Новости и прогнозы: валютный рынок от 10-11-2014

Промышленное производство

Показатель будет опубликован в четверг, 13 ноября в 05:30 GMT

После очень слабого роста промышленного производства в августе (на 6,9 процента в годовом исчислении) уже в сентябре было зафиксировано повышение на 8,0 процента, что оказалось больше средних прогнозов экспертов. Эксперты отмечают, что, хотя темпы роста на уровне 8,0 процента и являются не слишком выдающимися по китайским историческим меркам (или, по крайней мере, по сравнению с тем, что многие привыкли видеть), аналогичное улучшение в октябре будет хорошей новостью для рынков , которые в последнее время с осторожностью смотрят на китайскую экономику. Похоже, что стабильность в росте промышленного производства может быть связана с тем, что в последние месяцы не было замечено значительных колебаний производственного индекса PMI.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам октября вырос на 8,0% по сравнению с +8,0% в предыдущем месяце.

Валовой внутренний продукт

Показатель будет опубликован в пятницу, 14 ноября в 10:00 GMT

Еврозона продолжает разочаровывать своими экономическими показателями, и данные, ожидаемые к публикации на этой неделе, скорее всего, не смогут кардинально изменить сложившуюся тенденцию. Напомним, во время выхода данных по ВВП за второй квартал более высокий рост Испании оказался приятной неожиданностью - экономика страны тогда расширилась на 0,6% по сравнению с ожиданиями на уровне +0,5%. В этот раз рынки ждут лучшие показатели по крупнейшей экономике региона (Германии): по прогнозам, ВВП вырос на 0,1% после спада на 0,2% во втором квартале. Что касается еврозоны, то здесь ожидается повышение на 0,1% (в квартальном выражении) по сравнению с нулевым изменением в предыдущем квартале. Тем не менее, такой результат все еще подчеркивает слабость экономики региона.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам третьего квартала вырос на 0,1% по сравнению с 0,0% в предыдущем квартале.

Канадский доллар ослаб против американской валюты после выхода данных по рынку жилья Канады. Канадская ипотечная и жилищная корпорация (CMHC) сообщила, что по итогам октября число закладок новых домов составило 183 604 единиц по сравнению с 197 355 в сентябре. Многие эксперты ожидали, что значение данного показателя составит 200 тыс. единиц.

Между тем, данные показали: объем строительства нового жилья в городах снизился до 164 683 в октябре с 177 053 в сентябре. Снижение было сосредоточено в сфере многосемейного жилья - число закладок упало до 98 673 в октябре, в то время как в секторе односемейного жилья было зафиксировано повышение до 66 010 единиц. Если оценивать в региональном разрезе, то снижение наблюдалось во всех пяти областях во главе с Британской Колумбией и Квебеком.

Что касается сельской местности, то здесь число закладок составило 18 921 единиц (с учетом сезонных колебаний и в годовом выражении).

В отчете также сообщалось, что трендовая мера строительства нового жилья в Канаде составила 195 707 единиц в октябре по сравнению с 197 763 в сентябре. Напомним, трендовая мера - это шестимесячная скользящая средняя ежемесячных годовых уровней строительства нового жилья с учетом сезонных колебаний.

«Снижение закладок отражало спад в секторе многосемейного жилья, в том числе кондоминиумов, - сказал Боб Дуган, главный экономист CMHC. - Учитывая повышенный уровень строящихся кондоминиумов, мы полагаем, что в ближайшие месяцы нисходящий тренд в данном секторе продолжится».

Доллар США укрепился против основных валют, так как инвесторы начали открывать длинные позиции по доллару в ходе американской сессии после фиксации прибыли на азиатской и европейской сессиях, вызванной пятничным отчетом по занятости в США за октябрь, который оказался хуже ожиданий. Это подчеркивает ограниченный понижательный риск для доллара.

Важных макроэкономических данных по США сегодня не публиковалось. Из второстепенной статистики можно отметить индекс трендов занятости в США от Conference Board, который в октябре вырос с 121,91 (пересмотренное с повышением значение сентября) до 123,09. Индекс в сентябре был на 7,7% выше уровня сентября прошлого года. «Индекс трендов занятости продолжает быстро расти, в октябре все восемь компонентов выросли. Индекс сигнализирует об уверенном росте числа рабочих мест в течение зимы. В результате мы можем увидеть достижение естественного уровня безработицы 5,5% в начале весны», - отметил Гад Леванон, директор по макроэкономическим исследованиям из Conference Board.

Ранее поддержку евро оказали сегодняшние данные по еврозоне. Результаты исследований, опубликованные компанией Sentix, показали: уверенность инвесторов в еврозоне немного выросла в ноябре, но оказалась хуже, чем прогнозировали многие эксперты. Стоит подчеркнуть: рост уверенности в ноябре отмечался впервые с июля текущего года. Согласно данным, индекс настроения инвесторов вырос в ноябре до уровня -11,9 пункта по сравнению с -13,7 пункта в предыдущем месяце. Напомним, октябрьское значение было минимальным за последние 17 месяцев. Кроме того, стало известно, что индекс оценки текущей ситуации ухудшился в ноябре, а показатель ожиданий на ближайшие шесть месяцев улучшился впервые в этом году. Индекс текущей ситуации упал до -21,3 пункта (самое низкое значение с августа 2013 года) по сравнению с -20 пунктов в октябре. Между тем, индекс ожиданий вырос до -2 пункта в ноябре от -7,3 пункта в предыдущем месяце.

Евро дешевеет против швейцарского франка, постепенно приближаясь к минимуму с конца 2012 года. Снижение пара EUR/CHF связано с приближением референдума в отношении того, должен ли Швейцарский национальный банк держать 20% своих резервов в золоте. «Референдум привлекает внимание участников рынка», - говорит Марк Чэндлер из ВВН. Тем не менее, он не ожидает, что эта инициатива будет одобрена.

Напомним, в конце ноября в Швейцарии пройдет референдум по вопросу о размерах золотых резервов ШНБ. Предлагается сделать их не менее 20% от общего объема резервов. Это, по мнению авторов инициативы «Спасем швейцарское золото» из ультраконсервативной Швейцарской народной партии (ШНП), должно помочь вернуть на родину швейцарское золото, которое хранится сейчас за границей, а также заставит финансистов в дальнейшем воздержаться от продажи драгоценного металла.

Между тем, на прошлой неделе глава ШНБ Т. Джордан заявил в интервью Blick, что положительный исход референдума по объему национальных запасов золота может усложнить защиту курса привязки EUR/CHF.

В октябре индекс трендов занятости в США от Conference Board вырос с 121,91 (пересмотренное с повышением значение сентября) до 123,09.

Индекс в сентябре был на 7,7% выше уровня сентября прошлого года.

«Индекс трендов занятости продолжает быстро расти, в октябре восемь компонентов выросли. Индекс сигнализирует об уверенном росте числа рабочих мест в течение зимы. В результате мы можем увидеть достижение естественного уровня безработицы 5,5% в начале весны», - отмечает Гад Леванон, директор по макроэкономическим исследованиям из Conference Board.

Conference Board сообщает, что все восемь компонентов индекса в октябре внесли положительный вклад в изменение индекса. Самый большой позитивный вклад внесли показатели процента фирм, не способных заполнить вакансии прямо сейчас, первичных обращений за пособием по безработице, доли недобровольно работающих на неполный рабочий день.

Индекс трендов занятости от Conference Board агрегирует восемь индикаторов рынка труда, включая заявки на пособие по безработице, данные по числу вакансий от Бюро трудовой статистики, данные по промышленному производству от ФРС. Индекс предназначен для прогноза занятости, безработицы и зарплат путём фильтрации «шума» и волатильности месячных индикаторов рынка труда и определения внутреннего тренда более явно.

Розничные продажи

Показатель будет опубликован в пятницу, 14 ноября в 13:30 GMT

Напомним, по итогам сентября объем розничных продаж уменьшился на 0,3 процента, зафиксировав при этом первое снижение с января. Падение, скорее всего, было связано с более низкими ценами на бензин, а также низкой покупательской активностью, в частности на строительные материалы и одежду. Последние данные из отчета по ВВП, однако, показывают, что темпы роста потребительских расходов в третьем квартале оставались довольно скромными - на уровне 1,8 процента. Ожидается, что объем розничных продаж умеренно вырос по итогам октября. Эксперты отмечают, что улучшение доверия потребителей, вероятно, частично компенсируется слабостью продаж автомобилей и падением ожиданий сделать крупную покупку в течение шести месяцев. Что касается ситуации на ближайшие несколько месяцев, то многие аналитики прогнозируют повышение продаж, чему поможет сезон праздничных покупок. Более низкие цены на бензин, скорее всего, обеспечат поддержку покупательской способности, но для того, чтобы это отразилось в данных, может потребоваться некоторое время.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам октября вырос на 0,2%, по сравнению с -0.3% в предыдущем месяце.

Товарно-материальные запасы

Показатель будет опубликован в пятницу, 14 ноября в 15:00 GMT

По итогам августа объем товарно-материальных запасов увеличился на небольшие 0,2 процента, хотя многие эксперты ожидали рост на 0,4 процента. Также напомним, что соотношение запасов к продажам осталось неизменным в августе - на уровне 1,29, что указывает на одинаковые темпы роста объема продаж и запасов. Тем не менее, отношение запасов к продажам для автомобилей упало, что является вероятным признаком меньшего объема продаж автомобилей в сентябре, чем ожидается. Эксперты отмечают, что товарно-материальные запасы, скорее всего, немного ускорили темпы своего роста в сентябре, получив поддержку от увеличения заказов производителей. Учитывая тот факт, что запасы способствовали росту ВВП на 0,6 процента в третьем квартале, есть вероятность, что данный компонент может оказать заметную поддержку экономике и по итогам последнего квартала 2014 года.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам сентября вырос на 0,3%, по сравнению с +0,2% в предыдущем месяце.

Ричард Барвелл, старший аналитик RBS, прогнозирует, что картина по росту среди стран еврозоны будет смешанная.

«Что касается производства, в 3-м квартале мы ожидаем сокращения на 0,4%. Согласно нашим ожиданиям, августовские данные будут пересмотрены, а в сентябре будет зафиксирован небольшой откат. В Германии рост составит 0,1%. Мы также ожидаем, что ВВП Бельгии, Франции и Нидерландов вырастет на 0,2%. ВВП Испании может отразить рост на 0,5%, а в Италии - падение на 0,3%.

Это соответствует росту общего ВВП еврозоны на 0,1%, однако мы все же полагаем, что есть вероятность того, что значение будет выше. Вполне возможно, что ВВП Германии и Италии будет выше прогнозируемых нами значений».

Вопреки запрету Верховного суда, стараниями волонтеров в Каталонии в воскресенье, 9 ноября, были открыты 1317 избирательных участков в 900 населенных пунктах - и проведен референдум по отсоединению от Испании.

Участникам был выдан бюллетень с двумя вопросами: «Хотите ли вы, чтобы Каталония стала государством?» и «Если да, то хотите ли вы, чтобы Каталония стала независимым государством?».

По предварительным результатам в референдуме приняли участие 2,25 млн из 5,4 млн потенциальных избирателей. 80,7% из них ответили «да» на оба вопроса, поддержав идею обретения полной независимости. Еще более 10% ответили «да» только на первый вопрос. Около 4,5% проголосовали против независимости, а остальные вбросили в избирательные урны чистые бюллетени.

Значимость этого референдума пока неясна. Власти Каталонии называют его важным шагом на пути к независимости, тогда как центральное правительство Испании настаивает на том, что голосование нелегитимно и поэтому не имеет никакого смысла.

Завтра, 11 ноября, в Китае отмечается День холостяков ("Singles Day"), который получил свое название из-за того, что дата проведения (11.11) состоит из 4 единиц. В последние годы сложилась тенденция, что к этому магическому китайскому празднику многие китайские торговые центры начали приурочивать свои распродажи. И сегодня 11 ноября в Китае стал сродни знаменитой американской «Чёрной пятнице».

2013 год в этот день отличился тем, что крупнейший онлайн-продавец Alibaba, в управлении которого находятся такие площадки электронной торговли, как Tmall и Tabao, распространил современную практику проведения распродаж в честь «дня холостяков» и на Интернет. Таким образом, дата 11.11.2013 ознаменовалась тем, что Китай установил мировой рекорд онлайн-продаж в Интернете, собрав более 19,1 миллиард юаней (3,1 миллиарда долларов) в общей сумме совершенных сделок только за первый час работы. Эта цифра превзошла показатели 24-часов продаж 2012 года.

В прошлом году общий объем интернет-продаж в Китае достиг $ 8 млрд в День холостяков, что более чем вдвое выше $ 3 млрд продаж в США в Черную пятницу и Кибер-понедельник, в соответствии с данными Boston Consulting Group.

Китай уже является вторым по величине в мире рынком сетей розничной торговли, и самым быстрорастущим. Индустрия принесла примерно $210 млрд в 2012 году, и, как ожидается, достигнет $650 млрд к 2020 году, согласно данных McKinsey.

- в центре внимания будут данные по изменению ВВП еврозоны за третий квартал. Ожидается, что экономика расширилась на 0,1% после нулевого изменения в предыдущем квартале. Тем не менее, в годовом выражении рост, скорее всего, замедлился до 0,6% с +0,8%.

- участники рынка также будут следить за ситуацией в розничном секторе США. По оценкам экспертов, объем розничных продаж незначительно вырос в октябре после снижения в предыдущем месяце. Более низкие цены на бензин продолжают оказывать давление на показатель вместе с замедлением увеличения объема потребительских расходов.

- немаловажными окажутся и данные по рынку труда Британии. Ожидается, что уровень безработицы по расчетам ILO снизился в сентябре до уровня 5,9% по сравнению с 6,0% в предыдущем месяце.

- в фокусе будет и Ежемесячный отчет ЕЦБ. Данный отчет публикуется ровно через неделю после заседания центробанка, посвященного денежно-кредитной политике. В нем содержится статистика, которую рассматривает комитет, и представлен детальный анализ текущей и будущей ситуации.

Наиболее важными событиями завтрашнего дня станут публикация отчета о финансовой стабильности Резервного Банка Новой Зеландии (20:00 GMT) и выступление главы РБНЗ Грэма Уилера (20:05 GMT).

Что касается представленной статистики, то ее будет немного и она вся будет второстепенной. В 00:30 GMT в Австралии выйдет индекс цен на недвижимость. Индекс отражает изменение цен на жилье в восьми крупнейших городах Австралии: Сидней, Мельбурн, Аделаида, Перт, Хобарт, Дарвин, Брисбен и Канберра. Индекс является средневзвешенным процентным изменением по сравнению с предыдущим кварталом. Как и любой ценовой индекс, индекс цен на жилье измеряет инфляционные давления, в данном случае - со стороны жилищного сектора. Ожидается, в 3-м квартале индекс сократится на 1,6% по сравнению с -1,8% в предыдущем периоде.

Япония в 05:00 GMT выпустит индекс уверенности потребителей. Индекс основан на исследованиях домохозяйств, за исключением тех, которые состоят из одного человека. Обзор включает опрос около 5000 домашних хозяйств, которых просят оценить относительный уровень экономических условий, в том числе рост доходов, занятости и условий для крупных покупок. Согласно средним прогнозам, индекс в октябре составит 40,6 по сравнения с 39,9 в предыдущем месяце.

Внимание инвесторов также привлекут данные Австралии по индексу уверенности потребителей от Westpac (23:30 GMT). Индикатор отражает настроения потребителей относительно текущих экономических условий в Австралии. Показатель рассчитывается на базе ежемесячного опроса, в котором респонденты (около 1200 человек) оценивают перспективы экономики страны.

Завершит день Япония данными по индексу деловой активности в секторе услуг (23:50 GMT). Индекс показывает уровень активности в непроизводственной сфере в рамках сферы услуг, учитывая все направления этого сегмента экономики. Является предвосхищающим показателем, на который ориентируются участники торгов, прогнозируя будущую динамику непроизводственного индекса Tankan. Ожидается, что индекс в сентябре вырастет на 0,9% против -0,1% в предыдущем месяце.

Снижение пара EUR/CHF связано с приближением референдума в отношении того, должен ли Швейцарский национальный банк держать 20% своих резервов в золоте.

«Референдум привлекает внимание участников рынка», - говорит Марк Чэндлер из ВВН. Тем не менее, он не ожидает, что эта инициатива будет одобрена.

Напомним, в конце ноября в Швейцарии пройдет референдум по вопросу о размерах золотых резервов ШНБ. Предлагается сделать их не менее 20% от общего объема резервов. Это, по мнению авторов инициативы «Спасем швейцарское золото» из ультраконсервативной Швейцарской народной партии (ШНП), должно помочь вернуть на родину швейцарское золото, которое хранится сейчас за границей, а также заставит финансистов в дальнейшем воздержаться от продажи драгоценного металла.

Между тем, на прошлой неделе глава ШНБ Т. Джордан заявил в интервью Blick, что положительный исход референдума по объему национальных запасов золота может усложнить защиту курса привязки EUR/CHF.

Аналитики JPMorgan Group отмечают, что наиболее важный отчет по еврозоне выйдет в пятницу - тогда будут представлены предварительные данные по ВВП. Кроме того, они отмечают, что окончательный индекс потребительских цен по Германии (выйдет в четверг) и еврозоне (будет представлен в пятницу) также будет иметь важное значение. Основные данные по Великобритании включают отчет по рынку труда и ежеквартальный отчет по инфляции Банка Англии в среду. Аналитики ждут десятого падения уровня безработицы и небольшого восстановления в росте заработной платы.

"Квартальный отчет Банка Англии может дать некоторое представление о сроках повышения ставки (возможно - в середине 2015 года, в настоящее время в цене учено повышение в течение 3 квартала 2015 года) и, скорее всего, выделит риски со стороны еврозоны и уменьшит прогноз роста", - заявили в JPMorgan Group.

Объем промышленного производства Италии уменьшился по итогам сентября, превысив при этом прогнозы экспертов и компенсировав повышение, замеченное в предыдущем месяце. Об этом было сказано в отчете, представленном ранее сегодня Статистическим бюро ISTAT.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний объем промышленного производства упал в сентябре на 0,9 процента вслед за повышением на 0,2 процента в предыдущем месяце, которое было пересмотрено с +0,3 процента. Экономисты ожидали снижения производства только на 0,2 процента.

Между тем, стало известно, что производство товаров народного потребления сократилось на 3,2 процента, а выход в секторе капитальных товаров уменьшился на 2,4 процента. Выход в сфере энергии, тем временем, снизился на 1,5 процента, а производство промежуточных товаров упало на 0,8 процента.

В годовом выражении и с учетом сезонных колебаний производство сократилось в сентябре на 2.9 процента, зафиксировав при этом свой третий месячный спад подряд. Напомним, в августе

Также в Статистическом бюро ISTAT сообщили: в течение первых девяти месяцев года объем промышленного производства уменьшился на 0,5 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Канадская ипотечная и жилищная корпорация (CMHC) сообщила, что по итогам октября число закладок новых домов составило 183 604 единиц по сравнению с 197 355 в сентябре. Многие эксперты ожидали, что значение данного показателя составит 200 тыс. единиц.

Между тем, данные показали: объем строительства нового жилья в городах снизился до 164 683 в октябре с 177 053 в сентябре. Снижение было сосредоточено в сфере многосемейного жилья - число закладок упало до 98 673 в октябре, в то время как в секторе односемейного жилья было зафиксировано повышение до 66 010 единиц. Если оценивать в региональном разрезе, то снижение наблюдалось во всех пяти областях во главе с Британской Колумбией и Квебеком.

Что касается сельской местности, то здесь число закладок составило 18 921 единиц (с учетом сезонных колебаний и в годовом выражении).

В отчете также сообщалось, что трендовая мера строительства нового жилья в Канаде составила 195 707 единиц в октябре по сравнению с 197 763 в сентябре. Напомним, трендовая мера - это шестимесячная скользящая средняя ежемесячных годовых уровней строительства нового жилья с учетом сезонных колебаний.

«Снижение закладок отражало спад в секторе многосемейного жилья, в том числе кондоминиумов, - сказал Боб Дуган, главный экономист CMHC. - Учитывая повышенный уровень строящихся кондоминиумов, мы полагаем, что в ближайшие месяцы нисходящий тренд в данном секторе продолжится».

EUR/USD: $1.2300(E1.7bn), $1.2350(E506mn), $1.2400(E1.2bn), $1.2500(E2.2bn), $1.2550(E3.1bn)

USD/JPY: Y113.00($867mn), Y113.70-80($500mn), Y115.00($1.5bn)

USD/CHF: Chf0.9650($1.0bn)

AUD/USD: $0.8500(A$500mn), $0.8600(A$1.2bn), $0.8650(A$1.3bn)

NZD/USD: $0.7600(NZ$334mn)

USD/CAD: C$1.1200($340mn), C$1.1305($720mn), C$1.1400($265mn)

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Сентябрь -0.9% -0.3% -0.7%

01:30 Китай Индекс цен производителей, г/г Октябрь -1.8% -1.9% -2.2%

01:30 Китай Индекс потребительских цен, г/г Октябрь +1.6% +1.6% +1.6%

09:30 Еврозона Индикатор уверенности инвесторов от Sentix Ноябрь -13.7 -6.9 -11.9

13:15 Канада Число закладок новых фундаментов Октябрь 197 200 184

Евро умеренно вырос против доллара, достигнув при этом уровня $1.25. Давление на американскую валюту продолжают оказывать данные по рынку труда США, указавшие на меньший рост числа рабочих мест, чем ожидалось. Слабые данные подтолкнули инвесторов к фиксации прибыли после недавнего ралли. Прирост единой валюты сдерживается после того, как в конце прошлой недели Европейский ЦБ подтвердил готовность к реализации дополнительных мер по стимулированию экономики, если понадобится, чтобы противостоять постоянно низким уровням инфляции в еврозоне.

Небольшое влияние также оказали сегодняшние данные по еврозоне. Результаты исследований, опубликованные компанией Sentix, показали: уверенность инвесторов в еврозоне немного выросла в ноябре, но оказалась хуже, чем прогнозировали многие эксперты. Стоит подчеркнуть: рост уверенности в ноябре отмечался впервые с июля текущего года. Согласно данным, индекс настроения инвесторов вырос в ноябре до уровня -11,9 пункта по сравнению с -13,7 пункта в предыдущем месяце. Напомним, октябрьское значение было минимальным за последние 17 месяцев. Кроме того, стало известно, что индекс оценки текущей ситуации ухудшился в ноябре, а показатель ожиданий на ближайшие шесть месяцев улучшился впервые в этом году. Индекс текущей ситуации упал до -21,3 пункта (самое низкое значение с августа 2013 года) по сравнению с -20 пунктов в октябре. Между тем, индекс ожиданий вырос до -2 пункта в ноябре от -7,3 пункта в предыдущем месяце.

Фунт торгуется с небольшим повышением против доллара, оставаясь при этом вблизи сессионного максимума, несмотря на отсутствие данных по Британии. Участники рынка находятся в ожидании квартального отчета по инфляции Банка Англии и данных по занятости. Несмотря на то, что Банк Англии решил оставить монетарную политику без изменений на своем ноябрьском заседании, отчет по инфляции может пролить свет на экономическую оценку Банка Англии. Прогнозы Банка Англии говорят о слабой краткосрочной инфляции, незначительно более сильных перспективах рынка труд; ожидания роста, в основном, остались без изменений. В настоящее время эксперты ожидают первого повышения ставки Банка Англии в 1 квартале 2015 года, но с учетом слабого роста заработной платы, близости всеобщих выборов, а также последующей консолидации бюджетов это представляют угрозу для прогноза по повышению ставок.

Иена незначительно выросла против американской валюты, достигнув максимума четверга, так как более слабый, чем ожидалось, отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США подтолкнул инвесторов к фиксации прибыли. Напомним, в пятницу Департамент труда США заявил, что в октябре было создано 214000 рабочих мест, тогда как ожидалось создание 229000 рабочих мест. Сентябрьский показатель был пересмотрен до 256000 с 248000, в то время как августовский показатель был пересмотрен до 203000 с 180000, указывая на запас прочности на рынке труда. Уровень безработицы в США опустился до 5,8% с 5,9% в сентябре.

Росту японской валюты также помогли высказывания главы Банка Японии Харухико Куроды. Управляющий ЦБ заявил, что монетарное стимулирование производит ожидаемый эффект. Также Курода объявил о готовности и далее проводить новое стимулирование экономики, чтобы полностью преодолеть инфляцию. «Не считаю, что инструменты для дальнейшего смягчения ограничены. Чтобы полностью преодолеть инфляцию, лекарство необходимо принимать до конца», - заявил управляющий Банка Японии.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2508, но потом немного откатилась

GBP/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.5917

USD/JPY: в течение европейской сессии пара опустилась до Y113.83

В 14:30 GMT ЕЦБ сообщит об объеме покупки облигаций с покрытием. В конце дня (в 23:50 GMT) Япония отчитается по сальдо счёта текущих операций за сентябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.2600, $1.2580, $1.2550, $1.2500

Ордера на покупку $1.2360/50, $1.2300, $1.2250

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6000, $1.5950/60, $1.5935

Ордера на покупку $1.5800, $1.5785, $1.5700

AUD/USD

Ордера на продажу $0.8800, $0.8760, $0.8750, $0.8700

Ордера на покупку $0.8600, $0.8520, $0.8500, 0.8450

EUR/JPY

Ордера на продажу Y144.50, Y144.00, Y143.60, Y143.10

Ордера на покупку Y141.55/50, Y141.00, Y140.50

USD/JPY

Ордера на продажу Y116.50, Y116.00, Y115.55

Ордера на покупку Y113.00, Y112.60, Y112.00

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.7900, stg0.7885, stg0.7860

Ордера на покупку stg0.7795, stg0.7755/45, stg0.7700

«В выходные мы увидели умеренный китайский рост экспорта и продолжение ослабление импорта», - отмечают аналитики RBS.

«Рост экспорта остается довольно высоким в октябре, хотя данные все еще, кажется, завышены и экспорт в развитые страны теряют силу. Специфика импорта позволяют предположить, что в Китае импульс внутреннего спроса остался слабым. В целом, данные торговли в соответствии с нашими прогнозами», - заявили в RBS.

«Заглядывая вперед, мы ожидаем, что макроэкономическая политика останется сдержанной. На наш взгляд, значительный рост профицита торгового баланса приведет к тому, что Народный банк Китая, позволит юаню сильнее вырасти по отношению к доллару США», - добавили эксперты RBS.

Для некоторых стран еврозоны в настоящее время наблюдаются риски перехода к явной дефляции, заявила директор-распорядитель Международного валютного фонда Кристин Лагард.

Как сообщает Bloomberg, Лагард считает потенциальные дополнительные стимулирующие меры со стороны Европейского центрального банка "обоснованными и целесообразными" в этих условиях.

По мнению главы Международного валютного фонда, Федеральной резервной системе следует сохранить текущий курс денежно-кредитной политики. При этом К.Лагард высоко оценила прозрачность коммуникаций американского ЦБ.

Между тем расширение беспрецедентных стимулов в Японии на прошлой неделе она назвала "крайне смелым" шагом.

Аналитики Nomura Global Markets Research отмечают стабильное число позиций по иене после недавнего смягчения Банка Японии и изменения распределения активов GPIF.

«За неделю на 4 ноября объем которкий позиций по иене вырос только на $0.1 млрд. - до -$7.9 млрд. от -$7.8 млрд. Со вторника до вторника в период, когда имело место расширение QE Банка Японии и изменения распределения активов GPIF, а также существенное падение иены, отсутствие изменений объема позиций поражает. Однако наш индикатор реального времени показывает, что объем данной позиции все же увеличился со вторника на $0.9 млрд. до -$8.8 млрд», - отметили эксперты.

Также в Nomura Global Markets Research сообщили: «Объем позиций на покупку по доллару увеличился на $1.4 млрд. до $49.4 млрд., достигнув нового рекордного значения. Наш индикатор реального времени говорит о том, что со вторника имели место активные покупки доллара, увеличившие объем позиций на покупку на $4.0 млрд. до $53.4 млрд».

Результаты исследований, опубликованные компанией Sentix, показали: уверенность инвесторов в еврозоне немного выросла в ноябре, но оказалась хуже, чем прогнозировали многие эксперты. Тем не менее, стоит подчеркнуть, что рост уверенности в ноябре отмечался впервые с июля текущего года.

Согласно данным, индекс настроения инвесторов вырос в ноябре до уровня -11,9 пункта по сравнению с -13,7 пункта в предыдущем месяце. Напомним, октябрьское значение было минимальным за последние 17 месяцев.

Кроме того, стало известно, что индекс оценки текущей ситуации ухудшился в ноябре, а показатель ожиданий на ближайшие шесть месяцев улучшился впервые в этом году. Индекс текущей ситуации упал до -21,3 пункта (самое низкое значение с августа 2013 года) по сравнению с -20 пунктов в октябре. Между тем, индекс ожиданий вырос до -2 пункта в ноябре от -7,3 пункта в предыдущем месяце. Последнее улучшение было связано с ранее озвученным решением Европейского центрального банка увеличить баланс на 1 трлн. евро (до общего размера в 3 трлн. евро) через покупки облигаций. Это может понадобиться для увеличения уровня инфляции и поддержки европейской экономики. Но поскольку оба компонента индекса остаются на отрицательной территории, это по-прежнему указывает на спад в еврозоне, заявили в Sentix.

EUR/USD: $1.2300(E1.7bn), $1.2350(E506mn), $1.2400(E1.2bn), $1.2500(E2.2bn), $1.2550(E3.1bn)

USD/JPY: Y113.00($867mn), Y113.70-80($500mn), Y115.00($1.5bn)

USD/CHF: Chf0.9650($1.0bn)

AUD/USD: $0.8500(A$500mn), $0.8600(A$1.2bn), $0.8650(A$1.3bn)

NZD/USD: $0.7600(NZ$334mn)

USD/CAD: C$1.1200($340mn), C$1.1305($720mn), C$1.1400($265mn)

• Рост ВВП стран G20 составит примерно 3% в 2015, 2016 г после 2,8% в 2014 г
  
• Moody's прогнозирует устойчиво сильный рост в США, Великобритании и Индии в течение следующих двух лет
  
• Не ожидается существенного восстановления экономического роста в Европе в краткосрочной перспективе
  
• Европейский ВВП вырастет менее чем на 1% и на 1,3% в 2015 и 2016 г соответственно после 0,7% в 2014 г
  
• Экономика еврозоны в 2019 г будет на 17% меньше, чем могла бы быть в случае сохранения докризисных тенденций
  
• Рост ВВП Великобритании составит около 2,5% в 2015 и 2016 г
  
• Прогнозируем дальнейший рост безработицы в более слабых экономиках еврозоны, который будет сдерживать потребительские расходы и экономический рост

РБК-Daily

Южная Корея и Китай утвердили соглашение о свободной торговле

Китай и Южная Корея достигли компромисса о подписании соглашения о свободной торговле, сообщает Reuters со ссылкой на пресс-секретаря президента республики Корея Мин Кюнг-вука. Мин Кюнг-вук заявил на брифинге, что лидеры двух стран подпишут соглашение в понедельник после встречи на саммите в Пекине.

DW

Первичные итоги опроса: 80,1 процента высказались за независимость Каталонии

Первичные итоги опроса о независимости Каталонии подведены в ночь на понедельник, 10 ноября. Как сообщило правительство региона после подсчета 88,4 процента бюллетеней, за отделение от Испании проголосовали 80,1 процента избирателей, принявших участие в плебисците 9 ноября, передает агентство dpa. 10,1 процента каталонцев готовы поддержать создание собственного государства, которые при этом будет оставаться в составе Испании. Против независимости Каталонии высказалось всего 4,6 процента участников опроса.

Немецкие машинисты готовы к новым стачкам

Руководитель немецкого железнодорожного концерна Deutsche Bahn Рюдигер Грубе (Rdiger Grube) заявил, что не уверен в решении спора с профсоюзом машинистов GDL к Рождеству. Об этом он сказал в воскресенье, 9 ноября, в интервью Bild am Sonntag. Он также выразил недовольство главой GDL Клаусом Везельски (Claus Weselsky), который, по его мнению, нарушил "принцип соразмерности" в отношениях социальных партнеров. Глава DB призвал профсоюзных лидеров к компромиссу и отметил, что концерн озвучил уже достаточно предложений и следующий шаг должен сделать GDL.

BBC
Лидеры КНР и Японии встретились впервые за три года

Председатель КНР Си Цзиньпин и премьер-министр Японии Синдзо Абэ провели переговоры в Пекине, где в эти дни проходит ежегодный саммит лидеров стран Азиатско-Тихоокеанского региона. Это первая личная встреча Си Цзиньпина и Синдзо Абэ с момента их прихода к власти. Между Пекином и Токио существуют серьезные разногласия из-за обоюдных притязаний на острова в Восточно-Китайском море. Последний раз лидеры КНР и Японии официально встречались в декабре 2011 года.

Пара USD/JPY торгуется по Y114,14 против Y105,28 в конце 2013 года. Поскольку перспективы дальнейшего снижения иены остаются сильными, инвесторы, покупающие при падении, будут становиться более нетерпеливыми, отмечает стратег-аналитик Deutsche Bank Таисукэ Танака. Он добавляет, что инвесторы и импортеры, столкнувшиеся с большим дефицитом долларов США, скоро будут покупать. "Институциональные инвесторы, вероятно, не будут ускорять рынок, но они могут быстро сделать первые покупки на фоне снижения на рынке и станут более активными покупателями в зависимости от глубины падения", - говорит он. Хотя непросто предсказать, насколько вырастет доллар, со временем его курс скорректируется. Тем не менее, поддержка для пары USD/JPY останется довольно сильной из-за спроса на доллар, добавляет Танака. Если экономические индикаторы США также останутся сильными, зарубежные спекулянты, вероятно, продолжат открывать короткие позиции по иене и рост пары USD/JPY до Y120 через шесть месяцев не станет неожиданностью.

Комментарии аналитиков Deutsche Bank приводит агентство Dow Jones Newswires.

Согласно мнению аналитиков американского банка JP Morgan, пара EUR/USD имеет высокие шансы совершить глубокую восходящую коррекцию после последнего падения. Эксперты считают, что пока цены в паре находятся ниже $1.2520, доминируют медведи. "Однако, если данная отметка будет пробита, тогда следует рассчитывать на более широкомасштабное восстановление единой валюты, которое должно привести к тестированию $1.2875" - заявляют в JP Morgan.

Согласно опубликованным сегодня статданным Австралийского бюро статистики, объем ипотечного кредитования в сентябре замедлился на 0.7%. В то же время, экономисты ожидали падения на 0,3%.

Ранее ЦБ Австралии предупредил о дисбалансе в кредитовании инвесторов в недвижимость, подчеркнув, что около половины всех ипотечных кредитов в настоящее время приходится на спекулянтов. В связи с этим ожидается, что до конца года ипотечное кредитование снизится.

В прошлом году цены на жилье в Австралии выросли примерно на 10%, что связано с рекордно низкими процентными ставками. В сентябре объем финансирования строительства новых домов вырос на 3,1% с августа, в то время как объем утвержденных кредитов на покупку уже существующих новых домов остался без изменений.

В 06:45 GMT губернатор Банка Англии Марк Карни выступит с речью

В 14:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств

В 16:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств

В 16:30 GMT заместитель губернатора Центрального Банка Швеции Сесилия Скингсли выступит с речью

В 18:00 GMT член правления ЕЦБ Ив Мерш выступит с речью

В 18:00 GMT США проведет аукцион по продаже 3-летних облигаций

В 22:10 GMT член FOMC Эрик Розенгрен выступит с речью

Пара NZD/USD торгуется в диапазоне, но сохраняется риск ее падения в течение грядущей недели, так как вероятно дальнейшее укрепление американской валюты, говорит Марк Джонсон из OM Financial. По его словам, календарь новозеландских событий и публикаций скуден, причем отчет Резервного банка Новой Зеландии о финансовой стабильности, который выйдет в среду, вряд ли как-то существенно повлияет на валютные рынки. Джонсон прогнозирует поддержку на уровне $0,7750, а сопротивление - на $0,7810.

Комментарии аналитиков OM Financial приводит агентство Dow Jones Newswires.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Сентябрь -0.9% -0.3% -0.7%

01:30 Китай Индекс цен производителей, г/г Октябрь -1.8% -1.9% -2.2%

01:30 Китай Индекс потребительских цен, г/г Октябрь +1.6% +1.6% +1.6%

Доллар падал второй день подряд после публикации данных по занятости в пятницу. , которые оказались слабее прогнозов. Как сообщило Министерство труда США, число рабочих мест в октябре увеличилось на 214 000. Пересмотр статистики показал, что в августе и сентябре в американской экономике было создано на 31 000 рабочих мест больше, чем предполагала первоначальная оценка. Уровень безработицы понизился до 5,8%. Опрошенные экономисты прогнозировали увеличение занятости на 233 000 рабочих мест и неизменную безработицу на уровне 5,9%. Читать далее ...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2648 (3084)

$1.2584 (3244)

$1.2535 (659)

Цена на момент написания обзора: $1.2476

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2396 (3888)

$1.2360 (6444)

$1.2308 (4977)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 декабря составляет 95717 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2800 (5232);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 декабря составляет 103638 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2200 (6884);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 7 ноября составило 1,08 против 0,96 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6202 (1345)

$1.6103 (902)

$1.6006 (1900)

Цена на момент написания обзора: $1.5904

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5791 (879)

$1.5694 (1104)

$1.5596 (811)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 декабря составляет 33837 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6000 (1900);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 декабря составляет 35856 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6000 (2082);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 7 ноября составило 1,06 против 1,22 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Австралийский доллар вырос после того, как данные показали, что экспорт Китая вырос больше, нежели ожидалось. Новозеландский доллар также поднялся после доклада об улучшении перспективы крупнейшей экономики Азиатско-Тихоокеанского региона. Индекс потребительских цен в Китае - основной индикатор инфляции - увеличился в октябре нынешнего года на 1,6% в годовом выражении, что совпало с ожиданиями аналитиков.

Доллар США продолжает снижение против японской иены и евро из-за публикации данных США по занятости, которые оказались слабее прогнозов. Показатели побудили инвесторов зафиксировать прибыль на недавнем росте доллара. Тем не менее, они сохраняют свои ожидания в отношении повышения процентных ставок. Пара USD/JPY упала с семимесячного максимума. Пара EUR/USD выросла. Ранее в условиях волатильных торгов, которые последовали за публикацией данных по занятости, евро упал до самого низкого уровня с 21 августа 2012 года.

Эти продажи стали препятствием для доллара, который демонстрировал рост в течение большей части прошлой недели на фоне ожиданий в отношении повышения процентных ставок в США и ослабления валют Японии и еврозоны, где центральные банки предпринимают агрессивные меры против неблестящего роста и устойчиво низкой инфляции.

Китай и Республика Корея объявили о фактическом заключении соглашения о свободной торговле. Об этом сообщил представитель южнокорейского правительства.

Соответствующий документ был подписан сегодня в присутствии президента РК Пак Кын Хе и председателя КНР Си Цзиньпина. До конца текущего года стороны еще должны будут согласовать детали этого документа. Формальное подписание соглашения запланировано на начало следующего года.

Достигнутые договоренности охватывают торговлю продукцией, услугами, инвестиции, финансы, коммуникации и другие области. На данном этапе страны согласились исключить из списка поставки риса, являющегося основным продуктом питания для корейцев и китайцев. Как отметила в воскресенье президент Республики Корея Пак Кын Хе, заключение соглашения будет способствовать "дальнейшему проведению переговоров об экономической интеграции в Азии и Тихоокеанском регионе".

Это 13-е по счету торговое соглашение для РК одновременно станет и самым крупным. "Причина того, что соглашение о свободной торговле с Китаем окажется более значительным, чем с США, заключается в близком расположении двух стран. На деле в процессе реализации положений соглашения это означает наличие намного большего потенциала развития торговых отношений", - отметил официальный представитель министерства промышленности, торговли и ресурсов РК. Южнокорейские эксперты и представители правительства страны уверены, что документ обеспечит активное экономическое развитие двух стран.

Китай является в настоящее время крупнейшим торговым партнером РК. На его долю по итогам 2013 года пришлось 26,05% всего южнокорейского экспорта. В прошлом году объем торговли между странами достиг $228,9 млрд.

Индекс потребительских цен в Китае - основной индикатор инфляции - увеличился в октябре нынешнего года на 1,6% в годовом выражении, что совпало с ожиданиями аналитиков. Данное значение показателя идентично сентябрьскому и отражает самый низкий уровень инфляции в Китае с января 2010 года.

Индекс потребительских цен публикуется Национальным бюро статистики Китая. Это показатель колебания розничных цен в рамках цен на товары и услуги, формирующих потребительскую корзину. Результат представляет собой детальную сводку данных индексов городских и сельских потребительских цен. Покупательная способность CNY снижается под воздействием инфляции. Существенный рост индекса потребительских цен является признаком того, что инфляция становится дестабилизирующим фактором экономики и потенциально может спровоцировать Народный Банк Китая на ужесточение монетарной и финансовой политики.

Как подчеркивают аналитики управления, индекс потребительских цен за первые десять месяцев 2014 года увеличился на 2,1% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года, что значительно ниже целевого показателя в 3,5%, установленного правительством Китая.

Показатель торгового баланса Китая в октябре $45.41, что оказалось ниже ожиданий $42.0. В сентябре торговый баланс составлял $31.0. Торговый баланс - индикатор, публикуемый Главной таможенной администрацией КНР и оценивающий общее соотношение экспорта и импорта всех товаров и услуг. Положительное значение баланса свидетельствует о его профиците, в то время как отрицательное - о дефиците.

Объем экспорта Китая увеличился в октябре 2014 года в сравнении с аналогичным периодом 2013 года на 11,6% до 1,27 трлн юаней ($206,9 млрд). Аналитики управления отмечают общее оживление внешней торговли Китая в прошлом месяце. Импорт в КНР в октябре также вырос в годовом выражении на 4,6%, достигнув 1 трлн юаней ($161,5 млрд).

"Тенденция к росту экспорта и импорта, наметившаяся в сентябре, усилилась в октябре", - подчеркивается в докладе.

За 10 месяцев текущего года экспорт из Китая вырос в годовом выражении на 4,4% - до 11,7 трлн юаней ($1,89 трлн), импорт увеличился на 0,3% до 10 трлн юаней ($1,62 трлн).

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2452 +0,63%

GBP/USD $1,5873 +0,27%

USD/CHF Chf 0,9661 -0,72%

USD/JPY Y114,59 -0,53%

EUR/JPY Y142,71 +0,11%

GBP/JPY Y181,91 -0,25%

AUD/USD $0,8632 +0,87%

NZD/USD $0,7747 +0,75%

USD/CAD C$1,1331 -0,79%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Сентябрь -0.9% -0.3%

01:30 Китай Индекс цен производителей, г/г Октябрь -1.8% -1.9%

01:30 Китай Индекс потребительских цен, г/г Октябрь +1.6% +1.6%

09:30 Еврозона Индикатор уверенности инвесторов от Sentix Ноябрь -13.7 -6.9

13:15 Канада Число закладок новых фундаментов Октябрь 197 200

23:50 Япония Cальдо счёта текущих операций (скорректированные данные), млрд иен Сентябрь 130.8 3.0