Новости и прогнозы: валютный рынок от 06-02-2015

• Точные сроки повышения ставок будут зависеть от поступающих экономических данных

• ФРС все еще стоит на пути к повышению процентных ставок примерно в середине года

• Полная занятость еще не достигнута, учитывая тенденции заработных плат

• Умеренный рост заработка не соответствует темпам роста рабочих мест

• Текущая картина относительно инфляции остается "тревожной"

• Локхарт по-прежнему ожидает постепенного роста инфляции к целевому уровню 2%

• Локхарт прогнозирует рост ВВП на 3% в 2015 и 2016 гг

• Локхарт ожидает дальнейшего роста занятости, снижения безработицы

• Не думаю, что ситуация в Европе сильно повлияет на США

• Низкая доходность в США отражает притоки капитала в страну

• События в мире сдерживают инфляцию в США

• Январский отчет по занятости "довольно воодушевляющий"

• Рост уровня безработицы не вызывает беспокойства

• Локхарт ожидает, что повышения процентных ставок ФРС будут постепенными

• Нежелательно, чтобы доходность долгосрочных облигаций была низкой, когда ФРС начнет повышать ставки

• С осторожностью наблюдает за ситуацией с инфляцией

• Долгосрочный и краткосрочный рейтинги Греции остаются в списке на возможность понижения

• В худшем случае, Греция может покинуть экономический и валютный союз

• Ограниченные буферы капитала и приближающиеся сроки погашения обязательств ограничивают гибкость Греции в плане ведения переговоров

• Хотя отношение госдолга Греции к ВВП очень высоко, другие характеристики долга менее обременительны

• S&P указывает на ограничения в плане ликвидности, сокращающие промежуток времени, в течение которого Греция может достигнуть соглашения с официальными кредиторами

Доллар США нарастил позиции против основных валют после выхода сильных данных по занятости. Доклад, представленный Министерством труда, показал: число занятых в несельскохозяйственных отраслях заметно выросло в прошлом месяце, превысив при этом прогнозы экспертов и указав на признаки восстановления рынка труда через пять лет после рецессии.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний число занятых в несельскохозяйственных отраслях увеличилось на 257 тыс. в январе против ожиданий на уровне 231 тыс. Между тем, показатель за декабрь и ноябрь был пересмотрен в сторону повышения - в целом на 147 тыс. (за декабрь до 329 тыс. с 252 тыс., за ноябрь до 423 тыс. с 353 тыс.). С учетом последнего пересмотра, рост в ноябре оказался наибольшим с 1997 года.

Уровень безработицы, тем временем, поднялся в январе до 5,7% по сравнению с 5,6% в декабре. Эксперты прогнозировали, что показатель останется без изменений. Повышение безработицы было связано с увеличением числа рабочей силы, поскольку все больше американцев искали работу, что свидетельствует о повышении доверия среди домохозяйств.

В докладе говорится: работодатели чувствуют себя достаточно уверенно, чтобы продолжать увеличивать темпы найма в 2015 году. Также Министерство труда сообщило, что средняя почасовая оплата среди работников частного сектора выросла на 12 центов - до $24,75. По сравнению с январем прошлого года оплата увеличилась на 2,2%.

Давление на евро ранее оказали данные по Германии. Согласно отчету Министерства экономики и труда Германии, объем промышленного производства крупнейшей экономики ЕС вырос в декабре 2014 года всего на 0.1% по сравнению с предшествующим месяцем. Стоит отметить, что большинство экспертов ожидало рост показателя как минимум на 0.4%. Согласно пересмотренным данным, в ноябре промпроизводство в ФРГ выросло на 0.1% относительно предыдущего месяца и уменьшилось на 0.3% в годовом выражении. Ранее сообщалось о снижении первого показателя на 0.1% и второго - на 0.5%. Производство в перерабатывающей промышленности в декабре увеличилось на 0.5% относительно ноября благодаря росту выпуска товаров первой необходимости на 2%. В то же время, объемы строительства сократились на 2,9%.

Фунт снизился против американского доллара на фоне слабого отчета по торговому балансу Британии. Как сообщалось ранее, дефицит Британии при торговле товарами заметно вырос по итогам декабря, превысив при этом оценки аналитиков, что было вызвано повышением импорта нефти. Тем не менее, по итогам четвертого квартала дефицит сократился на максимальную величину за последние три года. С учетом последних изменений, чиновники ожидают, что торговля поможет росту валового внутреннего продукта Великобритании в течение последних трех месяцев 2014 года. Согласно данным Управления национальной статистики, отрицательное сальдо при торговле товарами выросло до 10,15 млрд. фунтов против 9,283 млрд. фунтов в ноябре (пересмотрено с 8,8 млрд. фунтов). Экономисты прогнозировали дефицит на уровне 9,0 млрд. фунтов. Экспорт за месяц вырос на 0,1 процента, а импорт увеличился на 2,7 процента, во главе чего стоял 40-процентный скачок импорта нефти. В УНС сообщили, что большая часть импорта нефти была из Норвегии. Данные означают, что в 4-м квартале дефицит Великобритании при торговле товарами сократился до 29,4 млрд. фунтов, что на 2,2 млрд. фунтов меньше, нежели в третьем квартале. Экспорт вырос на 2.0 млрд. фунтов - до 73.8 млрд фунтов, а импорт снизился на 0.2 млрд. - до 103.2 млрд фунтов.

Также стало известно, что общий дефицит торгового баланса (с учетом положительного сальдо при торговле услугами) вырос в декабре до 2,895 млрд., став максимумом с июля прошлого года.

Швейцарский франк ранее немного укрепился против доллара США, получив поддержку от положительных данных по Швейцарии. Федеральное статистическое бюро сообщило: розничные продажи Швейцарии увеличились по итогам декабря, превысив при этом средние прогнозы экспертов. Согласно данным, с учетом сезонных колебаний объем розничных продаж вырос в декабре на 1,0 процента по сравнению с повышением на 0,6 процента в предыдущем месяце. За исключением топлива, объем продаж вырос на 1,7 процента после увеличения на 0,2 процента в ноябре. Продажи продуктов питания и напитков поднялись на 0,8 процента, а непродовольственных товаров выросли на 1,9 процента. В годовом исчислении и с учетом сезонных колебаний розничные продажи выросли в декабре на 2,2 процента по сравнению со снижением на 0,6 процента в ноябре (пересмотрено с -1,2 процента). Ожидалось, что продажи вырастут лишь на 0,4 процента.

Между тем, еще один отчет, представленный Швейцарским ЦБ, показал, что валютные резервы Швейцарии выросли до 498,4 млрд. швейцарских франков в январе с 495.1 млрд. франков в декабре.

Как считают стратеги Rabobank, потребительские цены Великобритании по-прежнему имеют пространство для снижения. "Инфляция потребительских цен в Великобритании будет продолжать падение в ближайшие месяцы в основном на фоне резкого снижения цен на нефть. Протокол январского заседания Банка Англии заставляет предположить, что банк видит возможность снижения цен ниже нуля в Великобритании в 1 полугодии 2015 г. Именно в контексте снижения инфляции члены правления банка МакКафферти и Уил сделали призыв к немедленному ужесточению денежно-кредитной политики в этом месяце. Тем не менее, они оба поддерживают убеждение, что снижение инфляции будет временным, и что оно вряд ли существенно повлияет на поведение домашних хозяйств и предприятий. Они также отметили, что рост заработной платы - фактор, который будет поддерживать рост потребления и рост инфляции. В ближайшее время, однако, потребительская инфляция в Великобритании будет и дальше падать, единственная неопределенность только - насколько именно она упадет».

Ричард Франулович, стратег Westpac, считает, что канадский доллар может достичь уровня 1,30 в ближайшие 3 месяца. «Далеко не убежден в том, что цены на энергоносители достигли дна - реакция на снижение резервных требований для банков в Китае является одним из признаков, а забастовка работников на американских НПЗ, конечно, носит только временный характер и не будет постоянно изменять дисбаланс спроса и предложения. Уровень справедливой цены для пары USD/CAD должен продолжать расти выше, шансы очередного снижения ставки Банка Канады в марте нарастают. Индекс Айви на уровне 45 пунктов по-прежнему выглядит оптимистично в контексте мощной дефляции в энергетическом секторе Канады, которая только началась - и может легко достичь 30 пунктов в ближайшие пару месяцев. Уровень 1,30 остается целевым для пары USD/CAD в ближайшие 3 месяца».

Валютные резервы Швейцарского национального банка снова растут. Исходя из этого, в BNP Paribas предполагают, что объем интервенции центрального банка в январе составил "по меньшей мере 58 млрд франков". "Темпы интервенции в январе могут заставить Швейцарский национальный банк чувствовать себя неуютно. Количественное смягчение ЕЦБ, которое еще не началось и будет продолжаться как минимум 18 месяцев, вероятно, будет поддерживать давление на центральный банк Швейцарии. Поэтому мы прогнозируем снижение процентной ставки по депозитам еще на 50 базисных пунктов, до -1,25%. Очередное заседание Швейцарского национального банка намечено на 19 марта, но мы полагаем, что снижение процентной ставки может произойти и раньше".

Аналитики ING ожидают, что на следующей неделе Банк Англии, который уже делал предупреждения о повышательных рисках для среднесрочной инфляции, представит относительно агрессивный инфляционный отчет.

Эксперты заявили: «На следующей неделе инфляционный отчет ЦБ представит нам новые экономические прогнозы. В протоколе январского заседания уже содержались указания на то, что тон отчета может стать чуть более агрессивным, несмотря на высокую вероятность того, что в ближайшую пару месяцев мы можем увидеть отрицательные показатели CPI".

"Главным посылом протокола стал тезис о том, что в среднесрочной перспективе риски для инфляции CPI могли сдвинуться в сторону повышательных. Соответственно, в 2-летней перспективе инфляция может превысить отметку 2%. Такой сценарий поддерживает наш прогноз, согласно которому банк Англии повысит ставки до конца этого года», - отметили аналитики.

По мнению экономистов Deutsche Bank, в первой половине текущего года рост экономики Китая может замедлиться.

Эксперты отметили: «Импульс экономического роста остается слабым на фоне дальнейшего замедления активности инвестиций в сфере недвижимости. Мы прогнозируем снижение роста в 4 квартале 2014 года и в 1 половине 2015. В 1 квартале 2015 рост ВВП может сократиться до 6,8% г/г."

"Цикл смягчения политики уже начался. Мы полагаем, что ставки будут снижены еще на 25 б. п. во 2 квартале и на 25 б. п. в 3 квартале. К середине 2015 года ставка в Китае будет понижена на 100 б. п., что поможет стабилизировать экономику. Таким образом, во 2 квартале 2015 года рост экономики Китая ускорится, а за весь 2015 год он достигнет 7%», - добавили экономисты.

В интервью итальянскому изданию La Repubblica министр финансов Греции Я. Варуфакис сообщил, что его страна начала официальные переговоры с МВФ по вопросу обмена своих долговых обязательств на облигации, привязанные к экономическому росту Греции.

Такой подход предполагает, что выплаты начнутся при условии возобновления устойчивого роста экономики Греции, при этом Варуфакис подчеркнул, что долг будет выплачен ЕЦБ «полностью и в срок».

Объем валютных резервов Швейцарии в январе увеличился до 498,4 млрд франков (540 млрд долларов США) с 495,1 млрд франков в декабре. Такие данные представил в пятницу Швейцарский национальный банк.

Увеличение объема резервов в январе было зафиксировано после того, как Швейцарский национальный банк 15 января отменил нижний предел для пары EUR/CHF. Это решение вызвало резкий рост франка против евро и доллара США.

Швейцарский национальный банк отказался комментировать увеличение объема резервов.

По мнению аналитиков, данные по резервам за январь, возможно, отражают снижение стоимости евро и доллара, на долю которых приходится примерно три четверти валютных резервов. В прошлом месяце евро упал против франка примерно на 14%, а доллар США - на 11%.

Резервы Швейцарского национального банка держатся около этого уровня с середины 2012 года, так как он приобретал огромное количество евро, чтобы сдержать рост франка против евро, валюты ключевых экспортных рынков Швейцарии.

Валютный аналитик банка Tokyo-Mitsubishi UFJ Ли Хардман отмечает, что расширение расхождений денежной политики между ФРС и другими центральными банками будет оказывать поддержку курсу американского доллара в 2015 году.

"Доллар США начал этот год очень сильно. Индекс доллара резко прибавил 5,0% в январе, это был его самый большой рост в течение календарного месяца с мая 2012 года, в разгар суверенного долгового кризиса еврозоны. Доллар США получал поддержку от роста ожидания более слабой денежно-кредитной политики за рубежом в отличии от политики в США, где ФРС вскоре может начать повышение ставок", - отметил эксперт.

Также он добавил: "Смягчение денежно-кредитной политики за рубежом, вероятно, продолжится, по крайней мере в первой половине 2015 года, усиливая расхождение денежно-кредитной политики между ФРС и центральными банками, что останется ключевым фактором в поддержку укрепления доллара США".

Британские фирмы продолжали нанимать персонал в январе, но более медленными темпами, чем в предыдущем месяце, что отмечалось даже несмотря на рост спроса на персонал. Таковы результаты опроса, проведенного Конфедерацией найма и занятости (REC) и KPMG.

В отчете говорилось, что постоянные кадровые назначения выросли в январе самыми медленными темпами за последние двадцать месяцев. Между тем, временные назначения сотрудников увеличились наименьшими темпами, начиная с октября 2014 года.

Однако, в целом, вакансии увеличились самыми быстрыми темпами за три месяца, так как рост постоянных и временных вакансий немного ускорился.

Средние зарплаты для работников, нанятых на постоянные позиции, увеличились до максимального уровня за последние четыре месяца. Оплата для временного персонала также поднялась, хотя и самыми слабыми темпами за девять месяцев.

Также данные показали, что наличие персонала для постоянных позиций упало, хотя темпы снижения были самыми медленными за год. Тем временем, наличие временного персонала уменьшилось минимальными темпами за одиннадцать месяцев.

Эксперты отмечают, что сейчас ситуация в Греции находится в центре внимания мировых рынков.

Левая партия "Сириза" пришла к власти в результате последних парламентских выборов, и с тех пор инвесторы смотрят, как Греция и ее кредиторы смогут решить вопрос погашения долга.

Но для Греции иметь дело с финансовыми проблемами - обычная ситуация. Диаграмма, представленная Bank of America Merrill Lynch, показывает, что в последние два столетия Греция пережила 6 суверенных дефолтов. И более того, в BofA отмечают, что Греция провела 90 последних 192 лет в финансовом кризисе или в процессе реструктуризации долга.

В ходе интервью с WSJ представитель ЕЦБ Бостьян Язбек заявил, что Европейский ЦБ может свернуть программу покупки гособлигаций (QE) раньше, чем было заявлено, если уровень инфляции поднимется до целевого значения, а именно "немного ниже 2 процентов".

«В целом, программа количественного смягчения положительно отразится на экономике и отправит инфляцию в диапазон, соответствующий мандату в отношении ценовой стабильности, за который ЕЦБ несет ответственность. Насколько я понимаю, если мандат будет выполнен, регулятор может свернуть программы раньше намеченного срока», - резюмировал Язбек.

• Мы приближаемся к тому моменту, когда будет сложно оправдать сохранение процентных ставок на прежнем уровне
  
• Усиление тенденции занятости показывает, что экономика функционирует нормально
  
• Доллар США укрепился, но он не так силен по историческим меркам
  
• Доллар США силен, потому что сильна экономика США
  
• Падение цен на нефть безусловно является позитивным фактором для экономики США
  
• Снижение инфляции по большей части вызвано падением цен на энергоносители, ФРС не должна придавать этому слишком большое значение
  

Стоит подчеркнуть: последние заявления политиков ФРС, а также статистические данные, указывают на тот факт, что повышения процентной ставки может произойти уже в июне текущего года. Напомним, процентная ставка остается вблизи нуля, начиная с 2008 года, когда полномасштабный экономический кризис заставил ФРС прибегнуть к беспрецедентному стимулированию.

Согласно данным Статистического управления Канады, количество разрешений на строительство заметно увеличилось по итогам декабря, компенсировав при этом большую часть падения за предыдущий месяц и превысив ожидания экспертов.

В отчете сообщалось, что стоимость разрешений на строительство канадских муниципалитетов в декабре выросла на 7,7% - до 7110 млн. канадских долларов ($5720 млн.). Ожидалось, что данный показатель увеличится на 4,5%. Между тем, показатель за ноябрь был пересмотрен в сторону повышения - до уровня -13,6% против -13,8%, о которых сообщалось первоначально.

Напомним, Статистическое управление Канады рассчитывает данный показатель на основе опроса 2400 муниципалитетов, представляющих 95% населения страны.

В годовом выражении количество выданных разрешений на строительство выросло на 10,4%.

В целом, стоимость разрешений на постройку жилых зданий практически не изменилась в декабре по сравнению с предыдущим месяцем, составив при этом 4,38 млрд. канадских долларов, в то время как спрос на нежилые разрешения вырос на 22,9% - до 2,73 млрд. канадских долларов.

Количество новых рабочих мест в Канаде существенно увеличилось в январе, превысив при этом самые оптимистичные прогнозы аналитиков, что также помогло немного уменьшить уровень безработицы. Об этом заявило Статистическое управление Канады.

Согласно данным, в январе число занятных выросло на 35 400 человек против ожиданий на уровне +5,1 тыс. человек. Показатель за декабрь, однако, был пересмотрен в сторону ухудшения - до -11,3 тыс. с -4,3 тыс. Стоит подчеркнуть, что прирост в январе был зафиксирован после двухмесячного снижения в размере 27 600 человек.

Также стало известно, что уровень безработицы упал до 6,6% в январе с 6,7% в декабре. Экономисты ожидали, что уровень безработицы останется неизменным в январе.

Между тем, Статистическое управление сообщило, что число занятных на полный рабочий день упало на 11800 человек после роста на 35 тыс. по итогам декабря. Что касается занятых на неполный рабочих день, то их количество увеличилось на 47200 человек против снижения на 46300 человек в предыдущем месяце.

Доклад, представленный Министерством труда, показал: число занятых в несельскохозяйственных отраслях заметно выросло в прошлом месяце, превысив при этом прогнозы экспертов и указав на признаки восстановления рынка труда через пять лет после рецессии.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний число занятых в несельскохозяйственных отраслях увеличилось на 257 тыс. в январе против ожиданий на уровне 231 тыс. Между тем, показатель за декабрь и ноябрь был пересмотрен в сторону повышения - в целом на 147 тыс. (за декабрь до 329 тыс. с 252 тыс., за ноябрь до 423 тыс. с 353 тыс.). С учетом последнего пересмотра, рост в ноябре оказался наибольшим с 1997 года.

Уровень безработицы, тем временем, поднялся в январе до 5,7% по сравнению с 5,6% в декабре. Эксперты прогнозировали, что показатель останется без изменений. Повышение безработицы было связано с увеличением числа рабочей силы, поскольку все больше американцев искали работу, что свидетельствует о повышении доверия среди домохозяйств.

В докладе говорится: работодатели чувствуют себя достаточно уверенно, чтобы продолжать увеличивать темпы найма в 2015 году.

Также Министерство труда сообщило, что средняя почасовая оплата среди работников частного сектора выросла на 12 центов до $24,75. По сравнению с январем прошлого года оплата увеличилась на 2,2%.

В январе к доле рабочей силы присоединилось 2.2 млн. человек, что на 358 тыс. ниже результата, зафиксированного годом ранее.

Эксперты отмечают, что ежемесячные данные по занятости очень волатильны, поэтому есть вероятность пересмотра январского показателя в ближайшие месяцы. Но более широкая тенденция предполагает рост числа рабочих мест в последние месяцы.

В секторном разрезе наибольшее повышение занятых отмечалось в сфере розничной торговли (+46 тыс.), производства (+22 тыс.) и строительства (+39 тыс.). Число занятых в секторе добычи нефти и газа, тем временем, уменьшилось на 1900 человек.

EUR/USD: $1.1300(E455mn), $1.1380(E275mn), $1.1400(E1.03bn), $1.1450(E752mn), $1.1500(E1.63bn), $1.1600(E1.25n)

USD/JPY: Y115.50($3.0bn), Y117.00($1.53bn), Y118.00($475mn), Y118.25($300mn), Y118.50($310mn), Y119.50($650mn)

GBP/USD: $1.5175-95(Gbp250mn), $1.5300(Gbp200mn)

EUR/NOK: Nok7.58(E414mn)

NZD/USD: $0.7630(NZ$600mn)

USD/CAD: C$1.2470($260mn), C$1.2500($230mn

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Новая Зеландия Официальный выходной день

00:30 Австралия Отчёт Резервного Банка Австралии по денежно-кредитной политике

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов Декабрь 103.9 105.5 105.2

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов Декабрь 109.2 110.7

07:00 Германия Промышленное производство (м/м) Декабрь -0.1% +0.4% +0.1%

07:00 Германия Промышленное производство, г/г Декабрь -0.5% -0.7%

08:00 Швейцария Объем резервов ШНБ в иностранной валюте, млрд франков Январь 495.1 498.4

08:15 Швейцария Розничные продажи, г/г Декабрь -1.2% +0.4% +2.2%

09:30 Великобритания Торговый баланс Декабрь -9.2 -9.0 -10.2

Евро подешевел против доллара после заметного роста в ходе предыдущей сессии. Давление оказали данные по Германии. Согласно отчету министерства экономики и труда Германии, объем промышленного производства крупнейшей экономики ЕС вырос в декабре 2014 года всего на 0.1% по сравнению с предшествующим месяцем. Стоит отметить, что большинство экспертов ожидало рост показателя как минимум на 0.4%. Согласно пересмотренным данным, в ноябре промпроизводство в ФРГ выросло на 0.1% относительно предыдущего месяца и уменьшилось на 0.3% в годовом выражении. Ранее сообщалось о снижении первого показателя на 0.1% и второго - на 0.5%. Производство в перерабатывающей промышленности в декабре увеличилось на 0.5% относительно ноября благодаря росту выпуска товаров первой необходимости на 2%. В то же время объемы строительства сократились на 2,9%.

Также инвесторы ожидают публикации американских данных по уровню безработицы за январь. Аналитики ожидают, что показатель сохранится на декабрьском уровне - 5,6%. Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, по прогнозам, составит 231 тыс. против 252 тыс. в декабре.

Фунт умеренно вырос против американского доллара, обновив при этом вчерашний максимум, несмотря на слабый отчет по торговому балансу Британии. Однако позже пара упала до уровней открытия. Как сообщалось ранее, дефицит Британии при торговле товарами заметно вырос по итогам декабря, превысив при оценки аналитиков, что было вызвано повышением импорта нефти. Тем не менее, по итогам четвертого квартала дефицит сократился на максимальную величину за последние три года. С учетом последних изменений, чиновники ожидают, что торговля поможет росту валового внутреннего продукта Великобритании в течение последних трех месяцев 2014 года. Согласно данным Управления национальной статистики, отрицательное сальдо при торговле товарами выросло до 10,15 млрд. фунтов против 9,283 млрд. фунтов в ноябре (пересмотрено с 8,8 млрд. фунтов). Экономисты прогнозировали дефицит на уровне 9,0 млрд. фунтов. Экспорт за месяц вырос на 0,1 процента, а импорт увеличился на 2,7 процента, во главе чего стоял 40-процентный скачок импорта нефти. В УНС сообщили, что большая часть импорта нефти была из Норвегии. Данные означают, что в 4-м квартале дефицит Великобритании при торговле товарами сократился до 29,4 млрд. фунтов, что на 2,2 млрд. фунтов меньше, нежели в третьем квартале. Экспорт вырос на 2.0 млрд. фунтов - до 73.8 млрд фунтов, а импорт снизился на 0.2 млрд. - до 103.2 млрд фунтов.

Также стало известно, что общий дефицит торгового баланса (с учетом положительного сальдо при торговле услугами) вырос в декабре до 2,895 млрд., что является максимумом с июля прошлого года.

Швейцарский франк немного укрепился против доллара США, получив поддержку от положительных данных по Швейцарии. Федеральное статистическое бюро сообщило: розничные продажи Швейцарии увеличились по итогам декабря, превысив при этом средние прогнозы экспертов. Согласно данным, с учетом сезонных колебаний объем розничных продаж вырос в декабре на 1,0 процента по сравнению с повышением на 0,6 процента в предыдущем месяце. За исключением топлива, объем продаж вырос на 1,7 процента после увеличения на 0,2 процента в ноябре. Продажи продуктов питания и напитков поднялись на 0,8 процента, а непродовольственных товаров выросли на 1,9 процента. В годовом исчислении и с учетом сезонных колебаний розничные продажи выросли в декабре на 2,2 процента по сравнению со снижением на 0,6 процента в ноябре (пересмотрено с -1,2 процента). Ожидалось, что продажи вырастут лишь на 0,4 процента.

Между тем, еще один отчет, представленный Швейцарским ЦБ, показал, что валютные резервы Швейцарии выросли до 498,4 млрд. швейцарских франков в январе с 495.1 млрд. франков в декабре.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара понизилась до $1.1428

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5344, но потом упала до $1.5316

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y117.19

В 13:30 GMT Канада заявит об изменении объема выданных разрешений на строительство за декабрь, а также об уровне безработицы и изменении числа занятых за январь. В это время США отчитается по уровню безработицы, изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе, изменении средней почасовой оплаты труда за январь и доле экономически активного населения за январь. Кроме того, США выпустит пересмотренные данные по занятости за 2 месяца.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.1700, $1.1670/80, $1.1600, $1.1540/35

Ордера на покупку $1.1300, $1.1260, $1.1220, $1.1200

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5500, $1.5400

Ордера на покупку $1.5250, $1.5140, $1.5100, $1.5080, $1.4990/00

AUD/USD

Ордера на продажу $0.8025, $0.8000, $0.7900, $0.7860

Ордера на покупку $0.7700, $0.7625, $0.7600, $0.7500

EUR/JPY

Ордера на продажу Y137.70, Y137.30, Y136.00, Y135.75, Y135.35

Ордера на покупку Y133.70, Y132.35, Y132.00, Y130.15

USD/JPY

Ордера на продажу Y119.00, Y118.50, Y118.00

Ордера на покупку Y116.90, Y116.50, Y115.85

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.7715, stg0.7700, stg0.7590, stg0.7510

Ордера на покупку stg0.7440, stg0.7400

Декабрьский отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе отразил устойчивый рост числа рабочих мест - на 252 000 по сравнению с ноябрем. Повышение отмечалось на широкой основе в целом ряде отраслей промышленности. Тем временем, уровень безработицы снизился до 5,6 процента, отражая более высокие темпы найма и снижение уровня экономической активности. Одним из наиболее разочаровывающих аспектов доклада был откат в средней почасовой заработной плате, которая упала на 0,2 процента за месяц. Эксперты полагают, что в январе рост числа рабочих мест продолжился, но немного меньшими темпами, а уровень безработицы остался на отметке 5,6 процента. Между тем, аналитики отмечают, что в ближайшие месяцы повышение рабочих мест продолжит замедляться, тем не менее, они по-прежнему ждут снижения уровня безработицы до 5,2 процента к концу года.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам января вырос на 231 тыс., по сравнению с +252 тыс. в предыдущем месяце.

Отрицательное сальдо торгового баланса Франции увеличилось в декабре больше, чем ожидалось, что было связано с увеличением объемов импорта. Об этом было сказано в отчете Таможенного управления страны.

Согласно данным, дефицит торгового баланса расширился до 3,44 млрд. евро в декабре по сравнению с 3,09 млрд. евро в предыдущем месяце. Согласно прогнозам, дефицит должен был увеличится до уровня 3,3 млрд. евро.

Между тем, стало известно, что объем экспорта вырос до 37,91 млрд. евро от 37,23 млрд. евро в ноябре. В Таможенном управление заявили, что такое изменение было связано со значительным повышением промышленного экспорта. В то же время, объем импорта увеличился до 41,35 млрд. евро 40,32 млрд. евро в ноябре.

По итогам 2014 года дефицит торгового баланса снизился до 53,82 млрд. евро с 60,8 млрд. евро в 2013 году.

Аналитики TD Securities ожидают, что рост занятости в США может составить 245 тыс.

"Сегодня это станет главным событием дня, и, хотя результаты ISM в сфере услуг и ADP обусловили некоторое понижение ожиданий, мы прогнозируем прирост занятости на 245 тыс. (общий показатель) и 232 тыс. (частный сектор)", - заявили в TD Securities.

Между тем, эксперты отметили, что особое внимание привлекут показатели заработков. "Мы ожидаем прироста на 0.3% и, возможно, небольшого пересмотра на повышение предыдущего результата -0.2%", - добавили в TD Securities.

Что касается уровня безработицы, то, по мнению аналитиков, он останется на отметке 5.6%, свидетельствуя об устойчивости прогресса на рынке труда.

Дефицит Британии при торговле товарами заметно вырос по итогам декабря, превысив при оценки аналитиков, что было вызвано повышением импорта нефти. Тем не менее, по итогам четвертого квартала дефицит сократился на максимальную величину за последние три года. С учетом последних изменений, чиновники ожидают, что торговля поможет росту валового внутреннего продукта Великобритании в течение последних трех месяцев 2014 года.

Согласно данным Управления национальной статистики, отрицательное сальдо при торговле товарами выросло до 10,15 млрд. фунтов против 9,283 млрд. фунтов в ноябре (пересмотрено с 8,8 млрд. фунтов). Экономисты прогнозировали дефицит на уровне 9,0 млрд. фунтов. Экспорт за месяц вырос на 0,1 процента, а импорт увеличился на 2,7 процента, во главе чего стоял 40-процентный скачок импорта нефти. Напомним, в предыдущие месяца импорт нефти демонстрировал тенденцию к снижению. В УНС сообщили, что большая часть импорта нефти была из Норвегии.

Данные означают, что в четвертом квартале дефицит Великобритании при торговле товарами сократился до 29,4 млрд. фунтов, что на 2,2 млрд. фунтов меньше, нежели в третьем квартале. Экспорт вырос на 2.0 млрд. фунтов - до 73.8 млрд фунтов, а импорт снизился на 0.2 млрд. - до 103.2 млрд фунтов.

Также стало известно, что общий дефицит торгового баланса (с учетом положительного сальдо при торговле услугами) вырос в декабре до 2,895 млрд., что является максимумом с июля прошлого года.

Федеральное статистическое бюро сообщило: розничные продажи Швейцарии увеличились по итогам декабря, превысив при этом средние прогнозы экспертов.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний объем розничных продаж вырос в декабре на 1,0 процента по сравнению с повышением на 0,6 процента в предыдущем месяце. За исключением топлива, объем продаж вырос на 1,7 процента после увеличения на 0,2 процента в ноябре. Продажи продуктов питания и напитков поднялись на 0,8 процента, а непродовольственных товаров выросли на 1,9 процента.

В годовом исчислении и с учетом сезонных колебаний розничные продажи выросли в декабре на 2,2 процента по сравнению со снижением на 0,6 процента в ноябре (пересмотрено с -1,2 процента). Ожидалось, что продажи вырастут лишь на 0,4 процента.

Между тем, еще один отчет, представленный Швейцарским ЦБ, показал, что валютные резервы Швейцарии выросли до 498,4 млрд. швейцарских франков в январе с 495.1 млрд. франков в декабре. Увеличение резервов последовало после решения ЦБ отказаться от порогового уровня CHF1,2.для пары EUR/CHF.

Данные по резервам за январь, вероятно, отражают также снижение стоимости евро и доллара, которые составляют около трех четвертей всех резервов. В прошлом месяце евро упал примерно на 14% по отношению к доллару и на 11% по сравнению с франком.

Министры финансов еврозоны встретятся в среду в надежде приблизиться к соглашению по замороженной программе помощи Греции. Об этом в пятницу сообщили представители Евросоюза.

Это заседание призвано освободить лидеров ЕС от углубления в детали финансовых проблем Греции на встрече, которая пройдет в четверг в Брюсселе. Греция расходится во взглядах с остальными странами еврозоны относительно своего будущего, с тех пор как партия СИРИЗА, выступающая против мер жесткой экономии, пришла к власти в прошлом месяце. Это расхождение во мнениях наряду с заморозкой части финансовой помощи Греции подняло вопросы относительно того, как долго еще Греция сможет платить по счетам.

Текущая программа помощи Греции в размере 240 млрд евро (273 млрд долларов) истекает в конце этого месяца. Правительство до сих пор заявляло, что не хочет запрашивать продление, подразумевающее продолжение мер строгой экономии, на которые согласилось предыдущее правительство. Тем временем, еврозона настаивает на том, что обещания, данные предыдущим правительством, должны быть исполнены, если Греция хочет получать дальнейшую помощь.

EUR/USD: $1.1300(E455mn), $1.1380(E275mn), $1.1400(E1.03bn), $1.1450(E752mn), $1.1500(E1.63bn), $1.1600(E1.25n)

USD/JPY: Y115.50($3.0bn), Y117.00($1.53bn), Y118.00($475mn), Y118.25($300mn), Y118.50($310mn), Y119.50($650mn)

GBP/USD: $1.5175-95(Gbp250mn), $1.5300(Gbp200mn)

EUR/NOK: Nok7.58(E414mn)

NZD/USD: $0.7630(NZ$600mn)

USD/CAD: C$1.2470($260mn), C$1.2500($230mn

Corriere della Sera

Пощечина ЕЦБ: достаточно ликвидности

По мнению ЕЦБ, Греция не выполняет программу оздоровления экономики, пишет Иво Каицци в статье, напечатанной в газете Corriere della Sera. ЕЦБ под руководством Марио Драги бросил суровый упрек правительству Афин в рамках переговоров по реструктурированию долга и программы по спасению и содействию со стороны ЕС, обесценив государственные греческие облигации. С 11 февраля греческие банки не смогут использовать в качестве гарантии для рефинансирования в ЕЦБ "кредитные документы, выпущенные или гарантированные Греческой Республикой".

РБК-Daily

Вице-президент Sony Pictures покинет должность из-за шутки над Обамой

Вице-президент Sony Pictures Эми Паскаль покинет свою должность из-за шутки над президентом США Бараком Обамой, передает Reuters. Ее шутка стала достоянием общественности после хакерской атаки на серверы студийной компании и появлении интернет-переписки руководителей Sony Pictures в открытом доступе. Паскаль в мае намерена стать руководителем собственной компании, которая будет заниматься бизнесом в сферах кино, телевидения и театра.

$3 млрд на недвижимости: как американец заработал на ипотечном крахе

Американский self-made инвестор Джефф Грин сделал состояние на ипотечном кризисе, как и его бывший друг Джон Полсон. Теперь Грин, владеющий недвижимостью на сотни миллионов, призывает американцев жить экономнее. Будущий инвестор Джефф Грин родился в 1954 году в штате Массачусетс. Его отец, торговавший текстильным оборудованием, разорился, и семья перебралась во Флориду. Но там финансовое положение семьи оставалось непрочным, и юноша брался за любую работу, лишь бы накопить денег на образование: был помощником официанта, продавал билеты в цирк, занимался телефонным маркетингом. Сперва он окончил университет Джонса Хопкинса, а затем на накопленные средства получил МВА в бизнес-школе Гарварда.

Reuters

США расширят санкции против КНДР в связи с хакерской атакой на Sony

Власти США разрабатывают новый пакет санкций в отношении Северной Кореи в связи с хакерским скандалом, передает Reuters со ссылкой на источники. Отмечается, что дополнительные санкции затронут интересы физических лиц и компаний за пределами США. Введенные ранее санкции были ориентированы на компании, находящиеся на территории страны.

Bloomberg

ЕЦБ предоставит Центробанку Греции до $68 млрд

Европейский центральный банк (ЕЦБ) готов предоставить Центральному банку Греции до $68 млрд чрезвычайного финансирования в рамках программы экстренной помощи. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией. Таким образом, Центробанк Греции сможет обеспечить ликвидность кредитов. Данное решение последовало после отказа ЕЦБ принимать греческие облигации в обмен на финансирование.

DW

Siemens уволит не менее 7000 сотрудников по всему миру

Крупнейший технологический концерн Германии Siemens, головной офис которого расположен в Мюнхене, в рамках радикальной реорганизации уволит не менее 7000 сотрудников в своих филиалах по всему миру. Ожидается, что председатель правления компании Джо Кезер (Joe Kaeser), который уже провел консультации с представителями профсоюзов, в пятницу, 6 февраля, официально представит данные о последствиях реформирования структурных подразделений Siemens, передает агентство dpa со ссылкой на информированные источники. Согласно этим сведениям, только в Германии могут потерять работу около 3000 человек.

BBC

Греки требуют изменения отношений с Брюсселем

В столице Греции прошла многотысячная акция протеста с требованием к Европейскому союзу и Европейскому центробанку изменить позицию по греческому долгу. Акция протеста в Афинах состоялась после заявления министра финансов Германии Вольфганг Шойбле о том, что Греция должна уважать подписанные ранее соглашения. Ранее премьер-министр Алексис Ципрас объявил о намерении начать переговоры с ЕС и МВФ о новых условиях погашения долгов Афин, которые уже превысили 240 млрд евро.

Согласно опубликованным сегодня данным министерства экономики и труда Германии, объем промышленного производства крупнейшей экономики ЕС вырос в декабре 2014 года всего на 0.1% по сравнению с предшествующим месяцем. Стоит отметить, что большинство экспертов ожидало рост показателя как минимум на 0.4%. Согласно пересмотренным данным, в ноябре промпроизводство в ФРГ выросло на 0.1% относительно предыдущего месяца и уменьшилось на 0.3% в годовом выражении. Ранее сообщалось о снижении первого показателя на 0.1% и второго - на 0.5%.

Производство в перерабатывающей промышленности Германии в декабре увеличилось на 0.5% относительно ноября благодаря росту выпуска товаров первой необходимости на 2%. В то же время объемы строительства сократились на 2,9%.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще ряд отчетов, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

в 08:30 GMT председатель Наблюдательного совета SSM Даниэль Нуи и министр экономики и финансов Италии Пьер Карло Падоан произнесут речь на мероприятии в Риме

в 11:00 GMT Британия проведет аукцион по продаже 1-но, 3-х и 6-ти месячных казначейских ценных бумаг

в 17:45 GMT член FOMC Деннис Локхард выступит с речью

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1654 (1890)

$1.1572 (2585)

$1.1515 (3782)

Цена на момент написания обзора: $1.1466

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1381 (4372)

$1.1295 (3164)

$1.1198 (3769)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 90387 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2100 (6528);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 79308 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1700 (6658);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 5 февраля составило 0,88 против 0,87 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5600 (1355)

$1.5500 (611)

$1.5401 (654)

Цена на момент написания обзора: $1.5332

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5297 (404)

$1.5199 (639)

$1.5100 (1509)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 18391 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5600 (1355);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 18228 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4900 (2035);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 5 февраля составило 0,99 против 1,00 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Новая Зеландия Официальный выходной день

00:30 Австралия Отчёт Резервного Банка Австралии по денежно-кредитной политике

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов Декабрь 103.9 105.5 105.2

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов Декабрь 109.2 110.7

Австралийский доллар вырос против большинства основных валют после того, как Центральный банк Австралии решил сократить среднесрочные прогнозы инфляции и экономического роста, заявив, что рост экономики будет недостаточно быстрым для предотвращения дальнейшего роста безработицы. В квартальном отчете ЦБ говорится, что в последнее время уменьшилось число доказательств восстановления отечественной экономики, несмотря на длительный период низких ставок, в то время как инфляция была приглушенной и, вероятно, будет оставаться таковой в течение ближайших двух лет. Читать далее ...

Австралийский доллар торгуется со склонностью к росту в ходе азиатской сессии после того, как РБА в своем квартальном заявлении об экономике понизил среднесрочные прогнозы по инфляции и экономическому росту, но не сделал никаких явных намеков на дальнейшее понижение процентных ставок.

В своем квартальном заявлении об экономики РБА отметил, что в последнее время признаки широкомасштабного восстановления внутренней экономики были малочисленными, несмотря на длительный период низких процентных ставок. Между тем, инфляция была сдержанной, и она, вероятно, будет оставаться таковой в течение следующих двух лет.

Доллар США торгуется в узком диапазоне, корректируясь в отношении предыдущей сессии, пока рынки ожидают выхода данных по занятости вне сельского хозяйства США. Декабрьский отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе отразил устойчивый рост числа рабочих мест - на 252 000 по сравнению с ноябрем. Эксперты полагают, что в январе рост числа рабочих мест продолжился, но немного меньшими темпами, а уровень безработицы остался на отметке 5,6%. Между тем, аналитики отмечают, что в ближайшие месяцы повышение рабочих мест продолжит замедляться. Тем не менее, они по-прежнему ждут снижения уровня безработицы до 5,2 процента к концу года.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам января вырос на 231 тыс. по сравнению с +252 тыс. в предыдущем месяце.

Евро получает поддержку со стороны ослабления опасений по поводу Греции. Инвесторы посчитали, что решение Европейского центрального банка прекратить принимать имеющие низкий рейтинг государственные облигации Греции в качестве обеспечения по обычным кредитам центробанка может подтолкнуть Афины и кредиторов к принятию соглашения по поводу программы финансовой помощи Греции в скорые сроки.

Европейскую валюту также поддерживает более сильный, чем ожидалось, месячный рост производственных заказов в Германии в декабре, которые выросли на 4,2% против прогноза роста на 1,2%. Тем не менее, потенциал роста евро ограничивается широкомасштабной программой количественного смягчения ЕЦБ и корректировкой позиций перед выходными.

• Банк Японии считает вероятным падение базовой инфляции ниже нуля, если цены на нефть будут оставаться ниже $40 за баррель

• Банк Япони, вероятно, обсудит повышение оценки экспорта

Пара AUD/JPY может испытать на прочность сопротивление на уровне Y92,50, предполагая восстановление цен на нефть и благоприятную динамику американского фондового рынка после публикации данных по занятости в США в пятницу, говорят в IG Securities. По мнению банка, понижение среднесрочного прогноза РБА по росту ВВП и инфляции было в рамках рыночных ожиданий. Австралийский доллар по-прежнему восприимчив к росту, учитывая то, что инвесторы закрывают короткие позиции, наблюдая повышение цен на нефть.

С учетом того, что инвесторы пристально следят за евро, пока стоит сохранять нейтральную позицию по паре USD/JPY, вместо того, чтобы придерживаться позитивного мнения, говорят аналитики Nomura Securities. По их мнению, стоит подождать до апреля, когда, вероятно, появится поток хороших новостей. Опасения по поводу Греции, вероятно, ослабнут, а надежды на смягчение со стороны Банка Японии - возрастут. Кроме того, возможно, будут поданы более четкие сигналы относительно повышения ставок в США, и будет наблюдаться движение денег, поскольку в Японии начнется новый финансовый год. Евро уделяется самое пристальное внимание на валютном рынке, а вслед за ним инвесторы обращают внимание на чувствительный к динамике цен на нефть канадский доллар и такие сырьевые валюты, как австралийский доллар. Иена остается не у дел, в результате чего пара USD/JPY торгуется в узком диапазоне Y116-119 в последнее время.

• РБА прогнозирует, что базовая инфляция будет удерживаться в диапазоне 2%-3% до середины 2017 года, рост ВВП на 2,25%-3,25% к концу 2015 года и рост ВВП на 3%-4% к концу 2016 года.

• РБА ожидает, что базовая инфляция будет "хорошо ограничена" в периоде прогнозирования.

• Безработица продолжит расти, достигнет пика немного позднее.

• Снижение цен на топливо сократит рост ИПЦ на 0,5 процентного пункта в 1-м квартале 2015 года.

• Инвестиции в горнодобывающую промышленность резко сократятся в следующие 2 года.

• Курс австралийского доллара предлагает меньшую помощь в изменении баланса экономики.

• В последнее время наблюдалось меньше признаков ускорения темпов роста ВВП.

В январе индекс активности в строительном секторе, публикуемый Australia Industry Group и Ассоциацией жилищной индустрии, остается слабым 45.9 против 44.4 ранее, демонстрируя снижение третий месяц подряд. Данный индикатор, основанный на результатах опроса 120-ти компаний, отражает условия в строительном секторе в кратко- и среднесрочной перспективе. Компании отвечают на вопросы, касающиеся производства, занятости, цен поставщиков, запасов и новых заказов. Высокое значение показателя выше 50 является позитивным для австралийской валюты, а низкое - негативным или медвежьим.

Расширенные данные:

• Показатели всех суб-индексов остаются практически неизменными с декабря 2014 года: активность 44,1, новые заказы 45,6 балла и поставки от поставки 47,6.

• Менее выраженно снижение занятости в строительной отрасли занятости в этом месяце (до 47,5)

• Все четыре строительные подотрасли снижаются быстрыми темпами.

• Строительство частных домов снизилось на 5,4 пункта до 40,9, а жилых домов на 1,4 пункта до 42,3.

• Инженерное строительство продолжалось проявлять слабость, оставаясь в основном без изменений на уровне 44,7 седьмой раз подряд.

• Коммерческое строительство также сократилось, но условия приблизились к стабилизации (на 7,4 пункта до 49,0)

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1477 +1,16%

GBP/USD $1,5327 +0,95%

USD/CHF Chf0,9260 0,00%

USD/JPY Y117,52 +0,21%

EUR/JPY Y134,86 +1,35%

GBP/JPY Y180,1 +1,15%

AUD/USD $0,7796 +0,47%

NZD/USD $0,7394 +0,42%

USD/CAD C$1,2433 -1,17%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Новая Зеландия Официальный выходной день

00:30 Австралия Отчёт Резервного Банка Австралии по денежно-кредитной политике

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов Декабрь 103.9 105.5

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов Декабрь 109.2

07:00 Германия Промышленное производство (м/м) Декабрь -0.1% +0.4%

07:00 Германия Промышленное производство, г/г Декабрь -0.5%

08:00 Швейцария Объем резервов Национального банка Швейцарии в иностранной валюте, млрд франков Январь 495.1 08:15 Швейцария Розничные продажи, г/г Декабрь -1.2% +0.4%

09:30 Великобритания Торговый баланс Декабрь -8.8 -9.0

13:30 Канада Разрешение на строительство, м/м Декабрь -13.8% +4.5%

13:30 Канада Изменение числа занятых, тыс. Январь -4.3 +5.1

13:30 Канада Уровень безработицы Январь 6.6% 6.7%

13:30 США Средняя почасовая оплата Январь -0.2% +0.3%

13:30 США Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики, тыс. Январь 252 231

13:30 США Уровень безработицы Январь 5.6% 5.6%

17:45 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Локхарда

20:00 США Объем потребительского кредитования, млрд дол Декабрь 14.1 15.1