lehman Brothers повысил рейтинг Advanced Micro Devices, что помогло акциям чип-производителей. Также пользуются спросом акции промышленных компаний.

USD/CHF продолжает восстановление с европейских минимумов в области Chf1.2545. Курс протестировал ордера на продажу в зоне Chf1.2625 после чего откатил к текущему уровню на Chf1.2616. По словам трейдеров, ордера на продажу расположены в плоть до Chf1.2645 со стопами выше Chf1.2650. Если курс сможет закрепиться вше сопротивления Chf1.2625/45, то станет возможным движение к Chf1.2665/75. Кроме того, как утверждают некоторые трейдеры, преодоление Chf1.2645 усилит бычьи настроения по доллару, однако для закрепления подобного сценария, доллару необходимо взять Chf1.2675. Далее целью роста станет Chf1.2700. В случае неудачи, акценты снова будут смещены к тестированию Chf1.2565/45, а далее - на Chf1.2515/1.2495.

USD/JPY: Y110.10(в большом объеме), Y111.30, Y112.00(в большом объеме), Y112.40, Y112.75
EUR/JPY: Y130.00(в большом объеме)
EUR/USD: $1.2305, $1.2800
USD/CHF: Chf1.2855(в большом объеме)

EUR/USD торгуется в области $1.2335, при этом трейдеры отмечают, что объемы торгов ограничены. По их словам участники рынка закрывают короткие позиции по доллару в преддверии FOMC. В зоне $1.2290/95 ранее отмечались ордера на покупку со стопами ниже.

"Экономика остается прочной и, судя по всему, она вырастет на 4.5-5.0 % во второй половине года", - сказал Линн Ризер из Banc of America Capital Management. В июле глава ФРС Алан Гринспен в своем выступлении в конгрессе сказал, что центральный банк ожидает дальнейший рост ВВП США при низком инфляционном давлении, но лишь при том условии, что ФРС продолжит увеличивать величину ставки. После этого выступления данные показали, что экономика растет более быстрыми темпами, чем полагало большинство экономистов.

Сегодня ФРС США объявит свое решение в отношение ставки рефинансирования американской банковской системы. Практически все участники финансового рынка ожидают, что ставка по федеральным фондам будет повышена на четверть процентного пункта до 3.5 % в 10-й раз подряд, а центральный банк, скорее всего, намекнет на дальнейшее увеличение ставки. При наличии множества данных, свидетельствующих об ускорении экономического развития США, Комитет по операциям на открытом рынке ФРС не только повысит ставку, но и повторит свое мнение о необходимости "умеренного" ее повышения в будущем. FOMC вынесет свое решение в 18:15 GMT.

Согласно ожиданиям, Wall Street откроется сегодня в плюсах в преддверии заседания FOMC. Фьючерсы на утренних торгах слегка выросли, что также говорит в пользу позитивного старта.
Большинство аналитиков склонны полагать, что сегодня Федеральный Резерв в очередной раз повысит основную ставку рефинансирования в США на 25 пунктов до 3.5% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма). Это станет 10-м подряд повышением с июня прошлого года. когда ставка находилась на 46-летнем минимуме в 1%.
Однако традиционно основное внимание инвесторов будет приковано не к самому решению FOMC, а к тексту сопроводительного заявления. Эксперты прогнозируют, что и на этот раз представители ФРС выскажутся в пользу дальнейшего роста ставок "умеренными" темпами.
Цены на нефть во вторник снизились после установления нового рекордного максимума на отметке в $64.27 за баррель. Сентябрьские фьючерсы на легкую американскую нефть подешевели на 18 центов до $63.76 за баррель, в то время как фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 15 центов до $62.55.
Цены на казначейские облигации слегка выросли, при этом их доходность снизилась до 4.41%. После закрытия рынка свои квартальные отчеты опубликуют Cisco Systems и Walt Disney.

USD/JPY торгуется немногим выше Y112.00 на фоне некоторого восстановления доллара. На протяжении дня курс несколько раз пытался взять Y112.20, однако ордера на продажу, выставленные в этой зоне ограничивали эти попытки. По словам трейдеров, эти ордера располагаются вплоть до Y112.30. Выше находятся стопы.

GBP/USD торгуется в области $1.7920/25, при этом остается высокой вероятность роста. поскольку курс торгуется выше 55-дневной МА. Техника предполагает рост стерлинга в ближайшие сессии, при этом сильная поддержка находится на 5-дневном МА на $1.7815.

EUR/USD попытался восстановиться к $1.2365, однако снова упал к сессионным минимумам в области $1.2350. Напомним, что ранее курс показал максимумы в области $1.2416, однако ордера на продажу, выставленные в защиту опционов на подходе к $1.2425, ограничили рост евро. По словам трейдеров, объемы торгов незначительны.

EUR/GBP торгуется ниже stg0.6930, причем попытки роста кросса ограничиваются ордерами на продажу, расположенными в области stg0.6940/45. Основные ордера на покупку находятся на stg0.6915/10. Поглощение ордеров откроет дорогу на stg0.6880/70. Выше stg0.6940/45 ключевое сопротивление находится на stg0.6960/65, преодоление которого приведет евро/фунт к stg0.6990/0.7000.

Создание политических препятствий на пути к осуществлению сделки с покупкой нефтяной американской компании "Юнокал" ухудшит атмосферу китайско-американских экономических связей. Об этом пишет в редакционной статье газета "Чайна дейли".
Ранее Китайская национальная оффшорная нефтегазовая корпорация (КНОНК) была вынуждена отказаться от планов покупки "Юнокал" за $18.5 млрд, встретив ожесточенное сопротивление со стороны американских политиков и конгрессменов, усмотревших в потенциальной сделке угрозу национальной экономике и безопасности.
Отказ КНОНК от борьбы автоматически делает победителем ее единственного конкурента - американскую корпорацию "Шеврон", чье коммерческое предложение заведомо было менее выгодным.
"Это демонстрирует всему миру, что в США нет свободной экономики, как там утверждают, - пишет "Чайна дейли. - Несправедливое, политически мотивированное противодействие, несомненно, в той или иной степени подорвет атмосферу двусторонних экономических связей, которые находятся на подъеме".

Чистая прибыль UBS AG выросла во втором квартале на 5.4% благодаря росту доходов от управления активами состоятельных клиентов до 2.15 млрд. швейцарских франков ($1.71 млрд.) с 2,04 млрд. франков годом ранее. Аналитики прогнозировали прибыль на уровне 2.2 млрд. франков. Швейцарский банк с 2004 года сделал более 12 приобретений, чтобы укрепить свои позиции в качестве лидера рынка по управлению активами для богатых людей. "Частные банковские услуги - это денежная машина, - говорит управляющий активами из Generali Investment Consulting. - Это действительно приносит деньги". По оценкам консультанта из Scorpio Partnership Теда Уилсона, на UBS приходится около 4.5% всех активов богатых людей, инвестирующих более $1 млн. каждый. На конец первого квартала UBS управлял активами на сумму около 2 трлн. швейцарских франков, что превышает ВВП Италии за 2004 год.

Были опубликованы следующие данные:
06:00 DE Trade balance (июнь) unadjusted, млрд. 14.8 12.1
06:00 DE Current account (июнь) unadjusted, млрд. 10.4 5.2
06:00 DE Wholesale prices (июль) 0.5% 0.3%
06:00 DE Wholesale prices (июль) г/г 2.5% 2.2%
08:30 UK Trade in goods (июнь), млрд. -4.277 -4.9 -4.96
08:30 UK Non-EU trade (июнь), млрд. -1.44 -2.4 -2.44

В начале европейских торгов доллар снижался по отношению к евро и иене, поскольку ожидающееся повышение ставки ФРС уже заложено в цену.
Согласно всеобщему мнению, на сегодняшнем заседании Федеральный Резерв уже 10-й раз подряд повысит ставку на 25 базисных пунктов до уровня 3.5%. До конца года, по мнению экономистов, уровень ставок составит 4.25%. В этом году состоится еще три заседания FOMC. Динамику ставок можно посмотреть здесь: Federal Funds 25 years диаграмма и Federal Funds 50 years диаграмма.
Среди новостей стоит отметить, что объемы экспорта в Германии в июне неожиданно показали сокращение уже второй месяц из трех, после того как выросли выше прогнозов в прошлом месяце.
Экономика Германии опирается на экспорт, чтобы поддерживать темпы роста, так как уровень безработицы приближается к рекордному, а растущие цены на нефть заставили домохозяйства сократить расходы.
В июне дефицит торгового баланса Великобритании сократился сильнее прогнозов, так как правительство раскрыло мошенническую аферу, что привело к росту экспорта такой продукции, как телефоны и детали компьютера.
По словам правительственного эксперта статистики Каролин Лэкин, на данный момент они точно не уверены, что происходит. Производятся систематические атаки на систему НДС. Масштабы проблемы стали очевидны лишь 10 дней назад.
Однако рынок оставил эти новости без внимания и во второй части европейской сессии техническая картина приобрела нейтральный характер.

EUR/USD в начале торгов предпринял довольно агрессивную попытку пробить верхнюю границу дневного канала на $1.2420. Однако ордера на продажу в районе данного уровня смогли остановить рост курса и стали причиной его отката в область $1.2360/70, где евро стабилизировался перед началом американской сессии.
GBP/USD также в начал сессии попытался пробить уровень сопротивления $1.7920, однако, безуспешно. После этого курс вернулся на исходные позиции в район $1.7820/30. Оставшуюся часть европейских торгов фунт консолидировался в диапазоне $1.7820/50.
USD/JPY постепенно повысился от Y111.60 в район Y112.10. Перед началом американской сессии курс стабилизировался в узком диапазоне в районе сессионных максимумов.

Сегодня основным событием дня станет долгожданное объявление результатов заседания FOMC. Однако участников рынка больше интересует, что скажут представители Федерального Резерва в сопутствующем заявлении. Если ничего нового мы не услышим, то, вероятнее всего, рынок перестроится на ожидание данных по торговому балансу США (статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: US Total Trade Balance и US Total Trade Balance (last 5 years)), а валюты продолжат торговаться в диапазоне.

Полученные в последнее время позитивные показатели подтверждают восстановление экономики Еврозоны в 2005 году, заявил главный экономист ЕЦБ Отмар Иссинг. "Сочетание позитивных показателей является ободряющим аспектом. Он подтверждает заявленный нами в июне прогноз того, что восстановление экономики начинается в этом году", - сказал он. По словам Иссинга, ситуация улучшилась по сравнению с тем, что было два месяца назад. По его прогнозу, годовая инфляция в Еврозоне в 2005 году будет немногим выше 2 % из-за высоких цен на нефть. Главный экономист отметил, что текущие процентные ставки соответствуют экономической ситуации в Еврозоне.

Курс доллар/иена продолжает повышаться и уже почти достиг азиатского максимума на Y112.19. Ордера на продажу находятся в районах Y112.20/30 и Y112.50/60. Ордера на покупку остаются в области Y111.45/70. Прохождение данной зоны приведет к поглощению стопов.

Евро тестирует промежуточный уровень поддержки $1.2360. Область ордеров на покупку простирается до $1.2345. Если курс сможет удержаться выше данной отметки, следует ожидать повторное тестирование $1.2400. Прохождение $1.2345 откроет дорогу к $1.2325/15 и дальше – к $1.2300/1.2295. Ордера на продажу остаются в районе $1.2415/25.

Во вторник фондовые рынки Европы сохраняют нейтралитет, поскольку цены на нефть отошли от рекордных максимумов. На Nymex цены на сырую нефть достигли отметки $64.27. Причины все те же: напряженная ситуация на Ближнем Востоке, приведшая к закрытию дипломатических представительств США в Саудовской Аравии, и обеспокоенность по поводу предложения нефти собственно в США. Однако на данный момент эти опасения ослабели и рынка больше интересуют завтрашние данные по запасам «черного золота»в США.
На Nymex контракты на сырую нефть подешевели на 27 центов до $63.68. Объемы торгов низкие, поскольку инвесторы ждут вынесения решения по ставкам ФРС. По всеобщему мнению, Федеральный Резерв повысит ставку на очередные 25 базисных пунктов до уровня 3.50%.
CAC-40 вырос на 8 пунктов (+0.2%), Xetra-DAX – на 7 пунктов (+0.2%) и FTSE-100 повысился на 6 пунктов (+0.1%).

Закрывшись вчера в Нью-Йорке всего в нескольких центах от $64 за баррель, цены на нефть продолжили рост во вторник, достигнув $64,27. Рекорды были побиты и на остальных мировых биржах – Сингапурской, Токийской, Лондонской.
Как отмечают нефтяные аналитики, спрос на черное золото подстегнули несколько факторов. Во-первых, это нестабильность в Саудовской Аравии, где из-за угрозы терактов уже вторые сутки закрыты дипломатические представительства США и Великобритании. Второй фактор – иранский: страна возобновила работы по программе обогащения урана, чем повлекла угрозы эмбарго со стороны ЕС. В США, где и без того стоят на незапланированном ремонте 6 ведущих НПЗ, случился пожар на нефтеперерабатывающем заводе в Техасе. Наконец, на цены продолжает влиять резкое снижение темпов роста нефтедобычи в России. Кроме того, на рынках стало известно о неком конфиденциальном докладе аналитической группы одного из крупнейших западных банков, где предсказывается выход цены на нефть наступающей зимой на рубеж $100.

В июне дефицит торгового баланса Великобритании сократился сильнее прогнозов, так как правительство раскрыло мошенническую аферу, что привело к росту экспорта такой продукции, как телефоны и детали компьютера.
Как сообщило государственное бюро статистики, дефицит торгового баланса сократился до 4.3 миллиардов фунтов ($7.7 миллиардов) против 4.98 миллиардов фунтов в мае. Экономисты прогнозировали дефицит 4.9 миллиардов фунтов.
По словам правительственного эксперта статистики Каролин Лэкин, на данный момент они точно не уверены, что происходит. Производятся систематические атаки на систему НДС. Масштабы проблемы стали очевидны лишь 10 дней назад.
Преступные группы, возможно, требуют освобождение от взимания НДС при покупке товаров в других странах ЕС. Затем они продают товары через Великобританию странами- не членам ЕС, взимая НДС. Лэкин также добавила, что эти группы могли заниматься "карусельной" торговлей, взимая НДС несколько раз. Такое мошенничество повлияло на рост показателей импорта из ЕС и экспорта за пределами ЕС.

Китайская поисковая система Baidu.com совершила грандиозный прорыв на фондовой бирже в США. Спустя час после размещения на Nasdaq акции компании почти утроили свою первоначальную стоимость. Теперь эксперты, говоря о Baidu.com, вспоминают Google. Китайская поисковая система Baidu.com произвела фурор на американском фондовом рынке. В первый же день торгов акции компании выросли в цене на 354 %, что напомнило горячие дни доткомовской лихорадки начала девяностых.
Через час после появления на Nasdaq акции, продававшиеся как американские депозитные сертификаты (ADS), почти утроили свою первоначальную стоимость, что заставило некоторых аналитиков назвать компанию «китайским Google».
К концу первого дня торгов стоимость одной акции достигла $122,54, что почти в пять раз больше их первоначальной стоимости, составлявшей $27. Такой успех сразу напомнил ажиотаж вокруг поисковой системы Google, которая, кстати, владеет 2,6 % акций китайской компании.
Напомним, что малоизвестный за рубежом Baidu.сom за пять лет своего существования стал шестым по посещаемости порталом в мире. По словам экспертов, это стало возможным благодаря стремительным темпам роста числа интернет-пользователей в КНР: сейчас в стране насчитывается 100 с лишним миллионов подключенных к Сети.
Baidu.сom - молодая компания, основанная двумя китайскими ветеранами американской индустрии. Корпорация входит в группу китайских компаний, пытающихся создать интернет-сервисы, приспособленные к специфичному языку страны, основанному на идеограммах, и политическим ограничениям коммунистического правительства.
Компания Google быстро заметила потенциал фирмы. Ещё в прошлом году она приобрела 2,6 % акций Baidu.com, так что со стороны было похоже, что американская поисковая машина приберет к рукам небольшое китайское предприятие. Однако Baidu.com осталась независимой.
Одними из первых спонсоров также были американские компании, имеющие репутацию первооткрывателей многообещающих новичков: Draper Fisher Jurvetson, крупнейший держатель акций Baidu.com (ему принадлежат 28 %), и International Data Group. Представители Baidu.Com объявили о том, что поисковая машина уже начинает приносить прибыль - около 303 тысячи за первые три месяца 2005 года.

Доллар снижается по отношению к евро и иене, поскольку ожидающееся повышение ставки ФРС уже заложено в цену.
Согласно всеобщему мнению, на сегодняшнем заседании Федеральный Резерв уже 10-й раз подряд повысит ставку на 25 базисных пунктов до уровня 3.5%. До конца года, по мнению экономистов, уровень ставок составит 4.25%. В этом году состоится еще три заседания FOMC. Динамику ставок можно посмотреть здесь: Federal Funds 25 years диаграмма и Federal Funds 50 years диаграмма
По мнению аналитиков, рост экономики США в этом году составит 3.7%, по сравнению с 3.6% прогнозируемых ранее. «Рост экономики США ускорится. Об этом говорят уровни продаж», - считает Mark Zandi, Economy.com. По мнению аналитика, рост американской экономики в третьем квартале составит 4.3%, по сравнению с 3.8% во втором. «Растет производство, что говорит о необходимости новых рабочих мест и некотором увеличении доходов. Это может дать экономике хороший почин для вступления в следующий год».
Ускоряющийся рост ведет к неизбежному росту ставок. По мнению экономистов цикл повышений захватит и начало 2006 года.
Что касается иены, точнее ее реакции на некоторую политическую напряженность в Японии, то: "Политическая неопределенность будет иметь лишь ограниченный эффект на экономику страны" - говорит Кикуко Такеда из Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd. "Экономическая политика в обозримом будущем будет оставаться прежней".
Кроме того, вчера МВФ повысил свой прогноз по ВВП Японии на 2005 год. JPMorgan Chase & Co. и Bank of America Corp. также пересмотрели в сторону повышения свои прогнозы роста экономики Японии в этом году.
"Ожидания продолжения экономического роста, отраженные в последнем росте фондовых индексов, стимулируют инвесторов покупать иену", - говорит Катсунори Китакура, менеджер по работе с ценными бумагами из Chuo Mitsui Trust and Banking Co. "Корпоративные прибыли не пострадают от политической неопределенности".
Однако в данный момент доллар остается в районе важных технических уровней поддержки по отношению к основным валютам. Сейчас техническая картина нейтральна.

Предстоящее на этой неделе заседание FOMC навряд ли сможет взбудоражить рынки, поскольку неизбежность повышения учетной ставки на 0.25% уже полностью включена в цены. На самом деле, похоже, что ФРС перешел на автопилот, планомерно и без сбоев повышая ставки на каждом заседании до тех пор, пока ВВП не приблизится к 3%, либо рынок труда не начнет сигнализировать об ослаблении. Хотя, по прогнозам некоторых аналитиков, этот день настанет раньше, чем думает рынок, нет никаких сомнений, что рынки уже заложили в ценах 3.75-4.0%-ное повышение ставки. Таким образом, все внимание переключается на то, что будет происходить после ухода Гринспена.
Что же известно о возможных претендентах на должность управляющего ФРС? Бен Бернанке, до настоящего момента занимающий должность руководителя регионального ФРС, отличается от Гринспена тем, что предпочитает иметь четко выраженную инфляционную цель (сродни центральным банкам Канады и Европы)
Мартин Фелдштейн еще один претендент из рода ястребиных. Он потратил часть своей научной карьеры, доказывая, что даже умеренная инфляция дорого обходится экономике. Однако, в общем он поддерживает подход г-на Гринспена, ссылаясь на более чем удовлетворительное функционирование ФРС в течение последних 15 лет.
Глен Хаббард, учение Фелдштейна, писал о значительных экономических выгодах сокращения инфляции. Есть ли это признак «ежовых рукавиц»? Хаббард «присудил» Гринспену золотую медаль за успешную борьбу с инфляцией, что предполагает его согласие с подходом Гринспена.
Лоренс Линдси, еще один ученик Фелдштейна, был сторонником более агрессивного подхода ФРС во время спекулятивного пузыря на фондовом рынке в конце 90-х. Значит ли это, что он будет стоять на тех же позициях сегодня, с учетом спекулятивного пузыря на рынке жилья? Однако, Линдси также высказался против политики ФРС, указывая на необходимость снижения ставки в 1995 году, когда темпы роста экономики начали снижаться. Он несколько опередил события, поскольку чуть позже ФРС именно так и поступил.
Итак, список кандидатов невелик. Все они ратуют за низкую инфляцию, что явно обрадует рынки облигаций. Фелдштейн и Хаббард, скорее всего, не принесут изменений в направлении движения политики ЦБ, однако, если пост займет Линдси, не исключены более активные повышения ставок, поскольку в его поле зрения попадут цены на жилье.

Уровень сопротивления 3: Y113.80
Уровень сопротивления 2: Y113.20
Уровень сопротивления 1: Y112.60
Текущая цена Y111.99
Уровень поддержки 1: Y111.00
Уровень поддержки 2: Y110.70
Уровень поддержки 3: Y109.80

Комментарий. Техническая картина по иене не изменилась. На 4-часовом графике формируется треугольник. Ближайшим уровнем поддержки является Y111.00 (нижняя граница треугольника). Ключевой поддержкой остается Y110.70 (линия поддержки с 5 мая). Ее прохождение откроет дорогу к Y109.80. Ближайший уровень сопротивления остается на Y112.60 (верхняя граница треугольника). В случае преодоления данной отметки можно ожидать продолжения в район Y113.20. Его пробитие откроет дорогу к Y113.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2820
Уровень сопротивления 2: Chf1.2750
Уровень сопротивления 1: Chf1.2660
Текущая цена Chf1.2573
Уровень поддержки 1: Chf1.2540
Уровень поддержки 2: Chf1.2450
Уровень поддержки 3: Chf1.2360

Комментарий. Курс отошел от уровня поддержки Chf1.2540. Его пробитие откроет дорогу к ключевому уровню Chf1.2450 (линия поддержки с 14 марта). Ближайшим серьезным уровнем сопротивления остается Chf1.2820 (нижняя граница ранее пройденного треугольника). Однако ему предшествуют промежуточные уровни Chf1.2660 и Chf1.2750.

Уровень сопротивления 3: $1.8120
Уровень сопротивления 2: $1.8000
Уровень сопротивления 1: $1.7920
Текущая цена $1.7827
Уровень поддержки 1: $1.7780
Уровень поддержки 2: $1.7700
Уровень поддержки 3: $1.7660

Комментарий. Фунт довольно агрессивно протестировал уровень сопротивления $1.7920, но преодолеть его не смог. В случае его прохождения ближайшей целью станет район $1.8000. Однако ключевым сопротивлением является $1.8120 (цель отработки двойного дна на дневном графике). Ближайший уровень поддержки остается на $1.7780. Более важная поддержка находится на $1.7700.

Уровень сопротивления 3: $1.2550
Уровень сопротивления 2: $1.2460
Уровень сопротивления 1: $1.2420
Текущая цена $1.2357
Уровень поддержки 1: $1.2300
Уровень поддержки 2: $1.2250
Уровень поддержки 3: $1.2180

Комментарий. Евро отошел от верхней границы канала и вновь торгуется в его середине. Ближайший уровень поддержки расположен на $1.2300. Далее - $1.2250. Его прохождение откроет дорогу к основной поддержке на $1.2180 (линия поддержки с 29 июля). Ключевой уровень сопротивления расположен на $1.2420 (верхняя граница восходящего канала на дневном графике). Его пробитие усилит настроения на покупку курса. Целью повышения в этом случае станет район $1.2520/50.

Объемы экспорта в Германии в июне неожиданно показали сокращение уже второй месяц из трех, после того как выросли выше прогнозов в прошлом месяце.
Экспорт, скорректированный под рабочий день и сезонные изменения, снизился на 0.4%, после того как вырос на пересмотренные 3.6% в мае. Экономисты прогнозировали рост на 0.5%.
Экономика Германии опирается на экспорт, чтобы поддерживать темпы роста, так как уровень безработицы приближается к рекордному, а растущие цены на нефть заставили домохозяйства сократить расходы. Рост цен на нефть выше отметки $60 за баррель, подкрепленный снижением евро против доллара на 9%, фактически уменьшает доходы экспортеров.
По словам экономиста "Commerzbank AG" Ральфа Солвина, это простая коррекция после выхода сильных показателей в прошлом месяце. Экспорт продолжит расти, потому что мировая экономика достаточно хорошо себя чувствует.
Объемы импорта снизились на 5.5%, после того как выросли на пересмотренные 5.6% в мае.

Доллар/иена торгуется в районе Y112.00. Более серьезные объемы ордеров на продажу отмечаются на Y112.20. Ордера на покупку находятся в области Y111.50. Прохождение данного уровня откроет дорогу к Y110.80/00.

В ежемесячном экономическом отчете, Банк Японии повысил оценку экспорта и заработной платы в Японии. Однако он не стал повышать общую базовую оценку экономики. В последнем отчете банка говорится: "Экономика Японии растет, а коррекция товарно-материальных запасов компаний в секторе информационных технологий продолжается". Это фраза лишь слегка отличается от оценки, данной в предыдущем отчете: "Экономика Японии растет, хотя в секторе информационных технологий наблюдается коррекция товарно-материальных запасов компаний ". Общая точка зрения центрального банка, в целом, осталась без изменения.
Банк считает, что в экономике не будет уверенного роста, пока компании не закончат сокращать запасы технологичных товаров, что они пока еще продолжают делать". Но банк заявил, что экспорт "немного вырос". В июле банк сказал, что "склонность экспорта к росту остается слабой". Банк также сообщил, что заработная плата "растет". В прошлом месяце он заявил, что заработная плата "перестала снижаться". Банк оставил без изменения свою оценку личных расходов и заявил, что они остаются стабильными.
Более оптимистичный прогноз центрального банка в отношении экспорта и внутреннего спроса подтверждает слова главы банка Тошихико Фукуи, который недавно заявил, что "экономика находится в процессе выхода из состояния застоя". Банк Японии также выразил надежду на то, что экономический рост продолжится, так как экспорт, скорее всего, продолжит расти, а внутренний спрос будет оставаться стабильным. При этом доходы компаний будут расти, а условия на рынке труда будут улучшаться. "На фоне роста внешнего и внутреннего спроса и продолжения коррекции товарно-материальных запасов компаний в секторе информационных технологий, производство также должно встать на пусть роста", - говорится в отчете. Что касается базовых потребительских цен, которые банк использует в качестве ориентира в своей денежно-кредитной политике, то в целом точка зрения банка не изменилась по сравнению с июлем. В августовском отчете говорится, что базовые цены, скорее всего, "еще какое-то время" будут продолжать снижаться по сравнению с тем же периодом предыдущего года, что связано с падением стоимости коммунальных услуг.

EURO
Ордера на покупку: 1.2350/60 и 1.2320
Ордера на продажу: 1.2400/05 и 1.2465

YEN
Ордера на покупку: 111.60
Ордера на продажу: 112.20 и 112.60/65

STERLING
Ордера на покупку: 1.7840
Ордера на продажу: 1.7890/00

На азиатских торгах цены на нефть достигли новой рекордной отметки в связи с непрекращающимся беспокойством в отношении безопасности на Ближнем Востоке и объема запасов в США.
Сентябрьские фьючерсы на нефть light sweet подорожали еще на 15 центов от цены закрытия в США до $64.09 за баррель.

Скачи, блоха!
Ведь тебе все равно куда -
так лучше к лотосам.

Goldman Sachs Group Inc. повысил свой прогноз по основной ставке ФРС. По мнению экспертов Goldman Sachs, к середине 2006 года ставка составит 5%. Прежlе аналитики прогнозировали 4.50%.

Во вторник азиатская сессия была насыщена событиями.
По окончании двухдневного заседания Комитета по монетарной политике Банка Японии, было принято решение о сохранении процентных ставок на прежнем уровне, около нулевой отметки. Это решение, широко ожидаемое финансовыми рынками, было принято большинством голосов (7-2).
Заказы в секторе машиностроения в Японии выросли за первый из трех месяц в июне почти в два раза больше, чем ожидалось, так как производители готовы удовлетворить растущий спрос из-за границы.
По словам аналитиков Societe Generale, в данный момент мы наблюдаем обновленный рост в японских деловых инвестициях. Инвестиции в обрабатывающую промышленность остаются достаточно стабильными, и скоро можно будет увидеть признаки роста экономической активности в США.
Тем временем европейские валюты продолжили рост. Евро по отношению к доллару установил новый 2-месячный максимум на $1.2414.

EUR/USD в ходе торгов стремительно вырос от $1.2350 в район $1.2414. Расположенные здесь ордера на продажу стали причиной отката к $1.2390, но потом курс продолжил повышаться. Перед открытием европейских торгов курс стабилизировался в районе 41.2400.
GBP/USD по аналогии с евро резко подорожал. В результате сессионный максимум был установлен на $1.7914. Ордера на продажу, расположенные в данной области, сдержали дальнейший рост курса и стали причиной его в возврата к $1.7870. Перед началом европейских торгов курс стабилизировался в районе $1.7880/90.
USD/JPY большую часть сессии оставался в диапазоне Y111.60/90.

Сегодня основным событием дня станет объявление результатов заседания FOMC. Все уверены, что и на этот раз ФРС поднимет ставку на 25 базисных пунктов. Динамику ставок можно посмотреть здесь: Federal Funds 25 years диаграмма и Federal Funds 50 years диаграмма Однако участников рынка интересует, что скажут представители Федерального Резерва в сопутствующем заявлении. Однако, вероятнее всего, ничего нового мы не услышим и рынок перестроится на ожидание данных по торговому балансу США (статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: US Total Trade Balance и US Total Trade Balance (last 5 years)).

Правительство Японии распустило парламент страны и назначило досрочные выборы на 11 сентября из-за разногласий по вопросу приватизации национальной почтовой службы. Инициатором роспуска парламента стал премьер-министр Японии Дзюньитиро Коидзуми. Его заявление последовало за голосованием в верхней палате японского парламента, которая большинством в 125 голосов против 108 отвергла ключевые предложения премьера по проекту приватизации.
Согласно закону, выборы должны состоятся в течение 40 дней после роспуска парламента. Предвыборная компания будет короткой - она начнется 30 августа.
Поражение стало тяжелым ударом для Коидзуми, который поставил свою политическую репутацию на почтовую реформу, в результате которой компания Japan Post превратилась бы в крупнейший в мире банк.

«Теоретически, сильные экономические данные и ожидания рынка о повышении ставки ФРС еще как минимум на 75 пунктов (включая завтрашнее) должны играть на руку доллару», - говорит Ашраф Лаиди, эксперт из MG Financial. Однако вместо этого, продолжает он, «все выглядит так, словно валютные трейдеры рассматривают каждое новое повышение не как накопление потенциала доходности американской валюты, а как еще один шаг, приближающий нас к концу цикла ужесточения». Кроме того, Лаиди называет и другие факторы, которые мешают реализации позитивного сценария по доллару. К этим факторам относятся: высокие цены на сырьевые товары на фоне нарастания геополитической напряженности и угрозы терроризма, улучшившиеся экономические показатели по Еврозоне, и усиление ожиданий того, что долгий период дефляции в Японии наконец-то подошел к концу.

Во вторник японский рынок акций продемонстрировал значительный рост. Акции продолжили вчерашнее ралли. Nikkei 225 вырос на 121.43 пункта, или 1.03%, до 11900.32. Тогда как TOPIX подорожал на 14.37 пунктов, или 1.21%, до 1206.27.

The Guardian
Либералы готовы профинансировать возрождение левых в Америке
Многие богатейшие люди США пообещали выделить миллион долларов или больше для возрождения левого движения в Америке и для противостояния могущественной республиканской политической машине.
Формирование альянса представляет собой радикальный пересмотр стратегии демократов и реакцию на разочарование, испытываемое многими либералами в связи с прочной позицией, которую заняли в республиканцы в палате представителей, Белом доме и сенате. Во время выборов в ноябре президент Джордж Буш остался в своей должности несмотря на ухудшающуюся ситуацию в Ираке и проблемы в экономике, что привело демократов в недоумение.

Independent
Российский гигант "Альфа-Телеком" ищет западного партнера
Крупнейшая российская телекоммуникационная группа "Альфа-Телеком" ищет западного партнера.
Главный исполнительный директор "Альфа-Телеком" Алексей Резникович сказал в интервью Independent в воскресенье о том, что недавно он проводил "конкретные дискуссии с западными компаниями" о слиянии или создании совместного предприятия. Эти дискуссии завершены.
Он отказался назвать эти западные компании, но эксперты считают, что в число этих компаний может входить британская фирма Vodafone.

ВВС
Nokia опровергает слухи о продаже своего отдела
Представитель финской компании Nokia, крупнейшего в мире производителя мобильных телефонов, опровергла сообщения одной из газет о том, что американская корпорация Cisco Systems готовится купить ее подразделение, занимающееся беспроводной связью.
Пресс-секретарь Nokia заявила агентству Рейтер, что компания обычно не комментирует слухи, однако назвала сообщение базирующейся в Лондоне газеты "Бизнес" "чистой воды вымыслом, основанным на слухах из интернета".
В России могут амнистировать доходы физлиц
Министр финансов России Алексей Кудрин заявил о намерении правительства подготовить "что-то вроде амнистии по доходам физических лиц".
В свою очередь, глава Минэкономразвития Герман Греф сказал, что речи об амнистии капитала компаний пока не идет.
Вопрос амнистирования доходов граждан члены кабинета рассмотрят на заседании в четверг.

Финансовые известия
Цена на нефть обновила исторический максимум
Цена на нефть вновь побила рекорд, приблизившись к отметке $62.5 за баррель из-за опасений недостаточности перерабатывающих мощностей на фоне роста экономики США. Стоимость фьючерсного контракта на поставку нефти в сентябре на NYMEX выросла на 0.2% - до $62.46 за баррель, сообщает Bloomberg. Предыдущий исторический рекорд нефтяных цен - $62.31 за баррель - был установлен на NYMEX 5 августа.
В последние два месяца американские НПЗ работали на 95.4% своей предельной мощности. Выход в пятницу позитивной статистики по рынку труда США в июле подогрел опасения того, что нефтеперерабатывающая отрасль не справится с потребностями растущей американской экономики.

Индекс цен производителей на сырье и комплектующие в Великобритании в июле вырос с учетом коррекции на сезонные колебания на 1.8% по сравнению с июнем и на 13.5% по сравнению с июлем предыдущего года. По прогнозам их рост должен был составить +1.3% и +12.1%, соответственно. Годовые темпы роста стали максимальными с февраля 1985 года, когда индекс вырос на 14.5%, сообщило Национальное бюро статистики. Цены на нефть выросли в июле на 57.2% по сравнению с июлем 2004 года, и это максимальные темпы роста с октября 2000г. , когда индекс вырос на 58.1%. Индекс цен производителей на готовую продукцию вырос на 0.7% по сравнению с июнем и на 3.0% по сравнению с июлем предыдущего года, что также превышает прогнозы. Этот рост связан с подорожанием нефти. А базовый индекс цен производителей вырос меньше - на 0.4% м/м и на 2.2% г/г.

Основные события понедельника разворачивались в Японии. Правительство Японии распустило парламент страны и назначило досрочные выборы на 11 сентября из-за разногласий по вопросу приватизации национальной почтовой службы.
Поражение стало тяжелым ударом для Коидзуми, который поставил свою политическую репутацию на почтовую реформу, в результате которой компания Japan Post превратилась бы в крупнейший в мире банк.
Тем не менее, иена по отношению к доллару подорожала на слухах, что рынок уже заложил в цену проигрыш Коидзуми в парламенте.
Кроме того, удешевление иены также может сдерживаться признаками улучшения состояния экономики Японии. Согласно прогнозам, в прошлом квартале рост японской экономики составил 2%. Это выше среднего значения за последние 5 лет. Официальный отчет будет опубликован 12 августа.
«Иена потеряла почву под ногами, но ее снижение значительно меньше того, на которое я рассчитывал», - говорит Toshi Honda, Mizuho Corporate Bank Ltd.
Что касается новостей из Европы, то в Италии сократились объемы промышленного производства. Опубликованный результат оказался гораздо ниже прогнозов аналитиков. Плохие данные подкосили надежды, что экономика Италии встала на путь восстановления после двух подряд кварталов отрицательных показателей роста в 4 квартале 2004 года и в 1 квартале этого года.
В Британии индекс цен производителей на сырье и комплектующие в Великобритании в июле вырос. Годовые темпы роста стали максимальными с февраля 1985 года, когда индекс вырос на 14.5%. Вышедшие данные стали причиной резкого роста фунта. Остальные валюты не нарушили границы сложившихся в последние дни диапазонов.
Кроме того, инвесторы начали закрывать позиции по доллару в преддверии заседания FOMC. Ожидается, что во вторник Федеральный Резерв в очередной раз повысит основную ставку рефинансирования на 25 базисных пунктов до 3.5% (Federal Funds 25 years диаграмма и Federal Funds 50 years диаграмма).

EUR/USD в начале торгов повысился из области $1.2320 в район $1.2380/90. Расположенные здесь ордера на продажу сдержали дальнейший рост курса. После консолидации в районе $1.2360/80 евро снизился в середину дневного диапазона и завершил торги на отметке $1.2344.
GBP/USD после выхода сильных инфляционных данных резко повысился. В результате был пройден важный уровень сопротивления $1.7820. После этого рост курса продолжился в район $1.7900. Расположенные здесь ордера на продажу спровоцировали коррекцию в область $1.7830/50, в которой и завершились торги.
USD/JPY вопреки ожиданиям роста в связи с провалом почтовой реформы начал снижаться. В результате был достигнут уровень поддержки Y111.50. Расположенные здесь ордера на покупку спровоцировали откат к Y111.80. После этого курс стабилизировался в узком диапазоне Y111.60/75. Затем курс начал постепенно повышаться и к закрытию торгов достиг отметки Y112.13.

План премьер-министра Японии Коидзуми продать государственную почтовую службу был отвергнут законодателями. Коидзуми, находящийся на посту премьер-министра самый длительный период с 1987 года в истории страны, поставил свою карьеру на продажу, которую он называл самой крупнейшей реформой века. Ранее он предупредил, что назначит выборы, если не сможет поставить точку на бюрократическом контроле активов Японской почтовой службы в размере 350 триллионов иен ($3.1 триллиона). Поражение законопроекта препятствует планам Коидзуми по дальнейшему сокращению правительственных расходов и ограничению роста самого большого в мире государственного долга.
На прошлой неделе JPMorgan Chase & Co. и Bank of America Corp. повысили годовой прогноз роста экономики Японии до 1.9% с предварительных 1.8%. Согласно среднему прогнозу аналитиков, в текущем году экономический рост Страны Восходящего Солнца составит 2%, что выше среднего показателя за последние 5 лет. Отчет по ВВП выйдет 12 августа.

Как сообщило агентство ISTAT, объемы промышленного производство, скорректированные сезонно и с учетом рабочего дня снизились на 0.7% м/м на сокращающихся объемах производства потребительских товаров и средств производства. На нескорректированной годовой основе индекс также резко упал на 2.9%. Результат оказался гораздо ниже прогнозов аналитиков.
Плохие данные сократили надежды, что экономика Италии встала на путь восстановления после двух подряд кварталов отрицательных показателей роста в 4 квартале 2004 года и в 1 квартале этого года, а также плохие прогнозы по предварительному ВВП за второй квартал, который выйдет 11 августа.

Уровень сопротивления 3: Y113.80
Уровень сопротивления 2: Y113.20
Уровень сопротивления 1: Y112.60
Текущая цена Y111.80
Уровень поддержки 1: Y111.00
Уровень поддержки 2: Y110.70
Уровень поддержки 3: Y109.80

Комментарий. На 4-часовом графике формируется треугольник. Ближайшим уровнем поддержки является Y111.00 (нижняя граница треугольника). Ключевой поддержкой остается Y110.70 (линия поддержки с 5 мая). Ее прохождение откроет дорогу к Y109.80. Ближайший уровень сопротивления остается на Y112.60 (верхняя граница треугольника). В случае преодоления данной отметки можно ожидать продолжения в район Y113.20. Его пробитие откроет дорогу к Y113.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2820
Уровень сопротивления 2: Chf1.2750
Уровень сопротивления 1: Chf1.2660
Текущая цена Chf1.2584
Уровень поддержки 1: Chf1.2560
Уровень поддержки 2: Chf1.2450
Уровень поддержки 3: Chf1.2360

Комментарий. Курс торгуется вблизи уровня поддержки Chf1.2560. Его пробитие откроет дорогу к ключевому уровню Chf1.2450 (линия поддержки с 14 марта). Ближайшим серьезным уровнем сопротивления является Chf1.2820 (нижняя граница ранее пройденного треугольника). Однако ему предшествуют промежуточные уровни Chf1.2700 и Chf1.2750.

Уровень сопротивления 3: $1.8000
Уровень сопротивления 2: $1.7940
Уровень сопротивления 1: $1.7880
Текущая цена $1.7854
Уровень поддержки 1: $1.7780
Уровень поддержки 2: $1.7700
Уровень поддержки 3: $1.7660

Комментарий. Фунт удерживается в районе сопротивления $1.7880. В случае его прохождения ближайшей целью станет район $1.7940. Ближайший уровень поддержки сейчас расположен на $1.7780. Более важная поддержка остается на $1.7700.

Уровень сопротивления 3: $1.2550
Уровень сопротивления 2: $1.2460
Уровень сопротивления 1: $1.2420
Текущая цена $1.2363
Уровень поддержки 1: $1.2300
Уровень поддержки 2: $1.2250
Уровень поддержки 3: $1.2180

Комментарий. Евро остается в районе достигнутых максимумов. Ключевой уровень сопротивления расположен на $1.2420 (верхняя граница восходящего канала на дневном графике). Его пробитие усилит настроения на покупку курса. Целью повышения в этом случае станет район $1.2520/50. Ближайший уровень поддержки расположен на $1.2300. Далее - $1.2250. Его прохождение откроет дорогу к основной поддержке на $1.2180 (линия поддержки с 29 июля).

High Low Close
EUR/USD 1.2387 1.2312 1.2344
USD/JPY 112.59 111.51 112.13
GBP/USD 1.7900 1.7725 1.7839
USD/CHF 1.2675 1.2569 1.2608

EUR/JPY 138.81 138.00 138.45
EUR/GBP 0.6953 0.6908 0.6914
GBP/JPY 200.20 199.16 200.05
GBP/CHF 2.2548 2.2416 2.2496

Nikkei +12.50 (+0.1%) 11778.98
FTSE +29.60 (+0.6%) 5344.30
DJA -21.10 (-0.20%) 10536.93
Nasdaq -13.52 (-0.62%) 2164.39
S&P -3.29 (-0.27%) 1223.13
US10YT -8/32 4.42% 97 20/32

05:00 Япония, Machinery orders (июнь) adjusted - -11.5%
05:00 Япония, Machinery orders (июнь) unadjusted, г/г - 0.7%
Япония, Оглашение решения Банка Японии
06:00 Япония, Ежемесячный экономический отчет Банка Японии (август)
06:00 Германия, Trade balance (июнь) unadjusted, млрд. - 12.1
06:00 Германия, Current account (июнь) unadjusted, млрд.- 5.2
06:00 Германия, Wholesale prices (июль) - 0.3%
06:00 Германия, Wholesale prices (июль), г/г - 2.2%
08:30 Британия, Trade in goods (июнь), млрд. -4.9 -4.96
08:30 Британия, Non-EU trade (июнь), млрд. -2.4 -2.44
12:30 США, Productivity (II квартал) preliminary 2.0% 2.9%
12:30 США, Unit labour cost (II квартал) preliminary - 3.3%
12:55 США, Redbook (06.08)
14:00 США, Wholesale inventories (июнь) 0.2% 0.1%
18:15 США, Оглашение решения FOMC