Новости и прогнозы: валютный рынок от 11-11-2008

- Денежный рынок все еще не функционирует так как должно
- Ожидается снижение инфляции ниже уровня 2% в первой половине 2009 года
- ЕЦБ успешно сдержал инфляционные ожидания
- Центральные банки должны быть крайне предусмотрительными при снижении процентных ставок

Несмотря на празднование Дня Ветеранов в США, активность торгов на американской сессии была достаточно высокой. Йена укрепилась против основных конкурентов, поскольку снижение фондовых индексов США и Европы спровоцировало инвесторов сокращать объемы высоко доходных активов, которые финансируются за счет дешевых кредитов в Японии.
Фунт установил рекордный минимум против евро после того, как был опубликован отчет Royal Institution of Chartered Surveyors в соответствии с данными которого продажи домов в Британии упали до минимума за последние 30 лет. Банк Англии может снизить 3%-ную базовую ставку далее чтобы поддержать экономику. ВВП в Британии может снизиться в следующем году до 1.3%. Еще в прошлом месяце экономисты прогнозировали снижение показателя лишь на 0,1%. которую домашние продажи уменьшали к самому низкому по крайней мере через три десятилетия.
Евро продолжил нести потери против доллара, поскольку выросли ожидания участников рынка относительно дальнейшего снижения учетной ставки ЕЦБ.
"Темпы роста экономики евро зоны замедляются и дальнейшее снижение ставки кажется весьма вероятным." - сказал Yuji Saito, валютный трейдер Societe Generale SA в Токио. - "Евро могут продолжить продавать."
Внимание участников рынка перемещается на заседание лидеров «большой двадцатки», которое должно состоятся 14-15 ноября в Вашингтоне. Целью данной встречи как и предыдущей будут пути выхода из глобального финансового кризиса.

Курс, протестировав минимумы прошлой недели, стабилизировался в районе достигнутых уровней. В данный момент пара торгуется в области $1,2540.

Потери пары за текущую сессию в связи с падением фондовых индексов США превышают на данный момент 300 пунктов. В настоящее время курс тестирует поддержку в области 50,0%FIBO роста Y113,55-Y130,95 на Y122,25. Преодоление данной отметки откроет дорогу к уровню Y120,25 (61,8%). Снижение американских фондовых индексов продолжается -Dow, S&P и Nasdaq несут потери больше 3%.

Отвращение риска инвесторами в связи с снижением основных фондовых индексов США продолжает оказывать негативное влияние на пару. Потери трех основных индексов Wall Street на данный момент превышают 2%. Пара преодолела отметку $1,2650 и в настоящее время торгуется в области $1,2610. На уровне $1,2600 отмечено небольшое скопление ордеров на покупку. Преодоление данной отметки откроет дорогу к минимуму прошлой недели на $1,2525, после чего станет возможным тестирование 2-х годичного минимума на $1,2330.

Снижение фондовых индексов США привело к падение пары EUR/JPY, что в свою очередь спровоцировало снижение евро против доллара. EUR/USD обновила сессионный минимум достигнув отметки $1,2661. Преодоление пятничного минимума на $1,2650 откроет дорогу к уровню $1,2600 (76,4%FIBO роста $1,2330-$1,3295).

EUR/USD $1.2650, $1.2755, $1.2950, $1.3070, $1.3100, $1.3460
USD/JPY Y99.75, Y100.00, Y101.60, Y101.80
EUR/GBP stg0.8050

В начале американской сессии доллар торгуется без изменений против основных валют. В связи с национальным праздником в США, торги на американской сессии ожидаются вялыми.

Министерство Германии ожидает резкого спада экономики страны в 2009 году.

Были опубликованы следующие данные:
00:00 Канада День памяти погибших в двух мировых войнах
00:00 США День ветеранов
09:30 Великобритания Торговый баланс со странами не входящими в ЕС, млрд. сентябрь -5.2
09:30 Великобритания Торговый баланс, млрд. сентябрь -7.5 -8.2 -8.2
10:00 Германия Индекс экономических ожиданий ZEW ноябрь -53.5 -62.0 -63.0

Иена сохранила свои позиции против основных конкурентов. Снижение индексов на мировых фондовых рынках остается причиной сворачивания carry trades, что в свою очередь продолжает оказывать поддержку курсу иены против доллара и евро.
Японская валюта продемонстрировала наиболее впечатляющий рост против валют товарной группы после того как сообщение о снижении темпов роста импорта сырьевых материалов Китаем спровоцировало падение цен на товарно-сырьевых рынках.
"Настроения складываются в пользу дальнейшего укрепления иены,'' говорит Масанобу Ишикава, главный управляющий крупнейшего в Японии валютного брокера Tokyo Forex & Ueda Harlow Ltd. "Слабость на рынке акций является причиной снижения аппетита к рискам, что традиционно является фактором поддержки иены. Позиции евро выглядят не лучшим образом из-за опасений, что перспективы экономики региона предполагают снижение процентных ставок в ближайшем будущем."
Стерлинг остается под давлением и обновил исторический минимум против евро после публикации отчета Royal Institution of Chartered Surveyors в соответствии с данными которого продажи домов в Британии упали до минимума за последние 30 лет. Банк Англии может снизить 3%-ную базовую ставку далее чтобы поддержать экономику. ВВП в Британии может снизиться в следующем году до 1.3%. Еще в прошлом месяце экономисты прогнозировали снижение показателя лишь на 0,1%.
Публикация отчета по торговому балансу Великобритании, который продемонстрировал сокращение дефицита и выход немецкого индекса экономических ожиданий от института ZEW за ноябрь не оказали существенного влияния на ход торгов.
EUR/USD незначительно вырос после выхода чуть более сильного по сравнению с ожиданиями индекса деловых настроений ZEW, однако вскоре давление на пару возобновилось. В настоящее время курс тестирует ордера на покупку расположенные в районе отметки $1.2700. Спрос усиливается с приближением к сессионному минимуму и нижней границе "треугольника" $1.2670/55. Стопы по всей видимости размещены ниже $1.2650. Ордера на покупку находятся на $1.2800 и в районе максимума понедельника $1.2900/25.

EUR/USD: $1.2650, $1.2755, $1.2950, $1.3070, $1.3100, $1.3460
USD/JPY: Y99.75, Y100.00, Y101.60, Y101.80

После непродолжительного роста, вызванного выходом более сильного по сравнению с ожиданиями индекса деловых настроений ZEW, давление на пару возобновилось. Ордера на покупку располагаются в районе отметки $1.2700 и усиливаются с приближением к сессионному минимуму и нижней границе "треугольника" $1.2670/55. Стопы по всей видимости размещены ниже $1.2650. Ордера на покупку находятся на $1.2800 и в районе максимума понедельника $1.2900/25.

Падение индексов на мировых фондовых рынках стало причиной сворачивания carry trades, что в свою очередь оказало поддержку курсу иены против доллара и евро.
Японская валюта продемонстрировала наиболее впечатляющий рост против валют товарной группы, в частности южно-африканского ранда после того как сообщение о снижении темпов роста импорта сырьевых материалов Китаем спровоцировало падение цен на товарно-сырьевых рынках.
"настроения складываются в пользу дальнейшего укрепления иены,'' говорит Масанобу Ишикава, главный управляющий крупнейшего в Японии валютного брокера Tokyo Forex & Ueda Harlow Ltd. "Слабость на рынке акций является причиной снижения аппетита к рискам, что традиционно является фактором поддержки иены. Позиции евро выглядят не лучшим образом из-за опасений, что перспективы экономики региона предполагают снижение процентных ставок в ближайшем будущем."
Объемы торгов сегодня будут значительно ниже обычных из-за того, что финансовые рынки в США и Канаде закрыты в связи с национальными праздниками.

Уровень сопротивления 3: Y101.60
Уровень сопротивления 2: Y100.70
Уровень сопротивления 1: Y99.30
Текущая цена: Y97.75
Уровень поддержки 1: Y97.50
Уровень поддержки 2: Y96.10
Уровень поддержки 3: Y95.70

Комментарий: курс остается под давлением. Поддержка находится в районе сессионного минимума Y97.50, на Y97.00 а также в области ряда дневных минимумов Y96.20/10 и Y95.70 (50% отката ралли с Y90.90). Ближайшее сопротивление располагается в районе сегодняшнего максимума Y98.30, а более значительное на Y99.30. Взятие последней отметки откроет дорогу в область 100.60/85 и выше, к Y101.50 (61.8% снижения из области Y108.00). Максимум 20 октября расположен на Y102.40.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1980
Уровень сопротивления 2: Chf1.1890
Уровень сопротивления 1: Chf1.1850
Текущая цена: Chf1.1738
Уровень поддержки 1: Chf1.1675
Уровень поддержки 2: Chf1.1570
Уровень поддержки 3: Chf1.1470

Комментарий: как и предполагалось, доллар начал коррекцию после очередного тестирования области дневных максимумов прошлой недели (и 2008 года) на Chf1.1800. Промежуточной поддержкой представляется район пятничных минимумов Chf1.1680, а более серьезной выступает область 31.8% FIBO роста Chf1.1200-Chf1.1800 на Chf1.1575/70. Преодоление данной отметки откроет дорогу к Chf1.1470 и Chf1.1430 (61.8%).
В случае уверенного преодоления Chf1.1800 возможен рост к Chf1.1850 и Chf1.1885/90 (область максимумов октября 2007 года) и далее к Chf1.1950/80 (область минимумов июля 2007 года и верхняя граница восходящего с 13 июля канала).

Уровень сопротивления 3: $1.5880
Уровень сопротивления 2: $1.5810
Уровень сопротивления 1. $1.5700
Текущая цена: $1.5611
Уровень поддержки 1. $1.5530
Уровень поддержки 2. $1.5400
Уровень поддержки 3. $1.5270

Комментарий: стерлинг остается под давлением и недавно снова протестировал промежуточную поддержку в области $1.5530/50. В случае активизации продаж можно ожидать снижения в область $1.5400, однако, серьезной поддержки не наблюдается вплоть до минимумов 24 и 27 октября в области $1.5270.
Ближайшее сопротивление сформировалось в области $1.5700. В случае активизации роста следующей целью после преодоления сессионного максимума и линии сопротивления с 20 октября, которая сегодня проходит на $1.5810/20 станет район вчерашнего максимума $1.5880. Не стоит исключать и тестирования области $1.6040 ( максимум 6 ноября).

Уровень сопротивления 3: $1.3000
Уровень сопротивления 2: $1.2940
Уровень сопротивления 1. $1.2790
Текущая цена: $1.2773
Уровень поддержки 1. $1.2670
Уровень поддержки 2. $1.2530
Уровень поддержки 3. $1.2330

Комментарий: пара незначительно восстановилась посте неудавшегося тестирования нижней границы треугольника $1.2670, взятие которой откроет дорогу на $1.2530. Ключевая поддержка остается в районе минимумов 27-28 октября $1.2330. Ближайшее сопротивление располагается в районе сессионного пика $1.2790, а более серьезным представляется верхняя граница треугольника и максимум 10 ноября $1.2940. Взятие данной отметки откроет дорогу к 21-дневной МА, которая сегодня находится $1.3000.

Кросс вырос в течение утренней сессии в Европе после пробоя уровня сопротивления 0.8155, являющегося максимумом азиатской сессии. Исторический максимум 0.8210 в настоящее время снова тестируется и прорыв его будет означать возможность движения к синтетическому максимуму 0.8440 ноября 1995 года.

Индекс экономических ожиданий -53.5 против -63.0 в октябре

Рост занятости на протяжении 2009 и 2010 будет незначительным, а перспективы экономики представляются "в высшей степени неопределенными."

В течение азиатской сессии иена поднялась относительно евро на ожидании падения на мировых рынках, побудившего инвесторов продать высоколиквидные активы и вернуть кредиты в Японии. Кросс-курсы иены против австралийского и новозеландского долларов выросли более чем на 4%. Иена может подняться до 97.30 относительно доллара, по ряду прогнозов.
Вместе с тем, фундаментальные данные по японской экономике нельзя назвать положительными. Индекс фондового рынка Юго-Восточной Азии MSCI упал на 2.2 %. Японский индекс Nikkei 225 упал на 1.7 % после того как Citizen Holdings Co , крупнейший производитель механических часов, снизил прогноз по годовым доходам на треть. Более чем половина японских компаний также снизили свои прогнозы на конец года. Японская экономика по прогнозам МВФ должна сократиться на 0.2%, тогда как американская экономика на 0.7%, экономика еврозоны на 0.5%.
Евро упал относительно доллара перед выходом отчета с данными о том, что доверие инвесторов к германской экономике находится возле рекордно низкой отметки в этом месяце. Трейдеры ожидают снижение процентных ставок в еврозоне.
По словам президента ЕЦБ Жана-Клода Трише, дальнейшая инфляция будет позволять центральным банкам далее снижать процентные ставки. Трейдеры делают ставку на то, что ЕЦБ снизит процентную ставку в первом квартале следующего года.
Стерлинг остается под давлением после публикации отчета Royal Institution of Chartered Surveyors в соответствии с данными которого продажи домов в Британии снизились до минимума за последние 30 лет. Банк Англии может снизить 3%-ную базовую ставку далее чтобы помочь поддержать экономику. ВВП в Британии может снизиться в следующем году до 1.3%, это более негативный прогноз, чем снижение на 0,1%, которое ожидалось в октябре.
В течение сегодняшнего дня торговые объемы могут быть ниже, чем нормальные, поскольку в связи с выходным днем в США закрыты финансовые рынки.EUR/USD начал торги в области $1.2675 после чего укрепился до $1.2790- $1.2900. .

Снижение фондовых индексов США поддержало японскую валюту против основных конкурентов, поскольку инвесторы активизировали сокращение объемов высоко доходных активов, которые финансируются в Японии.
Снижение фондовых индексов полностью перекрыло их достижения в начале сессии, поскольку аналитики предсказали первые квартальные убытки для Goldman Sachs Group Inc и снижение выручки Google Inc в связи с финансовым кризисом.
Для борьбы с финансовым кризисом правительство Китая утвердило план стимулирования экономики, эквивалентный по объему вливаний почти пяти годичному ВВП, является ответом обвалу на главных экспортных рынках: в Японии, в США, Еврозоне наблюдается падение, в то время, как китайская экономика по прогнозам в следующем году вырастет на 8,5 %, по информации МВФ. Также МВФ предсказывает, что падение в упомянутых регионах будет наиболее тяжелым со времен 2 мировой войны.
В фокусе внимания участников рынка также находится решение двадцати крупнейших экономически развитых стран о готовности немедленно принять ряд мер для поддержания роста мировой экономики.
Евро может продолжить нести потери против доллара после того, как на конференции в Сан Пауло Президент ЕЦБ Трище сказал, что снижение инфляции может позволить центральном банкам далее сокращать учетные ставки для оживления экономики.
"Существует вероятность дальнейшего снижения ЕЦБ учетной ставки в связи с пессимистическими перспективами экономической системы Европы." - сказал Tsutomu Soma, валютный диллер Okasan Securities Co. - "Долгосрочная нисходящая тенденция деловой активности в евро зоне, вероятно, сохранится."

EUR/USD начал торги в области $1.2775 после чего оставался в пределах $1.2780- $1.2900. Пробив во второй половине дня нижнюю границу диапазона пара снизилась в район $1.2700. GBP/USD установил сессионный максимум в области $1.5885, после чего резко снизился и установил сессионный максимум в области $1.5675, прежде чем в ходе общего укрепления доллара упал в район $1.5570.

USD/JPY после тестирования сопротивления в области в Y99.40 резко снизился и, получив поддержку на Y97.50 завершил торги в районе Y98.00.

Основными событиями вторника будет выход оценки текущей ситуации от экономических наблюдателей в Японии (05:00 GMT), публикация данных по торговому балансу Великобритании в 09;30 GMT и выход немецкого индекса экономических ожиданий от института ZEW за ноябрь. В конце дня ожидается публикация индикатора настроений потребителей Австралии от Westpac (23:30 GMT).

Deutsche Welle
DHL уходит с внутриамериканского рынка
Экспедиционная компания DHL прекращает работу в США. Свои рабочие места потеряют почти 15 тысяч американских сотрудников предприятия.
В конце января немецкая почта и ее дочернее предприятие DHL выйдут из бизнес-проектов внутри США. Международные пересылки нововведения не затронут. Об этом заявила пресс-служба Deutsche Post 10 ноября в Бонне.
Такое решение продиктовано убытками компании на американском рынке. В 2008 году финансовые потери DHL в США составлят предположительно 1,2 миллиарда евро. DHL не выдерживает конкуренции с компаниями FedEx и UPS (United Parcel Service), которые доминируют на американском рынке курьерской почты.

Porsche получил рекордную прибыль
Немецкий производитель спортивных автомобилей Porsche завершил финансовый год с рекордной прибылью. Она повысилась почти на 3 миллиарда евро до 8,57 миллиардов евро до выплаты налогов. Как было объявлено в Штутгарте, большую часть этой суммы составила прибыль от операций с акциями концерна Volkswagen.

BBC
Латвия национализирует второй по величине банк страны
Один из учредителей и совладельцев латвийского банка Parex Banka Виктор Красовицкий заявил, что вынужден был пойти на продажу контрольного пакета акций государству из-за оттока клиентов к конкурентам.
В субботу латвийское правительство объявило о готовности взять Parex под свой контроль. По оценкам экспертов, от трети до двух третей вкладов Parex Banka составляют российские деньги.
Латвия остается лидером по уровню инфляции среди стран Евросоюза. Ее ВВП упал в третьем квартале 2008 года на 4,2% в годовом исчислении.

Самые дорогие российские бренды ждут удара кризиса
Компания Interbrand составила рейтинг самых дорогих российских брендов. Четвертый год подряд самой дорогой торговой маркой стал сотовый оператор "Билайн".
На втором месте - другой российский оператор сотовой связи - МТС. На третьем - пиво "Балтика". Интересно, что в первой десятке ровно половина - это бренды, относящиеся к тем отраслям экономики, по которым финансовый кризис должен был ударить сильнее всего: сырьевые компании, ритейлеры и, конечно, банки.

Fitch прогнозирует снижение рейтинга России
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings снизило прогноз по суверенному кредитному рейтингу России со "стабильного" на "негативный".
При этом долгосрочный рейтинг России по обязательствам в иностранной валюте оставлен на прежнем уровне - "BBB+".
Суверенный рейтинг отражает мнение агентства относительно будущей способности и готовности суверенных правительств своевременно и в полном объеме выполнять свои долговые обязательства.
Наряду с Россией агенство снизило прогнозы многим развивающимся странам - Болгарии, Венгрии, Румынии, Южной Корее, Казахстану, Мексике, ЮАР, Чили и Малайзии.

Уровень сопротивления 3: Y101.60
Уровень сопротивления 2: Y100.70
Уровень сопротивления 1: Y99.30
Текущая цена: Y97.85
Уровень поддержки 1: Y97.50
Уровень поддержки 2: Y96.10
Уровень поддержки 3: Y95.70

Комментарий: Ближайшее сопротивление располагается в районе сегодняшнего максимума Y98.30, а более значительное на Y99.30. Взятие последней отметки откроет дорогу в область 100.60/85 и выше, к Y101.50 (61.8% снижения из области Y108.00). Максимум 20 октября расположен на Y102.40. Поддержка находится в районе сессионного минимума Y97.50, на Y97.00 а также в области ряда дневных минимумов Y96.20/10 и Y95.70 (50% отката ралли с Y90.90).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1980
Уровень сопротивления 2: Chf1.1890
Уровень сопротивления 1: Chf1.1850
Текущая цена: Chf1.1798
Уровень поддержки 1: Chf1.1675
Уровень поддержки 2: Chf1.1570
Уровень поддержки 3: Chf1.1470

Комментарий: Пара в очередной раз протестировала область серии дневных максимумов прошлой недели (и 2008 года) на Chf1.1800. Выше Chf1.1800 возможен рост к Chf1.1850 и Chf1.1885/90 (область максимумов октября 2007 года) и далее к Chf1.1950/80 (область минимумов июля 2007 года и верхняя граница восходящего с 13 июля канала). тем не менее, сформировавшиеся на коротких интервалах дивергенции могут свидетельствовать в пользу начала коррекции в ближайшем времени. Промежуточной поддержкой представляется район пятничных минимумов Chf1.1680, а более серьезной выступает область 31.8% FIBO роста Chf1.1200-Chf1.1800 на Chf1.1575/70. Преодоление данной отметки откроет дорогу к Chf1.1470 и Chf1.1430 (61.8%).

Уровень сопротивления 3: $1.5880
Уровень сопротивления 2: $1.5810
Уровень сопротивления 1. $1.5700
Текущая цена: $1.5666
Уровень поддержки 1. $1.5530
Уровень поддержки 2. $1.5400
Уровень поддержки 3. $1.5270

Комментарий: стерлинг протестировал промежуточную поддержку в области $1.5530/50, после чего смог восстановить свои позиции. В случае возобновления продаж можно ожидать снижения в область $1.5400, однако, серьезной поддержки не наблюдается вплоть до минимумов 24 и 27 октября в области $1.5270.
Ближайшее сопротивление сформировалось в области $1.5700. В случае активизации роста следующей целью после преодоления сессионного максимума и линии сопротивления с 20 октября, которая сегодня проходит на $1.5810/20 станет район вчерашнего максимума $1.5880. Не стоит исключать и тестирования области $1.6040 ( максимум 6 ноября).

Уровень сопротивления 3: $1.3000
Уровень сопротивления 2: $1.2940
Уровень сопротивления 1. $1.2790
Текущая цена: $1.2723
Уровень поддержки 1. $1.2670
Уровень поддержки 2. $1.2530
Уровень поддержки 3. $1.2330

Комментарий: пара остается в рамках треугольника и в настоящее время тестирует нижнюю его границу $1.2670, взятие которой откроет дорогу на $1.2530. Ключевая поддержка остается в районе минимумов 27-28 октября $1.2330. Ближайшее сопротивление располагается в районе сессионного пика $1.2770, а более серьезным представляется верхняя граница канала и вчерашний максимум $1.2940. Взятие данной отметки откроет дорогу к 21-дневной МА, которая сегодня находится $1.3000.

High Low Close
EUR/USD 1.2925 1.2715 1.2747
USD/JPY 99.46 97.57 98.00
GBP/USD 1.5884 1.5573 1.5608
USD/CHF 1.1803 1.1712 1.1786

EUR/JPY 128.41 124.21 124.92
EUR/GBP 0.8207 0.8102 0.8166
GBP/JPY 157.55 151.06 152.97
GBP/CHF 1.8667 1.8366 1.83985

Канада День памяти погибших в двух мировых войнах
США День ветеранов
09:30 Великобритания Торговый баланс со странами не входящими в ЕС, млрд. сентябрь -5.2%
09:30 Великобритания Торговый баланс, млрд. сентябрь -8.2%
10:00 Германия Индекс экономических ожиданий ZEW ноябрь -63.0
23:30 Австралия Индекс потребительских настроений Westpac декабрь -11%

Канада День памяти погибших в двух мировых войнах
США День ветеранов
09:30 Великобритания Торговый баланс со странами не входящими в ЕС, млрд. сентябрь -5.2%
09:30 Великобритания Торговый баланс, млрд. сентябрь -8.2%
10:00 Германия Индекс экономических ожиданий ZEW ноябрь -63.0
23:30 Австралия Индекс потребительских настроений Westpac декабрь -11%