Новости и прогнозы: валютный рынок от 14-03-2003

Дилеры сообщают о том что падение EUR/USD было вызванно голландским пенсионным фондом который снизил курс до 1.0845. Ходят слухи о том что экзотические опционы находятся на 1.0740 а не 1.0750 и все еще под защитой.

Буш сказал что настал "момент надежды" на мир между Палестиной и Израилем. Он призвал к конкретным действиям для достижения мира в этом регионе и попросил всех приянть участие в процессе. Буш поддерживает идею обеспечения "карты" к миру.

Давление на европейские облигации продолжается из за ослабления фунта а евро и фунт продолжили падение до 1.5841. Ранее, ордера на покупку были исполненны и фунт теперь ставит целью 1.5810. GBP/JPY пробил 187.84 и приближается к ключевой поддержке на 187.70 пробитие которой исполнит стопы. EUR/GBP вырос до сессионных пиков на 0.6786 однако лишь из за попыток защиты опционов на 1.0740 по EUR/USD и попыток поддержки EUR/JPY на 127.50, которые помогают евро вырости против фунта.

Доллар закончил неделю маржинально крепче не смотря на падение уровня потребительского доверия в США. Мичиганский индекс деловых настроений упал до 75.0, самого низкого уровня за более чем десять лет. Однако в преддверии конечного заседания глав с целью нахождения мирного урегулирования иракского кризиса чувство дежавю относительно рынка форекс на фоне возможного начала военных действий на следующей неделе обеспечило некоторое ралли доллару.

Фунт держится чуть выше 62%-ного отката роста 1.5705-1.6157 на 1.5875. Дальнейшее среднесрочное ослабление предпочтительно с целью на 1.5750.

Район проекции сопротивления слабого 6 1/2-х недельного медвежьего канала продолжает расти. Пробитие 1.3560 нужно для заврешения роста и сигнала к откату на 1.3490. Пики выше 1.3650 и 1.3795 остаются в фокусе.

Проекция поддержки 6 1/2-х недельного бычьего канала на 1.0750/55 была атакована после умеренного отскока на 1.0800/05. Тест района 1.0705-1.0730 вероятен однако признаки бычьей дивергенции на часовых чартах продолжают предпологать вырисовывание роста и продажи в этом районе не предпочтительны.

Самой впечатляющей частью релиза стали данные по сектору высоких технологий который вырос в феврале на 2.2%, а январьские данные пересчитали к 1.9% с 0.8%. Двухмесячный рост представляет собой лучшее функционирование с октября 2000 года. В общем, затраты на капитал выросли за последние несколько кварталов. Сегодняшнее усиление дает почву для уверенности в том что тренд в капитальных затратах должен улучшаться и в 2003 году.

Есть вероятность развертывания сужающегося диапазона 118.00-118.75 который возможно приведет к росту курса до 119.05/10. Однако пробитие ниже 118.00 исполнит коррекцию ниже до района 117.60-117.85.

Правительство Швейцарии обьявило о снижении затрат на 1.5 млрд франков в 2003 году исполнив просьбу Парламента. И это в купе со снижением на прошлой неделе на 2 млрд франков. USD/CHF упал до поддержки на 1.3685 и стабилизируется не смотря на остановку роста американских акций. Стопы на данный момент формируются ниде 1.3565. EUR/CHF упал до 1.4665 и все еще есть риск снижения до 1.4640.

Фьючерсы S&P резко теряют свой импульс что привело к понижению доллара. EUR/USD упал через сопротивление на 1.0785 тем самым провоцируя закрытие позиций к продаже ряда биржевых игроков. Большие стопы сосредоточенны выше этого уровня.

EUR/USD растет выше в консолидационном диапазоне переварив смешанную корзину данных по инфляции в США. Цены на энергоносители продолжают рости однако ядро инфляции более менее контролируется. Дилеры уверенны что в случае решения иракского кризиса цены на нефть снизятся. Один из финансовых центров существенно продавал на ралли этим утром тем самым поддерживая сильный тон EUR/USD. Китайские участники покупают в районе 1.0760 и защищают экзотические опционы на 1.0750 или 1.0740.

На фоне слабых американских данных, трейдеры фиксирую прибыль на позициях к покупке доллара. USD/CHF упал до 1.3600. Трейдеры ожидают теста ключевой поддержки на 1.3585 и рынок должен выработать нужную стратегию в свете намеченной встречи Буша, Блэра и Азнара на Азорских островах. Падение ниже 1.3585 откроет путь на 1.3500 и возможно на 1.3450 так как трейдеры быстро фиксируют прибыль на росте доллара в преддверии уикэнда.
EUR/CHF остается на дне дневного диапазона и все еще нацелен на нижний тест поддержки на 1.4660 до появляения устойчивого отскока. Продажи германских участников продолжают давить и могут отослать пару вниз до поддержки на 1.4640.

Трейдеры несколько поменяли свои взгляды на позитивные по отношению к рынку и это помогло доллару. На рынке все еще скептически относятся к новоиспеченному бычьему движению так как геополитическая ситуация на Ближнем Востоке все еще остается на переднем фронте. Двойная вершина на 1.3645 является предметом опасения для краткосрочных позиций к покупке и есть вероятность падения ниже трендлинии поддержки на 1.3585 которое предпологает более значительную коррекцию. EUR/CHF остался в диапазоне 1.4670/95 однако для пробития вверх на рынке очень мало новостей. Ожидается очередной тест 1.4660 с риском падения до 1.4640.

Наблюдался очередной толчок и очердная поддержка была пробита. Значительные продажи со стороны британских участников стоят за падением через 1.5930. Стопы последовали на 1.5920 и 1.5910. Сейчас ожидается достижение поддержки Фибонначи на 1.5885. Падение немного потеряло силу по этому есть вероятность того что поддержка удержится после первого теста.
EUR/GBP вырос с уровней около 0.6730-40. Стопы остаются на своих уровнях начиная с 0.6800.

Для фунта вчера был плохим днем так как рост американских акций укрепил доллап ослабленный угрозой войны с Ираком. Этот же сценарий поддерживается и на пятничных торгах. На рынке не исчезает чувство того что или в этот уикэнд или же на следующей неделе США начнут войну. Угроза отставки одного из членов комиссии по денежно-кредитной политике, Робина Кука также давит на фунт.
GBP/USD открылся на 1.6015 а затем пошел на снижение. До недавнего времени наблюдались низы на 1.5890. Падению также способствует восстановление EUR/GBP.
Перспективы фунта: технически, фунт следует продавать однако с фундаментальной точки зрения еще рано списывать фунт со счетов. Есть риск падения до 1.5800.

Сегодня правительство Японии одобрило назначение на три главных поста в Банке Японии. Главой банка стал Тошихико Фукуи а Тоширо Муто и Казумаса Ивата будут исполнять обязанности его заместителей. Минфин Шиокава сказал что новая команда банка и правительство страны будут проводить ряд периодических встреч в течении года для обсуждения ряда экономических вопросов. Фукуи счастлив обсуждать политику банка с правительством но также желает использовать возможность обсуждать и политику правительства. большинство участников рынка ожидают что банк будет поддерживать своб текущую позицию в денежно-кредитной политике. В краткосрочном периоде, ожидается что доллар найдет сопротивление на 118.80-119.00 из за экспортеров и опционных продаж. Однако покупки японских участников на 118.00 будут поддерживать доллар.

Рынок явно следует за движениями наблюдавшимися в четврег. Новости вокруг Ирака перенасытили прессу и оттолкнули трейдеров от торгов в преддверии важного открытия американской сессии. Значительный рост акций в четверг помог росту доллара и такой же сценарий наблюдался сегодня на европейской сессии. EUR/USD открылся на 1.0805. Нерешительность рынка показала что движения на рынке ограниченны и не смотря на рост доллара его перспективы остаются туманными. Есть риск падения американских акций. США все еще намекает что в одиночку начнет военные действия против Ирака. Американские экономические данные могут на короткий срок отодвинуть иракскую проблему на рынке. EUR/USD нацелен на 1.06 однако доллар продолжает оставаться неустойчивым и есть риск отката на 1.08.

Президент Франции Жак Ширак сказал что Франция будет и дальше против любой резолюции ООН направленной на военные действия в Ираке но намерен работать с Тони Блэром с целью достижения разоружения Ирака.
Ширак "позвонил Тони Блэру...дабы сказать что Франция готова работать вместе с Великобританией для достижения разоружения Ирака в рамках резолюции 1441", сказала представитель Ширака Катерин Колонна.

Доллар немного вырос против ряда валют однако ему не хватило требуемого импульса для преодоления большинства его пиков на ночных торгах. EUR/USD столкнулся с жестким сопротивлением в районе 1.0820 так как рост акций и чувство того что дипломатический путь к мирному решению иракской проблемы найден обеспечили свертывание позиций к продаже.

Согласно сообщениям американских СМИ в пятницу, Буш и Блэр могут встретиться для обсуждения иракской проблемы. В переговорах также может учавствовать премьер-министр Испании. Ходят слухи о том что Буш намерен посетить Великобританию с целью поддержки своего союзника Блэра на фоне его текущих политических проблем в преддверии голосования в ООН.

Siebert (IfW, Германия): шансы на осуществление реформ очень низкие, учитывая то, что прогнозы роста на 2003г не оправдаются (прогнозируемый уровень 1.0%). Степень осуществления реформ тоже вызывает сомнения. MMS: Германия десятилетиями выходила из положения проведением реформ, иногда события сами развиваются (ТАЛ)

GBP ослабил позиции, опустился до 1.5968, поскольку существует возможность разрешения конфликта с Ираком без вынесения резолюции. Хотя это не помешало росту индекса FTSE 100 на 106 пунктов. США планировали деловой визит президента Буша в Великобританию для оказания поддержки своему союзнику. Но поездка не состоялась, поскольку предположили, что это может только ухудшить положение.

JPY/USD опустился ниже из-за тестирования USD продаж в районе 117.50. Спрос в районе 117.10 в ходе восстановления. JPY: продажи последовали из-за ложных сообщений о войне между Северной и Южной Кореей. Watanabe, Hayashi (Министерство финансов) провели интервенцию по поддержке USD. Индекс Nikkei +1.03%. Участники рынка наблюдают за развитием событий на рынке акций, слухи о возможной поддержке со стороны правительства и/или Банка Японии путем покупок акций. Данные вышедшие по Японии: производственные заказы за январь +7.0% м/м; +18.8% г/г, профицит платежного баланса 37.6% г/г. Основными покупателями акций Японии стали инвесторы из Японии, иностранные инвесторы покупали и продавали соответственно. Стопы выше 117.60, продажи в районе 117.80. EUR/JPY ослабил позиции, тестирование покупок ниже 129.00. Стопы выше 129.80. GBP: тестирование уровня сопротивления цен в районе 189.40. CHF/JPY ослабил позиции сегодня.

EUR/USD: цена открытия Азиатской сессии 1.0770, направленная вниз тенденция. Ситуация вокруг Ирака близка к разрешению. Фиксация прибыли после укрепления EUR/USD на уровне 1.0770. Сохраняется направленная вниз тенденция из-за неопределенности вокруг ситуации с Ираком. Ситуация скоро разрешится. Аналитики прогнозируют падение EUR/USD до 1.0660. В дальнейшем уровень сопротивления цен будет 1.0840.

EUR/GBP опустился с 0.6822 до 0.6740. GBP/JPY: пробитие вверх уровня 190.00 было возможным. GBP: наблюдалась изменчивая торговля из-за усиления позиций USD. GBP: торговля проходила в районе 1.6111, продажи ближе к уровню 1.5995. Покупки и падение EUR/GBP привели снова к росту GBP выше 1.6080 на Нью-Йоркской сессии, но рост USD из-за роста на 200 пунктов индекса DJIA привел к снижению GBP до 1.5995. Снижение до уровня 1.5930 последовало после пробития уровня 1.5980. EUR/GBP: направленная вниз тенденция из-за отскока USD. Следующий уровень поддержки цен 0.6720, затем 0.6700. GBP/JPY: уровень поддержки цен на впадине 189.75 и 189.25, уровень сопротивления 190.50. По Великобритании данных не ожидается. По США ожидают выхода данных по: индексу промышленных цен, промышленному производству и потребительскому доверию.

USD/CHF произвел повышение до высокого значения 10 дней на уровне 1.3585 из-за усиления позиций USD. Таким изменениям способствовал ряд факторов: сообщение о том, что США проводят тайные переговоры с военным руководством Ирака о переходе их на сторону США и сдаче без боя, рост на 200 пунктов индекса DJIA и агрессивная политика Национального Банка Швейцарии по ликвидности. Это привело к ослаблению CHF. Участники рынка уменьшили финансовые потоки в безопасную гавань, которые преобладали там в последние месяцы. На ранней стадии USD/CHF находился в диапазоне на уровне 1.3500-1.3550, но крупные покупки со стороны страховой компании из Швейцарии, репатриирующей капитал, привели к понижению USD/CHF до уровня 1.3450. Оттуда последовал плохой отскок и участники рынка предсказывают повышение на рынке акций, что может привести с срабатыванию стопов на уровне 1.3550-1.3570 и достижению нового высокого значения дня. Повышению способствовало продолжающаяся неопределенность в ООН по Ираку;тестирование уровня 1.3450-1.3410 возможно позволит трейдерам снова встать на покупки. EUR/CHF не смог пройти уровень 1.4710 и произвел понижение из-за покупок CHF. Кросс пал до уровня 1.4660 и может понизиться до уровня поддержки 1.4640.

USD/JPY поднялся до 119, следовательно EUR/JPY опустился ниже 128. USD/JPY поднялся поскольку USD усилил позиции. Участники рынка похоже не обеспокоены ситуацией вокруг Ирака, несмотря на возможность начала военных действий США. Многие полагают, что военные действия быстро закончаться, а военные действия даже необходимы. В любом случае Банк Японии будет тщательно отслеживать движения USD/JPY. EUR/JPY: направленная вниз тенденция, на этом уровне предпочтительны покупки; существует риск снижения. Тестирование уровня поддержки цен 127.25-35.

EUR значительно подешевела против USD из-за слухов о секретных переговорах ЦРУ с военными Ирака об их несопротивлении в случае начала войны. Эти слухи участники рынка истолковали в пользу того, что войну можно вообще избежать. EUR/USD в результате этого пал до уровня 1.0845. Позднее заседание в ООН также усилило рост USD. На Европейской сессии курс снова поднялся выше уровня 1.0900, но не смог удержаться. Ходят новые слухи о том, что Президент США Буш может отложить голосование по проекту новой резолюции ООН по Ираку, что дает участникам рынка новую надежду на увеличение численности антииракской коалиции, что может привести к дальнейшему ослаблению EUR. Выражаясь технически, уровень 1.0960 является важным уровнем возврата Фибоначи, который необходимо отслеживать. Европейский Центральный Банк в месячном докладе вновь выражает готовность принять при необходимости меры. Также дается прогноз скромного роста ВВП в 2003г. Вышедшие данные Европейского Валютного Союза показали, что во Франции торговый профицит в январе 2003г. снизился до Е616 млн., уровень занятости в 4 квартале 2002г. остался на прогнозировавшемся уровне. В Италии окончательный НICР за февраль 2003г. совпал с прогнозом -0.5% М/М, -2.6% Г/Г. Во Франции Banque de France в обзоре предсказывает ВВП 2-го квартала 2003г. на уровне +0.1% Q/Q. В Германии институт Кiеl прогнозирует экономический рост в 2003г. +0.4%. Другой институт RWI дает прогноз +0.6%. В США вышли слабые недельные данные по первоначальным заявкам по безработице -15.000 на уровне 420,000. В феврале 2003г. розничные продажи снизились -1.6%, ex-autos составил значение -1.0%. Ходят слухи о продажах EUR/USD в районе уровня 1.0920/30-1.0950, покупки предвидятся в районе уровней 1.0820, 1.0770 и 1.0730.

Командование Ирака направило войска и части противовоздушной обороны на юг Ирака к границе с Кувейтом. Военные корабли США направляются в Красное море. Пентагон планирует первые воздушные удары большой силы, чтобы сломить сопротивление противника.

Доминирует направленная вниз тенденция. Прохождение двойного верха в пользу позиций на продажу может привести в течение дня к слабому отскоку, после чего движение может остановиться в районе часового уровня сопротивления 0.6760-0.6778.

Теперь он находится ниже вечернего значения Американской сессии на уровне 118.12-118.11. Также говорят, что в нижней стороне есть позиции на покупку из Японии. Это напоминает нам о прошедших вчера слухах об официальных позициях на покупку Банка Японии на уровне 117.90. Банки Японии также производили покупки на Американской сессии в районе этих уровней.