Новости и прогнозы: валютный рынок от 13-11-2012

Евро коснулся двухмесячного минимума против доллара и швейцарского франка на фоне попыток европейских министров финансов прийти к согласию по вопросу предоставления дополнительной помощи для Греции.

Страны-участницы еврозоны так и не пришли к общему мнению касательно того, как помочь Греции выйти из долгового кризиса. В ходе встречи Еврогруппа перенесла принятие окончательного решения по данному вопросу на внеочередное заседание, которое состоится 20 ноября. При этом пока неясно, будет ли МВФ и далее принимать участие в предоставлении Греции очередного пакета финансовой помощи в размере 32,6 млрд евро ($41 млрд). Стоит отметить, что Кристин Лагард выразила свою уверенность в том, что Греция сохраняет способность самостоятельно обслуживать свой внешний долг.

Давление на евро также оказали данные от института ZEW, показавшие, что доверие инвесторов Германии неожиданно снизилось в ноябре, так как кризис суверенного долга продолжает давить на крупнейшую европейскую экономику. Центр экономических исследований ZEW заявил, что индекс ожиданий инвесторов и аналитиков, прогнозирующий ситуацию на следующие 6 месяцев, снизился до -15,7 от -11,5 в октябре. Это стало первым падением с августа. По прогнозам экономистов, ожидалось небольшое восстановление до -10.

Позже единая валюта смогла отыграть потери против доллара на фоне подъема фондовых рынков и роста аппетита к риску. Евро отступил от минимумов после того, как немецкая газета Bild-Zeitung сообщила, что Германия выступает, за предоставление помощи Греции единым траншем. Как говорится в заявлении, Греция может получить 44 млрд евро (56 млрд долл.).

Между тем, прошедшая в Брюсселе встреча все же принесла некоторые плоды - министры финансов еврозоны договорились о предоставлении Греции дополнительных двух лет для достижения цели по снижению дефицита бюджета до 2% от ВВП. Таким образом, теперь у Греции есть время до 2016 года.

Фунт вырос по отношению к большинству валют после того, как отчет показал, что в октябре инфляция в Великобритании выросла больше, чем прогнозировали экономисты. Согласно данным от национального статистического агентства Великобритании, инфляция потребительских цен существенно выросла в октябре, достигнув при этом самого высокого уровня за последние пять месяцев, что было вызвано ростом цен на питание, транспорт, а также увеличением стоимости обучения. Рост базовой инфляции до уровня 2,6%, который является максимальным значением с декабря 2011 года, является еще одним фактором, который будет влиять на решение Банка Англии относительно проведения дополнительного монетарного стимулирования экономики.

Агентство Moody's Investors Service, вероятно, примет решение о понижении рейтинга США в определенный период 2013 года, даже если правительство спровоцирует так называемый "бюджетный обрыв" в конце текущего года.

Если Конгресс и Белый дом не смогут достичь какого-либо соглашения, позволяющего избежать "бюджетного обрыва" (истечение срока налоговых льгот в сочетании с сокращением расходов, которое, если этот срок не будет продлен, может привести страну к рецессии), то это не обязательно вызовет понижение рейтинга, сказал Хесс в интервью. Агентство, вероятно, будет ожидать в течение нескольких месяцев, чтобы оценить последствия ожидаемой рецессии. В настоящее время агентство Moody's оценивает рейтинг США высшей оценкой, ААА с негативным прогнозом.

В настоящее время Moody's ожидает, что правительство достигнет долгосрочного соглашения в определенный момент 2013 года, независимо от того, будет ли спровоцирован "бюджетный обрыв", или Конгресс примет временные меры для предупреждения потенциальной рецессии.

Как Moody's будет оценивать рейтинг США в долгосрочной перспективе, зависит от масштабов сделки. США должны представить Moody's подробный план сокращения долга, чтобы подтвердить свой рейтинг со стабильным прогнозом.

Хотя Moody's не ожидает развития событий, при которых будет достигнута сделка, не способствующая снижению соотношения между долгом и ВВП, Хесс говорит, что такой сценарий приведет к понижению рейтинга страны. Неспособность достижения какой-либо долговой сделки в 2013 году также может привести к понижению, потому что это повысит вероятность того, что сделка вообще не может быть достигнута.

Экономический рост в США, вероятно, будет достаточно сильным, чтобы существенно повлиять на динамику долга без дополнительных правительственных мер.

В настоящее время Standard & Poor's остается единственным крупным агентством, которое понизило рейтинг США ниже ААА. Агентство S&P понизило рейтинг США на один пункт ниже этого уровня в августе 2011 года. Оно также сохраняет негативный прогноз для рейтинга США.

Правительство Канады ожидает профицита бюджета в 2017 финансовом году

Правительство Канады: Дефициты бюджета увеличатся больше, чем ожидалось

Дефицит бюджета Канады в 2013 финансовом году достигнет 26 млрд канадских долларов

Дефицит бюджета Канады в 2013 финансовом году ожидался на уровне 21,1 млрд канадских долларов

Министр финансов Канады: На бюджет повлияло падение цен на сырьевые товары

Правительство Канады: Экономика Канады не обладает "иммунитетом" перед мировыми факторами

Необходимо введение контролирующего механизма по выплатам

Рекапитализация банков нужна, но одной её недостаточно для достижения необходимого уровня ликвидности

Расширенная кредитная линия ESM тесно связана с ОМТ

Не стоит ограничивать расширенную кредитную линию ESM

В среду в 00:30 GMT Австралия выпустит индекс стоимости рабочей силы за 3 квартал. В 09:30 GMT Британия объявит об изменении числа заявлений на получение пособий по безработице, уровне заявлених безработных на трудоустройство за октябрь. Также в это время станет известно об уровне безработицы от ILO, изменении уровня среднего заработка (с учетом премий), и изменении числа занятых за сентябрь. В 10:00 GMT Еврозона предоставит данные по изменению объема промышленного производства за сентябрь. В то же время Швейцария Индекс опубликует индекс ожиданий швейцарских инвесторов, по данным ZEW и Credit Suisse за ноябрь. В 10:30 GMT в Британии Mervyn King (глава Банка Англии) выступает с речью, после чего состоится публикация отчета Банка Англии по инфляции на 4 квартал. В 13:30 GMT США заявит об изменении объема розничной торговли, изменении объема розничной торговли без учета продаж автомобилей, изменение объема оборота розничной торговли без учёта продаж автомобилей и топлива за октябрь, а также предоставит данные по индексу цен производителей и индексу цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители за октябрь. В 15:00 GMT в США станет известно об изменении объема запасов на коммерческих складах за сентябрь. В 19:00 GMT в США состоится публикация протокола заседания ФРС за ноябрь. Завершит день в 21:30 GMT США данными по изменению объёма запасов сырой нефти, по данным API за ноябрь.             

• Соглашение относительно долга, как ожидается, будет принято в течение 2013 г

• Мы вряд ли будем ждать позже 2013 года, чтобы принять решение относительно негативного прогноза

• США не могут "перерасти" свои налогово-бюджетные проблемы

• Текущий рейтинг США составляет AAA, прогноз негативный

• В случае бюджетного обрыва мы подождем, прежде чем принимать решение относительно рейтинга США

• Соглашение относительно бюджетного обрыва должно указывать на нисходящую траекторию долга

Сегодня в ходе торгов стоимость канадского доллара резко выросла по отношению к доллару, достигнув при этом отметки CAD0.9990, но после валюта начала терять свои позиции, приблизившись при этом к уровню CAD1.0033, который является максимумом 9 ноября. Такая динамика была вызвана тем, что инвесторы начали отказываться от активов, которые чувствительны к риску, на фоне опасений по поводу статуса пакета помощи для Греции. Также негатива добавили разочаровывающие данные по настроениям в Германии, которые  также усилили давление на чувствительные к риску активы, в том числе на канадский доллар. Также по прежнему в центре внимания участников рынка находится проблема “бюджетного обрыва” в США.

• Очевидно, что у нас разные мнения относительно устойчивости греческого долга

• Уместный график для Греции - уровень долга в 120% от ВВП к 2020 г

• Необходимо добавить лишь несколько прошлых мер

• Все пути к сокращению греческого долга исследовались и продолжат исследоваться

EUR/USD $1.2700, $1.2725, $1.2775, $1.2800

AUD/USD $1.0350, $1.0370, $1.0420, $1.0440, $1.0465, $1.0475, $1.0500

USD/JPY Y79.20, Y79.40, Y79.50, Y80.20, Y80.35

EUR/GBP stg0.8100

• МЭА повышает прогноз по поставкам нефти из стран вне ОПЕК на 150 000 баррелей в день до 54,1 млн баррелей в день в 2013 г

• Вялый экономический рост продолжит ограничивать рост спроса на нефть

• Поставки нефти из ОПЕК все еще эффективно удовлетворяют слабеющий спрос

• В октябре предложение нефти из ОПЕК упало к 9-месячному минимуму

• Поставки иранской нефти в октябре немного восстановились, скорее всего, они идут в Китай и Южную Корею

• МЭА снижает оценку спроса на потребление нефти в США в октябре на 230 000 баррелей в день из-за урагана

• Прогноз по росту мирового спроса на нефть в 2012 г снижен на 60 000 баррелей в день до 670 000 баррелей в день

• МЭА снижает прогноз по росту спроса на нефть в 4-м кв 2012 г на 290 000 баррелей в день ввиду слабости европейской экономики и урагана "Сэнди"

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

EUR/USD

Ордера на продажу $1.2760, $1.2735/40

Ордера на покупку $1.2660-50, $1.2630/20, $1.2600, $1.2565/60

• Не ожидаем "жесткой посадки" в Китае

• Наблюдаем постепенное восстановление в США

• Фундаментальные экономические факторы АТР относительно сильные

• Мировая экономика постепенно восстанавливается

• Целью для Греции будет достижение уровня долга к ВВП в 120%, но к 2022 г, а не 2020 г

• Возможно, мы отодвинем достижение целевого уровня долга к ВВП Греции с 2020 г до 2022 г

• Ожидаю, что к 20 ноября будут готовы все элементы для начала выплаты транша помощи Греции

• Новые инструменты греческой программы включают коррекционные механизмы, "усовершенствованный" счет обслуживания долга

• Греция привержена новым инструментам управления программой до выплаты следующего транша

• Внеочередное заседание, посвященное Греции, пройдет 20 ноября

• Призываю греческие власти реализовать оставшиеся прошлые меры

• Пересмотренные целевые уровни в налогово-бюджетной сфере Греции адекватны

EUR/USD $1.2700, $1.2725, $1.2775, $1.2800

AUD/USD $1.0350, $1.0370, $1.0420, $1.0440, $1.0465, $1.0475, $1.0500

USD/JPY Y79.20, Y79.40, Y79.50, Y80.20, Y80.35

EUR/GBP stg0.8100

AUD/JPY Y82.50, Y82.60

DW
Меркель похвалила правительство Португалии за смелость
В ходе официального визита в Португалию Ангела Меркель (Angela Merkel) встретилась в понедельник, 12 ноября, с премьер-министром Педро Пассосом Коэльо и похвалила экономические усилия по выходу страны из кризиса. Реформы, предпринятые правительством, канцлер назвала "смелыми действиями", которые улучшили развитие португальской экономики, передает агентство dapd.
El Pais
Испания превратится в страну третьего мира
Последние 40-50 лет, когда испанцы жили в достатке, - исключение из правила, пишет на страницах El Pais журналист Рамон Муньос. Этот материал - отрывок из его новой книги "Испания: пункт назначения - третий мир" ("España, destino tercer mundo"). "Мрачный, но трезвомыслящий взгляд, прогноз будущих финансовых катастроф", - считает редакция. Анализируя текущий кризис, большинство экспертов совершает двойную ошибку, пишет автор. Во-первых, они верят в необратимость прогресса в истории, во-вторых, думают, что сейчас имеет место очередной кризис, который сменится подъемом. Но события опровергают эти заблуждения. "Среднему классу грозит вымирание, как динозаврам", - предрекает журналист.
РБК-Daily
Министры еврозоны согласились дать Греции еще два года
Европейские министры финансов пришли к соглашению по вопросу о предоставлении Греции дополнительно двух лет для реформирования экономики. Таким образом, окончание срока, отведенного на выполнение Афинами условий предоставления им помощи из антикризисного пакета, сдвигается с 2014г. на 2016г., передает Associated Press. На встрече 17 министров финансов еврозоны в Брюсселе глава Минфина Ирландии Майкл Нунан заявил, что продление срока будет означать выделение 31-32 млрд дополнительного финансирования.
Банки Испании после трагедии вводят гуманные правила для должников
Ассоциация банков Испании согласилась приостановить на два года принудительное выселение из квартир должников по ипотеке, передает Associated Press. Причиной тому стало произошедшее в начале ноября 2012г. самоубийство 53-летней Амайи Эганы. Женщина выбросилась из окна собственной квартиры после того, как получила известие о принудительном выселении из квартиры, купленной по ипотеке.
Associated Press
Еврогруппа отложила выделение Греции нового транша финансовой помощи
Министры финансов стран еврозоны (Еврогруппа) отложили принятие решения о выделении Греции очередного транша финансовой помощи, сообщает Associated Press. Об этом поздно вечером в понедельник заявил глава Еврогруппы, премьер-министр Люксембурга Жан-Клод Юнкер после окончания заседания в Брюсселе. «Мы продолжим обсуждение вопроса 20 ноября, на внеочередной встрече», – пообещал он. Греция ранее объявила о намерении занять в ближайшие дни более €3 млрд сроком на один и три месяца. Афины намерены таким образом избежать объявления дефолта по долгам на €5 млрд, которые должны быть выплачены 16 ноября. Одновременно Еврогруппа в понедельник объявила, что приветствует действия правительства Греции по борьбе с финансовым кризисом, охватившим эту страну.

Вчера евро торговался вблизи двухмесячного минимума по отношению к доллару после того, как Тройка сообщила, что Греция может потребовать дополнительных 15 млрд евро в течение следующих двух лет, и что есть "очень большие риски".

Общая европейская валюта торгуется на уровне почти месячного минимума против иены после того, как представители Тройки сообщили, что Греции может потребоваться дополнительное время для того, чтобы выполнить требования кредиторов. В противном случае Афинам не удастся получить доступ к Е20.7 млрд., необходимым для финансирования потребностей страны в 2013 и 2014 г. без дополнительного ужесточения бюджетной дисциплины. Тройка также сообщила, что Греции может потребоваться дополнительное финансирование в размере Е15 млрд. в 2014 г. и Е17.6 млрд. в 2016 и 2017 г.

Австралийский доллар вырос после того, как превзошедшие оценки аналитиков данные по сальдо торгового баланса в Китае улучшили перспективы экспорта сырьевых товаров. Согласно опубликованным 10 ноября данным, профицит торгового баланса Китая расширился в октябре с $27,70 млрд месяцем ранее до $32,0 млрд, в то время как аналитики в среднем ожидали профицит в размере $26,85 млрд. При этом темпы роста экспорта КНР в рассматриваемом периоде увеличились с 9,9% до 11,6%, превзойдя ожидаемое на рынке повышение на 9,0%.

Фунт упал на фоне слухов, что Банк Англии может увеличить программу покупок активов. Во вторник Британия опубликует потребительские цены и цены производителей, а Банк Англии опубликует инфляционное письмо.

Были опубликованы следующие данные:

00:01 Великобритания Баланс цен на жилье от RICS  Октябрь -15% -15% -7%

04:30 Япония Промышленное производство, м/м (окончательные данные) Сентябрь -4.1% -4.1% -4.1%

04:30 Япония Промышленное производство, г/г (окончательные данные) Сентябрь -8.1% -8.1%

EUR/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.2775 (624)
$1.2750 (767)
$1.2723 (747)
Цена на момент написания обзора: $1,2683
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.2649 (1950)
$1.2604 (3634)
$1.2542 (3631)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 декабря составляет 47087 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2750 (4966);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 декабря составляет 82881 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (13301);
- соотношение PUT/CALL согласно данным за 12 ноября составило 1,76 против 1,73 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.6102 (1815)
$1.6005 (715)
$1.5908 (321)
Цена на момент написания обзора: $1,5870
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.5793 (2087)
$1.5696 (942)
$1.5598 (1466)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 декабря составляет 11685 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6300 (1818);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 декабря  составляет 14016 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5800 (2087);
-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 12 ноября составило 1,20 против 1,22 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).
** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2708 -0,02%

GBP/USD $1,5877 -0,11%

USD/CHF Chf0,9481 -0,04%

USD/JPY Y79,50 +0,04%

EUR/JPY Y101,01 +0,01%

GBP/JPY Y126,17 -0,10%

AUD/USD $1,0427 +0,40%

NZD/USD $0,8175 +0,35%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:01 Великобритания Баланс цен на жилье от RICS Октябрь -15% -15%

04:30 Япония Промышленное производство, м/м (окончательные данные) Сентябрь -4.1% -4.1%

04:30 Япония Промышленное производство, г/г (окончательные данные) Сентябрь -8.1%

07:45 Франция Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (предварительные данные)  III кв -0.1% -0.2%

08:15 Швейцария Индекс цен производителей и импорта, м/м Октябрь +0.3% +0.2%

08:15 Швейцария Индекс цен производителей и импорта,г/г Октябрь +0.3% 0.0%

09:00 Еврозона Встреча совета министров финансов стран Евросоюза

09:30 Великобритания Индекс потребительских цен, м/м Октябрь +0.4% +0.2%

09:30 Великобритания Индекс потребительских цен, г/г Октябрь +2.2% +2.3%

09:30 Великобритания Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Октябрь +2.1% +2.2%

09:30 Великобритания Индекс розничных цен, м/м Октябрь +0.5% +0.2%

09:30 Великобритания Индекс розничных цен, г/г Октябрь +2.6% +2.9%

09:30 Великобритания Индекс розничных цен, базовое значение, г/г Октябрь +2.6% +2.9%

09:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, м/м Октябрь -0.2% -0.4%

09:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, г/г Октябрь -1.2% -0.5%

09:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей (м/м) Октябрь +0.5% +0.2%

09:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей, г/г  Октябрь +2.5% +2.5%

10:00 Германия Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Ноябрь -11.5 -10.1

10:00 Еврозона Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Ноябрь -1.4 0.2

10:30 Великобритания Письмо Банка Англии об инфляции Ноябрь

19:00 США Федеральный бюджет, млрд Октябрь 75.0 -126.2

21:45 Новая Зеландия Розничные продажи, кв/кв III кв +1.3% +0.4%

21:45 Новая Зеландия Розничные продажи за исключением автомобилей, кв/кв III кв +0.9% +0.6%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:01 Великобритания Баланс цен на жилье от RICS Октябрь -15% -15%

04:30 Япония Промышленное производство, м/м (окончательные данные) Сентябрь -4.1% -4.1%

04:30 Япония Промышленное производство, г/г (окончательные данные) Сентябрь -8.1%

07:45 Франция Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (предварительные данные)  III кв -0.1% -0.2%

08:15 Швейцария Индекс цен производителей и импорта, м/м Октябрь +0.3% +0.2%

08:15 Швейцария Индекс цен производителей и импорта,г/г Октябрь +0.3% 0.0%

09:00 Еврозона Встреча совета министров финансов стран Евросоюза

09:30 Великобритания Индекс потребительских цен, м/м Октябрь +0.4% +0.2%

09:30 Великобритания Индекс потребительских цен, г/г Октябрь +2.2% +2.3%

09:30 Великобритания Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Октябрь +2.1% +2.2%

09:30 Великобритания Индекс розничных цен, м/м Октябрь +0.5% +0.2%

09:30 Великобритания Индекс розничных цен, г/г Октябрь +2.6% +2.9%

09:30 Великобритания Индекс розничных цен, базовое значение, г/г Октябрь +2.6% +2.9%

09:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, м/м Октябрь -0.2% -0.4%

09:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, г/г Октябрь -1.2% -0.5%

09:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей (м/м) Октябрь +0.5% +0.2%

09:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей, г/г  Октябрь +2.5% +2.5%

10:00 Германия Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Ноябрь -11.5 -10.1

10:00 Еврозона Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Ноябрь -1.4 0.2

10:30 Великобритания Письмо Банка Англии об инфляции Ноябрь

19:00 США Федеральный бюджет, млрд Октябрь 75.0 -126.2

21:45 Новая Зеландия Розничные продажи, кв/кв III кв +1.3% +0.4%

21:45 Новая Зеландия Розничные продажи за исключением автомобилей, кв/кв III кв +0.9% +0.6%

23:30 Австралия Индекс уверенности потребителей от Westpac  Ноябрь +1.0%

Данные от Австралийского бюро статистики показали, что количество утвержденного жилищного кредитования выросло в сентябре, показав при этом второе ежемесячное увеличение, что в значительной степени отражалось влиянием более свободной валютной политики.
Как стало известно, объем ипотечного кредитования вырос в сентябре на 0,9%, по сравнению с пересмотренным показателем августа на уровне 2,1% прироста. Отметим, что многие аналитики ожидали, что увеличение составит 1,1%.
Вероятнее всего, что после нескольких месяцев длительной слабости, а также снижения ставок в общей сложности на 75 базисных пунктов, и ожидание дальнейшего их понижения, - такие действия начинают оказывать влияние на экономику страны.
Отметим, что согласно данным, стоимость инвестиционных обязательств в жилье выросла в сентябре на 8,6%, по сравнению с прошлым месяцем.
В это же время, доля предоставленных кредитов для тех, кто покупает жилье в первый раз, выросла до 19,3%  с 18,6% в предыдущем месяце, что свидетельствует о повышении активности в этой группе. Также заметим, что сумма финансовых обязательства по покупке нового жилья для существующих владельцев домов выросла на 9% в сентябре после роста на 14,9% в августе.
Напомним, что центробанк снизил процентную ставку на четверть пункта в октябре и сохранил политику без изменений в ноябре, но это было сделано после снижения ставок в мае и июне. Аналитики отмечают, что процентные ставки для заемщиков снизились явно ниже своих среднесрочных средних и вкладчики сталкиваются с повышенным стимулом искать активы с более высокой прибылью.