Новости и прогнозы: валютный рынок от 10-09-2020

После падения фондового рынка, вызванного кризисом COVID-19, восстановление рынка в США было гораздо более быстрым и резким, чем в еврозоне, до такой степени, что в США больше нет никаких признаков кризиса. Аналитики Natixis стремятся выявить причины значительно лучших показателей американского фондового рынка.

"Часто упоминается "вес" акций технологических компаний в США. Однако разница в "весе" технологических компаний между этими двумя рынками, учитывая относительные показатели технологических акций, не может объяснить разницу в производительности между американским и европейским фондовыми рынками. В лучшем случае, это объясняет всего 30%-ную разницу. Перспективы роста и доходов в США не лучше, чем в еврозоне. Спрэд между долгосрочными процентными ставками и номинальным потенциалом ростом не намного более благоприятен для оценки акций в США, чем в еврозоне. Более того, именно разница между премиями за риск по акциям и объясняется разрыв между уровнями индексов в США и еврозоне. Разница объясняется спросом. Если разница между показателями фондового рынка в США и еврозоне с мая 2020 года лишь частично объясняется "весом" акций технологических компаний, не объясняется перспективами роста и прибыли, только частично объясняется разрывом между процентными ставками и темпами роста, то это можно объяснить только поведением покупателей акций. Вкладчики / инвесторы в меньшей степени склонны к риску по акциям в США, чем в еврозоне, что также объясняет более высокий вес акций в портфелях в США. Покупки нерезидентами акций США также превышают объемы покупок ими европейских акций, что может быть связано с эффектом домино, учитывая более высокие показатели американского рынка".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро вырос по отношению к доллару после того, как президент Европейского центрального банка Кристин Лагард заявила, что, хотя ЕЦБ следит за обменным курсом, он не является инструментом денежно-кредитной политики.

Это говорит о том, что ЕЦБ вряд ли предпримет меры по ослаблению евро, несмотря на его недавний рост, что дает трейдерам мотивацию для дальнейшего повышения курса единой валюты еврозоны.

ЕЦБ, как и ожидалось, сохранил процентные ставки на прежнем уровне.

Однако, сильный евро, как правило, вредит экспортно-зависимой экономике, такой как еврозона, что вызывает озабоченность у некоторых чиновников ЕЦБ, таких как главный экономист Филип Лейн, который сказал, что обменный курс имеет значение для денежно-кредитной политики.

"Мы не ориентируемся на обменный курс", - заявила Лагард на пресс-конференции, добавив, однако, что Центральный банк следит за ситуацией.

"Наш мандат - это стабильность цен, и ясно, что в той мере, в какой повышение курса евро оказывает негативное давление на цены, мы должны тщательно следить за этим вопросом”, - пояснила она.

Но как только Лагард начала свою пресс-конференцию, агентство Bloomberg News выпустило отчет со ссылкой на источники в ЕЦБ, в котором говорилось, что нет необходимости слишком остро реагировать на рост евро. По словам трейдеров, отчет Bloomberg вызвал скачок курса евро.

"Официальное заявление предполагает, что ЕЦБ следит за обменным курсом из-за его влияния на инфляцию, что является довольно стандартным", - сказал Ранко Берич, руководитель отдела рыночного анализа Monex Europe.

"Но, как сказала Лагард, обменный курс - это не политический вызов. Отчет Bloomberg был намного яснее, чем заявление", - сказал Берич.

ЕЦБ также повысил прогноз роста на этот год, хотя прогнозы на следующий год и 2022 год практически не изменились. Новый прогноз предполагает сокращение на 8,0% в 2020 году по сравнению с его предыдущей оценкой -8,7%.

“В целом, комментарии ЕЦБ и пресс-конференция были более ястребиными, чем ожидалось", - сказал Берич.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Данные, опубликованные в четверг, показали больший, чем ожидалось, рост индекса цен производителей в августе. По мнению аналитиков Wells Fargo, рост индекса цен производителей на 0,3% был обусловлен увеличением цен на основные товары и услуги. Они указывают на то, что искажения цен, связанные с пандемией, обращаются вспять, но предупреждают, что тренд инфляции будет оставаться сдержанным в течение некоторого времени.

"Августовский индекс цен производителей стал дополнительным свидетельством того, что худший из дезинфляционных импульсов пандемии позади. В прошлом месяце цены производителей выросли на 0,3%. В то время как в категориях, где спрос рухнул в начале этого года, наблюдается восстановление цен, скачок цен на продукты питания - вызванный потребителями, запасающимися продуктами питания и одновременно перебоями в поставках - был ослаблен".

"В годовом исчислении наш предпочтительный показатель базовой инфляции вырос до 0,3%. Хотя инфляция, возможно, снова начнет расти, общая тенденция останется сдержанной на фоне в целом слабого спроса".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Настроения среди американских потребителей улучшились на прошлой неделе больше всего за последние 11 лет, поскольку экономика медленно улучшается, но настроения остаются значительно ниже уровней, наблюдавшихся до начала пандемии коронавируса.

Индекс потребительского комфорта от Bloomberg на прошлой неделе вырос на 2,7 пункта, до 47,8 пункта, показали данные, опубликованные в четверг. Это самое большое улучшение за неделю с апреля 2009 года.

Уровень комфорта американцев с более высоким уровнем дохода и мужчин были основными движущими силами роста.

Показатель комфорта в отношении покупательского климата вырос до пятимесячного максимума, до 42,0 пункта, в то время как показатели национальной экономики и личных финансов поднялись до своих лучших уровней с начала апреля и конца марта, соответственно.

Индекс продолжает отражать различия между более высокими и низкими доходами. За две недели этот показатель вырос на 10,3 пункта для тех, у кого доходы домашних хозяйств составляют 100 000 долларов и более. Для сравнения, с середины июля индекс остается в основном стабильным среди тех, кто зарабатывает менее 50 000 долларов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам июля ведущий экономический индекс (LEI) для Великобритании снизился на 0,3 процента, и составил 78,2 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал нулевое изменение в июне и падение на 2,2 процента в мае. В течение шести месяцев (с января по июль 2020 года) показатель упал на 13,2 процента после снижения на 13,4 процента за предыдущий шестимесячный период (с декабря 2019 года по июнь 2020 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,3 процента в июле, и составил 103,6 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением на 1,6 процента в июне и увеличением на 1,3 процента в мае. За шестимесячный период (по июль) индекс упал на 0,9 процента после аналогичного снижения за предыдущий шестимесячный период (с декабря 2019 года по июнь 2020 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 30-летние облигации на сумму 22.993 млрд. долларов

• Доходность 30-летних облигаций составила 1,473% против 1,406% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,31 по сравнению с 2,14 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 62,60% от объёма размещения по сравнению с 59,83% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 16,08% от объёма размещения по сравнению с 11,87% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 21,32% от объёма размещения по сравнению с 28,30% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Оптовые запасы в США упали в июле больше, чем первоначально предполагалось, поскольку продажи ускорились еще больше, предполагая, что запасы по-прежнему могут сдерживать экономический рост в третьем квартале.

Министерство торговли сообщило в четверг, что оптовые запасы упали на 0,3% в июле, а не на 0,1%, как предполагалось в прошлом месяце. В июне запасы оптовиков упали на 5,6%. Компонент оптовых запасов, который используется для расчета валового внутреннего продукта, в июле упал на 0,3%.

Сокращение запасов способствовало снижению ВВП на рекордные 31,7% в годовом исчислении во втором квартале. Товарно-материальные запасы "отняли" 3,5 процентных пункта от ВВП, что является максимальным показателем с первого квартала 1988 года. Запасы снижаются уже пять кварталов подряд. Экономика впала в рецессию еще в феврале.

Данные показали, что запасы автомобилей и запчастей упали на 0,6% в июле. Продажи у оптовиков увеличились на 4,6% в июле после роста на 9,0% в июне. При июльских темпах продаж оптовикам потребуется 1,32 месяца, чтобы очистить полки, по сравнению с 1,38 месяца в июне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 34.727 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 0,105% против 0,100% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,23 по сравнению с 3,14 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 49,36% от объёма размещения по сравнению с 36,31% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,53% от объёма размещения по сравнению с 4,24% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 46,11% от объёма размещения по сравнению с 59,45% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 28.422 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 0,090% против 0,090% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,53 по сравнению с 3,83 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 41,73% от объёма размещения по сравнению с 50,06% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 9,11% от объёма размещения по сравнению с 1,62% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 49,16% от объёма размещения по сравнению с 48,31% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В пятницу выйдет умеренное количество данных. В 06:00 GMT Британия сообщит об изменении объема ВВП, объема промышленного производства, объема производства перерабатывающей промышленности и общего сальдо торгового баланса за июль. Первый показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Второй показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей промышленности, секторе добычи и переработки полезных ископаемых, коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. При этом чрезмерный рост промышленного производства может привести к инфляции, которая вынуждает Банк Англии повышать процентные ставки для контроля над ростом и ценовой стабильностью. Ожидается, что ВВП вырос на 6,7% за месяц, а промпроизводство увеличилось на 4% относительно июня.

В 08:00 GMT состоится встреча Еврогруппы.

В 12:30 GMT США выпустят индекс потребительских цен за август. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в США. Считается самым важным инфляционным показателем. Согласно прогнозу, ИПЦ вырос на 0,3% за месяц и на 1,2% годовых.

В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Великобритания и Европейский Союз расходятся во мнениях по поводу британского законопроекта о внутреннем рынке, который нарушает договор о выходе Великобритании из ЕС и может сорвать переговоры по торговому соглашению.

Ниже приводится согласованный в договоре механизм урегулирования споров, который ЕС может использовать, если Лондон одобрить свой законопроект. Согласно этим правилам, скорейшее разрешение спора может произойти во второй половине 2021 года.

ПЕРВЫЙ ШАГ - ОБЪЕДИНЕННЫЙ КОМИТЕТ

Во-первых, Великобритания и ЕС должны попытаться решить проблему в Совместном комитете - органе британских и европейских официальных лиц, ответственных за выполнение договора - на основе письменного уведомления от ЕС. Сопредседателями комитета являются вице-президент Европейской комиссии Марош Шефкович и главный министр Великобритании, курирующий Brexit, Майкл Гоув.

ВТОРОЙ ШАГ - АРБИТРАЖНАЯ ПАНЕЛЬ

Если комитет не сможет найти решение в течение трех месяцев, ЕС и Великобритания создадут арбитражную комиссию, состоящую из людей с каждой стороны “ "чья независимость не вызывает сомнений". Это займет еще две недели.

ШАГ ТРЕТИЙ - РЕШЕНИЕ

Обычно у арбитражной комиссии есть 12 месяцев на то, чтобы вынести решение. Если комиссия решит, что дело является срочным, она вынесет решение в течение шести месяцев. Решение будет иметь обязательную силу для Великобритании и ЕС.

ШАГ ЧЕТВЕРТЫЙ - СОБЛЮДЕНИЕ

Если арбитражная комиссия вынесет решение в пользу ЕС, у Великобритании будет месяц, чтобы сообщить блоку из 27 стран, когда он выполнит решение в “разумный период времени”. Если ЕС сочтет предложенный срок соблюдения слишком долгим, он может попросить арбитражную комиссию принять решение о его продолжительности в течение 40 дней и навязать его Великобритании.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

• EUR/USD: 1.1700 (587 млн), 1.1780 (1.0 млрд), 1.1790 (517 млн), 1.1800 (740 млн), 1.1890 (789 млн)

• USD/JPY: 105.00 (923 млн), 105.80 (780 млн), 105.85 (1.1 млрд), 106.00 (1.9 млрд), 106.50 (660 млн), 106.75 (557 млн), 107.00 (650 млн), 107.05 (560 млн), 107.11 (1.2 млрд)

• GBP/USD: 1.2960 (201 млн), 1.3090 (262 млн)

• NZD/USD: 0.6600 (312 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно прогнозу Европейского центрального банка гармонизированный индекс потребительских цен еврозоны (HICP) на 2020 год  составит + 0,3%, как и в июньском прогнозе. HICP на 2021 год, по прогнозу составит + 1,0% против + 0,8% в июне,  на 2022 год - + 1,3%, как и в июньском прогнозе

По словам Лагард, общая инфляция, вероятно, останется отрицательной в ближайшие месяцы и станет положительной в начале 2021 года. Она отметила, что евро окажет понижательное давление на инфляцию.

По прогнозу ЕЦБ ВВП еврозоны в 2020 году снизится на -8.0% против -8.7%, прогнозируемых в июне. ВВП в 2021 году вырастет +5.0% против +5.2% в июньском прогнозе, в 2022 году ВВП вырастет на +3.2% против +3.3%, ожидаемых июне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• Наша задача - стабильность цен

• Поскольку рост евро отрицательно влияет на цены, это широко обсуждалось.

• Надо внимательно следить за евро

• ЕЦБ внимательно оценит влияние евро на инфляцию

• Весьма вероятно, что будет использован полный конверт PEPP.

• ЕЦБ заявил, что будет следить за курсом валюты

• Сила восстановления экономики по-прежнему окружена неопределенностью

• Отскок в целом соответствует предыдущим ожиданиям

• Внутренний спрос значительно восстановился

• Неопределенность влияет на потребительские расходы и инвестиции в бизнес

• Инфляция сдерживается ценами на энергоносители

• По-прежнему необходимы обширные денежно-кредитные стимулы

• Поступающие данные свидетельствуют о заметном восстановлении потребления

• Распространение инфекции - препятствие для развития экономики в краткосрочной перспективы

После заявления Лагард пара EUR/USD выросла с $1.1850 до $1.1900. Ближайшее сопротивление пары - $1.1930 (максимум 2 сентября). Сильный уровень поддержки - $1.1750 (минимум 9 сентября).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Число американцев, подавших новые заявки на получение пособия по безработице, на прошлой неделе возросло, укрепив мнение о том, что рынок труда переходит на более постепенный путь восстановления после пандемии COVID-19.

Первоначальные заявки на пособие по безработице составили 884 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 5 сентября, что соответствует количеству заявок, полученных на предыдущей неделе, сообщило в четверг Министерство труда. Экономисты прогнозировали 846 000 заявок.

Хотя количество требований упало с рекордных 6,867 миллиона в конце марта, увольнения продолжаются во всех отраслях, поскольку многие компании исчерпали ссуды от правительства, чтобы помочь с заработной платой, и коронавирус сохраняется. Еженедельная надбавка по безработице, обусловленная резким восстановлением экономической активности, начавшейся с рекордного роста розничных продаж в мае, в июле истекла.

Авиакомпании, включая United Airlines  и American Airlines, объявили об увольнениях и сокращении рабочих мест. Были увольнения и в нефтесервисных и нефтесервисных компаниях.

Экономисты считают, что рынку труда могут потребоваться годы, чтобы вернуться к своему допандемическому уровню, и призывают Белый дом и Конгресс возобновить зашедшие в тупик переговоры о другом пакете мер по спасению на фоне неудачи в поисках вакцины.

На прошлой неделе правительство сообщило, что в августе в экономике было создано 1,371 миллиона рабочих мест после роста на 1,734 миллиона в июле. Около 10,6 миллиона из 22,2 миллиона рабочих мест, потерянных в разгар кризиса с коронавирусом, были восстановлены.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В августе цены производителей в США выросли немного больше, чем ожидалось, поскольку стоимость услуг значительно выросла, а базовая инфляция производителей продолжала укрепляться.

Индекс цен производителей на конечный спрос вырос на 0,3% в прошлом месяце после роста на 0,6% в июле, сообщило в четверг Министерство труда. За 12 месяцев по август индекс цен производителей упал на -0,2% после падения на -0,4% за 12 месяцев до июля.

Экономисты прогнозировали, что индекс цен производителей вырастет на 0,2% в августе и упадет на -0,3% в годовом исчислении.

Цены производителей были обусловлены увеличением цен на услуги на 0,5%. Почти 20% роста услуг пришлось на увеличение на 1,1% маржи по оптовой торговле машинами, оборудованием, запчастями и расходными материалами. Цены на товары выросли на 0,1%.

Без учета нестабильных компонентов продуктов питания, энергии и торговых услуг, цены производителей выросли на 0,3% в августе, повышаясь с той же разницей в течение трех месяцев подряд. За 12 месяцев до августа базовый индекс цен производителей вырос на 0,3%. Базовый индекс цен производителей вырос на 0,1% в годовом исчислении в июле.

Федеральная резервная система отслеживает индекс цен основных расходов на личное потребление (PCE) для своего целевого показателя инфляции в 2% - гибкого среднего. Базовый индекс цен PCE в июле вырос на 1,3% после роста на 1,1% в июне. Данные за август будут опубликованы в конце месяца.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро немного вырос после того как Европейский Центральный банк (ЕЦБ) сохранил свою основную ставку рефинансирования без изменений на уровне 0,00 процента, как и ожидалось. Процентные ставки по маржинальным кредитам и депозитам также остались неизменными на уровне 0,25% и -0,50% соответственно.

В своем программном заявлении ЕЦБ заявил:

Совет управляющих ожидает, что ключевые процентные ставки ЕЦБ останутся на своем нынешнем или более низком уровне до тех пор, пока он не увидит, что прогноз инфляции надежно приблизится к уровню, достаточно близкому к 2%, но ниже его прогнозного горизонта;

Также ЕЦБ продолжит свои закупки в рамках программы пандемических чрезвычайных закупок (PEPP) с общим конвертом в размере 1 350 млрд евро; закупки будут по-прежнему проводиться гибким образом с течением времени, по классам активов и между юрисдикциями;

Центробанк будет проводить чистые покупки активов в рамках PEPP как минимум до конца июня 2021 года и, во всяком случае, до тех пор, пока не решит, что фаза коронавирусного кризиса закончилась;

Совет управляющих также будет продолжать обеспечивать достаточную ликвидность посредством своих операций рефинансирования;

Совет управляющих по-прежнему готов корректировать все свои инструменты, когда это уместно, с тем чтобы обеспечить поступательное движение инфляции к своей цели в соответствии с его приверженностью симметрии.

Британский фунт успокоился в четверг после резких колебаний накануне, когда инвесторы пытались понять, приведет ли британский законопроект, подрывающий сделку по Brexit, к тому, чтобы Европейский Союз покинул стол переговоров.

Великобритания и ЕС начали экстренные переговоры в 12:00 GMT в дополнение к переговорам, которые продолжаются на этой неделе.

После того, как Великобритания заявила, что, приняв закон о внутреннем рынке, она будет действовать вне международного права, нарушая договор о разводе, переговорщики ЕС пытаются понять, как поступить с Лондоном.

ЕUR/USD: пара торгуется с ростом ($1.1800 до $1.1850), продолжая увеличение, начатое в ходе вчерашних американских торгов. 

GBP/USD: пара торгуется в диапазоне $1.2975-1.3035 - около уровня закрытия вчерашней сессии

USD/JPY: пара торгуется с незначительным снижением с Y106.30 доY106.00, после роста в ходе вчерашних американских торгов с Y105.80 до Y106.30

В 12:30 GMT в США выйдет индекс цен производителей за август и будет объявлено об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 14:00 GMT США объявят об изменении объема запасов на складах оптовой торговли за июль. В 15:00 GMT США сообщат об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 16:30 GMT с речью выступит глава Банка Канады Маклем. В 17:00 GMT состоится выступление главы ЕЦБ Лагард. В 22:30 GMT в Новой Зеландии выйдет индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за август. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении уровня цен на продукты питания за август. В 23:50 GMT Япония опубликует индекс BSI деловых условий для крупных производителей и индекс закупочных цен на товары для японских корпораций за август.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Кратко из заявления ЕЦБ:

• Ставка по депозиту осталась на уровне -0,50%

• Основная ставка рефинансирования - на уровне 0,00%

• Маржинальная кредитная линия - на уровне 0,25%

• ЕЦБ продолжит закупки по программе PEPP на общую сумму 1,35 трлн евро.

• Со временем закупки будут осуществляться гибко.

• Центробанк подтверждает проведение закупок в рамках PEPP как минимум до конца июня 2021 года

• Банк будет продолжать обеспечивать достаточную ликвидность за счет операций рефинансирования

• ЕЦБ готов скорректировать все инструменты, в зависимости от обстоятельств, для обеспечения устойчивого движения инфляции к своей цели “ниже но близко к 2%”

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DW

Закроют ли "Северный поток - 2" из-за Навального? Что говорят депутаты бундестага

В Германии продолжают обсуждать возможность остановки проекта "Северный поток - 2" в качестве реакции на отравление в России Алексея Навального. DW выяснила, что об этом думают депутаты бундестага.  

Бывший глава Volkswagen предстанет перед судом

Спустя почти пять лет после "дизельного скандала", разгоревшегося вокруг автопроизводителя Volkswagen, земельный суд в Брауншвейге одобрил иск против бывшего руководителя концерна Мартина Винтеркорна и еще четырех человек. Об этом в среду, 9 сентября, сообщила судебная коллегия по уголовным делам.

РБК

Deutsche Bank предупредил о наступлении глобальной «эпохи беспорядка»

Мир находится на пороге нового цикла — «эпохи беспорядка», которая завершит время глобализации и интеграции, считает Deutsche Bank. Он прогнозирует снижение цен на фондовых рынках, рост долгов правительств и нарастание конфликта между США и Китаем

Deutsche Bank спрогнозировал завершение текущей эпохи глобализации и приход ей на смену новой «эпохи беспорядка». Об этом говорится в одноименном исследовании аналитиков банка. Первым его заметил РБК.

Forbes

Главные на Уолл-стрит: самые богатые управляющие американских хедж-фондов

Джордж Сорос, Рэй Далио и другие легендарные управляющие хедж-фондов, которым в течение десятилетий удавалось лучше всех распоряжаться чужими деньгами — в галерее Forbes

Жертвы пандемии: Уоррен Баффет и другие американские миллиардеры, потерявшие за год больше всех

За последний год совокупное состояние всех участников рейтинга 400 богатейших американцев по версии Forbes выросло на $240 млрд. Однако не всем его участникам удалось стать богаче. Лидеры падения — легендарный «Оракул из Омахи» Уоррен Баффет, вдова Стива Джобса, ветеран американской нефтегазовой отрасли Гарольд Хэмм и другие крупные бизнесмены и инвесторы.

Fox News

Трамп пообещал «невиданный» рост экономики США в случае его победы на выборах

Президент США Дональд Трамп пообещал невиданный рост экономики страны в случае своего переизбрания на грядущих выборах главы государства. Об этом он сказал в интервью телеканалу Fox News.

Foreign Policy 

МВФ: вызванный коронавирусом кризис далек от завершения

Кризис, вызванный пандемией коронавируса нового типа, далек от завершения. Об этом говорится в статье директора-распорядителя Международного валютного фонда ( МВФ ) Кристалины Георгиевой и главного экономиста МВФ Гиты Гопинат, опубликованной в журнале Foreign Policy.

Project Syndicate

Грядет глобальный технологический раскол

Автор считает ситуацию с Huawei предвестником нового мира, в котором соображения национальной безопасности, конфиденциальности и экономики будут переплетаться самым сложным образом. Он знает, что поможет странам защищать национальные интересы, не экспортируя при этом свои проблемы в другие страны.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно опросу, опубликованному ежедневной газетой Mainichi Shimbun в четверг, на фоне предположений о досрочных всеобщих выборах, представитель правительства Японии Ёсихидэ Суга является фаворитом избирателей на пост премьер-министра Синдзо Абэ.

Около 44% респондентов, которых спросили, кого они выберут в качестве преемника Абэ, заявили, что выбрали бы Шугу, а 36% высказались за бывшего министра обороны Сигеру Исиба. Шуга был более заметным среди сторонников ведущей Либерально-демократической партии (ЛДП).

Опрос, проведенный газетой и Центром социальных исследований, является последним, который показывает, что главный секретарь кабинета министров является самым популярным кандидатом среди рядовых избирателей.

Выборы руководства ЛДП пройдут 14 сентября с участием депутатов от ЛДП и представителей региональных партий. Победитель, который будет отбывать оставшийся срок полномочий Абэ на посту главы партии, который истекает в сентябре 2021 года, практически гарантированно станет премьер-министром, поскольку ЛДП имеет большинство в парламенте.

Всплеск популярности Шуги, который занимал пост главного секретаря кабинета министров при Абэ и заявил, что будет следовать ключевой политике своего босса, разжигает слухи о досрочных выборах в нижнюю палату парламента уже в следующем месяце.

До октября 2021 года выборы не назначены, но Шуга может назначить голосование, пока его рейтинг высок, чтобы попытаться улучшить свои шансы на победу на полный трехлетний срок в качестве лидера партии в следующем году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский Союз может подать в суд на основании своего договора о разводе с Великобританией, если экстренные переговоры в четверг не убедят Брюссель в достаточной степени, что предлагаемый новый британский закон не нарушит ранее согласованные обязательства.

Обе стороны проведут экстренные переговоры в 12:00 GMT в четверг по поводу плана премьер-министра Бориса Джонсона по сокращению частей договора по Brexit, шаг, который, как предупреждал Брюссель, может свести на нет любые шансы на торговую сделку.

“Во-первых, это Объединенный комитет. Если не хватает необходимых разъяснений, механизм урегулирования споров в рамках Соглашения о выходе существует”, - сказал дипломат ЕС, занимающийся Brexit.

Двое других официальных лиц ЕС, также участвовавших в переговорах, заявили, что исполнительная Европейская комиссия блока проанализирует новый закон о внутреннем рынке Великобритании после его принятия, чтобы учесть любые поправки, прежде чем принимать окончательное решение по судебному делу.

В соответствии с соглашением о разводе ЕС должен будет направить письменное уведомление Совместному комитету - органу, которому поручено выполнение соглашения о раздельном проживании - и затем у него есть три месяца, чтобы запросить создание арбитражной комиссии по этому делу.

Это означает, что судебное дело не принесет быстрых решений.

“Мы такие скучные и законопослушные. Это верховенство закона для вас", - сказал один из чиновников ЕС, выступая на условиях анонимности. "Очевидно, что это также затмит торговые переговоры. Но это уже отдельная тема.”

Этот человек сказал, что новое британское законодательство, закон о внутреннем рынке, в его нынешней форме нанесет ущерб доверию ЕС к переговорам с Лондоном.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Продажи новых энергетических транспортных средств (NEV) в Китае выросли в августе на 26% в годовом исчислении до 109 000 единиц, что является многообещающим признаком для автопроизводителей, которые вложили значительные средства в крупнейший в мире рынок электромобилей.

За полный год продажи NEV, вероятно, достигнут 1,1 миллиона автомобилей, что примерно на 11% меньше, чем в прошлом году, сообщила Китайская ассоциация автопроизводителей (CAAM).

NEV включают в себя электромобили с батарейным питанием, подзаряжаемые бензиново-электрические гибридные автомобили и автомобили на водородных топливных элементах.

“Рост продаж был вызван рекламными мероприятиями в сельской местности NEV и поддержкой местных властей”, - сказал высокопоставленный сотрудник CAAM Чен Шихуа.

Производители электромобилей от китайской Nio Inc до американского лидера Tesla Inc расширяют производственные мощности в Китае, где правительство активно продвигает экологичные автомобили как средство сокращения хронического загрязнения воздуха.

Общие продажи автомобилей в Китае в августе выросли на 11,6% до 2,19 млн автомобилей по сравнению с тем же месяцем годом ранее, что является пятым месяцем роста подряд, поскольку Китай выходит из минимумов, достигнутых во время блокировки коронавируса в первые несколько месяцев года.

По данным CAAM, за первые восемь месяцев года продажи по-прежнему снизились на -9,7% и составили 14,55 млн автомобилей.

Продажи грузовиков и других коммерческих автомобилей, которые составляют около четверти рынка, выросли на 41,6% за счет государственных инвестиций в инфраструктуру и модернизации покупателей в соответствии с более жесткими правилами выбросов.

Продажи легковых автомобилей выросли на 6%.

Автопроизводители, сообщившие о росте продаж в августе, включают Geely Automobile Holdings Ltd  и Toyota Motor Corp. Однако основные местные совместные предприятия Nissan Motor Co Ltd и General Motors Co в прошлом месяце продемонстрировали снижение продаж.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на жилье в Великобритании выросли в августе самыми высокими темпами с 2016 года, так как почти во всех регионах отмечен рост цен, показали данные исследования Королевского института дипломированных оценщиков (RICS).

Баланс цен на жилье вырос до +44% в августе, самого высокого значения с 2016 года, с +13%, зарегистрированных в июле. Ожидаемый баланс составил +25%.

Это знаменует собой драматический поворот по сравнению с показателем -33 процента, зарегистрированным еще в мае. Агентство заявило, что практически во всех частях Великобритании сейчас наблюдается рост цен в большей или меньшей степени. 

Опрос показал, что в августе запросы, продажи и новые инструкции продолжали стабильно расти.

Ожидалось, что пандемия вызовет устойчивый сдвиг в желательности определенных характеристик собственности, поскольку 83% респондентов ожидают увеличения спроса на дома с садами в течение следующих двух лет.

63% вкладчиков сообщили об увеличении интереса покупателей в августе. Кроме того, около 46% участников заявили, что количество новых инструкций, размещаемых на рынке продаж, продолжает расти.

Третий месяц подряд отмечался сильный рост согласованных продаж, при этом чистый баланс в +61% участников наблюдал рост.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Общая стоимость заказов на продукцию машиностроения в Японии выросла с учетом сезонных колебаний в июле на 6,3% по сравнению с июнем, сообщил Кабинет министров страны.

Это превзошло ожидания роста на 1,9% после снижения на -7,6% в июне.

В годовом исчислении заказы на базовое оборудование упали на -16,2%, что также превзошло прогнозы падения на -18,3% после падения на -22,5% в предыдущем месяце.

Государственные заказы в июле упали на -30,4% по сравнению с июнем и на -18,5% в годовом исчислении, в то время как заказы из-за рубежа выросли на 13,8% в месячном исчислении и упали на -25,3% по сравнению с прошлым годом.

Заказы от агентств выросли на 2,3% в месячном исчислении и упали на -15,0% в годовом исчислении.

Прогнозируется, что в третьем квартале 2020 года заказы на базовое оборудование упадут на -1,9% по сравнению с предыдущим кварталом и на -15,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Общая стоимость заказов на оборудование, полученных 280 производителями, работающими в Японии, включая нестабильные заказы для судов и от электроэнергетических компаний, в июле увеличилась на 7,0% по сравнению с предыдущим месяцем и упала на -19,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четверг утром евро продолжил свой рост по отношению к доллару в преддверии сегодняшнего заседания Европейского центрального банка. С сентября единая валюта потеряла около 2%, отступив от своего 28-месячного максимума, чему способствовали комментарии главного экономиста ЕЦБ Филипа Лейна, который сказал, что обменный курс имеет важное значение для денежно-кредитной политики центрального банка. В связи с этим участники рынков ожидают, новых комментариев от Кристин Лагард и ее коллег в отношение недавнего укрепления единой валюты и его влияния на инфляцию. Внимание к заседанию европейского регулятора еще обусловлено недавней публикацией индекса потребительских цен в еврозоне, который снизился в августе впервые с 2016 года.

Британская валюта по-прежнему находится под давлением на фоне растущих опасения, что Великобритания может провалить сделку по Brexit с Европейским Союзом. Фунт продолжает находится около 6-недельных минимумов. Настроения инвесторов в отношении фунта резко упали после того, как Великобритания обнародовала законопроект, который, по мнению аналитиков, повышает вероятность ее выхода из единого рынка ЕС через четыре месяца при отсутствии торгового соглашения.

Поскольку во время азиатских торгов не было опубликовано никаких важных экономических данных, движение рынка было сдержанным.

Австралийский доллар немного упал на фоне ухудшения дипломатических отношений с Китаем из-за обращения с журналистами. Инвесторы также внимательно и с беспокойством следят за вспышкой коронавируса  в штате Виктория.

Вчера пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.1800. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1800-20, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1855). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.2885-35 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара также торговалась в узком диапазоне $1.2975-05, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3235). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y106.15. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y106.10-30, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике USD/JPY продолжает тестировать на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 (Y106.05). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Четверг окажется весьма информативным днем недели. В 06:45 GMT Франция объявила об изменении объема промышленного производства за июль. В 11:45 GMT в еврозоне будет оглашено решение ЕЦБ по основной процентной ставке. В 12:30 GMT в еврозоне состоится пресс-конференция ЕЦБ. Также в 12:30 GMT в США выйдет индекс цен производителей за август и будет объявлено об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 14:00 GMT США объявят об изменении объема запасов на складах оптовой торговли за июль. В 15:00 GMT США сообщат об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 16:30 GMT с речью выступит глава Банка Канады Маклем. В 17:00 GMT состоится выступление главы ЕЦБ Лагард. В 22:30 GMT в Новой Зеландии выйдет индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за август. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении уровня цен на продукты питания за август. В 23:50 GMT Япония опубликует индекс BSI деловых условий для крупных производителей и индекс закупочных цен на товары для японских корпораций за август.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В 09:45 GMT Италия проведет аукцион по продаже 3-х, 7-ми и 30-ти месячных гособлигаций

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 4-х и 8-ми недельных гособлигаций 

В 17:00 GMT США проведут аукцион по продаже 30-ти летних гособлигаций 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1943 (2425)

$1.1918 (639)

$1.1898 (151)

Цена на момент написания обзора: $1.1825

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1760 (901)

$1.1740 (439)

$1.1715 (2857)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 9 октября составляет 57956 контракта (согласно данным за 9 сентября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1700 (4398);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3271 (656)

$1.3207 (459)

$1.3155 (258)

Цена на момент написания обзора: $1.3003

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2867 (623)

$1.2842 (710)

$1.2814 (838)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 12813 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (1157);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 13446 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (2621);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 9 сентября составило 1,05 против 1,07 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade