Новости и прогнозы: валютный рынок от 09-02-2015

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован во вторник, 10 февраля в 01:30 GMT

Как и в большинстве стран, инфляция потребительских цен в Китае снижается в последние месяцы. Мало того, что падение цен на нефть помогает снижать общую инфляцию в настоящее время, рост цен в большинстве других основных категорий потребительских цен также замедлился в последние месяцы. Эксперты отмечают, что продовольственная инфляция цен в Китае снижается с конца весны, а слабость на рынке жилья негативно влияет на настроения потребителей. Вполне вероятно, что общий уровень инфляции ИПЦ продолжил снижаться в январе. Данные по торговле за январь, которые также выйдут на этой неделе, предоставят аналитикам некоторые подсказки касательно состояния китайской экономики в новом году. Кроме того, данные по банковскому кредитованию и совокупному финансированию, которые включают в себя кредитование так называемой "теневой банковской системы", покажут, какой объем кредитов "течет" в экономику в настоящее время.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам января вырос на 1,1% по сравнению с +1,5% в предыдущем квартале.

По оценкам экспертов Bank of America Merill Lynch, укрепление американской валюты приведет к снижению глобального ВВП на 2,3 трлн. долларов в номинальном выражении по итогам 2015 года, что соответствует 3,2% объема мировой экономики по оценке на конец прошлого года.

Между тем, в BofA отметили, что в реальном выражении (с учетом корректировки на курсы валют) мировой ВВП покажет рост на 3,6% за счет роста производства в странах, чьи валюты уже ослабели к доллару и продолжат слабеть в текущем году.

Стоит подчеркнуть: падение ВВП в номинальном выражении - редкое явление. За последние 35 лет оно наблюдалось лишь 5 раз. Пиковые падения наблюдались во время долгового кризиса 1982 года (-2,3%) и рецессии 2008-09 годов (-4,6%).

Напомним, в 2014 году курс доллара вырос практически ко всем свободно торгуемым валютам. Индекс доллара начал резкий рост летом и к концу года прибавил почти 19%, достигнув пика с осени 2003 года. Это произошло на фоне отказа США от денежных вливаний в финансовые рынки и запуска "печатных станков" в Европе и Японии. Последний раз такой резкий скачок курса доллара наблюдался в 2008 году, когда Минфин США выпустил нового долга почти на триллион долларов за квартал, вынудив банки выводить средства со всех рынков и конвертировать их в доллар для покупки гособлигаций на аукционах.

Евро восстановился против доллара, приблизившись при этом к максимуму сессии. В центре внимания рынков продолжает оставаться Греция и связанная с ней политическая неопределенность. 10-летние облигации Греции снова выросли, приближаясь к недавним максимумам на 11.4%, поскольку греческий премьер Ципрас продолжает добиваться пересмотра долговых соглашений.

Между тем, участники рынка ждут встречи министров финансов еврозоны, на которой они обсудят ситуацию по Греции. Напомним, встреча запланирована уже на эту среду. По сообщениям СМИ, Брюссель настаивает на том, чтобы Афины уже до 16 февраля направили запрос о техническом продлении действия нынешней программы помощи, которая истекает 28 февраля.

Эксперты отмечают, что в кратко и среднесрочной перспективе главным драйвером для евро станут события, связанные с Грецией, поскольку на рынке все активнее обсуждается тема возможного выхода страны из состава еврозоны. Аналитик Brown Brothers Harriman Марк Чэндлер комментирует, что официальные кредиторы полагают, что Европа сейчас в большей степени готова к выходу Греции из состава еврозоны. «Официальные кредиторы полагают, что в данный момент Европа в большей степени готова к выходу Греции из еврозоны. Банки сейчас сильнее. Работают программы поддержки, такие как ESM и OMT. В то же время то, что первичный бюджет Греции сейчас в профиците означает, что она больше не берет кредиты для внутренних целей. На данный момент она берет кредиты только для обслуживания долга», - отметил эксперт.

Фунт умеренно подешевел по отношению к американскому доллару. Инвесторы обратили внимание на комментарии главы Банка Англии. Управляющий Банка Англии Марк Карни одобрил последние действия Европейского центрального банка по стимулированию экономики еврозоны и отметил, что мировые финансовые рынки в настоящий момент более устойчивы к дополнительным ударам. "Существует много причин, по которым действия ЕЦБ важны, и демонстрация того, что у ЕЦБ есть полный необходимый набор инструментов для оказания поддержки экономике еврозоны, является одной из них… ЕЦБ принимает смелые меры", - заявил Карни, выступая на мероприятии Института международных финансов. Действия по укреплению мировой финансовой системы окупятся в долгосрочной перспективе, а рекомендации относительно осуществления реформ после кризиса 2008 года, высказанные Базельским комитетом по банковскому надзору и Советом по финансовой стабильности уже начали приносить свои плоды, отметил он.

Также участники рынка ждут публикации ключевого Квартального отчета по инфляции Банка Англии, запланированного на четверг, а также показателей по производственному сектору, которые будут представлены уже завтра. Согласно прогнозам, промпроизводство увеличилось на 0,3% после падения на 0,1% в ноябре, в то время как производство в обрабатывающей промышленности увеличился на 0,3% по сравнению с 0,7% в предыдущем месяце.

Канадский доллар заметно укрепился против американской валюты, получив поддержку от данных по рынку жилья Канады, а также роста цены на нефть, которая является ключевой статьей экспорта Канады. Как сообщалось ранее, трендовая мера строительства нового жилья в Канаде достигла 188 956 единиц в январе по сравнению с 191 627 в декабре. Автономная ежемесячная мера закладок новых фундаментов составила 187 276 единиц по сравнению с 179 637 единиц в декабре. Городские закладки увеличились до 172 322 с 161 940. Рост был во главе с многоквартирными городскими закладками, которые увеличились до 115 008 единиц с 102 384, в то время как одиночные, отдельностоящие городские закладки снизились до 57 314 единиц с 59 556.

Городские закладки новых фундаментов продемонстрировали относительно большие успехи в Атлантической Канаде и Прериях, в то время как эти показатели зарегистрировали скромный прирост в Онтарио и отметили снижение в Британской Колумбии и Квебеке. Сельские закладки новых фундаментов были оценены с учетом сезонных колебаний до годового уровня 14 954 единиц.

"Тенденция в общем объеме строительства нового жилья была умеренной с сентября 2014 года, отражая снижение тренда как одиночных, так и отдельностоящих закладок новых фундаментов," сказал Боб Дуган, главный экономист CMHC. "В целом, экономические и демографические факторы продолжают поддерживать спрос на жилье. Умеренные темпы строительства нового жилья отражают управление запасами строителей и находятся в соответствии с ожиданиями CMHC ".

Последние данные, представленные Организацией экономического сотрудничества и развития, показали: ведущий индекс улучшился в декабре, просигнализировав при этом о стабильном темпе роста в регионе и позитивных изменениях в темпах расширения в зоне евро.

Согласно отчету, комбинированный ведущий индикатор, оценивающий ситуацию среди стран ОЭСР, поднялся в декабре до уровня 100,5 пункта по сравнению с 100,4 пункта в ноябре.

Показатель указал на стабильную динамику роста в Соединенных Штатах, Канаде, Японии, Китае и Бразилии. Для Великобритании индекс указал на ослабление темпов роста, но, несмотря на это, они остаются на относительно высоком уровне. В зоне евро прослеживались признаки позитивного импульса для роста, наблюдавшееся, в частности, в Германии и Испании. Также добавим, что в Италии индикатор указал на улучшения, в то время как перспективы для Франции остались неизменными. Индикатор для Индии просигнализировал об укрепляющем росте, а показатель для России продолжал указывать на снижение темпов расширения.

Валовой внутренний продукт

Показатель будет опубликован в пятницу, 13 февраля в 10:00 GMT

Напомним, в третьем квартале экономика еврозоны расширилась на 0,8 процента годовых. Недавно представленные данные позволяют предположить, что экономическая активность немного ускорилась в четвертом квартале. Прогнозируется, что реальный ВВП вырос примерно на 0,2-0,3 процента (в квартальном выражении) в четвертом квартале против повышения на 0,2 процента по итогам предыдущего квартала. Некоторые крупные страны еврозоны, в том числе Германия, Франция, Италия и Нидерланды, тоже выпустят данные по ВВП за 4 квартал в пятницу. Также добавим, что в четверг Германия опубликует окончательные данные по ИПЦ за январь. Предварительные данные показали, что в целом индекс потребительских цен упал на 0,5 процента в январе, зафиксировав при этом первое годовое снижение с 2008-09 годов. Учитывая, что инфляция в Германии (и в общем по еврозоне), вероятно, останется слабой в обозримом будущем, ЕЦБ будет поддерживать адаптивную денежно-кредитную политику в течение достаточно долгого времени.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам 4-го квартала вырос на +0,2% по сравнению с +0,2% в предыдущем квартале.

Промышленное производство в Греции заметно снизилось в конце прошлого года после восстановления в предыдущем месяце. Об этом стало известно из предварительных данных, представленных Статистическим управлением.

Согласно отчету, с учетом коррекции на число рабочих дней объем промпроизводства сократился в декабре на 3,8 процента в годовом исчислении, компенсировав при этом повышение на 2,5 процента, зафиксированное в ноябре. Напомним, в октябре производство упало на 0,4 процента.

Производство в секторе обрабатывающей промышленности выросло на 2,1 процента годовых в декабре, в то время как добыча полезных ископаемых упала на 13,2 процента.

Среди основных промышленных групп сектор энергетических товаров зарегистрировал снижение на 7,3 процента, в то время как в сфере капитальных товаров было замечено падение на 7,3 процента.

В месячном выражении промышленное производство упало в декабре на 2,6 процента после снижения на 1,8 процента в ноябре.

В целом по итогам 2014 года общий объем промышленного производства сократился на 2,7 процента по сравнению с падением на 3,2 процента в 2013 году.

Розничные продажи

Показатель будет опубликован в четверг, 12 февраля в 13:30 GMT

Напомним, объем розничных продаж упал на 0,9 процента в декабре, что в основном было связано со снижением продаж автомобильного топлива. Реализация бензинов уменьшилась на 6,5 процента, в то время как общий объем продаж на автозаправочных станциях упал еще более значительно - на 13,9 процента. Хотя цены на бензин и оказали негативное влияние на розничные продажи, слабость также была на относительно широкой основе в последний месяц года. Рост продаж был замечен только в секторе продуктов питания и напитков, мебели, товаров для дома, а также здоровья и личной гигиены. Эксперты отмечают, что в январе спад продаж продолжился, хотя и меньшими темпами, что вновь будет связано со снижением продаж топлива. Между тем, ранее представленные данные показали, что продажи автомобилей уменьшились в январе. Также падение продаж был зафиксировано в сети магазинов. С другой стороны, потребдоверие выросло в январе, что связано с улучшением ситуации на рынке труда.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам января снизился на 0,3% по сравнению с -0,9% в предыдущем месяце.

Товарно-материальные запасы

Показатель будет опубликован в четверг, 12 февраля в 15:00 GMT

В ноябре товарно-материальные запасы выросли на 0,2 процента, что было связано со значительным увеличением оптовых запасов. Запасы производителей увеличились на 0,1 процента за месяц, в то время как розничные торговцы сообщили о падении на 0,3 процента благодаря значительному снижению запасов автомобилей и деталей. Соотношение запасов к продажам осталось на уровне 1,31, так как падение среди розничных торговцев было компенсировано ростом среди оптовиков. Недавно опубликованные данные показали, что запасы на товары кратковременного и долгосрочного пользования заметно упали - главным образом в связи со снижением цен на нефть (это способствовало 1,5-процентному снижению запасов на товары кратковременного пользования). Как это ни парадоксально, нефть может также оказать положительное влияние на товарно-материальные запасы, поскольку в декабре был зафиксирован значительный скачок импорта нефтепродуктов. Розничные продажи также снизились за месяц, что может привести к некоторому повышению запасов.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря вырос на 0,2% по сравнению с +0,2% в предыдущем месяце.

Индекс цен на импорт

Показатель будет опубликован в пятницу, 13 февраля в 13:30 GMT

Цены на импорт снизились в декабре на 5,5 процента годовых и на 2,5 процента по сравнению с предыдущим месяцем. Падение цен на нефть способствовало значительному снижению показателя в последние месяцы, но давление также оказали цены на нетопливные импортные товары, которые упали на 0,1 процента в декабре. В то же время, курс доллара вырос на 8,5 процента по сравнению с декабрем прошлого года, способствовуя широкому снижению цен на товары, купленные из-за рубежа. Интересно, что экспортеры также снижали цены, дабы сохранить свои товары конкурентоспособными на международном рынке. Ожидается, что в январе цены на импорт продолжили сокращаться, ускорив при этом темпы по сравнению с предыдущим месяцем, так как текущая слабость в Европе в сочетании с опасениями выхода Греции из еврозоны способствуют дальнейшему укреплению доллара. Между тем, цены на нефть продолжили снижаться. Эти тенденции, скорее всего, будут продолжать оказывать давление на импортные цены в текущем году.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам января снизился на 3,1% по сравнению с -2,5% в предыдущем месяце.

• Казначейство США разместило 3-месячные долговые обязательства на сумму 25,496 млрд. долларов
  
• Доходность 3-месячных долговых обязательств составила 0,020% против 0,015% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 4,44 по сравнению с 4,13 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 39,37% от объёма размещения по сравнению с 18,71% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 1,10% от объёма размещения по сравнению с 6,88% на предыдущем аукционе.

• ФРС не следовало говорить о "терпении" своем заявлении
  
• Евро сталкивается с вызовами, но не является неудачной в качестве валюты
  
• У ФРС крайне ограничено влияние на долгосрочные процентные ставки
  
• Текущие формулировки ФРС связывают ей руки в области денежно-кредитной политики
  
• Европейские проблемы окажут лишь незначительное влияние на США

Вторник будет весьма информативным недели. Наиболее значимыми окажутся данные по индексу потребительских цен Китая за январь (в 01:30 GMT). Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги входящие в потребительскую корзину. В расчет индикатора включены, цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно, и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе и в Китае. По прогнозам, индекс вырос на 1,1% против +1,5% в декабре.

Что касается событий второстепенной важности, то начнет данную серию Австралия - в 00:30 GMT выйдет индекс цен на недвижимость за 4-й квартал. Индекс является средневзвешенным процентным изменением, по сравнению с предыдущим кварталом. Как и любой ценовой индекс, индекс цен на жилье измеряет инфляционные давления, в данном случае со стороны жилищного сектора. Ожидается, что индекс вырос на 2,0% после +1,5% в 3-м квартале.

Затем, 1:30 GMT Китай выпустит индекс цен производителей за январь. Индекс показывает изменение цен на товары, приобретаемые и реализуемые производителями. В связи с тем, что он анализирует изменения в цене, которые происходят перед продукт достигает уровне розничной торговли, что обеспечивает предварительную оценку инфляционных давлений, с которыми столкнется потребителей при покупке готовых товаров. Согласно прогнозам, индекс упал на 3,3% по сравнению с -3,3% в декабре.

В 08:15 GMT Швейцария выпустит индекс потребительских цен за январь. Ожидается, что индекс снился на 0,4% после падения на 0,5% в декабре.

После этого, 9:30 GMT Британия представит доклад о промышленном производстве и производстве в производственном секторе в декабре. Первый показатель отражает изменения объема производства в обрабатывающей промышленности, добычи и переработки полезных ископаемых, коммунальные услуги. Высокий или растет значение индикатора, показывают развитие экономики. В этом случае, чрезмерный рост промышленного производства может привести к инфляции, которая вынуждает Банк Англии повысит процентные ставки, чтобы контролировать рост и стабильность цен. Согласно прогнозам, промышленное производство увеличилось на 0,3% после падения на 0,1% в ноябре, в то время как производство в обрабатывающей промышленности увеличился на 0,3% по сравнению с 0,7% в предыдущем месяце.

В 13:20 GMT с речью выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Лэкер. Напомним, Джеффри Лэкер является главой ФРБ Ричмонда. В 2011 году является альтернативным голосующим членом Комитета по открытым рынкам ФРС, то есть мнение учитывается в отсутствии одного из голосующих членов.

В 15:00 GMT Британия представит оценку изменения ВВП от NIESR за январь. Показатель является оценкой роста ВВП Великобритании за три месяца, оканчивающегося отчетным. Основан на предварительных данных и часто имеет незначительные расхождения с официальными данными по ВВП. Также в это время США заявит об уровне вакансий и текучести рабочей силы за декабрь. Ожидается, что показатель вырос до 4992 тыс. с 4970 тыс. в ноябре.

Затем в 17:45 GMT выступит Каролин Уилкинс, первый заместитель главы Банка Канады.

Полные данные по Австралии день - в 23:30 по Гринвичу выйдет индекс потребительского доверия от Westpac в феврале. Показатель отражает настроения потребителей о текущих экономических условий в Австралии. Показатель рассчитывается на основе ежемесячного опроса, в котором респонденты (около 1200 человек) по поводу перспектив экономики.

Аналитики Barclays пишут, что перед публикацией данных по ВВП еврозоны за 4 квартал стоит рассмотреть возможность продажи пары EUR/USD. Также они добавили, что риски вокруг Греции должны удержать пару под давлением.

"В центре внимания окажется саммит ЕС, который запланирован на среду. На нем будет обсуждаться вопрос оказания дальнейшей помощи Греции. А поскольку предложение Греции найти промежуточное решение и перенести переговоры на май сейчас выглядит нереалистичным риск выхода Греции из еврозоны и кризиса в регионе усилился", - заявили в Barclays.

Что касается данных по ВВП, то

согласно оценкам экспертов экономика еврозоны расширилась в четвертом квартале на 0,2% (в квартальном выражении) после такого же изменения в предыдущем квартале. Таким образом, учитывая все это,

эксперты Barclays рекомендуют продажу пары EUR/USD.

Министр финансов Греции Янис Варуфакис заявил, что выход Греции из состава еврозоны может побудить другие страны принять аналогичное решение, что впоследствии приведет к коллапсу валютного союза.

«Валютный союз неустойчив, он - как карточный домик. Если вы вытянете греческую карту, все остальное обвалится», отметил он.

«Я хотел бы предупредить всех, кто рассматривает стратегический вариант ампутации Греции от Европы, что это очень опасно. Кто будет следующий? Португалия? Что произойдет, если Италия осознает, что ей стал тесноват формат жесткой экономии?».

Варуфакис добавил также, что новое правительство предложит Европе «новую сделку», аналогичную той, которая имела место в США в 1930-е.

Команда Brown Brothers Harriman отмечает ключевые новости этой недели из США, среди которых JOLTS, индекс активности рынка труда и розничные продажи. Все эти данные должны усилить ожидания повышения ставки ФРС в середине года.

Экономисты заявили, что пересмотр ожиданий по повышению ставки ФРС на середину года - это один из главных моментов, которые будут определять инвестиционный климат.

"Показатели в ближайшую неделю, включая индикаторы рынка труда - такие, как индекс активности рынка труда и JOLTS, а также базовые розничные продажи - лишь усилят это мнение. Повышение ставок в США окажет поддержку доллару и позволит ему продолжить рост после консолидации последних недель", добавили эксперты.

Правительства инвестируют меньше для стимулирования экономического роста в последние годы, считает Организация экономического сотрудничества и развития, выражая сомнения, что Большая Двадцатка сможет в ближайшее время достичь потенциального уровня мирового производства.

В 10-ом ежегодном докладе о "экономического роста", предупредил ОЭСР, потенциал для роста в большинстве развитых стран является слабым, и некоторые из них сталкиваются с длительным периодом застоя.Доклад был опубликован в Стамбуле, где они обсудили перспективы мировой экономики и прогресс в достижении цели совершенствования производства в мире на 2% в 2018 году.

Для этого требуется, чтобы правительства следовали «всеобъемлющей стратегии роста».

"Восстановление здорового роста требует решительных и систематических мер по широкому спектру направлений политики, - сказала Кэтрин Манн, главный экономист ОЭСР. - Замедление темпов структурных реформ, отмечаемое в большинстве стран ОЭСР в течение последних двух лет и в настоящем докладе, не предвещает ничего хорошего."

ОЭСР заявила о необходимости реформ в еврозоне. Президент Европейского центрального банка, Марио Драги, неоднократно подчеркивал, что реформы в таких странах как Италия и Франция имеют важное значение для подъема экономики валютной зоны, и что его новой программы количественного смягчения в 1 трлн. евро не будет достаточно. Тем не менее ОЭСР констатировала, что Италия и Франция добились большого прогресса, за последний год. Но Манн подчеркнула свои опасения, что правительства могут задерживать реформы, которые хороши, для роста в долгосрочной перспективе, поскольку боятся еще более серьезных замедления уже слабого спроса в краткосрочной перспектив. Задержка реформ потянет вверх безработицу и вызовет сокращение доходов, и, следовательно, оценивается как "контрпродуктивный процесс".

• Ципрас оптимистичен, что Греция достигнет соглашения с Европой

• Нет причин, чтобы Греция и Европа не достигли соглашением

• Кризис не только в Греции, кризис во всей Европе

Трендовая мера строительства нового жилья в Канаде достигла 188 956 единиц в январе по сравнению с 191 627 в декабре, свидетельствуют данные Канадской ипотечной и жилищной корпорации (CMHC).

"Тенденция в общем объеме строительства нового жилья была умеренной с сентября 2014 года, отражая снижение тренда как одиночных, так и отдельностоящих закладок новых фундаментов," сказал Боб Дуган, главный экономист CMHC. "В целом, экономические и демографические факторы продолжают поддерживать спрос на жилье. Умеренные темпы строительства нового жилья отражают управление запасами строителей и находятся в соответствии с ожиданиями CMHC ".

Автономная ежемесячная мера закладок новых фундаментов составила 187 276 единиц в январе по сравнению с 179 637 единиц в декабре. Городские закладки увеличились до 172 322 в январе, с 161 940 в декабре. Рост был во главе с многоквартирными городскими закладками, которые увеличились на 115 008 единиц в январе с 102 384 в декабре, в то время как одиночные, отдельностоящие городские закладки снизились до 57 314 единиц с 59 556.

Городские закладки новых фундаментов продемонстрировали относительно большие успехи в Атлантической Канаде и Прериях, в то время как эти показатели зарегистрировали скромный прирост в Онтарио и отметили снижение в Британской Колумбии и Квебеке.

Сельские закладки новых фундаментов были оценены с учетом сезонных колебаний до годового уровня 14 954 единиц.

EUR/USD: $1.1230-40(E1.0bn), $1.1280(E456mn), $1.1300(E445mn), $1.1400(E1.57bn), $1.1500(E1.4bn)

USD/JPY: Y118.00($638mn), Y118.20($280mn), Y118.25($545mn), Y118.50($370mn), Y118.75($370mn), Y118.85($205mn), Y119.40($443mn), Y119.45($410mn), Y120.00($1.0bn)

AUD/USD: $0.7780(A$212mn)

AUD/JPY: Y92.55(A$205mn)

Были опубликованы следующие данные:

07:00 Германия Торговый баланс, млрд Декабрь 17.9 Пересмотрено с 17.7 18.2 21.8

07:00 Германия Платежный баланс, млрд Декабрь 18.9 Пересмотрено с 18.6 25.3

09:30 Еврозона Индикатор уверенности инвесторов от Sentix Февраль 0.9 3.4 12.4

Евро подешевел против доллара после умеренного роста в начале сессии. Поддержку евро оказали данные по торговому балансу Германии и уверенности инвесторов в еврозоне. Экспорт Германии в декабре вырос с учетом коррекции по сравнению с ноябрем, о чем свидетельствуют опубликованные в понедельник данные Федерального бюро статистики Германии (Destatis). Согласно представленным данным, увеличение экспорта на 3,4% в совокупности с падением импорта на 0,8% привело к тому, что в декабре положительное сальдо внешней торговли Германии составило 21,8 млрд евро (24,7 млрд долларов США). Аналитики ожидали, что показатель будет равен 18,2 млрд евро. В целом без учета коррекции 2014 год стал рекордным для экспорта, импорта и положительного сальдо внешней торговли, отметили в Destatis. Общее положительное сальдо внешней торговли в размере 217 млрд евро превзошло рекордный максимум 195,3 млр евро, достигнутый в 2007 году.

В еврозоне настроения инвесторов резко выросли до самого высокого значения с мая 2014 года на фоне количественного смягчения, объявленного Европейским центральным банком. Такой результат показали данные исследования от Sentix в понедельник. Индекс доверия инвесторов в феврале вырос до 12,4 от 0,9 в январе. Это был самый высокий балл с мая 2014 года и он значительно превысил ожидаемый результат 3,4.

Индекс ожиданий вырос до девятилетнего максимума в феврале. Индекс составил 27,5 по сравнению с 13,5 в предыдущем месяце. Основной движущей силой этого развития стали детали наступающей программы QE со стороны ЕЦБ, сказал Sentix. В то же время, инвесторы оценивают текущую ситуацию гораздо лучше, нежели в прошлом месяце, и считают, что экономика на самом деле набирает обороты. Индекс текущей ситуации улучшился до -1,8, самого высокого уровня с августа 2014 года, от -11 месяц назад.

Фунт ослаб по отношению к американскому доллару, растеряв набранные с начала дня позиции. Инвесторы обратили внимание на комментарии главы Банка Англии. Управляющий Банка Англии Марк Карни одобрил последние действия Европейского центрального банка по стимулированию экономики еврозоны и отметил, что мировые финансовые рынки в настоящий момент более устойчивы к дополнительным ударам.

"Существует много причин, по которым действия ЕЦБ важны, и демонстрация того, что у ЕЦБ есть полный необходимый набор инструментов для оказания поддержки экономике еврозоны, является одной из них… ЕЦБ принимает смелые меры", - заявил Карни, выступая на мероприятии Института международных финансов.

Действия по укреплению мировой финансовой системы окупятся в долгосрочной перспективе, а рекомендации относительно осуществления реформ после кризиса 2008 года, высказанные Базельским комитетом по банковскому надзору и Советом по финансовой стабильности уже начали приносить свои плоды, отметил он.

"Система стала более устойчивой и надежной, менее вероятно, что она усугубит дополнительные удары", - сказал Карни, добавив, что международная банковская сеть и ликвидность не понесут таких потерь, как это произошло в 2008 году, когда кризис рынка жилья в США спровоцировал начало мирового финансового кризиса.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1359, но потом упала до $1.1272

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5266, но потом упала до $1.5199

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y118.43

В 14:45 GMT ЕЦБ объявляет объем покупки облигаций с покрытием. Завершит день в 23:50 GMT Япония данными по индексу активности в сфере услуг за декабрь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.1410-20, $1.1400, $1.1370

Ордера на покупку $1.1270-65, $1.1260-50, $1.1200/01

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5380, $1.5350-55, $1.5295/305

Ордера на покупку $1.5200, $1.5155-450, $1.5105/00, $1.5085/80

AUD/USD

Ордера на продажу $0.7950, $0.7900, $0.7845/50

Ордера на покупку $0.7700, $0.7655/50, $0.7600

EUR/JPY

Ордера на продажу Y135.50, Y135.00

Ордера на покупку Y134.00, Y133.50, Y133.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y120.00, Y119.40/60, Y119.00

Ордера на покупку Y118.10/00, Y117.50

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.7495/500

Ордера на покупку stg0.7400

Рост экономики Франции, вероятно, ускорится в 1-м квартале текущего года. Об этом говорят опубликованные в понедельник результаты проведенного Банком Франции опроса, который был посвящен доверию деловых кругов.

ВВП Франции в 1-м квартале текущего года, видимо, вырастет на 0,4% по сравнению с 4-м кварталом прошлого года, считают эксперты центрального банка. В январе Банк Франции прогнозировал, что ВВП за этот период вырастет на 0,1%.

Результаты ежемесячных опросов показали ухудшение показателя доверия деловых кругов в декабре по сравнению с ноябрем. В январе индикатор доверия в промышленном секторе вырос до 98 с 97 в декабре, став еще ближе к долгосрочному среднему значению 100. Показатель для сферы услуг не изменился, оставшись на уровне 91.

Оборот в обрабатывающей промышленности Германии восстановился в декабре, показали предварительные данные от Destatis в понедельник.

Оборот в обрабатывающей промышленности вырос с учетом сезонных колебаний и поправкой на рабочие дни на 0,6 процента за месяц в декабре после пересмотренного падения на 0,2 процента в ноябре.

Оборот внутри страны вырос на 1,4 процента ежемесячно в декабре. Между тем, зарубежные продажи снизились на 0,1 процента.

На ежегодной основе реальный оборот в производстве поднялся с поправкой на рабочие дни на 1,4 процента в декабре.

В 2014 году оборот в обрабатывающей промышленности расширился на 2,5 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Оборот внутри страны вырос на 1,1 процента, а внешнеторговый оборот увеличился на 3,9 процента.

В еврозоне настроения инвесторов резко выросли до самого высокого значения с мая 2014 года на фоне количественного смягчения, объявленного Европейским центральным банком. Такой результат показали данные исследования от Sentix в понедельник.

Индекс доверия инвесторов в феврале вырос до 12,4 от 0,9 в январе. Это был самый высокий балл с мая 2014 года и он значительно превысил ожидаемый результат 3,4.

Индекс ожиданий вырос до девятилетнего максимума в феврале. Индекс составил 27,5 по сравнению с 13,5 в предыдущем месяце. Основной движущей силой этого развития стали детали наступающей программы QE со стороны ЕЦБ, сказал Sentix.

В то же время, инвесторы оценивают текущую ситуацию гораздо лучше, нежели в прошлом месяце, и считают, что экономика на самом деле набирает обороты. Индекс текущей ситуации улучшился до -1,8, самого высокого уровня с августа 2014 года, от -11 месяц назад.

В Германии в целом доверие инвесторов выросло на 8,4 пункта - до рекордно высокого уровня в 35 в феврале. Тем не менее, на фоне ослабления швейцарского франка доверие инвесторов рухнуло в Швейцарии.

EUR/USD: $1.1230-40(E1.0bn), $1.1280(E456mn), $1.1300(E445mn), $1.1400(E1.57bn), $1.1500(E1.4bn)

USD/JPY: Y118.00($638mn), Y118.20($280mn), Y118.25($545mn), Y118.50($370mn), Y118.75($370mn), Y118.85($205mn), Y119.40($443mn), Y119.45($410mn), Y120.00($1.0bn)

AUD/USD: $0.7780(A$212mn)

AUD/JPY: Y92.55(A$205mn)

Пара USD/JPY может торговаться в диапазоне Y118-Y119 на этой неделе, говорит валютный стратег-аналитик Mizuo Securities Кендзи Ёсии. С прошлого года пара USD/JPY обычно переживает фазу коррекции после достижения максимумов на фоне данных США по занятости. Единственным исключением стал ноябрь 2014 года, когда Банк Японии неожиданно осуществил смягчение денежно-кредитной политики. Пара может продолжать придерживаться похожей модели поведения, но пространство для ее падения может быть ограничено. "Я думаю, что пара будет консолидироваться в районе Y118", - сказал Ёсии, отметив, что некоммерческие короткие позиции по иене опустились до самых низких с июля 2014 года объемов. По его словам, пару USD/JPY вновь могут начать покупать, но это будет зависеть от выступления председателя Федеральной резервной системы США Джанет Йеллен перед Конгрессом США, которое состоится позднее в феврале.

Комментарии аналитиков Mizuo Securities приводит агентство Dow Jones Newswires.

Financial Times

Нефтяные компании надолго замораживают свои проекты в Арктике

Через несколько недель отправятся в путь две новые гигантские буровые платформы, сообщает Financial Times. Одна из них будет работать на месторождении Голиат в норвежской Арктике, ее оператор - Eni, поясняют журналисты Ричард Милн, Кристофер Адамс и Эд Крукс. Другая - одна из двух платформ, зафрахтованных Royal Dutch Shell, которые летом начнут бурение в водах США в Чукотском море. Но теперь, после обвала цен на нефть, в Арктику будет отправляться меньше буровых платформ, считает газета.

Премьер Греции заявил об отказе от прежнего плана спасения экономики

Премьер-министр Греции Алексис Ципрас, лидер недавно пришедшего к власти левого объединения СИРИЗА, заявил, что страна отказывается от дальнейшего выполнения плана экономической стабилизации, заключенного прежним правительством с Европейским союзом и Международным валютным фондом, и что новые власти не будут просить лидеров ЕС о продлении срока его действия. Об этом сообщает Reuters. При этом Ципрас отметил, что готов вести переговоры о промежуточном соглашении с кредиторами до конца месяца, что даст Греции время, пока не будет заключен новый договор о погашении долга.

ICIJ: банк HSBC отмывал деньги диктаторов, наркокартелей и торговцев оружием

Международный консорциум журналистских расследований (ICIJ) провел расследование деятельности женевского отделения банка HSBC и опубликовал результаты на своем сайте. Оказалось, что банк предоставлял тайные счета преступникам, в том числе наркоторговцам и продавцам оружия. Многие клиенты HSBC пользовались услугами банка для уклонения от уплаты налогов. Всего на более чем 100 тыс. тайных счетов хранилось свыше $100 млрд. Больше всего денег в банке держало правительство Венесуэлы - $12,6 млрд.

BBC

Бывший глава Федрезерва США предрек выход Греции из зоны евро

Экс-глава Федерального резерва США Алан Гринспен заявил, что вскоре Греция покинет еврозону, так как не получит новых займов. Свою точку зрения Гриспен высказал в интервью «Би-би-си». Другого выхода из затяжной ситуации бывший руководитель Федерального резерва не видит. Он считает, что в конечном счете у Греции не будет выбора в этом вопросе, так как «все карты на руках» у других стран еврозоны.

DW

Жилье в Германии никогда еще не было таким доступным

Для жителей Германии сейчас идеальный момент для покупки жилья. Это утверждает отраслевой союз Immobilienverband Deutschland (IVD) и ссылается на свой индекс доступности недвижимости. Чем он выше, тем выгоднее приобретение собственных "четырех стен". В 2014 году средний показатель индекса поднялся до исторического максимума в 139 пунктов. Для сравнения: в 2013 году он составлял 127 пунктов, а в 2000 году - всего 67 пунктов. "При оценке доступности объекта недвижимости имеет значение не только цена", - подчеркивает вице-президент IVD Юрген Михаэль Шик (Jrgen Michael Schick). Принципиально важную роль, продолжает он, играют уровень процентных ставок по ипотеке и доходы среднестатистического домашнего хозяйства. Эти три ключевых фактора и учитываются при составлении индекса IVD. При подсчете за основу берутся отдельно стоящие дома на одну семью из средней ценовой категории и ипотечный кредит, покрывающий 75 процентов стоимости объекта и полностью погашаемый за 30 лет.

Согласно опубликованной сегодня статистики Федерального бюро статистики Германии положительное сальдо торгового баланса страны, без учета коррекции, стало рекордным и составило 21,8 млрд евро. Стоит отметить, что экономисты ожидали, что профицит внешней торговли ФРГ в позапрошлом месяце составит 18.2 млрд евро. В декабре 2014 года экспорт из Германии составил 103,9 млрд евро, что на 10% больше, чем в декабре 2013 года. Импорт увеличился на 4,1% по сравнению с аналогичным периодом 2013 года - до 71,1 млрд евро.

В целом без учета коррекции 2014 год стал рекордным для экспорта, импорта и положительного сальдо внешней торговли, отметили в Destatis. Общее положительное сальдо внешней торговли в размере 217 млрд евро превзошло рекордный максимум 195,3 млр евро, достигнутый в 2007 году.

В ходе своей сегодняшней пресс-конференции глава Банка Англии Марк Карни отметил, что ЕЦБ принимает смелые меры и имеет полный набор инструментов для оказания поддержки экономике еврозоны. Карни заметил, что в целом мировая финансовая система стала более устойчивой. Относительно самой Великобритании банкир отметил, что в королевстве наблюдается изменение ситуации с зарплатами, необходимое для устойчивого восстановления экономики.

7 февраля в ходе выступления на Мюнхенской конференции по вопросам безопасности перед слушателями, в числе которых были вице-президент США Джо Байден и президент Украины Петр Порошенко, канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что перспективы восстановления мира на востоке Украины "сомнительны", несмотря на новый виток дипломатических усилий, и предупредила, что предоставление оружия Украине приведет к эскалации конфликта, и что президент Путин, вероятнее всего, не станет отступать. Она также заявила, что Запад должен проявить терпение, упомянув о своем собственном опыте жизни за Железным занавесом в коммунистической Восточной Германии, а также о том, что потребовалось несколько десятилетий для завершения холодной войны.

"Проблема в том, что я не могу представить ситуацию, в которой более совершенное оружие в руках украинской армии произведет на президента Путина такое сильное впечатление, что он поверит в свое возможное военное поражение, - сказала г-жа Меркель. - Этот конфликт нельзя разрешить военным путем. В этом заключается горькая правда. Международному сообществу необходимо найти иной выход из сложившейся ситуации".

В своей речи г-жа Меркель также отметила, что действия России на территории Украины "противоречат" ее международным обязательствам. Но она подчеркнула, что вероятность компромисса сохраняется, добавив, что совместные с Россией дипломатические усилия по иранской ядерной программе и в решении вопроса сирийского химического оружия доказывают, что сотрудничество с Москвой в решении важных проблем международной политики возможно.

После выступления г-жи Меркель министр иностранных дел России Сергей Лавров выразил оптимизм в отношении мирных переговоров, резко раскритиковав США за разжигание конфликта в Украине.

"Мы считаем, что есть все возможности достичь результата и согласовать рекомендации, которые позволят сторонам реально развязать этот конфликтный узел", - сказал он.

Некоторые участники конференции, в том числе сенаторы Боб Коркер и Линдси Грэм, выступили с критикой позиции канцлера Германии в отношении военной помощи Украине.

Обращаясь к немецкому лидеру, Линдси Грэ выразил надежду на то, что г-жа Меркель "помнит обо всех тех жертвах, на которые шли многие люди в течение длительного периода времени, чтобы достичь того, что сегодня есть в Германии". По его словам, немецкое правительство поворачивается спиной к демократии, оказавшейся в бедственном положении, отказываясь удовлетворить просьбу Украины о предоставлении оружия.

В воскресенье, 8 февраля, г-жа Меркель вылетела в Вашингтон, чтобы сегодня встретиться с президентом США Бараком Обамой в Белом доме. Одной из главных тем для обсуждения станет украинский кризис.

Источник: Wall Street Journal

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще ряд отчетов, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

в 09:30 GMT президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью

в 09:30 GMT состоится 1 день встречи G20

в 10:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 6-месячных долговых обязательств

в 14:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств

в 16:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств

в 18:30 GMT губернатор Банка Испании Луис Мария Линде выступит с речью

в 21:00 GMT член FOMC Джером Пауэлл выступит с речью

В ходе своего сегодняшнего выступления член правления Банка Японии Йошихиса Моримото заявил, что потребительская инфляция в Японии может замедлиться в ближайшие месяцы из-за резкого падения мировых цен на нефть, вызванного избытком предложения и слабым мировым спросом. Однако позднее, во второй половине 2015 года, согласно его прогнозу, инфляция ускорится на фоне выхода страны из рецессии и роста ее экспорта.

Также банкир отметил, что слабая иена - плюс для экспорта, но минус для покупательной способности домохозяйств. По его мнению, на прошедшем заседании ЦБ Японии не было необходимости в дополнительном смягчении, так как падение цен на нефть должно позитивно отразиться на экономике.

Были опубликованы следующие данные:

00:15 Австралия Выступление главы РБА Гленна Стивенса

00:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Январь +1.8% 1.3%

05:00 Япония Индекс уверенности потребителей Январь 38.8 39.4 39.1

06:00 Япония Индекс текущей ситуации от Eco Watchers Январь 45.2 45.7 45.6

06:00 Япония Индекс перспективы развития событий от Eco Watchers Январь 46.7 50.0

Австралийский доллар упал против доллара США после публикации негативных для Австралии данных по торговле КНР. Стало известно, что объем импорта упал на 19.7% по сравнению с январем 2014 года на фоне снижения цен на сырьевые товары, а также слабого внутреннего спроса. Импорт нефти уменьшился на 41.8%, железной руды - на 50.3%, угля - на 50.3%. Читать далее ...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1513 (2066)

$1.1444 (366)

$1.1396 (236)

Цена на момент написания обзора: $1.1335

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1230 (2220)

$1.1187 (2301)

$1.1129 (2025)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 марта составляет 97500 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (4903);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 марта составляет 97424 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (4697);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 6 февраля составило 1,00 против 0,88 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5505 (1670)

$1.5407 (512)

$1.5311 (1452)

Цена на момент написания обзора: $1.5263

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5186 (540)

$1.5090 (667)

$1.4993 (1875)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 марта составляет 21514 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5500 (1670);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 марта составляет 27168 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5000 (1875);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 6 февраля составило 1,26 против 0,99 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

В течении азиатской сессии валютные пары торгуются в узком диапазоне, корректируясь в отношении предыдущей сессии.

Доллар США в пятницу нарастил позиции против основных валют после выхода сильных данных по занятости. Доклад, представленный Министерством труда, показал: число занятых в несельскохозяйственных отраслях заметно выросло в прошлом месяце, превысив при этом прогнозы экспертов и указав на признаки восстановления рынка труда через пять лет после рецессии. Согласно данным, с учетом сезонных колебаний число занятых в несельскохозяйственных отраслях увеличилось на 257 тыс. в январе против ожиданий на уровне 231 тыс. Между тем, показатель за декабрь и ноябрь был пересмотрен в сторону повышения - в целом на 147 тыс. (за декабрь до 329 тыс. с 252 тыс., за ноябрь до 423 тыс. с 353 тыс.). С учетом последнего пересмотра, рост в ноябре оказался наибольшим с 1997 года.

Евро испытал резкие колебания в этом месяце в связи с событиями в Греции. В ходе азиатской сессии евро был стабилен на уровне $ 1,1335, что немного выше уровня закрытия предыдущей сессии. Давление на евро в пятницу оказали данные по Германии. Согласно отчету Министерства экономики и труда Германии, объем промышленного производства крупнейшей экономики ЕС вырос в декабре 2014 года всего на 0.1% по сравнению с предшествующим месяцем. Стоит отметить, что большинство экспертов ожидало рост показателя как минимум на 0.4%. Согласно пересмотренным данным, в ноябре промпроизводство в ФРГ выросло на 0.1% относительно предыдущего месяца и уменьшилось на 0.3% в годовом выражении. Ранее сообщалось о снижении первого показателя на 0.1% и второго - на 0.5%. Производство в перерабатывающей промышленности в декабре увеличилось на 0.5% относительно ноября благодаря росту выпуска товаров первой необходимости на 2%. В то же время, объемы строительства сократились на 2,9%.

Также стало известно, что Греция откажется от прежнего плана спасения экономики. Премьер-министр Греции Алексис Ципрас заявил об отказе страны продлевать срок действия выполнения плана экономической стабилизации, который был согласован прежним правительством с Европейским союзом и Международным валютным фондом, сообщает Reuters.

Ципрас, выступая с первой своей программой речи в качестве премьер-министра, отметил, что прежние меры по спасению провалились и что новое правительство не имеет права просить об их продлении, поскольку, по его словам, "нельзя просить о продлении ошибочных действий".

Ципрас также сказал, что государственные расходы будут сокращены. В частности, членам правительства уменьшат зарплату и запретят пользоваться служебными автомобилями.

В Societe Generale считают, что стойкость пары USD/CAD является позитивным сигналом, и, хотя новых попыток слабости исключать не стоит, они лишь дадут возможность купить пару по более привлекательным ценам. В банке ожидают, что потенциальные спады ограничатся поддержкой в области C$1.21/C1.22, и пара USD/CAD вскоре возобновит восходящее движение. В Societe Generale отмечают, что ближайшей целью для быков являются максимумы марта 2009 в районе C$1.30, а в целом у пары есть потенциал для роста к C$1.35/C$1.36.

В декабре платежный баланс Японии без учета сезонных колебаний составил ¥187.2B, что ниже прогноза ¥358B. Предыдущее значения было ¥433.0B. Баланс текущих операций - показатель, публикуемый Министерством финансов и отражающий баланс текущих экспортных и импортных операций с товарами и услугами, с добавлением чистого дохода от инвестиций и текущих трансфертов. Профицит счета текущих операций свидетельствует о том, что приток капитала в страну превышает его отток. Дефицит свидетельствует о чистом оттоке капитала из Японии.

Сальдо баланса внешней торговли, публикуемое Таможенным департаментом Японии, в декабре составило ¥-395.6B против предыдущего значения-636.8B. Этот индикатор представляет собой оценки баланса между импортом и экспортом.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1319 -1,40%

GBP/USD $1,5235 -0,60%

USD/CHF Chf0,9252 -0,09%

USD/JPY Y118,83 +1,10%

EUR/JPY Y134,51 -0,26%

GBP/JPY Y181,04 +0,52%

AUD/USD $0,7798 +0,03%

NZD/USD $0,7354 -0,54%

USD/CAD C$1,2522 +0,71%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:15 Австралия Выступление главы РБА Гленна Стивенса

00:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Январь +1.8%

05:00 Япония Индекс уверенности потребителей Январь 38.8 39.4

06:00 Япония Индекс текущей ситуации от Eco Watchers Январь 45.2 45.7

06:00 Япония Индекс перспективы развития событий от Eco Watchers Январь 46.7

07:00 Германия Торговый баланс, млрд Декабрь 17.7 18.2

07:00 Германия Платежный баланс, млрд Декабрь 18.6

08:00 G20 Встреча G20

09:30 Еврозона Индикатор уверенности инвесторов от Sentix Февраль 0.9 3.4

13:15 Канада Число закладок новых фундаментов 180 Пересмотрено с 181 184

21:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Джерома Пауэлла

23:50 Япония Индекс деловой активности в секторе услуг Декабрь +0.2% +0.1%