Новости и прогнозы: валютный рынок от 15-06-2020

Решение Банка Англии по процентной ставке

Показатель будут опубликован в четверг, 18 июня, в 11:00 GMT

Великобритания была одной из наиболее пострадавших стран во время пандемии COVID-19. Не только с экономической точки зрения, но и с точки зрения здравоохранения и социальных служб, так как было зарегистрировано около 300 000 случаев заболевания и кривая только недавно начала сглаживаться. Поскольку экономический ущерб от COVID-19 растет, Банк Англии быстро перешел к смягчению денежно-кредитной политики в попытке компенсировать воздействие вируса. Только в этом году Банк снизил процентные ставки на 65 б. п. до 0,10% и приступил к реализации новой программы покупки активов. На данный момент Центральный банк нацелен на приобретение активов в размере 645 млрд; фунтов. Тем не менее, мы считаем, что Банк увеличит этот целевой показатель на заседании по денежно-кредитной политике в четверг. На наш взгляд, Банк станет более агрессивным и увеличит целевой объем покупки активов на 200 млрд фунтов, до 845 млрд фунтов. Кроме того, мы полагаем, что риски, связанные с этим прогнозом, имеют тенденцию к повышению, а это означает, что Банк Англии может принять решение о еще большем объеме покупок.

Согласно прогнозам, процентная ставка будет сохранена на уровне 0,1%.

Розничные продажи

Показатель будет опубликован во вторник, 16 июня, в 12:30 GMT

Мы ожидаем, что розничные продажи выросли на 8% в мае, но это не означает, что потребительские расходы находятся где-то близко к тому, где они были до появления вируса. Во-первых, мы выходим из крайне низкой базы - продажи составляли около $525 млрд в годовом исчислении, прежде чем упасть до $483 млрд в марте, а затем до рекордного низкого уровня всего лишь $404 млрд в апреле. С учетом того, что большая часть страны “вновь открылась” к концу мая, было бы трудно не увидеть значительный отскок. Во-вторых, доходы резко выросли в апреле, несмотря на более чем 20-миллионную потерю рабочих мест. Это был прямой результат - и явная цель - закона CARES (закон о специальных мерах по борьбе с последствиями вспышки коронавируса). Экономический эффект выплат и расширенное страхование по безработице в совокупности увеличили личный доход на 10,5%, более чем смягчив удар от потери рабочих мест. Однако личные расходы упали на 13,6%, а уровень сбережений вырос до 33%. Кое-что из этого должно “развеяться” в мае, что приведет к росту розничных продаж.

Согласно прогнозам, в мае розничные продажи выросли на 8% после падения на 16,4% в апреле.

Закладки новых домов

Показатель будет опубликован в среду, 17 июня, в 12:30 GMT

Жилищное строительство, похоже, является самым сильным сектором экономики в условиях коронавируса. Заявки на ипотечные кредиты более чем завершили “V-образное” восстановление, в отличие от любого другого важного индикатора, о котором мы знаем (кроме NASDAQ). Устойчивый спрос на жилье, обусловленный рекордно низкими ставками по ипотечным кредитам и неудовлетворенным спросом поколения двухтысячных, являются отличными знаками для продаж жилья и, в конечном итоге, строительства новых домов. Тем не менее, мы внимательно следим за разрывом между односемейными и многосемейными закладками жилья, учитывая непропорционально большие потери рабочих мест среди арендаторов по сравнению с потенциальными покупателями жилья. В более широком смысле, жилье исторически обеспечивало значительное циклическое ускорение экономическому восстановлению, стимулируя спрос на бытовую технику, мебель, строительные материалы и целый ряд услуг, таких как страхование, ипотечные услуги, инспекции, дизайнеры интерьеров и ландшафтные дизайнеры. Мы ожидаем увидеть довольно значительный импульс к росту со стороны рынка жилья, начиная с отскока в жилищном строительстве в мае до 1,1 млн. единиц.

Согласно прогнозам, в мае закладки новых домов выросли до 1,1 млн. с 0,891 млн. в апреле.

Первичные обращения за пособием по безработице

Показатель будет опубликован в четверг, 18 июня, в 12:30 GMT

Чрезмерная зависимость от заявок на пособия по безработице привела к тому, что каждый прогнозист ошибся с увеличением занятости в несельскохозяйственном секторе в мае, но заявки по-прежнему являются полезным показателем. Первичные обращения за пособием за неделю, закончившуюся 6 июня, упали на 19% по сравнению с предыдущей неделей, до 1,5 млн, что является самым большим процентным снижением с 11 апреля. Повторные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 30 мая, упали на 340 тыс., до 20,9 млн., что стало лишь вторым снижением с начала кризиса. Это снижение было бы более значительным, если бы не чрезмерное увеличение в Калифорнии, Флориде и Орегоне. Но оба эти показателя - первичные и повторные заявки - все еще ужасны. Помимо почти 10 миллионов человек, получающих пособия в рамках помощи при пандемии (PUA), есть более 30 миллионов американцев, получающих страхование по безработице (UI). Поэтому трудно быть слишком оптимистичным в отношении майского отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе. Более того, впервые мы знаем, что уровень застрахованной безработицы выше, чем более узкий уровень безработицы U3. Три причины: (1) Бюро статистики труда признает, что оно неправильно классифицировало людей, (2) выход из состава рабочей силы и (3) щедрые выгоды от UI, вызывающие более высокую долю поданных заявок.

Согласно прогнозам, по итогам прошлой недели число первичных обращений составило 1277 тыс. по сравнению с 1542 тыс. неделей ранее.

Мировая экономика находится в новом цикле расширения, и объем производства вернется к уровню докоронавирусного кризиса к четвертому кварталу, считают экономисты Morgan Stanley.

"Мы более уверены в нашем призыве к V-образному восстановлению, учитывая недавние благоприятные сюрпризы в данных по росту и политических действиях", - написали экономисты во главе с Четаном Ахья в аналитической заметке.

Прогнозируя "резкую, но короткую" рецессию, экономисты заявили, что ожидают сокращения мирового ВВП на 8,6% годовых во втором квартале и восстановление до 3,0% к первому кварталу 2021 года.

Morgan Stanley отметил три причины, по которым рецессия будет короткой:

• Это не эндогенный шок, вызванный огромными дисбалансами

• Давление на сокращение доли заемных средств будет более умеренным

• Политическая поддержка была решающей, значительной и будет эффективной в стимулировании восстановления экономики

Официальная поддержка вряд ли ослабнет в ближайшее время, поскольку как Центральные банки, так и Министерства финансов закачивают деньги в свои соответствующие экономики, говорится в записке.

Риски для их перспектив включают развитие событий с коронавирусом и вакциной, заявили аналитики.

"В нашем базовом сценарии мы предполагаем, что вторая волна инфекций произойдет к осени, но она будет управляемой и приведет к выборочным блокировкам", - сообщили экономисты, ссылаясь на сценарий, при котором вакцина станет широко доступной к лету 2021 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США умеренно снизился против основных валют, что было вызвано падением доходности 10-летних гособлигаций США и улучшением тяги инвесторов к риску, что позволило фондовым индексам США перейти на позитивную территорию. Впрочем, давление на рынок оказывали растущие опасения по поводу второй волны коронавирусных инфекций.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется со снижением на 0,43%, на уровне 96,90.

Китай вновь ввел ограничения в некоторых районах после того, как Пекин сообщил о своем крупнейшем кластере новых инфекций с февраля. Только в субботу в Соединенных Штатах было зарегистрировано более 25 000 новых случаев заболевания.

"Мы сосредоточились на второй волне инфекций. Есть уже 20 государств или около того, которые находятся на пике, но также и новые случаи в Токио, и, возможно, более тревожные, в Пекине", - сказал Джон Дойл, вице-президент по дилингу и трейдингу компании Tempus Inc.

Дойл, однако, также сказал, что сила доллара с момента его дна в среду была меньше связана с фундаментальными факторами и больше с перекабалансировой после чрезмерного восстановления тяги к риску. Поскольку Федеральная резервная система пообещала беспрецедентную помощь для поддержки финансовых рынков, сильно пострадавших от пандемии коронавируса, американские акции подскочили почти до того уровня, с которого они начали год.

"Слабость доллара - но также и сила акций - возможно, была преувеличена в начале июня, поэтому мы пытаемся найти новые диапазоны в обоих”, - сказал Дойл.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министр финансов Германии Олаф Шольц попросит парламент увеличить новые заимствования еще на 62,5 млрд евро, до рекордных 218,5 млрд евро в этом году для мер по ускорению восстановления после пандемии коронавируса, сообщили в понедельник два человека, знакомые с планами.

Этот план, который будет представлен во втором дополнительном бюджете Шольца через три месяца, подчеркивает переход Германии от чемпиона Европы по жесткой экономии к одному из крупнейших транжир в усилиях еврозоны по восстановлению после пандемии.

Соотношение долга Германии к ВВП вырастет примерно до 77% в 2020 году с чуть ниже 60% в 2019 году, а общий дефицит бюджета государственного сектора в этом году составит 7,25% от ВВП, заявили оба чиновника на условиях анонимности. В прошлом году Берлин зафиксировал профицит бюджета в размере 1,5%.

Агентство Reuters на прошлой неделе процитировало высокопоставленного чиновника, заявившего, что общий объем новых заимствований Германии, вероятно, превысит 200 миллиардов евро в этом году,

Министерство финансов разрабатывает план урегулирования задолженности, в соответствии с которым Берлин будет погашать до 8 миллиардов евро в год в течение 20 лет, начиная с 2023 года, сообщил газете Bild главный бюджетный законодатель Меркель Экхард Реберг.

Ожидается, что Шольц представит свой новый план расходов в среду после обсуждения его с кабинетом министров.

Германия планирует стимулирующие меры на общую сумму более 130 миллиардов евро, и проект второго дополнительного бюджета показал, что Министерство финансов планирует потратить 103 миллиарда из них в этом году, а остальные - в 2021 году. Среди этих мер - временное снижение налога на добавленную стоимость, денежные выплаты родителям, средства для спасения небольших фирм от банкротства, более широкие стимулы для покупки электромобилей и денежные вливания для стабилизации системы социального обеспечения.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

MUFG Research обсуждает свои ожидания от заседания Банка Англии по вопросам политики, которое состоится в четверг.

"Мы подчеркнули, что ожидаем, что фунт будет более волатильным на этой неделе. Фунт также сталкивается с риском ключевых событий от важной встречи по Брекзиту и заседания Банка Англии. Мы ожидаем, что Банк Англии поддержит дальнейшее расширение покупок активов, при этом текущий план покупок на 200 млрд фунтов будет исчерпан. Расширение покупки активов на 100 млрд фунтов обсуждалось на последнем совещании Банка в мае. Это увеличение остается наиболее вероятным исходом, но риски смещаются в пользу более значительного расширения. Реакция фунта, вероятно, будет в большей степени зависеть от любых обновлений последнего взгляда Банка Англии на отрицательные ставки. Фунт может начать ралли, если обновленное сообщение Банка Англии не подкрепит спекуляции об отрицательной ставке, и наоборот", - добавили в MUFG.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам апреля ведущий экономический индекс (LEI) для Мексика упал на 11,9 процента, и составил 84,0 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал снижение на 5,5 процента в марте и падение на 1,8 процента в феврале. В течение шести месяцев (с октября 2019 по апрель 2020 года) показатель упал на 15,8 процента после снижения на 5,5 процента за предыдущий шестимесячный период (с сентября 2019 года по март 2020 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) упал на 4,4 процента в апреле, и составил 100,5 пункта (2016 = 100), что последовало за снижением на 0,8 процента в марте и нулевым изменением в феврале. За шестимесячный период (по апрель) индекс снизился на 5,3 процента после падения на 1,0 процента за предыдущий шестимесячный период (с сентября 2019 года по март 2020 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 53,268 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 0,185% против 0,185% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,93 по сравнению с 3,01 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 42,56% от объёма размещения по сравнению с 51,59% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,27% от объёма размещения по сравнению с 4,11% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 53,16% от объёма размещения по сравнению с 44,30% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 58.748 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 0,175% против 0,170% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,96 по сравнению с 2,71 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 44,17% от объёма размещения по сравнению с 38,88% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 12,09% от объёма размещения по сравнению с 7,36% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 43,74% от объёма размещения по сравнению с 53,76% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Вторник окажется весьма информативным днем недели. В 01:30 GMT в Австралии выйдет протокол совещания РБА по вопросам кредитно-денежной политики и индекс цен на жилье за 1-й квартал. Протокол является подробным отчетом последнего заседания центробанка посвященного денежно–кредитной политике. Протокол содержит подробное описание ситуации в экономике, финансовой сфере, глобальной экономике, рассматривается ситуация с занятостью, кредитование и инфляцией, что обеспечивая углубленное понимание условий, которые повлияли на принятое РБА решение. Протокол публикуется через две недели после самого заседания, по итогам которого дается краткое заявление центробанка. Индекс отражает изменение цен на жилье в восьми крупнейших городах Австралии: Сидней, Мельбурн, Аделаида, Перт, Хобарт, Дарвин, Брисбен и Канберра. Индекс является средневзвешенным процентным изменением по сравнению с предыдущим кварталом. Как и любой ценовой индекс, индекс цен на жилье измеряет инфляционные давления, в данном случае — со стороны жилищного сектора. Ожидается, что индекс цен на жилье вырос на 2,7% кв/кв.

В 03:00 GMT в Японии будет оглашено решение по процентной ставке Банка Японии. Согласно прогнозу, ставка будет сохранена на уровне -0,1%.

В 06:00 GMT Британия заявит об изменении числа заявлений на получение пособий по безработице за май, а также уровня безработицы и уровня среднего заработка за апрель. Первый показатель отражает количество заявлений безработных на трудоустройство в центрах занятости. Чем ниже безработица, тем большему количеству людей платят зарплату, что вызывает рост инфляции. Численность безработных граждан является важным сигналом общей ситуации в экономике, поскольку потребительские расходы в значительной мере связаны с условий на рынке труда. Ситуация на рынке труда имеет сильное влияние на кредитно-денежную политику Банка Англии. Второй показатель - уровень безработицы, рассчитанный по методологии Международной организации труда (ILO). Как и официальные данные, показывает процент трудоспособного населения, которое в настоящий момент является безработным. Ожидается, что число заявлений на получение пособий по безработице составило 370 тыс., а уровень безработицы вырос до 4,5% с 3,9% в марте.

В 06:30 GMT в Японии состоится пресс-конференция Банка Японии.

В 08:00 GMT во Франции выйдет отчет Международного энергетического агентства по рынку нефти.

В 09:00 GMT Германия и еврозона выпустят индекс настроений в деловой среде от института ZEW за июнь. Показатель рассчитывается компанией Центр Европейских Экономических Исследований (ZEW), которая проводит опрос финансовых экспертов с целью оценить экономическую ситуацию страны. Результаты складываются из подсчета разницы между позитивными и негативными отзывами. При опросе учитывается мнение предполагаемого развития событий (инфляции, процентных ставок, обменных курсов) в ближайшие шесть месяцев. В опросе участвует около 350 немецких институциональных инвесторов и аналитиков. Значение выше нуля указывает на преобладание оптимистов, ниже пессимистов. Высокие показатели индикатора свидетельствует о положительной экономической ситуации и хорошем бизнес-климате. Согласно прогнозу, индекс для Германии вырос до 60 с 51 в мае.

В 12:30 GMT США объявят об изменении объема розничной торговли за май. Показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Кроме основного значения также рассчитывается значение без учета продаж автомобилей, поскольку их величина является очень изменчивой. Показатель без учета автомобилей предоставляет более объективную информацию. Данный показатель является одним из наиболее важных индикаторов состояния американской экономики, так как ее ВВП на 80% обеспечивают конечные потребители. Ожидается, что розничные продажи выросли на 8%.

В 13:15 GMT США заявят об изменении промышленного производства за май. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей промышленности, добывающей промышленности и коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Не смотря на то, что производство в структуре ВВП занимает меньшую долю, чем сервисный сектор, показатель является хорошим индикатором состояния экономики региона. Согласно прогнозу, промпроизводство увеличилось на 3%.

В 14:00 GMT США сообщат об изменении товарно-материальных запасов за апрель и выпустят индекс состояния рынка жилья от NAHB за июнь. Первый индикатор отражает изменение объема запасов произведенных товаров, комплектующих и полуфабрикатов на складах. При расчете индикатора учитывается статистика по запасам и продажам на всех ступенях производственного процесса (производство, оптовая торговля, розничная торговля). Относительно данного показателя существует следующая закономерность: увеличение запасов в течение нескольких месяцев может свидетельствовать о наличии застойных явлений в экономике. Второй индикатор показывает оптимизм потребителей в секторе недвижимости. Индекс рассчитывается на основании нескольких факторов, к которым относятся продажи новых домов, ожидаемые продажи в ближайшие полгода, а также количество предполагаемых покупателей. Значение показателя выше уровня 50 пунктов указывает на благоприятные перспективы продаж, а ниже указывает на негативный прогноз. Ожидается, что запасы упали на 0,8%, а индекс состояния рынка жилья вырос до 45 с 37 в мае.

Также в 14:00 GMT выйдет полугодовой отчет по денежно-кредитной политике председателя ФРС Джерома Пауэлла.

В 22:45 GMT Новая Зеландия объявит об изменении сальдо платежного баланса за 1-й квартал. Баланс платежей страны за границу и поступлений из-за границы. Наиболее распространенный вид балансов международных расчетов. Если поступления превышают платежи, баланс считается активным (имеет активное сальдо, профицит); в противном случае он пассивен (имеет пассивное сальдо, дефицит). В платежном балансе находят стоимостное выражение все внешнеэкономические операции страны.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Откат пары EUR/USD рассматривается аналитиками Credit Suisse как коррекционный, и они ожидают, что слабость распространится на поддержку 1.1222/12, а затем на 1.1160/54.

"Слабость пары EUR/USD теперь распространилась на ее 13-дневную экспоненциальную среднюю на уровне 1,1222/12. Хотя сейчас она удерживается, непосредственный риск видится нисходящим, и ниже 1.1212 можно было бы предположить, что откат может продолжаться дальше - до поддержки, наблюдаемой на уровне 1.1160 / 54, а затем до более важной отметки 1.1122 – 38,2%- ный откат всего ралли с марта. Первоначальное сопротивление наблюдается на уровне 1.1292, перед 1.1323, а затем на 1.1341. Выше этого уровня можно будет предположить, что коррекция закончилась, и ралли может возобновиться - сопротивление будет видно на уровне 1.1403, перед 1.1423/28, а затем максимумом за год - 1.1495. Хотя этот последний уровень явно следует уважать, прорыв будет означать среднесрочную базу".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон присоединится к видеоконференции с лидерами ЕС в понедельник, стремясь добиться прогресса в переговорах о будущих отношениях Великобритании и ЕС, но чиновники в Брюсселе не ожидают прорыва в тупике Brexit.

Джонсон, скорее всего, призовет Европейский Союз попытаться достичь соглашения о свободной торговле к концу лета, чтобы возобновить толчок к переговорам, которые почти застопорились по таким вопросам, как гарантии честной конкуренции и права на рыболовство.

Однако официальные лица в Брюсселе заявили, что послеобеденная дискуссия с президентом Европейской комиссии Урсулой фон дер Ляйен и главами Европейского совета и Европейского парламента была давно запланированной инвентаризацией, а не переговорами.

“Никто не ожидает какого-либо прорыва, если Борис Джонсон не решит нас удивить”, - сказал один высокопоставленный чиновник.

Великобритания вышла из ЕС 31 января, и ее отношения с блоком теперь регулируются соглашением о переходном периоде, которое сохраняет прежние правила, в то время как обе стороны договариваются о новых условиях.

В ходе переговоров в этом месяце участники добились очень небольшого прогресса в направлении пакта о свободной торговле, но согласились активизировать переговоры, и есть надежда, что переговоры в понедельник с Джонсоном откроют путь для возобновления политического импульса.

Один из официальных лиц ЕС сказал, что конференция станет возможностью для лидеров блока подчеркнуть Джонсону, что настойчивость их главного переговорщика по Brexit Мишеля Барнье на широкой сделке, которая будет держать Британию в тесном контакте с ЕС, отражает волю всех государств-членов, а не то, что некоторые с британской стороны называют его непримиримостью.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Продажи недвижимости в Канаде восстановились в мае на рекордные 56,9% в месячном исчислении после падения в апреле, сообщила канадская ассоциация недвижимости CREA.

По данным отраслевой группы, фактические продажи, без учета сезонных колебаний, упали на -39,8% по сравнению с годом ранее, в то время как индекс цен на жилье вырос на 5,3% по сравнению с маем прошлого года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• EUR/USD: 1.1260 (1.5 млрд), 1.1300 (648 млн)

• USD/JPY:  107.00 (405 млн), 107.15 (878 млн), 108.00 (644 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Продажи в обрабатывающей промышленности Канады упали в апреле на рекордные 28,5% до $36,4 млрд после снижения на 9,8% в марте. Апрель ознаменовался первым полным месяцем физических дистанционных на фоне мер по блокировке распространения  COVID-19.

Продажи упали во всех 21 отрасли промышленности, что было вызвано резким снижением цен на транспортное оборудование, а также на нефтепродукты и угольную продукцию.

В натуральном выражении продажи в обрабатывающей промышленности упали на рекордные 26,0%, указывая на то, что в апреле был продан гораздо меньший объем продукции.

Более четырех пятых (85,2%) предприятий обрабатывающей промышленности сообщили, что на их деятельность повлиял COVID- 19. 

Снижение в апреле в основном связано с транспортным оборудованием и нефтеперерабатывающей и угольной промышленностью.

Продажи в отрасли транспортного оборудования упали более чем на три четверти (-7,4 % до $1,9 млрд) в апреле, что является самым большим снижением за всю историю. 

Продажи в нефтяной и угольной промышленности снижались четвертый месяц подряд, сократившись на рекордные -46,4% до $2,0 млрд  в апреле. 

Продажи в пищевой промышленности упали на -12,8% до $8,7 млрд в апреле после роста на 9,9% в марте. 

Большие снижение было также сообщил производство готовых металлических продукта ( -26,1%), пластмассы и резины ( -31,0%), первичный металл ( -16,4%), машины ( -16,4%) и изделий из древесины ( -19.0 %) отрасли. 

Уровень запасов снизился на -0,6% до $87,8 млрд в апреле после роста на 0,7% в марте. Запасы снизились в 12 из 21 отраслей промышленности, во главе нефтяной и угольной промышленности продукта ( -18,8%). 

Отношение запасов к продажам подскочило с 1,74 в марте до 2,41 в апреле, главным образом из-за снижения продаж. Это был самый большой ежемесячный прирост отношения запасов к продажам с декабря 2008 года. Этот коэффициент измеряет время в месяцах, которое потребуется для исчерпания запасов, если продажи останутся на их нынешнем уровне.

Незаполненные заказы сократились на -1,2% до $98,4 млрд в апреле с пересмотренных $99,6 млрд в марте. 

Коэффициент использования производственных мощностей без учета корректировки снизился на 16,4 процентных пункта до 55,9% в апреле - самый низкий показатель с начала серии в январе 2017 года.

Коэффициент использования производственных мощностей для товаров длительного пользования снизился на 23,5 процентных пункта до 45,4%, а товаров недлительного пользования - на 7,9 процентных пункта до 68,6% - также упал до рекордно низкого уровня на фоне широкого снижения.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет Федеральной резервного банка Нью-Йорка показал, что производственная активность в Нью-Йоркском регионе стабилизировалась в начале июня после резкого ухудшения в течение предыдущих двух месяцев.

Индекс деловой активности производственного сектора от ФРБ Нью-Йорка вырос с -48,5 в мае до -0,20 в июне. Это был самый высокий показатель с февраля. Экономисты ожидали, что индекс составит -27,5

Согласно отчету, индекс новых заказов вырос на сорок два пункта до уровня около нуля, указывая на то, что количество заказов не изменилось с прошлого месяца, а индекс отгрузок подскочил на сорок два пункта до 3,3, указывая на небольшое увеличение сроков доставки грузов и запасов. Между тем индекс численности занятых практически не изменился и составил -3,5, что указывает на второй месяц подряд незначительное снижение занятости. 

На ценовом фронте рост цен на сырье усилился, а цены на продажу стабилизировались.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Цены на жилье в Великобритании выросли в июне, поскольку меры по сдерживанию коронавируса были ослаблены, как показали данные с сайта по недвижимости Rightmove в понедельник.

Средняя запрашиваемая цена недвижимости, поступающей на рынок в Англии, увеличилась на 1,9% в июне по сравнению с мартом, когда рынок жилья был приостановлен.

В годовом исчислении на жилье выросли на 2,9% в июне после роста на 3,5% в марте.

Отпустив поток отложенного спроса, 40 000 новых продаж были согласованы с момента открытия рынка 13 мая.

Данные показали, что количество согласованных продаж восстановилось до ежедневного уровня снижения всего на 3% по сравнению с годом ранее.

Нет никаких признаков панических продаж или даже падения цен, сказал директор Rightmove Майлз Шипсайд. Покупатели теперь могут попытаться быстро обменять, так как есть признаки высокого отложенного спроса и повышательного ценового давления, а не нисходящего.

Шипсайд отметил, что цифры в настоящее время показывают рост активности и ценовую динамику между спросом и предложением, обусловленную низкими ипотечными ставками и отложенными потребностями в жилье.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар стабилизировался, а сырьевые валюты стерли некоторые потери, поскольку рисковые настроения, которые доминировали в ночной торговле, несколько ослабли.

Китай вновь ввел ограничения в некоторых районах после того, как Пекин сообщил о самом большом скоплении новых инфекций с февраля.

В Соединенных Штатах только в субботу было зарегистрировано более 25 000 новых случаев.

По отношению к корзине валют доллар вырос за ночь, прибавив 0,4%. Затем он стер некоторые достижения, и торгуется на уровне 97,12 

Австралийский доллар упал до 13-дневного минимума по отношению к доллару на ранних торгах в Лондоне, после чего вернул некоторые потери.

Японская иена укрепилась по отношению к доллару и практически не изменилась и торгуется на уровне закрытия пятницы.

Объем промышленного производства в Китае рос в мае второй месяц подряд, но этот рост оказался меньше, чем ожидалось, что говорит о том, что вторая по величине экономика мира пытается вернуться на прежний уровень после сдерживания коронавируса.

Европейские страны ослабили некоторые пограничные меры контроля в понедельник после блокировки коронавируса, шаг, который мог бы помочь спасти часть летнего сезона для потрепанной туристической индустрии Европы.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне $1.1225-70, после резкого снижения в пятницу с $1.1340 до $1.1210. 

GBP/USD: пара торгуется в широком диапазоне $1.2450-1.2545, после снижения в ходе американских торгов пятницы с $1.2650 до $1.2470.

USD/JPY: пара торгуется в диапазоне  Y107.00-55, после того как в пятницу отступила от месячного минимума Y106.70 и выросла к Y107.55. 

В 12:30 GMT Канада объявит об изменении объема производственных поставок за апрель. Также в 12:30 GMT США выпустят индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за июнь. В 20:00 GMT США сообщат об изменении чистого объема покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за апрель. В 21:00 GMT Новая Зеландия представит индекс экономической уверенности от Westpac за 2-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Financial Times

IKEA начала переговоры о возврате госпомощи в девяти странах

Шведский ретейлер IKEA задумался о возврате денег странам, которые предоставили ему господдержку в пандемию, пишет Financial Times. Компания обнаружила, что пострадала от кризиса не так сильно, как боялась. Почти все ее магазины уже работают, а у покупателей за время карантина вырос спрос на обустройство дома

Bloomberg 

Экономисты: нынешний уровень безработицы в США может стать постоянным

Экономисты спрогнозировали, что нынешний уровень безработицы в США может сохраниться надолго или даже стать постоянным, пишет Bloomberg Economics.

Авторы считают, США столкнулись с «шоком перераспределения», когда в одних отраслях пропадают рабочие места, а в других, наоборот, появляются, но с задержкой.

Forbes

Как инвестор-миллиардер хочет за $9 млрд пересадить американцев на поезда

Пока весь мир думает о том, как обезопасить путешественников в разгар пандемии COVID-19, миллиардер Уэс Иденс ставит $9 млрд на то, что будущее американского транспорта — за железными дорогами

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Положительное сальдо торгового баланса еврозоны достигло самого низкого уровня с конца 2011 года, поскольку как экспорт, так и импорт зафиксировали самое большое сокращение в апреле на фоне пандемии коронавируса, показали данные Евростата.

Положительное сальдо торгового баланса снизилось до 1,2 млрд евро с учетом сезонных колебаний в апреле с 25,5 млрд евро в марте. Это был самый низкий показатель с октября 2011 года.

Экспорт и импорт сократились в апреле в месячном исчислении на рекордные -24,5% и -13% соответственно.

В годовом исчислении экспорт сократился в апреле на -29,3%, а импорт снизился на -24,8%. Несбалансированный торговый профицит составил 2,9 млрд евро против 15,5 млрд евро за аналогичный период прошлого года.

В период с января по апрель экспорт сократился на -8,6%, а импорт упал на -9,3% в годовом исчислении. Следовательно, сальдо торгового баланса составило 57 млрд евро по сравнению с положительным сальдо в 57,2 млрд евро в предыдущем году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Во втором квартале объем производства в Германии упадет еще больше, чем в первом, но ослабление ограничений, связанных с коронавирусом, и опережающие индикаторы говорят о том, что корыто было пройдено, сообщило министерство экономики в понедельник.

Постепенное ослабление карантина означает, что экономическое оживление, вероятно, началось с мая, говорится в ежемесячном отчете министерства, но оно предупредило, что восстановление во второй половине года и после него будет вялым.

Министерство заявило, что ведущие экономические показатели не указывают на устойчивое восстановление рынка труда в ближайшие несколько месяцев. Он предсказал значительное снижение экспорта и импорта в целом к 2020 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Германия увеличит свой вклад в бюджет Европейского Союза на 42%, или на 13 млрд евро ($14,63 млрд) ежегодно, в ближайшие годы, основываясь на предложениях Брюсселя, сообщает газета Die Welt в понедельник со ссылкой на расчеты правительства.

По словам издания, в последних предложениях Брюсселя говорится, что государствам-членам необходимо в течение следующих семи лет перечислить в бюджет около 1,075% их валового внутреннего продукта (ВВП) - исходя из ВВП 2018 года, то есть общим объемом 1,1 трлн евро.

Лидеры ЕС должны провести виртуальную встречу в пятницу для обсуждения бюджета блока на 2021-27 годы, который называется Многолетняя финансовая структура (MFF), а также планируемый фонд восстановления после пандемии коронавируса.

Пресс-секретарь немецкого правительства не смог сразу прокомментировать это сообщение, когда с ним связалось агентство  Reuters.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Инвестиции в недвижимость и продажи в Китае ускорились в мае, что указывает на продолжающуюся динамику, поскольку сектор недвижимости постепенно восстанавливается от последствий вспышки коронавируса.

Рынок недвижимости является ключевым фактором роста второй по величине экономики в мире, и он был среди многих сегментов экономики, сильно пострадавших от коронавирусного кризиса.

Инвестиции в недвижимость в мае выросли на 8,1% в годовом исчислении, по сравнению с ростом на 7% в предыдущем месяце, согласно подсчетам Reuters, основанным на данных Национального бюро статистики.

За первые пять месяцев этого года инвестиции в недвижимость упали на -0,3% в годовом исчислении, что намного меньше, чем в предыдущие месяцы, поскольку экономика начинает медленно выходить из режима блокировки распространения коронавируса. Однако потребление остается слабым на фоне потери рабочих мест и опасений по поводу риска второй волны инфекции.

Продажи жилой недвижимости подскочили на 9,7% в мае, что является самым быстрым темпом с июля 2018 года и по сравнению с падением на -2,1% в апреле.

Начало нового строительства, измеряемое площадью этажей, выросло на 2,5% в прошлом месяце по сравнению с падением на 1,3% в апреле.

Средства, привлеченные китайскими девелоперами недвижимости, сократились на -6,1% в январе-мае по сравнению с падением на -10,4% за первые четыре месяца 2020 года.

Средние цены на новые дома в Китае в 70 крупных городах в мае выросли на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, что соответствует апрельским темпам, как показали расчеты Reuters.

В годовом исчислении цены на жилье выросли на 4,9% в мае, что несколько ниже апрельских 5,1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Япония возобновит фискальную реформу, как только экономика преодолеет угрозу пандемии коронавируса, заявил премьер-министр Синдзо Абэ, игнорируя призывы некоторых законодателей продолжать постоянно тратить деньги, напечатанные Центральным банком.

Правительство обязалось потратить в общей сложности $ 2,2 трлн в двух пакетах стимулов, чтобы смягчить экономический удар от пандемии, в то время как центральный банк пообещал купить неограниченное количество облигаций, чтобы ограничить стоимость заимствований на нулевом уровне.

"Экономика Японии борется с кризисом, поэтому приоритет сейчас - использовать все доступные средства, чтобы вывести ее на путь восстановления”, - сказал Абэ парламенту в понедельник, когда его спросили, как Япония примирит огромные расходы с необходимостью исправить свои потрепанные финансы.

"Добившись экономического роста, Япония может восстановить финансовое здоровье. Но это не означает, что Япония может бесконечно увеличивать долг", - сказал он, добавив, что правительство возобновит усилия по улучшению финансового здоровья страны, как только экономика стабилизируется.

Заявления Абэ прозвучали на фоне призывов некоторых законодателей в Японию поддержать экономику путем неограниченного печатания денег для финансирования государственных расходов - концепция, получившая название «Современная денежно-кредитная теория» (MMT), которая была распространена некоторыми учеными США.

Экономика Японии впала в рецессию, и в апреле-июне ее годовой спад составил более 20% в год, поскольку меры по сдерживанию пандемии нанесли удар по потреблению и предприятиям.

Аналитики говорят, что огромный государственный долг Японии - уже самый большой среди крупных промышленно развитых стран - ограничивает ее способность наращивать бюджетные расходы для стимулирования роста.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Австралийский и новозеландский доллары упали против всех основных валют, так как опасения начала второй волны коронавируса в КНР побудили инвесторов избавляться от чувствительных к риску валют. Напомним, что экономики Австралии и Новой Зеландии тесно связаны с экономикой Китая и мировыми сырьевыми товарами.

Китайский юань также упал в цене после того, как Пекин в последние дни зарегистрировал десятки новых случаев заболевания новым коронавирусом. Трейдеры также отслеживают всплеск случаев новых заболеваний коронавирусом в Соединенных Штатах, поскольку растут опасения, что еще одна вспышка COVID-19 может нанести еще больший ущерб мировой экономике.

Британский фунт снизился по отношению к доллару США из-за опасений, что торговые переговоры между Великобританией и Европейским Союзом не достигнут достаточного прогресса.

В Пекине на оптовом рынке "Синьфади" зафиксировали новую вспышку COVID-19. Власти приняли решение перевести район в котором находится рынок в режим "военного времени". Как сообщили власти данного района, у более 50 человек из полтысячи протестированных подтвердился диагноз коронавируса. Столица Китая почти два месяца была без новых заболевших, пока 12 июня не был зарегистрирован новый случай, и с тех пор общее число возросло до 51 человека.

Мировая экономика только начала восстанавливаться после удара от пандемии в начале этого года. Еще одна крупная вспышка может потрясти финансовые рынки, которые в последнее время выросли в надежде на восстановление экономики.

Британский фунт упал после сообщения о том, что британские официальные лица сообщили своим коллегам из ЕС, что не намерены продлевать крайний срок для торговых переговоров. Напомним, Великобритания вышла из ЕС в январе. Их отношения теперь регулируются соглашением о переходе, которое сохраняет прежние правила на месте, пока они обсуждают новые условия. Некоторые инвесторы опасаются, что британская экономика может погрузиться в хаос, если чиновники Лондона не согласятся на новые условия со стороны ЕС.

Доллар практически не изменился по отношению к иене, так как инвесторы избегали серьезных колебаний в преддверии заседания Банка Японии по вопросам монетарной политики, которое завершится во вторник.

В пятницу пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.1255. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1225-60, оставаясь около пятничной цены закрытия. На часовом графике EUR/USD продолжает тестировать на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1295). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

В пятницу пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.2545. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.2485-25, оставаясь около недельного минимума. На часовом графике GBP/USD окончательно закрепилась и торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2640). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В пятницу пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y107.35. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y107.15-55, оставаясь около пятничной цены закрытия. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y108.20). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В понедельник выйдет значительное количество данных. В 06:30 GMT Швейцария опубликовала индекс цен производителей и импорта за май. В 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении сальдо баланса внешней торговли за апрель. В 12:30 GMT Канада объявит об изменении объема производственных поставок за апрель. Также в 12:30 GMT США выпустят индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за июнь. В 20:00 GMT США сообщат об изменении чистого объема покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за апрель. В 21:00 GMT Новая Зеландия представит индекс экономической уверенности от Westpac за 2-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных гособлигаций

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных гособлигаций

Также сегодня состоятся переговоры между ЕС и Великобританией по Брексит

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1371 (1236)

$1.1345 (1342)

$1.1323 (1169)

Цена на момент написания обзора: $1.1253

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1184 (1980)

$1.1160 (588)

$1.1132 (595)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 2 июля составляет 46290 контракта (согласно данным за 12 июня), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1700 (2340);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2825 (1451)

$1.2746 (1490)

$1.2680 (565)

Цена на момент написания обзора: $1.2498

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2435 (941)

$1.2416 (987)

$1.2394 (1482)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 2 июля составляет 14579 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2900 (1606);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 2 июля составляет 16432 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2550 (1482);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 12 июня составило 1,13 против 1,13 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Согласно опубликованным сегодня данным Национального бюро статистики Китая, рост промышленного производства Китая ускорился, а объем розничных продаж снизился в мае более медленными темпами, чем в апреле.

Объем промышленного производства КНР за май вырос на 4,4% в годовом исчислении, что быстрее роста на 3,9%, зафиксированного в апреле. Экономисты прогнозировали рост на 5%.

Объем розничных продаж упал в мае на 2,8% по сравнению с маем прошлого года. Это значение показало замедление снижения, чем падение на 7,5% в апреле. По прогнозам, продажи должны были снизится на 2%.

В январе-мае инвестиции в основной капитал сократились на 6,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Экономисты прогнозировали падение на 5,9%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade