Новости и прогнозы: валютный рынок от 02-02-2015

Аналитики Goldman Sachs отмечают, что снижение цен на нефть окажет благоприятное воздействие на темпы роста британской экономики в ближайшие два года. Прогноз на 2015 и 2016 гг. остается на уровне 3.0%.

«От средней цены первой половины 2014 года нефть подешевела на 57% и 52% в долларах и стерлингах соответственно. Этот спад уже оказал заметное влияние на потребительские цены в Британии и других странах.

В декабре годовой CPI Британии опустился под уровень 1%, и в ближайшие месяцы мы ожидаем снижения показателя до околонулевых значений», - заявили эксперты.

Аналитики добавили: «Со временем мы рассчитываем, что удешевление нефти окажет значительный позитивный эффект на рост производства в стране.

Согласно нашим прогнозам, падение стоимости черного золота, отмечавшееся последние 6 месяцев, поднимет ВВП на 1-1,5% в 2-летний период.

Мы ожидаем, что в 2015 британская экономика вырастет на 3%, как и в 2016, против консенсус-прогноза 2,6% и 2,4%».

Доллар США ослаб против основных валют после выхода слабых данных по потребительским расходам и производственному сектору. Потребительские расходы американцев уменьшились по итогам декабря, что указывает на осмотрительность домашних хозяйств, несмотря на снижение цен на бензин и устойчивые темпы найма. Об этом было сказано в отчете, представленном Министерством торговли.

Согласно данным, объем личных расходов снизился в декабре 0,3% по сравнению с повышением на 0,5% в предыдущем месяце, которое было пересмотрено с +0,6%. Тем временем, личные доходы увеличились на 0,3% после аналогичного повышения в ноябре (пересмотрено с +0,4%). Экономисты ожидали снижения расходов на 0,1% и рост доходов на 0,2%.

В декабре потребители направили свои расходы на дорогостоящие товары, такие как автомобили и бытовые приборы. Расходы на товары длительного пользования упали на 1,2% по сравнению с ноябрем, а расходы на услуги повысились на 0,1%. Расходы на товары кратковременного пользования, тем временем, снизились на 1,3%.

Напомним, потребительские расходы составляют около 70% экономической активности в США и является ключевым фактором роста. Отдельные данные, представленные в пятницу, указали, что в последнем квартале 2014 года американские семьи увеличили расходы максимальными темпами почти за девять лет. Снижение цен на нефть было одной из причин такого изменения. По оценкам TD Securities, падение стоимости бензина сэкономило потребителям около $130 млрд., которые они теперь могут инвестировать или потратить в других секторах. Напомним, в ноябре потребители активизировали сбережения - норма сбережений выросла до 4,9% с 4,3%.

Также данные показали: индекс цен расходов на личное потребление - предпочтительный инфляционный показатель для ФРС - упал на 0,2% по сравнению с ноябрем. Напомним, по сравнению с аналогичным периодом прошлого уровень инфляции вырос всего лишь на 0,7% (самый низкий темп с октября 2009 года), а базовый индекс цен, исключающий цены на продукты питания и энергоносители, увеличился на 1,3% годовых.

В свою очередь, отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM), показал: в январе активность в производственном секторе США ухудшилась, и была ниже, чем прогнозы экономистов, ожидавших лишь небольшого снижения индекса.

Индекс PMI для производственной сферы США упал в январе до 53,5 против 55,5 в декабре. Значение выше 50 указывает на расширение производственной деятельности. Отметим, что последнее значение было ниже оценок экспертов - ожидалось уменьшение до 54,9.

Ранее поддержку евро оказали данные по еврозоне, показавшие, что активность в производственном секторе незначительно улучшилась в прошлом месяце, так как компании продолжали снижать цены. Согласно отчету, окончательный производственный индекс менеджеров по закупкам составил в январе 51,0 пункта, что совпало с предварительным значением и прогнозами экспертов. Хотя индекс и достиг шестимесячного максимума, он оказался лишь немного выше отметки 50, отделяющей рост от сокращения. Напомним, в декабре значение данного показателя было на уровне 50,6 пункта. Также стало известно, что компании снизили отпускные цены самыми быстрыми темпами, начиная с середины 2013 года. Тем временем, суб-индекс экспортных заказов, который включает в себя заказы между странами в валютном союзе, составил 50,7 пункта, что совпало с предварительной оценкой, но оказалось ниже декабрьского показателя на уровне 51,6 пункта. "Производственный сектор еврозоны показал признаки выхода из "депрессии" в начале года, но темпы роста была удручающе скудны, оправдывая решение ЕЦБ принять серьезные меры", - говорит Крис Уильямсон, главный экономист Markit. Добавим, результаты исследований были в основном собраны до того, как ЕЦБ объявил о запуске программы QE, направленной на повышения уровня инфляции и ускорения роста.

Фунт ранее значительно подешевел против американской валюты, приблизившись к отметке $1.5000. Участники рынка сохраняют бдительность в отношении возможных следующих шагов Банка Англии и начала цикла ужесточения, прогнозируя теперь повышение ставки либо в конце 2015, либо в 1 квартале 2016. Однако комментарии члена MPC Банка Англии Кристин Форбс указали на то, что ставки могут быть повышены раньше ожиданий.

Небольшую поддержку оказали данные по промсектору Британии. Напомним, индекс производственной активности PMI, рассчитанный Markit/CIPS, вырос в январе до 53,0 с 52,7, что оказалось немного выше прогнозов 52,9 пункта. Напомним, значение выше отметки 50 пунктов указывает на расширением в секторе. В Markit также сообщили, что объем заказов (как внутренних, так и экспортных) вырос более быстрыми темпами в прошлом месяце, а индекс новых экспортных заказов достиг пятимесячного максимума. Тем временем, цены, уплаченные производителями за сырьевые товары, упали наиболее быстрыми темпами с мая 2009 года. Соответственно, производители снизили свои отпускные цены, что отмечалось впервые за 19 месяцев. Участники рынка также ждут публикации данных по PMI в сфере услуг и заседание Банка Англии, которое запланировано на четверг.

Торговый баланс

Показатель будет опубликован в четверг, 5 февраля в 13:30 GMT

Напомним, дефицит торгового баланса сократился в ноябре, чему помогло резкое падение цен на нефть. Импорт уменьшился на 2,2 процента до $235.36 млрд. против $240.57 млрд. в октябре. Экспорт упал на 1% до $196.36 млрд. от $198.32 млрд. За первые 11 месяцев 2014 года, экспорт вырос на 2,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как импорт увеличился на 3,3%. Эксперты полагают, что дефицит торгового баланса снова немного сузился в декабре. Непрекращающееся снижение цен на нефть, вероятно, будет ключевым фактором, влияющим на декабрьский показатель. Также ожидается, что торговля будет способствовать замедлению темпов экономического роста в течение этого года. Продолжающееся усиление экономики США будет поддерживать рост импорта, в то время как более медленный глобальный рост будет оказывать давление на экспорт.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря снизился до -$38 млрд., по сравнению с -$39 млрд. в предыдущем месяце.

Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики

Показатель будет опубликован в пятницу, 6 февраля в 13:30 GMT

Декабрьский отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе отразил устойчивый рост числа рабочих мест - на 252 000 по сравнению с ноябрем. Повышение отмечалось на широкой основе в целом ряде отраслей промышленности. Тем временем, уровень безработицы снизился до 5,6 процента, отражая более высокие темпы найма и снижение уровня экономической активности. Одним из наиболее разочаровывающих аспектов доклада был откат в средней почасовой заработной плате, которая упала на 0,2 процента за месяц. Эксперты полагают, что в январе рост числа рабочих мест продолжился, но немного меньшими темпами, а уровень безработицы остался на отметке 5,6 процента. Между тем, аналитики отмечают, что в ближайшие месяцы повышение рабочих мест продолжит замедляться, тем не менее, они по-прежнему ждут снижения уровня безработицы до 5,2 процента к концу года.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам января вырос на 231 тыс., по сравнению с +252 тыс. в предыдущем месяце.

Производственный PMI Франции вырос к 49.2 в январе от 47.5 в декабре, достигнув максимума за 8 месяцев.

Как показало исследование Markit, производственная активность была ниже уровня роста 8-й месяц подряд в январе. Тем не менее, темп падения был минимальным.

Замедление падения в основном связано со снижением темпа падения новых заказов. Однако новые заказы на экспорт снизились 9-й месяц подряд, и темп падения почти не изменился по сравнению с декабрьским, оставшись умеренным.

Занятость в производственном секторе Франции продолжила падение в начале 2015 года в соответствии с трендом, установившимся с апреля 2014. Однако темп ее падения тоже ослаб.

- в центре внимания участников рынка будут выступления представителей ФРС, а именно Нараяна Кочерлакоты, Эрика Розенгрена, Денниса Локхарта, Лоретты Местер, и Джеймса Булларда.

- также на этой неделе выйдут американские данные по деловой активности от ISM, и отчет по рынку труда за январь, который, как ожидается, укажет на продолжение устойчивого роста рабочих мест.

- что касается событий по еврозоне, то здесь стоит выделить публикацию данных по деловой активности в секторе услуг. Также в фокусе окажется отчет по производственным заказам и промышленному производству Германии.

- немаловажными будут заявления представителя ЕЦБ Питера Праета, который должен выступить на конференции во Франкфурте, организованной Moody 's. Ожидается, что на конференции будут озвучены новые детали касательно программы покупки государственных облигаций ЕЦБ.

- инвесторы также будут следить за заседанием Комитета по монетарной политике (MPC) Банка Англии. По прогнозам, MPC оставит без изменений объем программы покупки активов (на уровне 375 млрд. фунтов), а также основную процентную ставку (на отметке 0,5%).

• Я призвал министра финансов Греции действовать со всей ответственностью

• Для еврозоны важно иметь лучший план по стимулированию занятости и экономического роста

Завтра станут известны итоги первого в этом году заседания Резервного банка Австралии. Падение цен на сырьевые товары и признаки замедления роста экономики Китая заставили участников рынка пересмотреть свои ожидания относительно возможности понижения процентных ставок центральным банком Австралии в следующем году.

Еще месяц назад финансовые рынки считали ничтожно малой вероятность изменения процентных ставок в ту или иную сторону в течение этого года. В настоящий момент процентные ставки находятся на рекордно низких уровнях, стимулируя рост экономики страны.

Тем не менее, на фоне слабых данных по производственному сектору Китая, рецессии в Японии и снижения цен на железную руду (главную статью экспорта Австралии) вероятность снижения процентных ставок в конце 2015 года теперь оценивается в 71%, а вероятность более раннего снижения - в 50%. Об этом свидетельствуют результаты анализа рынка процентных свопов.

В начале 2014 года консенсус-прогноз предполагал повышение процентных ставок в 2015 году.

Центральный банк Австралии в декабре, как и ожидалось, оставил ключевую процентную ставку на уровне 2,5%, чтобы оказать поддержку экономике на фоне завершения инвестиционного бума в горнодобывающей промышленности. В банке просигнализировали о намерении сохранять процентную ставку низкой еще в течение некоторого времени. Резервный банк Австралии в последний раз понизил процентную ставку в августе 2013 года, продолжив серию постепенных снижений, стартовавшую в конце 2011 года.

До настоящего времени экономисты фактически исключали вероятность того, что процентные ставки могут опуститься еще ниже, прежде чем вырасти. Изменение настроений рынков вызвано падением цен на железную руду: с начала года они упали примерно на 50% и достигли самого низкого уровня с июня 2009 года.

Цены на другие сырьевые товары, в том числе уголь, золото и медь, также ослабли, что свело на нет вероятность бума экспортных цен в богатой ресурсами Австралии, который, как ожидалось, должен был наступить после десятилетия инвестирования в горнодобывающую промышленность, железнодорожную и портовую инфраструктуру.

Текущие цены на рынке также отражают значительное изменение ситуации по сравнению с более ранним периодом этого года, когда экономисты уверенно прогнозировали, что Австралия относительно быстро восстановится после окончания бума горнодобывающей промышленности.

В прошлом месяце Deutsche Bank резко изменил прогнозы относительно процентных ставок. Учитывая падение цен на сырьевые товары, в банке больше не ожидают повышения процентных ставок в 2016 году. Теперь там считают, что процентные ставки будут дважды понижены на четверть процентного пункта к концу следующего года на фоне роста безработицы. Таким образом, ключевая процентная ставка Резервного банка Австралии достигнет нового рекордного минимума в 2,0%.

Адам Бойтон, главный экономист Deutsche Bank в Австралии, отметил, что центральный банк будет более открыт к понижению процентных ставок теперь, когда уже недалеко до вступления в силу новых ограничений кредитования инвесторов на рынке недвижимости. Эти меры уменьшают риск обвала рынка жилья, который мог бы привести к кризису экономики страны.

Deutsche Bank теперь придерживается негативного прогноза для Австралии, подобно Morgan Stanley и Credit Suisse. Проблемы ключевых торговых партнеров этой страны, в том числе и Японии, усилили растущие сомнения в перспективах экономики Австралии. Темпы роста активности в производственном секторе Китая замедлились в ноябре, что усугубило опасения относительно ослабления роста экономики страны в 2015 году.

Киран Дэвис, главный экономист Barclays в Австралии, напротив, разделяет мнение о том, что следующим изменением ключевой процентной ставки Резервного банка Австралии будет ее повышение. Тем не менее, по его словам, центральный банк может позволить себе сохранять процентные ставки на текущих уровнях в течение более длительного, чем он считал раньше, времени. Дэвис пересмотрел свой прогноз и теперь ожидает повышения ставок в 3-м, а не 1-м квартале текущего года.

На завтрашнем заседании руководители Резервного банка Австралии будут искать признаки того, как установленная ими в августе 2013 года рекордно низкая процентная ставка 2,5% поддерживает экономику. Таких признаков немного, поскольку снижение цен на сырьевые товары и замедление роста ВВП сдерживают рост потребительских цен. Поэтому скромное ускорение инфляции не станет большим препятствием на пути к снижению ставок.

Рынки сделок на разнице процентных ставок учитывают в цене 50-процентную вероятность того, что центральный банк понизит ставки на этой неделе, и 100-процентную вероятность их снижения в марте, причем в цене безусловно учтены два этапа снижения ставок до конца года.

Базовый индекс потребительских цен, при расчете которого не учитываются волатильные цены на продукты питания и энергоносители, в 4-м квартале вырос на 0,7% по сравнению с 3-м кварталом при прогнозе роста на 0,5%. Годовая базовая инфляция снизилась до 2,3% против 2,6% в 3-м квартале. Центральный банк установил целевой диапазон инфляции 2%-3%.

Этот неожиданный скромный рост наблюдался после выхода ряда разочаровывающих данных. Рост ВВП Австралии замедлился в результате сокращения спроса со стороны Китая, крупнейшего торгового партнера страны, в то время как экономике Австралии не удается успешно развивать отрасли помимо горнодобывающей промышленности. Безработица находится на максимальном за десятилетие уровне выше 6%, уровень заработной платы не растет.

Недавние свидетельства улучшения ситуации с созданием рабочих мест, видимо, оказались неубедительными для РБА. В прошлом году статистическое бюро Австралии существенно пересмотрело свои данные, указав на проблемы с процессом коррекции на сезонные факторы, что усилило сомнения относительно достоверности данных. Слабые данные по доверию деловых кругов и вялый рост экономики также не стимулируют наем новых сотрудников.

Кроме того, падение цен на нефть обусловило снижение прибыльности крупных инвестиций в проекты по добыче природного газа. Планы по дальнейшему расширению газового сектора были урезаны. Цены на железную руду - основной экспортный товар Австралии - упали до минимума за 5,5 года. Низкая себестоимость добычи железной руды в Австралии позволяет продолжать работу таких крупных компаний, как BHP Billiton Ltd. и Rio Tinto PLC, но менее крупные, например, Arrium Ltd., были вынуждены закрывать проекты и сокращать персонал.

Вместе с тем снижение австралийского доллара может усилить инфляционное давление, а снижение процентной ставки будет только способствовать дальнейшему снижению австралийской валюты, которая с середины 2014 года упала относительно доллара США на 16%.

Центральный банк приветствовал такое ослабление, поскольку оно обусловило рост конкурентоспособности экспорта из Австралии. Не далее как в декабре управляющий РБА Гленн Стивенс говорил, что валюте следует еще больше понизиться. Вместе с тем дефляционное давление на фоне снижения цен на нефть на мировом рынке уменьшает риски ослабления валюты.

Таким образом, мы ожидаем, что на завтрашнем заседании РБА сохранит процентную ставку без изменений, но в заявлении, вероятно, будет сделан намек на возможное понижение ставки в ближайшем будущем

Команда аналитиков UOB Group отмечает, что на этой неделе выступления членов ФРС будут пристально отслеживаться рынками, по мере приближения январского отчёта NFP, который будет опубликован в пятницу.

Учитывая, что в феврале не будет заседания ФРС по монетарной политике, внимание рынков будет сосредоточено на выступлениях членов Комитета, которые состоятся уже на этой неделе.

Во вторник глава Сент-Луиса Джеймс Буллард выступит на тему экономической ситуации в стране; в тот же день свои комментарии представит Нараяна Кочерлакота.

Глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер выступит в среду с заявлениями об экономике и банковской системе, а в четверг глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрин обратится с речью на конференции по суверенным рискам.

Возможно, наибольшее внимание привлечет к себе пятничное выступление главы ФРБ Атланты Дениса Локхарта.

Одним из основных событий завтрашнего дня станет оглашение решения РБА по учетной ставке и сопроводительное заявление РБА (03:30 GMT). Ожидается, что РБА сохранит процентную ставку без изменений на уровне 2,50%.

Также важным событием будет выход данных по изменению числа занятых и уровню безработицы в Новой Зеландии (21:45 GMT). Второй индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Также стоит сказать о том, что высокий уровень безработицы или его рост может стать причиной снижения ставок центральным банком с целью улучшить ситуацию на рынке труда. Согласно средним прогнозам, уровень безработицы составит 5,3% в 4-м квартале против 5,4% в предыдущем периоде.

В фокусе внимания инвесторов будет выступление главы РБНЗ Грэма Уилера (23:00 GMT).

Среди второстепенной статистики можно отметить разрешения на строительство и сальдо торгового баланса в Австралии (00:30 GMT). Первый показатель измеряет изменение объема выданных разрешений на строительство жилья с учетом сезонных поправок. Является важным опережающим индикатором ситуации на рынке недвижимости. Ожидается, что показатель снизится в декабре на 4,8% м/м против +7,5% в предыдущем месяце.

В 09:30 GMT в Великобритании выйдет индекс деловой активности в строительном секторе. Показатель отображает деловой оптимизм в строительной сфере экономики страны. Рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей. В опросе участвует около 170 человек, которые оценивают ситуацию в отрасли, в т.ч. относительно занятости, производства, новых заказов, цен, поставок и запасов. Значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения сектора услуг. Превышение этой отметки означает рост в секторе. Если индикатор выходит ниже отметки 50 - в секторе наблюдается снижение активности. Согласно средним прогнозам, показатель составит в январе 56.9 против 57.6 в предыдущем месяце.

Во второй половине дня в Канаде выйдут цены на промышленные товары и индекс цен на сырье (13:30 GMT). Второй индикатор - это сводный показатель, отражающий изменение стоимости первичного сырья, необходимого для производства и промышленности. Индикатор отслеживает инфляционную составляющую, и его можно использовать как опережающий показатель будущих затрат на производство, а также прогнозировать динамику объемов роста в промышленности и индексе цен производителей. Показатель является важным для Канады, поскольку она является крупным экспортером сырья. Этот показатель помогает лучше понять динамику доходов экспортных компаний и направление монетарной политики. Ожидается, что показатель в декабре составит -4,6% против -5,8% в предыдущем месяце.

В 15:00 GMT США выпустит данные по производственным заказам. Данный индикатор отображает изменение общего объема промышленных заказов, полученных промышленными предприятиями к предыдущему месяцу. Часто является опережающим индикатором динамики промышленного производства на несколько месяцев. Согласно средним прогнозам, показатель в декабре составит -1,8% против -0,7% в предыдущем месяце.

Объем расходов на строительство вырос по итогам декабря, компенсировав при этом спад за предыдущий месяц, но темпы последнего повышения оказались значительно ниже прогнозов.

Министерство торговли заявило, что в декабре расходы на строительство поднялись на 0,4 процента после снижения на 0,2 процента в ноябре (пересмотрено с -0,3 процента). Ожидалось, что расходы вырастут более существенно - на 0,9 процента. По итогам 2014 года расходы на строительство увеличились на 5,6 процента, достигнув при этом уровня $961 млрд., что оказалось лишь немного меньше повышения за 2013 год (+5,7 процента).

Данные показали, что расходы на односемейные дома выросли на 1,2 процента в декабре, в то время как расходы на постройку шоссе и улиц увеличились на 2,1 процента. Также добавим, что расходы на строительство школ и торговых центров упали в декабре.

Напомним, в своем недавнем докладе Министерство торговли заявило, что продажи нового жилья выросли в декабре на 11,6 процента - до 481 тыс. (с учетом сезонных колебаний и в годовом выражении).

Согласно прогнозам Американского института архитекторов на 2015 год, сильные темпы найма должны привести к дополнительному спросу на гостиницы и офисные здания, что в свою очередь вызовет рост расходов на строительство примерно на 7,7 процента.

Отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM), показал: в январе активность в производственном секторе США ухудшилась, и была ниже, чем прогнозы экономистов, ожидавших лишь небольшого снижения индекса.

Индекс PMI для производственной сферы США упал в январе до 53,5 против 55,5 в декабре. Значение выше 50 указывает на расширение производственной деятельности. Отметим, что последнее значение было ниже оценок экспертов - ожидалось уменьшение до 54,9.

Под-индексы проявили себя следующим образом:

• индекс запасов вырос в январе до 51,0 против 45,5 в декабре
  
• индекс производства снизился до 56,5 против 57,7 в декабре
  
• индекс новых заказов упал до 52,9 против 57,8 в декабре
  
• индекс занятости снизился в январе до 54,1 с 56,0
  
• индекс цен в январе опустился до 35,0 против 38,5 в декабре
  
  

Количество регистраций коммерческих транспортных средств в Европейском Союзе заметно снизилось по итогам декабря, ускорив при этом темпы по сравнению с предыдущим месяцем. Об этом сегодня сообщили в Европейской ассоциации автопроизводителей (ACEA).

Согласно данным, продажи новых автомобилей уменьшились в декабре на 2,5 процента в годовом исчислении, достигнув отметки 166 742 единиц. Напомним, по итогам ноября продажи авто снизились лишь на 0,2 процента.

В ACEA заявили, что рост продаж наблюдался только в сегменте грузопассажирских автомобилей, в то время как в секторе грузовиков, автобусов было зафиксировано значительное падение.

Если оценивать в региональном разрезе, то продажи в Испании выросли на 33,8 процента, а во Франции на 1,5 процента. Между тем, продажи сократились на 9,2 процента в Великобритании и на 5,2 процента в Германии.

Также стало известно, что по итогам всего 2014 года коммерческие продажи автомобилей увеличились на 7,6 процента, достигнув при этом отметки 1,84 млн. единиц.

Канцлер Великобритании Джордж Осборн подтвердил сегодня, что даст Банку Англии формальные полномочия по ограничению ипотечного кредитования и борьбе с избыточным объемом заемных средств в банковской системе.

Сегодняшнее решение следует за публичными консультациями, которые потребовались после того, как в прошлом году Осборн сказал, что хочет дать Банку Англии новые юридические полномочия по кредиторам, а не просто возможность выносить рекомендации.

"Мы подтверждаем, что Банк Англии будет иметь дополнительные полномочия по обеспечению стабильности финансовой системы Великобритании от любых будущих рисков, связанных с нашим рынком жилья или банками", - сказал Осборн в своем заявлении.

Команда TradeTheNews отмечает, что и Меркель и глава Еврокомиссии Юнкер против дальнейшего списания долга Греции.

«Премьер-министр Греции Ципрас заявил главе ЕЦБ Драги, что его правительство хотело бы достичь взаимовыгодной договоренности о ситуации в стране, но канцлер Меркель в интервью немецким СМИ отметила, что против очередного списания долга Греции. Она добавила, что «уже имело место добровольное списание долга частными кредиторами», - заявили эксперты

Также аналитики отметили: "Министр финансов Греции Варуфакис встретился с министром финансов Франции Сапеном и заявил, что Афины подготовят подробную программу реформ к концу февраля и планируют достичь новой договоренности по задолженности между Грецией и ЕС к концу мая. Глава Еврокомиссии Юнкер, кажется, поддерживает идею реформирования Тройки и прекращения визитов инспекторов в Грецию, однако он также выразил свою оппозицию идее списания долга».

Потребительские расходы американцев уменьшились по итогам декабря, что указывает на осмотрительность домашних хозяйств, несмотря на снижение цен на бензин и устойчивые темпы найма. Об этом было сказано в отчете, представленном Министерством торговли.

Согласно данным, объем личных расходов снизился в декабре 0,3% по сравнению с повышением на 0,5% в предыдущем месяце, которое было пересмотрено с +0,6%. Тем временем, личные доходы увеличились на 0,3% после аналогичного повышения в ноябре (пересмотрено с +0,4%). Экономисты ожидали снижения расходов на 0,1% и рост доходов на 0,2%.

В декабре потребители направили свои расходы на дорогостоящие товары, такие как автомобили и бытовые приборы. Расходы на товары длительного пользования упали на 1,2% по сравнению с ноябрем, а расходы на услуги повысились на 0,1%. Расходы на товары кратковременного пользования, тем временем, снизились на 1,3%.

Напомним, потребительские расходы составляют около 70% экономической активности в США и является ключевым фактором роста. Отдельные данные, представленные в пятницу, указали, что в последнем квартале 2014 года американские семьи увеличили расходы максимальными темпами почти за девять лет. Снижение цен на нефть было одной из причин такого изменения. По оценкам TD Securities, падение стоимости бензина сэкономило потребителям около $130 млрд., которые они теперь могут инвестировать или потратить в других секторах. Напомним, в ноябре потребители активизировали сбережения - норма сбережений выросла до 4,9% с 4,3%.

Также данные показали: индекс цен расходов на личное потребление - предпочтительный инфляционный показатель для ФРС - упал на 0,2% по сравнению с ноябрем. Напомним, по сравнению с аналогичным периодом прошлого уровень инфляции вырос всего лишь на 0,7% (самый низкий темп с октября 2009 года), а базовый индекс цен, исключающий цены на продукты питания и энергоносители, увеличился на 1,3% годовых.

"Ожидается, что в ближайшей перспективе инфляция продолжит снижаться, но в среднесрочной перспективе эксперты FOMC прогнозируют постепенное повышение к 2%, поскольку рынок труда улучшается, а эффекты от снижения цен на энергоносители и другие факторы рассеиваться", - заявили в ФРС по итогам встречи, которая состоялась на прошлой неделе.

EUR/USD: $1.1645(E200mn)

USD/JPY: Y118.15($200mn), Y119.00($194mn)

EUR/JPY: Y133.00(E330mn)

AUD/USD: $0.7750(A$450mn), $0.7800(A$200mn), $0.7840(A$206mnM), $0.7900(A$420mn)

Были опубликованы следующие данные:

01:35 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Январь 52.1 49.8 52.2

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (окончательные данные) Январь 49.8 49.8 49.7

05:30 Австралия Индекс цен на сырье от РБА, г/г Январь -21.2% -20.4%

08:30 Швейцария Индекс деловой активности в производственном секторе Январь 54.0 54.5 48.2

08:50 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Январь 49.5 49.5 49.2

08:55 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Январь 51.0 51.0 50.9

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Январь 51.0 51.0 51.0

09:30 Великобритания Индекс производственной активности PMI Январь 52.5 52.9 53.0

Евро умеренно вырос против доллара США, достигнув при этом максимума пятницы, но к текущему моменту утратил все позиции. Участники рынка переключают свое внимание на американские отчеты, из которых наиболее важным является производственный ISM. Ранее на ход торгов повлияли данные по еврозоне, показавшие, что активность в производственном секторе незначительно улучшилась в прошлом месяце, так как компании продолжали снижать цены. Согласно отчету, окончательный производственный индекс менеджеров по закупкам составил в январе 51,0 пункта, что совпало с предварительным значением и прогнозами экспертов. Хотя индекс и достиг шестимесячного максимума, он оказался лишь немного выше отметки 50, отделяющей рост от сокращения. Напомним, в декабре значение данного показателя было на уровне 50,6 пункта. Также стало известно, что компании снизили отпускные цены самыми быстрыми темпами, начиная с середины 2013 года. Тем временем, суб-индекс экспортных заказов, который включает в себя заказы между странами в валютном союзе, составил 50,7 пункта, что совпало с предварительной оценкой, но оказалось ниже декабрьского показателя на уровне 51,6 пункта. "Производственный сектор еврозоны показал признаки выхода из "депрессии" в начале года, но темпы роста была удручающе скудны, оправдывая решение ЕЦБ принять серьезные меры", - говорит Крис Уильямсон, главный экономист Markit. Добавим, результаты исследований были в основном собраны до того, как ЕЦБ объявил о запуске программы QE, направленной на повышения уровня инфляции и ускорения роста.

Фунт значительно подешевел против американской валюты, приблизившись к отметке $1.5000. Участники рынка сохраняют бдительность в отношении возможных следующих шагов Банка Англии и начала цикла ужесточения, прогнозируя теперь повышение ставки либо в конце 2015, либо в 1 квартале 2016. Однако комментарии члена MPC Банка Англии Кристин Форбс указали на то, что ставки могут быть повышены раньше ожиданий.

Небольшую поддержку оказали данные по промсектору Британии. Напомним, индекс производственной активности PMI, рассчитанный Markit/CIPS, вырос в январе до 53,0 с 52,7, что оказалось немного выше прогнозов 52,9 пункта. Напомним, значение выше отметки 50 пунктов указывает на расширением в секторе. В Markit также сообщили, что объем заказов (как внутренних, так и экспортных) вырос более быстрыми темпами в прошлом месяце, а индекс новых экспортных заказов достиг пятимесячного максимума. Тем временем, цены, уплаченные производителями за сырьевые товары, упали наиболее быстрыми темпами с мая 2009 года. Соответственно, производители снизили свои отпускные цены, что отмечалось впервые за 19 месяцев.

Участники рынка также ждут публикации данных по PMI в сфере услуг и заседание Банка Англии, которое запланировано на четверг.

Швейцарский франк подешевел против доллара США, обновив при этом пятничный минимум. Участники рынка продолжают анализировать сегодняшние данные по Швейцарии. Согласно опубликованным сегодня статданным Швейцарской ассоциации управления закупками и материалами, индекс деловой активности в производственном секторе страны замедлился в январе к уровню 48.2 против 54.0 в декабре. Стоит отметить, что аналитики прогнозировали рост индекса к 54.5. Таким образом, в январе индекс менеджеров по снабжению Швейцарии продемонстрировал самое сильное снижение с ноября 2008 года. Он упал ниже уровня 50, указывающего на сокращение, что произошло впервые почти за два года. Показатель замедлился после того, как неожиданный отказ Швейцарского национального банка от защиты нижнего предела для пары EUR/CHF ухудшил перспективы для экспорта промышленных товаров в еврозону.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1355, но потом откатилась до $1.1310

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.5004

USD/JPY: в течение европейской сессии пара поднялась до Y117.87

В 13:30 GMT США опубликует основной индекс расходов на личное потребление и индекс-дефлятор личных потребительских расходов, а также сообщит об изменении уровня расходов населения за декабрь. В 14:45 GMT ЕЦБ объявляет объем покупки облигаций с покрытием. В 15:00 GMT США выпустит производственный индекс ISM за январь. Завершится день отчетом по изменению объема денежной базы Японии за январь (в 23:50 GMT).

EUR/USD

Ордера на продажу $1.1500, $1.1450/60, $1.1400, $1.1380/85, $1.1370

Ордера на покупку $1.1260, $1.1220, $1.1200, $1.1100

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5200, $1.5145/50, $1.5115, $1.5100

Ордера на покупку $1.4985, $1.4955

AUD/USD

Ордера на продажу $0.7900, $0.7850, $0.7800

Ордера на покупку $0.7700, $0.7650, $0.7600

EUR/JPY

Ордера на продажу Y135.00, Y134.45/50, Y133.90

Ордера на покупку Y132.20, Y132.00, Y130.15

USD/JPY

Ордера на продажу Y119.00, Y118.50, Y118.00

Ордера на покупку Y116.90, Y116.50, Y115.85

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.7700, stg0.7600, stg0.7535

Ордера на покупку stg0.7440, stg0.7400

Британский производственный сектор ускорил темпы своего роста в январе, чему способствовало умеренное восстановлением экспортных заказов. Однако производители сообщили о снижении отпускных цен самыми быстрыми темпами с 2009 года. Об этом заявили в Markit.

Согласно данным, индекс производственной активности PMI, рассчитанный Markit/CIPS, вырос по итогам января до 53,0 пункта с 52,7 пункта в декабре, что оказалось немного выше прогнозов экспертов на уровне 52,9 пункта. Напомним, значение показателя выше отметки 50 пунктов указывает на расширение в секторе.

Как выявили исследования, промышленное производство выросло в квартальном выражении примерно на 0,2 процента, что оказалось лишь незначительно выше 0,1-процентного повышения, зафиксированного в последние три месяца 2014 года.

"В этом случае сектор обеспечит очень незначительный импульс развитию экономики в первом квартале", - говорит Роб Добсон, старший экономист Markit.

Несмотря на расширение в прошлом году самыми быстрыми годовыми темпами с 2007 года, в целом по итогам 2014 года экономика Великобритании выросла меньше, чем ожидалось в течение последних трех месяцев в году. Эксперты отмечают: правительство будет заинтересовано в том, чтобы избежать признаков дальнейшего замедления в преддверии национальных выборов 7 мая.

В Markit также сообщили, что объем заказов (как внутренних, так и экспортных) вырос более быстрыми темпами в прошлом месяце, а индекс новых экспортных заказов достиг пятимесячного максимума. Тем временем, цены, уплаченные производителями за сырьевые товары, упали наиболее быстрыми темпами с мая 2009 года. Соответственно, производители снизили свои отпускные цены, что отмечалось впервые за 19 месяцев. Кроме того, последнего снижения оказались наибольшими, начиная с сентября 2009 года.

Активность в производственном секторе еврозоны незначительно улучшилась в прошлом месяце, так как компании продолжали снижать цены. Об этом было сказано в отчете Markit.

"Производственный сектор Еврозоны показал признаки выхода из "депрессии" в начале года, но темпы роста были удручающе скудны, оправдывая решение ЕЦБ принять серьезные меры", - говорит Крис Уильямсон, главный экономист Markit.

Результаты исследований были в основном собраны до того, как Европейский центральный банк объявил о запуске программы количественного смягчения, направленной на повышения уровня инфляции и ускорение экономического роста.

Согласно данным, окончательный производственный индекс менеджеров по закупкам составил в январе 51,0 пункта, что совпало с предварительным значением и прогнозами экспертов. Хотя индекс и достиг шестимесячного максимума, он оказался лишь немного выше отметки 50, отделяющей рост от сокращения. Напомним, в декабре значение данного показателя было на уровне 50,6 пункта.

Также стало известно, что компании снизили отпускные цены самыми быстрыми темпами, начиная с середины 2013 года. Тем временем, суб-индекс экспортных заказов, который включает в себя заказы между странами в валютном союзе, составил 50,7 пункта, что совпало с предварительной оценкой, но оказалось ниже декабрьского показателя на уровне 51,6 пункта.

Результаты исследований, представленные Markit Economics, показали: расширение в производственном секторе Германии незначительно замедлилось в январе, что было связано с более медленными темпами создания рабочих мест и снижением спроса из-за рубежа.

Согласно данным, индекс менеджеров по закупкам для производственного сектора, на долю которого приходится около пятой части экономики, упал в прошлом месяце до уровня 50,9 пункта по сравнению с предварительным чтением 51,0 пункта, а также с декабрьским значением 51,2 пункта. Хотя индекс и остался выше отметки 50, он оказался значительно ниже уровней, наблюдаемых в начале прошлого года.

В Markit сказали, что темпы создания рабочих мест замедлились до предельных темпов из-за сообщений об усилиях по рационализации и введении новой минимальной заработной платы. Между тем, новые заказы выросли лишь незначительно. Респонденты отметили, что слабый спрос на экспорт выступал в качестве барьера для сильного роста новых заказов. Также добавим, что новые экспортные заказы незначительно сократились в январе после повышения в декабре, а компании указали на снижение спроса со стороны российского и азиатского рынков.

Кроме того, данные показали, что снижение цен на нефть и энергоносители способствовало дальнейшему падению закупочных в январе, которое оказалось наибольшим с середины 2009 года.

"Январские данные по PMI показали несколько противоречивую картину состояния немецкого производственного сектора, - сказал экономист Markit Оливер Колодсеике. Но с учетом эффекта от снижения цен на нефть, мы надеемся увидеть ускорением экономического роста в ближайшие месяцы".

Представитель ЕЦБ Бенуа Кере заявил сегодня, что программа количественного смягчения (QE) ЕЦБ позволит правительствам стран еврозоны выиграть время и провести структурные реформы.

Выступая в Будапеште, г-н Кере сказал: "Наше недавнее решение расширить программу покупок активов вместе со снижением обменного курса и цен на энергоносители дало правительствам еврозоны уникальную возможность действовать вместе, убрать структурные препятствия на пути роста и вытащить экономику из рецессии".

Также Кере добавил: "В долгосрочной перспективе Союз, где нет совместного несения рисков, будет уязвимым с экономической точки зрения".

Между тем, он сообщил, что имеет смысл принять во внимание структурные реформы при оценке соблюдения Пакта стабильности и роста.

EUR/USD: $1.1645(E200mn)

USD/JPY: Y118.15($200mn), Y119.00($194mn)

EUR/JPY: Y133.00(E330mn)

AUD/USD: $0.7750(A$450mn), $0.7800(A$200mn), $0.7840(A$206mnM), $0.7900(A$420mn)

Банк России неожиданно в пятницу понизил процентные ставки с 17% до 15%. В результате этого курс рубля резко упал.

По мнению аналитиков, снижение ключевой процентной, было прежде всего результатом политического давления, пишет журналист Джеймс Кинг в блоге The Financial Times. Аналитики также не исключают, что снижение ставки скорее помешает, чем поможет сдержать инфляцию и смягчить последствия рецессии.

Главный экономист BCS Financial Group Владимир Тихомиров отмечает, что такой шаг Центробанка России, вероятно, окажет на инфляцию совершенно противоположное действие. "Рынок уже усиливает давление на рубль, а это, в свою очередь, перерастет в увеличение, а не в снижение инфляционных ожиданий на будущее", - говорит эксперт.

По мнению г-на Тихомирова, ключевые проблемы - это импорт продовольствия и рубль, так как 25-30% продуктов питания, включенных в индекс потребительских цен в России, - импортные, поэтому при ослаблении рубля индекс обычно повышается.

Так и случилось - рубль упал после того, как центобанк объявил о снижении ставки, и, поскольку в первом квартале этого года ожидается рецессия, снижение ставки, возможно, не послужит стимулом для экономической деятельности, зато подстегнет отток капитала.

Лиза Ермоленко, экономист Capital Economics, говорит: "Более того, нынешняя ставка подорвет доверие к высшим лицам и может спровоцировать более крупный, нежели в других обстоятельствах, отток капитала".

На прошлой неделе в Госдуме потребовали, чтобы глава ЦБ Набиуллина смягчила монетарную политику, дабы поддержать экономику.

"Неожиданное решение центробанка России в пятницу понизить процентную ставку демонстрирует, что низкие цены на нефть и западные санкции продолжают оказывать серьезное отрицательное воздействие на российскую экономику", - пишут в The Wall Street Journal.

До уровня в 17% ставка рефинансирования Центробанка была поднята в декабре. "Ставка в 17% слишком высока для снижения рисков инфляции, обусловленных кредитно-денежными факторами, и не рентабельна", - сказал главный экономист Renaissance Capital Олег Кузьмин. По его мнению, решение ЦБ России о снижении этого показателя положительно скажется на экономике, так как данный курс будет продолжен, и к концу года учетная ставка вернется к уровню в 10%.

Но вот заместитель главного экономиста швейцарского банка Julius Baer Дэвид Коль, напротив, призывает не спешить с выводами. "Ситуация в России по-прежнему очень нестабильна, и может оказаться, что центробанк поторопился, - сказал он. - На него могут начать давить с целью заставить отозвать этот шаг или даже ввести контроль за движением капитала".

Хотя при нынешнем уровне котировок рубль, по мнению г-на Коля, сильно недооценен и привлекателен для инвестиций, своим клиентам Julius Baer он не рекомендует покупать российскую валюту. "Слишком велика политическая волатильность, - пояснил Коль. - Сегодняшним шагом ЦБ это подтверждается".

Снижение центробанком России процентной ставки означает, что Владимир Путин отчаянно пытается сохранить видимость роста экономики, несмотря на валютные и инфляционные риски,- пишет The Wall Street Journal.

"Это большая авантюра - и возможность для Запада, если он ужесточит санкции, в то время как Россия продолжает энергично вести наступление на востоке Украины. Геополитические подарки нечасто сами падают в руки западных лидеров, особенно когда они имеют дело с амбициозными автократами. Таким подарком следует воспользоваться", - уверены аналитики издания.

Согласно опубликованным сегодня статданным Швейцарской ассоциации управления закупками и материалами, индекс деловой активности в производственном секторе страны замедлился в январе к уровню 48.2 против 54.0 в декабре. Стоит отметить, что аналитики прогнозировали рост индекса к 54.5. Таким образом, в январе индекс менеджеров по снабжению Швейцарии продемонстрировал самое сильное снижение с ноября 2008 года. Он упал ниже уровня 50, указывающего на сокращение, что произошло впервые почти за два года. Показатель замедлился после того, как неожиданный отказ Швейцарского национального банка от защиты нижнего предела для пары EUR/CHF ухудшил перспективы для экспорта промышленных товаров в еврозону.

"Результаты исследования PMI указывают на то, что три четверти швейцарских компаний не были готовы к резкому росту франка после решения центрального банка, принятого 15 января, и только 48% опрошенных прогнозируют, что франк ослабнет в этом году" - заявили специалисты Credit Suisse.

Financial Times

Оговорка белорусского президента вызывает панику на рынке облигаций

"На ежегодной пресс-конференции в Минске автократичный президент Белоруссии нечаянно предположил, что его страна попытается реструктуризировать свою задолженность, тем самым ошеломив инвесторов и спровоцировав самое быстрое падение курса белорусского рубля в истории страны. Спустя несколько часов президент вновь выступил с речью и призвал отчаявшихся держателей облигаций успокоиться, подчеркнув, что он имел в виду всего лишь рефинансирование долга, а не реструктуризацию", - пишут корреспонденты Financial Times Генри Фой и Робин Уиглсворт. Если оставить в стороне семантику, аналитик Тимоти Эш из Standard Bank еще до того, как Лукашенко исправил свою оговорку, заявил о том, что падение курса лишь подчеркнуло опасения инвесторов по поводу того, что "основы кредита страны всегда были зыбкими".

РБК-Daily

Еврокомиссия может отказаться от миссии «тройки» кредиторов Греции

Председатель Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер намерен отказаться от миссии «тройки» международных кредиторов, которая регулирует выделение Греции 320 млрд евро помощи, пишет немецкая газета Handelsblatt со ссылкой на неназванные источники в Еврокомиссии. «Мы должны как можно скорее найти альтернативу [тройке]», - заявил источник. По его словам, Берлин также готов к тому, чтобы реформировать договоренности между Европейской комиссией, Европейским центральным банком, Международным валютным фондом (МВФ) и Афинами, которые новое правительство Греции расценивает как «унижение» греческого суверенитета. Однако это станет возможно только в том случае, если Греция будет придерживаться ранее согласованных реформ и политики экономии, оговаривают немецкие политики.

The Los Angeles Times

В США пройдет крупнейшая забастовка работников нефтяной отрасли

Профсоюз работников сталелитейной промышленности США (United Steelworkers union) заявил, что почти 4 тыс. рабочих девяти американских нефтеперерабатывающих заводов будут участвовать в крупнейшей забастовке с 1980 года. Об этом пишет The Los Angeles Times. Отмечается, что поводом для проведения акции стал отказ Shell выполнить требования рабочих по увеличению размера страховых выплат. «Shell отказалась пойти на уступки», - заявил представитель профсоюза.

Reuters

Глава минфина Франции заявил, что у Греции нет будущего вне евро

Министр финансов Франции Мишель Сапен заявил, что у Греции нет будущего вне евро. Об этом сообщает Reuters. «Если [греческое] правительство говорит «мы хотим остаться в зоне евро», это верно. У Греции нет будущего вне евро», - отметил Сапен. По его словам, Евросоюз не станет прощать долг Афин. «Мы можем отложить дату выплаты, мы можем уменьшить размер долга, но его не спишем», - подчеркнул глава минфина.

BBC

В Будапеште прошла проевропейская акция протеста

Несколько тысяч человек собрались на площади перед зданием венгерского парламента в Будапеште в воскресенье, протестуя против антиевропейской ориентации правительства во главе с Виктором Орбаном. Демонстранты требовали отхода правительства от его нынешней пророссийской политики и соблюдения принципов Европейского союза. В странах ЕС растет тревога в связи с растущими симпатиями правоцентристского правительства Венгрии к России в условиях эскалации конфликта на Украине.

В записке, опубликованной для клиентов, аналитики одного из крупнейших американских банков Bank of America Merrill Lynch говорят о завершении коррекции по паре EUR/USD. Эксперты утверждают, что тот рост, который мы наблюдали на протяжении последних четырех дней, скорее всего, подходит к своему завершению и пару EUR/USD ждет очередное падение. Ключевой поддержкой, прорвав которую, пара продолжит снижаться, эксперты называют уровень - $1.1224. Цели снижения пары находятся на отметках $1.1000, а затем $1.0765.

Тем не менее, в Bank of America Merrill Lynch отмечают, что возможный рост пары выше 6-ти недельного трендового сопротивления - $1.1427 - будет первым признаком разворота пары.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще ряд отчетов, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

в 08:05 GMT член правления ЕЦБ Бенуа Керре выступит с речью

в 10:30 GMT Нидерланды проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных DTC

в 14:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств

в 16:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств

в 16:30 GMT член правления ЕЦБ Эвальд Новотны выступит с речью

в 19:00 GMT заместитель губернатора РБНЗ Грант Спенсер выступит с речью

Экономисты Ли-Ган Лю и Хао Чжоу, работающие в четвёртом по величине банке Австралии, ANZ, отметили, что опубликованные в воскресенье слабые данные по производственной активности КНР за январь повышают вероятность вмешательства ЦБ КНР в ситуацию. Эксперты отмечают, что Народный банк, вероятно, будет продолжать свое ослабление монетарной политики, снижая резервные требования для банков и процентную ставку в первом квартале. В ANZ прогнозируют сокращение на 0.5 процентного пункта резервных требований и снижение на 0.25 пункта банковских ставок по депозитам.

Напомним, официальный индекс деловой активности в производственной сфере упал к отметке 49.8. Это первое сокращение показателя ниже уровня 50 с сентября 2012 года.

Были опубликованы следующие данные:

01:35 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Январь 52.1 Пересмотрено с 49.8 49.8 52.2

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (окончательные данные) Январь 49.8 49.8 49.7

Курс юаня снизился к рекордному дисконту к курсу ЦБ Китая после выхода негативных данных по производственному индексу PMI. Согласно опубликованным окончательным данным, в январе индекс деловой активности в производстве Китая от HSBC сократился до 49.7 с 49.8 в декабре. Напомним, данный показатель, публикуемый Markit Economics, является опережающим индикатором экономического роста сектора обрабатывающей промышленности Китая. Читать далее ...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1519 (3292)

$1.1442 (3111)

$1.1381 (1894)

Цена на момент написания обзора: $1.1301

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1237 (2683)

$1.1188 (2579)

$1.1120 (1266)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 84964 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2100 (6527);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 78507 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1700 (6676);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 30 января составило 0,92 против 0,90 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5301 (657)

$1.5203 (1255)

$1.5106 (917)

Цена на момент написания обзора: $1.5079

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4994 (1034)

$1.4897 (1938)

$1.4799 (1188)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 17566 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5200 (1255);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 17560 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4900 (1938);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 30 января составило 1,00 против 1,02 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

По окончательным данным, в январе индекс деловой активности в производстве Китая от HSBC сократился до 49,7 с 49,8 в декабре. Индекс деловой активности от HSBC в сфере обрабатывающей промышленности, публикуемый Markit Economics, - это опережающий индикатор экономического здоровья сектора обрабатывающей промышленности Китая. Значение выше 50 говорит о росте в секторе, ниже 50 - о падении. А поскольку экономика Китая оказывает влияние на глобальную экономику, данный индикатор имеет большое значение для рынка Форекс.

Индикаторы новых заказов и новых экспортных заказов были пересмотрены в сторону понижения, но все-таки незначительно выросли, сообщает HSBC.

"Мы считаем, что спрос в секторе обрабатывающей промышленности остается слабым. Будут необходимы более агрессивные меры денежно-кредитного и налогово-бюджетного смягчения, дабы предотвратить еще один резкий спад темпов роста", - сказал главный экономист HSBC по Китаю Цюй Хунбинь.

Напомним, в январе официальный производственный PMI Китая, опубликованный в воскресенье, упал до 49,8 с 50,1 в декабре, это первое сокращение ниже 50 с сентября 2012 года.

В декабре индекс деловой активности в производственной сфере Японии от Nomura/ JMMA увеличился до 52.2 против пересмотренного значения 52.1 в ноябре. Индекс деловой активности в производственной сфере Nomura/JMMA дает предварительную оценку состояния здоровья производственного сектора Японии и является важным индикатором деловых условий и общих экономических условий. Значение показателя выше 50 сигнализирует о росте и является бычьим фактором для японской валюты.

Индекс деловой активности в производственном секторе Австралии от AiG 49 увеличился в январе на 2,1 пункта до 49,0, что в целом свидетельствует о стабильных условиях развития сектора. Индекс активности в производственном секторе от AiG, публикуемый Австралийской промышленной группой, освещает деловые условия в производственном секторе Австралии. Группа исследует результаты опроса 200-сот производителей в аспекте оценки деловой ситуации, включая занятость, производство, заказы, цены и запасы, а также краткосрочное планирование. Значение выше 50 является позитивным фактором для Австралийской валюты, а значение ниже 50 - негативным .

Три из восьми производственных подотраслей продемонстрировали рост в январе:

• Продукты питания, напитки и табачные изделия (на 2,5 пункта до 62,9);

• Текстиль, одежда и мебель (на 0,7 пункта до 59,3);

• Неметаллические минеральные изделия (на 5,9 пункта до 68,4) - на фоне увеличения производства строительных материалов из-за недавнего улучшения жилищно- строительной деятельности.

• Машины и оборудование (снижение на 0,8 пункта до 42,1);

• Нефть, уголь, химические и резиновые изделия (снижение на 2,2 пункта до 40,7);

• Печать и записанные носители информации (снижение на 5,9 пункта до 46,1)

• Металлические изделия (снижение на 2,2 пункта до 43,1);

• Древесина и изделия из бумаги (падением на 6,0 пунктов до 45,1);

Главный исполнительный директор AiG Иннес Уиллокс: "В то время как производители открыли новый год с сокращением продаж, производства и новых заказов, здоровый подъем экспорта является благоприятным признаком, так как падение стоимости австралийского доллара будет способствовать развитию производственного сектора в течение ближайших месяцев".

В опубликованном вчера отчете Китайской Федерацией Логистики и Снабжения индекс деловой активности производственного сектора Китая составил в январе 49,8 пунктов, что на 0,3 пункта ниже показателя декабря 2014 года и является минимальным значением с октября 2012 года. Индекс деловой активности в производственном секторе показывает, какими на текущий момент являются деловые условия в китайском промышленном секторе. Только значение выше 50 сигнализирует о росте, тогда как значение ниже 50 свидетельствует о негативной динамике. Учитывая, что китайская экономика влияет на состояние мировой экономики, данный экономический индикатор будет воздействовать на движения валютного рынка.

"Снижение производственной активности в начале года вполне закономерно для китайской экономики, особенно в преддверии празднования китайского Нового года по лунному календарю (в этом году празднуется в ночь с 18 на 19 февраля)", - прокомментировал публикацию данных старший аналитик Государственного статистического управления КНР Чжао Цинхэ. Дополнительной причиной сокращению показателя, продолжил он, стали низкие цены на сырье, а также неустойчивый спрос на товары со стороны покупателей.

В докладе Китайской федерации логистики и закупок также сообщается, что PMI непроизводственного сектора Китая составил в январе 53,7 пунктов, сократившись в сравнении с декабрьским показателем 54.1.

Эксперты полагают, что в ближайшее время значение показателей будет оставаться на низком уровне.

"Темпы роста китайской экономики будут замедляться до конца первого квартала, что отразится на значении PMI", - полагает ведущий экономист банка Australia and New Zealand Banking Group Лю Лиган.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1299 -0,18%

GBP/USD $1,5060 -0,03%

USD/CHF Chf0,9180 -0,59%

USD/JPY Y117,40 -0,72%

EUR/JPY Y132,66 -0,90%

GBP/JPY Y176,8 -0,77%

AUD/USD $0,7782 +0,28%

NZD/USD $0,7284 +0,29%

USD/CAD C$1,2708 +0,73%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:35 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Январь 49.8 49.8

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (окончательные данные) Январь 49.8 49.8

05:30 Австралия Индекс цен на сырье от РБА, г/г Январь -21.2%

08:30 Швейцария Индекс деловой активности в производственном секторе Январь 54.0 54.5

08:50 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Январь 49.5 49.5

08:55 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Январь 51.0 51.0

09:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г (окончательные данные) Январь 51.0 51.0

09:30 Великобритания Индекс производственной активности PMI Январь 52.5 52.9

13:30 США Личные расходы, м/м Декабрь +0.6% -0.1%

13:30 США Личные доходы, м/м Декабрь +0.4% +0.2%

13:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, м/м Декабрь 0.0% 0.0%

13:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, г/г Декабрь +1.4% +1.4%

14:45 США Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Январь 53.7 54.1

15:00 США Расходы на строительство, м/м Январь -0.3% +0.9%

15:00 США Производственный индекс Института Управления Поставками Январь 55.5 54.9

23:50 Япония Изменение объема денежной базы, г/г Январь +38.2% +40.1%