Новости и прогнозы: валютный рынок от 15-01-2014

• Развивающимся рынкам следует помнить о "мыльных пузырях" на рынках активов, росте задолженности
  
• ЕЦБ следует сделать больше для стимулирования роста, включая осуществление целевого кредитования
  
• Центральным банкам следует выходить из политики "легких денег" лишь тогда, когда рост экономики прочно закрепился
  
• Нестабильность в связи с выходом ФРС из мер стимулирования представляет риск, несмотря на плавное на данный момент сокращение покупок облигаций
  
• В развитых экономиках наблюдается "значительно" растущий риск дефляции
  
• Несмотря на укрепление восстановления, рост "застрял на низкой скорости", слишком хрупок
  

• В большинстве регионов экономика в конце 2013 г. росла умеренным темпом
  
• Не наблюдается "значительный изменений" в объеме кредитования в банковском секторе
  
• Расходы на туризм и развлечения "были разнонаправленными" во всей стране
  
• Рынки недвижимости "в целом продолжили восстанавливаться" во всей стране
  
• "Стабильный рост" наблюдался в обрабатывающей промышленности, занятость в целом была "стабильной"
  
• Активность в розничной торговле "росла скромно или умеренно" в большинстве регионов по сравнению с 2012 г
  
• Цены были "стабильными" почти в половине регионов ФРС, в большинстве других регионов наблюдался "небольшой рост"
  
• Рост заработной платы в 8 из 12 регионов был "от небольшого до умеренного"
  
• Занятость выросла в 2/3 регионов ФРС
  

Глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс заявил, что хотя рынок труда восстановился достаточно для того, чтобы центральный банк мог начать сворачивать QE, ФРС по-прежнему будет необходимо предоставлять экономике сильную поддержку в течение некоторого времени. По его прогнозам, инфляция вырастет до 1,5% к концу 2015 г, а безработица в США снизится до 6% или ниже до конца 2015 г. Также он ожидает, что ВВП США вырастет на 2,7% в этом году.

В ходе своего выступления он также заявил, что инфляция все еще слишком низкая, что вызывает обеспокоенность ФРС.

“Если инфляция будет слабой, не будет причин повышать ставки по достижении уровня безработицы 6,5%”, добавил Эванс.

Напомним, что Эванс является одним из сильнейших сторонников агрессивных мер по поддержке экономики. Он также долгое время был приверженцем проводимой центральным банком программы покупки облигаций. ФРС приняла решение о сокращении этой программы в прошлом месяце, свернув ежемесячные покупки облигаций до 75 млрд долларов с 85 млрд долларов, сославшись на улучшение состояния экономики.

Кроме того, Эванс  выразил решительную поддержку намерению ФРС удерживать краткосрочные процентные ставки на очень низком уровне в будущем.

Также он заявил, что экономика все еще нуждается в "чрезвычайной" поддержке ФРС, а первые шаги по сокращению покупок облигаций связаны со снижением безработицы

Курс евро упал против доллара, что было связано с выходом данных по Германии и пересмотром прогнозов по глобальному росту со стороны Всемирного банка. Отчет по Германии показал, что рост ВВП замедлился в 2013 году на фоне неопределенности, вытекающей из кризиса еврозоны. Валовой внутренний продукт Германии с коррекцией на инфляцию увеличился на 0,4% в 2013 году после роста на 0,7% в предыдущем году. Потребление домашних хозяйств в крупнейшей экономике еврозоны в 2013 году увеличилось на 0,9%, в то время как государственное потребление поднялось на 1,1%. Рост экспорта составил 0,6% в 2013 году, по сравнению с 3,2% в предыдущем году.

Между тем, добавим, что Всемирный банк повысил прогноз роста мировой экономики на 2014-2015 годы. По прогнозам, в этом году мировая экономика увеличится на 3,2% по сравнению с июньским прогнозом роста на 3%. Банк ожидает, что в 2015 году глобальный рост составит 3,4% по сравнению с 3,3%, прогнозируемыми в июне. Прогноз для самых богатых стран был пересмотрен до 2,2% с 2%. В США произойдет ускорение роста до 2,8% в этом году, а ВВП Японии составит 1,4%. В этом году экономика еврозоны должна увеличиться до 1,1% по сравнению с 0,9%, о которых сообщал ВБ в июне.

Кроме того, отметим, что небольшое влияние на ход торгов оказали данные по США, которые показали, что индекс цен производителей вырос с учетом сезонных колебаний на 0,4% с ноября , во главе со скачком цен на энергоносители. Это произошло  после снижения в течение двух месяцев подряд, и отметило самый большой рост с июня. Тем не менее, цены производителей за весь 2013 год выросли всего на 1,2%, это самый маленький календарный годовой рост с 2008 года. Основные цены производителей, которые исключают волатильные цены на продукты питания и энергоносители, увеличились на 0,3% с ноября и на 1,4% за весь 2013 год.

Рост в прошлом месяце был ниже прогноза экономистов, ожидавших повышения общих цен на 0,5%, в то время как рост базовых цен был выше прогнозов в 0,1%.

Росту доллара также помогают ожидания публикации обзора экономики США от Федеральной резервной системы. Сегодня американский ЦБ опубликует традиционный макроэкономический обзор, который называют Beige Book ("Бежевая книга").

Курс фунта заметно снизился против доллара, что было связано с выходом положительных данных по США. Как стало известно из опроса промышленности от Федерального резервного банка Нью-Йорка, активность бизнеса в Нью-Йорке выросла намного более значительно, чем за последние месяцы. Общий индекс условий для бизнеса в январе вырос на 10 пунктов до 12,5, достигнув самого высокого уровня за более чем год (с мая 2012 г.). В этом месяце 35% респондентов сообщили, что условия улучшились за месяц, а 22% - что ухудшились.

Индекс новых заказов вырос на 13 пунктов до 11,0 — это двухлетних максимум. Индекс доставки вырос на 11 пунктов до 15,5. Индекс объёма заказов остался на отрицательной территории, -8,5. Индекс времени доставки мало изменился, оставшись на уровне -8,5. Индекс запасов вырос на 24 пункта до 2,4 — более чем компенсировав резкое снижение в прошлом месяце. Индексы закупочных цен и отпускных цен существенно выросли, что показывает рост ценового давления. Индекс закупочных вырос на 21 пункт до 36,6 — наивысшее значение за более чем год, что иллюстрирует устойчивый рост закупочных цен. Индекс отпускных цен вырос на 10 пунктов до 13,4, что показывает, что отпускные цены также растут. Индексы занятости указывают на улучшение условий на рынке труда. Индекс числа работников вырос на 12 пунктов до 12,2, индекс средней продолжительности рабочей недели вырос до 1,2.

На ход торгов также повлияли высказывания главы Банка Англии Марк Карни перед Специальным комитетом казначейства. Карни и другие члены комитета по финансовой политике отвечали на вопросы, касающиеся недавнего отчета о финансовой стабильности. В своем ответе на вопрос о проблеме реструктуризации банков Карни подчеркнул важность использования обшей экономической бизнес-модели для финансовых институтов. «Простое расформирование института не гарантирует получения жизнеспособной или более конкурентоспособной структуры», - отметил он.  Глава ЦБ также заверил, что истечение программы финансирования кредитной деятельности банков (FLS), нацеленной на стимулирование кредитования домохозяйств со стороны банков, не будет представлять собой проблему, и, согласно результатам исследований, «условия финансирования для коммерческих кредиторов выглядят очень благоприятно».  На вопрос о вероятности повышения ставки глава Центробанка ответил, что резкого повышения стоимости кредитования ожидать не стоит.

Греческий премьер-министр Антонис Самарас, выступивший сегодня перед европейским парламентом, заявил, что одной из основных задач греческого представителя в ЕС, который приступил к своим обязанностям 1 января, станет снижение уровня безработицы.

Он отметил тот факт, что Греция сумела выполнить условия по получению спасительного транша и избежать выхода из состава еврозоны засчёт собственного экономического роста.

«Мы справились со значительным сокращением долгового бремени, избежав банкротства, - говорит Самарас. – 18 месяцев назад наша страна была на грани катастрофы, и многие думали, что она выйдет из состава еврозоны…. И еврозона будет разделена…но мы доказали, что Европа способна выстоять и преодолеть свои трудности».

Глава Еврокомиссии Жозе Баррозу, который также является членом европейского парламента, заявил, что надеется, что Греция продемонстрирует положительный экономический рост в этом году.

Окончательные данные от Статистического управления INE показали, что по итогам прошлого месяца уровень инфляции в Испании, согласованный со стандартами ЕС, оставался стабильным - на отметке 0,3 процента, что оказалось в соответствии с первоначальными оценками, которые были озвучены ранее.

Между тем, стало известно, что инфляция потребительских цен выросла в декабре месяце на 0,3 процента в годовом исчислении, по сравнению с увеличением на 0,2 процента в ноябре.

В Статистическом управлении сообщили, что это был самый низкий показателем за декабрь со временем начала ведения данной статистики, а именно с 1961 года. Добавим, что показатель за декабрь был пересмотрен с +0,2 процента, о которых первоначально сообщалось в данных, представленных 3 января.

В месячном исчислении потребительские цены повысились на 0,1 процента, что оказалось медленнее, чем рост на 0,2 процента, зафиксированный в ноябре. Ежемесячное изменение оказалось в соответствии с предварительной оценкой.

Напомним, что ВВП Испании в IV квартале 2013 года вырос на 0,3% относительно трех предыдущих месяцев. Такой прогноз озвучил министр финансов Луис де Гиндос. По его словам, ужасная картина с безработицей в стране показывает признаки улучшения быстрее, чем ожидалось ранее. В III квартале 2013 года испанский ВВП вырос на 0,1% по сравнению с апрелем-июнем, что стало первым повышением.

Кит Юкс, старший валютный стратег Societe Generale, отмечает, что в настоящее время GBP будет получать поддержку со стороны восстановления экономики Британии.

"Фунт продолжит получать поддержку со стороны экономического восстановления. Однако это лишь краткосрочное восстановление от низких уровней".

"Ультрамягкая монетарная политика, уклон в сторону «макро-пруденциального» подхода к разрешению вопросов, касающихся дисбалансов, возникших по причине курса монетарной политики и отсутствия долгосрочного представления политиков о борьбе с дисбалансами в экономике – как внутри сектора, так и на региональном уровне – привели к низкий норме сбережений, низкой норме инвестирования, крупному дефициту баланса текущих операций и экономическому неравенству".

"Возможно, все эти последствия были лишь неотъемлемой частью политики, применяемой с целью это было просто необходимо для достижения устойчивого экономического роста после 2008 года, однако сейчас эта политика бесполезна. Я полагаю, что GBP/USD встретится с отметкой $1.40 задолго до того, как отправится к уровню $1.70".

Сегодня Глава Банка Англии Марк Карни выступил в британском парламенте перед Специальным комитетом казначейства. Карни и другие члены комитета по финансовой политике отвечали на вопросы, касающиеся недавнего отчета о финансовой стабильности.

В своем ответе на вопрос о проблеме реструктуризации банков Карни подчеркнул важность использования обшей экономической бизнес-модели для финансовых институтов. «Простое расформирование института не гарантирует получения жизнеспособной или более конкурентоспособной структуры», - отметил он.

Глава ЦБ также заверил, что истечение программы финансирования кредитной деятельности банков (FLS), нацеленной на стимулирование кредитования домохозяйств со стороны банков, не будет представлять собой проблему, и, согласно результатам исследований, «условия финансирования для коммерческих кредиторов выглядят очень благоприятно».

Также в ходе конференции прозвучали вопросы на тему причин роста цен на жилье в Британии и последствий этого роста для экономики страны. Карни и другие члены комитета указали на положительный эффект после предыдущего спада цен и заверил, что ситуация с кредитованием будет тщательно отслеживаться. В случае ухудшения ситуации и возникновения угрозы для финансовой стабильности будут приняты соответствующие меры.

На вопрос о вероятности повышения ставки глава Центробанка ответил, что резкого повышения стоимости кредитования ожидать не стоит.

Еврозоне необходим единый фонд для помощи в случаях поддержки банков, которые испытывают трудности, считает Ив Мерш, член совета управляющих ЕЦБ.

В прошлом году министры финансов стран ЕС договорились о системе централизованного контроля испытывающих трудности банков в надежде, что сэкономит средства налогоплательщиков в случае банковских кризисов. Обеспечение единой системы общественными средствами повысит доверие, полагает Мерш.

«В ЕЦБ, по крайней мере, мы придерживаемся мнения что свободная координация национальных инструментом поддержки явно будет недостаточно эффективной», - сказал Мерш.

Министры пытаются найти баланс между первоначальным предложением по централизованному органу принятия решений и фонду, а Германия призывает к созданию сени национальных органов поддержки, которые были бы ответственны за решения проблем в своих странах.

Единый механизм поддержки будет ответственен за поддержку или реструктуризацию 130 крупнейших банков еврозоны, если у них будут трудности, а также 200 банков, работающих в нескольких странах. У этой организации также будет право вмешиваться в деятельность любого из 6000 кредиторов еврозоны, если будет считать это необходимым.

На завтрашний день запланирован выход множества важных данных, что позволит лучше оценить сложившуюся экономическую ситуацию. Начнет данную серию Австралия – в 00:30 GMT выйдут данные по уровню безработицы и изменению числа занятых за декабрь. Индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Также стоит сказать о том, что высокий уровень безработицы или его рост может стать причиной снижения ставок центральным банком с целью улучшить ситуацию на рынке труда. По оценкам экспертов, безработица останется без изменений – на уровне 5,8%, а число занятых вырастет на 10,3 тыс.

Не менее важным окажется отчет по индексу потребительских цен еврозоны за декабрь (в 10:00 GMT). Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. Считается самым важным инфляционным показателем. Как правило, каждый центральный банк устанавливает целевой уровень инфляции, который позволяет экономике страны развиваться оптимальными темпами. Для ЕЦБ целевым уровнем инфляции является 2%. При высоком уровне инфляции растет вероятность повышения учетной ставки центральным банком страны. Низкий уровень инфляции позволяет центробанку более активно стимулировать экономику, в частности снижать учетную ставку или использовать количественное смягчение (в случае необходимости). Ожидается, что инфляция выросла в декабре на 0,3% после снижения на 0,1% месяцем ранее.

Что касается американских данных, то здесь стоит выделить индекс потребительских цен за декабрь (в 13:30 GMT). Согласно оценкам, в месячном выражении данный индекс вырос на 0,3% после нулевого прироста в предыдущем месяце, и поднялся на 1,4% годовых после роста на 1,2% в ноябре.

Из данных второстепенной важности стоит выделить традиционный отчет США по первичным обращениям за пособием по безработице (13:30 GMT). Согласно средним прогнозам экспертов, число обращений составит 327 тыс. по сравнению с 330 тыс. на прошлой неделе.

Также в фокусе будут данные по производственному индексу ФРБ Филадельфии и индексу состояния рынка жилья от NAHB за январь (15:00 GMT). Индекс деловой активности Федерального резервного банка в Филадельфии представляет собой результаты опроса производителей в Филадельфии на предмет их отношения к текущей экономической ситуации. Цифры ниже нуля являются индикатором замедления темпов развития экономики. Показатель публикуется чуть раньше индекса менеджеров по закупкам ISM и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне. Ожидается, что индекс вырос до 8,8 с 7,0 пункта. Что касается индекса состояния рынка жилья, то он, по прогнозам, останется без изменений – на уровне 58 пунктов.

Кроме того, важным окажется выступление председателя ФРС Бена Бернанке (в 16:10 GMT). Комментарии Бернанке имеют высокую важность и всегда отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике ФРС. Некоторые его выступления позволяют довольно ясно сформировать четкую картину будущих действий ФРС. Выступления Бернанке особенно важны перед очередным заседанием FOMC.

Немного позже, а именно в 17:00 GMT с речью выступит глава Швейцарского Национального Банка Томас Джордан.

Китайские банки выдали кредитов в декабре на сумму 482,5 млрд. юаней, что меньше, чем 589 млрд. юаней, ожидаемых экономистами. Таковы данные, опубликованные Народным банком Китая в среду.

В ноябре банки выдали в общей сложности 624,6 млрд. кредитов в национальной валюте.

Широкий агрегат денежной массы М2 увеличился на 13,6 процента в годовом исчислении в декабре, по сравнению с ожиданиями роста на 13,9 процента. Результат был также медленнее, чем 14,2-процентный рост в ноябре.

Совокупное общественное финансирование Китая составило 1,23 трлн. юаней в декабре, оставшись неизменным с ноября, но выше, чем ожидаемые 1,14 трлн. юаней

Валютные резервы Китая, крупнейшие в мире, выросли до $ 3820 млрд. в конце декабря с $ 3660 млрд. в конце сентября.

Общее число продаж новых транспортных средств в Австралии поднялось с учетом сезонных колебаний на 1,7 процента в декабре по сравнению с предыдущим месяцем  и составило 97014, сообщило в среду Австралийское бюро статистики.

По категориям, продажи других транспортных средств выросли на 4,0 процента, затем следуют продажи спортивных сервисных транспортных средств (1,9 процента) и легковых автомобилей (0,7 процента).

В пяти из восьми штатов и территорий наблюдался рост продаж новых транспортных средств в декабре. Западная Австралия показала самый большой процент увеличения (5,2 процента ), затем идут Квинсленд ( 4,2 процента ) и Австралийская столичная территория (2,5 процента) .

За тот же период объем продаж в Южной Австралии снизился на 3,4 процента .

На ежегодной основе продажи новых транспортных средств выросли на 0,1 процента после спада на  3,1 процента в предыдущем месяце .

По регионам, продажи выросли на 14,7 процента в годовом исчислении в Тасмании и на 2,2 процента в Австралийской столичной территории .

Продажи снизились на 9,0 процента годовых в Западной Австралии и на 4,4 процента в Южной Австралии .

Заказы на машиностроительное оборудование в Японии значительно увеличились в декабре, показали данные, опубликованные Японской ассоциацией производителей оборудования в среду.

Заказы на оборудование поднялись на 28 процентов годовых до 1116,98 млрд. иен в декабре. Спрос на внутреннем рынке увеличился на 41,6 процента, а спрос на экспортном рынке вырос на 21,9 процента.

В целом в 2013 году заказы на оборудование сократились на 7,9 процента по сравнению с предыдущим годом. На спад повлияли главным образом то, что экспортные заказы упали на 14,4 процента, что было частично компенсировано приростом на 6,6 процента внутреннего спроса.

Британский министр финансов Джордж Осборн призвал к проведению дополнительных экономических и политических реформ в ЕС. Он предположил, что страны евроблока отстают по росту от Индии и Китая, и для разворота данного тренда необходимо запустить новые реформы.

«Самая серьёзная экономическая угроза, с которой может столкнуться Европа, не исходит от тех, что хочет реформ и повторных переговоров, - говорит Осборн. – Она исходит от неспособности проводить реформы и повторные переговоры. Это статус-кво, который обрекает граждан Европы на борьбу с текущим кризисом и продолжающимся экономическим спадом»

Минфин указал на возможные изменения, приведя пример участия Британии в переговорах по бюджету ЕС в прошлом году, когда принимались решения, направленные на борьбу с чрезмерной бюрократией в Европе, а также выдвигалась инициатива о свободной торговле с Канадой, Сингапуром и Кореей. Было упомянуто и о продолжающихся переговорах на тему соглашения о свободной торговле между ЕС и США.

Помимо кризиса конкурентоспособности Осборн назвал чрезмерные расходы на улучшение быта одной из главных проблем Европы. «В Европе проживает лишь около 7% от общего населения мира, регион составляет 25% от мировой экономики, и при этом расходы на социальное благосостояние составляют 50%», - подчеркнул политик.

Наконец, Минфин призвал к пересмотру соглашений ЕС, которые утратили актуальность: «Европейские соглашения не соответствуют целевому назначению. Вместо того чтобы довольствоваться текущими договорами, следует скорректировать их в соответствии с назначением».

В США оптовые цены выросли в декабре после падения в течение большей части осени, но более широкие тенденции свидетельствуют о том, что инфляционное давление остается сдержанным.

Индекс цен производителей – мера, которая отражает, сколько фирмы платят за все, от бумаги до грузовиков - вырос с учетом сезонных колебаний на 0,4% с ноября , во главе со скачком цен на энергоносители, сообщило Министерство труда в среду . Это произошло  после снижения в течение двух месяцев подряд, и отметило самый большой рост с июня .

Тем не менее, цены производителей за весь 2013 год выросли всего на 1,2% , это самый маленький календарный годовой рост с 2008 года.

Основные цены производителей , которые исключают волатильные цены на продукты питания и энергоносители , увеличились на 0,3% с ноября и на 1,4% за весь 2013 год.

Рост в прошлом месяце был ниже прогноза экономистов, ожидавших повышения общих цен на 0,5%, в то время как рост базовых цен был выше прогнозов в 0,1%.

Цены производителей могут сигнализировать о тенденции в потребительских ценах потому, что фирмы часто перекладывают более высокие оптовые расходы на своих клиентов. Наблюдаемая тенденция предполагает сдержанное ценовое давление, которое  удерживает инфляцию намного ниже целевого уровня Федеральной резервной системы 2%.

Затраты на электроэнергию выросли на 1,6 % в прошлом месяце, максимально с июня, во многом отражая более высокие затраты на бензин. Цены на продукты питания, тем временем, упали на 0,6 % в то время как сократились расходы на фрукты и овощи.

Почти половина роста основных цен связана с подъемом на 3,6% в стоимости табака , который экономист Министерства труда отнес к рутинному росту цен в промышленности. Цены на автотехнику также поднялись.

Другие меры также указывают на сдержанное ценовое давление. Отдельный отчет в понедельник показал, что цены на импорт в США были неизменными в декабре с ноября и снизились на 1,3% за весь 2013 год.

Рост в прошлом месяце цен производителей произошел на фоне других признаков, свидетельствующих о том, что восстановление в США набирало скорость во второй половине этого года. Валовой внутренний продукт, общий показатель товаров и услуг , произведенных в экономике , вырос в годовом измерении в третьем квартале на 4,1% . Многие экономисты ожидают роста в четвертом квартале более чем на 3% .

Поскольку все больше американцев получают рабочие места и увеличивают расходы , компании могли бы иметь большую свободу действий, чтобы поднять свои цены с течением времени.

Скромный рост цен производителей дает немного комфортных условий представителям ФРС, которые находятся в процессе сворачивания своей программы покупки облигаций, которая была разработана, чтобы стимулировать рост . ФРС в декабре решила сократить ежемесячные закупки до 75 миллиардов долларов с 85 миллиардов долларов, начиная с этого месяца .

Политики ФРС, как ожидается, рассмотрят очередное снижение, когда они встретятся 28-29 января. Некоторые официальные лица выразили озабоченность по поводу замедления покупок облигаций в то время как инфляция остается значительно ниже целевого показателя центрального банка .

Как показали результаты исследования от ФРС-Нью-Йорк, производственный индекс в этом регионе существенно вырос в январе по сравнению с предыдущим месяцем. Согласно представленным данным, производственный индекс в январе вырос до 12,51 против 2,22 в декабре. Первоначальное декабрьское значение было на уровне 0,98 пунктов. Экономисты прогнозировали, что индекс вырастет только до 3,2 пунктов.

Все суб-индексы выросли по сравнению с предыдущим месяцем и оказались на положительной территории.

В целом суб-индексы проявили себя следующим образом:

• Индекс отпускных цен в январе 13,41 против 3,61 в декабре

• Индекс занятости в январе 12,20 против 0,00 в декабре

• Индекс новых заказов в январе 10,98 против -1,69 в декабре

Напомним, что индекс строится на базе результатов опроса топ-менеджеров и предоставляется Федеральным Резервным Банком Нью-Йорка. Показатель отражает ситуацию в сегменте производственных заказов и делового оптимизма в бизнес-среде. Значения выше нуля отражают прирост активности, ниже - ее спад.

EUR/USD $1.3500, $1.3590, $1.3600, $1.3700, $1.3750, $1.3800

USD/JPY Y103.20, Y104.00, Y104.65, Y104.80, Y105.00/05, Y105.50, Y106.00, Y106.50

EUR/JPY Y143.00

EUR/GBP stg0.8300

USD/CHF Chf0.9050

EUR/CHF Chf1.2370

AUD/USD $0.8925, $0.8950, $0.9000, $0.9075, $0.9120

USD/CAD C$1.0875, C$1.0900

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

08:15 Швейцария Розничные продажи, г/г  Ноябрь +1.6% Пересмотрено с +1.2% +2.3% +4.2%

10:00 Еврозона Сальдо торгового баланса с сезонными поправками Ноябрь 14.5 16.7 16.0

Курс евро упал против доллара США под давлением данных по ВВП Германии. Немецкий экономический рост замедлился в 2013 году на фоне неопределенности, вытекающей из кризиса еврозоны, сообщило федеральное статистическое управление Destatis в среду.

Валовой внутренний продукт Германии с коррекцией на инфляцию увеличился на 0,4% в 2013 году после роста на 0,7% в предыдущем году, сказал Destatis.

"Похоже, что кризис в еврозоне затормозил немецкую экономику", - сказал президент Destatis Родерик Эггер на пресс-конференции, добавив, что внутренний спрос не смог полностью компенсировать это замедление.

Потребление домашних хозяйств в крупнейшей экономике еврозоны в 2013 году увеличилось на 0,9%, в то время как государственное потребление поднялось на 1,1%. Рост экспорта составил 0,6% в 2013 году, по сравнению с 3,2% в предыдущем году.

Также были опубликованы данные по торговому балансу еврозоны. В еврозоне экспорт сократился впервые за четыре месяца в ноябре, показали в среду данные, опубликованные Eurostat. Экспортные поставки упали на сезонно скорректированные 0,2 процента в месячном измерении, следом за нулевым ростом в октябре. В то же время, снижение импорта углубилось до 1,3 процента от 1 процента.

В то время как импорт сократился больше, чем экспорт, положительное сальдо торгового баланса увеличилось с учетом сезонных колебаний до 16 млрд евро с 14,3 млрд евро в октябре. На нескорректированной основе положительное сальдо торгового баланса составило 17,1 млрд. евро по сравнению с 16,8 млрд. евро профицита в октябре. Ожидаемый профицит в ноябре составил 16,5 млрд. евро.

Доллар США укрепился против основных валют на фоне того, что Всемирный банк повысил прогноз роста мировой экономики на 2014-2015 годы. По прогнозам, в этом году мировая экономика увеличится на 3,2% по сравнению с июньским прогнозом роста на 3%. Банк ожидает, что в 2015 году глобальный рост составит 3,4% по сравнению с 3,3%, прогнозируемыми в июне. Прогноз для самых богатых стран был пересмотрен до 2,2% с 2%. В США произойдет ускорение роста до 2,8% в этом году, а ВВП Японии составит 1,4%. В этом году экономика еврозоны должна увеличиться до 1,1% по сравнению с 0,9%, о которых сообщал ВБ в июне.

Британский фунт вырос по отношению к доллару США несмотря на данные от Conference Board. Опережающий индикатор британской экономики увеличился  пятый месяц подряд в ноябре, предполагая, что экономика будет продолжать расширение в ближайшие месяцы.

Индекс ведущих индикаторов вырос на 0,5 процента в месячном измерении до 108,3 в ноябре после роста на 0,4 процента в октябре и на 1,6 процента в сентябре . Индекс на данный момент зарегистрировал положительный рост пятый месяц подряд.

В то же время, индекс совпадающих индикаторов, который измеряет текущую ситуацию в экономике, вырос на 0,2 проценты последовательно до 105,7 в ноябре . Это последовало за ростом на 0,1 процента в октябре и приростом на 0,5 процента в сентябре .

В течение шести месяцев, закончившихся в ноябре, индекс ведущих индикаторов зафиксировала рост на 4,5 процента, в то время как индекс совпадающих индикаторов остался без изменений.

"Широкое усиление производства и рост числа рабочих мест , наряду с устойчивой поддержкой от денежно-кредитной политики,  будут способствовать восстановлению", сказал главный экономист Conference Board Барт ван Арк .

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3603

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.6375

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y104.21

В 13:30 GMT в США выйдет индекс цен производителей, индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители за декабрь, производственный индекс Empire Manufacturing за январь. В 19:00 GMT в США состоится публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга». В 23:50 GMT Япония выпустит изменение объема заказов на машины и оборудование, индекс активности в сфере услуг за ноябрь.

Немецкий экономический рост замедлился в 2013 году на фоне неопределенности, вытекающей из кризиса еврозоны, сообщило федеральное статистическое управление Destatis в среду.

Валовой внутренний продукт Германии с коррекцией на инфляцию увеличился на 0,4% в 2013 году после роста на 0,7% в предыдущем году, сказал Destatis.

"Похоже, что кризис в еврозоне затормозил немецкую экономику", - сказал президент Destatis Родерик Эггер на пресс-конференции, добавив, что внутренний спрос не смог полностью компенсировать это замедление.

Потребление домашних хозяйств в крупнейшей экономике еврозоны в 2013 году увеличилось на 0,9%, в то время как государственное потребление поднялось на 1,1%. Рост экспорта составил 0,6% в 2013 году, по сравнению с 3,2% в предыдущем году.

Опережающий индикатор британской экономики увеличился  пятый месяц подряд в ноябре, предполагая, что экономика будет продолжать расширение в ближайшие месяцы, показали в среду данные, опубликованные Conference Board.

Индекс ведущих индикаторов вырос на 0,5 процента в месячном измерении до 108,3 в ноябре после роста на 0,4 процента в октябре и на 1,6 процента в сентябре . Индекс на данный момент зарегистрировал положительный рост пятый месяц подряд.

В то же время, индекс совпадающих индикаторов, который измеряет текущую ситуацию в экономике, вырос на 0,2 проценты последовательно до 105,7 в ноябре . Это последовало за ростом на 0,1 процента в октябре и приростом на 0,5 процента в сентябре .

В течение шести месяцев, закончившихся в ноябре, индекс ведущих индикаторов зафиксировала рост на 4,5 процента, в то время как индекс совпадающих индикаторов остался без изменений.

"Широкое усиление производства и рост числа рабочих мест , наряду с устойчивой поддержкой от денежно-кредитной политики,  будут способствовать восстановлению", сказал главный экономист Conference Board Барт ван Арк .

В еврозоне экспорт сократился впервые за четыре месяца в ноябре, показали в среду данные, опубликованные Eurostat.

Экспортные поставки упали на сезонно скорректированные 0,2 процента в месячном измерении, следом за нулевым ростом в октябре. В то же время, снижение импорта углубилось до 1,3 процента от 1 процента.

В то время как импорт сократился больше, чем экспорт, положительное сальдо торгового баланса увеличилось с учетом сезонных колебаний до 16 млрд евро с 14,3 млрд евро в октябре.

На нескорректированной основе положительное сальдо торгового баланса составило 17,1 млрд. евро по сравнению с 16,8 млрд. евро профицита в октябре. Ожидаемый профицит в ноябре составил 16,5 млрд. евро.

Швейцарский рост розничных продаж превзошел прогнозы экономистов в ноябре, показали данные Федерального статистического управления в среду.

Товарооборот вырос на 4,2 процента в годовом исчислении с учетом корректировки на рабочие дни. Это было заметно выше, чем 2,3-процентное увеличение по прогнозу экономистов.

В реальном выражении, с учетом сезонных колебаний, оборот розничной торговли вырос на 1,9 процента на ежемесячной основе.

Без учета топлива розничные продажи увеличились на 3,9 процента годовых, и выросли на 1,8 процента в месячном исчислении.

Розничные продажи продуктов питания, напитков и табака показали рост на 3 процента по сравнению с предыдущим годом. Продажи непродовольственных товаров выросли на 4 процента.

EUR/USD $1.3500, $1.3590, $1.3600, $1.3700, $1.3750, $1.3800

USD/JPY Y103.20, Y104.00, Y104.65, Y104.80, Y105.00/05, Y105.50, Y106.00, Y106.50

EUR/JPY Y143.00

EUR/GBP stg0.8300

USD/CHF Chf0.9050

EUR/CHF Chf1.2370

AUD/USD $0.8925, $0.8950, $0.9000, $0.9075, $0.9120

USD/CAD C$1.0875, C$1.0900

На текущий момент времени евро обновил сессионный минимум и вплотную приблизился к отметке $1.3600. Причиной снижения послужили опубликованные цифры по ВВП Германии, выпущенные сегодня агентством Destatis. Согласно отчету данного агентства, немецкий ВВП вырос на 0,4% в 2013, против +0,7% в 2012. Президент Destatis сослался на эффекты общего замедления роста европейской экономики, заявив, что «это тормозит развитие Германии». Рост немецкого экспорта также замедлился до 0,6% против +3,2% в 2012.

General Motors впервые c 2008г. выплатит дивиденды

General Motors (GM), один из крупнейших производителей автомобилей, объявила о возобновлении выплаты дивидендов. Впервые с июля 2008г. в конце марта 2014г. всем акционерам GM будет выплачено по 30 центов на каждую принадлежащую им акцию, отмечается в сообщении компании. "Сегодня General Motors производит высококачественные автомобили мирового класса и показывает стабильно высокие финансовые результаты. Совет директоров полагает, что наши инвесторы должны разделить достигнутые успехи", - заявил Дэн Акерсон, покидающий сегодня пост исполнительного директора и председателя совета директоров GM.

Эстония стала экономически свободнее, чем США

США выбыли из десятки стран с самой свободной экономикой. Согласно ежегодно публикуемому американским исследовательским институтом Heritage Foundation докладу "Индекс экономической свободы" (Index of Economic Freedom), в этом году страна заняла в рейтинге 12-е место. В течение семи лет экономическая свобода в Соединенных Штатах деградирует, уверены авторы доклада. Они назвали сразу несколько причин этого явления.

Ф.Олланд обещает сократить госрасходы Франции на 50 млрд евро

Президент Франции Франсуа Олланд в целях оздоровления государственного бюджета намерен добиться в 2015-2017гг. сокращения госрасходов на 50 млрд евро (68 млрд долл.), передает Associated Press. Об этом стало известно на третьей пресс-конференции Ф.Олланда на посту президента, проходящей в Елисейском дворце. Французский лидер объявил о сокращении госрасходов в среднем на 4% по всем статьям.

The Financial Times

Credit Suisse попросил стажеров не работать по выходным

Credit Suisse AG стал последним международным инвестиционным банком, представившим новые руководящие принципы для младших сотрудников, пишет The Financial Times. Младшие сотрудники не должны работать по субботам, если они не работают на сделках в реальном времени, говорится в рекомендации за подписью руководителя инвестиционного подразделения Джима Амина. Кроме того, в документе говорится, что младшие сотрудники не должны назначать телеконференции на нерабочие дни, а также следует предупреждать начальство, если они выходят на работу после полуночи по субботам.

BBC

Мишель Барнье готов стать новым главой Еврокомиссии

Европейский комиссар по внутренней торговле и бывший глава МИД Франции Мишель Барнье заявил, что готов претендовать на пост следующего главы Европейской комиссии. "Если меня поддержит Европейская народная партия, то я готов выдвинуть свою кандидатуру", - сказал Барнье в интервью французской газете Le Figaro. Нынешним председателем Еврокомиссии является Жозе Мануэл Баррозу. Он занимает эту должность с 2004-го года и его полномочия истекают в ноябре. На пост нового руководителя высшего органа исполнительной власти Евросоюза также претендуют экс-премьер Люксембурга Жан-Клод Юнкер и председатель Европарламента Мартин Шульц, чью кандидатуру выдвинул Прогрессивный альянс социалистов и демократов.

Вчера курс евро немного снизился против доллара, потеряв при этом ранее завоеванные позиции. Небольшое влияние на ход торгов оказали американские данные по розничным продажам, и товарным запасам, которые подтвердили прогнозы экспертов. Важными оказались высказывания членов Комитета по открытым рынкам ФРС Плоссера и Фишера. Президент Федерального резервного банка Филадельфии Чарльз Плоссер сказал о том, что слабый отчет по занятости за декабрь не заставит центральный банк отказаться от осуществления своих планов по сворачиванию покупок облигаций. Плоссер выступил с обнадеживающей речью, посвященной перспективам экономики. По его словам, нет причин, по которым ФРС могла бы отказаться от сворачивания покупок активов. Читать далее ... 

• В 10:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 5-летних облигаций Bobl

• В 13:05 GMT член правления ЕЦБ Ив Мерш выступит с речью

• В 14:15 GMT глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью

• В 14:15 GMT заместитель главы Банка Англии по финансовой стабильности Джон Канлифф выступит с речью

• В 14:15 GMT член Комитета по финансовой политике Банка Англии Клара Фурс выступит с речью

• В 14:15 GMT член Комитета по финансовой политике Банка Англии Ричард Шарп выступит с речью

• В 15:00 GMT член правления ЕЦБ Ив Мерш выступит с речью

• В 15:00 GMT в США пройдут слушание финансового комитета по Правилу Волкера

• В 17:50 GMT член FOMC Чарльз Эванс выступит с речью

• В 18:00 GMT глава МВФ Кристин Лагард выступит с речью

• В 21:45 GMT будет объявлено решение Центрального Банка Бразилии по основной процентной ставке

• В 22:45 GMT член FOMC Деннис Локхард выступит с речью

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, м/м Декабрь +1.8% +1.7%

00:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, г/г Декабрь -0.5% +0.1%

02:00 Китай Объем выданных займов, млрд юанев Декабрь 625 589 483

06:00 Япония Изменение объема заказов на оборудование (предварительные данные), г/г Декабрь +15.4% +28.0%

Доллар восстановился, отступив от двухнедельного минимума против евро на ожиданиях публикации обзора экономики США от Федеральной резервной системы.  Сегодня ФРС опубликует традиционный макроэкономический обзор, который по цвету обложки называют Beige Book ("Бежевая книга").  В данном отчете инвесторы будут искать сигналы улучшения ситуации в экономике США. Читать далее ... 

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3677 +0,04%

GBP/USD $1,6438 +0,34%

USD/CHF Chf0,9023 +0,39%

USD/JPY Y104,20 +1,17%

EUR/JPY Y142,54 +1,23%

GBP/JPY Y171,29 +1,58%

AUD/USD $0,8965 -0,97%

NZD/USD $0,8380 +0,07%

USD/CAD C$1,0945 +0,79%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, м/м Декабрь +1.8%

00:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, г/г Декабрь -0.5%

02:00 Китай Объем выданных займов, млрд юанев Декабрь 625 589

06:00 Япония Изменение объема заказов на оборудование (предварительные данные), г/г Декабрь +15.4%

08:15 Швейцария Розничные продажи, г/г Ноябрь +1.2% +2.3%

10:00 Еврозона Сальдо торгового баланса с сезонными поправками Ноябрь 14.5 16.7

13:30 США Индекс цен производителей, м/м Декабрь -0.1% +0.5%

13:30 США Индекс цен производителей, г/г Декабрь +0.7% +0.8%

13:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, м/м Декабрь +0.1% +0.1%

13:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, г/г Декабрь +1.3% +1.3%

13:30 США Индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка Январь 0.98 3.2

14:15 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни

14:15 Великобритания Речь заместителя главы Банка Англии по финансовой стабильности Джона Канлиффа

15:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Январь -2.7

19:00 США Бежевая книга ФРС Январь

23:50 Япония Заказы на машины и оборудование, базовое значение Ноябрь +0.6% +1.2%

23:50 Япония Заказы на машины и оборудование, базовое значение, г/г Ноябрь +17.8% +11.7%

23:50 Япония Индекс деловой активности в секторе услуг Ноябрь -0.7% +0.8%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, м/м Декабрь +1.8%

00:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, г/г Декабрь -0.5%

02:00 Китай Объем выданных займов, млрд юанев Декабрь 625 589

06:00 Япония Изменение объема заказов на оборудование (предварительные данные), г/г Декабрь +15.4%

08:15 Швейцария Розничные продажи, г/г Ноябрь +1.2% +2.3%

10:00 Еврозона Сальдо торгового баланса с сезонными поправками Ноябрь 14.5 16.7

13:30 США Индекс цен производителей, м/м Декабрь -0.1% +0.5%

13:30 США Индекс цен производителей, г/г Декабрь +0.7% +0.8%

13:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, м/м Декабрь +0.1% +0.1%

13:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, г/г Декабрь +1.3% +1.3%

13:30 США Индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка Январь 0.98 3.2

14:15 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни

14:15 Великобритания Речь заместителя главы Банка Англии по финансовой стабильности Джона Канлиффа

15:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Январь -2.7

19:00 США Бежевая книга ФРС Январь

23:50 Япония Заказы на машины и оборудование, базовое значение Ноябрь +0.6% +1.2%

23:50 Япония Заказы на машины и оборудование, базовое значение, г/г Ноябрь +17.8% +11.7%

23:50 Япония Индекс деловой активности в секторе услуг Ноябрь -0.7% +0.8%

Как стало известно, некоторые китайские провинции устанавливают на этот год более низкие целевые показатели роста экономик по сравнению с 2013 годом. Отметим, что власти концентрируют внимание на политике сохранения экономической устойчивости в долгосрочной перспективе.

Власти провинции Хэбэй, которая на юге граничит с Пекином, установили оценку роста на следующий год на уровне 8% в связи с беспрецедентным давлением на экономику ограничений на загрязнение окружающей среды. Целевой показатель роста экономики региона на 2013 год находился на уровне 9%.

Власти провинции Фуцзянь ожидают, что подъем экономики этой юго-восточной провинции в 2014 году составит 10,5% против 11% годом ранее. Целевые темпы роста экономики северо-западной провинции Ганьсу были снижены до 11%, а Нинся-Хуэйского автономного района - до 10% с 12% в прошлом году.

Правительство председателя КНР Си Цзиньпина реализует политику, направленную на укрепление защиты окружающей среды и сдерживание роста госдолга вместо концентрации на краткосрочном экономическом росте.

По оценке главного экономиста и аналитика Credit Agricole CIB Дариуса Ковальчука, новые оценки позволяют предположить, что власти КНР снизят целевой показатель роста ВВП на 2014 год до 7% с 7,5% в прошедшем году.