Новости и прогнозы: валютный рынок от 14-02-2013

Курс евро снизился до трехнедельного минимума против доллара после того, как отчет показал, что спад в Еврозоне усилился в четвертом квартале больше, чем прогнозировалось, что подрывает спрос на активы региона и стимулирует к удерживанию процентных ставок на низком уровне.

Единая валюта также снизилась против иены, так как отдельные данные показали, что валовой внутренний продукт сократился в Германии и Франции.

Евро также снизился после того, как вице-президент Европейского центрального банка Витор Констанцио заявил, что ЕЦБ технически готов к отрицательной ставке по депозитам в случае необходимости. Напомним, что депозитная ставка ЕЦБ в настоящее время равняется нулю. Центральный банк обычно изменяет три свои ставки вместе, поэтому снижение любой ставки на 25 базисных пунктов может повлечь за собой сокращение ставки по депозитам до -0,25%, что приведет к снижению привлекательности евро.

Курс доллара вырос, чему способствовали представленные данные по числу первичных обращений за пособием по безработице, которые показали большее, чем ожидалось снижение.  Согласно данным министерства труда США, за неделю на 10 февраля число американцев, впервые заполнивших форму обращения за пособием по безработице, сократилось на 27 тыс. до 341 тыс. – ниже прогноза 360 тыс. и пересмотренного значения за предыдущую неделю 368 тыс.

Четырехнедельная скользящая средняя числа первичных заявок, которая сглаживает еженедельную волатильность, выросла на 1500 до 352500. Несмотря на незначительный рост на прошлой неделе, средний уровень остался у пятилетнего минимума.

Иена выросла против большинства основных валют, после того, как министр финансов России заявил, что группа G20 должна занять более жесткую позицию в отношении валютных манипуляций.

Новозеландский доллар вырос по отношению к доллару США, достигнув при этом самого высокого уровня за последние 17 месяцев после того, как данные показали, что индекс деловой активности в производственном секторе резко вырос в январе, достигнув при этом уровня 55,2, который является максимумом с июня 2010 года. Заметим, что такие положительные данные существенно увеличивают шанс на то, что центральный банк страны повысит уровень своей процентной ставки.

Как процитировал Японские власти бывший заместитель центрального банка Казумаса Ивата, иена переоценена с точки зрения торговли, и снижение стоимости валюты имеет важное значение для Банка Японии для достижения своей цели инфляции в 2%.

Эти комментарии добавились к растущей глобальной дискуссии о том, приемлемо ли для Японии проводить агрессивную кредитно-денежной политику количественного смягчения, если она ведет к снижению иены, и раздувает споры в возможном начале валютной войны, если другие страны последуют этому же примеру, чтобы помочь своим экспортерам оставаться конкурентоспособными.

Ивата, который считается одним из главных кандидатов на смену нынешнего главы Банка Японии Масааки Сиракава, когда тот покинет свой пост в марте, также сказал, что цена в 95 иен за доллар является целесообразной с точки зрения торговли.

Ивата сейчас возглавляет структуру частных экономических исследований и не участвует в разработке экономической политики, но его комментарии могут возродить опасения, что Япония возможно, ориентирована на достижение конкретных уровней иены, которые, как она считает, являются целесообразными для выживания своих экспортеров.

Сиракава, который едет в Москву в эти выходные на его последнее заседание группы финансистов стран G20, как ожидается, еще раз повторит аргумент японских властей, что их денежно-кредитная политика направлена на вытягивание страны из дефляции, а не на снижение курса иены.

Напомним, что Япония ранее заявила, что ее аргументы были приняты на встрече G7, когда она указала в своем заявлении во вторник, что фискальная и монетарная политика не будет направлена на девальвацию валют.

Данные опубликованные сегодня показали, что экономика Японии в период октября-декабря прошлого года неожиданно сократилась, и это сокращение происходит уже третий квартал подряд. Такое положение означает, что страна изо всех сил пытается вырваться из мягкой рецессии, а новое правительство скорее всего предпримет более радикальные шаги по оживлению роста.

Большинство европейских акций снизилась на фоне того, что отчет показал, что экономика зоны евро и Японии сократилась в четвертом квартале, превысив при этом ожидания аналитиков. Между тем, немного улучшили настроения данные по количеству первичных обращений за пособием по безработице, число которых снизилось намного больше, чем прогнозировалось.   

Stoxx Europe 600 Index снизился на 0,2% до 287,79 при закрытии, немного восстановившись от падения на 0,6%, которое отмечалось после экономических релизов Германии, Франции и Италии.

Заметим, что согласно отчету, ВВП зоны евро сократился в четвертом квартале на 0,6%, по сравнению с прогнозом на уровне 0,4% снижения. В то же время экономика Германии сократилась за этот же период на 0,6%, а  ВВП Франции снизился на 0,3%, что было выше прогнозов.

Между тем, в Японии ВВП сократился на 0,4% годовых, после пересмотренных до 3,8% снижения в предыдущем квартале. Согласно прогнозам, экономика должна была вырасти на 0,4%.

Национальные индексы упали в 13 из 18 западноевропейских рынков.

FTSE 100 6,327.36 -31.75 -0.50% CAC 40 3,669.6 -28.93 -0.78% DAX 7,631.19 -80.70 -1.05%

Стоимость Nestle упала на 2,3% до 63 швейцарских франков. Компания сообщила, что ее продажи без учета приобретений, а также изменений курса валют увеличились на 5,9% в 2012 году, в то время как согласно прогнозам прирост должен был составить 6%.

Акции Britvic Plc снизились на 7,1% до 390 пенсов, достигнув при этом 10-недельного минимума, после того, как  Societe Generale SA, JPMorgan Chase & Ko и Barclays Plc понизили свои прогнозы, так как AG Barr Plc отменила свое запланированное приобретение Britvic.

Стоимость Bankia SA упала на 12% до 41 центов евро после того, как стало известно, что банк будет конвертировать облигации в акции в сумме 1 евроцент за акцию в рамках своей реорганизации.

Акции Renault выросли на 7,7% до 46,50 евро, показав при этом самый большой прирост с сентября 2011 года. Отметим, что второй по величине автопроизводитель Франции сказал, что прибыль до вычета процентов, налогов и разовых статей составила 729 млн евро, по сравнению с прогнозами на уровне 698 млн. евро.

Стоимость ABB поднялась на 5,6% до 20,81 франков, зафиксировав при этом наибольшее увеличение за 18 месяцев после того, отчет по прибыли превысил оценки аналитиков. Крупнейший в мире производитель силовых трансформаторов заявил, что будет продолжать фокусироваться на сокращении расходов текущего года на фоне неопределенных экономических перспектив.

Акции BNP Paribas SA выросли на 2% до 46,75 евро. Как стало известно, банк планирует сократить свои ежегодные расходы на 2 млрд. евро к 2015 году. Между тем, BNP планирует увеличить дивиденды до 1,50 евро на акцию с 1,20 евро годом ранее.

• Текущий уровень инфляции низкий
  
• "Операция Твист" показала более слабые результаты, чем ожидалось
  
• Восстановление рынка труда будет постепенным
  
• Резкое прекращение покупок не сможет положительно отразиться на рынке
  
• Некоторое сокращение программы покупки потребуется при улучшении на рынке труда
  
• Коррективы в программу покупки ценных бумаг отражают ситуацию в экономике
  
• Программа покупки ценных бумаг расширяет возможности экономики
  
• Политика установления определенных пороговых уровней дает позитивные сигналы
  
• Текущая политика ФРС сейчас значительно более мягкая, чем была в 2012г
  

Как показали данные, представленные сегодня статистическим управлением Istat, экономика Италии сократилась в четвертом квартале на 0,9%, что было, чем ожидалось экономистами, указав при этом на то, что третья по величине экономика еврозоны погрязла в глубокой рецессии. Отметим, что согласно прогнозам, снижение валового внутреннего продукта должно было составить 0,6%. Между тем, стало известно, что это было уже шестое квартальное падение подряд, что соответствует длине экономического спада в 1992-93 годах.

Отчет также показал, что в годовом исчислении ВВП упал на 2,7%, по сравнению с прогнозами на уровне 2,4% снижения.

В течение всего 2012 года ВВП, скорректированный на количество рабочих дней, снизился на 2,2% по сравнению с годом ранее. Напомним, что в 2011 году был замечен рост на 0,6%.  Заметим, что согласно прогнозам итальянского правительства снижение ВВП на нескорректированной основе должно было составить 2,4%.

Добавим, что Италия находится в состоянии рецессии с середины 2011, и спад усиливается из-за мер жесткой экономии, которые были введены уходящим премьер-министром Марио Монти, чтобы предотвратить долговой кризис.  

• правила Базель III помогут сократить вероятность краха американских компаний
  
• ожидает много положительных перемен с введением закона Додда-Франка
  
• новые требования к капиталу обеспечат "подушку безопасности" в случае фин.потерь
  
• жесткие требования к капиталу позволят укрепить банковский сектор
  

В пятницу в 04:30 GMT в Японии выйдет изменение объема промышленного производства (пересмотренное значение) за декабрь. В 05:00 GMT состоится публикация ежемесячного отчета Банка Японии. В 09:30 GMT Британия опубликует изменение объёма оборота розничной торговли с учетом и без учета затрат на топливо за январь. В 10:00 GMT в Еврозоне выйдет сальдо баланса внешней торговли за декабрь. В 13:30 GMT Канада опубликует изменение объема производственных поставок за декабрь. В США в 13:30 GMT выйдет производственный индекс Empire Manufacturing за февраль, в 14:00 GMT - чистый объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами, общий чистый объём покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами за декабрь, в 14:15 GMT - коэффициент загрузки производственных мощностей, изменение объема промышленного производства за январь, в 14:55 GMT - индекс настроения потребителей от университета Мичигана за февраль.

Курс USD/JPY демонстрирует нисходящий тренд в начале нью-йоркской сессии после того, как большую часть дня пара провела в боковом диапазоне.

Отскочив в понедельник от максимума Y94.45, USD/JPY снизилась на фоне невнятных заявлений Б7 и вошла в фазу консолидации, которая и продолжалась до недавнего времени.  

Иена держалась довольно устойчиво, несмотря на новость о сокращении ВВП Японии в 4 квартале на 0.1%, а также решение Банка Японии оставить прежним курс монетарной политики.

Сейчас пара торгуется в районе Y93.10, на 0,3% меньше цены открытия.

Не вижу рисков инфляции, дефляции

Экономический рост еврозоны слишком слаб

Новотны за ограничение бонусов для банкиров

По мнению аналитика Westpac Шона Кэллоу, «пока мы пытаемся найти мощный аргумент в пользу уверенного роста USD в ближайшие недели на фоне сдерживаемой мировой волатильности и условий высокой ликвидности, краткосрочные риски для USD носят скорее нейтральный характер. Заявления Драги о том, что рост евро может также повлиять на оценку ЕЦБ рисков в отношении ценовой стабильности, а также тот факт, что Банк чутко реагирует на влияние, которое оказывают на денежные рынки операции LTRO, указывает на то, что нельзя исключать нового раунда количественного смягчения со стороны европейского ЦБ».

Итальянский аукцион, который пройдёт 24-25 февраля, а также риск увеличения раскола между членами правительства также внушают некоторое беспокойство. «Доллар может также получить некоторую поддержку от протокола заседания FOMC – власти могут снова упомянуть о том, что несколько членов склоняются в пользу замедления или завершения программы покупки активов к середине 2013 (мы подозреваем, что в конечном итоге покупки активов продолжатся во 2 половине 2013 ввиду слабых результатов по занятости, однако этот вопрос останется неясным в течение нескольких месяцев)», - добавляет Кэллоу.

Премьер-министр Японии Синдзо Абэ не сходится во мнениях с Таро Асо, своим министром финансов, по поводу кандидатуры на должность следующего управляющего Банка Японии. Тем не менее, он может принять окончательное решение уже на этой неделе и поручить своим помощникам начать переговоры с оппозиционными партиями, чтобы получить их поддержку. Об этом сообщили в четверг источники в правительстве.

Учитывая крайнюю неопределенность вокруг того, кто будет главой центрального банка, и дебаты по поводу предыдущего процесса назначения, участники рынка сходятся в одном: решение Банка Японии воздержаться от дополнительных мер смягчения в четверг – это всего лишь перерыв перед тем, как новый управляющий вступит в должность и начнет новые шаги, направленные на достижение вновь принятого целевого уровня инфляции в 2%.

Абэ должен представить своего кандидата парламенту и добиться его одобрения до того, как Масааки Сиракав, действующий управляющий, сложит свои полномочия вместе с двумя заместителями 19 марта. Учитывая парламентские процедуры, правительству следует начать неофициальные переговоры с оппозицией на этой неделе, отметили источники.

Согласно представителям правительства и законодателям правящей партии, два бывших заместителя управляющего Банка Японии оказались главными кандидатами. Это Тосиро Муто, который ранее занимал высокий пост в Министерстве финансов, и Кадзумаса Ивата, ученый, который известен как сторонник нетрадиционных мер смягчения денежно-кредитной политики.

Но они также сказали, что ни один из этих кандидатов не имеет больше шансов по сравнению с другим, учитывая отсутствие консенсуса среди лиц, принимающих решение. Наиболее часто в качестве альтернативы этим двум кандидатам называется Харухико Курода, президент Азиатского банка развития, хотя срок его пребывания в должности пока не закончился. Также упоминаются еще некоторые ученые.

Материал предоставлен Dow Jones Newswires

В настоящий момент пара откатывается от минимумов в области Y93.10 к району Y93.30 в контексте доминирующего бегства от рисков.

По словам Джейн Фоули, старшего валютного стратега Rabobank, недавняя критика действий японского правительства в отношении активного обесценивания иены может в конечном итоге оказать поддержку на национальном уровне, и таким образом в среднесрочной перспективе можно будет рассчитывать на более стабильный валютный курс.

«Если, как мы и ожидаем, ФРС планирует свернуть программу QE к концу года, а печатные станки Банка Японии по-прежнему работают на пределе, рост доходность трежерис будет препятствовать укреплению USD/JPY. Мы рассчитываем, что ко второй половине этого года USD/JPY стабилизируется в области 93-95», - заключает аналитик.

• Новым целевым уровнем для роста ВВП, скорее всего, станет не 0,8%
  
• Цель - возобновление роста во второй половине 2013 г
  

Число работников, подавших заявление на получение пособия по безработице, в США значительно снизились на прошлой неделе, что стало еще одним сигналом об улучшении ситуации на рынке труда.

Согласно данным министерства труда США, за неделю на 10 февраля число американцев, впервые заполнивших форму обращения за пособием по безработице, сократилось на 27 тыс. до 341 тыс. – ниже прогноза 360 тыс. и пересмотренного значения за предыдущую неделю 368 тыс.

Четырехнедельная скользящая средняя числа первичных заявок, которая сглаживает еженедельную волатильность, выросла на 1500 до 352500. Несмотря на незначительный рост на прошлой неделе, средний уровень остался у пятилетнего минимума.

Ранее в этом месяце Департамент труда заявил, что работодатели добавили 157 000 рабочих мест в январе, а пересмотренные данные показали больший рост числа рабочих мест в 2012 году, чем первоначально сообщалось.

Тем не менее, уровень безработицы, который измеряется отдельными обследованиями домашних хозяйств США, поднялся на одну десятую процентного пункта до 7,9% в прошлом месяце.

Число повторных обращений за пособием от лиц, уже зарегистрированных как безработные, снизилось за неделю на 3 февраля на 110 тыс. до 3.114 млн. против пересм. 3.224 млн. неделей ранее.

EUR/USD $1.3300, $1.3350, $1.3370, $1.3400, $1.3425, $1.3450, $1.3460, $1.3500

USD/JPY Y93.00, Y93.50, Y93.55, Y93.75, Y94.0

GBP/USD $1.5500, $1.5630, $1.5685, $1.5700

AUD/USD $1.0320, $1.0325, $1.0350

AUD/JPY Y95.60

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

06:30 Франция ВВП, кв/кв (предварительные данные)  IV кв +0.1% -0.2% -0.3%

06:30 Франция ВВП, г/г (предварительные данные)  IV кв 0.0% -0.2% -0.3%

07:00 Германия ВВП, кв/кв (предварительные данные)  IV кв +0.2% -0.5% -0.6%

07:00 Германия ВВП, г/г (предварительные данные)  IV кв +0.4% +0.2% +0.4%

07:45 Франция Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (предварительные данные) IV кв -0.3% -0.2% -0.2%

09:00 Еврозона Ежемесячный экономический отчет ЕЦБ Февраль

10:00 Еврозона ВВП, кв/кв (предварительные данные)  IV кв -0.1% -0.4% -0.6%

10:00 Еврозона ВВП, г/г (предварительные данные)  IV кв -0.6% -0.7% -0.9%

Курс евро резко снизился по отношению к доллару после релиза предварительного отчета по ВВП еврозоны, оказавшегося хуже прогнозов. В 4 квартале ВВП еврозоны ускорил темпы сокращения от предварительных -0.6% до -0.9% в годовом измерении против прогноза -0.7%. В квартальном эквиваленте показатель упал на 0.6% против прогноза -0.4%.

В 4-м квартале 2012 года валовой внутренний продукт /ВВП/ еврозоны сокращался самыми быстрыми темпами почти за четыре года. Ослабление мировой экономической активности и глубокая рецессия, зафиксированная в южных государствах еврозоны, негативно сказались на таких локомотивах экономического роста, как Германия и Франция.

В Германии в 4-м квартале ВВП сократился на 0.6% кв/кв св. после прироста на 0.2% кварталом ранее и прогноза -0.5%. В годовом эквиваленте нсв. показатель вырос на 0.1%, замедлившись против результата +0.4% за 3 кв. и не оправдав прогноза +0.2%. Во Франции экономика сократилась на 0.3% кв/кв. В Италии экономика подхватила эту эстафету и сократилась в 4 кв. на 0.9% кв/кв против прогноза -0.6%. Годовой показатель снизился на 2.7% против пред. -2.4%.

ЕЦБ предупредил, что укрепление евро может снизить уровень инфляции под целевую отметку Банка. В качестве повышательных инфляционных рисков были названы повышение регулируемых цен и косвенных налогов, а также цен на нефть, в то время как понижательными рисками Банк счел снижение экономической активности и укрепление единой валюты, отмечаемое в последнее время. ЕЦБ ожидает, что экономика региона начнет восстанавливаться позднее в этом году.

Иена торгуется в боковом диапазоне по отношению к доллару, так как инвесторы не отреагировали на решение Банка Японии сохранить денежно-кредитную политику без изменений и рассматривают дальнейшую поддержку экономики Японии в ближайшие месяцы на фоне продолжающейся рецессии в стране. Также сегодня вышли данные по Японии, которые зафиксировали, что экономика страны в 4 кв. 2012 года не смогла выйти из рецессии. В годовом выражении экономика Японии по итогам последних трех месяцев 2012 года снизилась на 0,4%. Аналитики ожидали при этом роста на 0,1% по сравнению с третьим кварталом и на 0,4% в годовом исчислении.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара пала до минимума $1.3314

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до минимума $1.5493

USD/JPY: в течение европейской сессии пара пара торгуется в диапазоне Y93.08 - 72

В США в 13:30 GMT выйдет число первичных обращений за пособием по безработице, число повторных заявок на получение пособия по безработице. В 21:45 GMT Новая Зеландия опубликует изменение объема розничной торговли, в т.ч. без учета продаж автомобилей за 4 квартал.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3420/30, $1.3400

Ордера на покупку $1.3310/00, $1.3290, $1.3280, $1.3250

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5650, $1.5600/10, $1.5585, $1.5550

Ордера на покупку $1.5490/85, $1.5460/50, $1.5400/390

AUD/USD

Ордера на продажу $1.0450, $1.0415/20, $1.0400, $1.0380/85

Ордера на покупку $1.0310/00, $1.0295/90, $1.0270/65, $1.0250, $1.0240/35

EUR/JPY

Ордера на продажу Y126.50, Y126.30, Y125.95/00, Y125.50/55, Y124.90/00

Ордера на покупку Y124.20, Y124.00, Y123.50, Y123.10/00, Y122.80

USD/JPY

Ордера на продажу Y94.50, Y94.25/30, Y93.90/00, Y93.80

Ордера на покупку Y93.20/10, Y93.00, Y92.85/80, Y92.70, Y92.60/50, Y92.40/35

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8770/75, stg0.8720, stg0.8685/90

Ордера на покупку stg0.8570, stg0.8545/40, stg0.8520/15

• Европа должна укреплять конкурентоспособность посредством налогово-бюджетных реформ
  
• Европа должна продолжить консолидацию дефицитов, дружественную росту экономики
  
• Экономика Германии возобновит рост в течение года
  

Сегодня Еврокомиссия внесла предложение о введении так называемого "налога Робин Гуда", которым будут облагаться финансовые транзакции в 11 из 27 стран-участниц ЕС (Бельгия, Германия, Эстония, Греция, Испания, Франция, Италия, Австрия, Португалия, Словения и Словакия). Это позволит получить 30-35 млрд. евро ежегодно.

Согласно новому плану, будет организована система, которая будет препятствовать финансовым институтам проводить операции, позволяющие уйти от налогов. С другой стороны, первоначальное предложение облагать налогами операции, в которых, по меньшей мере, один из институтов представляет одну из вышеперечисленных 11 стран, будет поддерживаться.

Новое предложение подразумевает ставки в размере 0,1% для фондовой торговли и торгов на рынке долговых обязательств и 0,01% для деривативных сделок. Тем не менее, каждая страна-участница будет иметь возможность повысить налог. Ежедневные операции, осуществляемые физлицами и нефинансовыми организациями, операции, включающие привлечение капитала, а также те, что проводятся Центробанками и финансовыми институтами ЕС, не будут облагаться данным налогом.

EUR/JPY продолжает снижаться в ходе европейской сессии. Рынок активнее, чем ожидалось, анализирует данные о рецессии в Европе, а также способность ЕЦБ рассмотреть отрицательные процентные ставки в качестве возможного инструмента монетарной политики.

В настоящий момент пара ослабла более чем на 1% до Y124.00, что ниже минимумов 12-13 февраля. Цена теряет недельную прибыль, снижаясь от максимума на Y126.95 и упав ниже уровня открытия на Y124.03.

С самого начала европейской сессии инвесторы получают из еврозоны плохие новости: не оправдавшие прогнозов отчеты по ВВП Германии и Франции, бюллетень ЕЦБ, обвиняющий высокий обменный курс евро в понижательном давлении на инфляцию, а затем – предварительный ВВП Е-17 за 4 кв., также свидетельствующий о неожиданно сильном расширении рецессии.

Еще одним фактором давления на евро стало выступление представителя ЕЦБ Констанцио, который назвал отрицательные процентные ставки одной из опций монетарной политики.

Падение EUR/USD получает сейчас поддержку в области $1.3310/20, а дневной минимум был отмечен на $1.3317.

Великобритания разместила золотообрезные облигации с погашением в 2018 г на сумму 4 млрд фунтов

Отношение заявок к покрытию при размещении золотообрезных облигаций Великобритании с погашением в 2018 г 1,83

Средняя доходность золотообрезных облигаций Великобритании с погашением в 2018 г 1,277%

Согласно предварительным данным Евростата, в 4 кв. ВВП Е-17 ускорил темпы сокращения от -0.1% кв/кв кварталом ранее до -0.6% против более умеренного прогноза -0.4%. В годовом эквиваленте показатель упал на 0.9% против пред. -0.6% и прогноза -0.7% г/г.

В Германии в 4-м квартале ВВП сократился на 0.6% кв/кв св. после прироста на 0.2% кварталом ранее и прогноза -0.5%. В годовом эквиваленте нсв. показатель вырос на 0.1%, замедлившись против результата +0.4% за 3 кв. и не оправдав прогноза +0.2%. Во Франции экономика сократилась на 0.3% кв/кв. В Италии экономика подхватила эту эстафету и сократилась в 4 кв. на 0.9% кв/кв против прогноза -0.6%. Годовой показатель снизился на 2.7% против пред. -2.4%.

ЕЦБ предупредил, что укрепление евро может снизить уровень инфляции под целевую отметку Банка. В качестве повышательных инфляционных рисков были названы повышение регулируемых цен и косвенных налогов, а также цен на нефть, в то время как понижательными рисками ЦБ счел снижение экономической активности и укрепление единой валюты, отмечаемое в последнее время. ЕЦБ ожидает, что экономика региона начнет восстанавливаться позднее в этом году.

EUR/USD $1.3300, $1.3400, $1.3500, $1.3550

USD/JPY Y92.00, Y93.00, Y93.50, Y93.55

GBP/USD $1.5630, $1.5685, $1.5700

AUD/JPY $1.0320, $1.0325

AUD/JPY Y95.60

РБК-Daily

Французский ВВП снизился больше, чем ожидали аналитики

ВВП Франции, по предварительным данным, снизился в квартальном исчислении на 0,3% по итогам IV квартала 2012г., сообщило Национальное статистическое бюро страны Insee. Аналитики ожидали снижения показателя на 0,2%. При этом в III квартале 2012г. ВВП страны, по уточненным данным, вырос на 0,1% в квартальном исчислении, как и сообщалось ранее.

ВВП Японии вырос на 1,9% в 2012г.

ВВП Японии в 2012г. вырос на 1,9%. Об этом говорится в отчете Министерства экономики, опубликованном в четверг. Причинами слабого роста стало снижение спроса внутри страны и сложности у основных торговых партнеров Японии - США, ЕС и Китая, которые привели к ослаблению позиций японского экспорта.

Кипр отказал ЕС в проведении аудита по борьбе с отмыванием денег

Кипр отказал Евросоюзу в проверке применения им законов против отмывания денег, передает Reuters. Аудит, проведение которого является одним из главных условий предоставления острову помощи со стороны Брюсселя, отвергнут левоцентристским правительством Кипра. Представитель кипрского правительства Стефанос Стефану заявил, что власти островного государства "порицают и осуждают любую попытку определенных кругов ЕС шантажировать Кипр путем насильственного вовлечения в опасные проекты".

The New York Times

McDonald's и Burger King подешевели из-за предложения Обамы повысить минимальную зарплату до $9 в час

Стоимость акций американских фастфудов, таких как McDonald's и Burger King, упала на фоне предложения президента США Барака Обамы повысить минимальную заработную плату до $9 в час. Акции McDonald's упали более чем на 1,5%, до $94. Бумаги Buffalo Wild Wings подешевели на $4,52, до $76,55, пишет The New York Times. Акции других сетей фастфуда, Burger King и Wendy's, также упали — на 0,5% и 0,6% соответственно. McDonald's и франшизы ресторана не раскрывают размер зарплаты своих работников. Другие ресторанные сети, например Wendy's Co. и Jack in the Box Inc., выделяют деньги на лоббирование против увеличения минимальной зарплаты.

DW

Президентские выборы на Кипре: на этот раз в центре внимания экономика

Яркая особенность нынешней президентской избирательной кампании на Кипре состоит в том, что впервые она сфокусирована не на проблеме раздела острова на греческую и турецкую части, а на экономических вопросах. Правда, никогда прежде Республика Кипр и не находилась на грани банкротства, которое может предотвратить только срочная финансовая помощь Европейского Союза. Но чтобы ее получить, придется проводить основополагающие реформы.

• Выплаты кредитов LTRO сейчас слишком низки, чтобы повлиять на краткосрочные ставки на денежном рынке

• Темпы дальнейших выплат средств LTRO "должны быть ограниченными"

• Перспективы ценообразования "широко сбалансированы"

• ЕЦБ понизил ожидания относительно инфляции в еврозоне в 2013 и 2014 гг

• ЕЦБ понизил прогноз относительно роста ВВП еврозоны на 2013 и 2014 гг

• За пересмотром вниз прогноза ВВП на 2013 г стоит более слабая, чем ожидалась, экономическая активность в 4-м кв

• ЕЦБ ожидает возвращения к устойчивому росту ВВП в середине 2013 г

• ЕЦБ повысил прогноз по уровню безработицы в 2012, 2013 гг

• Денежно-кредитная политика останется мягкой, будем внимательно следить за условиями на денежном рынке

• ЕЦБ понизил прогноз по гармонизированному индексу потребительских цен /HICP/ в 2013 г до +1,8%, в 2014 г до +1,8%

  
  

Вчера курс евро упал против большинства основных валют после того, как опубликованный отчет показал, что уровень безработицы в Португалии вырос в четвертом квартале до 16,9%, по сравнению с 15,8% в третьем квартале, что является самым высоким значением со времен создания еврозоны. Напомним, что в четвертом квартале 2011 года уровень безработицы составил 14%.  Данные также показали, что число безработных в стране поднялось по итогам года на 19,7% годовых до 923 200. Между тем, число занятых лиц уменьшилось на 4,3% годовых до 4530 тысяч.

Иена торгуется почти без изменений по отношению к доллару и евро после резких движений на предыдущей сессии. Считается, что инвесторы сократили медвежьи позиции по иене после официального заявления от стран большой семерки, в котором была высказана обеспокоенность по поводу чрезмерных движений в валюте Японии. Официальный представитель G7 сказал, что заявление группы должно было сигнализировать об обеспокоенности в отношении чрезмерного падения курса иены.  Тем не менее, экономисты отмечают, что, в целом, никакие слова G7 не изменят основные прогнозы по поводу рынка японской валюты, и никто не ожидает, что иена может возвратиться к предыдущему диапазону по отношению к доллару на уровне 80-й фигуры. Инвесторы также, вероятно, проявляют осторожность перед итогами совещания Банка Японии, которое закончится в четверг, хотя многие ожидают, что банк воздержится пока от любых новых мер смягчения.

Фунт упал после того, как Банк Англии заявил, риски для восстановления экономики Великобритании были взвешены в сторону ухудшения.  Британский фунт оказался под сильным давлением после того как Банк Англии выпустил квартальный отчёт по инфляции, а также после выступления главы ЦБ Мервина Кинга. В отчёте Банка Англии сообщается, что ВВП Британии будет оставаться ниже докризисного уровня до 2015, а CPI будет превышать целевую отметку в ближайшие три года. Глава ЦБ Кинг полагает, что восстановление британской экономики будет идти более медленными темпами и что дальнейшее монетарное стимулирование окажет поддержку только рыночному оптимизму, но не экономическому росту. Фунт упал до 6-месячного минимума по отношению к доллару после того, как Кинг заявил о необходимости принятия дальнейших мер по стимулированию внешнего спроса, намекнув при этом на то, что дальнейшее ослабление валюты помогло бы улучшить ситуацию.

Согласно сегодняшнему отчету Кабинета министров в Токио, ВВП страны сократился на 0,4% в годовом выражении после пересмотренных 3,8% снижения в предыдущем квартале. Средний прогноз экономистов составлял рост показателя на 0,4%.

В прошлом квартале экономика Японии неожиданно сократилась из-за падения экспорта и резкого снижения производственного инвестирования, то есть этот спад оказался сильнее роста потребления. Опубликованные данные могут заставить премьер-министра Синдзо Абэ усилить денежно-кредитное стимулирование для борьбы с дефляцией. Объемы японского экспорта снижались в течение семи месяцев подряд, включая декабрь, из-за снижения спроса со стороны кризисной Европы и конфликта с Китаем по поводу спорных островов. Рост частного потребления, на долю которого приходится более половины ВВП, составил 0,4 процента в квартальном выражении, чего недостаточно для того, чтобы предотвратить снижение расходов. Бизнес-инвестиции сократились на 2,6 процента по сравнению с предыдущим кварталом.

• Экономика Японии, как ожидается, вернется к умеренному восстановлению к середине года
• Денежно-кредитная политика склонна влиять на валютные курсы, но это не означает, что валютные курсы являются целью
• Ослабление иены может начать постепенно поддерживать экспорт
• Банк Японии немного повысил оценку экономики в феврале
• Смягчение политики Банка Японии в основном направлено на стабилизацию японской экономики
• Экономика Китая выходит из слабой фазы
• Заявление Большой семерки говорит само за себя
• Объясним агрессивное смягчение Банка Японии на встрече Большой двадцатки
• Мы не считаем, что Банк Японии пропустил возможность смягчить политику на своем последнем заседании

• Ирландия проведет аукцион по размещению своих ГКО (государственных краткосрочных облигаций)
• В 11.00 GMT, Европейской комиссией будет представлено предложение о введении налога на финансовые транзакции в 11 странах ЕС.
• В 18.00 GMT США разместят 30-ти летние бонды
• Первый день встречи G20 в Москве

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Китай Официальный выходной день -

03:00 Япония Решение по ставкам Банка Японии 0.10% 0.10% 0.10%

03:00 Япония Комментарии Банка Японии по денежно-кредитной политике -

06:00 Япония Пресс-конференция Банка Японии

Иена прервала двухдневное укрепление и отступила против большинства основных валют. Инвесторы не отреагировали на решение Банка Японии сохранить денежно-кредитную политику без изменений и рассматривают дальнейшую поддержку экономики Японии в ближайшие месяцы на фоне продолжающейся рецессии в стране. Дополнительное давление на японскую валюту оказало заявление потенциального кандидата на пост председателя Банка Японии, бывшего заместитель главы Kazumasa Iwata, сообщившего, что валюта имеет хорошую возможность и перспективы для дальнейшего обесценивания.

Также сегодня вышли данные по Японии, которые зафиксировали, что экономика страны в 4 кв. 2012 года не смогла выйти из рецессии. В годовом выражении экономика Японии по итогам последних трех месяцев 2012 года снизилась на 0,4%. Аналитики ожидали при этом роста на 0,1% по сравнению с третьим кварталом и на 0,4% в годовом исчислении.

Новозеландский доллар растет третий день подряд после того, как опубликованные сегодня данные по обрабатывающей промышленности страны выросли самыми быстрыми темпами с мая прошлого года. Новозеландский PMI вырос до 55,2 в январе, с пересмотренных 50,4 в декабре. Напомним, что рост показателя выше 50 уровня сигнализирует о расширение экономики.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.3440-50.

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара упала, обновив недельный минимум.

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара выросла к Y93.60.

Четверг начнет в 07:00 GMT Германия опубликует предварительные данные по изменению объема ВВП за 4 квартал. В 09:00 GMT выйдет ежемесячный отчет ЕЦБ. В 10:00 GMT Еврозона опубликует предварительные данные по изменению объема ВВП за 4 квартал. В 10:30 GMT Британия размещает 10-ти летние бонды. В США в 13:30 GMT выйдет число первичных обращений за пособием по безработице, число повторных заявок на получение пособия по безработице. В 21:45 GMT Новая Зеландия опубликует изменение объема розничной торговли, в т.ч. без учета продаж автомобилей за 4 квартал.

EUR/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.3540 (2113)
$1.3505 (2150)
$1.3470 (1274)
Цена на момент написания обзора: $1,3439
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.3423 (479)
$1.3398 (901)
$1.3362 (3857)

• Зарубежные экономики все еще в фазе замедления, но видны некоторые признаки роста

• Будем преследовать агрессивное денежно-кредитное смягчение

• Темпы сокращения японского экспорта становятся более умеренными

• Промышленное производство, похоже, перестало снижаться

• Японская экономика все еще окружена высокой степенью неопределенности

• Капитальные расходы Японии выказывают слабость, но непроизводственный сектор демонстрирует устойчивость

• Экономика, как ожидается, пока останется более или менее без изменений

  
  

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3450 -0,03%

GBP/USD $1,5540 -0,78%

USD/CHF Chf0,9168 -0,01%

USD/JPY Y93,37 -0,11%

EUR/JPY Y125,61 -0,11%

GBP/JPY Y145,16 -0,83%

AUD/USD $1,0370 +0,65%

NZD/USD $0,8452 +0,56%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Китай Официальный выходной день

03:00 Япония Решение по ставкам Банка Японии 0.10% 0.10%

03:00 Япония Комментарии Банка Японии по денежно-кредитной политике

06:00 Япония Пресс-конференция Банка Японии

06:30 Франция ВВП, кв/кв (предварительные данные) IV кв +0.1% -0.2%

06:30 Франция ВВП, г/г (предварительные данные) IV кв 0.0% -0.2%

07:00 Германия ВВП, кв/кв (предварительные данные) IV кв +0.2% -0.5%

07:00 Германия ВВП, г/г (предварительные данные) IV кв +0.4% +0.2%

07:45 Франция Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (предварительные данные) IV кв -0.3% -0.2%

09:00 Еврозона Ежемесячный экономический отчет ЕЦБ Февраль

10:00 Еврозона ВВП, кв/кв (предварительные данные) IV кв -0.1% -0.4%

10:00 Еврозона ВВП, г/г (предварительные данные) IV кв -0.6% -0.7%

13:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. 366 361

15:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Тарулло

17:50 США Речь члена Комитета по открытым рынкам Д. Булларда

21:45 Новая Зеландия Розничные продажи, кв/кв IV кв -0.4%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Китай Официальный выходной день

03:00 Япония Решение по ставкам Банка Японии 0.10% 0.10%

03:00 Япония Комментарии Банка Японии по денежно-кредитной политике

06:00 Япония Пресс-конференция Банка Японии

06:30 Франция ВВП, кв/кв (предварительные данные) IV кв +0.1% -0.2%

06:30 Франция ВВП, г/г (предварительные данные) IV кв 0.0% -0.2%

07:00 Германия ВВП, кв/кв (предварительные данные) IV кв +0.2% -0.5%

07:00 Германия ВВП, г/г (предварительные данные) IV кв +0.4% +0.2%

07:45 Франция Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (предварительные данные) IV кв -0.3% -0.2%

09:00 Еврозона Ежемесячный экономический отчет ЕЦБ Февраль

10:00 Еврозона ВВП, кв/кв (предварительные данные) IV кв -0.1% -0.4%

10:00 Еврозона ВВП, г/г (предварительные данные) IV кв -0.6% -0.7%

13:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. 366 361

15:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Тарулло

17:50 США Речь члена Комитета по открытым рынкам Д. Булларда

21:45 Новая Зеландия Розничные продажи, кв/кв IV кв -0.4%

После резкого спада на 3,5% годовых в третьем квартале, похоже, что рост японского реального ВВП восстановился в четвертом квартале. Отметим, что снижение ВВП в 3 квартале был обусловлено уменьшением на 19% в японском экспорте, что отражает замедление роста в остальном мире. Тем не менее, экономический рост в Азии в значительной степени стабилизировался в четвертом квартале, что должно оказать положительное воздействие на японскую экономику.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам 4 квартала ожидается на уровне +0,1%, по сравнению с -0,9% в прошлом квартале.