Новости и прогнозы: валютный рынок от 10-05-2007

Stifel Nicolaus повысил рейтинг MasterCard с Sell до Hold
Piper Jaffray повысил рейтинг MGIC Investment с Market Performдо Outperform
Credit Suisse повысил рейтинг Pacific Sunwear с Underperform до Neutral.
Citigroup повысил рейтинг Georgia Gulf с Sell до Buy.

По сообщению DW, что в четверг закончилась процедура голосования сотрудников крупнейшего телекоммуникационного концерна Германии Deutsche Telekom касательно начала длительной забастовки. Из 22114 членов профсоюза за противостояние высказались 21951 человек, или 97 процентов. Забастовка начнется уже в пятницу, 11 мая.

Профсоюзы выступают против планов руководства концерна перевести 50 тысяч сотрудников в дочерние компании с более низкой оплатой труда и более продолжительным рабочим днем. Менеджмент объясняет этот шаг необходимостью снижения расходов. В качестве доказательства двое членов правления Deutsche Telekom даже отказались от одного месячного оклада, а глава компании Рене Оберман - от двух.

Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов сказало что необходимы дополнительное тестирование противраковой вакцины Provenge, продукта Dendreon Corp.

Австралийская перерабатывающая компания Rio Tinto Plcпродолжает раздумывать над предложением о поглощении от соперника BHP Billiton. Акциикомпаниипотеряли5.19%

Vonage Hldgs Corpзаявилобубыткев$72 млн. В первом квартале по сравнению с $85 млн. убытком в прошлом году.Акции выросли на 8.85%

Производитель машин Toyota Motor Corpопубликовал неожиданное снижение операционной прибыли.Акции снизились на 2.00%

Пара установила новый сессионный минимум на уровне $1.9772. Ранее были поглощены ордера на покупку в районе $1.9800. Следующий уровень спроса отмечен на $1.9780/70.

Основные индексы начали сокращать потери в свете падения цен на нефть. Среди секторов, которые привлекают покупателей следует отметить IT Consulting Services (+1.1%), Apparel Retail (+0.8%), и Human Resources (+0.7%). Сектор услуг здравоохранения и Досуга также показывают незначительный рост.

Евро снизился против доллара после того, как глава ЕЦБ Жан-Клод Трише дал понят, что банк не будет повышать ставки так быстро, как этого ожидает рынок.

Напомним, что ЕЦБ сегодня оставил ставку неизменной на уровне 3.75%. После решения банка инвесторы начали сокращать ожидания дальнейшего повышения ставок в регионе и закрывать позиции по евро. Теперь все ожидания сводятся к июньскому повышению ставок ЕЦБ, в особенности после того, как Трише заявил, что "высокая степень бдительности" остается главной необходимостью.

Банк Англии повысил процентную ставку на 25 б.п. доведя ее до уровня 5.50%.

Трише использовал слово "бдительность", чтобы сигнализировать каждое из семи увеличений ставок с конца 2005. ЕЦБ готовит платформу к восьмому повышению, основываясь на сильном росте экономики еврозоны.

Иена снижается против евро на спекуляциях, что ставки в Японии не будут расти столь быстрыми темпами, как в Европе. Таким образом, более широкий интервал дифференциалов процентных ставок дает повод ожидать роста сделок carry trade в будущем.

Индексы отошли от минимумов. Однако потери остаются весьма впечатлительными. 140 из 147 секторов индустриальной группы S&Pторгуются на негативной территории. Секторрекламныхуслуг(-3.1%).

Пара снижается вслед за евро/иеной и уже достигла уровня $1.3500, протестировав утренние минимумы на $1.3496. Трейдеры напоминают про стопы ниже $1.3490, $1.3480 и $1.3470 с опционным барьером в области $1.3485.

Доллар/иена и евро/иена продолжают снижаться. USD/JPY уже потерял 20 пп до Y120.25, в то время, как EUR/JPY достигли Y162.45. Ордера на продажу вместе со стопами проходят на Y162.60. Ордера на покупку по доллару отмечены на минимумах в районе Y119.95.

Основные фондовые индексы несут потери в ходе фиксации прибыли после того, как накануне Dow обновил свой исторический максимум, а Nasdaq и S&P 500 достигла 6-летних пиков.
Слабые результаты продаж крупнейших ритейлеров, рост цен на нефть и увеличение дефицита торгового баланса стали основными причинами активизации продаж.
Wal-Mart Stores (+$0.17 до $48.10) сообщил о снижении продаж в апреле на 3.5%.
Слабые по сравнению с ожиданиями квартальные результаты Whole Foods Market (-$5.18 до $40.62) стали причиной обвала акций компании на12%.
Акции Viacom (+$0.10 до $42.12) практически не изменились в цене после сообщения о снижении прибыли и росте по сравнению с ожиданиями доходов.
Interpublic Group (-$1.16 до $11.78) потерял 5% стоимости своих акций после сообщения, что рекламная компания понесла более серьезные по сравнению с ожиданиями квартальные убытки.
Не обошлось и без позитивных новостей.
Акции JetBlue Airways (+$0.60 до $11.00) подскочили в цене на 5% после сообщения об изменениях в составе управляющих бюджетной авиакомпании.
Июньская нефть U.S. light crude выросла в цене на 68 центов до $62.23 за баррель.
Июньское золото на COMEX подешевело на $7.30 до $675.20 за унцию.
Доходность 10-летних бондов составляет 4.66%.

Принимая во внимание тот факт, что в марте дефицит торгового баланса оказался больше чем это предполагалось, и составил $63.9 млрд., "представляется вероятным, что реальный экспорт не будет пересмотрен, а рост реального импорта может стать причиной снижения показателя ВВП в первом квартале на несколько процентных пунктов, отмечает ЯнМоррис из HSBC . Эксперт полагает, что в результате предварительная оценка ВВП 1.3% может быть снижена на 0.2-0.3 процентных пункта, и, "таким образом, 31 мая мы можем получить цифру роста ВВП в Q1 на уровне 0.9-1.0%," говоритМоррис.

Стерлинг стабилизировался в районе $1.9820, установив ранее дневной минимум на $1.9805. Ордера на продажу в настоящее время отмечены на $1.9850. Преодоление данной отметки может спровоцировать коррекцию, целью которой представляется область $1.9900. Ордера на покупку размещены на подходе к $1.9800 и усиливаются к $1.9780/70.

Основные индексы продолжают нести потери. В настоящее время все 10 основных экономических секторов торгуются на отрицательной территории.
Наиболее активные продажи отмечены в секторе сырьевых материалов (-1.0%), однако, снижение на 0.6% влиятельного финансового сектора оказывает еще более серьезное давление.
Продажи, как и предполагалось, вызваны фиксацией прибыли: два вчерашних лидера JP Morgan Chase (JPM 52.68 -0.52) и Merrill Lynch (MER 91.52 -1.00) сегодня несут самые серьезные потери.
Сектора здравоохранения и промышленности (-0.6%) также снижаются.

Несмотря на некоторое улучшение ситуации в США, Великобритании и Италии, тенденция снижения темпов роста прослеживается в большинстве стран, членов большой семерки.
Кроме того, ожидается ускорение роста в Китае, сохранение текущих темпов в Индии и Бразилии и их снижение в России.

Николь Эллиотт, главный технический аналитик Mizuho Corporate Bank отмечает, что "в настоящее время евро торгуется без определенной тенденции между 9-и и 26-и дневными МА. Мы все еще ожидаем непродолжительного снижения под отметку 1.3500 с цельюпоглощениястопов чрезмерно агрессивных длинных позиций."

Стивен Весияк, технический аналитик ABN AMRO отмечает, что в районе 1.3518 "сформировалось небольшое основание, которое представляет возможности для отката. Тем не менее, рост по всей вероятности будет ограничен новой линией сопротивления и барьером в районе 1.3629. Лишь преодоление последнего вернет однозначно бычий настрой в отношении пары и приведет к тесту исторического максимума 1.3684. Пробитие данной отметки откроет дорогу в направлении 1.3715.
С другой стороны, взятие 1.3518 сделает целью снижения 1.3490, 1.3450, а также 1.3367."

Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 смогли восстановиться из областей минимальных своих значений, однако, все еще свидетельствуют о том, что рынок откроется с потерями: S&Pfutures vs fair value: -5.2. Nasdaq futures vs fair value: -6.8.
Кроме разочаровывающих результатов продаж крупнейших ритейлеров, среди которых в частности Wal-Mart Stores и American EagleOutfitters, слабых по сравнению с ожиданиями квартальных отчетов (WFMI, SLE, и DISH), и прогнозов (HSY), рост цен на нефть на 1.0% также нельзя назвать поводом для оптимизма. По всей вероятности инвесторы начнут день с фиксации прибыли, полученной после вчерашнего роста, спровоцированного, напомним, менее агрессивными по сравнению с ожиданиями комментариями ФРС в отношении инфляции.
Определенную поддержку технологическому сектору может оказать сообщение Microsoft о продаже программного обеспечения китайскому производителю компьютеров Lenovo на сумму $1.3 млрд.
Кроме того, General Electric сообщил о том, что купит за $1 млрд. 97% акций Sanyo Electric Credit.
Нефть U.S. light crude выросла в цене на 48 центов до $62.03 за баррель.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства выросла до 4.68% против 4.66% в среду вечером.

Не слишком агрессивный тон заявления Трише стал причиной некоторого давления на евро. Поглотив стопы, располагавшиеся ниже $1.3520 курс достиг зоны сосредоточения ордеров на покупку $1.3505/00. В настоящее время целью снижения представляется область $1.3480/85. Еще более серьезный спрос отмечается на $1.3420/10. Ордера на продажу остаются на $1.3570, $1.3590/00, $1.3620, а также на подходе к историческому максимуму $1.3680.

По последним данным ожидается рост дефицита до $60.1 млрд. против $58.4 млрд. в феврале, что, по видимому связано с увеличением цен на нефть в данный период времени. Несмотря на то, что увеличение дефицита трудно назвать позитивом для доллара, реакция на новости может быть весьма сдержанной в виду того, что все внимание рынка будет сосредоточено на пресс-конференции главы ЕЦБТрише.

Ян Ганер из Mellon Foreign Exchange говорит, что "текст заявления FOMC не стал неожиданностью для рынка и по началу оказал давление на евро. Тем не менее, EUR-USD смог завершить вчерашний день в районе сессионного максимума 1.3565, который в настоящее время представляет собой промежуточное сопротивление на пути к ключевому уровню 1.3590. В настоящее время внимание рынка фокусируется на предстоящем выступленииТрише. В частности инвесторы ожидают подтверждения намерений повысить процентную ставку в будущем месяце."

Были опубликованы следующие данные:
06:00 Германия Оптовые цены (Wholesale prices), апрель, г/г 0.8% 3,1%
06:00 Германия Оптовые цены (Wholesale prices), апрель, м/м 2.9% 0,5%
06:45 Франция Промышленное производство (Industrial production), март, г/г 1.1% 2,6%
06:45 Франция Промышленное производство (Industrial production), март, м/м 0.2% 1,1%
08:00 Италия Промышленное производство (Industrial production), adjusted, март, г/г 1.6% -0,7%
08:00 Италия Промышленное производство (Industrial production), adjusted, март, м/м 0.5% -0,5%
08:30 Великобритания Выпуск продукции в обрабатывающей промышленности (Manufacturing output), март, г/г 0.9% 0,9% 1,2%
08:30 Великобритания Выпуск продукции в обрабатывающей промышленности (Manufacturing output), март, м/м 0.6% 0,5% -0,6%
08:30 Великобритания Промышленное производство (Industrial production), март, г/г -0.2% 0,0% 0,3%
08:30 Великобритания Промышленное производство (Industrial production), март, м/м 0.3% 0,4% -0,2%
08:30 Великобритания Торговый баланс за исключением стран еврозоны (Non-EU trade), март, млрд. -4.0 -4,1
08:30 Великобритания Торговый баланс (Trade in goods), март, млрд. -7.0 -6,7 -6,9

Как и предполагалось, Банк Англии повысил процентную ставку на 25 б.п. доведя ее до уровня 5.50%. Ранее чуть более слабые по сравнению с ожиданиями данные по торговому балансу и промышленному производству в Великобритании, спровоцировали активизацию фиксации прибыли в преддверии объявления решения по ставкам, в результате чего стерлинг серьезно снизился против основных своих конкурентов.
В настоящее время все внимание рынка сосредотачивается на пресс-конференции главы ЕЦБ Жана-Клода Трише.
Нет сомнений, что Европейский центробанк оставит сегодня процентную ставку без изменений, на уровне 3.75%, а основная интрига состоит в том, будет ли повышена ставка в следующем месяце. Внести ясность в данный вопрос сможет Трише. Пресс-конференция традиционно начнется в 1230GMT. Собственно решение по ставкам будет объявлено в 1145GMT.


EUR/USD из области $1.3562 снизился в район $1.3520. Спрос сосредоточен на $1.3520/10, $1.3480/70 и $1.3420/10. Ордера на продажу остаются на $1.3570, $1.3590/00, $1.3620, а также на подходе к историческому максимуму $1.3680.
GBP/USD в ходе фиксации прибыли в преддверии объявления результатов встречи БА снизился из района $1.9955 к $1.9850
Ордера на покупку, расположенные в области $1.9855/45 оказали паре поддержку, а после объявления решения БА пара протестировала $1.9900, после чего стабилизировалась в области $1.9880. Ордера на продажу остаются в районе $1.9900/10 (50% сегодняшнего снижения), а также в области $1.9960/70. Спрос отмечается на $1.9820.
USD/JPY протестировал сопротивление Y120.40/50, после чего стабилизировался в диапазоне Y120.30.


В 1230GMT выйдет мартовский отчет по торговому балансу, который может показать увеличение дефицита до $59.5 с $58.4 в феврале. Определенный интерес могут вызвать выступления представителей федерального резерва. Так в 1500GMT начнется речь президента ФРБ Чикаго Майкла Москоу, в 1515GMT Крошнера, а 1830GMT свой взгляд на состояние мировой экономики изложит секретарь Казначейства США Поулсон. Тем не менее, повторимся, что определяющим фактором для определения направления развития событий на рынке в ближайшем времени станет пресс-конференция главы ЕЦБ Жана-Клода Трише.

Рост производства остается уверенным
Уровень деловых инвестиций оказался значительней, чем это предполагалось
Индикаторы потребительских расходов волатильны
Общая картина говорит о стабильном росте
Кредитование и денежные агрегаты продолжают оживленный рост
Темпы роста мировой экономики остаются активными
CPI по всей вероятности до конца года вернется к целевому уровню
В среднесрочной перспективе сохраняются риски увеличения инфляции.

Ордера на покупку, расположенные в области $1.9855/45 в настоящее время оказывают паре поддержку. Серьезные объемы стопов по некоторым данным находятся ниже $1.9840. В случае их поглощения можно ожидать тестирования $1.9820, где также отмечается спрос. Ордера на продажу остаются в районе $1.9900/10 (50% сегодняшнего снижения), а также в области $1.9960/70.

EUR/USD: $1.3500, $1.3565, $1.3600
USD/JPY: Y119.50, Y119.00/10, Y118.80
GBP/USD: $2.0000, $2.0100, $1.9805, $1.9790, $2.0400
EUR/GBP: stg0.6795, stg0.6825/30
EUR/CHF: stg0.6795, stg0.6825/30
AUS/USD: $0.8245

Если центральный банк Великобритании сегодня в 1100GMT практически наверняка повысит процентную ставку на 25 б.п., доведя ее до 5.50%, то Европейскийцентробанк оставит сегодня процентную ставку без изменений, на уровне 3.75%, а основная интрига состоит в том, будет ли повышена ставка в следующем месяце.
Внести ясность в данный вопрос сможет пресс-конференция главы ЕЦБ Жана-Клода Трише, которая традиционно начнется в 1230GMT.
Собственно решение по ставкам будет объявлено в 1145GMT.
"ЕЦБ по всей вероятности подчеркнет необходимость "сохранять высокий уровень бдительности" в отношении инфляционных рисков, дав понять таким образом, что ставка будет повышена в следующем месяце", полагает АдамКоул, главный стратег лондонского представительства Royal Bank of Canada . "Поддержку евро будет оказывать и тот факт, что в своем вчерашнем заявлении ФРС не сказал ничего нового в отношении видения состояния крупнейшей мировой экономики, считает эксперт.
Напомним, что накануне, по итогам очередной встречи FOMC основная процентная ставка осталась без изменений, на уровне 5.25%, а в сопроводительном заявлении было отмечено "замедление в первом полугодии темпов экономического роста и продолжающуюся коррекцию на рынке жилья."
Кроме того, было сказано, что экономика в ближайшие несколько кварталов продолжит расти "умеренными темпами", а основные показатели инфляции остаются "повышенными".
Таким образом, фундаментальная картина складывается в пользу продолжения возобновления снижения курса доллара и в случае, если сегодня ЕЦБ подтвердит свои намерения повысить ставку на ближайшем заседании, евро может получить новый импульс к росту.
Dresdner Kleinwort уже пересмотрел свой прогноз курса единой валюты против доллара до конца года с $1.40 до $1.42, отметив расхождение оценок темпов экономического роста и ожиданий в отношении монетарной политики в США и Европе.

Уровень сопротивления 3: Y121.20
Уровень сопротивления 2: Y120.80
Уровень сопротивления 1: Y120.50
Текущая цена: Y120.23
Уровень поддержки 1: Y119.60
Уровень поддержки 2: Y119.10
Уровень поддержки 3: Y118.80

Комментарий: Курс направляется в район важного сопротивления Y120.40/50. В случае преодоления Y120.50, восходящий импульс усилится и сделает возможным достижение канальной линии сопротивления на Y120.80.
Ближайшая поддержка расположена на Y119.60, пробитие которой откроет дорогу к Y119.10 и далее – к Y118.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2280
Уровень сопротивления 2: Chf1.2220
Уровень сопротивления 1: Chf1.2190
Текущая цена: Chf1.2176
Уровень поддержки 1: Chf1.2140
Уровень поддержки 2: Chf1.2080
Уровень поддержки 3: Chf1.2000

Комментарий: Промежуточное сопротивление сформировалось на Chf1.2180. Его преодоление увеличит рост доллара до Chf1.2220, однако более важным сопротивлением представляется район апрельских вершин на Chf1.2280. Возврат ниже Chf1.2140 откроет дорогу к Chf1.2080, а затем – в область Chf1.2000.

Уровень сопротивления 3: $2.0060
Уровень сопротивления 2: $2.0000
Уровень сопротивления 1: $1.9960
Текущая цена: $1.9902
Уровень поддержки 1: $1.9880
Уровень поддержки 2: $1.9840
Уровень поддержки 3: $1.9780

Комментарий: После выхода данных курс пробил поддержку $1.9920 и в настоящее время остается под давлением. Ближайший уровень находится в районе $1.9880. Ниже расположена зона минимальных значений мая $1.9840. Преодоление последней отметки откроет дорогу к $1.9780. Промежуточное сопротивление расположено в районе $1.9960, а более серьезное в области вчерашних максимумов – на $2.0000. Более важной можно считать зону сопротивления $2.0040/60, а затем –26-летние вершины на $2.0130.

Уровень сопротивления 3: $1.3680
Уровень сопротивления 2: $1.3620
Уровень сопротивления 1: $1.3560
Текущая цена: $1.3541
Уровень поддержки 1: $1.3520
Уровень поддержки 2: $1.3460
Уровень поддержки 3: $1.3420

Комментарий: Курс продолжает консолидацию. Ближайшая (и ключевая) поддержка расположена в области сессионных минимумов на $1.3520, пробитие которой откроет дорогу в область $1.3480/50. Ниже располагается серьезный уровень $1.3420. Ближайшее сопротивление отмечается на $1.3560, более серьезное на $1.3620, а ключевым остается $1.3680 ($1.3685 максимум 27 апреля).

EUR
Ордера на покупку: $1.3520/00
Ордера на продажу: $1.3560/70, $1.3620/25

JPY
Ордера на покупку: Y119.50, Y119.00
Ордера на продажу: Y120.30/50

GBP
Ордера на покупку: $1.9930/10, $1.9900 (стопы), $1.9880
Ордера на продажу: $1.9975/85, $2.0000, $2.0010/20

AUSSI
Ордера на покупку: $0.8290/00
Ордера на продажу: $0.8350/60, $0.8390/00

EUR/GBP протестировал stg0.6800 и сейчас торгуется на stg0.6795. Крупные ордера на продажу отмечаются в зоне stg0.6810/15. Ордера на покупку – на stg0.6785/75.

USD/CAD остается в рамках диапазона среды C$1.1044/81, торгуясь в настоящий момент на C$1.1066. По мнению технических трейдеров, давление на курс сохранится до тех пор, пока USD/CAD остается ниже C$1.1090. Преодоление этого сопротивление может привести в действие стопы, которые расположены выше C$1.1110. Их поглощение откроет дорогу на C$1.1140/45. Ордера на покупку расположены в районе C$1.1050/40, более крупные – на C$1.1020. Опционный барьер – на C$1.1000.

EUR/JPY торгуется в области новых дневных максимумов на Y162.86, тестируя стопы. которые ранее отмечались в районе Y162.85. Более крупные стопы расположены на Y163.05. Их поглощение приведет к историческим максимумам на Y163.60. Ордера на покупку отмечаются в зоне Y162.40/30 и Y160.00/90 со стопами ниже.

1.Рост ВВП в 2007 году может превысить официальный прогноз в 2.3%
2.Правительственный отче очень консервативен
3.Повышение НДС не повлияло на темпы роста ВВП Германии или инфляцию
4.Экономика Германии не страдает от текущего курса евро
5.Немецкий экспорт находится на высоком уровне
5.Необходимо тщательно отслеживать валютные курсы

Фондовый рынок Японии завершил торги в четверг с небольшим снижением: Nikkei 225 снизился на 11.16 пп или 0.06% до 17736.96. TOPIX уступил 8.02 пп до 1736.99.

Доллар стабилизировался в четверг по отношению к иене и евро, удерживая рост, наблюдавшийся после того, как Федеральный резерв накануне оставил основную ставку без изменений и сохранил с заявлении инфляционные опасения. В целом заявление FOMC оправдало прогнозы аналитиков и ослабило опасения относительно того, что центральный банк может в этом году снизить ставку более чем один раз. Базовая ставка ФРС была оставлена на уровне 5.25%.
Стоит отметить рост австралийского и новозеландского долларов после выхода неожиданно сильных данных по занятости, что усиливает вероятность дальнейшего повышения процентных ставок в этих странах. где они и так являются максимальными.

EUR/USD укрепился из области $1.3520 к $1.3559.
GBP/USD также укрепился с $1.9930 к $1.9955.
USD/JPY протестировал сопротивление Y120.20, после чего стабилизировался в диапазоне Y120.00/10.

На рынке сохраняется неуверенность в преддверии решений по ставкам ЕЦБ и Банка Англии. Ожидается, что ЕЦБ оставит ставку без изменений на уровне 3.75%, в то время как Банк Англии может повысить свою ставку на 25 пунктов до 5.5%. На динамику фунта также может повлиять отчет Nationwide о ценах в жилищном секторе, что является основным инфляционным фактором в определении целей монетарной политики.
Позднее на американских торгах выйдет мартовский отчет по торговому балансу, который может показать увеличение до $59.5 с $58.4 в феврале.

1.Низкие процентные ставки поддерживают экономический рост, однако навредят, если будут оставаться такими длительно время
2.Инфляционные ожидания в Японии могут вырасти
3.Темпы повышения процентных ставок зависят от экономических показателей и ценовой ситуации
4.Невозможно сказать, когда будет повышение ставки, даже «если бы нам этого захотелось»

Frankfurter Rundschau
Немецкие автомобильные концерны держат курс на Россию.
Промышленное отставание России составляет примерно 25 лет. Немецкая автомобильная промышленность видит для себя на этом рынке огромные возможности. Однако коррупция и бюрократия представляются большими проблемами.

Handelsblatt
Германия теряет влияние.
Отношения России с Европой – это второй, после конституции ЕС, крупный проект периода председательства Германии, которая хочет дать старт новому соглашению о сотрудничестве между ЕС и Москвой. Но вместо сближения все сильнее ощущается расхождение.

Financial Times
Белый дом ищет людей на высокие посты.
Администрации Буша становится все труднее заполнять растущее количество вакансий высокого уровня после недавней волны увольнений высокопоставленных чиновников. Буша также беспокоит то, что он теряет способность контролировать иракскую политику.

Deutsche Welle
Дефицит немецкого бюджета составит всего 0,6%.
В 2007 году дефицит государственного бюджета Германии составит 0,6%. Об этом говорится в официальном конъюнктурном прогнозе, опубликованном Европейской комиссией в понедельник в Брюсселе. По сравнению с предыдущим прогнозом на текущий год показатель понижен на 1,1%. В следующем году дефицит государственного бюджета Германии, по оценкам европейских экспертов, может снизиться до 0,3% от валового внутреннего продукта (ВВП).

BBC
Блэр "объявит о сроках своей отставки".
Премьер-министр Великобритании Тони Блэр, как ожидается, объявит в четверг о планах ухода с поста главы правительства, который он занимал на протяжении 10 лет. Информацию о том, что Блэр сделает заявление о своем будущем, подтвердили на Даунинг-стрит. Премьер-министр сначала озвучит свои планы членам кабинета, а после этого выступит с публичным заявлением в своем избирательном округе Седжефилд.
Экономика США "наиболее конкурентоспособна".
США продолжают оставаться самой конкурентоспособной экономикой мира, несмотря на стремительно растущий торговый дефицит страны, полагает швейцарская бизнес-школа IMD. В рейтинге IMD World Competitiveness Yearbook 2007, в который вошли 55 стран, США сохранили за собой первое место по сравнению с прошлым годом, а Россия поднялась на три позиции до 43-го места.

Доллар укрепился против евро в среду после того, как Федеральный резерв оставил процентную ставку без изменений седьмой раз подряд и подтвердил свои опасения относительно инфляции. Решение центрального банка оставить ставку на уровне 5.25% не стало сюрпризом. Текст сопроводительного заявления, в котором инфляция упоминалась как основной риск экономике, практически не отличался от предыдущего. В нем также говорилось, что темпы роста экономики в первом полугодии замедлились. Базовая инфляция остается несколько завышенной, однако ценовое давление снизится со временем. Дальнейшие действия будут зависеть от ожиданий как по инфляции, так и по росту экономики.

EUR/USD протестировал $1.3565, после чего упал к $1.3520 и оставался в этом районе до завершения торгов.
GBP/USD не смог преодолеть психологический барьер в $2.0000, что спровоцировало закрытие позиций и привело стерлинг к минимумам на $1.9930.
USD/JPY после падения к Y119.60 смог восстановиться к сопротивлению Y120.10. Однако закрепиться у максимумов не смог и отступил к уровням ниже фигуры.

На рынке сохраняется неуверенность в преддверии решений по ставкам ЕЦБ и Банка Англии. Ожидается, что ЕЦБ оставит ставку без изменений на уровне 3.75%, в то время как Банк Англии может повысить свою ставку на 25 пунктов до 5.5%. На динамику фунта также может повлиять отчет Nationwide о ценах в жилищном секторе, что является основным инфляционным фактором в определении целей монетарной политики.
Позднее на американских торгах выйдет мартовский отчет по торговому балансу, который может показать увеличение до $59.5 с $58.4 в феврале.

Drew Matus из Lehman Brothers подчеркивает, что ФРС продолжает концентрировать внимание на инфляции. «Ничего не указывает на перемены в монетарной политике в ближайшее время. В целом заявление оптимистичное».

Уровень сопротивления 3: Y121.20
Уровень сопротивления 2: Y120.80
Уровень сопротивления 1: Y120.20
Текущая цена: Y120.03
Уровень поддержки 1: Y119.60
Уровень поддержки 2: Y119.30
Уровень поддержки 3: Y118.80
Комментарий: Курс остается ниже важного сопротивления Y120.10/20. Ближайшая поддержка расположена на Y119.60, пробитие которой откроет дорогу к Y119.30 и далее – к Y118.80. В случае преодоления Y120.20, восходящий импульс усилится и сделает возможным достижение канальной линии сопротивления на Y120.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2280
Уровень сопротивления 2: Chf1.2220
Уровень сопротивления 1: Chf1.2180
Текущая цена: Chf1.2186
Уровень поддержки 1: Chf1.2140
Уровень поддержки 2: Chf1.2080
Уровень поддержки 3: Chf1.2000
Комментарий: Курс тестирует промежуточное сопротивление Chf1.2180. Его преодоление увеличит рост доллара до Chf1.2220, однако более важным сопротивлением представляется район апрельских вершин на Chf1.2280. Возврат ниже Chf1.2140 откроет дорогу к Chf1.2080, а затем – в область Chf1.2000.

Уровень сопротивления 3: $2.0130
Уровень сопротивления 2: $2.0060
Уровень сопротивления 1: $2.0000
Текущая цена: $1.9922
Уровень поддержки 1: $1.9920
Уровень поддержки 2: $1.9860
Уровень поддержки 3: $1.9780
Комментарий: Несмотря на падение стерлинга в среду, техническая картина в целом остается прежней. Курс сейчас торгуется немногим выше важной поддержки $1.9920, пробитие которой ослабит настроения на рынке и откроет дорогу к минимумам 27 апреля на $1.9860 и далее – к $1.9780. Промыжуточное сопротивление расположено в районе вчерашних максимумов – на $2.0000. Более важной можно считать зону сопротивления $2.0040/60, а затем –26-летние вершины на $2.0130.

Уровень сопротивления 3: $1.3680
Уровень сопротивления 2: $1.3620
Уровень сопротивления 1: $1.3560
Текущая цена: $1.3525
Уровень поддержки 1: $1.3520
Уровень поддержки 2: $1.3460
Уровень поддержки 3: $1.3420
Комментарий: Курс остается под давлением после выхода более оптимистичного, чем ожидалось, заявления FOMC в среду. Ближайшая поддержка расположена в области сессионных минимумов на $1.3520, пробитие которой откроет дорогу к канальной линии поддержки от 1 мая на $1.3460. Ближайшее сопротивление отмечается на $1.3560, ключевое – на $1.3680 ($1.3685 максимум 27 апреля).

High Low Close
EUR/USD 1.3565 1.3518 1.3525
USD/JPY 120.12 119.62 120.01
GBP/USD 1.9998 1.9882 1.9933
USD/CHF 1.2192 1.2139 1.2185

EUR/JPY 162.54 162.04 162.34
EUR/GBP 0.6807 0.6779 0.6783
GBP/JPY 239.51 238.04 239.23
GBP/CHF 2.4307 2.4201 2.4291

Nikkei 225 +91.28 (+0.5%) 17748.12
Topix +12.38 (+0.7%) 1745.01
DAX +34.06 (+0.5%) 7476.26
САС 40 +17.38 (+0.3%) 6051.63
FTSE 100 +10.20 (+0.1%) 6560.60
DOW + 53.80 (+0.4%) 13362.87
Nasdaq + 4.59 (+0.2%) 2576.34
S&P + 4.86 (+0.3%) 1512.58
10 YR 98 22/32 -14/32 4.66%
OIL (NY) -0.71 (-1.14%) $61.55

06:00 Германия Оптовые цены (Wholesale prices), апрель, г/г 3,1%
06:00 Германия Оптовые цены (Wholesale prices), апрель, м/м 0,5%
06:45 Франция Промышленное производство (Industrial production), март, г/г 2,6%
06:45 Франция Промышленное производство (Industrial production), март, м/м 1,1%
08:00 Италия Промышленное производство (Industrial production), adjusted, март, г/г -0,7%
08:00 Италия Промышленное производство (Industrial production), adjusted, март, м/м -0,5%
08:30 Великобритания Выпуск продукции в обрабатывающей промышленности (Manufacturing output), март, г/г 0,9% 1,2%
08:30 Великобритания Выпуск продукции в обрабатывающей промышленности (Manufacturing output), март, м/м 0,5% -0,6%
08:30 Великобритания Промышленное производство (Industrial production), март, г/г 0,0% 0,3%
08:30 Великобритания Промышленное производство (Industrial production), март, м/м 0,4% -0,2%
08:30 Великобритания Торговый баланс за исключением стран еврозоны (Non-EU trade), март, млрд. -4,1
08:30 Великобритания Торговый баланс (Trade in goods), март, млрд. -6,7 -6,8
11:00 Великобритания Итоги заседания банка Англии
11:45 Е-13 Итоги заседания ЕЦБ
12:30 США Цены на экспорт (Export prices), апрель 0,7%
12:30 США Цены на импорт (Import prices), апрель 1,7%
12:30 США Импорт (Import), март, млрд. 182,4
12:30 США Экспорт (Export), март, млрд. 124,0
12:30 США Торговый баланс (International trade), март, млрд. -59,5 -58,4
12:30 США Кол-во заявок на получение пособия по б/р (Jobless claims), неделя по 05.05 325К 305К
12:30 Е-13 Пресс-конференция ЕЦБ
18:00 США Госбюджет (Federal budget), апрель, млрд. 160,0 -96,3
20:30 США Денежная масса М2 (M2 money supply), 30.04, млрд. +25,0

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 +91.28(+0.5%)17748.12
Topix +12.38(+0.7%)1745.01
DAX +34.06(+0.5%)7476.26
САС 40 +17.38(+0.3%)6051.63
FTSE 100 +10.20(+0.1%) 6560.60
DOW + 53.80(+0.4%)13362.87
Nasdaq + 4.59(+0.2%)2576.34
S&P + 4.86(+0.3%)1512.58
10 YR 98 22/32-14/324.66%
OIL (NY) -0.71(-1.14%)$61.55

Фондовый рынок Японии достиг 10-недельного максимума в среду после того, как KawasakiKisenKaishaLtd. и NipponYusenK.K. сообщили о прогнозах роста прибыли в этом году.
Акции KawasakiKisen (+9.4%) достигли 3-месячного максимума, а акции NipponYusenвыросли более чем на 4%. Компании прогнозируют рост прибыли на 22% и 26% соответственно на финансовый год по 31 марта 2008 года.
Спросом также пользовались акции сталепроизводителей после сообщения о том, что ArcelorMittalможет купить AKSteelCorp.. Акции NipponSteelCorp. подорожали на 2.7%; SumitomoMetalIndustriesLtd. – на 6%, до максимума с марта 1990 года. Акции Daido Steel Co. прибавили 7.8%.

Индексы в Европе также выросли с лидерами в лице горнодобывающих компаний на спекуляциях о том, что RioTintoGroup(+11%) получит предложение о поглощении со стороны более крупного конкурента - BHPBillitonLtd.
На прошлой неделе индексы достигли 6-летних вершин на спекуляциях относительно слияний и поглощений. Объем сделок в данном секторе в этом году составил $1.05 трлн., что ниже прошлогоднего рекорда в $1.6 трлн.
Акции Aegon, между тем, снизились на 2.9% после сообщения о снижении прибыли на 23%.
На 2.2% снизились в цене акции SageGroupPlc. Акции Groupe Danone SA уступили 1%.
Акции BNPParibasвыросли на 4.2% после сообщения о росте квартальной прибыли на 25%.

WallStreetв среду также завершил торги в плюсах, причем Standard & Poor's 500 вплотную приблизился к рекорду. установленному в 2000 году. Лидерамиростастали Alltel Corp., International Business Machines Corp. и Texas Instruments Inc. Dow Jones Industrial Average обновилрекордв 6-1 раззапоследние 7 сессий.
Временное давление на фондовый рынок оказали итоги заседания FOMC. В своем сопроводительном заявлении члены Федерального резерва отметили, что для прогнозирования экономического роста необходимо дождаться поступления новых инфляционных показателей. Как и ожидалось, базовая ставка рефинансирования была оставлена на уровне 5.25%.
Акции Alltelвыросли до максимума с 1999 года после сообщения в WallStreetJournalо том, что компания ведет переговоры с BlackstoneGroup, TPGCapitalLLCи CarlyleGroupотносительно покупки.
Акции IBM подорожалипослеповышениярейтингакомпаниисостороны Goldman, Sachs & Co. до ``buy'' с ``neutral''.
Объемы торгов: NYSE: 1.47 млрд.; Nasdaq: 2.14 млрд.

06:00 Германия Оптовые цены (Wholesale prices), апрель, г/г 3,1%
06:00 Германия Оптовые цены (Wholesale prices), апрель, м/м 0,5%
06:45 Франция Промышленное производство (Industrial production), март, г/г 2,6%
06:45 Франция Промышленное производство (Industrial production), март, м/м 1,1%
08:00 Италия Промышленное производство (Industrial production), adjusted, март, г/г -0,7%
08:00 Италия Промышленное производство (Industrial production), adjusted, март, м/м -0,5%
08:30 Великобритания Выпуск продукции в обрабатывающей промышленности (Manufacturing output), март, г/г 0,9% 1,2%
08:30 Великобритания Выпуск продукции в обрабатывающей промышленности (Manufacturing output), март, м/м 0,5% -0,6%
08:30 Великобритания Промышленное производство (Industrial production), март, г/г 0,0% 0,3%
08:30 Великобритания Промышленное производство (Industrial production), март, м/м 0,4% -0,2%
08:30 Великобритания Торговый баланс за исключением стран еврозоны (Non-EU trade), март, млрд. -4,1
08:30 Великобритания Торговый баланс (Trade in goods), март, млрд. -6,7 -6,8
11:00 Великобритания Итоги заседания банка Англии
11:45 Е-13 Итоги заседания ЕЦБ
12:30 США Цены на экспорт (Export prices), апрель 0,7%
12:30 США Цены на импорт (Import prices), апрель 1,7%
12:30 США Импорт (Import), март, млрд. 182,4
12:30 США Экспорт (Export), март, млрд. 124,0
12:30 США Торговый баланс (International trade), март, млрд. -59,5 -58,4
12:30 США Кол-во заявок на получение пособия по б/р (Jobless claims), неделя по 05.05 325К 305К
12:30 Е-13 Пресс-конференция ЕЦБ
18:00 США Госбюджет (Federal budget), апрель, млрд. 160,0 -96,3
20:30 США Денежная масса М2 (M2 money supply), 30.04, млрд. +25,0