Новости и прогнозы: валютный рынок от 11-02-2015

Министерство финансов сообщило, что дефицит федерального бюджета США увеличился по итогам января, указав на тот факт, что устойчивое уменьшение, продолжавшееся последние пять лет, может вскоре завершиться.

Согласно данным, дефицит федерального правительства в течение первых четырех месяцев финансового года составил $194 млрд. по сравнению с $183 млрд. за тот же период 2014 года. Напомним, финансовый год начинается с 1 октября. По итогам января дефицит составил $18 млрд. по сравнению с профицитом на уровне 1,9 млрд. в декабре. Экономисты прогнозировали дефицит в размере $2,6 млрд.

Государственные расходы за первые четыре месяца текущего фингода выросли на 8% годовых, в то время как государственные поступления увеличились на 9%. Сезонная корректировка привела к привела к небольшому снижению доходов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Бюджетное управление Конгресса прогнозирует снижение дефицита до $468 млрд. в этом году, что будет минимальным значением с 2007 г. Однако в агентстве добавили, что до 2017 года дефицит, скорее всего, будет оставаться практически неизменным, но потом начнет расширяться из-за старения рабочей силы, что приведет к снижению налоговых поступлений и увеличит расходы на социальное обеспечение.

Сегодня Греция и ОЭСР договорились о проведении совместной работы по реформированию греческой экономики, но Афины утверждают, что это не позволит посторонним решать, какие действия следует предпринимать.

Накануне встречи министров финансов зоны евро в Брюсселе, где Греция будет обсуждать вопрос завершения международной финансовой помощи и переход к новой сделке по реструктуризации долга, премьер-министр Алексис Ципрас сказал, что Греция привержена реализации реформ, но не тех, которые навязываются другими странами.

Генеральный секретарь ОЭСР Анхель Гурриа отметил, что представители организации будут работать, дабы помочь Греции в достижении своих целей.

"Кризис привел к замедлению экономического роста Греции, что, в свою очередь, значительно повысило уровень безработицы, - сказал Гурриа на пресс-конференции с Ципрасом. - Эти факторы вызвали растущее неравенство и негативно повлияли на уровень доверия. Но если правительство начнет проводить реформы, ситуация постепенно будет улучшаться".

Евро умеренно подешевел против доллара, приблизившись при этом к вчерашнему минимуму, что связано с ожиданием результатов заседания Еврогруппы. В преддверии завтрашнего саммита глав ЕС предметом обсуждения станут последние предложения Греции и их жизнеспособность.

Эксперты отмечают, что, судя по данным, рынок уже значительно заложил в цены кроссов с евро премию за риски, связанные с выходом Греции из состава еврозоны, и в этой связи риски по паре являются повышательными, в случае если власти Греции проявят готовность смягчить свою позицию по условиям финансовых соглашений.

Между тем, главный аналитик Standard & Poor's Мориц Кремер отметил: страны-партнеры по еврозоне достаточно сильны, чтобы выдержать негативные последствия выхода Греции из валютного союза. "Даже если придется списать все деньги, предоставленные взаймы Греции, это не будет иметь никаких негативных последствий для финансовой репутации кредиторов", - заявил эксперт. Как пояснил Кремер, сумма предоставленных Греции гарантий не так уж велика по сравнению с экономической мощью стран-кредиторов". Он указал, что, к примеру, Германия была вынуждена инвестировать в спасение немецких банков гораздо больше денег, чем те убытки, которые она понесла бы в случае полной потери средств, причитающихся по греческим кредитам.

Помимо Греции, сегодня внимание рынка направлено на встречу украинского президента Порошенко, канцлера Германии Меркель, французского президента Олланда и президента России Путина. Вчера поздно вечером появились новости о том, что у Обамы состоялся разговор с Путиным, в ходе которого президент США призвал своего российского коллегу найти дипломатический выход из кризиса. Министр финансов США Лью также отметил вчера «крайнюю необходимость скорейшего совместного решения» и «определенные успехи в этом направлении в последние несколько дней».

Фунт значительно снизился против доллара, утратив все позиции, заработанные в первой половине сегодняшней сессии. Участники рынка ждут публикации завтрашнего инфляционного отчета Банка Англии. Инвесторы закладывают в цену ястребиный тон отчета. Ожидается, что ЦБ может сосредоточиться на положительном влиянии низкой инфляции на внутреннее потребление.

Между тем, эксперты Growth Aces полагают, что "отчет по инфляции Банка Англии может отразить пересмотр на повышение прогнозов по экономике и инфляции, что заставит инвесторов пересмотреть прогнозы по первому после кризиса повышению ставки. Банку пришлось учесть в своих прогнозах слишком много дополнительных факторов - обвал цен на нефть, QE ЕЦБ и признаки восстановления экономики еврозоны. Нет сомнений в том, что Банк Англии понизит краткосрочный инфляционный прогноз ввиду падения цен на нефть, но среднесрочный прогноз может быть немного повышен".

Иена обвалилась против американского доллара, преодолев при этом уровень Y120, что отмечается впервые за последние пять недель. Рост происходит на фоне общего укрепления доллара США. Фактором давления в сторону роста для пары остается относительно более быстрый рост экономики США и тенденция к ужесточению денежной политики ФРС, в отличие от Банка Японии, от которого ожидают по крайней мере сохранения текущей сверхмягкой денежной политики. Напомним, данные на прошлой неделе по занятости подтвердили, что экономика США находится в хорошей форме.

На ход торгов также влияет ситуация на рынке облигаций. Сегодня доходность 10-летних облигаций США выросла на 2 пункта до 2,014%. Рост доходности 10-летних казначейских облигаций продолжается шесть сессий подряд, это самая длительная серия с июня 2013 г. Увеличение доходности облигаций США увеличивает разницу в доходности с японскими облигациями, что и служит фактором поддержки для пары.

Министр финансов Австрии Ханс-Йорг Шеллинг заявил, что пока еще есть время для достижения финального соглашения между Грецией и европейскими властями, но 28 февраля - крайний срок, когда должно быть принято решение. Напомним, тогда заканчивается действующая программа помощи для страны.

«Я полагаю, соглашение может быть достигнуто до конца месяца, если, конечно, Греция этого захочет. В противном случае ситуация может дойти до «критической фазы», - добавил министр.

Также он отметил: "Сейчас мы располагаем решением, в рамках которого из греческих банков изымаются средства. В сложившейся ситуации определенные долги не подлежат обслуживанию, и это, безусловно, критическая фаза, поскольку реакция финансовых рынков будет колоссальной. Если стороны не придут к единому решению, потребуется своевременная разработка плана Б, однако в настоящий момент мне о нем ничего неизвестно».

Аналитики ADM Investor Services ожидают, что EUR/USD может предпринять новые попытки снижения. "В качестве нижнего предела по паре мы выделяем минимум 2003 года на уровне $1.0757. В течение прошлого месяца EUR/USD продолжал отмечать понижающиеся минимумы, пока не достиг $1.1100. После этого пара восстановилась, но по-прежнему выглядит ослабленной, и нас не удивят новые попытки снижения",- заявили эксперты.

Также в ADM Investor Services отметили, что для возвращения нейтрального прогноза паре необходимо устойчиво закрываться выше области сопротивления $1.2120 -$ 1.2133.

• Греция должна уважать правила еврозоны, они относятся ко всем
  
• Ключевая встреча Еврогруппы, посвященная Греции, состоится на следующей неделе
  
• Сигналы, полученные со стороны Греции, пока не были полностью последовательными
  
  

Мы хотим оставить Грецию в еврозоне, компромиссы по программе помощи возможны

Сегодня у Греции также есть возможность выслушать реакцию других членов еврозоны

Сегодня у Греции есть шанс представить возможные решения, идеи

Будем работать, исходя из существующих обязательств Греции

Главы министерств финансов и центральных банков стран G20 на встрече в Стамбуле поддержали использование чрезвычайно мягкой денежной политики для стимулирования мировой экономики, хоть это и приводит к снижению валютных курсов, - пишет The Wall Street Journal.

Чиновники пришли к выводу, что искусственные манипуляции с национальной валютой могут иметь негативные последствия для мировой экономики. Хотя есть и исключения, когда ослабевание национальной валюты происходит ввиду комплекса внешних факторов - например, при падении цен на нефть при экспортном варианте экономики. Данную ситуацию в настоящий момент можно наблюдать в России и ряде других нефтеперерабатывающих стран.

Но существуют и центробанки, намеренно занижающие стоимость национальной валюты, предоставляя, таким образом, товару конкурентное преимущество. Указанная проблема стала активно обсуждаться еще в 2010 году, когда Китай искусственно занизил стоимость юаня, чтобы дать стимул для роста национальной экономики. В 2013 году к подобному методы прибегла и Япония.

Впрочем, глава МВФ Кристин Лагард сочла разговоры о "валютных войнах" лишенными оснований, поскольку сейчас на мировом рынке наблюдаются абсолютно естественные меры по регулированию стоимости национальных валют разных стран.

Четверг будет весьма информативным днем недели. В центре внимания окажутся данные по Австралии, а именно по уровню безработицы и числу занятых за январь (в 00:30 GMT). Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Также стоит сказать о том, что высокий уровень безработицы или его рост может стать причиной снижения ставок центральным банком с целью улучшить ситуацию на рынке труда. Ожидается, что уровень безработицы вырос до 6,2% с 6,1%, а число занятых упало на 4,7 тыс. после роста на 37,4 тыс.

Наиболее важным событием будет публикация письма Банка Англии по инфляции и последующее выступление главы Банка Англии Марка Карни (в 10:30 GMT). Отчет по инфляции может отразить пересмотр на повышение прогнозов по экономике и инфляции, что заставит инвесторов пересмотреть ожидания касательно повышения ставки. Банку пришлось учесть в своих прогнозах много дополнительных факторов - обвал цен на нефть, QE ЕЦБ и признаки восстановления экономики еврозоны. Скорее всего, ЦБ понизит краткосрочный инфляционный прогноз ввиду падения цен на нефть, но среднесрочный прогноз может быть немного повышен.

Также в фокусе будет выступление главы РБА Гленна Стивенса (в 22:30 GMT). Напомним, Гленн Стивенс является главой Резервного Банка Австралии (РБА) с сентября 2006 года. Его комментарии имеют высокую важность и всегда отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике РБА.

Что касается событий второстепенной важности, то начнет данную серию Австралия - в 00:00 GMT будут опубликованы инфляционные ожидания потребителей за февраль. Показатель отражает ожидания потребителей в отношении инфляции на ближайшие 12 месяцев. Значение показателя в большинстве случаев превышает официальные данные, но является неплохим индикатором оценки текущих настроений домохозяйств в отношении инфляции. Рост показателя может стать ранним сигналом повышения инфляционного давления в стране.

Затем в 10:00 GMT еврозона представит отчет по промышленному производству за декабрь. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей и добывающей промышленности, лесном хозяйстве и производстве электричества. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Несмотря на то, что производство в структуре ВВП занимает меньшую долю, чем сервисный сектор, показатель является хорошим индикатором состояния экономики региона. По прогнозам, производство выросло на 0,3% против +0,2% по итогам ноября.

В 13:30 GMT в Канаде выйдет индекс цен на новое жилье за декабрь. Напомним, данный показатель является частью индекса потребительских цен. Динамика данного индекса имеет сильную связь с общей ситуацией в экономике, поскольку отражает уровень уверенности потребителей. Ожидается, что индекс вырос на 0,2% по сравнению с +0,1% в ноябре.

Также в это время США заявит о числе первичных обращений за пособием по безработице за прошлую неделю, а также опубликует данные по объему розничных продаж за январь. Второй показатель характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Кроме основного значения, также рассчитывается значение без учета продаж автомобилей, поскольку их величина является очень изменчивой. Показатель без учета автомобилей предоставляет боле объективную информацию. Данный показатель является одним из наиболее важных индикаторов состояния американской экономики, так как ее ВВП на 80% обеспечивают конечные потребители. Индикатор розничных продаж публикуется с коррекцией на сезонные факторы, праздники и количество рабочих дней, но при этом без корректировки на изменения цен. По прогнозам, число обращений осталось на уровне 278 тыс., а объем продаж упал на 0,3% против -0,9% в декабре.

В 15:00 GMT США отчитается по объему товарно-материальных запасов за декабрь. Индикатор отражает изменение объема запасов произведенных товаров, комплектующих и полуфабрикатов на складах. При расчете индикатора учитывается статистика по запасам и продажам на всех ступенях производственного процесса (производство, оптовая торговля, розничная торговля). Относительно данного показателя существует следующая закономерность: увеличение запасов в течение нескольких месяцев может свидетельствовать о наличии застойных явлений в экономике. Ожидается, что запасы вырос на 0,2% - так же, как и в ноябре.

Сегодня президент Португалии заявил, что выход Греции из состава зоны евро будет иметь катастрофические последствия, поэтому политикам страны стоит изменить свое отношение к данной проблеме и достичь соглашения с европейскими кредиторами.

"Я думаю, что для Греции было бы хорошо остаться членом Европейского Союза, - сказал президент Анибал Каваку Силва журналистам. Я убежден, что для Греции будет полной катастрофой, если она покинет еврозону".

Президент Португалии также отметил, что с момента прихода к власти в прошлом месяце греческое правительство начало понимать принципы функционирования Европейского Союза, и менять свои позиции. "Я надеюсь, эта положительная тенденция продолжился, что должно помочь достичь согласия на заседании Еврогруппы", - сказал он.

Напомним, новый лидер левого греческого правительства встретится с министрами финансов еврозоны в среду, а в четверг проведет переговоры с лидерами ЕС.

• Доходность долгосрочных облигаций, вероятно, отреагирует на повышение ставок ФРС
  
• Реакция развивающихся рынков на повышение ставок ФРС будет неровной
  
• Разговоры о валютной войне несколько чрезмерны
  
• Возвращение к высоким ценам на нефть в ближайшее время маловероятно
  
  

Экономика Китая сейчас более устойчива, а внутреннее потребление стабильно растет, сказал заместитель управляющего Народного банка Китая И Ган, выступая на заседании финансовых чиновников стран "Большой двадцатки".

Комментарии И появились после того, как экономика страны показала самый медленный рост за 24 года в 2014 году, а охлаждение рынка недвижимости, замедление инвестиций и ослабление экспорта, как ожидается, приведут к дальнейшему ухудшению внутреннего спроса в этом году.

Представители финансовых органов 20 ведущих мировых экономик во вторник дали неопределенный прогноз мирового роста и пообещали использовать монетарные и бюджетные меры, если потребуется предотвратить риск стагнации.

И Ган также сказал, что Центробанк внимательно наблюдает за китайским рынком недвижимости и теневым банковским сектором (согласно оценкам агентства Moody's Investors Service, объем теневой банковской деятельности в Китае увеличился до 45 триллионов юаней ($7,21 триллиона) к концу 2014 года) и повышает прозрачность долга местных правительств страны.

Текущий период низких цен на нефть не задаст в ближайшие 2 года никакого толчка мировой экономике, полагают в агентстве Moody's, отмечая риски со стороны еврозоны, Китая, Японии и России.

В своем мировом макропрогнозе на 2015-16 гг агентство отмечает: «Снижение цен на нефть, которое, как мы ожидаем, окажется устойчивым, в принципе должно дать ощутимый толчок к росту мировой экономики.

Впрочем, мы подтверждаем наши прогнозы по Б20 на ближайшие 2 года.

Что касается экономик Б20, в 2015 и 2016 гг. мы ожидаем прироста ВВП ниже 3%, о чем говорилось в ноябрьском прогнозе 2014 года.

Главными бенефициарами снижения цен на нефть являются США и Индия, поскольку потребители и компании в этих странах могут позволить себе дополнительные реальные расходы в условиях удешевления энергоносителей».

Сегодня глава Банка Японии Курода подтвердил отсутствие прямой критики мягкой политики, проводимой Банком Японии, на встрече Большой Двадцатки. Он заявил, что "на международном уровне все понимают, какой позитивный вклад внесет Япония не только в свою собственную экономику, но и в мировую, если завершит дефляцию и достигнет уровня 2% ценовой стабильности через количественное и качественное смягчения денежно-кредитной политики". Падение иены отражает уверенность, что некоторые инвесторы видят в кажущемся отсутствие критики Японии стимул для дальнейшего смягчения политики Банка Японии. Можно применить эту логику и к евро: некоторые политики готовы принять более слабый евро на том основании, что это принесет чистую прибыль мировому экономическому росту, хотя ясно, что создаст проблемы для других центральных банков, например ЦБ Швейцарии и Дании. По этой же причине можно ожидать отсрочки в повышении ставок в США, несмотря на сильные экономические отчеты.

EUR/USD: $1.1250(E223mn), $1.1295-1.1300(E1.1bn), $1.1450(E269mn), $1.1470(E433mn)

USD/JPY: Y118.50($272mn), Y119.00($1.2bn), Y119.50-55($719mn), Y120.00($480mn)

EUR/JPY: Y135.00(E554mn)

GBP/USD: $1.5100(Gbp1.6bn), $1.5225(Gbp338mn), $1.5300(Gbp833mn), $1.5400(Gbp290mn)

AUD/USD: $0.7750(A$200mn)

USD/CAD: C$1.2300($1.0bn), C$1.2445-60($630mn)

Аналитики TD Securities пишут о смешанном характере торговли на рынках, сосредоточивших все свое внимание на совещании Еврогруппы.

«Экономический календарь США и еврозоны сегодня полупуст, поэтому все внимание рынков сосредоточено на политике.

Увидим ли мы по итогам сегодняшнего заседания министров финансов какие-нибудь признаки компромисса? Будет ли сегодня в Минске достигнута договоренность, которая позволит прекратить, наконец, огонь на юго-востоке Украины?

Что касается валют развивающихся рынков, здесь складывается противоречивая картина. В паре с USD иена просела на 0.35%, GBP вырос на 0.25%, а евро слегка ослаб. AUD снизился на 0.4%, а NZD остался во флэте. USD/CAD торгуется у верхней границы CAD1.2645, продолжая рост после вчерашних голубиных комментариев Банка Канады.

USD/RUB вырос на 1.1% в условиях удешевления нефти. Доходность 10-летних облигаций Греции тем временем прибавила 40 б.п. Большинство фондовых рынков Европы в целом торгуются с небольшим понижением.

Нефть сорта Brent потеряла 1.4%. Базовые металлы торгуются разнонаправлено, а драгметаллы расположились вблизи уровней открытия».

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Декабрь -0.4% Пересмотрено с -0.7% +2.3% +2.7%

Евро торгуется с небольшим понижением против доллара США, оставаясь в рамках вчерашнего диапазона. Затянувшиеся переговоры между Грецией и ее кредиторами в среду достигли важной точки, так как министры финансов еврозоны встречаются, чтобы обсудить возможность предоставления чрезвычайных займов для Греции. Эти займы должны поддержать Грецию в течение достаточно длительного времени, прежде чем состоятся более существенные переговоры о том, будут ли свернуты какие-либо меры жесткой экономии. Как Греция, так и ее кредиторы занимают жесткую позицию, так как ставки высоки для обеих сторон.

Некоторое давление на курс единой валюты оказали данные по платежному балансу Франции. Текущий счет Франции обратился к дефициту в декабре после профицита в предыдущем месяце, так как дефицит видимой торговли расширился на фоне увеличения объема импорта нефти, отразили данные Банка Франции в среду.

Текущий счет показал дефицит в размере 1,9 млрд евро по сравнению с профицитом в размере 0,3 млрд евро в ноябре. Профицит торговли товарами увеличился до 1,9 млрд евро от 1 млрд евро, в то время как профицит торговли услугами сократился до 0,1 млрд евро с 1,4 млрд евро.

Остатки на счетах доходов были стабильными. Финансовый счет показал дефицит 16,3 млрд евро по сравнению с профицитом в размере 5,1 млрд евро в предыдущем месяце. Профицит счета операций с капиталом вырос до 0,5 млрд евро от 0,1 млрд евро.

Японская иена ослабла второй день подряд против доллара США. Кит Джукс из банка Societe Generale в своем отчете говорит, что на данный момент пара USD/JPY получает поддержку от относительной доходности американских и японских облигаций, но дальнейшее движение вверх весьма ограничено.

"Пара USD/JPY продолжает достаточно точно следовать за доходностью американских облигаций, защищенных от инфляции.

Рост реальной доходности по облигациям США и позитивные настроения в отношении капитала к риску просто необходимы, чтобы восходящий тренд по USD/JPY продолжался, однако мы немного скептически относимся к тому, насколько далеко он может сейчас уйти, отчасти из-за того, что относительная реальная доходность США по отношению к Японии сейчас снижается из-за роста доходности 10-летних облигаций Японии, индексированных на инфляцию.

Тем не менее, недавний прорыв уровня Y119.25 действительно обеспечивает позитивный прогноз по паре, а американские акции поддерживают этот тренд, поэтому достижение уровня Y120.50 вполне вероятно."

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.1288

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5298

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y119.95

В США в 15:30 GMT выйдут данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики. В 18:01 GMT в США пройдет размещение 10-летних бондов. В 21:30 GMT Новая Зеландия выпустит индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за январь. В 23:50 GMT в Японии выйдет изменение объема заказов на машины и оборудование за декабрь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.1410-20, $1.1400, $1.1370, $1.1345/50

Ордера на покупку $1.1300/290, $1.1275, $1.1260-50

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5400, $1.5380, $1.5350-55, $1.5300/05

Ордера на покупку $1.5200/197, $1.5155-45, $1.5105/00

AUD/USD

Ордера на продажу $0.7900, $0.7845/50, $0.7790/00

Ордера на покупку $0.7700, $0.7655/50, $0.7600

EUR/JPY

Ордера на продажу Y137.50, Y137.00, Y136.50, Y136.00

Ордера на покупку Y135.00, Y134.50, Y134.10/00

USD/JPY

Ордера на продажу Y121.50, Y121.00, Y120.50, Y120.00

Ордера на покупку Y119.10/00, Y118.50

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.7495/500

Ордера на покупку stg0.7385, stg0.7370-68, stg0.7350, stg0.7330/20

Согласно опубликованным в среду результатам опроса, проведенного Торговой палатой Германии (DIHK), снижение цен на нефть и ослабление евро помогли улучшить перспективы немецких компаний на этот год. Это указывает на то, что крупнейшая европейская экономика будет оставаться двигателем роста в регионе, несмотря на украинский кризис и неопределенность относительно будущего Греции в еврозоне.

Согласно опросу, в котором приняли участие более 27 000 компаний, экономика в этом году будет расти более уверенно, чем ожидалось ранее. Палата повысила прогноз для роста ВВП в этом году до 1,3% с 0,8% ранее. Тем не менее, этот прогноз все еще менее оптимистичен, чем прогноз правительства Германии, которое прогнозирует рост ВВП на 1,5% в текущем году. В 2014 году реальный ВВП вырос на 1,5%.

"Компании настроены несколько более оптимистично в отношении предстоящих месяцев, - сообщила DIHK в своем отчете. - Они выигрывают в результате снижения цен на нефть и улучшения перспектив продаж".

Перспективы немецкого экспорта немного улучшились ввиду ослабления евро и падения цен на нефть на 50%, сообщает DIHK. Вместе с тем, там также добавили, что кризис на востоке Украины наряду с экономическими санкциями против России оказывает давление на ожидания относительно экспорта Германии.

"Перспективам экспорта Германии вредят опасения относительно ситуации в России, а также по-прежнему сдержанная склонность к инвестициям среди стран еврозоны, которые являются нашими основными покупателями, - сообщается в отчете. - Нерешенный конфликт с Россией несет в себе серьезный риск дальнейших потерь для немецких экспортеров".

Согласно опросу, 22% компаний ожидают улучшения ситуации в будущем против 21% в предыдущем опросе, проведенном осенью. Примерно 15% респондентов сообщили, что ожидают ухудшения экономической ситуации в Германии, как и в предыдущем опросе. Доля тех, кто ожидает, что ситуация останется без изменений, сократилась до 63% с 64%.

Доля респондентов, прогнозирующих улучшение своей экспортной активности, осталась на уровне 30%. Между тем, 57% компаний ожидают, что ситуация останется без изменений против 55% ранее. Доля тех, кто ожидает падения экспорта, снизилась до 13% с 15% осенью.

Торговая палата прогнозирует, что экспорт Германии вырастет на 5,0% в этом году после роста на 3,7% в 2014 году.

Текущий счет Франции обратился к дефициту в декабре после профицита в предыдущем месяце, так как дефицит видимой торговли расширился на фоне увеличения объема импорта нефти, отразили данные Банка Франции в среду.

Текущий счет показал дефицит в размере 1,9 млрд евро по сравнению с профицитом в размере 0,3 млрд евро в ноябре. Профицит торговли товарами увеличился до 1,9 млрд евро от 1 млрд евро, в то время как профицит торговли услугами сократился до 0,1 млрд евро с 1,4 млрд евро.

Остатки на счетах доходов были стабильными. Финансовый счет показал дефицит 16,3 млрд евро по сравнению с профицитом в размере 5,1 млрд евро в предыдущем месяце. Профицит счета операций с капиталом вырос до 0,5 млрд евро от 0,1 млрд евро.

Уровень немецких деловых банкротств продолжил снижаться в ноябре, показали данные от Destatis в среду.

Местные суды сообщили о 1816 бизнес-банкротствах, что на 11,4 процента ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Помимо увеличения на 2,7 процента в сентябре 2014 года, бизнес-банкротства снижаются с ноября 2012 года.

EUR/USD: $1.1250(E223mn), $1.1295-1.1300(E1.1bn), $1.1450(E269mn), $1.1470(E433mn)

USD/JPY: Y118.50($272mn), Y119.00($1.2bn), Y119.50-55($719mn), Y120.00($480mn)

EUR/JPY: Y135.00(E554mn)

GBP/USD: $1.5100(Gbp1.6bn), $1.5225(Gbp338mn), $1.5300(Gbp833mn), $1.5400(Gbp290mn)

AUD/USD: $0.7750(A$200mn)

USD/CAD: C$1.2300($1.0bn), C$1.2445-60($630mn)

Фунт вырос, приблизившись к отметке $1.5300 и обновив сессионный максимум в ожидании ввартального отчёта Банка Англии по инфляции, который будет опубликован завтра. Пара GBP/USD может быть малоактивной в отсутствие макроэкономических катализаторов сегодня. Между тем, заседание Еврогруппы может тоже повлиять на настроение фунта. Неспособность достичь соглашения между Грецией и международными кредиторами негативно скажется на динамике пары.

РБК-Daily

Топ-10 быстрорастущих стран по версии PwC

Эксперты PwC обещают глобальную рокировку в мировой экономике к 2050 году. В тройке лидеров по объему ВВП по паритету покупательной способности будут две страны из стран БРИКС - Китай и Индия, а все места в первой десятке стран по темпам роста экономики займут развивающиеся страны. Еще два года назад аналитики агентства обещали развивающимся экономикам болезни роста, а Старому Свету - восстановление и сохранение лидерства. Теперь они уверены, что как минимум три страны из числа развивающихся - Нигерия, Вьетнам и Бангладеш - будут иметь ежегодные темпы роста более 5%. России до них далеко: как гласит прогноз, темпы роста отечественной экономики на горизонте 35 лет едва превысят 2%.

Уоррен Баффет выставил свою машину на благотворительный аукцион

Американский миллиардер Уоррен Баффет выставил свой автомобиль Cadillac DTS на торги. Благотворительный аукцион пройдет с 11 по 19 февраля, сообщает Business Insider. Первоначальная цена на авто с автоматической коробкой передач и 4,6-литровым воcьмицилиндровым двигателем составляет $10 тыс., на приборной панели стоит автограф Баффета. Бизнесмен заявил, что готов лично вручить новому владельцу ключи, если тот приедет в Омаху.

Guardian: HSBC Suisse активно предлагал клиентам схему по уклонению от налогов

Банк HSBC Suisse активно предлагал своих клиентам схему, позволяющую уклониться от нового налога, который был введен в рамках соглашения Швейцарии и Евросоюза, пишет The Guardian со ссылкой на документы HSBC. Как отмечает газета, впервые стало известно о том, что швейцарское подразделение банка являлось не «пассивной стороной» в налоговых схемах своих клиентов, а скорее, само активно продвигало «рыночные механизмы», которые позволяли «саботировать» налоговую сделку Швейцарии и ЕС, связанную с Европейской директивой по сбережениям (ESD).

Bloomberg

Emirates Group расширит штат на 11 тыс. сотрудников

Emirates Group планирует нанять еще 11 тыс. сотрудников, сообщает Bloomberg. Таким образом, штат компании увеличится на 6% к марту 2016 года. Половина новобранцев компании будут работать в экипаже самолетов. Штат Emirates Group в настоящее время насчитывает 75 тыс. сотрудников по всему миру.

DW

Летчики авиакомпании Germanwings вновь будут бастовать

Двухдневная стачка пилотов авиакомпании Germanwings, "дочки" авиакомпании Lufthansa, пройдет в четверг и пятницу 12-13 февраля. Будут отменены все вылеты из аэропортов Германии, сообщил во вторник, 10 февраля, представитель профсоюза немецких пилотов Cockpit Маркус Валь (Markus Wahl). По его словам, профсоюз предлагал различные варианты решения тарифного конфликта по поводу дополнительных выплат летчикам, досрочно выходящим на пенсию, но руководство "материнской" авиакомпании исключило все варианты. "В конце концов, они перегнули палку", - цитирует профсоюзного деятеля dpa.

BBC

Парламент Греции поддержал пересмотр европейских займов

Парламент Греции проголосовал за вотум доверия правительству, которое намерено изменить условия соглашения с Брюсселем относительно международного кредита и мер жесткой экономии, необходимых для стимулирования кризисной экономики страны. В среду состоится экстренное совещание министров финансов стран ЕС, которые обсудят позицию греческих властей.

Согласно проведенному анализу экспертов банка Commerzbank, пара USD/JPY вышла за пределы модели "симметричный треугольник" и, вероятно, вырастет к Y125.45. Ближайшее сопротивление представлено декабрьским максимумом на Y121.85. "На текущий момент ближайшая поддержка - Y122.45, за которой ниже расположена 20-дневная МА на Y118.05" - отмечают в Commerzbank.

Согласно мнению аналитиков National Australia Bank, в ближайшие месяцы от ЦБ Австралии можно ожидать повторного снижения учетной ставки. В то же время, эксперты прогнозируют, что ФРС решится на повышение ставки в середине этого года. Все это будет способствовать сохранению давления на пару AUD/USD. Помимо этого, в NAB видят риски дальнейшего падения цен. При текущей ликвидности это может привести к тому, что австралийский доллар на какое-то время окажется ниже $0.70. Эксперты банка придерживаются прогноза по AUD/USD на конец этого квартала на уровне $0.76, на уровне $0.75 на конец второго и на уровне $0.74 на конец года.

В ходе сегодняшних торгов австралийский доллар демонстрирует склонность к росту против японской иены, так как позитивное развитие событий в Греции способствовало улучшению отношения мировых инвесторов к риску. Технические графики указывают на то, что пара AUD/JPY может продолжить рост в предстоящие дни до Y94.48 и, возможно, до Y96.08. Сообщения СМИ свидетельствовали о том, что Еврокомиссия рассматривает возможность 6-месячного продления срока выплаты долга для Греции, в ходе которого Европейский центральный банк вновь будет принимать греческие облигации в качестве залога по своим операциям рефинансирования.

Улучшение отношения к риску ослабляет привлекательность иены, считающейся валютой-убежищем, и поощряет инвесторов к торговле на разнице между процентными ставками. В ходе подобных операций они заимствуют низкодоходные валюты (например, иену) для финансирования покупок более рискованных и высокодоходных валют (например, австралийского доллара).

Комментарии приводит агентство Dow Jones Newswires.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты - их важность является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

в 07:00 GMT член правления ЕЦБ Бенуа Керре выступит с речью

в 10:00 GMT Италия проведет аукцион по продаже 3-х и 12-ти месячных долговых обязательств

в 10:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 2-летних облигаций Schatz

в 10:30 GMT Британия проведет аукцион по продаже 30-летних бондов

Состоится встреча Еврогруппы

в 13:00 GMT член FOMC Ричард Фишер выступит с речью

в 13:50 GMT член Комитета по финансовой политике Банка Англии Клара Фурс выступит с речью

в 16:30 GMT президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью

в 16:30 GMT член правления ЕЦБ Бенуа Керре выступит с речью

в 18:01 GMT США проведет аукцион по продаже 10-летних бондов

в 19:00 GMT член правления ЕЦБ Бенуа Керре выступит с речью

19:00 GMT пресс-конференция Еврогруппы

22:00 GMT помощник губернатора РБА Гай Дебелл выступит с речью

Согласно опубликованным сегодня данным Westpac Banking Corporation в Мельбурне, индекс уверенности потребителей Австралии вырос в феврале на +8.0%, с отметки 93.2 до 100.7. Значение показателя оказалось максимальным с января прошлого года. С февраля прошлого года это первый случай, когда наблюдается большинство оптимистов. Согласно мнению экономистов, есть несколько факторов улучшения настроения австралийцев. Напомним, недавно Резервный банка Австралии снизил процентную ставку на 0.25%. Помимо этого, падают цены на нефть и вырос фондовый рынок страны. Например, за последние пару месяцев цена на бензин снизилась на 21%, а рост фондового индекса почти на на 10% стал максимальным месячным ростом с августа 2009 года.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1510 (2496)

$1.1439 (765)

$1.1391 (296)

Цена на момент написания обзора: $1.1320

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1246 (3661)

$1.1184 (1903)

$1.1128 (2163)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 марта составляет 100393 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (5241);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 марта составляет 99833 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (5536);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 10 февраля составило 0,99 против 1,00 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5504 (2192)

$1.5407 (1674)

$1.5311 (1929)

Цена на момент написания обзора: $1.5242

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5188 (1673)

$1.5092 (1296)

$1.4995 (2032)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 марта составляет 24919 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5500 (2192);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 марта составляет 30233 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5000 (2032);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 10 февраля составило 1,21 против 1,26 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Япония Официальный выходной день

00:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Декабрь -0.4% Пересмотрено с -0.7% +2.3% +2.7%

Австралийский доллар немного вырос после выхода положительной статистики. Согласно опубликованным данным, индекс настроения потребителей от Wespac и института Мельбурна вырос в феврале с 93.2 до 100.7. Стоит отметить, что показатель превысил уровень 100 впервые с февраля 2014 года. Читать далее ...

Евро получает поддержку со стороны усиливающихся надежд на то, что Греция сможет прийти к соглашению со своими международными кредиторами. Они появились после появления сообщений, указывающих на то, что Еврокомиссия рассматривает возможность 6-месячного продления срока выплаты долга. В ходе этого периода Европейский центральный банк вновь будет принимать греческие облигации в качестве залога по его операциям рефинансирования. Однако министр финансов Германии Шойбле сказал журналистам после саммита "Большой двадцатки", что на встрече еврогруппы не будет согласовано новое соглашение по Греции. "Никто за пределами Греции не виноват в греческих трудностях", - сказал он. Относительно сообщений в СМИ о том, что Европейская комиссия продлит программу поддержки на 6 месяцев, он отметил, что эти слухи неверны.

Канадский доллар упал по отношению к доллару США на фоне снижения цен на нефть и комментариев первого заместителя управляющего Банка Канады Каролин Уилкинс, которая указала на то, что центральный банк Канады вновь понизит процентные ставки, если экономике потребуется дополнительное стимулирование.

Улучшение отношения к риску ослабляет привлекательность иены, считающейся валютой-убежищем, и поощряет инвесторов к торговле на разнице между процентными ставками. В ходе подобных операций они заимствуют низкодоходные валюты - например, иену - для финансирования покупок более рискованных и высокодоходных валют - например, австралийского доллара.

В декабре ипотечные кредиты выросли на 2.7%, что выше ожиданий 2.0%. Предыдущее значение было пересмотрено с -0.7% на -0.4%. Отчет по инвестициям в жильё, публикуемый Австралийским бюро статистики, отражает число долгосрочных займов. Высокое значение показателя является позитивным фактором для австралийской валюты.

Также в отчете были опубликованы данные по инвестиционному заимствованию для строительства домов. Показатель вырос на 6% против -2.2% ранее.

Иена существенно подешевела против американского доллара, обновив при этом месячный минимум, что было связано с ростом доходности облигаций США и позитивной динамикой фондовых рынков. Также на ход торгов повлияли отчеты по США. Как стало известно, в декабре оптовые запасы выросли всего на 0,1%, в то время как продажи сократились на 0,4%. Запасы товаров длительного пользования увеличились на 0,8%, запасы автомобилей прибавили 0,3%, а запасы товаров недлительного пользования поднялись на 0,7%. Продажи товаров длительного пользования увеличились 0,2% (автомобили + 0,4%), тогда как объем продаж товаров недлительного пользования снизился на 1,7%. Отношение запасов к продажам составило 1,22 против 1,21 в ноябре.

Между тем, другой отчет показал: число вакансий и текучести рабочей силы значительно выросло по итогам декабря, достигнув при этом уровня 5028 тыс. человек против 4847 тыс. человек в ноябре (пересмотрено в сторону понижения от 4970 тыс.). Стоит подчеркнуть: последнее значение оказалось самым высоким с января 2001 года. Эксперты ожидали, что число вакансий увеличится до 4992 тыс. Число лиц, оставивших свои рабочие места (из-за увольнений, по собственному желанию или из-за ухода на пенсию) составило 4.9 млн., оказавшись на максимуме с октября 2008 года. Тем временем, показатель найма на работу составил 5.1 млн., почти не изменившись по сравнению с ноябрем и продемонстрировав лучший результат с ноября 2007 года.

Фунт подорожал против доллара, обновив при этом вчерашний максимум, что связано с ожиданиями публикации Ежеквартального отчета Банка Англии и последующим выступлением главы ЦБ Карни. Поддержку валюте также оказали данные по ВВП от Национального института экономических и социальных исследований (NIESR), показавшие, что восстановление экономики Великобритании, вероятно, ускорилось в течение трех месяцев по январь, получив поддержку от улучшения в сфере услуг. По оценкам NIESR, ВВП вырос на 0,7 процента по сравнению с увеличением на 0,5 процента за предыдущие три месяца (по декабрь). Также в NIESR заявили, что экономический рост в 2015 году может составить 2,9 процента против 2,6 процента в прошлом году, так как снижение цен на мировом нефтяном рынке поможет сберечь деньги потребителей Великобритании.

Между тем, инвесторы продолжают оценивать данные по промпроизводству. Напомним, промышленное производство в Британии неожиданно сократилось в декабре, в то время как сектор обрабатывающей промышленности сохранил свой рост. Согласно отчету, промышленное производство сократилось на 0,2 процента по сравнению с предыдущим месяцем после пребывания во флэте в ноябре. По прогнозам, промпроизводство должно было вырасти на 0,3 процента. Производство в обрабатывающей промышленности выросло в декабре. Тем не менее, рост замедлился до 0,1 процента по сравнению с +0,8 процента в ноябре. Экономисты прогнозировали 0,3-процентный прирост. Ежегодный рост промпроизводства сократился вдвое, до 0,5 процента в декабре от 1,1 процента в ноябре. Кроме того, рост производства в обрабатывающей промышленности замедлился до 2,4 процента с +3 процентами. Экономисты прогнозировали рост на 2 процента.

Евро восстановил ранее утраченные позиции против доллара, и стабилизировался вблизи уровней открытия. Вчера в центре внимания была Греция. В первой половине дня инвесторов тревожила вероятность выхода Греции из еврозоны, которая повысилась, так как премьер-министр Алексис Ципрас занял жесткую позицию в отношении внешнего долга страны, заявив, что Греция не будет продлевать программу кредитования на текущих условиях. Но председатель Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер ответил, что еврозона не пойдет навстречу этим требованиям.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1320 -0,04%

GBP/USD $1,5253 +0,25%

USD/CHF Chf0,9261 +0,29%

USD/JPY Y119,42 +0,65%

EUR/JPY Y135,18 +0,62%

GBP/JPY Y182,15 +0,91%

AUD/USD $0,7770 -0,39%

NZD/USD $0,7401 -0,09%

USD/CAD C$1,2586 +0,95%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:30 Австралия Индекс уверенности потребителей от Westpac Февраль +2.4%

02:00 Япония Официальный выходной день

02:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Декабрь -0.7% +2.3%

04:00 Китай Объем выданных займов, млрд юанев Публикация показателя может быть перенесена на 12-15 февраля. Январь 697 1355

11:00 Еврозона Встреча Еврогруппы

17:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Февраль +6.3

21:00 США Федеральный бюджет, млрд Январь 1.9 -2.6

23:30 Новая Зеландия Индекс деловой активности в производственном секторе Январь 57.7