Новости и прогнозы: валютный рынок от 12-04-2007

Pali Research повысил рейтинг Dreamworks Animation DWA с Neutral до Buy.
Goldman Sachs повысил рейтинг Healthways HWAY с Neutral до Buy.
UBS повысил рейтинг Kraft Foods KFT с Neutral до Buy.
Bernstein повысил рейтинг PepsiCo PEP с Mkt Perform до Outperform.

В прошлом году изобретатели и рационализаторы помогли немецкому концерну Volkswagen сэкономить 168 миллионов евро. Сумма премий, выплаченных сотрудникам за идеи по улучшению производственных процессов, составила 23 миллиона евро. При этом максимальные премии, размер каждой из которых составляет 51 тысячу евро, получили авторы 49 рационализаторских предложений. Например, один слесарь сконструировал аппарат для сервисного обслуживания монтажного робота, благодаря которому отпала необходимость отправлять его на ТО в мастерскую фирмы-изготовителя.

За последние полчаса цены на нефть переписали дневной максимум и сейчас торгуется на $63.90 за баррель, подорожав с начала дня примерно на 3% после того, как Valero Energy сообщила о пожаре на НПЗ McKee, что не позволит работать на всю мощность в 170,000 барр./сутки.

Samarjit Shankar из Mellon Bank ожидает, что ЕЦБ еще дважды повысит ставки в этом году, сначала в мае, а затем – в III квартале. В то же время, маловероятно, что Банк Японии повысит ставки до выборов в июле. «Прогнозы по иене пессимистичны, поскольку экономические показатели остаются смешанными, особенно в отношении розничных расходов и CPI. Мы полагаем, что к концу II квартала EUR/USD достигнет Y163/Y164», добавил Shankar.

Квартальный отчет Genentech Inc превзошел прогнозы аналитиков.

The Dow Chemical Company уволила руководителя и члена Совета, который рассказал третьей стороне о потенциальной покупке компании.

Research In Motion Ltd заявил об увеличении квартальной прибыли.

В четверг утром бортпроводники компании Lufthansa провели в Берлине предупредительную забастовку. Она продолжалась пять часов и затронула пять рейсов, которые должны были вылететь из аэропорта Тегель. Всего в акции участвовало около 40 человек. В феврале Lufthansa и объединенный профсоюз обслуживающей отрасли Verdi заключили новый тарифный договор для наземного персонала, но не смогли договориться об оплате труда 15 тысяч бортпроводников. Оклады 27 тысяч сотрудников, работающих на земле, повышены на 3,4 процента. На аналогичное увеличение зарплат бортпроводников компания не согласилась.

«Банк Японии вероятно повысит ставки во втором полугодии, однако до этого события еще далеко», отмечает Kevin Grice, ведущий экономист в American Express Bank Ltd.. «Евро/иена продолжит дорожать».

В четверг евровалюта подорожала против доллара на спекуляциях относительно того, что ЕЦБ продолжит в этом году повышать процентные ставки после того, как глава центрального банка Жан-Клод Трише заявил, что текущие ставки стимулируют экономический рост. Евро также обновил рекорд против иены и протестировал 2-летний максимум по отношению к доллару на ожиданиях еще двух повышений ставок до конца года на фоне максимального за последние 6 лет роста экономики в регионе. По итогам заседания ЕЦБ оставил учетную ставку на уровне 3.75%.
Иена восстановилась из области рекордных минимумов против евро после того, как Трише отметил, что японская валюта должна отражать экономические фундаменталии. Европейские Минфины и главы центральных банков на встрече Большой Семерки 13 апреля могут выразить свои опасения относительно удорожания евро против иены.
«Голубые фишки» демонстрируют рост в свете относительно положительных показателей розничных компаний о мартовских продажах. Однако рост носит ограниченный характер, поскольку некоторые компании предостерегли о возможном снижении продаж в апреле. Сдерживающим фактором также выступает опубликованный накануне протокол FOMC, в котором повторяются инфляционные риски, а также возврат цен на нефть к отметке $63/барр.

«Тот факт, что европейские экспортеры заявляют о том, что они могут стерпеть дорогой евро, является достаточно впечатляющим», отмечает Ian Stannard, валютный стратег BNP Paribas. «Евро продолжит получать сильную поддержку». Stannard говорит, что евро может достичь $1.35 сегодня и далее укрепиться до $1.40 к середине лета.

EUR/USD торгуется на $1.3475. Трейдеры отмечают, что закрытие позиций привело к снижению курса после неудачного тестирования $1.3500. Здесь находится опционный барьер.

Основные индексы демонстрируют рост в свете относительно положительных показателей розничных компаний о мартовских продажах. Однако рост носит ограниченный характер, поскольку некоторые компании предостерегли о возмодном снижении продаж в апреле. Сдерживающим фактором также выступает опубликованный накануне протокол FOMC, в котором повторяются инфляционные риски, а также возврат цен на нефть к отметке $63/барр.
Лидером Nasdaq является MedImmune, акции которой взлетели на 12%. На 4.2% подорожали акции Manor Care. Акции Health Care Facilities прибавили 2.4%.

«ЕЦБ еще повысит ставку, что поддержит евро», говорит Marcus Hettinger, валютный стратег Credit Suisse Group. «Трише практически повторил, что нам стоит ожидать повышения в июне, но не в мае». Hettinger ожидает, что евро достигнет $1.35-$1.36 в перспективе двух месяцев.

Jun Kato, ведущий дилер в Shinkin Central Bank, говорит: «Евро в превосходной форме и в этом нет сомнений. Экономика региона не замедлиться, по крайней мере в этом году».

«Голубые фишки» торгуются смешано в четверг в свете предостережения Wal-Mart о снижении продаж в апреле и роста заявок на получение пособия по безработице.
Спустя около двух часов после начала торгов, Dow +0.06%, Nasdaq +0.3%, S&P +0.08%.
На корпоративном фронте: Wal-Mart Stores опубликовал сильный отчет по продажам в марте, однако прогноз на апрель разочаровал.
Nestle SA огласила о покупке производителя детского питания Gerber у компании Novartis за $5 млрд.
Vonage Holdings заявила об уходе с должности исполнительного директора Michael Snyder, а также о намерениях сократить расходы.
Цены на нефть выросли на 92 цента до $62.94 за баррель.
Среди экономических новостей: министерство труда США заявило о росте заявок на получение пособия по безработице до 342,000 с 323,000 неделей ранее.

EUR/JPY восстановился к Y160.50, хотя трейдеры больше склонны к продажам кросса в преддверии встречи Большой Семерки на этой неделе. Стопы находятся ниже Y160.00 и на февральских максимумах - Y159.70.

GBP/USD торгуется в области $1.9790 после неудачной попытки закрепиться выше $1.9800. Ордера на продажу отмечаются в районе недавних максимумов на $1.9816, более крупные – в зоне $1.9825/35. Ордера на покупку остаются на $1.9730/20.

USD/JPY продолжает оставаться под давлением после тестирования минимумов на Y118.84 на фоне «вербальной интервенции Трише». Падение курса ускорилось после поглощения стопов под Y119.20. Ордера на покупку остаются в зоне Y118.90/80.

ВВП +0.5% кв/кв в 1Q, +0.6% в 2Q, +0.6% в 3Q.
Инфляция +1.9% г/г в 1Q, +1.6% в 2Q, +1.7% в 3Q.

USD/CHF пробил промежуточную поддержку Chf1.2180 и в настоящее время остается под давлением.
Ближайшей целью снижения представляется область сосредоточения ордеров на покупку Chf1.2160/50, где в настоящее время находится нижняя граница восходящего канала. Взятие данной отметки откроет дорогу в зону Chf1.2140/20.

Как и ожидалось, фондовые индексы открылись с потерями в связи с озабоченностью по поводу того, что ФРС с целью ограничения роста инфляции может оставить ставку на текущем уровне в течение более продолжительного времени чем это представлялось ранее. Кроме того, рост цен на нефть выше отметки $63/bbl (+1.7%), и повышение цен на импортные товары в марте на 1.7% также заставляют говорить о возможности роста ценового давления.

Динамика фьючерсов не позволяет надеяться на то, чтотрынок откроется ростом фондовых индексов: S&P -2.5. Nasdaq -6.5.
несмотря на то, что результаты продаж Wal-Mart (WMT), Dillards (DDS), и Gap Inc. (GPS) оказались выше прогнозов.
Рост цен на импорт в марте на 1.7% вызывает определенные опасения в отношении инфляции, как и неожиданный рост заявок на пособие по безработице на 19,000 до 342,000, максимального уровня за полтора месяца (против ожиданий 320,000).
Не прибавляет оптимизма и повышение цен на нефть на 65 центов до $62.66 за баррель на электронных торгах. Данный факт эксперты связывают с падением запасов сырья в США.
Доходность 10-летних обязательств снизилась до 4.73% по сравнению с 4.74% в среду, когда был опубликован протокол встречи FOMC, в котором была отмечена возможность ужесточения политики процентных ставок для борьбы с инфляцией.

Более серьезный по сравнению с ожиданиями рост зарплат является основным риском ценовой стабильности.

Сохранение инфляционных опасений в условиях активизации экономического роста до максимальных с 2000 года темпов в регионе могут стать причиной того, что глава центрального банка Жан-Клод Трише сегодня даст понять, что для ограничения инфляционного давления потребуются дополнительные меры по ужесточению монетарной политики. Сигналом подготовки почвы для повышения ставки, по всей вероятности, послужит подчеркивание Трише необходимости "сохранять высокую бдительность" в отношении роста инфляции - традиционная формулировка, свидетельствующая о намерении повысить ставку на ближайшей встрече ЕЦБ.
Таким образом, евро имеет все шансы укрепить сегодня свои позиции.

Были опубликованы следующие данные:

08:30 Великобритания Торговый баланс( февраль), млрд.(Trade in goods (February), bln) -6.8 -6.2
08:30 Великобритания Торговый баланс со странами, не входящими в ЕС (Non-EU trade (February), bln) -4.06 -3.7
09:00 Е13 ВВП в четвертом квартале( пересмотренное значение) (GDP (Q4) revised) г/г 3.3% 3.3% 2.7%
09:00 Е13 ВВП в четвертом квартале( пересмотренное значение) (GDP (Q4) revised) 0.9% 0.9% 0.5%


ВВП еврозоны в 4кв. был пересмотрен с повышением, а дефицит торгового баланса Великобритании вырос. Как и предполагалось, ЕЦБ оставил процентную ставку без изменений, на уровне 3,75%.

Тем не менее, данные не вызвали серьезной реакции рынка, и основные валюты остались в пределах сформированных ранее диапазонов поскольку внимание инвесторов в настоящее время сосредоточено на пресс-конференции главы ЕЦБ Жана-Клода Трише, которая начнется в 1230GMT и может иметь большее влияние на динамику торгов.
Сохранение инфляционных опасений в условиях активизации экономического роста до максимальных с 2000 года темпов в регионе могут стать причиной того, что глава центрального банка Жан-Клод Трише сегодня даст понять, что для ограничения инфляционного давления потребуются дополнительные меры по ужесточению монетарной политики. В этом случае евро может возобновить рост.



EUR/USD после тестирования $1.3470 снизился в район $1.3430, после чего возобновил рост и в настоящее время торгуется в области $1.3450. Ордера на продажу сосредоточены на $1.3480/00, $1.3510, и $1.3550 Незначительный прос отмечен в области $1.3430, более серьезный на $1.3410/00 и $1.3380.
GBP/USD консолидировался в пределах $1.9725/90. Ордера на покупку $1.9730/20, $1.9705/95. Ордера на продажу $1.9790/00, $1.9815/35.
USD/JPY оставался в диапазоне Y119.20/50



В 1230GMT США опубликует традиционные данные по количеству заявок на пособие по безработице, а также данные по ценам на импорт и экспорт в марте. Ожидается рост показателей, что может косвенно свидетельствовать о повышении ценового давления. Тем не менее, повторимся, основное влияние на ход торгов окажет тон выступления Трише.
Поддержку иене могут оказать ожидания, что представители стран Большой Семерки, встреча которых начинается завтра, обсудят слабость иены и ситуацию на валютном рынке в целом.

Процентная ставка по всей вероятности останется без изменений, на уровне 3,75%.

Jun Kato, главный дилер Shinkin Central Bank отмечает, что "евро в настоящее время идеальная валюта, в отношении которой сомнений нет. Экономика региона не будет снижать темпы роста по крайней мере до конца года."

Sharada Selvanathan, валютный стратег BNP Paribas говорит, что "нет сомнений в том, что Трише будет готовить основательную почву для повышения ставки в июне."

Говард Арчер, главный экономист Global Insight уверен, что "любое упоминание ЕЦБ необходимости сохранять "высокую бдительность" с целью обеспечения ценовой стабильности в среднесрочном периоде будет однозначно свидетельствовать о повышении ставки на майской встрече."

Спекуляции по поводу продолжения ЕЦБ политики ужесточения процентных ставок остаются основным фактором поддержки единой валюты.

Сохранение инфляционных опасений в условиях активизации экономического роста до максимальных с 2000 года темпов в регионе могут стать причиной того, что глава центрального банка Жан-Клод Трише сегодня даст понять, что для ограничения инфляционного давления потребуются дополнительные меры по ужесточению монетарной политики.

Кроме того, недавнее заявление главы немецкой ассоциации экспортеров, в которую входит около 135,000 компаний, по поводу "отсутствия причин для беспокойств" в связи с ростом курса евро свидетельствует о том, что этот ключевой для экономики региона сектор чувствует себя весьма уверенно, что так же развязывают руки ЕЦБ.

"Если Трише начнет готовить почву для продолжения повышения процентных ставок, как мы этого и ожидаем, евро будет весьма серьезно поддержан, - говорит Ян Станнард, валютный стратег лондонского представительства BNP Paribas и полагает, что евро уже сегодня может вырасти до $1.35 против доллара, а к середине года укрепится до $1.40.

Уровень сопротивления 3: Y120.70
Уровень сопротивления 2: Y119.80
Уровень сопротивления 1: Y119.50
Текущая цена: Y119.37
Уровень поддержки 1: Y119.00
Уровень поддержки 2: Y118.40
Уровень поддержки 3: Y117.50

Комментарий: Пара консолидируется немногим ниже ближайшего сопротивления Y119.50 (максимум 9/10 апреля). Уверенный прорыв данного уровня откроет дорогу к канальной линии сопротивления на Y119.80 и Y120.00. Выше нет серьезного сопротивления вплоть до Y120.60/70. Ближайшая поддержка находится на Y119.20 В случае пробития нижней границы восходящего недельного канала Y119.00, потери увеличатся до ключевой поддержки Y118.40 и далее – к трендовой линии поддержки от 5 мая 2007 года на Y117.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2350
Уровень сопротивления 2: Chf1.2300
Уровень сопротивления 1: Chf1.2270
Текущая цена: Chf1.2199
Уровень поддержки 1: Chf1.2160
Уровень поддержки 2: Chf1.2120
Уровень поддержки 3: Chf1.2080

Комментарий: Пара продолжает торговаться в рамках прежнего диапазона. Ближайшим сопротивлением представляется область Chf1.2260/80. Взятие данного уровня откроет дорогу к вершине канала на Chf1.2300, преодоление которой усилит бычье настроение по доллару и откроет дорогу к Chf1.2350. В случае сохранения давления на курс и пробития канальной линии поддержки Chf1.2160, возможно тестирование Chf1.2120/10. ниже располагается Chf1.2080.

Уровень сопротивления 3: $1.9910
Уровень сопротивления 2: $1.9850
Уровень сопротивления 1: $1.9820
Текущая цена: $1.9748
Уровень поддержки 1: $1.9720
Уровень поддержки 2: $1.9700
Уровень поддержки 3: $1.9670

Комментарий: Фунт продолжает коррекцию и в данный момент тестирует ближайшую поддержку в области $1.9730/20. Четкое пробитие данного уровня даст повод говорить о возможном тестировании $1.9700. Серьезный уровень отмечен на $1.9670. Важным уровнем также является поддержка на $1.9600. Промежуточным представляется $1.9780/90. Ключевым сопротивлением является $1.9820. Пробитие данного уровня откроет путь в область $1.9850. выше нет серьезного сопротивления вплоть до максимального значения года $1.9910/15.

Уровень сопротивления 3: $1.3560
Уровень сопротивления 2: $1.3500
Уровень сопротивления 1: $1.3470
Текущая цена: $1.3446
Уровень поддержки 1: $1.3410
Уровень поддержки 2: $1.3350
Уровень поддержки 3: $1.3280

Комментарий: Пара достигла верхней границы восходящего канала в районе $1.3470/75 и в настоящее время откатывает от данной отметки. Принимая во внимание сформировавшуюся на часовых интервалах медвежью дивергенцию вероятность коррекции представляется весьма высокой. Ближайшей поддержкой является область $1.3410/00, далее район канальной линии на $1.3350 и область $1.3320/00. Взятие уровня $1.3470/75 откроет дорогу к $1.3500. Сильный технический уровень остается в районе трендовой линии сопротивления от 13 ноября 2005 года на $1.3560.

-оставила без изменения оценки роста экономики в первом квартале 2007 года на уровне от 0.4% до 0.8% кв/кв.
-ожидания ВВП во втором квартале пересмотрены до 0.4-0.9% после 0.5-0.9%
-Прогнозируют рост ВВП в третем квартале на уровне 0.3-0.9%

Пара направляется к ордерам на продажу в области $1.3470/80, торгуясь в данный момент на уровне $1.3463. Стопы выставлены выше $1.3480, преодоление которых откроет дорогу к $1.3500, где проходит опционный барьер. На сегодня возможен рост к $1.3500/10. Однако некоторые трейдеры опасаются, что такой скачек будет весьма «грязным». Ордера на покупку проходят на $1.3430, с более сильными на $1.3410/00 и стопами ниже.

Данные по дефициту торгового баланса показали увеличение параметра в марте, чем спровоцировали небольшой откат. Ордера на продажу отмечены на $1.9780, и вплоть до $1.9800. Пробитие данного уровня откроет путь к $1.9820 и дальше к $1.9825/35.

EUR/USD: $1.3500, $1.3400
USD/JPY: Y119.00 (крупный), Y118.85, Y120.00 (крупный)
EUR/JPY: Y160.75
GBP/USD: $1.8000/2.0000
EUR/GBP: stg0.6820, stg0.6860, stg0.6870

- снижение предложение в марте на 265 тыс.баррелей/сутки м/м до 85.3 млн.баррелей/сутки

- добыча нефти странами ОПЕК снизилась в марте на 165 тыс.баррелей/сутки м/м до 30.1млн.баррелей/сутки

- запасы OECDв первом квартале снизились на 1.0 млн.баррелей/сутки –самое сильное падение за последних 11 лет

Пара торгуется на уровне Chf1.2195, что немного ниже цены начала европейской сессии на Chf1.2198. Спрос отмечен на Chf1.2180, пробитие данного уровня увеличит потери пары до Chf1.2165/50, с сильным уровнем технической поддержки на Chf1.2140/25. Пока курс держится выше данного технического уровня, медвежье настроение по паре может привести курс к Chf1.2250.

Lucy Hartiss, экономист Capital Economics: «Мы полагаем, что г-н Трише повторится относительно того, что ценовые тенденции необходимо «тщательно отслеживать», что проложит путь к повышению ставки в июне».

Пара начала европейские торги на уровне максимума Y160.87. Однако в данный момент можно наблюдать небольшое снижении курса. Ордера на покупку отмечены на Y160.50, и усиливаются с приближением к Y160.00 и дальше на Y159.60 со стопами ниже. Предложение выставлено на подходе к Y161.00 с небольшими стопами выше.

David Martin Heredero, экономист Grupo Santander: «Вероятность дальнейшего повышения учетной ставки ЕЦБ до конца текущего года в последнее время выросла на фоне повышенной активности в регионе в I квартале. Если темпы роста экономики продолжат удивлять ростом, это может подтолкнуть ЕЦБ к дальнейшим повышениям я целью избегания инфляционного давления в 2008 году».

Фондовый рынок Японии завершил торги снижением основных индексов: Nikkei 225 упал на 129.65 пп или 0.73% до 17548.42. TOPIX снизился на 12.83 пп до 1726.18.

Евро достигло рекордного максимума против иены в свете спекуляций на тему того, что Глава ЕЦБ Трише даст сегодня понять, что банк настроен на повышение ставки в бедующем. Напомним, что ЕЦБ заседает сегодня по вопросу монетарной политики и опубликует свое решение по ставке в 11:44GMT. После этого начнется выступление президента банка. Так как аналитики ожидают, что в этот раз ставки в еврозоне останутся на прежнем уровне в 3.75%, основное внимание привлечет выступление Трише.

Поддержку иене могут оказать ожидание, что Большая Семерка, встреча которой начинается завтра, обсудит слабость иены и валютный рынок в целом. Главный Секретарь Кабинета Министров Японии Ясухиса Шайозаки вчера заявил, что министры финансов обсудят уровни валюты.

Сегодняшний день насыщен экономическими данными среди которых пересмотренные значения ВВП еврозоны а 4кв.и данные торгового баланса Великобритании. Внимание рынка сегодня будет обращено к решению ЕЦБ по ставкам. Аналитики ожидают, что банк оставит ставку неизменной на 3.75%. Так выступление Трише может иметь большее влияние на динамику торгов сегодня нежели само решение банка.

Все соглашаются, что «дальнейшее повышение может потребоваться для снижения инфляции, однако ожидания по инфляции и экономическому росту неопределенные. Дальнейшее изменение будет зависеть от развития ожиданий по инфляции и росту экономики.

Deutsche Welle

Мясной конфликт между Россией и ЕС может вступить в новую фазу

В 2007 году Россия не допустила к ввозу уже свыше 120 тонн мяса из Евросоюза. Таможня усиливает контроль над поступающей мясной продукцией. По настоянию Брюсселя из Европы отозваны российские инспекторы. Нынешний мясной конфликт между Россией и ЕС начался в ноябре 2006 года. Причиной послужило польское вето на переговоры о соглашении по сотрудничеству между Евросоюзом и Россией из-за того, что российская сторона запретила импорт польских сельхозпродуктов. Пока Польша не поднимала вопрос на европейский уровень, другие страны предпочитали эту проблему особо не замечать. Но настойчивость Варшавы заставила Брюссель действовать.

В гонке экспрессов от Siemens и Alstom выигрывают железнодорожники

В Европе рынок пассажирских железнодорожных перевозок пошел по следам рынка авиационного. В то время как производители Siemens и Alstom ведут жесткую конкуренцию, операторы высокоскоростных трасс вступают в альянсы. На прошлой неделе во Франции успешно прошли испытания нового поколения скоростных поездов TGV. Модель производства концерна Alstom на глазах у изумленной публики набрала скорость 574,6 км/час. Французские инженеры удостоились похвалы, в том числе и со стороны основного конкурента - Siemens. Впрочем, немецкий производитель может себе это позволить: в извечной борьбе за лидерство в сегменте высокоскоростных поездов Siemens по-прежнему на шаг впереди.

BMW увеличил продажи в Китае на 34 процента

В первом квартале 2007 года немецкий автомобильный концерн BWM продал в Китае 10177 машин. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года показатель увеличился на 34 процента, говорится в сообщении фирмы, опубликованном в Мюнхене в среду. Общий сбыт машин марок BMW, Mini и Rolls-Royce в мире за первые три месяца текущего года превысил 333 тысячи, но этот показатель вырос всего на 328 единиц. В марте было отмечено снижение продаж после роста в январе и феврале.

BBC

Citigroup уволит или переведет 8% своих служащих

Международная финансовая корпорация Citigroup в среду официально объявила, что в ближайшее время намерена уволить 17 тысяч сотрудников.Еще 9,5 тысяч рабочих мест будут переведены в более дешевые для проживания регионы. Таким образом, перемены коснутся 8% служащих компании. Увольнения станут частью плана менеджмента Citigroup по реструктуризации компании.

Cпор о геноциде не помешает проекту трубопровода

Правительство Турции опровергло сообщения о том, что переговоры с французской газовой компанией Gaz de France приостановлены из-за планов Парижа принять закон об уголовной ответственности за отрицание геноцида армян. На минувшей неделе в Турции было объявлено о приостановке переговоров с Gaz de France об участии в проекте по прокладке газопровода Nabucco из Турции в Австрию через территорию Болгарии, Румынии и Венгрии. Этот проект призван уменьшить зависимость Евросоюза от поставок российского газа. Франция относится к числу стран, где массовые убийства армян в Турции в годы Первой мировой войны официально признаны актом геноцида.

Der Tagesspiegel

Быть готовым к чему угодно

Ввиду изменения климата берлинский профессор требует введения обязательного страхования от стихийных бедствий Доклад Всемирного совета по климату (IPCC) о последствиях потепления на Земле только утвердил Герта Вагнера в его мнении. Директор по науке DIW считает, что обязательное страхование от стихийных бедствий домовладений, а также объектов сельского и лесного хозяйства – это важный вклад в приспособление к меняющейся обстановке в условиях изменения климата.

В среду доллар достиг 6-недельного максимума против иены в преддверии выхода последнего протокола FOMC. На своем последнем заседании 20-21 марта Федеральный резерв заявил, что дальнейшие перспективы монетарной политики будут зависеть от ожиданий по инфляции и экономическому росту.Однако Протокол FOMC практически не отличался от предыдущего. Все соглашаются, что «дальнейшее повышение может потребоваться для снижения инфляции, однако ожидания по инфляции и экономическому росту неопределенные. Дальнейшее изменение будет зависеть от развития ожиданий по инфляции и росту экономики.

Дополнительную поддержку валюте США оказало выступление экономиста МВФ, который заявил, то необходимости в сокращении объемов сделок carrytrade нет. Заявление Бернанке позднее не привело к серьезным изменениям, так как главный банкир не стал затрагивать экономические прогнозы страны или тему монетарной политики центрального банка.

Евро обновил рекордные максимумы по отношению к иене на ожиданиях того, что ЕЦБ еще дважды поднимет основную ставку с целью удержания инфляционного давления в свете роста экономики. Ожидается, что ЕЦБ оставит ставку на уровне 3.75%, однако намекнет на дальнейшее повышение. За последний месяц евровалюта укрепилась на 3.1% против иены и 2.3% против доллара на ожиданиях дальнейшего повышения процентных ставках в Европе по отношению к США и Японии.

EUR/USD консолидировался в пределах $1.3410/30.В ходе американской сессии курс показал минимумы на $1.3405 после того, как протокол FOMC показал риски повышения ставки ФРС. В дальнейшем последовал откат к $1.3431.
GBP/USD вырос из $1.9711 до $1.9770. Позже курс протестировал $1.9815 и к началу американской сессии снизился в район $1.9770.
USD/JPY оставался в рамках Y119.10/25.В дальнейшем был установлен сессионный максимум на уровне Y119.53 и откатил позже к уровню закрытия на Y119.34.

Поддержку стерлингу против основных валют оказало сообщение в Financial Times, что Казначейство планирует внести предложение о том, чтобы разрешить британским компаниям репатриировать прибыль без уплаты налогов. Этот своего рода аналог американскогоHomeland Investment Act , результатом которого, напомним, стало укрепление доллара в 2005 году на 13% против иены, может оказать в среднесрочном периоде самую серьезную поддержку стерлингу, в особенности принимая во внимание ожидания очередного повышения процентной ставки Банком Англии.

Четверг насыщен экономическими данными среди которых пересмотренные значения ВВП еврозоны а 4кв.и данные торгового баланса Великобритании. Внимание рынка сегодня будет обращено к решению ЕЦБ по ставкам. Аналитики ожидают, что банк оставит ставку неизменной на 3.75%. Так выступление Трише может иметь большее вличние на динамику торгов сегодня нежели само решение банка. США опубликует традиционные данные по количеству заявок на пособия по безработице. В свете недавних отчетов по рынку труда, которые удивили рынок неожиданным ростом, недельные данные могут привести к новым спекуляциям по поводу состояния американской экономики. Также сегодня выйдут данные по ценам на импорт и экспорт в марте.

Rossa White, экономист Davy Stockbrokers: «Мы не исключаем вероятности, что Трише намекнет на повышение ставки в мае, хотя июнь в данном вопросе кажется наиболее реальным».

Цены на нефть снизились немного в Азии и торговались в рамках весьма узкого ценового диапазона. Майский контракт на NYMEX потерял 5 центов до $61.96 за баррель, при этом оставаясь в диапазоне $61.86/62.05.

Уровень сопротивления 3: Y120.70
Уровень сопротивления 2: Y119.80
Уровень сопротивления 1: Y119.40
Текущая цена: Y119.40
Уровень поддержки 1: Y118.80
Уровень поддержки 2: Y118.40
Уровень поддержки 3: Y117.50
Комментарий: Паар флиртует с ближайшим сопротивлением на Y119.40 (максимум 9/10 апреля). Точный прорыв выше откроет дорогу к канальной линии сопротивления на Y119.80 и дальше - к Y120.60/70. В случае пробития Y118.80, потери увеличатся до ключевой поддержки Y118.40 и далее – к трендовой линии поддержки от 5 мая 2007 года на Y117.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2350
Уровень сопротивления 2: Chf1.2280
Уровень сопротивления 1: Chf1.2230
Текущая цена: Chf1.2202
Уровень поддержки 1: Chf1.2160
Уровень поддержки 2: Chf1.2120
Уровень поддержки 3: Chf1.2080
Комментарий: Картина по доллару не изменилась. Пара продолжает торговаться в рамках прежнего диапазона. Ближайшим сопротивлением представляется область Chf1.2220/30. Взятие данного уровня откроет дорогу к вершине канала на Chf1.2280, преодоление которой усилит бычье настроение по доллару и откроет дорогу к Chf1.2350.В случае сохранения давления на курс и пробития Chf1.2160, возможно тестирование канальной линии поддержки на Chf1.2120. ниже располагается Chf1.2080.

Уровень сопротивления 3: $1.9910
Уровень сопротивления 2: $1.9850
Уровень сопротивления 1: $1.9820
Текущая цена: $1.9749
Уровень поддержки 1: $1.9750
Уровень поддержки 2: $1.9700
Уровень поддержки 3: $1.9670
Комментарий: Фунт продолжает коррекцию и в данный момент тестирует ближайшую поддержку на $1.9750. Четкое пробитие данного уровня дас повод говорить о возможном тестировании $1.97140/00. Серьезный уровень отмечен на $1.9670. Важным уровнем также является поддержка на $1.9600. Ключевым сопротивлением является $1.9820. Пробитие данного уровня откроет путь в область $1.9850. выше нет серьезного сопротивления вплоть до максимального значения года $1.9910/15.

Уровень сопротивления 3: $1.3560
Уровень сопротивления 2: $1.3500
Уровень сопротивления 1: $1.3470
Текущая цена: $1.3458
Уровень поддержки 1: $1.3410
Уровень поддержки 2: $1.3350
Уровень поддержки 3: $1.3280
Комментарий: Картина по евро не изменилась, однако пара продолжает направление к сопротивлению в районе $1.3450/70. Взятие данного уровня откроет дорогу к $1.3500. Сильный технический уровень остается в районе трендовой линии сопротивления от 13 ноября 2005 года на $1.3560. Ближайшей поддержкой является область $1.3410-$1.3990, далее район канальной линии на $1.3350 и область $1.3320/00.

High Low Close
EUR/USD 1.3439, 1.3406, 1.3431
USD/JPY 119.51, 118.86, 119.34
GBP/USD 1.9813, 1.9708, 1.9752
USD/CHF 1.2223, 1.2166, 1.2202

EUR/JPY 160.41, 159.57, 160.33
EUR/GBP 0.6811, 0.6775, 0.6798
GBP/JPY 236.26, 234.59, 235.76
GBP/CHF 2.4143, 2.3996, 2.4104

Nikkei+5.38(+0.1%)17670.07

Topix + 3.32(+0.2%)1739.01

DAX -13.84(-0.2%)7152.83

САС 40 -14.35(-0.2%)5751.92
FTSE 100 -4.50(-0.1%)6413.30

DOW -89.23(-0.71%)12484.62

Nasdaq -18.30(-0.74%)2459.31

S&P -9.52(-0.66%)1438.87

10 YR 99 4/32-3/324.73%

08:30 Великобритания Торговый баланс( февраль), млрд.(Trade in goods (February), bln) -6.2
08:30 Великобритания Торговый баланс со странами, не входящими в ЕС (Non-EU trade (February), bln) -3.7
09:00 Е13 ВВП в четвертом квартале( пересмотреное значение) (GDP (Q4) revised) г/г 3.3% 2.7%
09:00 Е13 ВВП в четвертом квартале( пересмотреное значение) (GDP (Q4) revised) 0.9% 0.5%
11:45 Е13 Обьявление решения по ставкам ЕЦБ
12:30 Е13 Пресс-конференция главы ЕЦБ Трише
12:30 США Заявки на получение пособия по безработице ( Jobless claims (week to 31.03)) 315K 321K
12:30 США Цены на експорт(март) 0.7%
12:30 США Цены на импорт (март)

Закрытие фондового рынка:
Nikkei+5.38(+0.1%)17670.07
Topix + 3.32(+0.2%)1739.01
DAX -13.84(-0.2%)7152.83

САС 40 -14.35(-0.2%)5751.92
FTSE 100 -4.50(-0.1%)6413.30

DOW -89.23(-0.71%)12484.62

Nasdaq -18.30(-0.74%)2459.31

S&P -9.52(-0.66%)1438.87

10 YR 99 4/32-3/324.73%

OIL (NY) +0.12(+0.19%)$62.01

Фондовый рынок Японии в среду закрылся в плюсах, при этом лидировали представители сектора железнодорожных перевозок после того, как Goldman, Sachs & Co. порекомендовал свои инвесторам покупать акции EastJapanRailwayCo.
Однако рост фондовых индексов был ограничен падением котировок таких компаний, как ToshibaCorp. и ElpidaMemoryInc. Инвесторы избавлялись от акций компаний на опасениях падения прибыли в свете снижения цен на чипы памяти.
Акции EastJapanRailwayвыросли на 3.9% после присвоения акциям компании рейтинга ``buy'' со стороны Goldman.
Акции Nippon Telegraph & Telephone Corp. подорожалина 1%. Акции KDDICorp. укрепились на 2.7%. Акции Tokyo Electric Power Co. прибавили 0.7% стоимости.
Однакона 2.2% упаливценеакции Elpida Memory; аакцииAdvantest Corp. снизилисьна 0.9%.

Европейски индексы отошли от 6-летних максимумов в преддверии решения ЕЦБ по ставкам. Ожидается, что в четверг основная процентная ставка Европы останется на уровне 3.75%, однако глава центрального банка Жан-Клод Трише намекнет на дальнейшее повышение. До конца года аналитики прогнозируют рост ставки до 4%.
Между тем, заметный рост показал энергетический сектор. Акции французской Totalвырос на 1.4%, австрийской OMV– на 2.5%, испанской PPRупали на 1.7% после сообщения о том. что компания намеревается купить за $7.1 млрд. (€5.3 млрд.) немецкого производителя спортивной одежды Puma.

Wall Street завершил торги в среду снижением после публикации протокола FOMC, что нивелировало позитивный эффект от сильного квартального отчета Alcoa.
Во вторник вечером Alcoa открыла новый сезон квартальной отчетности. Компонент Dow сообщил об увеличении прибыли и выручки благодаря росту цен на металлы, превысив прогнозы аналитиков.
Среди других крупных компаний, которые отчитаются на этой неделе, стоит отметить Genentech (сегодня после закрытия рынка) и General Electric (в пятницу утром). В основном отчетами будет насыщена вторая половина месяца.
Среди других корпоративных новостей: Citigroup планирует сократить 17,000 рабочих мест или примерно 5.2% работников в рамках программы реструктуризации, направленной на сбережение миллиардов долларов в последующие 3 года.
Протокол последнего заседания FOMC показал, что «дальнейшее повышение может потребоваться для снижения инфляции, однако ожидания по инфляции и экономическому росту неопределенные. Дальнейшее изменение будет зависеть от развития ожиданий по инфляции и росту экономики. На мартовском заседании Федеральный резерв оставил ставку на уровне 5.25% 6-й раз подряд.
Объемы торгов: NYSE: 1.13 млрд.; Nasdaq: 1.49 млрд.

08:30 Великобритания Торговый баланс( февраль), млрд.(Trade in goods (February), bln) -6.2
08:30 Великобритания Торговый баланс со странами, не входящими в ЕС (Non-EU trade (February), bln) -3.7
09:00 Е13 ВВП в четвертом квартале( пересмотреное значение) (GDP (Q4) revised) г/г 3.3% 2.7%
09:00 Е13 ВВП в четвертом квартале( пересмотреное значение) (GDP (Q4) revised) 0.9% 0.5%
11:45 Е13 Обьявление решения по ставкам ЕЦБ
12:30 Е13 Пресс-конференция главы ЕЦБ Трише
12:30 США Заявки на получение пособия по безработице ( Jobless claims (week to 31.03)) 315K 321K
12:30 США Цены на експорт(март) 0.7%
12:30 США Цены на импорт (март)