Новости и прогнозы: валютный рынок от 05-02-2015

Президент Федерального резервного банка Бостон Эрик Розенгрен в четверг назвал недавний рост доллара США "осложняющим фактором" с точки зрения попыток центрального банка вернуть годовую инфляцию потребительских цен к целевому уровню 2%.

Розенгрен заявил, что укрепление доллара не должно сбить экономику США с намеченного курса. Он "достаточно уверен" в том, что инфляция вернется к целевому уровню Федеральной резервной системы США.

Доллар в последние месяцы значительно вырос против евро, отчасти благодаря недавно принятому Европейским центральным банком решению об осуществлении покупок активов, преимущественно государственных облигаций, на сумму 60 млрд евро ежемесячно. Эта программа, которая начнется в марте 2015 года и закончится в сентябре 2016 года, направлена на стимулирование роста потребительских цен в еврозоне.

Розенгрен, выступая на конференции во Франкфурте недалеко от ЕЦБ, одобрил решение центрального банка Европы о дополнительном стимулировании.

"Тот факт, что они все же это сделали, является мощным позитивным фактором", - сказал он.

По словам Розенгрена, программа количественного смягчения станет еще более успешной, если руководители ЕЦБ просигнализируют о том, что у нее нет конкретных временных рамок.

Продажи автомобилей в Великобритании выросли 35-й месяц подряд в начале года, причем количество регистраций в январе на максимуме с 2007 года, сообщило в четверг Общество автомобильных производителей и трейдеров (SMMT).

Продажи автомобилей увеличились на 6,7 процента до 164 856 единиц в январе.

Рост автомобильных регистраций компаний был особенно сильным, на 18,1 процента по сравнению с прошлым годом. Увеличение регистраций было сильнейшим с декабря 2013 года.

Сильный фунт помог производителям предлагать привлекательные финансовые пакеты для покупателей в Великобритании.

Данные показали, что около 4598 транспортных средств на альтернативном топливе были зарегистрированы в январе - на 60,8 процента выше прошлогоднего уровня 2859.

"В прошлом году 9,3%-ный рост рынка в целом был вызван более сильной, чем ожидалось, экономической уверенностью, а в 2015 году мы ожидаем увидеть некоторое выравнивание в течение года: спрос вернулся к докризисному уровню, следуя рекордному росту", сказал Майк Хос, исполнительный директор SMMT.

Экономические основы по-прежнему выглядят в значительной степени полезно для автомобильной промышленности, которые, мы надеемся, позволят продажам автомобилей поддерживаться на прочном уровне в 2015 году, сказал главный экономист по Великобритании в IHS Global Insight Говард Арчер.

Однако есть риски для экономических перспектив - в частности, от политической неопределенности и событий в еврозоне, добавил Арчер.

Доллар США ослаб против основных валют после выхода данных по рынку труда и торговому балансу. Число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, увеличилось на прошлой неделе, но осталось вблизи уровней, сигнализирующих о стабильной ситуации на рынке труда. Об этом было сказано в отчете Министерства труда. Количество первичных обращений за пособием по безработице (датчик увольнений) выросло на 11 000 с учетом сезонных колебаний и достигло 278 000 на неделе, завершившейся 31 января. Экономисты ожидали 277 000 новых заявок. Показатель за предыдущую неделю был пересмотрен в сторону повышения - до 267 тыс. с 265 тыс. Департамент труда заявил, что не было никаких особых факторов, влияющих на показатели.

Министерство торговли США сообщило, что отрицательное сальдо торгового баланса резко выросло по итогам декабря, так как американцы купили больше товаров из-за рубежа и уменьшили объем экспорта. Согласно данным, с учетом сезонных колебаний дефицит торгового баланса вырос на 17,1% - до $45,56 млрд., отметив максимальное повышение в денежном выражении за всю историю введения данной статистики. Тем временем, дефицит за ноябрь был пересмотрен до $39,75 млрд. от первоначально сообщавшихся $39 млрд. Экономисты прогнозировали снижение дефицита до уровня $38,5 млрд. В отчете также говорилось, что экспорт уменьшился на 0,8% по сравнению с ноябрем - до $194,88 млрд., а импорт подскочил на 2,2% - до $241,440 млрд. За весь 2014 год экспорт вырос на 2,9% по сравнению с 2013 годом - до $2,345 трлн., в то время как импорт увеличился на 3,4% - до $2,850 трлн., дав дефицит $505,05 млрд.

Производительность труда среди американских рабочих значительно снизилась в последние месяцы 2014 года, вопреки прогнозам экспертов, обещавших умеренное повышение. Об этом было сказано в отчете, представленном Департаментом труда. Согласно данным, уровень производительности рабочей силы в несельскохозяйственном секторе экономики упал на 1,8% в четвертом квартале (с учетом сезонных колебаний) по сравнению со снижением на 2,3% в предыдущем квартале. Экономисты прогнозировали рост показателя на 0,9%. Между тем, уровень себестоимости труда повысился на 2,7% в квартальном выражении и на 1,9% по сравнению с четвертым кварталом 2013 года. Ожидалось, что квартальный показатель увеличится на 1,1% против -1,0% в 3-м квартале.

Курс евро существенно вырос против доллара США, компенсировав при этом все утраченные вчера позиции, что было связано с публикацией новых прогнозов со стороны Еврокомиссии. Как сообщалось ранее, сегодня Еврокомиссия обновила свою оценку перспектив экономического роста еврозоны на 2015 и 2016 года. Прогноз по ВВП на 2015 г. был повышен от 1.1% до 1.3%, а на 2016 - от 1.7% до 1.9%. По оценкам Еврокомиссии, в прошлом году прирост составил 0.8%. Ставка безработицы ожидается на уровне 11.2% против предыдущего прогноза 11.3%. В отношении инфляции ЕС прогнозирует, что в этом году потребительские цены в еврозоне упадут на 0,1% после роста на 0,4% в 2014, после чего в 2016 - поднимутся на 1,3%. Комментируя последние прогнозы, вице-президент Еврокомиссии Валдис Домбровскис заявил: «Сейчас экономические условия благоприятствуют стабильному росту и созданию новых рабочих мест. После сложного политического выбора, который правительство было вынуждено сделать ввиду кризиса, эффекты проводимых реформ постепенно становятся ощутимыми». Между тем, в отчете говорилось, что экономика США продолжает уверенный рост, ВВП Китая замедляется, а Япония пока не набрала обороты. Экономические условия в России продолжают ухудшаться, однако риск распространения последствий на другие развивающиеся рынки ограничен.

Еврокомиссия также обратила внимание на рынок нефти, отметив при этом, что снижение цен на энергоносители обусловило замедление инфляции по всему миру. В дальнейшем, как ожидает ЕЦБ, падение цен на нефть поддержит экономику, в частности - внутренний спрос, посредством роста реального располагаемого дохода домохозяйств и прибыли компаний. Кроме того, внутренний спрос получит поддержку благодаря принимаемым ЕЦБ мерам и прогрессу в деле консолидации бюджетов и реализации структурных реформ.

Фунт заметно подорожал против американского доллара, поддержку валюте оказали данные по ценам на жилье. Финансовая группа Halifax Bank of Scotland (HBOS) сообщила: цены на жилье в Британии значительно повысились в прошлом месяце, зафиксировав при этом самый больший месячный рост с мая 2014 года. Согласно отчету, январский индекс цен на жилье вырос на 2,0 процента по сравнению с повышением на 1,1 процента в декабре. Эксперты ожидали, что значение данного показателя увеличится более умеренными темпами - на 0,2 процента. Также стало известно, что в течение трех месяцев (по январь) цены на жилье были на 8,5 процента выше, чем за аналогичный период прошлого года. Напомним, за предыдущий трехмесячный период (по декабрь) стоимость жилья выросла на 7,8 процента. "Последние данные могут означать, что недавнее снижение ипотечных ставок, реформа государственной пошлины и первое увеличение реальных доходов за последние несколько лет поддерживают умеренное "ускорение" на рынке жилья", - сказал экономист Halifax Мартин Эллис. Тем не менее, он добавил, что в январе цены на жилье могут быть особенно волатильными ввиду низких объемов, поэтому не стоит придавать данному показателю особого внимания. По мнению Эллиса, в 2015 году рост цен на жилье продолжит замедляться и будет в диапазоне 3-5 процента.

Небольшое влияние оказало сегодняшнее решение Банка Англии по монетарной политике, которое совпало с прогнозами экспертов. ЦБ сохранил ставку без изменений на уровне 0,5%, а объём программы покупок активов в размере 375 млрд. фунтов.

Швейцарский франк подешевел против доллара США, обновив при этом минимум 3 февраля на фоне сегодняшнего заявления правительства Швейцарии. В ходе своего выступления представители правительства Швейцарии заявили о проблемах связанных с недавним удорожанием национальной валюты. "Сильный франк будет снижать конкурентоспособность швейцарских производителей" - заявили в Кабмине. Помимо этого, власти страны пожаловались на то, что на текущий момент сложно оценить возможное замедление экономики Швейцарии. Напомним, в январе Швейцарский национальный банк принял неожиданное и судьбоносное решение для франка, отменив искусственно удерживаемый порог 1.2 по паре EUR/CHF. После этого франк показал существенное укрепление.

Правительство опубликует новые экономические прогнозы 19 марта. Ранее ожидалось, что в 2015 и 2016 гг. ВВП вырастет на 2.1% и 2.4%, соответственно.

Как сообщает старший экономист ЕЦБ Питер Прет, Банк просто следовал правилам, прекратив принимать греческие бонды в качестве залога.

«Условия доступа к ликвидности от ЕЦБ просты, - говорит Прет. - Если правила не выполняются, ЕЦБ принимает ответные меры».

Он также отметил наличие признаков улучшения финансовых условий в еврозоне, свидетельствующих об эффективности QE. Прет добавил, что в случае необходимости размер программы может быть увеличен, однако он уверен, что будет довольно и программы текущего объема.

Строительный сектор Германии сократился в январе, хотя и в небольшой степени, показали в четверг результаты обследования Markit Economics.

Индекс менеджеров по закупкам для строительного сектора, или PMI, упал до 49,5 в январе с 50,5 в предыдущем месяце, обозначив умеренное сокращение.

Значение индекса выше 50 указывает на расширение в этом секторе. Последнее чтение означает снижение активности после трех месяцев расширения подряд.

По неофициальным данным, частично сокращение объемов строительства было связано с неблагоприятными погодными условиями, сказал Markit.

Инженерная гражданская деятельность снизилась самыми быстрыми темпами в течение трех месяцев, и коммерческая деятельность уменьшилась с самой быстрой скоростью за пять месяцев.

Между тем, активность строительства жилых домов выросла четвертый месяц подряд, хотя и с самой медленной скоростью в этой последовательности.

Новые заказы продолжили падение - тенденцию, которая началась в апреле 2012 года. Нынешнее падение было максимальным за четыре месяца.

Уровень занятости вырос в январе после снижения в декабре, хотя и с умеренной скоростью.

Экономический бюллетень, опубликованный сегодня ЕЦБ, указал на эффекты резкого снижения цен на нефть, а также сохраняющийся низкий уровень инфляции в еврозоне.

В бюллетене сообщается, что недавнее снижение цен на нефть поддерживает мировое экономическое восстановление.

Однако восстановление является постепенным, и в разных странах происходит по-разному. США растут уверенными темпами, в Китае импульс угасает, а рост японской экономики никак не наберет обороты. Экономические условия в России продолжают ухудшаться, однако пока это не сильно сказывается на состоянии развивающихся рынков. Мировая торговля продолжает развиваться. Падение цен на энергоносители спровоцировало снижение инфляции в мировом масштабе.

В дальнейшем, как ожидает ЕЦБ, падение цен на нефть поддержит экономику (в частности - внутренний спрос) посредством роста реального располагаемого дохода домохозяйств и прибыли компаний

Кроме того, внутренний спрос получит поддержку благодаря принимаемым ЕЦБ мерам и прогрессу в деле консолидации бюджетов и реализации структурных реформ.

Тем временем, восстановление мировой экономики поддержит спрос на экспорт из еврозоны.

В то же время, восстановление европейской экономики будет находиться под давлением таких факторов, как высокая безработица, значительный объем незадействованных резервных мощностей в экономике и необходимость процессов корректировки балансов в государственном и частном секторах.

Потребительские настроения в Швейцарии неожиданно улучшились в январе, сообщил Государственный секретариат по экономическим вопросам в четверг.

Общий индекс потребительского доверия вырос до -6 от -11 в октябре. Ожидалось, что индекс снизится до -13.

Среди суб-индексов оценка общего экономического развития за последние 12 месяцев улучшилась, соответствующий показатель поднялся до 1 в январе от -9 в октябре.

Индекс, измеряющий оценку будущего развития экономики, увеличился до -12 с -14.

Ожидания безработицы в течение следующих двенадцати месяцев выросли до 52 с 51. Индекс, измеряющий безопасность работы за последние двенадцать месяцев, вырос до -54 с -57.

Было отмечено небольшое улучшение в оценке отечественными домовладельцами своего финансового положения в течение следующих двенадцати месяцев; индекс вырос до 2 от 0, в то время как ожидания для возможностей делать сбережения улучшились (соответствующий индекс поднялся до 38 от 19).

Индекс, измеряющий оценку финансовой ситуации в течение последних двенадцати месяцев, слегка улучшился - до -5 от -7.

Кроме того, домохозяйства были более позитивны в своих ожиданиях текущего времени как подходящего для крупных покупок (индекс достиг 7 по сравнению с -1 в октябре). Потребители увидели расширение возможностей для сбережений, индекс вырос до 49 с 40.

• Количественное смягчение увеличивает склонность к риску на финансовых рынках, способствует повышению стоимости активов

• Влияние количественного смягчения на реальную экономику и инфляцию остается неопределенным

Аналитики TD Securities ожидают, что восстановление EUR/USD после резкого падения, спровоцированного решением ЕЦБ в отношении долга Греции, может быть остановлено в районе $1.1480/90.

«EURUSD резко ослаб вчера вечером после того, как ЕЦБ решил перекрыть Греции доступ к дешевому финансированию, однако затем евро восстановился, почти вернувшись на исходные уровни.

Мгновенная реакция оказалась незначительной, однако давление на греческие банковские акции и облигации сегодня совершенно очевидно показывает, что инвесторы насторожились потенциальным влиянием решения ЕЦБ, которое заставит-таки Грецию сотрудничать с Тройкой», -отметили эксперты.

Аналитики добавили: «Неопределенность немного возросла, но, несмотря на некоторое восстановление евро сегодня, оно вряд ли продолжится активными темпами.

В промежуточной перспективе, мы полагаем, EURUSD будет буксовать над $1.1480/90».

Наиболее важным событием завтрашнего дня станет выход данных по уровню безработицы и изменению занятых в Канаде и США (13:30 GMT). Декабрьский отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США отразил устойчивый рост числа рабочих мест - на 252 000 по сравнению с ноябрем. Повышение отмечалось на широкой основе в целом ряде отраслей промышленности. Тем временем, уровень безработицы снизился до 5,6 процента, отражая более высокие темпы найма и снижение уровня экономической активности. Одним из наиболее разочаровывающих аспектов доклада стал откат в средней почасовой заработной плате, которая упала на 0,2 процента за месяц. Эксперты полагают, что в январе рост числа рабочих мест продолжился, но немного меньшими темпами, а уровень безработицы остался на отметке 5,6 процента. Между тем, аналитики отмечают, что в ближайшие месяцы повышение рабочих мест продолжит замедляться - и, тем не менее, они по-прежнему ждут снижения уровня безработицы до 5,2 процента к концу года. Согласно средним прогнозам, показатель по результатам января вырос на 231 тыс. по сравнению с +252 тыс. в предыдущем месяце. Уровень безработицы сохранится на отметке 5,6%. В Канаде ожидается, что число занятых вырастет на 5,1 тыс., а уровень безработицы повысится в январе до 6,7%.

Также значимой будет публикация отчёта Резервного Банка Австралии по денежно-кредитной политике (00:30 GMT).

Среди европейских данных можно отметить промышленное производство в Германии (07:00 GMT). На первый взгляд, экономика Германии начала новый год на слабой ноте. Недавно представленные данные показали, что предварительный производственный индекс PMI остался слабым, и, возможно, даже оказался хуже, чем раньше. В четверг выйдут данные по производственным заказам за декабрь, а в пятницу будет опубликован доклад по промышленному производству. Рынки ожидают, что производственные заказы и промышленное производство оправились от слабых результатов за предыдущий месяц. Напомним, в ноябре заказы упали на 2,4 процента, а производство - на 0,1 процента. По прогнозам, производственные заказы увеличились на 0,8 процента, а промышленное производство - на 0,4 процента. Между тем, эксперты предупреждают, что оба эти показателя остаются относительно изменчивыми, поэтому не стоит удивляться, если они не будут соответствовать консенсус-прогнозу.

В 08:15 GMT выйдут данные Швейцарии по розничным продажам. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Ожидается, что в декабре показатель составит +0,4% против -1,2% в предыдущем месяце.

Позже, в 09:30 GMT, Великобритания выпустит данные по торговому балансу. Показатель отражает все торговые операции Великобритании. Сальдо торгового баланса - это разница между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное - дефицитом. Согласно средним прогнозам, в декабре дефицит составит -9,0 млрд. против -8,8 млрд. в предыдущем месяце.

Миллиардер Уоррен Баффет сказал, что не ожидает от Федеральной резервной системы повышения ставки в 2015 году, указав при этом на высокий курс доллара США и глобальную неопределенность.

"С учетом сложившейся ситуации, ФРС будет непросто повышать ставки. Это приведет к обострению проблем. Не думаю, что это будет возможно сделать. Я полагаю, что такой шаг будет иметь много международных последствий", - сказал Баффет в интервью с Fox Business.

Также он отметил, что курс американского доллара находится сейчас на самом высоком уровне более чем за десять лет, и это делает импортные товары значительно дешевле для американцев. Кроме того, годовая инфляция сейчас значительно ниже целевого показателя ФРС 2%.

Но, несмотря на опасения, высказанные Баффетом, ФРС, скорее всего, повысит свою процентную ставку практически с нуля - возможно, уже в июне.

Баффет также добавил, что последним актовом, который он бы купил, являются 30-летние государственные облигации, доходность которых упала до 2,22 процента (наименьшее значение с 1977 года, когда министерство финансов начало регулярные продажи данных ценных бумаг).

Результаты исследований, представленные Markit Economics и HSBC Bank, показали: экономический рост на развивающихся рынках замедлился по итогам января, достигнув при этом самого низкого уровня с мая прошлого года.

Согласно данным, индекс развивающихся рынков - ежемесячный индикатор, который рассчитывается по результатам опросов менеджеров по снабжению - понизился до 51,2 с 51,7 в декабре, сигнализируя о небольшом замедлении роста. Однако показатель остался выше отметки 50, что указывает на расширение.

В отчете говорилось, что рост активности в секторе услуг замедлился до восьмимесячного минимума. Тем не менее, темпы расширения в сфере промышленного производства оказались максимальными, начиная с августа прошлого года.

Среди крупнейших стран с развивающейся экономикой частный сектор России сократился самыми быстрыми темпами с мая, в то время как в Бразилии производственный сектор зафиксировал свой девятый спад за последние десять месяцев. Китайский рост замедлился в четвертый раз за пять месяцев. Между тем, в Индии темпы расширения были одними из самых быстрых за два года.

Также стало известно, что новые заказы увеличивались умеренными темпами, занятость выросла лишь незначительно, а инфляционное давление продолжило ослабевать.

"Индекс развивающихся рынков сигнализирует о неутешительных темпах роста в начале года - примерно на 5% в годовом исчислении, что далеко от двузначных темпов роста, которые отмечались до финансового кризиса", - заявил Крис Уильямсон, главный экономист Markit.

Джозеф Е. Стиглиц, лауреат Нобелевской премии по экономике и профессор университета при Колумбийском университете, был председателем экономического совета при президенте Билле Клинтоне и работал в качестве старшего вице-президента и главного экономиста Всемирного банка.

В своей статье "Греческая история о нравственности" он пишет: когда кризис евро начался половину десятилетия тому назад, кейнсианские экономисты прогнозировали, что режим строгой экономии, который был наложен на Грецию и другие страны, переживающие кризис, не принесет плодов. Они говорили, что такой режим задушит рост и увеличит безработицу, причем даже не уменьшив соотношения долга к ВВП. Другие - в Европейской комиссии, Европейском центральном банке и нескольких университетах - говорили об экспансионистском сокращении. Но даже МВФ утверждал, что сокращения государственных расходов были именно сдерживающими.

Греции в значительной степени удалось идти по плану, установленному «тройкой» (Еврокомиссия, ЕЦБ и МВФ), и она превратила первичный дефицит бюджета в первичный профицит. Но сокращение государственных расходов было предсказуемо разрушительным: 25% безработицы, 22% падение ВВП с 2009 года и увеличение соотношения долга к ВВП 35%. И теперь, после подавляющей победы партии СИРИЗА на выборах, греческие избиратели заявили, что этого им было достаточно.

Итак, что же делать? Во-первых, давайте поясним: Грецию можно было бы обвинить в ее проблемах, если бы она была единственной страной, где диктатура тройки с треском провалилась. Но у Испании был излишек бюджета и низкий коэффициент задолженности до кризиса, и она тоже находится в депрессии. Необходимы не структурные реформы в Греции и Испании, а структурные реформы конструкции еврозоны и существенное переосмысление политики, которая привела к удивительно плохой производительности денежно-кредитной союза. Греция также в очередной раз напомнила нам о том, насколько мир нуждается в основе реструктуризации долга. Чрезмерная задолженность породила не только кризис 2008 года, но и кризис в Восточной Азии в 1990-х годах и латиноамериканский кризис в 1980-х годах.

Учитывая масштаб бедствия, вызванного чрезмерной задолженностью, можно спросить, почему люди и страны неоднократно ставили себя в эту ситуацию. В конце-концов, такие долги являются контрактами - добровольными соглашениями, - так что кредиторы настолько же ответственны за них, как и должники.

Существует опасение, что если Греции разрешат реструктурировать свой долг, то она опять попадет в беду, как и другие страны. Это полная ерунда. Как может кто-либо в здравом уме считать, что любая страна охотна заставит себя пройти через то, что пережила Греция, только ради того, чтобы получить уступки от кредиторов? Если и существует моральный риск, то лишь со стороны кредиторов, которые были выручены несколько раз. Если Европа позволила этим долгам переместиться от частного сектора к государственному сектору, то это Европа, а не Греция, должна нести ответственность за последствия. Действительно, в нынешнем бедственном положении Греции в значительной степени виноваты абстрактные программы тройки, навязанные Европе.

Так что «аморальной» можно назвать не реструктуризацию долга, а отсутствие такого выхода. Нет ничего особенного в дилеммах, с которыми Греция сталкивается сегодня, ведь многие страны были в таком же положении. То, что делает проблемы Греции труднее - это структура еврозоны: валютный союз означает, что государства-члены не могут девальвировать в случае неприятностей. Но символа европейской солидарности, который должен сопровождать отсутствие гибкости в этой политике, просто не существует.

Редко происходит, чтобы демократические выборы доносили до публики такое ясное сообщение, как сейчас в Греции. Если Европа откажет греческим избирателям в изменения курса, то этим она говорит, что демократия не имеет никакого значения, по крайней мере, когда дело доходит до экономики. Остается надеяться, что выиграют те, кто понимает долговую экономику и режим строгой экономии, и кто верит в демократию и гуманные ценности. Но как развернутся события, еще не ясно.

Источник: www.project-syndicate.org

Отрицательное сальдо торгового баланса Канады увеличилось почти в два раза по итогам декабря, достигнув при этом уровня 649 млн. канадских долларов, так как спад цен на нефть продолжал влиять на объемы импорта. Об этом заявило Статистическое управление Канады.

Однако, несмотря на повышение, дефицит оказался меньше прогнозов на уровне -1,00 млрд. канадских долларов. Также добавим, что дефицит за ноябрь был пересмотрен в сторону понижения - до 335 млн. канадских долларов от 644 млн.

Общий объем экспорта вырос на 1,5 процента с ноября, чему помогло 13,1-процентное повышение поставок металла и неметаллических изделий. Это также дало возможность компенсировать 10,3-процентное снижение экспорта энергоносителей. Тем временем, импорт вырос на 2,3 процента, что было вызвано 9,3-процентным ростом в секторе топливно-энергетических товаров на фоне возобновления работы ряда заводов после технического обслуживания.

Поставки в США, которые составляли 75,1 процентов всего канадского экспорта в декабре, выросли на 0,6 процента, а импорт увеличился на 0,8 процента. В результате сальдо торгового баланса с США понизилось до 3,12 млрд. канадских долларов от 3,17 млрд.

В целом, в 2014 году объем импорта вырос на 7,6 процента по сравнению с 2013 годом, а экспорт увеличился на 10,3 процента. Следовательно, Канада зафиксировала профицит на уровне 5,17 млрд. канадских долларов против дефицита в размере 7,22 млрд. в 2013 году.

С 2007 года долговая нагрузка на мировую экономику увеличилась на $57 трлн до почти $200 трлн, то есть на 39,9%. По отношению к ВВП государств за этот период он тоже увеличился с 270% до 286%. К такому выводу пришли аналитики международной консалтинговой компании McKinsey. Темпы повышения долговой нагрузки опережали экономический рост. Это произошло несмотря на все призывы к ее сокращению, пишет Financial Times.

По результатам исследования, проведенного в 47 странах, в процентном выражении треть прироста - это увеличения государственного долга в развитых странах, а половину повышения обеспечил рост задолженности развивающихся стран. Наращивали долги также компании и домохозяйства, за исключением исключением Ирландии и США.

"В большинстве стран отношение общего долга к ВВП сейчас выше, чем было до кризиса. Повышение уровня долговой нагрузки вызывает сомнения в финансовой стабильности", - говорится в докладе компании. Это говорит о возможности повторения экономического кризиса.

Совокупный долг Китая к его ВВП вырос почти в четыре раза (до 282%), превышая аналогичный показатель для США, что может нанести значительный ущерб китайской экономике.

Нидерланды, Южная Корея, Канада, Швеция, Австралия, Малайзия и Таиланд тоже могут пострадать из-за высокой закредитованности домохозяйств. "Это как воздушный шарик - если вы сжимаете его в одном месте, он раздувается в другом", - пишут аналитики McKinsey

В США снизилось отношение общего долга финансового сектора к ВВП. В других странах с развитой экономикой также наблюдается стабилизация.

Аналитики McKinsey предполагает, что нужен "свежий подход" для предотвращения новых долговых кризисов в будущем.

В числе свежих идей - инновации в сфере ипотечного кредитования для более адекватного распределения рисков между заемщиками и кредиторами. Также фирма предлагает рассмотреть возможность реструктуризации или даже списания гособлигаций, выкупленных центробанками мира в рамках программ "количественного смягчения".

Например, если в Японии списать все гособлигации, которыми владеет Банк Японии и другие государственные ведомства, то госдолг сразу уменьшится с 234% ВВП до 94% ВВП. Однако подобные действия могут вызвать финансовую бурю.

Производительность труда среди американских рабочих значительно снизилась в последние месяцы 2014 года, вопреки прогнозам экспертов, обещавших умеренное повышение. Об этом было сказано в отчете, представленном Департаментом труда.

Согласно данным, уровень производительности рабочей силы в несельскохозяйственном секторе экономики упал на 1,8% в четвертом квартале (с учетом сезонных колебаний) по сравнению со снижением на 2,3% в предыдущем квартале. Экономисты прогнозировали роста показателя на 0,9%.

Между тем, уровень себестоимости труда повысился на 2,7% в квартальном выражении и на 1,9% по сравнению с четвертым кварталом 2013 года. Ожидалось, что квартальный показатель увеличится на 1,1% против -1,0% в 3-м квартале.

В Департаменте труда напомнили, что сильный прирост производительности может помочь ускорить экономический рост, в то время как спад будет оказывать давление на показатель ВВП.

Между 1995 и 2005 годами рост производительности труда в США в среднем составлял 2,8% (в квартальном выражении). Но с тех пор производительность труда в среднем упала примерно на половину.

Министерство торговли США сообщило, что отрицательное сальдо торгового баланса резко выросло по итогам декабря, так как американцы купили больше товаров из-за рубежа и уменьшили объем экспорта.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний дефицит торгового баланса вырос на 17,1% - до $45,56 млрд., отметив максимальное повышение в денежном выражении за всю историю введения данной статистики. Тем временем, дефицит за ноябрь был пересмотрен до $39,75 млрд. от первоначально сообщавшихся $39 млрд. Экономисты прогнозировали снижение дефицита до уровня $38,5 млрд.

В отчете также говорилось, что экспорт уменьшился на 0,8% по сравнению с ноябрем - до $194,88 млрд., а импорт подскочил на 2,2% - до $241,440 млрд. За весь 2014 год экспорт вырос на 2,9% по сравнению с 2013 годом - до $2,345 трлн., в то время как импорт увеличился на 3,4% - до $2,850 трлн., дав дефицит $505,05 млрд.

Эксперты Министерства торговли заявили, что резкое падение цен на сырую нефть, укрепление доллара и относительная сила американской экономики оказали большое влияние на показатели торгового баланса. Данные показали: в декабре США импортировала 247,4 млн. баррелей нефти по сравнению с 230,3 млн. баррелей за тот же месяц 2013 года. В долларовом выражении стоимость импорта нефти составила $25,01 млрд. по сравнению с $23,22 млрд. в ноябре и $ 28,88 млрд. в декабре 2013 года.

Импорт потребительских товаров также достиг рекордного уровня, составив при этом $48,77 млрд. Спрос вырос на лекарства, произведения искусства, одежду и целый ряд других товаров. Напомним, укрепление доллара США делает иностранные товары и услуги относительно более доступными, но это также делает американский экспорт более дорогим на внешних рынках.

Также добавим, что фирмы США осуществили меньше промышленных поставок, в том числе драгоценных металлов, нефтепродуктов, химикатов и пластмасс. Продажи на внешние рынки потребительских товаров и продуктов питания также снизились, в то время как экспорт капитальных товаров - таких, как телекоммуникационное оборудование и летательные аппараты - вырос.

Если оценивать в разрезе стран, то по итогам декабря экспорт снизился в Канаду, Мексику и Центральную Америку. Тем временем, спрос со стороны Европейского Союза и Китая практически не изменился.

Число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, увеличилось на прошлой неделе, но осталось вблизи уровней, сигнализирующих о стабильной ситуации на рынке труда. Об этом было сказано в отчете Министерства труда.

Количество первичных обращений за пособием по безработице (датчик увольнений) выросло на 11 000 с учетом сезонных колебаний и достигло 278 000 на неделе, завершившейся 31 января. Экономисты ожидали 277 000 новых заявок. Показатель за предыдущую неделю был пересмотрен в сторону повышения - до 267 тыс. с 265 тыс. Департамент труда заявил, что не было никаких особых факторов, влияющих на показатели.

Между тем, стало известно, что скользящая средняя за 4 недели, которая сглаживает волатильные еженедельные данные, упала 6500 - до 292 750.

Количество людей, которые по-прежнему получают пособия по безработице, выросло на 6 000 - до 2,40 млн. за неделю, завершившуюся 24 января. Эти данные представлены с недельной задержкой.

Стоит подчеркнуть: число первичных обращений за пособием по безработице остается ниже 320 000 с мая прошлого года, а в конце 2014 года они упали даже ниже 300 тысяч, говоря о постепенном улучшении ситуации на рынке труда. Также добавим, что уровень безработицы в декабре составил 5,6%, по сравнению с 6,7% годом ранее.

EUR/USD: $1.1300(E1.0bn), $1.1350-60(E737mn), $1.1450(E656mn), $1.1500(E2.6bn), $1.1595-1.1600(E1.8bn)

USD/JPY: Y116.00($368mn), Y117.00($1.0bn), Y117.75($752mn), Y119.00($941mn)

GBP/USD: $1.5145-50(Gbp430mn), $1.5250(Gbp200mn), $1.5275(Gbp275mn)

AUD/USD: $0.7750((A$389mn), $0.7775(A$318mn), $0.7850(A$407mn)

USD/CAD: C$1.2490($410mn), C$1.2570($440mn), C$1.2630($440mn)

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Австралия Продажи новостроек, м/м Декабрь +2.2% -1.9%

00:30 Австралия Розничные продажи, м/м Декабрь +0.1% +0.3% +0.2%

00:30 Австралия Розничные продажи, г/г Декабрь +4.5% +3.3%

06:45 Швейцария Индекс настроений потребителей от SECO IV кв -11 -13 -6

07:00 Германия Производственные заказы, г/г Декабрь -0.4% +3.4%

07:00 Германия Производственные заказы, м/м Декабрь -2.4% +1.4% +4.2%

08:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax, м/м Январь +0.9% +0.2% +2.0%

08:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax , 3 м г/г Январь +7.8% +7.8% +8.5%

12:00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке 0.50% 0.50%

12:00 Великобритания Решение Банка Англии по объему программы покупок активов 375 375

12:00 Великобритания Сопроводительное заявление Банка Англии

Курс евро существенно вырос против доллара США, компенсировав при этом почти все утраченные вчера позиции, что было связано с публикацией новых прогнозов со стороны Еврокомиссии. Как сообщалось ранее, сегодня Еврокомиссия обновила свою оценку перспектив экономического роста еврозоны на 2015 и 2016 года. Прогноз по ВВП на 2015 г. был повышен от 1.1% до 1.3%, а на 2016 - от 1.7% до 1.9%. По оценкам Еврокомиссии, в прошлом году прирост составил 0.8%. Ставка безработицы ожидается на уровне 11.2% против предыдущего прогноза 11.3%. Что касается инфляции, ЕС прогнозирует, что в этом году потребительские цены в еврозоне упадут на 0,1% после роста на 0,4% в 2014, после чего в 2016 - поднимутся на 1,3%. Комментируя последние прогнозы вице-президент Еврокомиссии Валдис Домбровскис заявил: «Сейчас экономические условия благоприятствуют стабильному росту и созданию новых рабочих мест. После сложного политического выбора, который правительство было вынуждено сделать ввиду кризиса, эффекты проводимых реформ постепенно становятся ощутимыми». Между тем, в отчете говорилось, что экономика США продолжает уверенный рост, ВВП Китая замедляется, а Япония пока не набрала обороты. Экономические условия в России продолжают ухудшаться, однако риск распространения последствий на другие развивающиеся рынки ограничен.

Еврокомиссия также обратила внимание на ситуацию на рынке нефти, отметив при этом, что снижение цен на энергоносители обусловило замедление инфляции по всему миру. В дальнейшем, как ожидает ЕЦБ, падение цен на нефть поддержит экономику, в частности - внутренний спрос, посредством роста реального располагаемого дохода домохозяйств и прибыли компаний. Кроме того, внутренний спрос получит поддержку благодаря принимаемым ЕЦБ мерам и прогрессу в деле консолидации бюджетов и реализации структурных реформ.

Фунт заметно подорожал против американского доллара, обновив при этом вчерашний максимум. Поддержку валюте оказали данные по ценам на жилье. Финансовая группа Halifax Bank of Scotland (HBOS) сообщила: цены на жилье в Британии значительно повысились в прошлом месяце, зафиксировав при этом самый больший месячный рост с мая 2014 года. Согласно отчету, январский индекс цен на жилье вырос на 2,0 процента по сравнению с повышением на 1,1 процента в декабре. Эксперты ожидали, что значение данного показателя увеличится более умеренными темпами - на 0,2 процента. Также стало известно, что в течении трех месяцев (по январь) цены на жилье были на 8,5 процента выше, чем за аналогичный период прошлого года. Напомним, за предыдущий трехмесячный период (по декабрь) стоимость жилья выросла на 7,8 процента. "Последние данные могут означать, что недавнее снижение ипотечных ставок, реформа государственной пошлины и первое увеличение реальных доходов за последние несколько лет поддерживают умеренное "ускорение" на рынке жилья", - сказал экономист Halifax Мартин Эллис. Тем не менее, он добавил, что в январе цены на жилье могут быть особенно волатильными ввиду низких объемов, по этому не стоит придавать этому показателю особого внимания. По мнению Эллиса, в 2015 году рост цен на жилье продолжит замедляться и будет в диапазоне 3-5 процента.

Небольшое влияние оказало сегодняшнее решение Банка Англии по монетарной политике, которое совпало с прогнозами экспертов. ЦБ сохранил ставку без изменений на уровне 0,5%, а объём программы покупок активов в размере 375 млрд. фунтов.

Швейцарский франк подешевел против доллара США, обновив при этом минимум 3 февраля на фоне сегодняшнего заявления правительства Швейцарии. В ходе своего выступления, представители правительства Швейцарии заявили о проблемах связанных с недавним удорожанием национальной валюты. "Сильный франк будет снижать конкурентоспособность швейцарских производителей" - заявили в Кабмине. Помимо этого, власти страны пожаловались на то, что на текущий момент сложно оценить возможное замедление экономики Швейцарии. Напомним, в январе Швейцарский национальный банк принял неожиданное и судьбаносное решение для франка, отменив искусственно удерживаемый порог 1.2 по паре EUR/CHF. После этого франк показал существенное укрепление.

Стоит подчеркнуть, правительство опубликует новые экономические прогнозы 19 марта. Ранее ожидалось, что в 2015 и 2016 гг. ВВП вырастет на 2.1% и 2.4%, соответственно.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.1456

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5258

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y117.43

В 13:30 GMT Канада и США отчитаются по сальдо баланса внешней торговли декабрь. Также США заявит об изменении уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе и изменении уровня себестоимости труда за 4 квартал.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.1700, $1.1670/80, $1.1600, $1.1540/35, $1.1500

Ордера на покупку $1.1300, $1.1260, $1.1220, $1.1200

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5300, $1.5265

Ордера на покупку $1.5100, $1.5080, $1.4990/00, $1.4955

AUD/USD

Ордера на продажу $0.8025, $0.8000, $0.7900, $0.7850

Ордера на покупку $0.7700, $0.7625, $0.7600, $0.7500

EUR/JPY

Ордера на продажу Y137.70, Y137.30, Y136.00, Y135.75, Y130.00

Ордера на покупку Y132.35, Y132.00, Y130.15

USD/JPY

Ордера на продажу Y119.00, Y118.50, Y118.00

Ордера на покупку Y116.90, Y116.50, Y115.85

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.7715, stg0.7700, stg0.7590, stg0.7500

Ордера на покупку stg0.7440, stg0.7400

Напомним, дефицит торгового баланса сократился в ноябре, чему помогло резкое падение цен на нефть. Импорт уменьшился на 2,2 процента до $235.36 млрд. против $240.57 млрд. в октябре. Экспорт упал на 1% до $196.36 млрд. от $198.32 млрд. За первые 11 месяцев 2014 года, экспорт вырос на 2,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как импорт увеличился на 3,3%. Эксперты полагают, что дефицит торгового баланса снова немного сузился в декабре. Непрекращающееся снижение цен на нефть, вероятно, будет ключевым фактором, влияющим на декабрьский показатель. Также ожидается, что торговля будет способствовать замедлению темпов экономического роста в течение этого года. Продолжающееся усиление экономики США будет поддерживать рост импорта, в то время как более медленный глобальный рост будет оказывать давление на экспорт.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря снизился до -$38 млрд., по сравнению с -$39 млрд. в предыдущем месяце.

• Взаимосвязь налогово-бюджетной и денежно-кредитной политики может поставить под угрозу независимость ЕЦБ
  
• Риск широкомасштабной дефляции остается очень ограниченным
  
• Не видел срочной необходимости в количественном смягчении
  
• Скептически отношусь к решению о количественном смягчении
  
• Отдельные страны еврозоны несут ответственность за последствия своих собственных финансовых решений
  
• Осуществление финансовых реформ требует упорства
  
• Решение Греции прекратить сотрудничество с Тройкой указывает на то, что страна не желает подчиняться влиянию европейских лидеров.
  
  

В ходе своего недавнего интервью Les Echos представитель ЕЦБ Питер Прет заявил, что текущий курс EUR/USD лучше отражает экономическую ситуацию в еврозоне, чем раньше. По словам Прета, дивергенция между экономиками США и еврозоны сейчас лучше отражается на курсе EUR/USD. При этом он отметил, что регулятор может пойти на дальнейшие интервенции, если того потребует ситуация, а программа QE была запущена вовремя. Потребительские расходы, по мнению члена центробанка, демонстрируют признаки улучшения благодаря структурным реформам.

• Терпение ФРС в повышении ставок соответствует ситуации
  
• Валютный курс усложняет задачу ФРС по возвращению инфляции к целевому уровню
  
• Бессрочная программа покупки облигаций - наиболее эффективная мера борьбы
  
• Запаздывание с мерами борьбы со слабой инфляцией может дорого обойтись
  
• Нельзя позволить слабой инфляции поглотить экономику
  
• Слабая инфляция - основная проблема центральных банков во всем мире
  
• Программа покупки облигаций ЕЦБ - мощный позитивный фактор
  
• Программа покупки облигаций ЕЦБ по возможности не должна иметь конкретных временных рамок
  
  

Данные, представленные финансовой группой Halifax Bank of Scotland (HBOS), показали: цены на жилье в Британии значительно повысились в прошлом месяце, зафиксировав при этом самый большой месячный рост с мая 2014 года. Однако в Halifax предупредили, что в этом году рост цен на рынке жилья может замедлится.

Согласно отчету, январский индекс цен на жилье вырос на 2,0 процента по сравнению с повышением на 1,1 процента в декабре. Эксперты ожидали, что значение данного показателя увеличится более умеренными темпами - на 0,2 процента.

Также стало известно, что в течение трех месяцев (по январь) цены на жилье были на 8,5 процента выше, чем за аналогичный период прошлого года. Напомним, за предыдущий трехмесячный период (по декабрь) стоимость жилья выросла на 7,8 процента.

"Последние данные могут означать, что недавнее снижение ипотечных ставок, реформа государственной пошлины и первое увеличение реальных доходов за последние несколько лет поддерживают умеренное "ускорение" на рынке жилья", - сказал экономист Halifax Мартин Эллис. Тем не менее, он добавил, что в январе цены на жилье могут быть особенно волатильными ввиду низких объемов, поэтому не стоит придавать данному показателю особого внимания. По мнению Эллиса, в 2015 году рост цен на жилье продолжит замедляться и будет в диапазоне 3-5 процента.

• Еврокомиссия повысила прогноз для роста ВВП еврозоны в 2015 г до 1,3% c 1,1%
  
• Еврокомиссия прогнозирует в 2015 г дефляцию в еврозоне на уровне 0,1%
  

• Еврокомиссия повысила прогноз роста ВВП Германии в 2015 г до 1,5% с 1,1%
  
• Еврокомиссия повысила прогноз роста ВВП Германии в 2016 г до 2,0% с 1,8%
  
• Еврокомиссия понизила прогноз гармонизированной инфляции потребительских цен в Германии в 2015 г до 0,1% с 0,2%
  
• Еврокомиссия по-прежнему прогнозирует гармонизированную инфляцию потребительских цен в Германии в 2016 г на уровне 1,6%
  

• Еврокомиссия повысила прогноз роста ВВП Франции до 1% в 2015 г и на 1,8% в 2016 г
  
• Еврокомиссия ранее прогнозировала рост ВВП Франции на уровне 0,7% в 2015 г и на 1,5% в 2016 г
  
• Еврокомиссия прогнозирует бюджетный дефицит Франции на уровне 4,1% от ВВП в 2015 г против
  

• Еврокомиссия прогнозирует рост ВВП Великобритании на уровне 2,6% в 2015 г и на 2,4% в 2016 г
  
• Еврокомиссия ранее прогнозировала рост ВВП Великобритании на уровне 2,7% в 2015 г и на 2,5% в 2016 г
  
• Еврокомиссия снизила прогноз инфляции в Великобритании в 2015 г до 1,0% с 1,6%
  

• Еврокомиссия по-прежнему прогнозирует рост ВВП Италии в 2015 г на уровне 0,6%
  
• Прогноз роста ВВП Италии в 2016 г повышен до 1,3% с 1,1%
  
• Прогноз для бюджетного дефицита Италии в 2015 г понижен до 2,6% от ВВП с 2,7%
  
• Прогноз для бюджетного дефицита Италии в 2016 г понижен до 2,0% с 2,2%
  
• Долг Италии в 2015 г прогнозируется на уровне 133,0% от ВВП против предыдущего прогноза 133,8%
  
• Долг Италии в 2016 г прогнозируется на уровне 131,9% от ВВП против предыдущего прогноза 132,7%
  
• Инфляция в Италии в 2015 г прогнозируется на уровне -0,3% против предыдущего прогноза +0,5%
  
• Инфляция в Италии в 2016 г прогнозируется на уровне 1,5% против предыдущего прогноза 2,0%

• ВВП Испании вырастет на 2,3% в 2015 г и на 2,5% в 2016 г
  
• Потребительские цены в Испании снизятся на 1% в 2015 г и вырастут на 1,1% в 2016 г
  
• Уровень безработицы в Испании в 2016 г опустится до 20,7%
  

• Еврокомиссия видит понижательные риски для перспектив экономического роста в Греции
  
• Прогноз роста ВВП Греции в 2015 г понижен до 2,5% с 2,9%
  
• Политическая неопределенность в Греции оказывает давление на доверие, может замедлить восстановление

EUR/USD: $1.1300(E1.0bn), $1.1350-60(E737mn), $1.1450(E656mn), $1.1500(E2.6bn), $1.1595-1.1600(E1.8bn)

USD/JPY: Y116.00($368mn), Y117.00($1.0bn), Y117.75($752mn), Y119.00($941mn)

GBP/USD: $1.5145-50(Gbp430mn), $1.5250(Gbp200mn), $1.5275(Gbp275mn)

AUD/USD: $0.7750((A$389mn), $0.7775(A$318mn), $0.7850(A$407mn)

USD/CAD: C$1.2490($410mn), C$1.2570($440mn), C$1.2630($440mn)

Foreign Policy

Рост цен на нефть - "судороги дохлой кошки"

"Цены на нефть эталонных марок на прошлой неделе подскочили на 15% и продолжили расти утром во вторник 3 февраля. Фьючерсы на нефть марки Brent на торгах в Лондоне приблизились к 58 долларам за баррель. Кажется, нефтяные цены наконец нащупали дно", - пишет в Foreign Policy Кит Джонсон. И хотя такая динамика, по его мнению, сулит некоторое облегчение странам вроде России и Венесуэлы, "природа этого отскока... говорит о том, что в ближайшие месяцы волатильность на рынках будет усиливаться, а не ослабевать". Джонсон пишет: "Цены на нефть опять пошли вверх не потому, что в мире внезапно возник дефицит этого сырья. Снижение цен не привело и к какому-либо существенному росту спроса на нефть. Нефти на рынке по-прежнему плещется больше, чем покупателей, готовых на нее накинуться".

РБК-Daily

У правительства Греции к марту могут закончиться деньги

У Греции к 25 февраля могут закончиться денежные средства. Это произойдет в том случае, если кредиторы не поднимут порог краткосрочных заимствований. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на источник, знакомый с финансовым положением страны. В данный момент лимит на краткосрочные облигации, установленный Греции официальными кредиторами, составляет €15 млрд. Если лимит не будет поднят, то правительство уже 25 февраля может столкнуться с недостатком средств.

ЕЦБ отказался кредитовать Грецию под залог гособлигаций

Европейский Центробанк отказался принимать гособлигации Греции в качестве залога под кредиты. Об этом говорится в сообщении регулятора. «Приостановка произойдет в соответствии с правилами Евросистемы, так как в настоящий момент невозможно оценить успешность программы», - объяснили в ЕЦБ. Регулятор перестанет принимать гособлигации в качестве залога в рамках операций рефинансирования с 11 февраля.

Reuters

Два советника Обамы подали в отставку

Директор по коммуникациям Белого дома Дженнифер Палмьери подала в отставку, свой пост она покинет уже весной 2015 года, сообщает Reuters. До о своем увольнении заявил старший советник Барака Обамы Дэн Пфайффер. Кадровые изменения, отмечает агентство, стали самой большой «встряской» среди сотрудников Белого дома с 2014 года, когда на промежуточных выборах в Конгресс победила Республиканская партия, получив большинство в обеих палатах - в Сенате и Палате представителей.

BBC

S&P понизило рейтинги российских компаний и банков

Рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило в среду рейтинги связанных с государством российских банков, а также сырьевых и инфраструктурных компаний. Информация о действиях, произведенных с рейтингами финансовых институтов и компаний, опубликована на сайте агентства.

Понижены рейтинги "Газпрома", "Газпром нефти", "Роснефти", "Транснефти", РЖД, "Россетей" и ФСК, с "BBB-" до "BB+" с негативным прогнозом.

Аналитики итальянского банка UniCredit рекомендуют своим клиентам покупать пару GBP/CHF. Эксперты банка утверждают, что перспектива роста экономики Великобритании остается одной из лучших среди всех крупнейших экономик мира. В то же время, такого нельзя сказать про швейцарскую экономику, пережившую удар со стороны недавнего резкого увеличения курса своей национальной валюты. В связи с этим, специалисты UniCredit рекомендуют покупать фунт против швейцарского франка. Целью по рекомендованной позиции является уровень 1.4600. Защитный стоп-приказ на ограничение потенциально возможного убытка следует расположить на 1.3840.

В ходе своего сегодняшнего выступления представители правительства Швейцарии заявили о проблемах, связанных с недавним удорожанием национальной валюты. "Сильный франк будет снижать конкурентоспособность швейцарских производителей" - заявили в Кабмине. Помимо этого, власти страны пожаловались на то, что на текущий момент сложно оценить возможное замедление экономики Швейцарии.

Напомним, в январе Швейцарский национальный банк принял неожиданное и судьбаносное решение для франка, отменив искусственно удерживаемый порог 1.2 по паре EUR/CHF. После этого франк показал существенное укрепление.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще ряд отчетов, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

в 09:45 GMT член правления ЕЦБ Йенс Вайдман выступит с речью

в 10:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 10-ти и 15-ти летних бондов

в 10:00 GMT член FOMC Эрик Розенгрен выступит с речью

в 10:00 GMT прогноз по экономике от Еврокомиссии

в 11:30 GMT член правления ЕЦБ Питер Прат выступит с речью

в 11:30 GMT министры финансов Вольфганг Шойбле и Янис Варуфакис ответят на вопросы журналистов после встречи

в 12:00 GMT решение Национального Банка Чехии по основной процентной ставке

в 12:00 GMT решение по основной процентной ставке Банка Англии

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1562 (2503)

$1.1489 (3527)

$1.1435 (1802)

Цена на момент написания обзора: $1.1347

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1298 (3063)

$1.1249 (2420)

$1.1200 (3961)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 89809 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2100 (6528);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 78056 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1700 (6642);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 4 февраля составило 0,87 против 0,88 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5500 (617)

$1.5401 (568)

$1.5302 (746)

Цена на момент написания обзора: $1.5202

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5098 (1740)

$1.4999 (1550)

$1.4900 (2035)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 18139 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5150 (1323);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 18241 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4900 (2035);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 4 февраля составило 1,00 против 1,00 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Австралия Продажи новостроек, м/м Декабрь +2.2% -1.9%

00:30 Австралия Розничные продажи, м/м Декабрь +0.1% +0.3% +0.2%

00:30 Австралия Розничные продажи, г/г Декабрь +4.5% +3.3%

Евро упал против доллара США, после того как Европейский центральный банк заявил, что больше не будет принимать государственный долг Греции, рейтинг которого находится в спекулятивной категории, в качестве залога по обычным кредитам. Это нанесет существенный удар по попыткам нового правительства страны изменить условия программы финансовой помощи объемом 240 млрд евро. Читать далее ...

С начала азиатской сессии курс евро снизился после того, как Европейский центральный банк заявил, что больше не будет принимать государственный долг Греции, рейтинг которого находится в спекулятивной категории, в качестве залога по обычным кредитам. Это нанесет существенный удар по попыткам нового правительства страны изменить условия программы финансовой помощи объемом 240 млрд евро.

Власти европейских стран усилили давление на греческое правительство, придерживающееся крайне левых взглядов, с тем, чтобы оно пришло к соглашению с международными кредиторами по поводу программы финансовой помощи. Заявление ЕЦБ усилило опасения по поводу того, что расхождения во взглядах между Афинами и другими европейскими правительствами, вероятно, слишком широки для того, чтобы их можно было преодолеть. "В настоящее время невозможно предположить успешное завершение пересмотра программы помощи Греции",- говорится в заявлении ЕЦБ.

Доллар США упал по отношению к иене на фоне потоков в японскую валюту как актив-убежище и сворачивания финансируемой иеной торговли на разнице между процентными ставками. Потенциал снижения пары ограничивается спросом со стороны японских импортеров, крайне мягкой денежно-кредитной политикой Банка Японии и улучшением отношения к доллару на фоне более сильного, чем ожидалось, индекса менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США по версии ISM в январе, показатель которого составил 56,7 против прогноза 56,1.

Австралийский доллар упал после публикации данных по объему розничных продаж в Австралии, но затем начал восстанавливать утерянные позиции.

В ходе азиатской сессии паре EUR/USD едва удается удержаться выше уровня $1,13. Значит, инвесторы осознают, что греческие банки по-прежнему могут привлечь средства через программу чрезвычайного кредитования ЕЦБ, говорят в SMBC Nikko. Сейчас пара EUR/USD торгуется по $1,1358 после падения к минимуму $1,1303, когда ЕЦБ решил занять жесткую позицию, отказавшись от принятия госдолга Греции, рейтинг которого соответствует "мусорной" категории, в качестве залога по обычным кредитам. В SMBC Nikko пересматривают сценарий в отношении будущего статуса Греции, в рамках которого возможный рисковый сценарий.

С сезонной коррекцией в декабре оборот розничной торговли вырос на 0,2% после роста на 0,1% в ноябре. Аналитики ожидали рост 0,3%. В годовом исчислении оборот розничной торговли в декабре вырос на 3,3%. Объем розничных продаж - показатель, публикуемый Австралийским бюро статистики и оценивающий совокупный объем розничных продаж через торговые точки различных типов и размеров, представленные на основе репрезентативной выборки. Считается индикатором темпов роста австралийской экономики.

Расширенные данные:

• Продовольственная розница 0,4%.

• Продажи в одежде, обуви и аксессуарах 0,6%.

• Товары для дома 0,3%.

• Продажи в универсальных магазинах 0,4%.

• Кафе, рестораны и фастфуд 0,1%.

• Прочая розница -0,1%.

Канадский доллар упал в ответ на неожиданно слабый индекс менеджеров по снабжению (PMI Ivey) Канады за январь. Доллар США вырос против канадского доллара после новостей о том, что индекс PMI с учетом коррекции на сезонные колебания составил 45,4, тогда как ожидалось, что он будет равен 55,9.

Масштабы расхождения между фактическим и ожидаемым значением, вероятно, стали одним из факторов падения канадского доллара. Вместе с тем, рынок чувствителен к любым признакам дальнейшей слабости экономики после того, как в январе Банк Канады неожиданно понизил ключевую процентную ставку, и это, возможно, увеличило силу падения канадской валюты.

В понедельник и во вторник канадская валюта выросла примерно на 2,5% против доллара США, что было обусловлено ростом цен на нефть, который позволил вернуть почти все утраченные в этом году позиции всего за четыре дня.

Резкое падение цен на нефть в среду вернуло канадский доллар под давление еще до публикации данных.

Нефть является основой статьей канадского экспорта, и падение цен на этот сырьевой товар в течение последних месяцев оказывало сильное давление на канадскую валюту, которая регулярно устанавливала новые минимумы почти за шесть лет до недавнего отскока.

Доллар США укрепился против евро и иены на фоне данных от Института управления поставками (ISM). Темпы роста активности компаний непроизводственного сектора США в начале 2015 года оставались сильными и почти не изменились, а затраты на производство продолжали снижаться. Об этом свидетельствуют опубликованные в среду данные Института управления поставками (ISM).

Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для непроизводственной сферы США в январе составил 56,7 против 56,5 в декабре. Экономисты прогнозировали, что индекс вырастет до 56,6.

В ISM заявили, что комментарии участников опроса "в основном были позитивными и/или указывали на стабильность условий для ведения бизнеса".

Ранее в среду компания Markit сообщила о том, что рассчитываемый ею составной индекс PMI для сферы услуг США в январе восстановился до 54,2 с достигнутого в декабре 10-месячного минимума 53,3. В Markit отметили, что темпы создания рабочих мест в прошлом месяце были самыми медленными с начала ведения статистики в октябре 2009 года. Значения индексов ISM и Markit выше 50 указывают на рост активности.

Фунт заметно подорожал против американского доллара, достигнув максимума с 15 января. В центре внимания оказались данные по Британии. Согласно им, сектор услуг расширился в январе более существенно, нежели предполагалось, что может указывать на ускорение экономического роста в начале 2015 года. Согласно отчету, январский индекс PMI в секторе услуг вырос до 57,2 пункта против 55,8 пункта в декабре (17-месячный минимум), превысив при этом прогнозы экспертов на уровне 56,6 пункта. Напомним, значение индекса выше отметки 50 указывает на расширением в секторе.

"Эти данные помогут развеять опасения, что экономика резко замедляется, - сказал Крис Уильямсон, главный экономист Markit. Еще более обнадеживающим признаком является рост занятости. Данные в настоящее время сигнализируют о создании новых рабочих мест примерно на 70000 в месяц".

Стоит подчеркнуть: официальные данные указали на более медленные темпы создания новых рабочих мест в последние месяцы, даже несмотря на падения уровня безработицы до минимума за шесть лет (до 5,8 процента). Однако суб-индекс занятости в сфере услуг вырос в январе более чем на 2 пункта, достигнув отметки 57,1 пункта - максимум с июня прошлого года и второй по величине показатель за 19-летнюю историю ведения данной статистики. Также стало известно, что композитный индекс PMI, который сочетает в себе данные из сферы производства, строительства и услуг, увеличился до 56,9 в январе с 55,5 в декабре.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1344 -1,21%

GBP/USD $1,5181 +0,11%

USD/CHF Chf0,9260 +0,27%

USD/JPY Y117,27 -0,25%

EUR/JPY Y133,04 -1,44%

GBP/JPY Y178,02 -0,15%

AUD/USD $0,7759 -0,39%

NZD/USD $0,7363 +0,08%

USD/CAD C$1,2578 +1,31%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Австралия Продажи новостроек, м/м Декабрь +2.2%

00:30 Австралия Розничные продажи, м/м Декабрь +0.1% +0.3%

00:30 Австралия Квартальный индекс уверенности в деловой среде от NAB IV кв 6

00:30 Австралия Розничные продажи, г/г Декабрь +4.5%

06:45 Швейцария Индекс настроений потребителей от SECO IV кв -11 -13

07:00 Германия Производственные заказы, г/г Декабрь -0.4%

07:00 Германия Производственные заказы, м/м Декабрь -2.4% +1.4%

08:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax, м/м Публикация показателя может быть перенесена на 5-7 февраля. Январь +0.9% +0.2%

08:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax , 3 м г/г Публикация показателя может быть перенесена на 5-7 февраля. Январь +7.8% +7.8%

12:00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке 0.50% 0.50%

12:00 Великобритания Решение Банка Англии по объему программы покупок активов 375 375

12:00 Великобритания Сопроводительное заявление Банка Англии

13:30 Канада Сальдо торгового баланса, млрд Декабрь -0.64 -1.00

13:30 США Торговый баланс, млрд. Декабрь -39.0 -38.0

13:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Январь 265 277

13:30 США Изменение уровня производительности рабочей силы в несельскохозяйственном секторе экономики, кв/кв (предварительные данные) IV кв -2.3% +0.9%

13:30 США Изменение уровня себестоимости труда, кв/кв (предварительные данные) IV кв -1.0% +1.1%

22:30 Австралия Индекс активности в секторе строительства от AiG Январь 44.4