Новости и прогнозы: валютный рынок от 09-10-2009

"Австралийский доллар опередил евро в качестве валюты с наибольшим потенциалом роста", отмечается в обзоре CS. Наиболее слабыми валютами клиенты банка считают в настоящее время USD, GBP и CHF. В отношении иены " у клиентов банка единое мнение отсутствует, однако, большинство настроены менее оптимистично чем две недели назад."

Глобальный инвестиционный комитет Deutsche Bank повысил прогноз по евро-доллару и теперь ожидает рост пары в ближайшие три месяца до $1.5000 и до $1.5500 в течение года. В качестве одного из аргументов DB Global Markets называет более высокую вероятность того, что ЕЦБ начнет процесс повышения процентных ставок раньше ФРС. Низкий уровень процентных ставок в США, "самый низкий среди основных экономически развитых стран", по всей вероятности продолжит оказывать негативное влияние на привлекательность доллара, полагают в Deutsche Bank. Причем даже укрепление американской экономики не сможет поддержать доллар в том случае, если этот процесс будет отставать от восстановления в других странах.

Доллар укрепил свои позиции против европейских валют и впервые за неделю вырос против иены в связи с ожиданиями, что в ходе завершения рецессии ФРС не будет в числе последних среди крупнейших центральных банков предпринимать меры по ужесточению политики процентных ставок.

Одним из основных факторов поддержки доллара стало заявление в четверг председателя ФРС Бена Бернанке о том, что центральный банк может начать политику ужесточения процентных ставок, как только экономика начнет восстанавливаться. Эти слова спровоцировали фиксацию прибыли на фондовых рынках, а спрос на доллар увеличился.
ФРС "как оказалось, может начать действовать неожиданно рано", говорит Ричард Франулович, главный валютный стратег нью-йоркского представительства Westpac Banking Corp.. "Если так и случится, то это будет отличной новостью для доллара. ФРС несправедливо обвиняли в том, что его действия провоцируют слабость американской валюты."
Таким образом, мы полагаем, что в настоящее время мы являемся свидетелями процесса дополнения основного, до недавнего времени, фактора влияния на рыночные настроения, - определявшегося прежде всего изменением аппетитов к рискам- ожиданиями изменения процентных ставок основными центральными банками.
Дополнительным фактором поддержки американской валюты стало неожиданное сокращение дефицита торгового баланса в августе благодаря росту экспорта и падению импорта нефти. Торговый дефицит сократился на 3.6% до $30.7 млрд. по сравнению по сравнению с $31.9 млрд. в июле и прогнозом в $31 млрд..
Иена понесла потери против доллара после того, как стало известно о менее значительном по сравнению с ожиданиями росте в стране заказов на машины и оборудование. В августе заказы выросли лишь на 0.5% после обвала на 9.3% в предыдущем периоде. Прогнозы предполагали увеличение показателя на 2.1%.

Японская валюта по всей вероятности в течение ближайшего года будет слабеть по мере того, как эффект налоговых каникул на репатриированные доходы сходит на нет, полагают в Brown Brothers Harriman & Co. Напомним, что с 1 апреля 2009 года японские экспортеры получили право на репатриацию полученных за пределами страны доходов без уплаты в совокупности 40%-го налога на прибыль.
По мнению Марка Чандлера, главы департамента валютных стратегий нью-йоркского представительства Brown Brothers in New York "причиной слабости фондового рынка Японии несмотря на сильную иену является именно сильная иена, которая снижает корпоративные прибыли в ориентированной на экспорт экономике страны."
Эксперт полагает, что в течение 12 месяцев курс иены снизится до Y105-Y110 против доллара.
Канадский доллар стал одной из немногих валют, продолживших укреплять свои позиции против доллара США после того как стало известно, что в сентябре в стране было создано 30,600 новых рабочих мест, а безработица снизилась до 8.4%.

С начала года канадец вырос на 16% против американской валюты в связи с ожиданиями, что восстановление мировой экономики после самого серьезного со времен Великой депрессии кризиса приведет к увеличению спроса на сырьевые товары. Напомним, что около половины поступлений от экспорта Канады генерируют именно продажи сырьевых ресурсов.

Поглотив стопы, располагавшиеся ниже $1.4690, пара установила сессионный минимум на $1.4675, где в настоящее время располагается 5-дневная МА. Ордера на покупку сосредоточены в районе минимума среды $1.4650 (50% $1.4480-$1.4815). Взятие данного уровня откроет дорогу на $1.4650 (21-дневное МА).

Стабильность инфляционных ожиданий помогла ФРС в борьбе с кризисом, а также поможет экономическому восстановлению. Кроме того, Кон отметил, что центральные банки недостаточно понимают связь между активами, кредитом и экономикой.

Пара обновила сессионный максимум выше stg0.9265 в ходе сохранения давления на фунт. Ордера на продажу сосредоточены на stg0.9270/75.

EUR/USD $1.4600, $1.4700, $1.4725, $1.4750
USD/JPY Y88.35, Y89.00, Y89.30, Y89.55, Y90.00
GBP/USD $1.6000, $1.6065
AUD/USD $0.8825, $0.9000
USD/CAD C$1.0575
AUD/USD $0.8800, $0.9000
EUR/JPY Y133.00

Восстанавливаясь из области сессионных минимумов на $1.5934, GBP/USD не смог преодолеть $1.6000 и вернулся к $1.5960. Технические трейдеры отмечают медвежье пересечение 55- и 100-дневных МА. Ордера на продажу расположены выше $1.6000, а ордера на покупку – на $1.5935/30 и $1.5900, более сильные – в области $1.5860.

Выходили следующие данные
06:00 Германия Индекс потребительских цен, итог, м/м, август, -0,4% -0,4% 0,2%
06:00 Германия Индекс потребительских цен, итог, г/г, август, -0,3% -0,3% 0,0%
06:00 Германия Гармонизированный индекс потребительских цен, итог, г/г, август, -0,5% -0,4% -0,1%
06:00 Германия Торговый баланс без учета сезонных поправок, млрд., август, 10,6 12,4 13,9
06:45 Франция Промышленное производство, м/м, август, 1,8% 0,4% 0,1%
08:00 Италия Промышленное производство с учетом сезонных поправок, м/м, август, 7,0% 4,4% 1,0%
08:00 Италия Промышленное производство с учетом сезонных поправок, г/г, август, -18,3% -18,2%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей без учета сезонных поправок (на выходе), м/м, сентябрь, 0,5% 0,1% 0,2%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей без учета сезонных поправок (на выходе), г/г, сентябрь, 0,4% -0,2% -0,4%
08:30 Великобритания Базовый индекс цен производителей с учетом сезонных поправок (на выходе), м/м, сентябрь, 0,5% 0,2% 0,2%
08:30 Великобритания Базовый индекс цен произодителей без учета сезонных поправок (на выходе), г/г, сентябрь, 1,4% 0,9% 0,7%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей с учетом сезонных поправок (на входе), м/м, сентябрь, -0,5% -1,0% 2,2%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей без учета сезонных поправок (на входе), г/г, сентябрь, -6,5% -7,0% -7,5%
08:30 Великобритания Торговый баланс, млрд., август, -6,2 -6,4 -6,5
08:30 Великобритания Торговый баланс со странами, не входящими в ЕС, млрд., август, -3,1 -3,6 -3,9
11:00 Канада Занятость, сентябрь, +30.6K +10,0К +27,1К
11:00 Канада Уровень безработицы, сентябрь, 8.4% 8,8% 8,7%

Американская валюта смогла компенсировать часть понесенных ранее потерь благодаря оптимистическим комментариям главы Федерального резерва Бена Бернанке, который заявил, что центральный банк готов к ужесточению монетарной политики как только экономика страны восстановиться. Это улучшило привлекательность американских активов и позволило доллару восстановиться.
Индекс доллара на этой неделе упал к 14-месячным минимумам, однако начал восстанавливаться после того, как Бернанке сказал, что учетные ставки можно повышать в условиях улучшения экономической ситуации.
Поддержку доллару в пятницу также оказали комментарии ведущего советника по вопросам экономики президента Барка Обамы, который повторил, что администрация поддерживает идею сильного доллара. Лоуренс Саммерс, глава Национального Экономического Совета, повторил недавние комментарии министра финансов Тимоти Гейтнера, который постоянно настаивает на том, что сильный доллар в интересах страны.
«Я полагаю, что Гейтнер очень четко дал понять, что мы понимаем всю ответственность, которая лежит на США, поскольку доллар играет основну4ю роль в международной торговле», сказал Саммерс.

EUR/USD начал торги в области $1.4722. Курс не смог поглотить стопы на $1.4690 и вернулся к $1.4740. Позднее евро снова отступил к $1.4710. Однако к началу американских торгов смог обновить максимумы в области $1.4773. В настоящий момент курс торгуется на $1.4748.

GBP/USD открылся в районе $1.6017. Курс изначально упал к $1.5977, после чего смог вернуться к $1.6009 на фоне выхода сильных статистических данных. Однако рост был временным и курс снова оказался под давлением, рухнув к $1.5935.

USD/JPY начал сессию в зоне Y89.24. Курс показал максимумы выше Y89.40, после чего снизился к Y89.00, а поглощение стопов привело доллар к Y88.60.

В 12:30 GMT выйдет отчет по торговому балансу США за август. Аналитики прогнозируют дефицит в размере 32,0 млрд. долларов после -32,9 млрд. долл. Месяцем ранее. В это же время будут опубликованы показатели экспорта и импорта.
В 16:15 GMT выступает вице-председатель ФРС Дональд Кон на тему монетарной политики и финансового кризиса.

USD/CAD поглотил опционы на C$1.0450 на фоне выхода сильного отчета по занятости. Сейчас курс торгуется у годового максимума против доллара США, протестировав C$1.0417. Теперь поддержка отмечается в области минимумов сентября 2008 года на C$1.0300.

EUR/USD $1.4600, $1.4700, $1.4725, $1.4750
USD/JPY Y88.35, Y89.00, Y89.30, Y89.55, Y90.00
GBP/USD $1.6000, $1.6065
AUD/USD $0.8825, $0.9000
USD/CAD C$1.0575
AUD/USD $0.8800, $0.9000
EUR/JPY Y133.00

1.Ожидается очень постепенное восстановление
2.Внимательно следим за нежелательными изменениями
3.Есть разрыв между финансовым сектором и реальной экономикой, что несет в себе определенные риски

Ведущий советник по вопросам экономики президента Барка Обамы в четверг на фоне общего падения курса национальной валюты, повторил, что администрация поддерживает идею сильного доллара.

Лоуренс Саммерс, глава Национального Экономического Совета, повторил недавние комментарии министра финансов Тимоти Гейтнера, который постоянно настаивает на том, что сильный доллар в интересах страны.
«Я полагаю, что Гейтнер очень четко дал понять, что мы понимаем всю ответственность, которая лежит на США, поскольку доллар играет основну4ю роль в международной торговле», сказал Саммерс.
Индекс доллара, который рассчитывает в отношении к шести другим мировым валютам, упал на этой неделе до 14-месячного минимума. Это падение было спровоцировано неуверенностью лидеров различных стран в том, что доллар сможет сохранить за собой статус мировой резервной валюты.
Азиатские центральные банки в четверг провели на валютном рынке интервенции в целях пресечения стремительного удорожания своих валют против доллара, что пагубно сказывается на экспорте этих стран.

«Участники рынка восприняли новость как возможность закрыть позиции в преддверии выходных», отмечает Симон Деррик из New York Mellon Corp. После того, как накануне глава Федерального резерва Бен Бернанке заявил, что «банк готов к ужесточению монетарной политики, как только экономическая ситуация улучшится».

USD/JPY, покахав на европейских торгах максимум на Y89.40, продолжает корректироваться. Курс поглотил ордера на покупку в районе Y89.00. Пройдя фигуру, потери курса остановились и сейчас доллар находится в области Y88.84. Ключевая поддержка находится в зоне минимумов недели на Y88.01. Крупный опционный барьер – на Y87.00.

EUR/USD торгуется в пределах 20-пунктового диапазона в условиях пониженных объемов торгов после того, как американский финансовый институт продал евро при открытии. Ордера на покупку остаются на $1.4700 со стопами в области $1.4690. Ордера на продажу выставлены на $1.4740, $1.4755/60 и $1.4800/15.

EUR/GBP тестирует ордера на продажу в зоне stg0.9220/30, поглотив стопы при прохождении фигуры. Следующий уровень сопротивления отмечается на stg0.9250, более сильный – в области stg0.9270/75 region.

GBP/USD поглотил ордера на покупку на $1.5950 и продолжает отступать. Минимумы были достигнуты на $1.5936, а небольшие ордера на покупку теперь отмечаются в области $1.5900. Трейдеры также отмечают, что серьезных уровней до $1.5860 нет.

Доллар упал до 14-месячного минимума против корзины валют, поскольку признаки восстановления экономики привели к росту спроса на высокрисковые активы.

Доллар продолжил снижение даже после того, как чиновники США призвали к укреплению валюты на прошлой неделе.
Министр финансов Тимоти Гейтнер 03 октября заявил после того, как на встрече Большой Семерки было сказано, что «очень важно, чтобы доллар укреплялся».
Сегодня глава ЕЦБ Жан-Клод Трише на пресс-конференции заявил, что экономика Европы выходит из состояния «свободного падения».
По итогам заседания, ЕЦБ оставил учетную ставку на уровне 1%.
«Экономика Еврозоны стабилизируется и ожидается ее постепенное восстановление», сказал Трише. «Однако, неопределеннсть остается высокой».
Доллар упал также против австралийского доллара, поскольку инвесторы активизировали покупки высокорисковых валют. Австралийская валюта достигла 14-месячного пика против доллара на спекуляциях, что неожиданное падение уровня безработицы приведет к пересмотру экономических прогнозов.

Уровень сопротивления 3:Y90.40

Уровень сопротивления 2:Y90.00

Уровень сопротивления 1: Y89.30
Текущая цена: Y89.20
Уровень поддержки 1:Y88.20
Уровень поддержки 2:Y88.00
Комментарий: торгуется в диапазоне, около верхней его границы Y89.30 (ближайшее сопротивление). В случае пробития, цель - Y90.00(максимум 5 октября). Далее - к 30 сентября на Y90.40. Поддержки представлены минимумами Y88.20 и Y88.00 (от 8 и 7 октября соответственно).

Уровень сопротивления 2:$1.6120
Уровень сопротивления 1:$1.6050
Текущая цена: $1.6022
Уровень поддержки 1: $1.6000
Уровень поддержки 2: $1.5860
Уровень поддержки 3: $1.5800
Комментарий: пара торгуется с понижением. Поддержки: $1.6000(минимум сегодняшней сессии), $1.5860(минимум 7 октября), $1.5800. Сопротивления: $1.6050 (максимум 6 октября) и далее – к $1.6120 (50.0% Фибо падения курса с $1.6460 до $1.5770, а также область максимума 30 сентября и минимума 21 сентября).

High Low Close
EUR/USD 1.4815 1.4681 1.4792
GBP/USD 1.6118 1.5948 1.6066
USD/JPY 88.70 88.13 88.36
USD/CHF 1.0333 1.0229 1.0259

EUR/JPY 130.92 129.96 130.72
EUR/GBP 0.9228 0.9157 0.9204
GBP/JPY 142.52 140.97 141.98
GBP/CHF 1.6570 1.6436 1.6483

06:00 Германия Индекс потребительских цен, итог, м/м, август, -0,4% 0,2%
06:00 Германия Индекс потребительских цен, итог, г/г, август, -0,3% 0,0%
06:00 Германия Гармонизированный индекс потребительских цен, итог, г/г, август, -0,4% -0,1%
06:00 Германия Торговый баланс без учета сезонных поправок, млрд., август, 12,4 13,9
06:00 Германия Платежный баланс без учета сезонных поправок, млрд., август, 9,0 11,0
06:45 Франция Промышленное производство, м/м, август, 0,4% 0,1%
06:45 Франция Промышленное производство, г/г, август, -13,3% -13,0%
08:00 Италия Промышленное производство с учетом сезонных поправок, м/м, август, 4,4% 1,0%
08:00 Италия Промышленное производство с учетом сезонных поправок, г/г, август, -18,2%
08:00 Великобритания Индекс цен на жилье строительного общества Halifax, м/м, сентябрь, -0,8%
08:00 Великобритания Индекс цен на жилье строительного общества Halifax, г/г, сентябрь, -10,1%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей без учета сезонных поправок (на выходе), м/м, сентябрь, 0,1% 0,2%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей без учета сезонных поправок (на выходе), г/г, сентябрь, -0,2% -0,4%
08:30 Великобритания Базовый индекс цен производителей с учетом сезонных поправок (на выходе), м/м, сентябрь, 0,2% 0,2%
08:30 Великобритания Базовый индекс цен произодителей без учета сезонных поправок (на выходе), г/г, сентябрь, 0,9% 0,7%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей с учетом сезонных поправок (на входе), м/м, сентябрь, -1,0% 2,2%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей без учета сезонных поправок (на входе), г/г, сентябрь, -7,0% -7,5%
08:30 Великобритания Торговый баланс, млрд., август, -6,4 -6,5
08:30 Великобритания Торговый баланс со странами, не входящими в ЕС, млрд., август, -3,6 -3,9
11:00 Канада Занятость, сентябрь, +10,0К +27,1К
11:00 Канада Уровень безработицы, сентябрь, 8,8% 8,7%
12:30 США Торговый баланс, млрд., август, -32,9 -32,0
12:30 США Объем экспорта, млрд., август, 127,6
12:30 США Объем импорта, млрд., август, 159,6
16:15 США Выступает вице-председатель ФРС Дональд Кон на тему монетарной политики и финансового кризиса