Новости и прогнозы: валютный рынок от 12-03-2007

09:30 Великобритания Торговый баланс, млрд., (январь) (Trade in goods (January), bln) -7.0 -7.1
09:30 Великобритания Торговый баланс со странами не входящими в ЕС (Non-EU trade (January), bln) - -4.3
10:00 Германия Индекс экономических ожиданий ZEW, март (economic expectations index (March) 2.8 2.9
12:30 США Розничные продажи (февраль) Retail sales (February) 0.3% 0.0%
12:30 США Розничные продажи за исключением автомобилей (февраль) (Retail sales excluding auto (February) 0.3% 0.3%
12:55 США Redbook (10.03)
14:00 США Складские запасы, (январь) Business inventories (January) 0.1% 0.0%

Thomas Weisel снизил рейтинг Advanced Micro с Overweight до Market Weight
Wachovia снизил рейтинг Countrywide с Mkt Perform до Underperform
UBS снизил рейтинг Amgen с Neutral до Reduce
Ferris Baker Watts снизил рейтинг Comstock Homebuilding с Buy до Neutral

Oppenheimer повысил рейтинг Nokia с Neutral до Buy
UBS повысил рейтинг Kohl's с Neutral до Buy
Oppenheimer повысил рейтинг SanDisk с Neutral до Buy
Lehman Brothers повысил рейтинг Xilinx с Equal-weight до Overweight
UBS повысил рейтинг Deutsche Telekom с Reduce до Neutral

Schering Plough сообщил о покупке Organon BioSciences, фармацевтического подразделения Akzo Nobel, за $14.4 млрд.

Независимая нефте-газовая компания Anadarko Petroleum Corporation в понедельник заявила о том, что продаст часть своей доли в месторождения K2 Unit в Мексиканском заливе за $1.2 млрд.

Розничная сеть Dollar General Corporation будет продана Kohlberg Kravis Roberts & Co. за $7.3 млрд., включая долговые обязательства в размере $380 млн.

Ford Motor Company сообщил л продаже принадлежащего компании производства автомобилей Aston Martin за $925 млн.

Представитель New Century Financial заявил, что кредиторы компании будут вынуждены сократить объемы финансирования.
Представители New York Stock Exchange рассматривают возможность приостановления торговли акциями компании, специализирующейся на работе с заемщиками с низким кредитным рейтингом.

UnitedHealth Group сообщил о планах купить Sierra Health Services за $2.6 млрд.

К завершению торгов покупатели активизировались и основные индексы обновили сессионные максимумы.
Технологический сектор сохраняет свои лидерские позиции (+0.9%) и данный факт является главной причиной того, что Nasdaq опережает "голубые фишки".
Рост носит широкий характер и в настоящее время 8 из 10 экономических секторов торгуются на положительной территории, причем потери финансового (-0.03%) и энергетического (-0.05%) секторов минимальны.

Евро тестирует уровень $1.3200. Ордера на продажу, размещенные в данном районе, как полагают наблюдатели, в качестве опционного барьера, сдержат укрепление пары. Чем дольше курс находится в данном районе, тем выше вероятность коррекции.
Первой ее целью станет область $1.3150/40, где по некоторым данным сосредоточен спрос. В случае взятия $1.3200/20 откроется дорога в направлении пиков февраля $1.3240/55.

Евро удерживает свои позиции против доллара после того, как член совета управляющих ЕЦБ Клаус Либшер дал понять, что процесс ужесточения политики процентных ставок будет продолжен.
"Я предупреждаю каждого, кто говорит, что инфляция находится под контролем, что мы отчетливо видим риски (роста инфляции) и не можем расслабиться и сказать, что свою работу мы уже выполнили", заявил Либшер.
Напомним, что 8 марта центральный банк повысил процентную ставку до уровня 3.75%, однако последующие комментарии главы ЕЦБ Трише в отношении монетарной политики были многими восприняты как недостаточно агрессивные.
"Контроль над инфляцией остается приоритетом ЕЦБ", отметил сегодня Нейл Джонс из Mizuho Financial Group Inc. В этой связи эксперт полагает, что в долгосрочном периоде евро будет расти по отношению к доллару.
Свое влияние на доллар оказывает и ситуация на фондовом рынке США. Так неопределенность в отношении сектора кредитования заемщиков с плохой кредитной историей заставляет инвесторов снижать активность в сфере "carry-trade", продавать сопряженные с высоким риском активы и искать более безопасные способы инвестирования своих капиталов.
В ближайшем же времени определенную поддержку американской валюте могут оказать сильные данные по розничным продажам.
Выход февральского отчета запланирован на вторник и свидетельства сохранения потребительской активности американцев могут снизить опасения инвесторов в отношении состояния и перспектив крупнейшей мировой экономики.

Изменений на Wall Street не произошло. Рост технологического сектора (+0.61%) по прежнему оказывает поддержку рынку и минимизирует потери от снижения финансового сектора (-0.52%).

Опасения в отношении сектора subprime mortgage lenders сдерживает оптимизм покупателей на фоне падения цен на нефть и активизации процессов слияний и поглощений.
Schering Plough (+ $0.03 до $23.88) сообщил о покупке фармацевтического подразделения Akzo Nobel за $14.4 млрд.

Dollar General (+$4.41 до $21.19) согласился на предложенные Kohlberg Kravis Roberts & Co. $7.3 млрд. за продажу компании.
UnitedHealth Group (+$0.26 до $53.26, ) покупает Sierra Health Services за $2.6 млрд.
Кроме того, Ford Motor (-$0.06 до $7.87) сообщил л продаже принадлежащего компании производства автомобилей Aston Martin за $925 млрд
Представитель New Century Financial заявил, что кредиторы компании будут вынуждены сократить объемы финансирования.
Представители New York Stock Exchange рассматривают возможность приостановления торговли акциями компании, специализирующейся на работе с заемщиками с более низким по сравнению с обычным кредитным рейтингом.
Кроме того, Countrywide Financial (-$0.82 до $35.28) ожидает "краткосрочной волатильности прибыли" в связи с событиями на рынке subprime mortgage lending. Акции компании упали в цене на 3%.
Нефть light crude с поставкой в апреле потеряла в цене $1.37 до $58.69 за баррель.

Апрельское золото на COMEX упало в цене на $4.20 до $647.80 за баррель.

Доходность 10-летних обязательств Казначейства снизилась до 4.55% против 4.58% в пятницу вечером.

Основные индексы продолжают торговаться без определенной тенденции.
Шесть из десяти основных экономических секторов находятся на положительной территории. Основным сдерживающим фактором укреплениярынка в настоящее время выступает финансовый его сектор (-0.4%), который имеет самый значительный вес в составе S&P 500.
В отраслевом разрезе наиболее значительные потери несет сектор жилищного строительства (-3.9%).

Спрос в области Chf1.2230 поддержал пару, которая в настоящее время пытается закрепиться выше пробитого недавно уровня поддержки Chf1.2250. В случае успеха можно ожидать закрытия части коротких позиций и коррекции, первой целью которой представляется Chf1.2280/90.
В случае активизации давления на доллар и пробития зоны сосредоточения ордеров на покупку Chf1.2230/00 можно ожидать поглощения стопов, которые расположены ниже Chf1.2200. В этом случае откроется дорога в направлении серьезной поддержки Chf1.2170/60. Ордера на продажу сосредоточены на Chf1.2310/20 и для стабилизации пере необходимо закрепиться выше данной отметки.

Серьезных изменений не произошло и основные индексы остаются в прежних диапазонах. Падение цен на нефть ниже уровня $60 за баррель и многочисленные сообщения о слияниях и поглощениях оказывают рынку определенную поддержку, в то время, как опасения в отношении сектора субстандартного кредитования (subprime mortgage), заставляют покупателей проявлять осторожность.

Апрельский контракт Nymex crude oil остается под давлением после преодоления технического уровня поддержки $58.90.
Дневные индикаторы позволяют говорить о риске снижения в область $57.70/75, которая представляет собой 38.2% движения $62.49 - $49.90. Кроме того, в данном районе проходит 55-дневное МА.

Фондовый рынок снова торгуется смешано, даже нейтрально. Динамика индексов указывает на то, что рынок все-таки успокоился после обвала фондовой биржи 27 февраля. Финансовый сектор (-0.3%) смог несколько сократить понесенные ранее потери.

Апрельский фьючерс на Nymexупал под $59.00 за баррель- минимум с 21 февраля. Такое падение объясняют спекуляциями на тему того, что ОПЕК не будет снижать объемы добычи нефти на запланированной встрече 15 марта в Вене. Еще одним сигналом к снижению стала более теплая погода на Северо-востоке США.

По словам Управляющего члена совета ЕЦБ Виктора Констанцио, недавнее изменение в формулировке высказывания Трише, в котором он описал процентные ставки как умеренные, а не низкие, - просто математическое смещение после семи повышений процентной ставки с декабря 2005.

На вопрос о том, было ли это изменение сигналом того, что ставки ЕЦБ почти достигли своего пика, Констанцио ответил: " является важным подчеркнуть - то, что, дальнейшие шаги в монетарной политике будут полностью зависеть от ближайших экономических данных." Он добавил, что ближайшее будущее не означает "на следующей недели".

Фондовые индексы торгуются на негативной территории за отсутствия определенного лидера на рынке. Технологический сектор (+0.2%) является одним среди 10 секторов, который торгуется позитивно. Финансовый (-0.5%) и Энергетический (-0.8%) сектора несут наибольшие потери.

Ашраф Лэйди говорит, что рынок теперь понимает, что положительная реакция доллара на пятничные данные была преувеличена. В то время как данные по NFP, показывая увеличение на 97 000 (и предшествующие пересмотры +55 000 и снижение в уровне безработицы к 4.5 %) прибавили позитива долларовым быкам, рынок пропустил тот "факт, что рабочие места в строительстве, сфере услуг и производстве понизились ниже скользящих средних значений за последние 3 месяца. Кроме того, ВВП Японии за 4кв. был пересмотрен до 5.5 % с 5.1 % - самый высокий темп за 3 года. Доллар-иена упал ниже начальной поддержки в Y117.60, и следующей целью для рынка является "ключевая поддержка" на Y117.20. "Мы ожидаем, что пара достигнет столь Y114 к концу этого квартала," добавляет эксперт.

Фондовые индексы открылись смешано. Интерес к акциям полупроводникового и транспортного сектора поддержал рост основных индексов в начале торгов.

Президент ЕЦБ Жан-Клод Тришет сказал сегодня на встрече лидеров большой десятки главных центральных банков, что мировые рынки отреагировали весьма хорошо на недавнюю бурю. Президент ЕЦБ заявил также в Базеле, что недавняя коррекция была полезным напоминанием о том, какими являются риски в данной сфере.

Он отметил, что самые большая коррекция наблюдалась на рынках, которые выросли ранее больше других. Он сказал, что буря не была связана фундаментальными экономическими данными, и это не повлекло за собой цепочки экономической коррекции. Тришет также сказал, что это не было время для самодовольства на инфляции.

Пара пытается закрепиться у нижней границы облакаIchimoku, после поглощения стопов на подходе к Y154.20, где отмечены ордера на покупку. Стопунаходятсятакжепод Y153.95.

Давление на стерлинг возобновилось и пара торгуется в данный момент под $1.9300, в то время, как евро-стерлинг тестирует сопротивление на stg0.6820, а стерлинг-иена консолидируются на сопротивлении Y227.65. Сильные ордера на покупку отмечены на $1.9170/60, со стопами ниже $1.9250.

Динамика фьючерсов на фондовые индексы говорит о том, что инвесторы будут позитивно настроены в начале недели на M&Aактивности и ожиданиях сильных экономических данных.

Среди новостей о слиянии и поглощении: производитель лекарств Schering-Ploughсогласился заплатить $14.5 миллиардов за OrganonBioSciences, подразделение голландского AkzoNobel.

FordMotorобъявил о конференции в ходе которой, как ожидается, будет сделано объявление о продаже его британского подразделения, которое производит спортивную марку автомобиля AstonMartinДэвиду Ричардсу, бывшему боссу команды Benetton и BARприблизительно за $870 миллионов, при этом компания сохранит 15-процентную долю в AstonMartin.

Но есть дело, которое, возможно, столкнулось с неприятностью, - предложение Citigroup в сумме $10.8 миллиардов за японскую брокерскую фирму NikkoCordial. Токийская Фондовая биржа заявила в понедельник, что это не вычеркнет из своего листинга NikkoCordial, чем могло бы помочь акционерам компании в борьбе за высшее вознаграждение, которые жаловались, что предложение от Citigroupслишком низко.

Среди других корпоративных новостей:

Halliburton американский гигант обслуживания месторождений нефти, сказал в воскресенье, что его главный администратор планирует открыть корпоративный штаб в Объединенных Арабских Эмиратах, чтобы расширить бизнес в Восточном Полушарии..

Глава IntelКрэйг Барретт и главный администратор Пол Отеллини могут быть среди служащих, которые были не в состоянии выполнить директиву компании, чтобы сохранить электронные письма, связанные с антимонопольной тяжбой против компании, согласно сообщению в "WallStreetJournal", который процитировал расшифровку стенограммы прослушивания, выпущенную конкурирующим AdvanceMicroDevices.

Нефть торгуется под отметкой $60 за баррель. Американская легкая нефть потеряла 46 центов до $59.59 за баррель на электронных торгах.

Доходность 10-летних обязательств казначейства США повысилась до 4.60% против 4.59%.

Курс продолжает флиртовать с недавним максимумом на $1.3180. Ордера на продажу отмечены на $1.3200. Ордера на покупку выставлены на $1.3100/10.

EUR/USD: $1.3120
USD/JPY: Y118.25, Y118.00, Y117.60/50
EUR/JPY: Y156.50, Y156.65:
USD/CAD: C$1.1750, C$1.1780, C$1.1650
EUR/CHF: Chf1.6125, Chf1.6230
AUD/USD: $0.7820

Были опубликованы следующие данные:

09:00 Италия Промышленное производство (Industrial production), adjusted, январь, м/м-1.4%-0,7%2,0%

09:30 Великобритания Индекс цен производителей на входе (PPI Input), adjusted, февраль, г/г-1.1%-1,7%

09:30 Великобритания Индекс цен производителей на входе (PPI Input), adjusted, февраль, м/м1.3%0,6%-2,0%

09:30 Великобритания Индекс цен производителей на выходе за искл-ем пров-ия (PPI ex FDT), adjusted, февраль, г/г2.7%2,2%

09:30 Великобритания Индекс цен производителей на выходе за искл-ем пров-ия (PPI ex FDT), adjusted, февраль, м/м0.5%0,2%

09:30 Великобритания Индекс цен производителей на выходе (PPI), unadjusted, февраль, г/г2.2%2,1%

09:30 Великобритания Индекс цен производителей на выходе (PPI), unadjusted, февраль, м/м0,3%0,3%0,3%

Евро вырос против доллара к трехмесячному максимуму после того, как член совета ЕЦБ Клаус Либшер сказал сегодня, что банк продолжит повышать процентные ставки. Европейская валюта также продолжает повышаться против иены на разнице в дифференциалах ставок.

Германский институт Ifw повысил свой прогноз по ВВП Германии на 2007 год до 2.8% с 2.1%. Институт также заявил, что ожидает ВВП 2008 года на уровне 2.4%

Стерлинг стремительно вырос после выхода инфляционных данных, которые засвидетельствовали рост инфляции больше, чем этого ожидали.

EUR/USD пара выросла с области $1.3108/27 к максимуму на $1.3180. Ордера на продажу выставлены на $1.3200 и $1.3180/00, $1.3210/20.возможен опционный барьер на $1.2800. Ордера на покупку отмечены в области$1.3110/00, $1.3070. $1.3180/00, $1.3210/20.

GBP/USD вырос из области $1.9355 к to $1.9497 после инфляционных данных по Великобритании. В дальнейшем последовал откат к $1.9430.Ордера на покупку отмечены на $1.9380, $1.9350. Ордера на продажу- в области $1.9430/50, $1.9490/00

USD/JPY вырос из Y118.37 к Y118.50, но откатил в дальнейшем до Y118.00.Ордера на продажу отмечены на Y118.50, со стопами выше и следующей зоной ордеров на Y118.80/00, и более крупными стопами на 119.00/10

США опубликует февральские данные по госбюджету.

Пара откатила под отметку Y118.00 на фоне всеобщего ослабления доллара. Ордеранапокупкуотмеченывобласти Y117.80. Преодоление данного уровня откроет дорогу к 200-дневному МА на Y117.55.

- повысил свой прогноз по ВВП на 2007 год до 2.8% с 2.1%

- ожидает ВВП 2008 года на уровне 2.4%

- ЕЦБ повысит ставку на 25 бп в Июне и Сентябре

- рост экономики в первом квартале на уровне +0.5 кв/кв

EUR/USD: $1.3120
USD/JPY: Y118.25, Y118.00, Y117.50
EUR/JPY: Y156.50, Y156.65:
USD/CAD: C$1.1750, C$1.1780, C$1.1650
EUR/CHF: Chf1.6125, Chf1.6230

Евро вырос против доллара к трехмесячному максимуму после того, как член совета ЕЦБ Клаус Либшер сказал сегодня, что банк продолжит повышать процентные ставки.

"Я предупреждаю каждого, кто говорит, что инфляция под контролем," сказал Либшер в интервью 9 марта. "Мы видим риски на горизонте" и не можем "говорить о том, что работу сделано."

"Я ожидаю, что евро выиграет против доллара в средней и долгосрочной перспективе," сказал Нейл Джонс, Mizuho Financial Group Inc "приоритетом ЕЦБ остается управление инфляцией."

Доллар может подорожать в преддверии данных, запланированных на эту неделю, включая отчет по розничным продажам и инфляции. На прошлой неделе доллар прервал 5-недельное ралли евровалюты благодаря падению уровня безработицы в США до 5-летнего минимума.

Иена выросла на азиатских торгах после того, как отчет из Японии показал более сильный рост экономики в четвертом квартале.

"Сильные американские данные заставят людей возобновить «carrytrade»," сказал Энтони Майкл из DeutscheAssetManagement,. "Сильные данные по розничной продаже и инфляции будут благосклонны к доллару," помогая извлечь пользу к Y122 против иены в течении ближайших двух месяцев.

Уровень сопротивления 3: Y120.40
Уровень сопротивления 2: Y119.10
Уровень сопротивления 1: Y118.40
Текущая цена: Y118.10
Уровень поддержки 1: Y117.60
Уровень поддержки 2: Y116.80
Уровень поддержки 3: Y115.80
Комментарий: Курс протестировал важную зону сопротивления Y118.40 (верхняя граница восходящего с 5 марта канала и 50% падения с Y121.60 до Y115.20)и откорректировался вниз. Ближайшей поддержкой является Y117.60 (38.2%). Дальнейшее снижение приведет курс к тестированию канальной линии поддержки на Y115.80. Преодоление Y118.40 откроет дорогу к Y119.10 (61.8%).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2580
Уровень сопротивления 2: Chf1.2440
Уровень сопротивления 1: Chf1.2360
Текущая цена: Chf1.2280
Уровень поддержки 1: Chf1.2250
Уровень поддержки 2: Chf1.2200
Уровень поддержки 3: Chf1.2160
Комментарий: Пара пробила ближайшую поддержку и продолжает снижаться. Следующей целью представляется поддержка на Chf1.2250. Важной поддержкой остается Chf1.2200. Пробитие данного уровня может увеличить потери пары доChf1.2160(минимум 7.8 марта). Сильный уровень сопротивления отмечается на Chf1.2360 (канальная линия), пробитие которой может привести к тестированию Chf1.2440 и Chf1.2580.

Уровень сопротивления 3: $1.9580
Уровень сопротивления 2: $1.9520
Уровень сопротивления 1: $1.9450
Текущая цена: $1.9410
Уровень поддержки 1: $1.9330
Уровень поддержки 2: $1.9280
Уровень поддержки 3: $1.9200
Комментарий: Фунт резко вырос после инфляционных данных. В данный момент ближайшее сопротивление находится на $1.9450. Пробитие данного уровня откроет дорогу к $1.9520. Если покупки усилятся, курс может протестировать $1.9580. Ближайшая поддержка находится на $1.9330. Промежуточной поддержкой является $1.9280 (нижняя граница восходящего недельного канала), далее на $1.9200.

Уровень сопротивления 3: $1.3300
Уровень сопротивления 2: $1.3240
Уровень сопротивления 1: $1.3180
Текущая цена: $1.3170
Уровень поддержки 1: $1.3080
Уровень поддержки 2: $1.3020
Уровень поддержки 3: $1.2940
Комментарий: Евро продолжает восходящее движение. Ближайшее сопротивление отмечено в области максимумов 7 марта на $1.3180. Если курс сможет продолжить рост, основной целью станет канальная линия сопротивления на $1.3300. Промежуточная поддержка отмечается в области минимумов 9 марта на $1.3080, более важная – на $1.3020 (нижняя граница восходящего с 12 января канала). Пробитие последнего ускорит падение курса до $1.2940.

GBP/USD стремительно вырос после выхода инфляционных данных. Сейчас курс торгуется немногим выше $1.9400. Ордера на продажу выставлены вплоть до $1.9405, стопы – на $1.9410. Поглощение стопов приведет к тестированию $1.9430/50.

AUS/USD переписал утренние максимумы и вплотную приблизился к сопротивлению на $0.7845. Ордера на продажу расположены в зоне $0.7850/60. Далее ордера находятся в зоне $0.7880/90.

EUR/USD: $1.3120
USD/JPY: Y118.25, Y118.00, Y117.50
EUR/JPY: Y156.50, Y156.65:
USD/CAD: C$1.1750, C$1.1780, C$1.1650

1.Оптимистически настроен в отношении мировой экономики
2.Цены на нефть и производственные затраты представляют инфляционные угрозы
3.Монетарная политика должна отвечать на рост рисков
4.Процентные ставки не ограничивают экономический рост
5.»Я предостерегаю тех, кто полагает, что инфляция под контролем»

EUR
Ордера на покупку: $1.3110/00, $1.3080/70, $1.305040, $1.3015/$1.2995
Ордера на продажу: $1.3160

JPY
Ордера на покупку: Y118.00, Y117.55/50
Ордера на продажу: Y118.50, Y118.85/Y119.00

GBP
Ордера на покупку: $1.9325/20, $1.9310/00, $1.9265/50
Ордера на продажу: $1.9395/$1.9405, $1.9430/50, $1.9490/00

AUSSI
Ордера на покупку: $0.7800
Ордера на продажу: $0.7845

«Трейдеры могут начать закладывать в цены вероятность паузы в политике ЕЦБ, что навредит евро», говорит Koji Fukaya, ведущий валютный стратег Deutsche Bank. «Инфляция остается под контролем, что оказывает давление на евро. На этой неделе евро может упасть до $1.30 и Y153», добавил эксперт.

Во вторник будут опубликованы данные по розничным продажам и бизнес-запасам.В феврале, как ожидается розничные продажи выросли на 0,3% против нулевого роста в предыдущем месяце. Показатель, не учитывающий продажи автомобилей ожидается на уровне 0,3% против 0,3% в январе. Кроме того, в этот день немецкий исследовательский институт ZEW предоставит свою мартовскую оценку экономических ожиданий.

В среду будут опубликованы данные баланса текущих платежей. В четвертом квартале ожидается сокращение дефицита до 203,0 млрд. долларов против 225,6 млрд. в предыдущем периоде.

В четверг выйдет февральский индекс цен производителей (PPI), данные казначейства о притоке иностранного капитала (TICS), а также обзоры региональных ФРБ Нью-Йорка и Филадельфии. Индекс цен производителей, как ожидается в феврале вырос на 0,4% по сравнению с падением на 0,6% в январе. "Ядро" индекса, в котором не учитывается изменение цен на продукты питания и энергоносители, ожидается на уровне 0,2% после аналогичного роста в предыдущем месяце.

В пятницу будет опубликован индекс потребительских цен (CPI), отчет по промышленному производству и предварительная оценка потребительских настроений Мичиганского университета. Февральский CPI ожидается на уровне +0,3% против +0,2% в январе, а "ядро" индекса - на уровне 0,2% против 0,3% в январе. Объем промышленного производства прогнозируется на уровне 0,3% после снижения на 0,5% в предыдущем месяце.

EUR/JPY торгуется в области сессионных максимумов Y155.50, поглотив стопы при прохождении Y155.20/25. Ордера на продажу расположены в области Y156.20/25, сопротивление – на Y156.70 со стопами выше. Ордера на покупку выставлены на Y154.80 и Y154.50.

Фондовый рынок завершил торги в понедельник с повышением. Nikkei вырос на 128.35 пп или 0.75% до 17292.39. Topix вырос на 11.25 пп или 0.65% до 1740.83.

Иена в понедельник слегка укрепилась, прервав 2-дневное падение. Поддержку валюте оказал выход сильного отчета по ВВП. Согласно предварительным оценкам, в IV квартале японская экономика выросла на 5.5% г/г, что выше февральского прогноза банка Японии в 4.8%. Аналитики прогнозировали рост на 5.1%.
Доллар может подорожать в преддверии данных, запланированных на эту неделю, включая отчет по розничным продажам и инфляции. На прошлой неделе доллар прервал 5-недельное ралли евровалюты благодаря падению уровня безработицы в США до 5-летнего минимума.
Евро может отступить на спекуляциях относительно того, что индекс экономических ожиданий ZEW во вторник покажет снижение до 4.5 пп в марте с 6.8% месяцем ранее.

EUR/USD консолидировался в диапазоне $1.3108/27.
GBP/USD установил сессионные максимумы на $1.9380, после чего резко упал к $1.9327. К началу европейских торгов курс смог восстановиться до $1.9355.
USD/JPY снизился с Y118.40 до Y118.00. Однако позднее курс компенсировал понесенные ранее потери и переписал утренний максимум в районе Y118.50.

Среди европейских данных сегодня стоит обратить внимание на отчет по промпроизводству Италии и инфляционных показателях Британии. Поздно вечером будут опубликованы февральские данные по госбюджету США.

«Фокус рынка сейчас смещен к тому, как экономические показатели повлияют на монетарную политику Банка Японии,» говорит Kenta Inoue, экономист и валютный стратег Mitsubishi UFJ Securities. «Сегодняшние данные подтвердили, что в долгосрочной перспективе экономический рост в Японии останется стабильным, что поддержит иены».

The Economist
Громче лает, меньше кусает.
По всему миру правительства меняют условия инвестиций в нефть и газ на том основании, что они не получают справедливую долю прибылей. При этом сами нефтяные компании приходят к мнению, что самые выгодные контракты не обязательно лучшие.

Financial Times
Ведущие банкиры играют ключевую роль на российской арене.
Бурный российский рынок позволил вспыхнуть на Западе целой плеяде банковских "звезд" во главе с Николасом Йорданом и Матиасом Варнигом. Для обоих важнейшую роль сыграли связи с Кремлем.
Уолл-стрит играет с медведем на повышение.
Один за другим банки, выброшенные из России в результате мощного финансового кризиса в августе 1998 года, вновь открывают свои представительства в Москве. Но для банков это не только золотое дно, но и существенный риск.

Daily Telegraph
Гарри Поттер и клуб миллиардеров.
Дж. К. Роулинг, автор книг о Гарри Потере, получила доступ в клуб миллиардеров, став единственной британкой в списке Forbes-2007. Количество миллиардеров в мире выросло до 946 человек, а их общее состояние составило около 3,5 трлн долларов.

Deutsche Welle
Каждый третий гражданин Германии работает или подрабатывает нелегально.
13 миллионов жителей Германии работают нелегально. Таков результат исследования, проведенного немецким общества "Инициатива социальной рыночной экономики" и Институтом немецкой экономики.

BBC
Президент Ирана хочет выступить в Совбезе ООН.
Президент Ирана Махмуд Ахмадинежад хочет обратиться к Совету Безопасности ООН, чтобы разъяснить цели ядерной программы своей страны. Тегеран не выполнил требований ООН о прекращении работ по обогащению урана, которые, как считают на Западе, ведут к созданию Исламской Республикой ядерного оружия. Иран, однако, настаивает на том, что его атомная программа носит исключительно энергетический характер.
В Швейцарии судят 19 менеджеров Swissair.
В Цюрихе началось судебное заседание, в ходе которого на скамье подсудимых оказались 19 бывших членов совета директоров и топ-менеджеров авиакомпании Swissair, обанкротившейся под грузом многомиллиардных долгов. Пять лет назад Swissair призналась, что ей нечем платить по счетам за горючее, объявила себя банкротом, тысячи людей потеряли работу. Объем ее задолженности достиг 11 млрд. евро (14,3 млрд. долларов).
Ford может продать Aston Martin.
Производитель дорогих спортивных автомобилей, компания Aston Martin, в ближайшие дни может быть продана британской фирме. Предполагается, что покупателем станет консорциум во главе с Дэйвом Ричардсом, главой фирмы Prodrive, специализирующейся на спортивных автомобилях.

За пять прошедших дней доллар вырос на 1.2% против иены и прибавил 0.6% по отношению к евро благодаря как ряду позитивных экономических данных, восстановлению мировых фондовых рынков и позиций carry-trade.

Свидетельства сохранения слабости на рынке жилья и в производственном секторе стали причиной давления на доллар в середине недели.
Снижение объемов продаж строящегося жилья и падение фабричных заказов спровоцировали снижение американской валюты во вторник. Индекс, отслеживающий динамику продаж на вторичном рынке жилья снизился в январе на 4.1% по сравнению с ростом на 4.5% в предыдущем месяце, экономисты ожидали снижения показателя в среднем на 1.2%. Фабричные заказы упали в январе на 5.6% по сравнению с ростом на 2.6% в декабре прошлого года. Отдельный отчет показал, что производительность труда в четвертом квартале, как и ожидалось, была пересмотрена с понижением, однако, показатель затрат на производство единицы продукции, - инфляционная составляющая отчета, - выросла на 6.6%, значительно превысив прогноз в +3%.

Тем мне менее, доллар укрепил свои позиции как против европейских валют, так и против иены после того, как глава ЕЦБ Трише дал понять, что не стоит рассчитывать на то, что ставка в Европе будет расти и в будущем.
Трише заявил, что ставка находится на "умеренном" уровне, кроме того, мы не услышали в его выступлении слова "бдительность", которое обычно является сигналом того, что в ближайшем будущем ужесточение монетарной политики будет продолжено.
Как и ожидалось, ЕЦБ повысил процентную ставку на 25 б.п. до уровня 3.75%, а Банк Англии оставил ставку без изменений.

К концу недели доллар резко вырос против основных валют после выхода данных, свидетельствующих о сохранении роста на рынке занятости США.
Как сообщил в пятницу Департамент Труда, в феврале в американской экономике было создано 97,000 новых рабочих мест по сравнению с ожидавшимися 95,000. Более того, данные за два предыдущих месяца были пересмотрены с повышением в общей сложности на 55,000, а уровень безработицы в феврале снизился до 4.5% по сравнению с 4.6% в январе.
Кроме того, в январе было отмечено снижение дефицита торгового баланса до $59.1 млрд. против $61.5 млрд. в предыдущем месяце, причем обращает внимание падение импорта и рост экспорта.
Позитивные новости послужили причиной того, что инвесторы пересмотрели свои ожидания в отношении скорого снижения процентной ставки ФРС и данный факт стал главной причиной роста американской валюты.
В настоящее время рынок фьючерсов на федеральные фонды оценивает вероятности снижения ставки ФРС в середине года в 32% против 66% в четверг и 70% на прошлой неделе.

Уровень сопротивления 3: Y120.40
Уровень сопротивления 2: Y119.10
Уровень сопротивления 1: Y118.40
Текущая цена: Y118.20
Уровень поддержки 1: Y117.60
Уровень поддержки 2: Y116.80
Уровень поддержки 3: Y115.80
Комментарий: Курс вплотную подошел к важной зоне сопротивления Y118.30/40 (верхняя граница восходящего с 5 марта канала и 50% падения с Y121.60 до Y115.20). Ее преодоление откроет дорогу к Y119.10 (61.8%). Ближайшей поддержкой является Y117.60 (38.2%). Дальнейшее снижение приведет курс к тестированию канальной линии поддержки на Y115.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2580
Уровень сопротивления 2: Chf1.2440
Уровень сопротивления 1: Chf1.2360
Текущая цена: Chf1.2347
Уровень поддержки 1: Chf1.2300
Уровень поддержки 2: Chf1.2260
Уровень поддержки 3: Chf1.2200
Комментарий: Пятничный рост улучшил положение доллара. В целом, техническая картина не изменилась – доллар не вышел за пределы недельного канала. Сильный уровень сопротивления отмечается на Chf1.2360 (канальная линия), пробитие которой может привести к тестированию Chf1.2440 и Chf1.2580. В противном случае стоит ожидать коррекцию как минимум до Chf1.2300. Вадной поддержкой остается нижняя граница канала на Chf1.2200.

Уровень сопротивления 3: $1.9520
Уровень сопротивления 2: $1.9440
Уровень сопротивления 1: $1.9380
Текущая цена: $1.9344
Уровень поддержки 1: $1.9280
Уровень поддержки 2: $1.9180
Уровень поддержки 3: $1.9060
Комментарий: Техническая картина по фунту остается прежней. Ближайшей поддержкой является $1.9280 (нижняя граница восходящего недельного канала), далее минимумы 6 марта на $1.9180. Промежуточное сопротивление расположено в районе утренних максимумов на $1.9380. Канальная линия сопротивления – на $1.9440. Ее преодоление откроет дорогу на $1.9520.

Уровень сопротивления 3: $1.3300
Уровень сопротивления 2: $1.3240
Уровень сопротивления 1: $1.3150
Текущая цена: $1.3112
Уровень поддержки 1: $1.3080
Уровень поддержки 2: $1.3020
Уровень поддержки 3: $1.2940
Комментарий: Евро в понедельник консолидируется после пятничного снижения. Промежуточная поддержка отмечается в области минимумов 9 марта на $1.3080, более важная – на $1.3020 (нижняя граница восходящего с 12 января канала). Пробитие последнего ускорит падение курса до $1.2940. Зона пятничных максимумов на $1.3150 представляет собой сопротивление, которое может ограничить попытки евро восстановиться. Если же курс сможет продолжить рост, основной целью станет канальная линия сопротивления на $1.3300.

Индекс оптовых продаж поднялся в феврале на 1.8% по сравнению с прошлым годом. Это было 25-е подряд месячное увеличение, заявил банк Японии.
Годовой рост был немного ниже прогноза относительно роста на 1.9%.
По сравнению с предыдущим месяцем индекс не изменился и остался на уровне 101.2.
В январе индекс увеличился на 2.2% по сравнению с предыдущим годом и снизился на 0.2% с уровня декабря.
Индекс цен экспорта вырос в феврале на 1.7% в годовом исчислении, последовав за ростом на 2.1% в январе. По сравнению с декабрем индекс вырос на 0.1% после падения на 0.4% в предыдущем месяце.
Индекс цен импорта подскочил на 3.0% по сравнению с прошлым годом против роста на 8.0% в январе. По сравнению с предыдущим месяцем индекс цен на импорт упал на 2.2% после роста на 0.5% в предыдущем месяце.

Положительное сальдо Японии в январе увеличилось на 49.8 пункта до 1.19 трлн. йен с 797.4 млрд. йен в прошлом году, заявило Министерство финансов.
Рост сальдо оказался выше предположений рынка относительно 1.067 трлн. йен.
Торговое сальдо увеличилось на 114.0 млрд. йен в январе, поскольку экспорт вырос на 18.2 пункта до 5.63 трлн. йен, а импорт увеличился на 10.8 пункта до 5.52 трлн.
Показатель текущего сальдо является основной мерой финансового состояния страны по сравнению с мировой экономикой, так как этот показатель отражает притоки инвестиций, а также торговлю в сфере товаров и услуг.

Темпы экономического роста Японии оказались выше, чем ожидалось за три месяца до декабря. По сравнению с предыдущим кварталом экономический рост увеличился на 1.3%.В годовом исчислении рост экономики составил в четвертом квартале 5.5%, что выше прогнозов относительно 4.8%.
Дефлятор ВВП страны упал на 0.5% по сравнению с прошлым годом.

High Low Close
EUR/USD 1.3158 1.3085 1.3114
USD/JPY 118.35 117.07 118.11
GBP/USD 1.9349 1.9266 1.9317
USD/CHF 1.2353 1.2255 1.2333

EUR/JPY 155.15 153.81 154.91
EUR/GBP 0.6819 0.6774 0.6785
GBP/JPY 228.72 225.85 228.19
GBP/CHF 2.3874 2.3640 2.3826

Nikkei-225 +73.73 (+0.43%) 1764.04
Topix +11.81 (+0.69%) 1732.77
FTSE-100 +17.50 (+0.28%) 6245.20
DAX +3.29 (+0.05%) 6716.52
CAC +13.58 (+0.24%) 5537.84
DJA +15.62 (+0.13%) 12276.32
Nasdaq -0.18 (-0.01%) 2387.55
S&P +0.96 (+0.07%) 1402.85
US10YT 100 8/32 -20/32 4.59%
OIL (NYM) -1.59 (-2.58%) $60.05

08:00 Италия Промышленное производство (Industrial production), adjusted, январь, г/г 5,0%
08:00 Италия Промышленное производство (Industrial production), adjusted, январь, м/м -0,7% 2,0%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей на входе (PPI Input), adjusted, февраль, г/г -1,7%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей на входе (PPI Input), adjusted, февраль, м/м 0,6% -2,0%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей на выходе за искл-ем пров-ия (PPI ex FDT), adjusted, февраль, г/г 2,2%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей на выходе за искл-ем пров-ия (PPI ex FDT), adjusted, февраль, м/м 0,2%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей на выходе (PPI), unadjusted, февраль, г/г 2,1%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей на выходе (PPI), unadjusted, февраль, м/м 0,3% 0,3%
18:00 США Госбюджет (Federal budget), феваль, млрд. -119,0 38,2