Новости и прогнозы: валютный рынок от 17-03-2003

Кросс сегодня был под давлением со всех фронтов. наблюдались ускоренные продажи ниже 126.75. Пробитие низа 126.00 встретило лавину продаж и кросс упал до 125.65 до появления отскока. Последующий рост по EUR/USD с сессионных низов привел к откату до 125.90. На рынке насущной проблемой является тонкая ликвидность. Возврат выше 126.00 вряд ли пройдет долго.

Премьер-министр Великобритании Тони Блэр намерен завтра искать поддержки у Парламента страны на начало военных действий против Ирака, сказал заместитель министра Джон Прескот. Прескот сказал что Великобритания была вынуждена отказаться от второй резолюции ООН по Ираку из за "непробиваемости" Франции.

Посол Великобритании в ООН Джереми Гринсток сказал что голосование по Ираку не предвидится так как по его мнению консенсус в Совете Безопасности ООН не возможен. Он сказал что это приведет к тому что все члены начнут действовать в одностороннем порядке. Посол США в ООН Негропонте сказал что Ирак не выполнил условия и голосование в ООН имеет второстепенное значение в свете "твердого решения ряда стран наложить вето на любое американо-британского решения в пользу войны".

На вопрос о том будут ли отношения между США и членами Совбеза ООН подорваны, госсекретарь США сказал что ООН будет существовать тогда как Совбез не смог справиться со своей миссией.

EUR/USD снизился до уровней наблюдавшихся два месяца назад. Большие стопы остаются ниже уровней рынка. Покупки европейских центробанков с целью стабилизировать рынок выше массивной зоны "стоп-лоссов" в районе 1.0500 не будут неожиданными. Уровень 1.0635 является первым сопротивлением.

USD/CHF двигается по направлению к 1.38 так как сегодняшняя коррекция была остановленна из за стабилизации на мировом рынке а рост акций на 3% вынуждает трейдеров воздерживаться от продаж доллара. EUR/CHF растет на фоне роста USD/CHF. Кросс вырос до 1.4690 и по видимому тестирует продажи на 1.4710/15. Для любого устойчивого ралли требуется пробить этот уровень.

Доллар/йена значительно отктился от ключевого района 117.59. Повторный тест предыдущего пика ралли на 118.76 в скором времени вероятен с вторичной целью на 119.05/10.

Подтверждение того что дипломатическое окно по Ираку закрыто привело к резкому развороту доллара. Отказ приянять вторую резолюцию ООН по Ираку в преддверии выступления Буша по телевидению этим вечером вызвал рост доллара так как с неясностью на этом фронте было покончено. EUR/USD резко упал ниже 1.07 в следствии падения акций.

Курс нацелен на возврат на 117.59 составляющий 50% отката диапазона 116.36-118.76. Удержание 117.59 предвидится и вероятно вызовет отскок назад до 118.27 и далее на 118.35.

Выявившийся пик за 14 марта на 1.3740 сейчас является главной целью за понедельник. 1.3740/50 является точкой исполнения краткосрочного отката на 1.3785.

3 1/2 месячная возрастающая линия поддержки на 1.5745/50 вновь под давлением. Пробитие ниже этого уровня ставит целью пробитие до района 1.5665-1.5685.

Президент США Джордж Буш по телевидению в понедельник прикажет Саддаму Хуссейну покинуть Ирак или начнется война, сказал госсекретарь США Колин Пауэл, заявив что момент истины настал.

Война без международной поддержки является главной темой на старте текущей недели. Доллар отражает увеличившиеся надежды на то что США начнут войну без поддержки Совбеза ООН. На рынке решили что война-это несвершившийся факт и все спекуляции направленны именно на это. Комментарии Буша сделанные на саммите на Азорских островах предпологают что крайние сроки для Ирака закончились и война уже не за горами. EUR/USD начал торги на крепкой почве но с ожиданиями войны. EUR/USD вырос на 150 пунктов с пятничного низа на 1.0695 однако рост был остановлен и на данный момент наблюдается ралли доллара. Покупки стоят на 1.0790.

Дипломатические попытки Ирака разоружиться закончились и президент США Джордж Буш выступит с обращением к народу США из Овального Кабинета, сказал представитель Белого Дома Ари Флейшер.
"Для избежания войны у Саддама кроме как покинуть страны выхода не осталось", сказал Флейшер репортерам.
"Дипломатическое окно теперь закрыто", заявил он.

Правительство США попросило ООН вывезти своих инспекторов из Ирака.
"Я могу подтвердить что в воскресенье вечером Бликс получил телефоннный звонок от правительства США с советом покинуть вместе с инспекторами территорию Ирака", заявил представитель ООН Юэн Бучанан.

Японское правительство обновило свой ежемесячную оценку экономики первый раз за последние восемь месяцев. Правительство обновило взгляд на бизнес инвестирование так как основные промышленные заказы в частном секторе которые являются ведущим индикатором капитального инвестирования показал рост за последние 2 месяца. Промышленные заказы в январе выросли на 7.0% и на 5.2% в декабре. Отчет также показал улучшение в корпоративных прибылях. Правительство считает что это послужит сигналом для снижения дефляционного давления. Однако на фоне текущих геополитических опасений по Ираку правительство предупредило что недавнее падение на мировом фондовом рынке может снизить любое улучшение в экономике страны. В краткосрочном периоде доллар вероятно остаентяс под давлением из за опасений войны. Ряд опционов исполнится в 15:00 по гринвичу на 117.25 и 117.50. Ордера на продажу в районе 118.00-118.10 на данный момент обеспечивают сопротивление.

3 1/2 месячная растущая линия поддержки на 1.5745/50 справилась с последним тестом. Краткосрочный откат уже на подходе и в свете появившихся признаков бычьей дивергенции на дневных чартах на этом технически важном уровне, есть вероятность восстановления до 1.5930-1.5955. Краткосрочные покупки предпочтительны со стопами ниже дневного низа.

Ожидания неизбежной войны в Ираке стали ключевым фактором в GBP/USD сегодня. Уровень 1.5715 послужил отправной точкой ралли фунта до 26-и дневного пика 1.6157. Начальная поддержка сосредоточенна на 1.5795, сопротивление на 1.5904.

Швейцарский франк открылся на 1.3545 и вырос до пика 1.3528. Ряд биржевых игроков продавал USD/CHF на старет сессии однако коррекция EUR/USD вниз привела к свертыванию позиций к продаже USD/CHF.
Ликвидность рынка на данный момент тонкая и это провоцирует зигзагообразность торгов. Доллар на текущий момент торгуется на 1.3590. Некоторые межбанковские игроки были вынуждены продавать USD/CHF и намереваются свертывать свои позиции в преддверии нью-йоркского открытия. Покупки сосредоточенны на 1.3570-80 однако интерес по видимому не значителен. В преддверии нью-йоркского открытия ожидается удержание этого уровня.

Доллар снизился после того как теперь стало ясно что войны в Ираке не избежать. Рост акций и доллара остановился. На фоне ультиматума предявленного США Ираку делающим войну лишь делом нескольких часов, инвесторы скорее всего останутся в стороне от торгов.

Доллар смог восстановиться после начального падения в следствии комментарий с американо-британо-испанского саммита на Азорских островах. Акции снизились из за роста цен на нефть и золота. Однако к середине утренней сессии настроение вокруг доллара улучшилось после того как EUR/USD не смог пробить выше 1.0850. Фунт снизился по всем фронтам.

CNN сообющает о том что Блэр призвал к экстренному совещанию в 16:00 по гринвичу. Мало шансов на нахождение выхода из иракского кризиса дипломатическим путем так как Россия, Франция и Германия настаивают на своих позициях в этом деле.

Педро Солбес давил на ЕЦБ сказав что у банка нет возможности маневрировать на фискальном фронте тогда как запасная вместимость в экономике "дала бы ЕЦБ возможность маневрировать". Комментарии Раффарина также давили на ЕЦБ и призывали к снижению ставок на этой неделе.

Управляющий Банком Японии Фукуи и 2-а депутата планируют нанести визит комитетам Diet во вторник и среду. Хотя Фукуи еще не уверен в отношении назначенного времени. Для Фукуи было бы необдуманным произвести впечатление изворотливого главы подобно Хаями. Также ему необходимо знать, что покупкая активы Банк принял бы неправильное решение, поскольку Банк или Правительство не могут поднять акции на продолжительное время. Муто должен привлечь больше внимания. Будет ли он поддерживать Министерство финансов в необходимости Банку покупать больше государственных облигаций?

GBP находится на низких значениях, несмотря на возобновление продаж USD из-за страха начала войны после проведения саммита с участием США, Великобритании и Испании по проблеме Ирака, прошедшего на Азорских островах. Война неизбежна. Это привело к ослаблению позиций USD и GBP.

USD/CHF: надежды на быстрое и мирное урегулирование конфликта с Ираком привели к пробитию. Данные по США превысили прогнозы: промышленное производство за февраль +0.1%, индекс промышленных цен +1.0%. Необходимо снижение ставок, поскольку наблюдается негативное влияние на рынке. Стопы выше 1.3650. USD/CHF опустился до 1.3650.

GBP/USD: цена открытия на Лондонских торгах 1.6015, направленная вниз тенденция из-за сообщений о больших продажах. Цена открытия на Нью-Йоркских торгах 1.5925. К падению привел рост EUR/GBP. EUR/GBP поднялся с 0.6745 на Лондонских торгах до 0.6785/90. Новость о инициативе мирного урегулирования, со стороны Буша, привела к росту USD. К снижению GBP привели продажи GBP/JPY. GBP опустился до 1.5795/00. Уровень сопротивления цен 1.5900 и 1.5925, уровень поддержки цен 1.5800. В центре внимания участников рынка ситуация вокруг Ирака и саммит с участием США, Великобритании, Испании, поскольку данных по Великобритании сегодня не ожидается. Существует риск снижения до 1.5715.

USD/JPY, USD: направленная вниз тенденция из-за сообщений о неизбежности войны. Президент США Буш отметил, что после проведения на выходных саммита с участием США, Великобритании и Испании на Азорских островах, предполагается начало военных действий против Ирака. Слухи о предстоящих военных действиях против Ирака игнорируются. По сообщениям СNN, необходимо 2 дня для подготовки перед началом военных действий. USD/JPY: пробитие вниз уровня 118.00 и 117.70. Направленная вниз тенденция, стопы ниже 117.65 и 117.50. EUR/JPY опустился до 127.28 из-за ослабления USD/JPY. Существует риск снижения, ключевой уровень поддержки цен в районе 126.90 и 126.75.

На Азиатской сессии участники рынка из США выступают как основные покупатели EUR/USD, поскольку события предполагают начало военных действий против Ирака на этой неделе. Президент Буш готовится к выступлению перед жителями США, в своей речи он исключает возможность войны. Цена на золото и нефть поднялись на Азиатской сессии. USD опустился против основных валют. Существует мнение среди аналитиков, что рынок снова оживится из-за ожиданий короткой войны и быстрого вынесения резолюции. EUR/USD: следующий уровень сопротивления цен в районе 1.0840. Часовой саппорт на отметке 1.0760 и 1.0690.

Начинается коррекционный возврат сверху с уровня 1.3740; уровень поддержки находится на значении 1.3538; предпочтительными являются покупки на понижении; сигналы на недельных графиках указывают на возможность ключевого разворота в верхнюю сторону и дальнейшей коррекции в том же направлении.

Сейчас в предверии военного конфликта между США и Ираком валютные рынки будут проявлять высокую волатильность в последующие несколько дней и недель. На валютном рынке происходят резкие колебания из-за разных слухов и постоянно меняющейся геополитической обстановки. Мы считаем, что EUR скоро может достичь уровня 1.0900. В Ираке начался "эндшпиль", и война может начаться вечером во вторник по иракскому времени. В ООН не произошло ничего такого, что могло бы дать какую-то надежду на мирное разрешение иракского кризиса. Президент США Буш ясно дал понять, что желает от ООН голосования в его пользу, в противном случае ему не должны мешать по иракскому вопросу. Хотя некоторые аналитики считают, что цены на нефть начнут понижение с началом боевых действий в Ираке, мы думаем, что может произойти значительный рост цен на сырую нефть. В настоящее время уровень запасов нефти в США на 17% ниже уровня 1991г., спрос же на 14% выше. Производители нефти могут увеличить производство нефти только +900.000 баррелей в день, в то время как Ирак производит почти 2.5 млн. баррелей в день. Во вторник должно состояться заседание FED. Всех интересует вопрос - снизит ли снова ставки Председатель FED Гринспан. Для FED рискованно ничего не предпринимать в отношении ставок, так как может произойти реальный краткосрочный их рост. Теперь, когда война с Ираком не за горами, есть вероятность того, что во вторник 18 марта FED gроизведет понижение ставки на 25 базисных пунктов. Финансовый год закроется на уровне 0.75%, как мы и прогнозировали в нашей предыдущей статье под названием "Экономический шок". В США уровень торгового дефицита сократился в январе 2003г. до $41.1 млрд. по причине того, что граждане США покупали меньше товаров. В 2002г. торговый дефицит в США достиг $435.7 млрд. Импорт снизился -2%, что отражает снижение внутреннего спроса в США, экспорт возрос +1.6%. В США в 4 квартале 2002г. дефицит расчетного счета увеличился до рекордного уровня $136.9 млрд. с $126.3 в 3 квартале. Он составил 5.2% от ВВП. Президент FED Сент-Луиза Пул предупредил, что большие пассивы компаний "Freddie Mac" и "Fannie Mae" представляют угрозу экономике страны. Он заявил, что если какая-либо из этих 2 компаний при ипотечных гарантиях с их стороны на сумму $311 трлн. попадет в кризисное состояние, то через несколько дней или часов это может остро отразиться на валютном рынке. Индикатор потребительской уверенности по Мичигану в марте 2003г. произвел понижение до значения 75, что является самым низким показателем с октября 1992г. Ипотечные ставки достигли новых нижних значений: 30-летние ипотечные ставки снизились до 5.42%. В январе оптовые запасы в США пали -0.2%, так как бизнес сократил количество наличных товаров. Соотношение запасов к продажам пало до 1.21 месяцев. Недельные продажи "Банка Токио Мицубиси"/"UBS Warburg" выросли +0.6%. Уровень цен производителей вырос +1%. Основной уровень цен производителей пал -0.5%. Розничные продажи пали -1.6%. Розничные продажи "еx-autоs" снизились -1%, что отражает слабые потребительские расходы в феврале 2003г. Объем промышленного производства поднялся в феврале +0.1%, что является ростом 3-й подряд месяц. Использование производственных мощностей осталось без изменений на уровне 75.6%. При рекордно низком уровне последнего компании США не желают покупать новое оборудование или модернизировать заводы. Первоначальные заявки по безработице пали -15тыс. до уровня 420,000. Средний мувинг 4-х недель поднялся до 419,750. Повторные заявки по безработице выросли +14,000 и составили 3.496 млн. Уровень застрахованной безработицы поднялся до 2.8%.

На Азиатской сессии EUR/GBP остается выше уровня 0.6800 после пробития вверх уровня 0.6790.