Новости и прогнозы: валютный рынок от 14-12-2009

Экономисты Credit Suisse отмечают ускорение роста в 4 кв. и полагают что в этой связи можно ожидать сокращение срока действия стимулирующих мер ФРС. "Если реальный рост ВВП составит 4.5% в 4 кв, номинальный показатель может легко превысить 6%. Нет необходимости говорить о том, что такие цифры не в полной мере соответствуют нулевому уровню процентной ставки." Тем не менее, эксперты банка не ожидают повышения ставки ранее 3 кв. 2010 года.

Во время лондонского фиксинга пара восстановилась в район $1.4655, после чего откатилась к $1.4840 Ордера на продажу размещенные в области $1.4650 продолжают оказывать сопротивление попыткам роста курса. Более существенное предложение сосредоточено на подходе к сессионному пику $1.4685. Ордера на покупку находятся на $1.4620 и на $1.4600/1.4595.

Евро смог восстановиться из района двухмесячного минимума против доллара после того как стало известно что Абу Даби выделил $10 млрд. для помощи Dubai World. В этой связи снизились опасения по поводу того, что европейские банки, являющиеся крупнейшими кредиторами правительственного холдинга, будут вынуждены зафиксировать серьезные потери.
Тем не менее процесс укрепления доллара против евро "может продолжиться в течение некоторого времени из-за сохранения опасений в отношении платежеспособности некоторых стран еврозоны," полагает Майкл Харт валютный стратег нью-йоркского представительства Citigroup Inc..

Напомним, что доллар растет по отношению к единой валюте начиная с 4 декабря, когда был опубликованы неожиданно сильные данные о состоянии рынка труда США.
В результате активизировались спекуляции, что, несмотря на отсутствие в данное время существенного инфляционного давления, набирающее ход восстановление крупнейшей мировой экономики заставит в будущем году ФРС начать процесс повышения процентных ставок, перспектива чего еще месяц назад представлялась достаточно отдаленной.
Иена сохраняет свои достижения против основных валют после того, как опубликованный накануне индекс деловых настроений в среде крупнейших производственных компаний Tankan превысил прогнозы составив в декабре -24 против -33 в предыдущем периоде ожиданий экспертов -27.

EUR/USD показал часовые максимумы на $1.4655/60, после чего отступил к $1.4640. Ордера на продажу на $1.4650 частично были протестированы, однако более крупные расположены в районе утреннего максимума на $1.4685. Ордера на покупку выставлены на $1.4620, далее – на подходе к $1.4600.

GBP/USD протестировал $1.6300 и откатил к текущему уровня на $1.6284, поглотив ранее ордера на продажу в области $1.6255/65. Ордера на продажу, расположенные на $1.6300, остаются в силе.

Похоже на то, что USD/JPY застрял в области Y88.50, поскольку курс остается в узком диапазоне Y88.40/88.55 с начала американских торгов. Объемы торгов понижены. Небольшие ордера на покупку отмечаются на Y88.40.

Экономист Уорд МакКарти из Jefferies говорит, что монетарная политика ФРС в 2010 году «будет вынуждена измениться в рамках программы по сворачиванию антикризисных мер в конце года. Мы полагаем, что FOMC на протяжении 2010 года будет удерживать основную ставку рефинансирования на уровне 0% - 0.25% прежде, чем начать ужесточать политику в IV квартале».

EUR/USD $1.4670, $1.4650, $1.4600, $1.4750
USD/JPY Y89.20, Y87.75, Y87.50, Y87.00, Y89.45
EUR/CHF Chf1.5125
AUD/USD $0.9110, $0.9050, $0.9000, $0.9215

Аналитики RBC говорят, что сопроводительное заявление FOMC, которое ожидается в среду, «не принесет заметных изменений в текстовке… Позитивные статистические данные, выходящие в последнее время, могут дать повод Федеральному резерву пересмотреть прогнозы роста экономики в сторону повышения, однако в данном случае ФРС придется учитывать рекордно низкие процентные ставки и инфляционные риски». Согласно прогнозу RBC, изменений в ставке рефинансирования не предвидится до IV квартала 2010 года.

EUR/GBP остается под давлением в рамках коррекции после тестирования максимумов на stg0.9045. Сейчас кросс находится на stg0.9005. Поддержка остается на stg0.9000, олее крупные ордера на покупку выставлены в зоне stg0.8995/90. Ниже поддержка расположена на stg0.8980. Сопротивление – в области stg0.9040/50, более сильный уровень – на stg0.9070/75.

Уровень сопротивления 3:Y90.80
Уровень сопротивления 2:Y89.80
Уровень сопротивления 1:Y89.00
Текущая цена: Y88.50
Уровень поддержки 1:Y88.30
Уровень поддержки 2:Y87.10
Уровень поддержки 3:Y86.00
Комментарии: Пара находится под давлением. Ближайшая поддержка - Y88,30 (сессионный минимум). Ниже возможно снижение до Y87,10 (61,8% FIBO роста Y84,80-Y90,80) и далее до Y86,00. Ближайшее сопротивление - Y89,00 (часовой максимум). Выше возможен рост до Y89,80 (максимум 11 декабря) и далее до Y90,80 (максимум 4 декабря).

Уровень сопротивления 3:$1.6480
Уровень сопротивления 2:$1.6420
Уровень сопротивления 1:$1.6360
Текущая цена: $1.6240
Уровень поддержки 1: $1.6170
Уровень поддержки 2: $1.5900
Уровень поддержки 3: $1.5700
Комментарий: Техника не изменилась. Ближайшее сопротивление - $1,6360 (38,2% FIBO падения $1,6670-$1,6170). В случае преодоления этого уровня возможен рост до $1,6420 (50,0%) и далее до $1,6480 (61,8%, максимум 8 декабря). Поддержка расположена на $1,6170 (минимум 9 декабря). Ниже возможны потери до $1.5900 (МА(200) для D1) и далее до $1.5700 (минимум октября).

Уровень сопротивления 3: Chf1.0700
Уровень сопротивления 2: Chf1.0450
Уровень сопротивления 1: Chf1.0370
Текущая цена: Chf1.0313
Уровень поддержки 1: Chf1.0300
Уровень поддержки 2: Chf1.0220
Уровень поддержки 3: Chf1.0170
Комментарии: Пара снижается. Ближайшей поддержкой является уровень Chf1.0300 (ранее сопротивление, максимум 9-10 декабря). Ниже возможны потери до Chf1.0220 (38,2% FIBO роста Chf0,9990-Chf1,0370) и далее до Chf1.0170 (50,0%). Ближайшее сопротивление расположено на Chf1.0370 (сессионный максимум). Выше возможен рост до Chf1.0450 (максимум октября) и далее до Chf1.0700 (максимум сентября).

Были опубликованы следующие данные:
00:01 Великобритания Индекс цен на жилье от Rightmove Декабрь -2.2%
00:01 Великобритания Индекс цен на жилье от Rightmove, г/г Декабрь 1.7%
04:30 Япония Промышленное производство Октябрь 0.5%
04:30 Япония Промышленное производство, г/г Октябрь -15.1%

Евро вырос против доллара на фоне сообщений о том, что госкомпании Дубаи Dubai World удалось избежать банкротства. Эмират Дубаи получил $10 млрд финансирования от Абу Даби. Данные средства будут использованы для погашения части долга по облигациям Dubai World и ее дочерней компании Nakheel, срок которых истекает сегодня. Остальные средства будут потрачены на нужды Dubai World в 2010 году.
Однако, рост евро остается сдержанным в связи с опасениями участников рынка относительно ситуации со снижением рейтингов Греции. Опасения вызывают также рейтинги Испании и Португалии.
Негативное влияние на динамику единой валюты также оказывают ожидания публикации данных по промышленной производству в регионе. Согласно средним прогнозам показатель снизился на 0,6% в октябре после роста на 0,3% в сентябре. Данные по промышленному производству в евро зоне будут опубликованы сегодня.
Также ожидается снижение индекса экономических настроений немецкого института ZEW. По прогнозам аналитиков декабрьское значение индекса будет на уровне 50,2 пункта, что ниже ноябрьского 51,1 пункта. Данные по индексу ZEW выйдут завтра.
Йена существенно укрепилась против доллара после публикации квартального отчета Банка Японии Танкан. В докладе зафиксировано улучшение настроений среди крупных производителей продуктов, включая автомобили и электронику, до уровня -24 в декабре против -33 за предыдущий отчетный период. Отрицательное значение показателя указывает на то, что количество пессимистов больше оптимистов.

EUR/USD начав сессию в области $1,4610 пара укрепилась, достигнув уровня $1,4680

GBP/USD курс показал максимумы выше уровня $1,6300, однако позже вернулся в район $1,6220
USD/JPY пара оставалась под давлением, при этом был достигнут уровень 88,30

Данные по промышленному производству в ЕС будут опубликованы в 10:00 GMT.

The Wall Street Journal
Глобальной финансовой системе - глобальную регуляцию
Президент Франции Николя Саркози и британский премьер Гордон Браун предлагают ввести ряд мер, которые, по их словам, позволят создать "посткризисную банковскую систему", где в первую очередь будут соблюдены интересы рядовых граждан, а не банкиров.

Deutsche Welle
Эмират Дубай получил от Абу-Даби 10 миллиардов долларов
Эмират Дубай, переживающий острейший финансовый кризис, получил от соседнего эмирата Абу-Даби в качестве помощи кредит в 10 млрд долларов. Часть денег пойдет на уплату долгов "дочки" госфонда Dubai World - Nakheel PJSC.

Российские нефтяные концерны выиграли крупные тендеры в Ираке
Российская компания "ЛУКОЙЛ" и консорциум во главе с концерном "Газпром" выиграли тендеры на разработку крупных нефтяных месторождений в Ираке - Западная Курна-2 и Бадра.

Комментарий: Рейтинг Греции обеспечит всей еврозоне устойчивую головную боль
Случилось то, что не должно было случиться по определению: один из членов элитарного валютного клуба утратил кредитный знак качества. Это еще не катастрофа, но предвестник серьезных проблем и возможных потрясений.

BBC
Лондон может отдать свое место в бизнесе Шанхаю
В течение следующего десятилетия Лондон может уступить позиции второго по значению мирового финансового центра Шанхаю, главным же центром по-прежнему останется Нью-Йорк.

EUR/USD $1.4670, $1.4650, $1.4600, $1.4750
USD/JPY Y89.20, Y87.75, Y87.50, Y87.00, Y89.45
EUR/CHF Chf1.5125
AUD/USD $0.9110, $0.9050, $0.9000, $0.9215

В пятницу доллар достиг максимального за последний месяц уровня против корзины валют своих шести крупнейших торговых партнеров после того, как выход неожиданно сильных экономических данных спровоцировал спекуляции о том, что в будущем году ФРС повысит процентные ставки.
Фьючерсами на Чикагской товарной бирже вероятность того, что к июню будущего года ФРС повысит процентную ставку по крайней мере на 25 б.п., составляет в настоящее время 47% по сравнению с 43% накануне. Ближайшая встреча FOMC, напомним, состоится 16 декабря, однако, по ее итогам изменения ставок не ожидается.
Как сообщил сегодня Департамент коммерции, розничные продажи в ноябре выросли на 1.3% после укрепления на 1.1% месяцем ранее. Эксперты ожидали что рост показателя составит лишь 0.6%.
Предварительное значение индекса потребительских настроений Reuters/University of Michigan в декабре составило 73.4 против 67.4 в ноябре и прогноза экономистов 68.8. Ране стало известно о том, что торговый дефицит США сократился на 7,6% в октябре до $32,9 млрд. Восстанавливающаяся мировая экономика и слабеющий доллар способствуют росту экспорта уже шестой месяц подряд.
Заслуживает внимания кардинальное изменение реакции рынка на позитивные экономические данные. Отметим, что данная тенденция наметилась 4 декабря, когда неожиданное падение уровня безработицы в США до 10% послужила причиной роста индекса доллара на 1.7%, в то время как ранее позитивные новости приводили к ослаблению доллара.
Евро вторую неделю кряду находится под давлением против доллара США из-за опасений новых снижений кредитных рейтингов стран, входящих в еврозону. На уходящей неделе прогноз кредитного рейтинга Испании и Португалии AA+ был пересмотрен Standard & Poor’s со "стабильного" на "негативный", а кредитный рейтинг Греции был снижен Fitch Ratings до BBB+.

По оценкам Standard Bank Plc Греция и Ирландия находятся в числе стран с критической экономической ситуацией, причем не исключается их банкротство и даже выход из зоны евро к концу 2010 года.
Тем не менее, стратеги JP Morgan Chase полагают, что опасения в отношении суверенных дефолтов преувеличены и евро стоит покупать однако, допускают, возможность снижения пары в район $1.4500 даже к $1.4300, где должно быть сформировано новое основание. В противном случае можно ожидать разворота долгосрочной тенденции ослабления доллара. В настоящее время JPMC ожидает сохранения тенденции ослабления доллара в течение 2010 и ожидают рост евро-доллара к концу первого квартала 2010 до $1.55 и до $1.62 в июне будущего года.
Иена продолжила нести потери против основных валют в ходе укрепления фондовых индексов в связи с ростом ожиданий относительно восстановления мировой экономики.

Снижение вторичных заявок на пособия по безработице в США до девятимесячного минимума подстегнуло спрос на высокодоходные валюты. Согласно статистике, ВВП Японии в прошлом квартале вырос на 1.3% г/г, в то время как в предварительном отчете рост ВВП был зафиксирован на уровне 4.8%. Аналитики же в среднем прогнозировали увеличение показателя на 2.8%.
Новозеландский и австралийский доллары показали наибольшее укрепление против иены после того, как управляющий Резервным Банком Новой Зеландии Алан Боллард отметил, что ожидает роста учетных ставок в середине 2010. В то же время, стало известно, что компании Австралии создали в шесть раз больше рабочих мест, чем предсказывали экономисты.
Стерлинг упал против евро и доллара после того, как канцлер Великобритании Алистер Дарлинг наложил 50% сбор на бонусы банкиров и заявил, что повысит налоги на прибыль. Банк Англии оставил свою учетную ставку без изменений, на рекордно низком уровне 0,5%. Как и ожидалось, программа покупки стоимостью 200 млрд. фунтов была оставлена без изменений. По мнению аналитиков Lloyds Banking Group Plc, падение стерлинга ниже 50-дневной МА ($1.6370) против доллара может сигнализировать о том, что курс продолжит ослабевать в ближайшие недели.

В воскресенье, 13 декабря в 21:45 GMT выйдут данные по розничным продажам в Новой Зеландии за октябрь, а в 23:50 GMT будет опубликован индекс активности крупнейших производственных предприятий Японии Tankan.
В понедельник первой новостью дня станет публикация в 00:01 GMT индекса цен на жилье в Великобритании по данным портала недвижимости Rightmove.
Отчет о промышленном производстве в Японии за октябрь выйдет в 04:30 GMT. Среди европейских данных следует обратить внимание также на швейцарский индекс цен производителей, а также отчеты по безработице ипромышленному производству в еврозоне, которые выйдут в 08:15 GMT и 10:00 GMT, соответственно.
Во вторник в 00:30 GMT будет опубликован протокол встречи центрального банка Австралии. Отчет по промышленному производству в Швейцарии выйдет в 08:15 GMT. Массив данных из Великобритании ожидается в 09:30 GMT и включает в себя данные по потребительским и розничным ценам.
В 10:00 GMT выйдет индикатор делового климата в Германии ZEW.
Во второй половине дня в 13:30 GMT ожидается публикация канадского индекса основных экономических индикаторов. В это же время выйдут индекс цен производителей в США и индикатор активности в производственном секторе ФРБ Нью-Йорка (NY Empire State Manufacturing Index) за декабрь.
В 14:00 GMT ожидается публикация данных Казначейства США о притоке долгосрочного капитала в страну.
Отчет по промышленному производству выйдет в 14:15 GMT а в 17:00 GMT ожидается публикация индекса состояния рынка жилья Национальной ассоциации строителей жилья
(NAHB). Завершится день выходом в 23:30 GMT австралийского индекса основных экономических индикаторов Westpac и публикацией в 23:50 GMT общеотраслевого индекса состояния японской промышленности.
В среду в 00:30 GMT будет опубликована оценка ВВП Австралии в третьем квартале. Среди европейских данных следует отметить выход в 09:30 GMT британского отчета по безработице и данных о средних доходах. Индекс потребительских цен в еврозоне выйдет в 10:00 GMT. Среди американских данных внимания заслуживают отчет о количестве обращений за ипотечным кредитом от MBA (12:00 GMT), а также данные о количестве выданных разрешений на строительство и новостроек в США за ноябрь, которые выйдут в 13:30 GMT. В это же время состоится публикация индекса потребительских цен.
В 15:30 GMT нас ожидают традиционные данные о запасах нефти в США. В 19:15 GMT будет объявлено решение ФРС относительно процентных ставок. Ставка без сомнения останется без изменений, а главный интерес будет представлять оценка центральным банком состояния и перспектив крупнейшей мировой экономики.
Отчет о состоянии делового климата в Новой Зеландии за декабрь выйдет в 02:00 GMT. В 05:00 GMT следует обратить внимание на японские индексы опережающих и совпадающих индикаторов. Важным событием четверга станет выход в 09:30 GMT данных о розничных продажах в Великобритании за ноябрь, а также публикация в 11:00 GMT обзора CBI Distributive Trades.
Индекс потребительских цен в Канаде выйдет в 12:00 GMT. В 13:30 GMT будет опубликован отчет о количестве обращений за пособием по безработице в США за прошлую неделю, а в 15:00 GMT выйдут индекс основных экономических индикаторов США, а также обзор состояния производственного сектора ФРБ Филадельфии.
Последний день торговой недели начнется публикацией в 04:00 GMT решения по процентной ставке Банка Японии, которая, естественно останется на уровне 0.1%. В 07:00 GMT следует обратить внимание на германский индекс цен производителей, однако, более пристального внимания заслуживает индикатор делового климата крупнейшей экономики еврозоны- индекс IFO.
Ряд данных из Великобритании ожидается в 09:30 GMT и включает в себя данные о дефиците бюджета, M4, и уровне капитальных инвестиций. Торговый баланс еврозоны за октябрь выйдет в 10:00 GMT.

Уровень сопротивления 3:Y90.80
Уровень сопротивления 2:Y89.80
Уровень сопротивления 1:Y89.00
Текущая цена: Y88.73
Уровень поддержки 1:Y88.30
Уровень поддержки 2:Y87.10
Уровень поддержки 3:Y86.00
Комментарии: Пара находится под давлением. Ближайшая поддержка - Y88,30 (сессионный минимум). Ниже возможно снижение до Y87,10 (61,8% FIBO роста Y84,80-Y90,80) и далее до Y86,00. Ближайшее сопротивление - Y89,00 (часовой максимум). Выше возможен рост до Y89,80 (максимум 11 декабря) и далее до Y90,80 (максимум 4 декабря).

Уровень сопротивления 3: Chf1.0700
Уровень сопротивления 2: Chf1.0450
Уровень сопротивления 1: Chf1.0370
Текущая цена: Chf1.0313
Уровень поддержки 1: Chf1.0300
Уровень поддержки 2: Chf1.0220
Уровень поддержки 3: Chf1.0170
Комментарии: Пара снижается. Ближайшей поддержкой является уровень Chf1.0300 (ранее сопротивление, максимум 9-10 декабря). Ниже возможны потери до Chf1.0220 (38,2% FIBO роста Chf0,9990-Chf1,0370) и далее до Chf1.0170 (50,0%). Ближайшее сопротивление расположено на Chf1.0370 (сессионный максимум). Выше возможен рост до Chf1.0450 (максимум октября) и далее до Chf1.0700 (максимум сентября).

Уровень сопротивления 3:$1.6480
Уровень сопротивления 2:$1.6420
Уровень сопротивления 1:$1.6360
Текущая цена: $1.6313
Уровень поддержки 1: $1.6170
Уровень поддержки 2: $1.5900
Уровень поддержки 3: $1.5700
Комментарий: Курс укрепился. Ближайшее сопротивление - $1,6360 (38,2% FIBO падения $1,6670-$1,6170). В случае преодоления этого уровня возможен рост до $1,6420 (50,0%) и далее до $1,6480 (61,8%, максимум 8 декабря). Поддержка расположена на $1,6170 (минимум 9 декабря). Ниже возможны потери до $1.5900 (МА(200) для D1) и далее до $1.5700 (минимум октября).

Уровень сопротивления 3:$1.4860
Уровень сопротивления 2:$1.4795
Уровень сопротивления 1:$1.4670
Текущая цена: $1.4669
Уровень поддержки 1: $1.4580
Уровень поддержки 2: $1.4480
Уровень поддержки 3: $1.4140
Комментарий: Пара начала неделю с восстановления своих позиций. На данный момент курс тестирует сопротивление в области $1,4670 (минимум 9 декабря). Выше возможен рост к $1,4795 (38,2% FIBO падения $1,5140-$1,4580) и далее до $1,4860 (50,0%). Поддержка расположена в области $1.4580 (сессионный минимум). Ниже возможно снижение до $1,4480 (минимум октября) и далее до $1,4140 (МА(200) для D1).

High Low Close
EUR/USD 1.4774 1.4584 1.4617
GBP/USD 1.6388 1.6195 1.6239
USD/JPY 89.79 88.17 89.18
USD/CHF 1.0369 1.0232 1.0340

EUR/JPY 131.58 129.87 130.35
EUR/GBP 0.9067 0.8977 0.8999
GBP/JPY 145.64 143.52 144.84
GBP/CHF 1.6833 1.6674 1.6791

00:01 Великобритания Индекс цен на жилье от Rightmove Декабрь -1.6%
00:01 Великобритания Индекс цен на жилье от Rightmove, г/г Декабрь 1.6%
04:30 Япония Промышленное производство Октябрь 0,5% 0,5%
04:30 Япония Промышленное производство, г/г Октябрь -15,1% -15,1%
10:00 EU(16) Промышленное производство Октябрь 0,3%
10:00 EU(16) Промышленное производство, г/г Октябрь -12,9%
10:00 EU(16) Изменение числка занятых, кв/кв 3 кв -0,5%