Новости и прогнозы: валютный рынок от 03-02-2015

01:30 Япония Изменение уровня заработной платы, г/г Декабрь +0.1% +1.6%

01:45 Китай Индекс деловой активности в секторе услуг от HSBC Январь 53.4

08:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax, м/м Публикация показателя может быть перенесена на 5-7 февраля. Январь +0.9% +0.2%

08:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax , 3 м г/г Публикация показателя может быть перенесена на 5-7 февраля. Январь +7.8% +7.8%

08:50 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Январь 49.5 49.5

08:55 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Январь 52.7 52.7

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Январь 52.3 52.3

09:30 Великобритания Индекс PMI в секторе услуг Январь 55.8 56.6

10:00 Еврозона Розничные продажи, м/м Декабрь +0.6% -0.1%

10:00 Еврозона Розничные продажи, г/г Январь +1.5%

13:15 США Изменение числа занятых от ADP Январь 241 221

14:45 США Индекс деловой активности для сферы услуг (окончательные данные) Январь 54.0 54.3

15:00 Канада Индекс деловой активности менеджеров от Ivey Январь 55.4 55.9

15:00 США Индекс деловой активности в сфере услуг Январь 56.2 56.6

15:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Январь 8.9

Джейн Фоули, аналитик Rabobank, прогнозирует, что AUD/USD нацелится на $0.70 в следующие 12 месяцев на фоне угрозы дальнейшего смягчения политики РБА.

«РБА никогда не делал секрета из того, что хотел бы видеть национальную валюту на более низких уровнях, и на эту тему ЦБ высказывался регулярно с прошлого года. Однако, хотя AUD/USD сейчас почти на 20% ниже уровней начала июля 2014, все же снижение валюты проходило довольно непросто.

Возможно, что, привнеся сегодня элемент неожиданности, регулятор рассчитывал на существенное снижение курса AUD по всему спектру рынка, и это в принципе удалось - австралиец демонстрирует наихудшую однодневную динамику среди валют развитых стран.

В свете сохранения рисков дальнейших мер со стороны РБА, мы прогнозируем движение AUD/USD к отметке $0.70 в 12-месячной перспективе.

В условиях дезинфляции ослабление валют будет приветствоваться большинством других центробанков, и некоторые из них могут смягчить политику в этом году.

РБА и Банк Канады весьма успешно применили эффект неожиданности, и другие регуляторы могут последовать их примеру, выбрав аналогичную тактику».

Инфляция в развитых странах мира остается на минимальных уровнях с момента окончания рецессии - это дает центральным банкам основания для дальнейшего снижения ключевых процентных ставок или других мер смягчения. Организация стран экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) сообщила во вторник, что инфляция в 34 странах-участницах в декабре замедлилась до 1,1% с 1,5% в ноябре - минимум с октября 2009 года. Падение инфляции связано с сокращением цен на энергоносители во второй половине 2014 года.

Низкая инфляция может стать препятствием восстановления экономики, поскольку усложнит компаниям, домохозяйствам и даже правительствам сокращение долгов. Низкая инфляция увеличивает реальные доходы, но провоцирует компании и потребителей откладывать расходы. Низкая инфляция вызовет дальнейшие меры стимулирования со стороны ряда центральных банков.

Европейский центральный банк объявил о новой программе количественного смягчения, Резервный банк Индии понизил свою ставку, то же сделал Банк Швейцарии, а Банк Дании трижды снизил свою ставку с начала года.

ФРС США ожидает ускорения инфляции после стабилизации цен на энергоносители. Базовая инфляция в странах ОЭСР, без учета цен на продукты питания и энергоносители, осталась почти без изменений - 1,8%.

По предварительной оценке, падение цен в еврозоне в январе составило 0,6%г/г. Инфляция в странах Большой 20, на которые приходится 90% мирового ВВП, в декабре поднялась до 2,5% с 2,4% в ноябре. Рост цен отмечен в России, Индонезии и Индии.

Евро существенно вырос против доллара и иены, чему способствовали надежды на близкое разрешение конфликта между новым правительством Греции и ее кредиторами.

Выступая в Риме, министр финансов Греции Янис Варуфакис заявил, что Афины работают над программой снижения тяжелой долговой нагрузки страны. Министр рассчитывает прийти к соглашению с кредиторами Греции к началу июня.

Новый премьер-министр Греции Алексис Ципрас и Варуфакис совершают поездку по столицам европейских стран в попытках убедить европейских лидеров смягчить жесткие условия предоставленной Греции финансовой помощи в размере 240 млрд евро.

В интервью для Financial Times, опубликованном в понедельник, министр финансов Греции Янис Варуфакис предложил обменять греческие гособлигации, которые держит ЕЦБ и госсектор, на облигации, привязанные к росту и бессрочные бонды. Это позволит частным держателям облигаций избежать потерь.

Греческое правительство позднее выпустило заявление в ответ на это интервью, сообщив о неправильном толковании некоторых комментариев, что также сдерживает рост рынков.

"Госдолг Греции станет более надежным, откроются перспективы реального роста, и греческий народ наконец сможет вздохнуть свободно, - указало Министерство финансов. - Правительство и министр финансов не отказываются от своих требований, даже если наша решимость кого-то расстраивает".

Доллар США упал против основных валют, что отчасти было связано с выходом слабых данных по производственным заказам. Число производственных заказов значительно снизилось по итогам декабря, зафиксировав при этом пятое месячное падение подряд. В то же время, падение расходов бизнеса оказалось меньшим, нежели предполагалось ранее, и это должно оказать поддержку сектору в ближайшие месяцы.

Министерство торговли заявило: новые заказы на промышленные товары снизились на 3,4 процента в связи с падением спроса в секторе промышленности. Также стало известно, что показатель за ноябрь был пересмотрен до -1,7 процента с -0,7 процента. Ожидалось, что новые заказы уменьшатся менее существенно - на 1,8 процента.

Эксперты отмечают, что производство замедляется, так как слабый мировой спрос и падение цен на нефть заставили некоторые компании энергетического сектора сократить свои капитальные расходы или отложить их на более позднее время. Напомним, бизнес-расходы на оборудование в четвертом квартале были самыми низкими с середины 2009 года. Последняя тенденция в секторе бизнес-инвестиций, скорее всего, будет сохраняться и в первом квартале 2015 года.

Сегодняшние данные также показали, что промышленные заказы, за исключением волатильной транспортной категории, упали на 2,3 процента (максимальные темпы с марта 2013 года) после снижения на 1,3 процента в ноябре.

Между тем, Министерство торговли сообщило, что заказы на необоронные капитальные товары без учета воздушных судов - показатель доверия в деловых кругах и маркер прогнозных расходов - снизились на 0,1 процента вместо падения на 0,6 процентов, о котором первоначально сообщалось в прошлом месяце. Тем временем, снижение заказов на товары длительного пользования было пересмотрено до -3,3 процента с -3,4 процента.

Курс фунта заметно вырос против американской валюты, вернув все утраченные вчера позиции. Поддержку оказали данные по Британии от Markit Economics/CIPS, которые показали: активность в строительном секторе неожиданно улучшилась в январе, чему помогло повышение числа заказов и рост доверия. Согласно отчету, индекс деловой активности в строительном секторе вырос в прошлом месяце до уровня 59,1 пункта, восстановившись от 17-месячного минимума, зафиксированного в декабре (тогда показатель составил 57,6 пункта). Эксперты, однако, ожидали снижение индекса до 56,9 пункта. В Markit Economics заявили, что рост индекса был связан с улучшением в секторе жилищного, коммерческого и гражданского строительства - заказы выросли наиболее быстрыми темпами за последние три месяца. Между тем, оптимизм по поводу следующего года увеличился впервые за три месяца, хотя остался недалеко от 16-месячного минимума, зафиксированного в декабре. "Короче говоря, пиковая скорость восстановления строительного сектора, кажется, закончилась, но слухи о его спаде были сильно преувеличены", - сказал Тим Мур, старший экономист Markit. Стоит подчеркнуть: строительство, на долю которого приходится чуть более 6 процентов британской экономики, сильно пострадало от рецессии Великобритании после глобального финансового кризиса, и объем производства в секторе по-прежнему примерно на 8% ниже уровней начала 2008 года.

Эксперты Bank of America-Merrill Lynch полагают, что GBP продолжит получать поддержку в краткосрочной перспективе на фоне дивергенции статистики Британии и США, а также увеличения крутизны кривой доходности британских облигаций.

«Решение Банка Англии вряд ли окажет воздействие на GBP, поскольку никаких изменений в монетарной политике и сопроводительном заявлении не ожидается.

Более значимым фактором риска в ближайшие недели станет публикация квартального инфляционного отчета Центробанка, а также январские данные по индексу CPI.

С начала года фунт по большей степени консолидировался, так как на рынках доминировали события других регионов (ЕЦБ, ШНБ). В самом деле, январское голосование 9-0 практически не было замечено рынками. Во многом это связано с тем, что рынки передвинули прогноз по повышению ставки на 2016 год.

Тем не менее, мы полагаем, что настрой в отношении GBP продолжит улучшаться. Индикаторы - такие, как неожиданные отчеты по Британии-США, дифференциал 2-летних облигаций Британии-США, увеличение крутизны кривой доходности Британии - все это указывает на поддержку фунта в ближайшей перспективе».

Министр финансов Греции Янис Варуфакис заявил во вторник, что Греции необходимо промежуточное соглашение по долгу, которое, в свою очередь, позволит достигнуть окончательного соглашения к июню. Об этом сообщило итальянское агентство новостей ANSA.

Согласно сообщению ANSA, Варуфакис сказал: "Нам необходимо промежуточное соглашение, которое даст некоторое время, например, один месяц или шесть недель, начиная с конца февраля, чтобы прийти к соглашению, которое затем будет реализовано с 1 июня".

Варуфакис выступил перед прессой Италии во время своего визита в Рим. Греческий представитель в столице пока не подтвердил его комментарии.

По словам Варуфакиса, такое соглашение возможно "при условии, что в Европе все успокоятся", сообщают в ANSA. "Мы можем ожидать завершения греческого кризиса, начиная с июня… Вы увидите. Если будет достигнуто соглашение, потоки капитала начнутся очень скоро".

Стратеги Westpac ожидают еще одного снижения ставки Банка Канады на 25 б.п. на заседании в марте. Вероятность сокращения ставки на встрече 4 марта велика, вопрос скорее в размере ее уменьшения на 15 или 25 базисных пунктов на фоне замедления темпов найма в 2014 году на 1/3 . Рынки учли в цене 60% вероятность падения на 25 б.п. в марте.

Краткосрочный импульс роста пары USD/CAD не смог удержаться на этой неделе, ожидается период консолидации в ближайшие пару недель. В среднесрочной перспективе восходящий тренд остается актуальным.

Продажи в розничных сетях США в январе упали на 3,5% по сравнению с декабрем. Об этом свидетельствует индикатор Redbook Research, опубликованный во вторник.

Прогнозировалось падение индекса на 3,3%.

Индекс Johnson Redbook также показал, что с учетом коррекции на сезонные колебания продажи за отчетный период выросли на 3,4% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Прогнозировался годовой рост продаж на 3,6%.

На неделе 25-31 января продажи выросли на 3,8% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

В Redbook сообщили, что проведение Суперкубка в воскресенье спровоцировало рост продаж телевизоров с большим экраном, прохладительных напитков, закусок и других сопутствующих товаров в магазинах пониженных цен. Однако на продажи негативно повлияли зимние ураганы, прошедшие в восточной части страны, отметили в Redbook.

Аналитики Danske Bank пишут, что Греция намеревается добиваться не прямого списания долга, а свопа долговых обязательств.

Новое правительство Греции обнародовало предложения по достижению соглашения со своими кредиторами. Согласно словам министра финансов Варуфакиса, для ослабления долговой нагрузки правительство не будет стремиться к непосредственному списанию долга - оно будет просить о свопе долговых обязательств.

Взамен новое греческое правительство будет придерживаться процесса реформ и первичного профицита бюджета, даже если это будет означать, что партия "Сириза" не выполнит всех своих предвыборных обещаний относительно госрасходов.

Готовность Афин к сотрудничеству должна оказать поддержку периферийным рынкам.

Кто бы мог подумать, что спустя шесть лет после глобального финансового кризиса большинство стран с развитой экономикой все еще будут плавать в супе, состоящем из политики нулевой процентной ставки, количественного смягчения, облегчения условий кредитования, отрицательной ставки по депозитам и неограниченных валютных интервенций - то есть в так называемой нетрадиционной монетарной политике?

Центральные банки не использовали ни одну из этих мер до 2008 года. Сегодня же они стали одними из основных инструментов влияния на экономику, - пишет Нуриэль Рубин.

Только за последние полтора года Европейский центральный банк использовал многие из перечисленных мер, прежде чем в январе полностью сосредоточился на количественном смягчении. В настоящее время ФРС, Банк Англии, Банк Японии и целый ряд центральных банков поменьше - такие, как Швейцарский национальный банк - также во всем полагаются на нетрадиционную монетарную политику.

Существование такого количества нестандартных мер поддержки экономики давно вызывает споры среди псевдо-экономистов и различного рода аналитиков, многие из которых утверждают, что глобальное увеличение ликвидности приведет к гиперинфляции, коллапсу доллара США, заоблачным ценам на золото и последующему развалу "живых" валют в пользу цифровых криптовалют.

Ни одно из этих страшных предсказаний пока не подтвердилось. Низкий уровень инфляции и падение темпов роста ВВП наблюдается практически во всех странах с развитой экономикой. Действительно, все крупнейшие центральные банки не в состоянии достичь целевого уровня 2%, а некоторые пытаются избежать дефляции. Однако стоимость доллара выросла против иены, евро и большинства валют стран с развивающейся экономикой. Цены на золото упали с $ 1900 за унцию до $ 1200.

Корень многих ошибок заключается в путанице причины и следствия. Причина, почему центральные банки все чаще прибегают к нетрадиционной кредитно-денежной политике, состоит в том, что выздоровление мировых экономик после кризиса 2008 года было крайне вялым. Такая политика была необходима для противодействия дефляционному давлению, вызванному болезненным сокращением доли заемных средств в государственных и частных расходах.

В большинстве стран с развитой экономикой, например, до сих пор существует очень большой разрыв между объемом производства и спросом, который находится на низком уровне. Таким образом, компании ограничены во влиянии на ценовую политику.

Существует значительное провисание на рынке труда. Есть проблема и на рынке недвижимости, где в США, Великобритании, Испании и Дубай бум уже прошел, а пузыри на рынках Китая, Канады, Швейцарии, Франции, Австралии, Новой Зеландии представляют собой новый риск, если цены на дома обвалятся.

Товарно-сырьевые рынки тоже стали источником давления на темпы инфляции. В Северной Америке сланцево-энергетическая революция ослабила цены на нефть и газ. Замедление темпов роста ВВП Китая подорвало спрос на широкий спектр товаров, в том числе железную руду, медь и другие промышленные металлы, спрос на которые последние нескольких лет высоких цен стимулировал инвестиции в новые мощности.

Мы живем в мире, в котором слишком много потребления и слишком мало спроса. Результатом является постоянное дефляционное давление, несмотря на агрессивное смягчения денежно-кредитной политики во многих странах.

Чтобы быть эффективным, монетарное стимулирование должно сопровождаться временными финансовыми стимулами в сфере налоговой-бюджетной политики, чего сейчас не хватает во всех странах с развитыми экономиками. Так что в ближайшее время мировым Центральным банкам не останется ничего, кроме как продолжать придерживаться своей нетрадиционной монетарной политики.

Истояник:Project Syndicate

Камилла Саттон, аналитик Scotiabank, отмечает, что краткосрочные технические индикаторы EUR/USD разнонаправлены.

«EUR до недавнего времени был во флэте, торговался в пределах диапазона последних 8 сессии на $1.1098-$1.1423, переживая период стабильности и давая возможность трейдерам перевести дух.

В центре внимания Греция и общая ситуация на рынках. Рынок не отреагировал на PPI ниже прогнозов, отразивший падение на -1,0% м/м и -2,7% г/г.

Краткосрочные технические сигналы в паре EUR/USD носят противоречивый характер: в течение восьми сессий евро торговался в диапазоне $1.1098-$1.1423, и недавно настрой на технических графиках несколько изменился.

MACD подает сигнал о покупке, тогда как RSI отошел от уровней перекупленности; медвежий импульс ослаб.

Мы расцениваем это как предупредительный сигнал для коротких позиций по EUR и отмечаем более выгодное соотношение прибыли и риска в других валютах».

На завтрашний день запланировано достаточное количество статистики, но вся она будет второстепенной. В фокусе внимания участников рынка будут данные по индексу деловой активности в секторе услуг, которые выпустит Китай (01:45 GMT), Франция (08:50 GMT), Германия (08:55 GMT), еврозона (09:00 GMT), Великобритания (09:30 GMT), США (14:45 GMT, 15:00 GMT). Индекс отображает изменение настроений в сфере услуг. Вычисляется на основе опроса представителей руководящих должностей. Значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения сектора услуг. Превышение этой отметки означает рост в секторе. Если индикатор оказывается ниже отметки 50, это говорит об ухудшении ситуации в секторе.

В 10:00 GMT в еврозоне выйдут данные по розничным продажам. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Ожидается, что показатель в декабре составит -0,1% м/м против +0,6% в предыдущем месяце.

Во второй половине дня в 13:15 GMT США выпустит данные по изменению числа занятых от ADP. Индикатор отражает изменения численности занятых в частном секторе экономики США (за исключением сельскохозяйственной отрасли). Рассчитывается компанией Automated Data Processing (ADP), которая специализируется на обработке платежных ведомостей. Данные опережают официальный правительственный отчет по рынку труда на 2 дня, поэтому участники рынка используют их как ориентир для основной статистики по занятости. Методика расчета была изменена в феврале 2007 года и декабре 2008 года, в результате чего данные от ADP стали лучше согласовываться с правительственной статистикой. Рост количества занятых является важным опережающим индикатором потребительских расходов, на долю которых приходится большая часть общей экономической активности. Согласно средним прогнозам, показатель в январе составит 221 тыс. против 241 тыс. в предыдущем месяце.

Канада в 15:00 GMT опубликует данные по индексу деловой активности менеджеров от Ivey. Индикатор показывает уровень деловой активности промышленного сектора. Более полутора сотням менеджеров из разных регионов и отраслей предлагается оценить уровень закупок по сравнению с предыдущим месяцем (выше, ниже или на том же уровне). Значение индикатора выше 50 означает увеличение закупок, а значение ниже 50 свидетельствует о снижении. Ожидается, что в январе индекс составит 55,9 против 55,4 в предыдущем месяце.

Число производственных заказов значительно снизилось по итогам декабря, зафиксировав при этом пятое месячное падение подряд. В то же время падение расходов бизнеса оказалось меньшим, нежели предполагалось ранее, и это должно оказать поддержку сектору в ближайшие месяцы.

Министерство торговли заявило: новые заказы на промышленные товары снизились на 3,4 процента в связи с падением спроса в секторе промышленности. Также стало известно, что показатель за ноябрь был пересмотрен до -1,7 процента с -0,7 процента. Ожидалось, что новые заказы уменьшатся менее существенно - на 1,8 процента.

Эксперты отмечают, что производство замедляется, так как слабый мировой спрос и падение цен на нефть заставили некоторые компании энергетического сектора сократить свои капитальные расходы или отложить их на более позднее время. Напомним, бизнес-расходы на оборудование в четвертом квартале были самыми низкими с середины 2009 года. Последняя тенденция в секторе бизнес-инвестиций, скорее всего, будет сохраняться и в первом квартале 2015 года.

Сегодняшние данные также показали, что промышленные заказы, за исключением волатильной транспортной категории, упали на 2,3 процента (максимальные темпы с марта 2013 года) после снижения на 1,3 процента в ноябре.

Между тем, Министерство торговли сообщило, что заказы на необоронные капитальные товары без учета воздушных судов - показатель доверия в деловых кругах и маркер прогнозных расходов - снизились на 0,1 процента вместо падения на 0,6 процентов, о котором первоначально сообщалось в прошлом месяце. Тем временем, снижение заказов на товары длительного пользования было пересмотрено до -3,3 процента с -3,4 процента.

• Рынок уже учел в котировках программы покупок облигаций со стороны ЕЦБ
  
• Доходность 10-летних облигаций США "необычайно низкая" сейчас
  
• Экономика получает поддержку от низкой доходности облигаций и дешевой нефти
  
• Нет причин, чтобы не ждать продолжения экономического роста
  
• Уровень безработицы упадет до 5 процентов к 3 кварталу
  
• Европейская экономика будет расти быстрее в 2015 году
  
  

Аналитики BNZ комментируют перспективы монетарной политики ФРС. "Дальнейшие перспективы ставок определятся в конце недели, когда США опубликуют отчет по рынку труда. Ожидается приличный прирост занятости - на 235 тыс., и сохранение ставки безработицы на отметке 5.6%", - отметили в BNZ.

Также эксперты добавили: "Согласно фьючерсам на федеральные фонды, игроки не ожидают, что ФРС будет повышать ставки до конца 2015 г., а к концу следующего года их уровень будет составлять всего 1.0%. Мы же ожидаем, что ЦБ повысит ставку в середине 2015 года".

Казначейство США ожидает, что в январе-марте потребуется занять 155 млрд. долларов - на 54 млрд. ниже, нежели прогнозировалось в ноябре. Снижение прогноза по заимствованиям связано к изменениями в балансе доходов и расходов и более низкими расходами. Также казначейство ожидает, что к концу квартала баланс средств составит 100 млрд. долларов. За второй квартал ожидается чистая выплата долга на 7 млрд. долларов и баланс в 150 млрд. долларов.

За четвертый квартал казначейство выпустило рыночного долга на 227 млрд. долларов и закончило квартал с балансом средств 223 млрд. долларов, что выше предварительной оценки 200 млрд. В среду казначейство анонсирует размер и условия по аукционам размещения долга.

Согласно данным бюджетного офиса Конгресса, дефицит бюджета снижается с 2009 года. В 2014 году он составил 2,8% от ВВП против 9,8% от ВВП по итогам 2009 года.

Немецкая газета Handelsblatt ссылаясь на свои источники сообщила, что Европейский центральный банк рассматривает возможность выйти из "Тройки", чтобы отслеживать успехи Греции касательно выполнения условий программы жесткой экономии.

Между тем, в газете написали, что Международный валютный фонд также предпочитает покинуть "Тройку". Если ЕЦБ и МВФ покинут группу, то Европейская комиссия будет единственным членом "Тройки".

Напомним, партия Сириза, которая пришла к власти в Греции под руководством Алексеса Ципраса пообещала отказаться от мер жесткой экономии. Также в партии заявили, что правительство не будет сотрудничать с членами "Тройки" в Афинах.

Данные, представленные Статистическим управлением Канады, показали: цены на промышленные товары снизились по итогам декабря на 1,6%, в основном из-за падения стоимости энергоносителей и нефтепродуктов. Тем временем, индекс цен на сырье потерял 7,6% в декабре, что было связано со снижением цен на сырые энергетические продукты. Эксперты ожидали 0,3-процентного роста цен на промтовары и 4,6-процентного снижения индекса цен на сырье.

В отчете также говорилось, что цены на промтовары зафиксировали свое четвертое месячное падение. Из 21 крупных товарных групп 5 групп показали снижение, 14 групп - рост, а 2 группы - нулевое изменение. Цены на энергоносители и нефтепродукты упали на 11,5% в декабре, что отмечалось в шестой раз подряд. Это также было наибольшее снижение с декабря 2008 года, когда цены упали на 19,6%. Во главе падения в основном оказались цены на автомобильный бензин (-14,7%) и, в меньшей степени, дизельное топливо (-9,5%). За исключением энергии и нефтепродуктов цены выросли на 0,3%.

Небольшую поддержку оказал рост цен на моторизованные и транспортные средства для отдыха (+ 1,1%). Основной причиной увеличения в этой товарной группе были более высокие цены на легковые автомобили и легкие грузовики (+ 1,2%), автомобильные двигатели и запчасти для транспортных средств (+ 0,9%), а также самолеты (+ 2,0%). Повышение цен также были тесно связано с ослаблением курса канадского доллара по отношению к доллару США.

В годовом выражении цены на промышленные товары упали на 0,5% в декабре после увеличения на 1,9% по итогам ноября.

Что касается индекса цен на сырье, то он зафиксировал свое шестое месячное снижение подряд. Из шести основных товарных групп три показали повышение, две - снижение, а одна осталась без изменений. Снижение индекса в первую очередь было вызвано падением цен на нефть и энергетические продукты (-16,5%) - в частности, на обычную сырую нефть (-17,0%). За исключением сырых энергетических продуктов, индекс увеличился на 0,3%.

По сравнению с декабрем прошлого года индекс цен на сырье упал на 13,0% после снижения на 4,0% в ноябре.

EUR/USD: $1.1200-10(E520mn), $1.1300(E552mn), $1.1400 (E270mn)

USD/JPY: Y115.00($5.0bn), Y116.00($9.5bn), Y116.45-50($1.5bn), Y117.00($848mn), Y118.00($3.05bn), Y118.30-40($1.5bn), Y119.00($1.7bn)

AUD/USD: $0.7750(A$470mn), $0.7800(A$691mn), $0.7900(A$677mn), $0.8000(A$230mn)

NZD/USD: $0.7300(NZ$200mn), $0.7350(NZ$201mn), $0.7390(NZ$259mn), $0.7400(NZ$367mn)

USD/CAD: C$1.2400($270mn)

Также поддержку паре оказали новые комментарии по ситуации в Греции. Канцлер Германии Меркель заявила, что она все еще ждет предложений по вопросу решения проблемы долга со стороны Греции. Она полагает, что "переговоры затянутся на месяцы".

Между тем, министр финансов Греции Варуфакис выразил оптимизм и заявил, что планирует встречу с Драги в среду и с министром финансов Германии в четверг.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Разрешения на строительство, м/м Декабрь +7.7% Пересмотрено с +7.5% -4.8% -3.3%

00:30 Австралия Разрешения на строительство, г/г Декабрь +10.1% +8.8%

00:30 Австралия Сальдо торгового баланса, млрд Декабрь -1.02 Пересмотрено с -0.93 -0.85 -0.44

03:30 Австралия Оглашение решения РБА по учетной ставке 2.50% 2.50% 2.25%

03:30 Австралия Сопроводительное заявление РБА

07:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Декабрь 3.87 1.5

09:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе, м/м Январь 57.6 56.9 59.1

10:00 Еврозона Индекс цен производителей, м/м Декабрь -0.4% -0.7% -1.0%

10:00 Еврозона Индекс цен производителей, г/г Декабрь -1.6% -2.7%

Курс фунта заметно вырос против американской валюты, вернув все утраченные вчера позиции. Поддержку оказали данные по Британии от Markit Economics/CIPS, которые показали: активность в строительном секторе неожиданно улучшилась в январе, чему помогло повышение числа заказов и рост доверия. Согласно отчету, индекс деловой активности в строительном секторе вырос в прошлом месяце до уровня 59,1 пункта, восстановившись от 17-месячного минимума, зафиксированного в декабре (тогда показатель составил 57,6 пункта). Эксперты, однако, ожидали снижение индекса до 56,9 пункта. В Markit Economics заявили, что рост индекса был связан с улучшением в секторе жилищного, коммерческого и гражданского строительства - заказы выросли наиболее быстрыми темпами за последние три месяца. Между тем, оптимизм по поводу следующего года увеличился впервые за три месяца, хотя остался недалеко от 16-месячного минимума, зафиксированного в декабре. "Короче говоря, пиковая скорость восстановления строительного сектора, кажется, закончилась, но слухи о его спаде были сильно преувеличены", - сказал Тим Мур, старший экономист Markit. Стоит подчеркнуть, строительство, на долю которого приходится чуть более 6 процентов британской экономики, сильно пострадало от рецессии Великобритании после глобального финансового кризиса, и объем производства в секторе по-прежнему примерно на 8% ниже уровней начала 2008 года.

Евро умеренно вырос против доллара США, но остался в середине недельного диапазона. Небольшое влияние данные по ценам производителей. Статистическое управление Евростат сообщило: цены производителей промышленной продукции снизились в декабре на 1,0% (как и еврозоне, так и в ЕС). Напомним, в ноябре цены упали на 0,4% в еврозоне и на 0,3% среди 28 стран ЕС. В годовом выражении индекс цен производителей опустился на 2,7% в еврозоне и на 3,1% в ЕС. Средние цены промышленных производителей по итогам 2014 года сократились в еврозоне и в ЕС по 1,5% по сравнению с 2013 годом. В отчете также говорилось, что в месячном выражении спад в еврозоне был связан с 3,1-процентным снижением цен в энергетическом секторе, на 0,5% в сфере промежуточных товаров и на 0,1% в секторе потребительских товаров недлительного пользования. Тем временем, цены оставались стабильными на капитальные товары и увеличились на 0,1% на товары длительного пользования. В целом цены в промышленности без учета энергии снизились на 0,2%. Среди стран ЕС-28 снижение было обусловлено падением цен на 3,7% в энергетическом секторе, на 0,4% на промежуточные товары и на 0,1% для потребительских товаров недлительного пользования. Рост цен был замечен на капитальные товары и товары длительного пользования (по 0,1%). Цены в промышленности в целом без учета энергии снизились на 0,2%.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.1376

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5090

USD/JPY: в течение европейской сессии пара поднялась от Y116.86 до Y117.53

В 13:30 GMT в Канаде выйдет индекс цен на сырье за декабрь. В 15:00 GMT США объявит об изменении объема производственных заказов за декабрь. Затем в 21:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении числа занятых и уровне безработицы за 4 квартал. В конце дня (в 22:30 GMT) Австралия выпустит индекс активности в сфере услуг от AiG за январь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.1500, $1.1450/60, $1.1400, $1.1380/85

Ордера на покупку $1.1260, $1.1220, $1.1200, $1.1100

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5200, $1.5145/50, $1.5115, $1.5100

Ордера на покупку $1.4955, $1.4900

AUD/USD

Ордера на продажу $0.7900, $0.7850, $0.7830, $0.7800, $0.7700

Ордера на покупку $0.7600, $0.7500

EUR/JPY

Ордера на продажу Y135.00, Y134.45/50, Y133.90

Ордера на покупку Y132.20, Y132.00, Y130.15

USD/JPY

Ордера на продажу Y119.00, Y118.50, Y118.00

Ордера на покупку Y116.90, Y116.50, Y115.85

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.7715, stg0.7700, stg0.7600

Ордера на покупку stg0.7490, stg0.7440, stg0.7400

Член Управляющего совета ЕЦБ заявил, что мы сможем увидеть первые признаки влияния новой программы смягчения ЦБ ближе к лету.

«Мы начинаем новую программу 1 марта, и здесь сложно что-либо предвидеть, однако я думаю, что к лету мы уже получим первые признаки, так как изначально стоит обратить внимание на то, какой объем облигаций будет предложен ЕЦБ банками или другими инвесторами».

Также Новотны добавил, что хотя он и ожидает некоторых «дефляционных импульсов» в 1-м полугодии 2015 года, он не прогнозирует дефляцию на весь 2015 год.

Экономисты ANZ ожидают, что уже в марте Резервный банк Австралии может снова понизить ставки.

"Тон заявления оказался более голубиным, чем мы ожидали, причем ЦБ выразил явную обеспокоенность базовым ростом внутреннего спроса. Банк открыто провел общую переоценку своих экономических прогнозов и теперь ожидает, что темпы роста будут ниже средних в течение более длительного времени, а безработица достигнет более высоких пиковых уровней", - отметили эксперты.

Также в ANZ добавили: "Хотя ЦБ был сдержан в своих заявлениях о дальнейших намерениях, он убрал из текста заявления ключевую фразу о «периоде стабильности» ставок, что делает возможным их новое понижение в марте еще на 25 б.п., причем на данном этапе существенное понижение прогнозов заставляет предполагать, что этим шагом ЦБ не ограничится".

Ниже приведены самые последние прогнозы по основным валютам, представленные экспертами CIBC World Markets.

Предварительные данные от Статистического управления Евростат показали: цены производителей промышленной продукции снизились в декабре на 1,0% (как и еврозоне, так и в ЕС). Напомним, в ноябре цены упали на 0,4% в еврозоне и на 0,3% среди 28 стран ЕС. В годовом выражении индекс цен производителей опустился на 2,7% в еврозоне и на 3,1% в ЕС. Средние цены промышленных производителей по итогам 2014 года сократились в еврозоне и в ЕС по 1,5% по сравнению с 2013 годом.

В отчете также говорилось, что в месячном выражении спад в еврозоне был связан с 3,1-процентным снижением цен в энергетическом секторе, на 0,5% в сфере промежуточных товаров и на 0,1% в секторе потребительских товаров недлительного пользования. Тем временем, цены оставались стабильными на капитальные товары и увеличились на 0,1% на товары длительного пользования. В целом цены в промышленности без учета энергии снизились на 0,2%.

Среди стран ЕС-28 снижение было обусловлено падением цен на 3,7% в энергетическом секторе, на 0,4% на промежуточные товары и на 0,1% для потребительских товаров недлительного пользования. Рост цен был замечен на капитальные товары и товары длительного пользования (по 0,1%). Цены в промышленности в целом без учета энергии снизились на 0,2%.

Статистическое управление также заявило, что в месячном выражении цены производителей промышленной продукции упали почти во всех странах. Крупнейший спад был зафиксирован в Греции (-3,3%), Нидерландах (-3,2%) и Бельгии (-2,7%). Цены производителей промышленной продукции увеличились только в Эстонии и Швеции (по 0,3%), на Кипре и в Словении (по 0,1%), в то время как оставались стабильными на Мальте.

Результаты исследований, опубликованные Markit Economics/CIPS, показали: активность в строительном секторе Британии неожиданно улучшилась в январе, чему помогло повышение числа заказов и рост доверия.

Согласно данным, индекс деловой активности в строительном секторе вырос в прошлом месяце до уровня 59,1 пункта, восстановившись от 17-месячного минимума, зафиксированного в декабре (тогда показатель составил 57,6 пункта). Эксперты, однако, ожидали снижение индекса до 56,9 пункта.

В то время как официальные данные, выпущенные на прошлой неделе, указали на сокращение объема строительства в декабре самыми быстрыми темпами с 2012 года, индекс PMI говорит о возможном улучшении в начале года.

В Markit Economics заявили, что рост индекса был связан с улучшением в секторе жилищного, коммерческого и гражданского строительства - заказы выросли наиболее быстрыми темпами за последние три месяца. Между тем, оптимизм по поводу следующего года увеличился впервые за три месяца, хотя остался недалеко от 16-месячного минимума, зафиксированного в декабре.

"Короче говоря, пиковая скорость восстановления строительного сектора, кажется, закончилась, но слухи о его спаде были сильно преувеличены", - сказал Тим Мур, старший экономист Markit.

Стоит подчеркнуть, строительство, на долю которого приходится чуть более 6 процентов британской экономики, сильно пострадало от рецессии Великобритании после глобального финансового кризиса, и объем производства в секторе по-прежнему примерно на 8 процентов ниже уровней, отмечавшихся в начале 2008 года.

Положительное сальдо торгового баланса Швейцарии увеличилось по итогам прошлого года, достигнув при этом рекордно высокого уровня, а экспорт вырос самыми быстрыми темпами за всю историю исследования. Об этом было сказано в отчете Федерального таможенного управления.

Согласно данным, профицит торгового баланса вырос в 2014 году до рекордного максимума, составив при этом 30,019 млрд. швейцарских франков. Напомним, в 2013 году профицит был на уровне 23,571 млрд. швейцарских франков.

Такое улучшение было связано с 3,5-процентным повышением объема экспорта. Последний рост превысил предыдущий рекорд, установленный в 2008 году, а также оказался пятыми подряд. Экспорт химической и фармацевтической продукции, что составляет 41 процентов от общего объема экспорта, вырос на 5 процентов в 2014 году. Среди стран, экспорт в США вырос в пятнадцатый раз подряд и достиг рекордно высокого уровня. Экспорт в Китай также поднялся до рекордно высокого значения в 2014 году. Между тем, импорт увеличился по итогам прошлого года только на 0,4 процента.

В четвертом квартале 2014 года сальдо торгового баланса выросло до 8,514 млрд. швейцарских франков от 7,733 млрд. швейцарских франков в третьем квартале. Экспорт увеличился на 4,9 процента годовых после роста на 3,9 процента в предыдущем квартале. Между тем, импорт упал на 2,6 процента, компенсировав рост на 2,1 процента за предыдущий квартал.

По итогам декабря экспорт расширился на 7,2 процента, а импорт снизился на 0,2 процента. Положительное сальдо торгового баланса упало до 1,51 млрд. швейцарских франков с 3,8 млрд. швейцарских франков в ноябре (пересмотрено с 3,87 млрд.).

EUR/USD: $1.1200-10(E520mn), $1.1300(E552mn), $1.1400 (E270mn)

USD/JPY: Y115.00($5.0bn), Y116.00($9.5bn), Y116.45-50($1.5bn), Y117.00($848mn), Y118.00($3.05bn), Y118.30-40($1.5bn), Y119.00($1.7bn)

AUD/USD: $0.7750(A$470mn), $0.7800(A$691mn), $0.7900(A$677mn), $0.8000(A$230mn)

NZD/USD: $0.7300(NZ$200mn), $0.7350(NZ$201mn), $0.7390(NZ$259mn), $0.7400(NZ$367mn)

USD/CAD: C$1.2400($270mn)

Центральный банк Китая, вероятно, понизит ключевые процентные ставки на 0,25 процентного пункта уже в этом месяце, так как реальные процентные ставки могли вырасти из-за снижения инфляции, говорят экономисты Citigroup. Падение цен на нефть и слабый внутренний спрос, возможно, понизили годовую потребительскую инфляцию в январе до 0,8% с 1,5% в декабре. Это самый низкий уровень инфляции с мирового финансового кризиса. Дефляция цен производителей в январе, возможно, еще больше ускорилась на фоне вялого внутреннего спроса и снижения цен на импорт, говорится в записке клиентам Citigroup.

Комментарии аналитиков Citigroup приводит агентство Dow Jones Newswires.

The Wall Street Journal

Рубль упал после снижения ставки рефинансирования

В пятницу ЦБ РФ снизил процентную ставку с 17 до 15%, чем застал наблюдателей врасплох. В этом шаге российского регулятора обозреватель The Wall Street Journal видит причину падения рубля к доллару, которое произошло в тот же день. Джози Кокс напоминает, что до уровня в 17% ставка рефинансирования ЦБ была поднята в декабре. "Ставка в 17% слишком высока для снижения рисков инфляции, обусловленных кредитно-денежными факторами, и не рентабельна", - сказал главный экономист Renaissance Capital Олег Кузьмин. Решение ЦБ о снижении этого показателя положительно скажется на экономике, добавил он, предположив, что данный курс будет продолжен и к концу года учетная ставка вернется к уровню в 10%.

РБК-Daily

Греция представила план по реструктуризации долга

Новое правительство Греции в понедельник представило план по реструктуризации долга страны перед кредиторами. Об этом Financial Times рассказал министр финансов Греции Янис Варуфакис. По его словам, Греция больше не будет призвать к списанию внешнего долга, который составляет €315 млрд. Скорее всего, страна будет просить долговые свопы. Их первый тип, индексированный по номиналу экономического роста, заменит европейский кредит, а второй тип свопов заменит облигации Европейского Центробанка.

Аpple разместит облигаций на $5 млрд

Американская компания Apple планирует выпустить пять траншей облигаций на общую сумму $5 млрд. Об этом говорится в сообщении, размещенном на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Как сообщает Bloomberg со ссылкой на собственный источник, поступления от продажи бондов, пойдут, в​ том числе, на погашение долгов и выплаты дивидендов. За последние два года это корпорация размещает бонды объемом в несколько миллиардов уже в четвертый раз.

The Financial Times

Exxon рассматривает поглощения и другие инвестиции, несмотря на падение цен на нефть

Компания ExxonMobil, в отличие от многих своих конкурентов, рассматривает поглощения и другие инвестиции, несмотря на падение квартальной прибыли на 21% из-за низких цен на нефть. Об этом пишет The Financial Times. Как заявил вице-президент Exxon по связям с инвесторами Джефф Вудбери во время беседы с аналитиками, компания не исключает возможных приобретений и иных инвестиций, которые могут усилить ее долгосрочный производственный потенциал. По словам топ-менеджера, Exxon наблюдает за тем, где она может «ухватиться за возможности» для улучшения своего портфолио.

Shell выведет из эксплуатации месторождение в Северном море из-за падения цен на нефть

Во вторник компания Royal Dutch Shell запустит план по выведению из эксплуатации месторождения в Северном море из-за падения цен на нефть, пишет The Financial Times. Как отмечает газета, это месторождение по добычи нефти марки Brent является одним из крупнейших для Великобритании. Стоимость проекта оценивается в миллиарды долларов.

BBC

Хорватия готова списать долги 60 тысячам граждан

Правительство Хорватии предоставило примерно 60 тысячам малообеспеченных граждан страны возможность аннулировать свою задолженность перед кредиторами. Схема, получившая название "Новый старт", рассчитана на тех, кто задолжал до 5 тысяч долларов и чьи банковские счета были заморожены из-за долгов. Выплату долгов возьмут на себя частные компании и общественные организации.

Резервный банк Австралии понизил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов, до 2,25%, не исключив возможности ее дальнейшего снижения, сказано в отчете Standard Chartered Bank. "После снижения ставки РБА и при возможности ее дальнейшего снижения разница между процентными ставками в Австралии и в США продолжает сокращаться, - говорят эксперты банка. - Ослабление поддержки со стороны разницы между процентными ставками наряду с негативными перспективами экономики Австралии предполагает дальнейшее ослабление пары AUD/USD. Мы подтверждаем наш негативный прогноз для пары и считаем, что в 3-м квартале 2015 года она понизится до $0.7400".

Комментарии аналитиков Standard Chartered Bank приводит агентство Dow Jones Newswires.

В Barclays говорят, что евро, вероятно, достигнет паритета против доллара США к концу 2015 г. Этот прогноз ниже более раннего прогноза Barclays, согласно которому евро должен был торговаться по $1.07 к декабрю наступившего года. Как написали в подразделении Barclays, занимающемся анализом валютного рынка, более сильная, чем ожидалось, реакция на программу Европейского центрального банка по покупке активов и возросшие риски кризиса в еврозоне ускорили темпы нисходящей траектории евро. В банке прогнозируют, что пара EUR/USD ослабнет до $1.08 к концу июня и до $1.05 к концу сентября.

Помимо данных по экономическому росту и инфляции, усиливающаяся убежденность в существовании экзистенциальной угрозы после недавних выборов в Греции дала инвесторам больше поводов продавать евро, пишут в Barclays.

Комментарии аналитиков Morgan Stanley приводит агентство Dow Jones Newswires.

Согласно опубликованным сегодня данным центра экономических исследований в Японии (JCER), в декабре подъем реального внутреннего валового продукта Страны восходящего солнца составил +0.3%, отметив снижение показателя в предыдущем месяце. Аналитики центра заявили: благодаря падению курса иены объем экспорта Японии вырос на 3.3%. В то же время, объём расходов потребителей вырос на 0.1% на фоне более высоких расходов на топливо, обогрев, воду, мебель, товары для дома.

Но не обошлось и без негативных моментов. Так, объем инвестиций в жилищном секторе упал на 0.3%, капитальные вложения снизились на 0.1%. Расходы на работы в госсекторе сократились на 1.6%.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще ряд отчетов, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

в 10:30 GMT Бельгия проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных казначейских сертификатов

в 11:30 GMT ESM размещает 3-месячные билли

В Новой Зеландии будет опубликовано изменение глобального индекса цен на молочную продукцию

в 15:00 GMT член FOMC Джеймс Буллард выступит с речью

в 16:30 GMT США проведет аукцион по продаже 4-х и 52-х недельных долговых обязательств

в 16:45 GMT член FOMC Нарайана Кочерлакота выступит с речью

в 23:00 GMT губернатор РБНЗ Грэм Уилер выступит с речью

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1520 (3280)

$1.1447 (3418)

$1.1396 (1839)

Цена на момент написания обзора: $1.1328

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1254 (3212)

$1.1182 (4325)

$1.1139 (2680)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 86203 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2100 (6527);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 78278 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1700 (6670);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 2 февраля составило 0,91 против 0,92 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5301 (669)

$1.5202 (1254)

$1.5104 (922)

Цена на момент написания обзора: $1.5017

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4994 (1071)

$1.4897 (1911)

$1.4799 (1200)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 17610 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5200 (1254);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 17529 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4900 (1911);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 2 февраля составило 0,99 против 1,00 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Разрешения на строительство, м/м Декабрь +7.7% Пересмотрено с +7.5% -4.8% -3.3%

00:30 Австралия Разрешения на строительство, г/г Декабрь +10.1% +8.8%

00:30 Австралия Сальдо торгового баланса, млрд Декабрь -1.02 Пересмотрено с -0.93 -0.85 -0.44

03:30 Австралия Оглашение решения РБА по учетной ставке 2.50% 2.50% 2.25%

03:30 Австралия Сопроводительное заявление РБА

Доллар упал против иены в преддверии сегодняшней публикации данных по объему производственных заказов в США. Ожидается, что показатель публикуемый Бюро учета Департамента коммерции Штатов окажется ниже предыдущего значения. Согласно среднему прогнозу экономистов, в декабре производственные заказы ускорят снижение до -1.8%, против -0.7% в январе. Напомним, данный индикатор часто является опережающим показателем динамики промышленного производства на несколько месяцев. Читать далее ...

Австралийский доллар упал по отношению к основным валютам, после того, как Резервный банк Австралии понизил ставки на 25 базисных пунктов до 2,25%. Тем самым РБА присоединился к другим центральным банкам мира, которые смягчают денежно-кредитную политику и понижают ставки. Аналитики ожидали, что РБА оставит ставки без изменений и не будет понижать их до марта. "Темпы экономического роста в Австралии остаются ниже прогнозировавшихся, - заявил председатель центробанка Гленн Стивенс. - Сохраняется слабый уровень внутреннего спроса, и, как следствие, уровень безработицы в прошлом году постепенно начал расти". Он напомнил, что "в течение последних полутора лет учетная ставка не менялась, и у руководства Резервного банка было время для оценки последствий существенного ослабления кредитной политики в Австралии и других странах".

"Сегодня мы сочли уместным провести новое снижение учетной ставки. Полагаем, что эта мера поддержит внутренний спрос и тем самым экономический рост", - сказал г-н Стивенс.

Евро торгуется смещенном в сторону роста по отношению к доллару, получая поддержку со стороны ухудшения отношения к американской валюте после публикации разочаровывающих данных по индексу деловой активности производственной сферы США в январе по версии ISM. Индекс PMI для производственной сферы США упал в январе до 53,5 против 55,5 в декабре. Пару EUR/USD также поддерживает заявление министра финансов Греции о том, что Афины больше не будут призывать кредиторов к списанию части долга Греции объемом 315 млрд евро. Вместо этого, власти страны попросят представить "варианты долговых свопов" для облегчения долговой нагрузки.

Потенциал роста пары сдерживается широкомасштабной программой количественного смягчения Европейского центрального банка .

• Мировой экономический рост замедлился в 2014 году

• Недавние данные указывают на необходимость понижения ставки

• Рост в Китае соответствует целевым уровням властей

• Более низкий курс австралийского доллара, вероятно, необходим для сбалансированного роста

• Рост в Европе и Японии слабее, чем ожидалось

• Курс австралийского доллара остается выше его фундаментальной стоимости

• Регуляторы работают над ограничением рисков на рынке жилья

• Тренды цен на жилье варьируются в крупнейших городах

• Снижение цен на энергоносители временно понизит инфляцию

• Инфляция будет соответствовать целевому уровню через 1-2 года

• Финансовые условия по всему миру очень стимулирующие

• Низкая инфляция обусловлена резким падением цен на нефть, изменениями в налогообложении

• Рост производства будет оставаться немного ниже тренда немного дольше

• Затраты на финансирование остаются "удивительно низкими"

Доллар США упал против основных валют после выхода слабых данных по потребительским расходам и производственному сектору. Потребительские расходы американцев уменьшились по итогам декабря, что указывает на осмотрительность домашних хозяйств, несмотря на снижение цен на бензин и устойчивые темпы найма. Об этом было сказано в отчете, представленном Министерством торговли.

Согласно данным, объем личных расходов снизился в декабре 0,3% по сравнению с повышением на 0,5% в предыдущем месяце, которое было пересмотрено с +0,6%. Тем временем, личные доходы увеличились на 0,3% после аналогичного повышения в ноябре (пересмотрено с +0,4%). Экономисты ожидали снижения расходов на 0,1% и роста доходов на 0,2%.

В декабре потребители направили свои расходы на дорогостоящие товары - такие, как автомобили и бытовые приборы. Расходы на товары длительного пользования упали на 1,2% по сравнению с ноябрем, а расходы на услуги повысились на 0,1%. Расходы на товары кратковременного пользования, тем временем, снизились на 1,3%.

Напомним, потребительские расходы составляют около 70% экономической активности в США и является ключевым фактором роста. Отдельные данные, представленные в пятницу, указали, что в последнем квартале 2014 года американские семьи увеличили расходы максимальными темпами почти за девять лет. Снижение цен на нефть было одной из причин такого изменения. По оценкам TD Securities, падение стоимости бензина сэкономило потребителям около $130 млрд., которые они теперь могут инвестировать или потратить в других секторах. Напомним, в ноябре потребители активизировали сбережения - норма сбережений выросла до 4,9% с 4,3%.

Также данные показали: индекс цен расходов на личное потребление - предпочтительный инфляционный показатель для ФРС - упал на 0,2% по сравнению с ноябрем. Напомним, по сравнению с аналогичным периодом прошлого уровень инфляции вырос всего лишь на 0,7% (самый низкий темп с октября 2009 года), а базовый индекс цен, исключающий цены на продукты питания и энергоносители, увеличился на 1,3% годовых.

В свою очередь, отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM), показал: в январе активность в производственном секторе США ухудшилась, и была ниже, чем прогнозы экономистов, ожидавших лишь небольшого снижения индекса.

Индекс PMI для производственной сферы США упал в январе до 53,5 против 55,5 в декабре. Значение выше 50 указывает на расширение производственной деятельности. Отметим, что последнее значение было ниже оценок экспертов - ожидалось уменьшение до 54,9.

Ранее поддержку евро оказали данные по еврозоне, показавшие, что активность в производственном секторе незначительно улучшилась в прошлом месяце, так как компании продолжали снижать цены. Согласно отчету, окончательный производственный индекс менеджеров по закупкам составил в январе 51,0 пункта, что совпало с предварительным значением и прогнозами экспертов. Хотя индекс и достиг шестимесячного максимума, он оказался лишь немного выше отметки 50, отделяющей рост от сокращения. Напомним, в декабре значение данного показателя было на уровне 50,6 пункта. Также стало известно, что компании снизили отпускные цены самыми быстрыми темпами, начиная с середины 2013 года. Тем временем, суб-индекс экспортных заказов, который включает в себя заказы между странами в валютном союзе, составил 50,7 пункта, что совпало с предварительной оценкой, но оказалось ниже декабрьского показателя на уровне 51,6 пункта. "Производственный сектор еврозоны показал признаки выхода из "депрессии" в начале года, но темпы роста была удручающе скудны, оправдывая решение ЕЦБ принять серьезные меры", - говорит Крис Уильямсон, главный экономист Markit. Добавим, результаты исследований были в основном собраны до того, как ЕЦБ объявил о запуске программы QE, направленной на повышения уровня инфляции и ускорения роста.

Фунт ранее значительно подешевел против американской валюты, приблизившись к отметке $1.5000. Участники рынка сохраняют бдительность в отношении возможных следующих шагов Банка Англии и начала цикла ужесточения, прогнозируя теперь повышение ставки либо в конце 2015, либо в 1 квартале 2016. Однако комментарии члена MPC Банка Англии Кристин Форбс указали на то, что ставки могут быть повышены раньше ожиданий.

Небольшую поддержку оказали данные по промсектору Британии. Напомним, индекс производственной активности PMI, рассчитанный Markit/CIPS, вырос в январе до 53,0 с 52,7, что оказалось немного выше прогнозов 52,9 пункта. Напомним, значение выше отметки 50 пунктов указывает на расширением в секторе. В Markit также сообщили, что объем заказов (как внутренних, так и экспортных) вырос более быстрыми темпами в прошлом месяце, а индекс новых экспортных заказов достиг пятимесячного максимума. Тем временем, цены, уплаченные производителями за сырьевые товары, упали наиболее быстрыми темпами с мая 2009 года. Соответственно, производители снизили свои отпускные цены, что отмечалось впервые за 19 месяцев. Участники рынка также ждут публикации данных по PMI в сфере услуг и запланированного на четверг заседания Банка Англии.

В декабре сальдо внешней торговли Австралии (с сезонной коррекцией) было отрицательным - -A$0,44 млрд. Это на A$580 млн. меньше, чем дефицит сальдо внешней торговли в ноябре, и лучше ожиданий экономистов, предполагавших -A$0,85 млрд. Данные по сальдо внешней торговли в ноябре были пересмотрены с понижением, с -A$0,93 млрд. до -A$1,02 млрд. Торговый баланс - эьл индикатор, публикуемый Австралийским бюро статистики и оценивающий соотношение между объемами экспорта и импорта товаров. Показатели экспорта являются важным индикатором темпов роста австралийской экономики, в то время как импорт указывает на уровень внутреннего спроса. Устойчивый спрос на экспорт из Австралии ведет к росту профицита торгового баланса, что оказывает положительное влияние на австралийскую валюту.

Расширенные данные:

С сезонной коррекцией экспорт вырос на 1% (на $374 млн. до $27.243 млн.):

• Экспорт сырьевых товаров вырос на 10% ($331 млн.)

• Экспорт несырьевых товаров вырос на 2% ($417 млн)

• Экспорт немонетарного золота вырос на 52% ($428 млн.)

• Чистый экспорт торгуемых товаров остался на прежнем уровне ($43 млн.)

• Экспорт услуг вырос на 1% ($31 млн.)

С сезонной коррекцией импорт товаров и услуг снизился на -1% (на $206 млн. до $27.680 млн.):

• Импорт инвестиционных товаров снизился на $5 млн.

• Импорт потребительских товаров вырос на $17 млн..

• Импорт немонетарного золота вырос на 22% ($53 млн.).

• Импорт промежуточных товаров и прочих торгуемых товаров снизился на -3% ($296 млн.).

• Импорт услуг вырос на $25 млн.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1340 +0,36%

GBP/USD $1,5038 -0,15%

USD/CHF Chf0,9278 +1,06%

USD/JPY Y117,55 +0,13%

EUR/JPY Y133,35 +0,52%

GBP/JPY Y176,78 -0,01%

AUD/USD $0,7802 +0,26%

NZD/USD $0,7304 +0,27%

USD/CAD C$1,2562 -1,16%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Разрешения на строительство, м/м Декабрь +7.5% -4.8%

00:30 Австралия Разрешения на строительство, г/г Декабрь +10.1%

00:30 Австралия Сальдо торгового баланса, млрд Декабрь -0.93 -0.85

03:30 Австралия Оглашение решения РБА по учетной ставке 2.50% 2.50%

03:30 Австралия Сопроводительное заявление РБА

07:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Декабрь 3.87

09:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе, м/м Январь 57.6 56.9

10:00 Еврозона Индекс цен производителей, м/м Декабрь -0.4% -0.7%

10:00 Еврозона Индекс цен производителей, г/г Декабрь -1.6%

13:30 Канада Цены на промышленные товары, м/м Декабрь -0.4% +0.3%

13:30 Канада Индекс цен на сырье Декабрь -5.8% -4.6%

15:00 США Производственные заказы, м/м Декабрь -0.7% -1.8%

19:30 США Общий объем продаж автомобилей, млн Время публикации указано приблизительно. Январь 16.9 17.0

21:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API, млн баррелей Январь +12.7

21:45 Новая Зеландия Изменение числа занятых, кв/кв IV кв +0.8% +0.8%

21:45 Новая Зеландия Уровень безработицы IV кв 5.4% 5.3%

22:30 Австралия Индекс услуг от AIG Январь 47.5

23:00 Новая Зеландия Речь главы РБНЗ Грэма Уилера

00:30 Австралия Разрешения на строительство, м/м Декабрь +7.5% -4.8%

00:30 Австралия Разрешения на строительство, г/г Декабрь +10.1%

00:30 Австралия Сальдо торгового баланса, млрд Декабрь -0.93 -0.85

03:30 Австралия Оглашение решения РБА по учетной ставке 2.50% 2.50%

03:30 Австралия Сопроводительное заявление РБА

07:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Декабрь 3.87

09:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе, м/м Январь 57.6 56.9

10:00 Еврозона Индекс цен производителей, м/м Декабрь -0.4% -0.7%

10:00 Еврозона Индекс цен производителей, г/г Декабрь -1.6%

13:30 Канада Цены на промышленные товары, м/м Декабрь -0.4% +0.3%

13:30 Канада Индекс цен на сырье Декабрь -5.8% -4.6%

15:00 США Производственные заказы, м/м Декабрь -0.7% -1.8%

19:30 США Общий объем продаж автомобилей, млн Время публикации указано приблизительно. Январь 16.9 17.0

21:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API, млн баррелей Январь +12.7

21:45 Новая Зеландия Изменение числа занятых, кв/кв IV кв +0.8% +0.8%

21:45 Новая Зеландия Уровень безработицы IV кв 5.4% 5.3%

22:30 Австралия Индекс услуг от AIG Январь 47.5

23:00 Новая Зеландия Речь главы РБНЗ Грэма Уилера