Новости и прогнозы: валютный рынок от 11-07-2019

По мнению Карстена Бжески, главного экономиста ING, последние неутешительные макроэкономические данные, предварительные признаки того, что устойчивость внутренней экономики ослабевает, потенциальное снижение ставки ФРС и продолжение голубиных сообщений от официальных лиц ЕЦБ со времен встречи в Синтре - все это подталкивает ЕЦБ ближе к принятию мер на июльском заседании (25 июля).

"ЕЦБ и Марио Драги намекнули на то, что они готовы действовать решительным образом, то есть внедрить больше мер стимулирования, и будет трудно вернуть все обратно. ЕЦБ вряд ли может продолжать говорить, не принимая действия. Единственный вопрос заключается в том, хватит ли одних слов, какими бы голубиными они ни были, на июльской встрече. Мы считаем, что единственным вариантом, чтобы еще раз только говорить будет изменение будущего руководства, в том числе добавить пункт "или ниже", и тем самым открыть дверь для снижения ставок. Тогда, в сентябре можно будет увидеть больший пакет мер, чем предполагалось первоначально, возможно, состоящий из снижения ставки по депозитам на 20 б.п. и перезапуска программы QE. Впрочем, растут риски того, что эта "посылка" будет доставлена ​​уже через две недели. Будь то июль или сентябрь, Марио Драги определенно покинет свой пост с "треском"".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По словам Ричарда Франуловича, главы валютной стратегии в Westpac, Банк Канады по-прежнему сильно сосредоточен на торговых рисках, при этом губернатор ЦБ Полоз отметил, что накапливаются доказательства ощутимых негативных последствий.

"Несмотря на то, что у Банка Канады нет особого желания смягчать политику - на данный момент - растущая уверенность во внутреннем спросе является ключевым компенсирующим фактором. Это, и "голубиный" настрой Федеральной резервной системы привели к тому, что спрэды доходности быстро сжимаются в пользу CAD, например, спрэд доходности между 10-летними облигациями Канады и США сейчас составляет -45 б.п. против -85 б.п. три месяца назад. С учетом того, что спрэды доходности сильно прослеживаются в пользу CAD, и на фоне корреляции пары с доходностью, любое восходящее движение USD/CAD, вероятно, будет ограничена уровнем 1.32".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США торговался смешанно против основных валют, так как мрачные комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла об экономике США подкрепили ожидания снижения процентной ставки в конце этого месяца, которое станет первым за десятилетие.

Однако, доллар сократил потери по отношению к иене и евро после того, как данные показали, что базовые потребительские цены в США выросли на 0,3% по итогам июня, больше всего почти за 1,5 года, чему способствовало существенное повышение стоимости ряда товаров и услуг.

Между тем, отдельный отчет указал, что первичные еженедельные заявки на пособие по безработице упали до 209 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 6 июля. Последнее значение было самым низким с апреля. Экономисты ожидали повышение до 223 тыс.

Тем не менее, аналитики заявили, что последние данные по США мало повлияли на широко ожидаемое снижение ставки на июльском заседании ФРС по денежно-кредитной политике.

"Если были какие-либо сомнения в том, что данные действительно убедительны, особенно сильный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США на прошлой неделе, я думаю, что у нас был наш ответ вчера, с довольно сильным аргументом Пауэлла для смягчения политики уже в июле", - сказал Мазен Исса, старший валютный стратег TD Securities.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британия должна использовать возможность выхода из Европейского Союза, чтобы снизить налоги, такие как налоги на доходы и покупку недвижимости, сказала старший министр финансов Лиз Трасс.

Трасс, которую называют возможным министром финансов, если Борис Джонсон станет премьер-министром в конце этого месяца, сказала журналистам в парламенте, что Британия должна использовать выход из ЕС, чтобы сделать свою экономику крупнейшей в Европе.

"Нам нужно использовать свободу, которую мы будем иметь при выходе из ЕС, чтобы создать более гибкую, проворную экономику", - сказала Трасс, добавив, что Великобритании нужно сделать все возможное, чтобы повысить уровень экономического роста.

"Мы должны сократить налоговое бремя, например, гербовый сбор и подоходный налог", - добавила Трасс.

Трасса также сказала, что налоговая система должна быть упрощена. "Наш налоговый кодекс слишком длинный - в частности, наши налоги на бизнес и корпорации устарели из-за того, как компании работают сегодня ... Ответ - упрощение общей налоговой системы. Повышение прозрачности позволит повысить доходы и улучшит экономический рост", - сказала она.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Рост экономики США замедлился до 2,25% 

• Недавние данные были неоднозначными 

• Устойчиво низкая инфляция создает трудности при проведении денежно-кредитной политики

• Перспективы зарубежных экономик ухудшились, это ослабит экспорт США

CIBC Research обсуждает свою реакцию на сегодняшний отчет по индексу потребительских цен в США за июнь.

"Будет ли глава ФРС Пауэлл обращать внимание на 0,3%-ный рост базового ИПЦ в июне, который соответствовал прогнозу CIBC, но был выше практически единодушных ожиданий на тик или два ниже? Возможно. Рост общего ИПЦ на 0,1% также был выше консенсуса, но в годовом выражении общий ИПЦ составил 1,6% (против 1,8% в предыдущем месяце), в то время как рост базового ИПЦ ускорился до 2,1% с 2,0%. Однако, предпочтительным инфляционным показателем для ФРС по-прежнему будет базовый индекс PCE, который находится на несколько тиков ниже целевого уровня 2%. В то время как ФРС говорила о рисках более стойкого снижения до целевого уровня инфляции в качестве причины для смягчения политики, мы считаем, что эти риски связаны с их беспокойством о том, что грядет устойчивый спад роста, и не так сильно зависят от существующего разрыв между инфляцией и целевым показателем в 2%. В результате, достаточно четкая склонность Пауэлла к снижению ставок сейчас (исходя из вчерашних показаний) по-прежнему сигнализирует о снижении ставки на четверть пункта в этом месяце, а сегодняшнее более сильное чтение по базовой инфляции - еще одна причина, по которой сокращение ставки на 50 б.п. в июле гораздо менее вероятно".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 30-летние облигации на сумму 15.993 млрд. долларов

• Доходность 30-летних облигаций составила 2,644% против 2,607% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,13 по сравнению с 2,32 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 49,99% от объёма размещения по сравнению с 60,78% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 16,78% от объёма размещения по сравнению с 15,14% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 33,23% от объёма размещения по сравнению с 24,08% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам мая ведущий экономический индекс (LEI) для Германии упал на 0,4 процента, и составил 98,1 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал снижение на 0,4 процента в апреле и падение на 0,7 процента в марте. В течение шести месяцев (с ноября 2018 года по май 2019 года) показатель снизился на 2,3 процента после падения на 1,7 процента за предыдущий шестимесячный период (с октября 2018 года по апрель 2019 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,1 процента в мае, и составил 103,7 пункта (2016 = 100), что последовало за падением на 0,3 процента в апреле и повышением на 0,2 процента в марте. За шестимесячный период (по май) индекс вырос на 0,4 процента после аналогичного повышения за предыдущий шестимесячный период (с октября 2018 года по апрель 2019 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 34.766 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 2,130% против 2,155% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,99 по сравнению с 2,76 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 56,89% от объёма размещения по сравнению с 56,36% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,11% от объёма размещения по сравнению с 3,33% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 40,00% от объёма размещения по сравнению с 40,31% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 33.311 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 2,135% против 2,210% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,04 по сравнению с 2,47 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 53,85% от объёма размещения по сравнению с 32,42% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,45% от объёма размещения по сравнению с 4,67% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 42,70% от объёма размещения по сравнению с 62,91% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В пятницу выйдет минимальное количество данных. В 03:00 GMT Китай сообщит об изменении сальдо торгового баланса за июнь. Показатель отражает все торговые операций Китая. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Ожидается, что профицит вырос до $44.65 млрд. с $41,66 млрд. в мае.

В 08:00 GMT в Британии с речью выступит член Комитета по денежной политике Банка Англии Гертьян Влихе.

В 09:00 GMT еврозона объявит об изменении промышленного производства за май. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей и добывающей промышленности, лесном хозяйстве и производстве электричества. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Не смотря на то, что производство в структуре ВВП занимает меньшую долю чем сервисный сектор, показатель является хорошим индикатором состояния экономики региона. Согласно прогнозу, промпроизводство выросло на 0,2% за месяц, но сократилось на 1,6% годовых.

В 12:30 GMT США опубликуют индекс цен производителей за июнь. Индекс отражает изменение уровня цен на корзину товаров, произведенных в промышленности. Этот индекс состоит из двух частей: цены на входе (полуфабрикаты, комплектующие и т.д.) и цены на выходе производства (готовая продукция). Цена на выходе включает в себя стоимость рабочей силы и дает представление об инфляции, связанной с изменением стоимости рабочей силы. Большее объективным является индекс цен производителей без учета пищевой и энергетической отрасли промышленности (базовое значение показателя). Ожидается, что индекс не изменился в месячном выражении и вырос на 1,6% годовых.  

В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Компании с высокой задолженностью пострадали бы больше всего от возможного экономического спада 

• Не думаю, что кредитование компаний с высокой задолженностью представляет те же риски, что и до финансового кризиса 

• Напряженность в сфере торговли создала неопределенность в отношении цепи поставок компаний 

• Неопределенность, с которой сталкиваются компании из-за ситуации в торговле, омрачает перспективы экономики США 

• Связь между безработицей и инфляцией "исчезла"

• ФРС поддерживает ответственные инновации в финансовом секторе 

• Либра "вызывает серьезное беспокойство" относительно безопасности и финансовой стабильности 

• ФРС поддерживает связь с другими регулирующими органами и центральными банками в отношении либры 

• Важно, чтобы процесс оценки либры был терпеливым, производился "не рывком" 

• Надзор за использованием либры падет на многие различные национальные и международные агентства 

• Потенциал использования либры означает, что она "сразу же может приобрести системную важность

• Либра будет обсуждаться на заседании Большой семерки в Париже на следующей неделе

• Ожидаем рост ВВП на 1,3% и инфляцию на уровне 1,3% к 2019 году

• растут риски для экономики еврозоны, особенно торговая напряженность, влияние Брекзита, долговые проблемы Италии

• Реальный обменный курс евро немного занижен,

• Призываем Германию и другие страны с положительным сальдо торгового баланса инвестировать больше

• Намерение ЕЦБ сохранять достаточно аккомодационную политику дольше жизненно важно

• ЕЦБ должен сократить сроки погашения новых TLTRO, предложить менее щедрые ценовые условия, чем на TLTRO II, чтобы избежать увеличения банками своего суверенного риска

• возможная многоуровневая ставка по депозитам будет иметь очень небольшое влияние на совокупную доходность банка и сомнительное влияние на условия кредитования

• прямые издержки отрицательных ставок, вероятно, перевесят их положительное косвенное влияние на совокупный спрос и прибыльность банков

• ЕЦБ может иметь только ограниченные возможности для снижения процентных ставок

• Могут быть рассмотрены дальнейшие меры по смягчению кредитной политики, в том числе новые более дешевые средства ликвидности для банков

Экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу в интервью Fox заявил:

• Похоже, что ФРС снизит ставки

• США и Китай ведут переговоры

• США ожидают, что Китай будет покупать сельскохозяйственную продукцию США

• Нет никакого намерения увольнять председателя ФРС Джерома Пауэлла

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Индекс цен на новое жилье в Канаде неожиданно снизился в мае на -0,1% после того, как три месяца подряд оставались неизменными. Экономисты прогнозировали рост показателя на 0,1%

В мае строители в 16 из 27 регионов сообщили о неизменных или более низких ценах.

Наибольшее снижение новых цен на жилье были в Саскатуне ( -0,5%) и Виктория ( -0,4%). Ухудшение конъюнктуры рынка стало основной причиной снижения. Снижение совпало с более высоким уровнем безработицы в мае.  Цены на новые дома также снизились в Эдмонтоне, Келоуне, Торонто и Ванкувере (на -0,3%).

Шарлоттаун (+ 1,0%) продемонстрировал самый большой рост цен в мае, причем этот рост объясняется более высокими затратами на строительство.

В годовом исчислении цены на новое жилье не изменились в мае после роста на 0,1% в апреле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

EURUSD: 1.1200 (613 млн), 1.1225 (687 млн), 1.1365 (519 млн)

USDJPY: 107.25 (449 млн), 107.65 (468 млн), 107.70 (445 млн), 107.80 (1.2 млн), 108.00 (663 млн), 108.30 (589 млн), 108.50 (1.4 млрд), 109.00 (888 млн), 109.10 (410 млн), 109.15 (630 млн)

GBPUSD: 1.2500 (491 млн)

USDCAD: 1.3100 (986 млн)

NZDUSD: 0.6610 (286 млн), 0.6690 (314 млн), 0.6700 (476 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Число первичных обращений за пособиями по безработице в США, упало до трехмесячного минимума на прошлой неделе, что говорит о стабильном росте рынка труда, который может помочь поддержать замедление экономики.

Министерство труда сообщило, что первоначальные заявки на получение пособий по безработице сократились на 13 000 до 209 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 6 июля, что является самым низким уровнем с апреля. Данные за предыдущую неделю были пересмотрены, чтобы показать на 1000 обращений больше, чем сообщалось ранее.

Экономисты прогнозировали, что на последней неделе количество заявок возрастет до 223 000.

Четырех недельное скользящее среднее значение первоначальных обращений за пособием, считающееся лучшим показателем тенденций на рынке труда, поскольку оно нивелирует недельную волатильность, упало на 3250 до 219 250 на прошлой неделе.

Министерство труда заявило, что по-прежнему нет признаков увеличения увольнений, связанных с торговой войной между Соединенными Штатами и Китаем, что помогло ослабить перспективы экономики и повысить ожидания снижения процентной ставки в этом месяце, впервые за десятилетие.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил в среду законодателям, что центральный банк США будет «действовать надлежащим образом», чтобы защитить экономику от торговой напряженности и замедления глобального роста.

Чиновники ФРС должны встретиться 30-31 июля. 

Несмотря на растущие риски замедления 10-летнего экономического роста, рынок труда остается здоровым. Экономика создала 224 000 рабочих мест в июне. Хотя уровень безработицы вырос на одну десятую процентного пункта до 3,7%, это объясняется тем, что на рынок труда вышло больше людей, что является признаком уверенности в их перспективах трудоустройства.

Отчет  также показал, что число повторных обращений за пособиями по безработице увеличилось на 27 000 до 1,72 млн. за неделю, закончившуюся 29 июня, - самый высокий уровень с марта. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министерство труда опубликовало в четверг отчет, который показал неожиданный рост потребительских цен в США в июне.

Резкое снижение цен на газ, компенсировались увеличением стоимости жилья.

Министерство труда сообщило, что индекс потребительских цен в июне вырос на 0,1%, что соответствует небольшому росту в мае. Экономисты ожидали, что потребительские цены останутся без изменений.

Без учета цен на продукты питания и энергоносители основные потребительские цены выросли на 0,3% в июне после повышения на 0,1% в течение четырех месяцев подряд. Ожидалось, что базовая инфляция вырастет на 0,2%.

За 12 месяцев до июня базовый индекс потребительских цен вырос на 2,1% после роста на 2,0% в мае.

Базовые потребительские цены в США в июне выросли почти на 1-1 / 2 года на фоне значительного роста стоимости ряда товаров и услуг, но, вероятно, не изменят ожиданий, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки этот месяц.

ФРС, которая имеет целевой показатель инфляции в 2%, отслеживает основной ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) для денежно-кредитной политики. Базовый индекс цен PCE увеличился на 1,5% в годовом исчислении в мае и не достиг цели в этом году.

Политики из центрального банка США должны встретиться 30-31 июля. ФРС в прошлом месяце понизила прогноз инфляции на 2019 год до 1,5% с 1,8%, прогнозируемых в марте.

В июне цены на бензин упали на -3,6% после падения на -0,5% в мае. Цены на продукты питания не изменились в прошлом месяце после восстановления на 0,3% в мае.

Эквивалентная арендная плата владельцев основного жилья, то есть то, что домовладелец будет платить за аренду или получение от аренды дома, выросла в июне на 0,3%, что соответствует росту в мае. Расходы на здравоохранение выросли на 0,3% после аналогичного роста в мае.

Цены на одежду выросли на 1,1% после того, как не изменились в мае. Цены на подержанные автомобили и грузовики подскочили на 1,6% в июне после снижения в течение четырех месяцев подряд. Цены на предметы домашнего обихода и эксплуатации выросли на 0,8%, что стало самым большим приростом с 1991 года, обусловленным ростом расходов на садоводство и уход за газонами.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар упал до пятидневного минимума после того, как вчера председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл оставил дверь открытой для снижения процентных ставок в США, хотя инвесторы опасались агрессивно продавать доллары до пересмотра политики в конце этого месяца.

В своем выступлении перед Конгрессом Пауэлл указал на «широкую» слабость мировой экономики, которая омрачала экономические перспективы США на фоне неопределенности в связи с последствиями торгового конфликта с Китаем и другими странами.

Его комментарии мало повлияли на ожидания рынка - валютные рынки ожидают одно снижение ставки в конце этого месяца и совокупное снижение на 50 базисных пунктов до конца 2019 года, но наблюдатели рынка говорят, что взгляды Пауэлла будут стимулировать доллар.

Евро не отреагировал на протоколы июньского заседания ЕЦБ. Последнее заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике показало, что Совет управляющих согласился с необходимостью подготовки к смягчению политики. Некоторые чиновники выступили за более сговорчивые условия TLTRO. Представители ЕЦБ практически единогласно признали, что необходимо изменить свою позицию и продемонстрировать готовность действовать

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла к $1.1280

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла к $1.2570

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла к Y108.20 после снижения с начала торгов до Y107.85

В 12:30 GMT Канада опубликует индекс цен на новое жилье за май. Также в 12:30 GMT США выпустят индекс потребительских цен за июнь и заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице за июль. В 18:00 GMT в США выйдет ежемесячный отчет об исполнении бюджета за июнь. В 22:30 GMT Новая Зеландия опубликует индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за июнь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Некоторые чиновники ЕЦБ выступили за более сговорчивые условия TLTRO

• Отмечено снижение рыночных инфляционных ожиданий 

• Представители ЕЦБ практически единогласно признали, что необходимо изменить свою позицию и продемонстрировать готовность действовать

• Не следует успокаиваться перед лицом падения инфляционных ожиданий

• Центральный банк должен уделять больше внимания симметричности инфляционной цели

• Потенциальные меры включают в себя расширение/укрепление коммуникационной политики, возобновление программы QE и снижение процентных ставок

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министр торговли Китая заявил сегодня, что телефонный звонок в торговую команду США пока не дал никаких результатов, но добавил, что обе команды работают над реализацией консенсуса, достигнутого Трампом и Си во время саммита G20 Японии

Министр оказался  отвечать на вопрос о возможной торговой переговорной встрече, но сказал, что в ходе телефонного разговора  Китай был последователен в том, что его основные проблемы должны быть выполнены

Министр также выразил надежду, что США снимут ограничения Huawei как можно скорее

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• Воспринимаемая вероятность Brexit без сделки возросла

• Brexit без сделки может привести к существенным экономическим сбоям

• Но британские банки могут противостоять жесткому Brexit и торговой войне

• Британские банки располагают достаточным размером капитала

• Банк Англии не планирует ужесточать требования к уровню ликвидности

• Несоответствие в открытых фондах может представлять системные риски

• После Brexit  Великобритания должна будет сохранить регулятивные нормы на таком же высоком уровне, как сейчас

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Биткойн упал почти на 8% в четверг, увеличивая потери с предыдущей сессии после того, как председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл призвал остановить проект криптовалюты Facebook Libra до тех пор, пока не будут решены проблемы, касающиеся конфиденциальности и отмывания денег.

Первоначально криптовалюта BTC упала на 7,7% до $11 164 после падения на 3,8% в среду после показаний Пауэлла по монетарной политике перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей США.

"Libra вызывает много серьезных опасений в отношении конфиденциальности, отмывания денег, защиты прав потребителей и финансовой стабильности”, - сказал Пауэлл комитету, но добавил, что, по его мнению, проект может продолжаться, если эти проблемы будут решены.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Иранские корабли попытались остановить британский танкер

В Ормузском проливе пять вооруженных иранских кораблей попытались остановить британский танкер, сообщает CNN со ссылкой на источники.

По данным источников, британский корабль подвергся нападению с иранской стороны в то время, когда выходил из Персидского залива и собирался в Ормузский пролив. По предварительным данным, люди из Корпуса стражей исламской революции (КСИР) настигли корабль и приказали поменять курс.

Die Welt

Путин атакует олигархов с невиданным размахом

В последнее время в России участились аресты олигархов. Кто может, бежит из страны. Сам Путин уже давно говорит о «разрушении делового климата в России», о том, что преследование предпринимателей — настоящий бич российского бизнеса. Ни один предприниматель не является неуязвимым, и его политическая лояльность не играет при этом никакой роли, констатирует немецкая «Вельт».

Русская Германия

Сколько продуктов выбрасывается на помойку в Германии

В Германии ежегодно около 13 миллионов тонн продуктов выбрасывается на помойку. По мнению экспертов, чтобы не выбрасывать продукты, обычно бережливым немцам надо научиться правильно хранить фрукты, овощи, хлеб и прекратить покупать больше, чем действительно необходимо. Но народ как выбрасывал, так и выбрасывает еду.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инфляция во Франции ускорилась в июне, как и первоначально предполагалось, показали  окончательные данные статистического управления Insee.

Инфляция потребительских цен выросла в июне в годовом исчислении до 1,2% с 0,9% в мае. Финальная ставка совпала с предварительной оценкой.

Рост инфляции обусловлен увеличением цен на услуги на 1,2% и ростом цен на продукты питания на 2,6%.

В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,2%, по сравнению с ростом на 0,1% в мае.

Базовая инфляция выросла до 0,9% в июне с 0,5% месяцем ранее.

Гармонизированная инфляция в ЕС составила 1,4% в годовом исчислении против 1,1% в предыдущем месяце. Гармонизированный индекс потребительских цен вырос на 0,3% в июне после роста на 0,1% в мае.

Как месячные, так и годовые показатели HICP соответствовали предварительной оценке, опубликованной 28 июня.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Баланс цен на жилье в Великобритании неожиданно улучшился в июне, так как число покупателей недвижимости увеличилось впервые с конца 2006 года, показали данные Королевского института дипломированных оценщиков (RICS).

Баланс цен на жилье вырос до -1% в июне с -9% в предыдущем месяце. Прогнозировалось, что баланс упадет до -12%.

По словам главного экономиста RICS Саймона Рубинсона, последние данные свидетельствуют о том, что рынок сбыта восстанавливается.

"Рост числа покупателей недвижимости питает надежду на значительно более активный рынок в будущем", - добавил Рубинсон.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Инфляция потребительских цен в Германии ускорилась в июне, согласно первоначальной оценке, показали окончательные данные статистического управления Destatis.

Потребительские цены выросли в июне на 1,6% в годовом исчислении после роста на 1,4% в мае. Годовая ставка соответствовала значению, опубликованному 27 июня.

Ежегодный рост цен на праздничные дни на 6,1% стал основным фактором повышения инфляции в июне. Цены на продукты питания выросли на 1,2% - ниже среднего уровня.

В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,3%, как и ожидалось, после роста на 0,2% в мае.

Между тем, статистическое управление ЕС повысило гармонизированную инфляцию за июнь до 1,5% с 1,3%. В мае инфляция составила 1,3%.

В месячном исчислении гармонизированный индекс потребительских цен вырос на 0,3% против первоначальной оценки 0,1%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар остается под давлением после того, как вчера председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заложил основу для снижения ставки позднее в этом месяце, пообещав «действовать надлежащим образом», чтобы крупнейшая в мире экономика могла удержать десятилетний рост.

В ходе показаний в Конгрессе Пауэлл указал на «широкую» слабость мировой экономики, которая омрачала экономические перспективы США на фоне неопределенности в связи с последствиями торгового конфликта администрации Трампа с Китаем и другими странами.

В дополнение к общепринятому тону в его показаниям, протоколы предыдущего заседания ФРС показали, что многие политики считают, что в скором времени потребуются дополнительные стимулы, оживив спекуляции об агрессивном снижении ставок.

Индекс доллара против шести основных валют упал на -0,2%, увеличив свои вчерашние потери после первого дня показаний Пауэлла.

Вероятность того, что ФРС снизит процнтные ставк на 50.б.п. на заседании 30-31 июля выросла до 30%. Сокращение на 25 б. п. уже полностью учтено рынком.

Британский фунт также отскочил от шестимесячных минимумов, но он все еще остается под давлением слабых экономических показателей Великобритании и быстро приближающегося Brexit.

Множество мрачных данных из Великобритании и риск распада Европейского Союза без согласования переходных торговых соглашений вынудили Банк Англии изменить свою оптимистичную оценку экономики.

В отличие от этого, канадский доллар приблизился к восьмимесячному максимуму прошлой недели, поскольку Банк Канады не продемонстрировал никаких признаков того, что он будет соответствовать потенциальному снижению процентных ставок со стороны ФРС, давая понять, что не намерен смягчать монетарную политику.

Пара EUR/USD вчера торговалась с ростом, достигнув $1.1265, однако к концу торгов немного снизилась и закрыла день, около $1.1250. Сегодня пара продолжает расти и на момент написания статьи торгуется, около $1.1270. EUR/USD поднялась немного выше линии скользящей средней MA (200) H1, и выше МА (200) Н4. Если пара закрепиться выше данных уровней, то возможно формирование нового восходящего тренда. Но пока это не произошло, стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера после небольшого снижения к $1.2440, вскоре стремительно выросла, достигнув $1.2520 и закрыла день, около $1.2505. Сегодня пара продолжает расти и на момент написания статьи, торгуется около $1.2525. Несмотря на рост, GBP/USD находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1, и ниже МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара USD/JPY вчера после небольшого роста до уровня Y109.00, вскоре стремительно снизилась, опустившись к Y108.35 и закрыла день, около Y108.40. Сегодня пара продолжает торговаться со снижением и на момент написания статьи, стремительно снизилась до Y107.85. USD/JPY опустилась ниже линии скользящей средней МА (200) Н1, и ниже линии МА (200) Н4, торгуясь под контролем медведей. В этой ситуации стоит начать придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

В четверг будет представлено умеренное количество данных. В 06:00 GMT Германия опубликует индекс потребительских цен за июнь. В 06:45 GMT Франция представит индекс потребительских цен за июнь. В 09:30 GMT в Британии выйдет отчет о финансовой стабильности Банка Англии. В 12:30 GMT Канада опубликует индекс цен на новое жилье за май. Также в 12:30 GMT США выпустят индекс потребительских цен за июнь и заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице за июль. В 18:00 GMT в США выйдет ежемесячный отчет об исполнении бюджета за июнь. В 22:30 GMT Новая Зеландия опубликует индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за июнь.

, аналитик Teletrade

В 09:45 GMT Италия проведет размещение 3-х, 7-х и 30-летних облигаций

В 14:30 GMT США опубликует данные по изменение запасов газа от EIA за неделю до 5 июля

В 15:30 GMT США проведет размещение 4-недельных векселей

В 17:00 GMT США проведет размещение 30-летних гособлигаций

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1369 (1215)

$1.1348 (855)

$1.1325 (237)

Цена на момент написания обзора: $1.1277

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1244 (3287)

$1.1215 (3324)

$1.1179 (2705)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 9 августа составляет 54655 контракта (согласно данным за 10 июля), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (3620);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2655 (585)

$1.2627 (451)

$1.2604 (323)

Цена на момент написания обзора: $1.2533

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2489 (1128)

$1.2467 (1417)

$1.2440 (2399)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 августа составляет 14498 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (2052);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 августа составляет 14921 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2450 (2563);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 10 июля составило 1,03 против 0,99 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade