Аналитика, новости и прогнозы по теме: валютный рынок от 15 апреля 2005

20:31

Фондовый рынок США завершил неделю с серьезными потерями, что связано со слабыми экономическими данными и неоднозначными квартальными отчетами ряда крупных компаний.
Фондовый рынок США открыл первый день недели смешано. Положительный эффект от снижения цен на нефть нивелировался снижением прогнозов финансовых результатов по итогам 2005 года крупнейшего производителя автомобилей Ford Motor. В дальнейшем наметилась тенденция к снижению индексов. До завершения торгового дня ситуация не изменилась, и основные индексы завершили день на отрицательной территории. Ford Motor в пятницу предупредил, что прибыль по итогам финансового года окажется ниже ожиданий, что связано с сохраняющейся слабостью автомобильного сектора. В то же время, компания заявила, что по итогам первого квартала прибыль в расчете на акцию составит не 25 центов, как предполагалось ранее, 35 центов. Аналитики ожидали 36 центов на акцию.
Акции Ford потеряли более 6% своей стоимости, и возглавили список наиболее активно торгующихся на NYSE бумаг. Акции General Motors также снизились. Производитель компьютеров Gateway Inc в понедельник объявил о достижении договоренности о прекращении судебного разбирательства с Microsoft и о решении в дальнейшем проводить скоординированную маркетинговую политику.

Во вторник основные индексы на Wall Street закрылись с повышением
Сообщение о росте дефицита бюджета до нового рекордного значения, опасения более агрессивного повышения процентных ставок ФРС, а также неопределенность связанная с началом сезона квартальных отчетов вызвала снижение фондового рынка с момента открытия. Основные фондовые индексы резко выросли после публикации протоколов встречи FOMC, в которых в частности было отмечено, что в настоящее время нет необходимости в повышении процентных ставок более быстрыми (50 базисных пунктов) темпами. Участники рынка опасались, что текст протоколов окажется более агрессивным, и понимание того, что комментарии оказались достаточно «голубиными» вызвали энтузиазм покупателей.

Акции на Wall Street в среду закрылись в минусах. Неуверенность инвесторов была связана с выходом более слабых, нежели ожидалось, данных по розничным продажам, а также опасениями в преддверии публикации квартальных отчетов.
Снижение цен на нефть на 3% не смогло оказать поддержки основным индексам, несмотря на то, что на предшествующей неделе рынок был довольно чувствительным к колебаниям на мировом рынке нефти.

В четверг снижение продолжилось, при этом Dow industrials и Nasdaq composite достигли новых 5-месячных минимумов на фоне опасений касательно корпоративных прибылей и экономического роста. Эти же опасения послужили причиной падения основных индексов в среду.
Майские фьючерсы на легкую американскую нефть первоначально снизились до $49.75 за баррель, после чего восстановились до $50.87, подорожав по итогам сессии на 65 центов.
Акции General Motors упали более чем на 6%, оказав давление на Dow. Комиссия по ценным бумагам и биржам проверяет документацию GM, связанную с денежными переводами бывшему подразделению компании Delphi. Дополнительное давление на GM оказало снижение курса других транспортных компаний, что в итоге привело к падению Dow Jones Transportation Average на 3.5%.
Акции компаний, чувствительных к возможному замедлению экономического роста, подешевели, включая компоненты Dow, Alcoa и Caterpillar.
В среду после закрытия Advanced Micro Devices опубликовал свой отчет, согласно которому квартальная прибыль компании не оправдала прогнозов аналитиков.

Последний день недели фондовый рынок с открытием торгов снижался, что в значительной степени связано с выходом неожиданно слабых экономических новостей, в частности снижением до до двухлетнего минимума индекса производственной активности New York Empire State. Кроме того, индекс потребительских настроений мичиганского университета оказался на минимальном за последние полтора года уровне. Не добавили оптимизма участникам торгов смешанный характер квартальных отчетов крупных компании. Так разочаровывающие результаты IBM перевесили солидные квартальные результаты GE и Citigroup, результатом чего стали массированные продажи как «голубых фишек», так и акций компаний технологического сектора.

20:12

Недельный обзор валютного рынка:[M]

В понедельник доллар дешевел по отношению к основным валютам, поскольку участники рынка закрывали позиции накануне публикации протоколов заседания FOMC (от 22 марта) и данных по международной торговле (US Total Trade Balance ).

Во вторник произошло сразу два события, способных повлиять на судьбу доллара. Однако, они оказались взаимоисключающими. Это привело к повышению волатильности на рынке, но важные технические уровни нарушены не были. Основные валюты остались в диапазонах последнего времени. Первой важной новостью стал выход данных по торговому балансу США. Торговый дефицит США в феврале достиг нового рекордного значения $61.0 млрд. Позднее Были опубликованы протоколы заседания FOMC от 22 марта. Размеренные темпы повышения процентных ставок были признаны соответствующими настоящим условиям. Было отмечено, что в настоящее время нет необходимости в ускорении темпов повышения процентных ставок. Особое место в протоколах занял вопрос о состоянии инфляции в США. В частности была выражена озабоченность по поводу недавнего повышения показателей ядра расходов на индивидуальное потребление, индекса PPI, роста цен на ранних стадиях производства, а также значительное увеличение цен на энергоносители. Тем не менее, многие участники встречи отметили, что они ожидают снижения общего уровня инфляции, и любой рост ядра показателя индекса потребительских цен будет ограниченным.
Более сдержанный, по сравнению с ожиданиями тон протоколов привел к постепенному восстановлению валютами своих позиций против доллара. К завершению торгов валюты вернулись в середины прежних диапазонов.

В среду торги проходили достаточно спокойно.
На европейской сессии доллар упал против иены и продолжил снижаться против европейских валют. Несмотря на то, что торговый дефицит показал рекордное увеличение, а отчет по розничным продажам не оправдал ожиданий рынка, доллар начал восстанавливаться.
В целом, основные валюты остались в диапазонах последних дней, что можно объяснить нежеланием участников рынка рисковать накануне выхода в пятницу важного отчета по притоку капитала в США.

В четверг доллар подорожал против основных валют после того, как ЕЦБ заявил об отсутствии очевидных признаков ускорения темпов роста экономики в регионе. Комментарии ЕЦБ последовали за повышением со стороны МВФ прогноза роста США и одновременного понижения прогнозов экономического роста для Японии и Германии. В своем отчете о состоянии мировой экономики МВФ повысил прогноз для США до 3.6% против предыдущей оценки в 3.5% и снизил оценки роста ВВП Японии и Германии до 0.8%.

Последний день недели характеризовался повышенной волатильностью, что связано с выходом неожиданно слабых даных по экономике США, и последовавшем закрытием позиций на покупку американской валюты. Падение доллара усилилось после публикации неожиданно слабого индекса производственной активности New York Empire State который упал в апреле до двухлетнего минимума. Индекс потребительских настроений мичиганского университета оказался на минимальном за последние полтора года уровне.
Отчет Казначейства о потоках капитала, в соответствии с которым иностранные покупки американских активов в феврале составили $84.5 млрд. смог оказать лишь временную поддержку американской валюте. В результате, курс доллара резко снизился против основных валют и вернулся в районы начала недели. Таким образом можно сказать, что прошедшая неделя не смогла дать четкого направления дальнейшего развития событий на валютном рынке.