Новости и прогнозы: валютный рынок от 17-06-2020

Аналитик Danske Bank обратил внимание на продолжающиеся дискуссии о том, как Федеральная резервная система могла бы упрочить свое будущее руководство, обозначенное ими как главная забота Центрального банка, “как с теоретической, так и с практической точки зрения”.

"Мы утверждаем, что ФРС рассматривает возможность введения предельного уровня доходности казначейских облигаций США на уровне 0,25% (верхний предел целевого диапазона ФРС), то есть ФРС может принять доходность, торгующуюся ниже, но не выше предельного уровня. ФРС, возможно, придется покупать весь рынок, если политика не будет заслуживать доверия, и процентные ставки могут повыситься как по хорошим, так и по плохим причинам. Ориентированное на результат будущее руководство является более сильным и позитивным для риска, чем ориентированное на время будущее руководство, например "временный асимметричный операционный целевой диапазон инфляции", обсуждавшийся на январском совещании. Идея состоит в том, чтобы принять инфляцию, находящуюся выше целевого уровня в 2%, чтобы компенсировать период с инфляцией ниже 2%. Мы ожидаем, что ФРС анонсирует сочетание контроля кривой доходности и среднего целевого показателя инфляции на своем сентябрьском заседании. Мы считаем, что ФРС признает недостатки автономной политики контроля кривой доходности. Мы считаем, что какое-то среднее инфляционное таргетирование лучше для риска, чем политика контроля кривой доходности".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Китай усилит денежно-кредитное смягчение и сохранит ликвидность "в разумных пределах", заявил государственный кабинет на заседании под председательством премьер-министра Ли Кэцяна, поскольку он надеется поддержать экономику и помочь малым и средним фирмам.

Кабинет министров указал, что правительство будет поддерживать достаточную ликвидность, сократив норму обязательных резервов (RRR) - объем наличных денег, которые банки обязаны держать - и повторно кредитуя, одновременно направляя вниз рыночные процентные ставки, сообщила государственная телекомпания CCTV.

Правительство обеспечит, чтобы выдача Китаем новых кредитов в юанях и общий объем социального финансирования в 2020 году превысили прошлогоднюю сумму, говорится в докладе.

Китай также подтолкнет финансовые институты пожертвовать 1,5 трлн юаней прибыли в этом году, чтобы поддержать компании всех видов путем снижения кредитных ставок и сборов, а также отсрочки платежей по кредитам, говорится в докладе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США умеренно вырос, так как инвесторы, опасающиеся более широких геополитических рисков, искали относительное безопасное убежище в преддверии выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с повышением на 0,18%, на уровне 97,13.

Настроения были под влиянием рекордно высокого уровня заражений коронавирусом в шести штатах США, новых случаев заболевания в Пекине и столкновений между индийскими и китайскими войсками в Западных Гималаях.

Между тем, председатель ФРС Пауэлл заявил, что налогово-бюджетная поддержка сейчас позитивно влияет на экономику. "Конгрессу было бы не разумно быстро сворачивать меры поддержки. Поддержка безработных и малого бизнеса - это хорошая идея", - отметил Пауэлл, добавив, что есть неоднозначные свидетельства того, что отрицательные ставки могут обеспечить стимулирование.

"Отрицательные ставки не уместны для США, по крайней мере, сейчас", - заявил глава ФРС.

Пауэлл ожидает, что ФРС будет держать на балансе большинство корпоративных облигаций до наступления срока погашения. "После пандемии экономика будет иметь более высокий долг, но мы надеемся, что она окрепнет. "Сейчас не время" ставить в приоритет понижение уровня федерального долга", - отметил Пауэлл.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Экономика Франции должна сократиться меньше, чем ожидалось, во втором квартале, поскольку деловая активность начала восстанавливаться в мае после ослабления общенациональной блокировки, согласно прогнозу официального статистического агентства INSEE.

INSEE заявило, что вторая по величине экономика еврозоны должна сократиться на 17% во втором квартале, что меньше предыдущего прогноза на уровне -20%, о котором сообщалось в прошлом месяце.

По оценкам агентства, экономика работала на 22% ниже нормального уровня после того, как блокировка, введенная в середине марта, была ослаблена 11 мая. В апреле активность снизилась на целых 33%.

По данным INSEE, в июне экономическая активность будет на 12% ниже нормального уровня.

Ожидается, что восстановление потребительских расходов также окажется устойчивым, сообщило INSEE. Потребительские расходы были только на 7% ниже нормального уровня в мае, так как в прошлом месяце было разрешено открыть больше магазинов. Потребительские расходы в апреле были на 31% ниже нормального уровня.

Потребительские расходы, традиционно являющиеся движущей силой французской экономической активности, как ожидается, будут на 5% ниже нормального уровня в июне, подсчитало INSEE.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Евро вырос примерно на 3% по отношению к швейцарскому франку в период с мая по начало июня, поскольку ослабление ограничений, связанных с коронавирусом, вселило надежду на восстановление экономики. Однако, пара EUR/CHF демонстрировала снижение в последние недели, и команда валютных аналитиков Rabobank не видит причин для прорыва вверх в обозримом будущем.

"В значительной степени объем валютный интервенций со стороны ШНБ в будущем будет определяться широким тоном склонности к риску. Как показывают восстановления на мировых фондовых рынках, аппетит к риску усилился на прошлой неделе, что говорит о том, что швейцарский франк, рассматриваемый как актив-убежище, будет пользоваться меньшим спросом. Поскольку швейцарский франк особенно чувствителен к потрясениям в еврозоне, улучшение фундаментальных показателей, лежащих в основе евро, также ослабило давление на швейцарский франк. Евро укрепился благодаря бюджетному предложению Европейской комиссии, которое делает шаг к разделению регионального долга. Кроме того, огромное расширение программы PEPP ЕЦБ предполагает, что он готов сделать все возможное, чтобы развеять страхи фрагментации в регионе. Тем не менее, ухудшение геополитических новостей на этой неделе относительно напряженности между Китаем и Индией и Северной Кореей в дополнение к росту случаев Covid-19 в различных штатах США предполагает, что есть много возможностей для еще одного всплеска покупок безопасных убежищ в ближайшие месяцы. По этой причине мы видим ограниченные возможности для прорыва пары EUR/CHF выше недавних диапазонов в 6-месячной перспективе"

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 20-летние облигации на сумму 16.999 млрд. долларов

• Доходность 30-летних облигаций составила 1,314% против 1,220% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,63 по сравнению с 2,53 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 61,62% от объёма размещения по сравнению с 60,73% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 16,45% от объёма размещения по сравнению с 14,71% на предыдущем аукционе. 

• Первичные дилеры выкупили 21,92% от объёма размещения по сравнению с 24,56% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Медвежий паттерн продолжения "нисходящего треугольника" пошагово снижает курс пары USD/CAD, и команда аналитиков Credit Suisse ожидает, что USD/CAD упадет к отметке 1.3331 после прорыва ниже уровня 1.3482.

"Пара USD/CAD медленно опускается вниз, в соответствии с большой медвежьей моделью продолжения "нисходящего треугольника", которая все еще остается в силе. Мы ожидаем, что этот путь продолжится и видим возможности для дальнейшего ослабления, с поддержкой сначала на уровне 1.3505, а затем 1.3482/75. Преодоление этой области приведет к отмене небольшой базы и может вызвать падение пары до 1.3398, и затем до 1.3365 / 57. Впрочем, следующая область - 1.3331/16 - может оказаться жестким барьером. Сопротивление наблюдается на уровне 1.3636/37, и затем на отметке 1.3686, которая идеально подходит для сохранения в силе нисходящего уклона. Рост выше, однако, может привести к возвращению к более важной точке прорыва на 1.3851/56, которая в идеале ограничит любой дальнейший рост".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Citi обсуждает свои ожидания от завтрашнего заседания Банка Англии по вопросам политики.

"Мы ожидаем, что Комитет по монетарной политике не преподнесет рынкам каких-либо серьезных сюрпризов и сохранит ставку неизменной, на уровне 10 б.п., одновременно увеличив общий объем покупок активов для своей программы QE на 200 млрд фунтов стерлингов, в соответствии с мнением Citi Economics. Мы остаемся структурными медведями по фунта. Встреча вряд ли будет драйвером для фунта стерлингов в ближайшей перспективе, если только голубиный риск политики отрицательных ставок сильно не материализуется: -снижение банковской ставки до 0 б.п. - снижение кредитной ставки TFSME до отрицательной территории и - намек в сторону отрицательных ставок", - добавили в Citi.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четверг будет представлено большое количество данных. В 01:30 GMT Австралия заявит об изменении уровня безработицы и числа занятых за май, а также выпустит ежеквартальный отчет РБА. Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Также стоит сказать о том, что высокий уровень безработицы или его рост может стать причиной снижения ставок центральным банком с целью улучшить ситуацию на рынке труда. Ожидается, что уровень безработицы вырос до 7% с 6,2% в апреле, а число занятых сократилось на 125 тыс.

В 07:30 GMT в Швейцарии будет оглашено решение ШНБ по процентной ставке, а в 08:30 GMT состоится пресс-конференция ШНБ. Согласно прогнозу, ставка будет сохранена на уровне -0,75%.

В 11:00 GMT в Британии будет оглашено решение Банка Англии по процентной ставке и по планируемому объему покупок активов. Ожидается. что ставка будет сохранена на уровне 0,1%, а объем планируемый объем покупки активов будет увеличен до 745 млн. фунтов с 645 млрд. фунтов.

В 12:30 GMT Канада опубликует индекс цен на новое жилье за май. Индекс отображает изменения цен на новое жилье. Данный показатель является частью индекса потребительских цен. Динамика данного индекса имеет сильную связь с общей ситуацией в экономике, поскольку отражает уровень уверенности потребителей.

Также в 12:30 GMT США выпустят производственный индекс ФРС-Филадельфии за июнь и заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. Первый индикатор представляет собой результаты опроса производителей в Филадельфии на предмет их отношения к текущей экономической ситуации. Цифры ниже нуля являются индикатором замедления темпов развития экономики. Показатель публикуется чуть раньше индекса менеджеров по закупкам ISM и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне. Согласно прогнозу, производственный индекс улучшился до -25 с -43,1 в мае, а число первичных обращений за пособием по безработице составило 1295 тыс. по сравнению с 1542 тыс. неделей ранее.

В 23:30 GMT Япония представит национальный индекс потребительских цен за май. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Японии. Считается самым важным инфляционным показателем.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам апреля ведущий экономический индекс (LEI) для Австралии вырос на 0,9 процента, и составил 107,6 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал снижение на 0,2 процента в марте и падение на 0,4 процента в феврале. В течение шести месяцев (с октября 2019 по апрель 2020 года) показатель вырос на 0,2 процента после снижения на 0,9 процента за предыдущий шестимесячный период (с сентября 2019 года по март 2020 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) упал на 2,6 процента в апреле, и составил 104,6 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением на 0,8 процента в марте и увеличением на 0,1 процента в феврале. За шестимесячный период (по апрель) индекс снизился на 1,4 процента после повышения на 1,2 процента за предыдущий шестимесячный период (с сентября 2019 года по март 2020 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на жилье в Канаде выросли в мае, во главе с рынками Оттава-Гатино и Торонто, но основные цифры отражают замедление на рынке жилья после мер, принятых для сдерживания пандемии коронавируса.

Индекс цен на композитные дома Teranet-National Bank, который отслеживает данные, собранные в государственных реестрах земли для измерения изменений в повторных продажах домов на одну семью, показал, что цены выросли на 1,1% в мае по сравнению с апрелем.

Цены выросли в восьми из 11 мегаполисов, включенных в индекс: национальный столичный регион Оттава-Гатино вырос на 2,2%, а Торонто, самый густонаселенный мегаполис Канады, набрал 2,1%.

“По сравнению с тем же месяцем год назад индекс вырос на 6%, что является самым сильным темпом с апреля 2018 года. Это был 10-й месяц подряд, когда годовой рост ускорился”, - сказал Марк Пинсонно, старший экономист Национального банка Канада.

Тем не менее, несколько базовых цифр, таких как падение числа повторных продаж на 22% в годовом исчислении, используемых для получения индексов, показали признаки замедления на рынке жилья, сказал Пинсонно.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

На прошлой неделе стоимость ипотечного кредитования в США достигла рекордно низкого уровня, что вызвало всплеск заявок как на покупку жилья, так и на рефинансирование ипотеки, показал еженедельный опрос Ассоциации ипотечных банкиров.

Процентная ставка по 30-летнему ипотечному кредиту с фиксированной ставкой, наиболее популярному ипотечному кредиту в США, упала до 3,30% за неделю, закончившуюся 12 июня, с 3,38% неделей ранее, говорится в сообщении MBA. Ставки по ипотечным кредитам снизились примерно на 0,5% с начала этого года после того, как Федеральная резервная система снизила процентные ставки почти до нуля, чтобы смягчить удар по экономике от пандемии коронавируса.

Заявления на получение ипотечного кредита выросли на 8% на прошлой неделе на фоне падения ставок по кредитам, говорится в сообщении MBA. Заявки на ипотеку для покупки жилья выросли до 11-летнего максимума, а заявки на рефинансирование выросли на 10% до самого высокого с конца апреля.

"Рынок жилья продолжает испытывать высвобождение нереализованного отложенного спроса с начала этой весны, а также постепенное улучшение потребительского доверия”, - говорится в заявлении Джоэла Кана, ассоциированного вице-президента MBA по экономическому и промышленному прогнозированию.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно данным министерства торговли, количество разрешений на строительство в США выросло в мае на 14,4% до годового показателя в 1,220 млн после падения на -21,4% в апреле до пересмотренного показателя в 1,066 млн.

Ожидалось, что количество разрешений на строительство, показатель будущего спроса на жилье, вырастет на 14,3% до 1,228 млн с 1,04 млн, о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Число разрешений на односемейные и многосемейные дома показали существенный отскок. Разрешения на одну семью подскочили на 11,9% до 745 000, а разрешения на несколько семей - на 18,8% до 475 000.

Несмотря на ежемесячный рост, количество строящихся домов и количество разрешений на строительство сократились на -23,2% и -8,8% соответственно по сравнению с тем же месяцем в году.

“Мы стремимся к высокому спросу, повышению уверенности в жилищном строительстве и продолжающемуся дефициту предложения для поддержки роста жилья, который начнется в оставшуюся часть года, но мы все еще ожидаем, что в целом к ​​2020 году он начнет снижаться в среднем", - говорится в записке экономистов Оксфорд Экономика.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

• EUR/USD: 1.1300 (825 млн), 1.1325 (862 млн)

• USD/JPY: 107.25 (1.1 млн), 107.50 (363 млн)

• USD/CAD: 1.3500 (780 млн)

• EUR/GBP: 0.8925 (483 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс потребительских цен ( ИПЦ ) в Канаде снизился в мае на -0,4% в годовом исчислении, по сравнению с падением на -0,2% в апреле. Без учета бензина индекс потребительских цен вырос на 0,7%, что является минимальным увеличением с января 2013 года.

С учетом сезонных колебаний ежемесячно индекс потребительских цен увеличился на 0,1% в мае. Среди основных компонентов единственным фактором роста стал транспортный индекс (+ 2,7%), обусловленный повышением цен на бензин.

Цены выросли в четырех из восьми основных компонентов индекса в годовом исчислении. Цены на транспорт в наибольшей степени способствовали снижению ИПЦ , главным образом из-за более низких цен на топливо по сравнению с маем 2019 года. Цены на продовольственные товары (+ 3,1%) в мае оставались высокими, причем это был самый большой рост по сравнению с предыдущим годом среди основных компонентов.

В месячном исчислении цены на бензин выросли на 16,9% в мае после значительного падения в апреле ( -1,2 %) и марте ( -17,8%). Рост мирового спроса на нефть и газ привел к увеличению цен в мае, так как многие страны начали ослаблять ограничения, которые были введены в ответ на пандемию COVID -1 9. Кроме того, крупные нефтедобывающие страны согласились сократить добычу с 1 мая, что способствовало росту цен за счет ограничения предложения. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно отчету, опубликованному Министерством торговли США, новое жилищное строительство в США показало заметный отскок в мае, хотя строительство жилья по-прежнему значительно уступало оценкам экономистов.

В отчете говорится, что объемы строительства жилья выросли на 4,3% до годового уровня в 974 000 в мае после падения на -26,4% до пересмотренного показателя в 934 000 в апреле.

Экономисты ожидали, что строительство нового жилья начнет расти на 22,9% до 1,095 млн против 891 000, о которых сообщалось в предыдущем месяце.

Новое строительство многоквартирных домов привело к возобновлению строительства жилья, которое выросло на 15,0% до 299 000 в мае после падения на 33,2% до 260 000 в апреле.

Между тем, строительства жилья на одну семью снизилось всего на -0,1% до 675 000 в мае, после падения на -23,4% до 674 000 в апреле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США умеренно подорожал, так как инвесторы, опасающиеся более широких геополитических рисков, искали свое относительно безопасное убежище.

Настроения были под влиянием рекордно высокого уровня заражения коронавирусом в шести штатах США, новых случаев заболевания в Пекине и столкновений между индийскими и китайскими войсками в Западных Гималаях.

Доллар США вырос на 0,2% против корзины основных валют. Индекс доллара отступил от трехмесячного минимума, достигнутого на прошлой неделе, но общие перспективы остаются осторожными.

"Прогноз по доллару остается негативным, поскольку инвесторы сокращают некоторые из экстремальных ставок хеджирования остаточного рисков на рынках, некоторые из которых покупали доллары", - сказал Илан Солот, стратег по валютным рынкам в Brown Brothers Harriman.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл ослабил некоторый рыночный оптимизм мрачной экономической картиной США, одновременно укрепляя надежды на продолжение политической поддержки.

В последние месяцы доллар имеет обратную корреляцию с более широкими рынками, дорожая, когда акции растут, и наоборот, на фоне того, что экономика США находится в относительно лучшей форме, чем Европа или Китай.

Пауэлл заявил, что полное восстановление экономики США не произойдет до тех пор, пока американцы не будут уверены, что эпидемия коронавируса взята под контроль.

Вместе с тем, новые коронавирусные инфекции достигли рекордных уровней в шести штатах США, включая Техас и Флориду, во вторник.

Китай также резко усилил ограничения на выезд людей из Пекина в попытке остановить распространение самой страшной вспышки коронавируса с февраля.

ЕUR/USD: в ходе европейской сессии пара снизилась  до $1.1222.  

GBP/USD: пара упала до $1.2523, но затем восстановилась до $1.2582.

USD/JPY: пара торговалась в узком диапазоне 

 В 12:30 GMT в Канаде выйдет индекс потребительских цен за май. Также в 12:30 GMT США заявят об изменении выданных разрешений на строительство и числа закладок новых фундаментов за май. В 14:30 GMT США сообщат об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 16:00 GMT выйдет полугодовой отчет по денежно-кредитной политике председателя ФРС Джерома Пауэлла. В 22:45 GMT Новая Зеландия объявит об изменении объема ВВП за 1-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Forbes 

Новые ценности: во что нужно инвестировать после пандемии

Этот кризис привнесет не только поведенческие трансформации по отношению к материальным ценностям, но и очень существенные ценностные сдвиги. Большинство людей поймет, что здоровье, семейные ценности – это приоритет. Соответственно, можно предположить, что в дальнейшем основные потоки инвестиций будут направляться в человеческий капитал, область защиты здоровья и продолжения жизни.

Project Syndicate

Америка может и не увидеть лучшее общество

Авторы статьи — авторитетные эксперты в области экономики и общественных отношений. Они утверждают, что вирус лишь резче обозначает неравенство, существовавшее в США. И что наиболее вероятная Америка после сovid-19 будет такой же, как и до сovid-19, но только с ещё большим уровнем неравенства.

РБК

Доля угольной энергетики упала в мире до минимума с 2003 года

Доля электроэнергии, вырабатываемой на угольных электростанциях мира, продолжает снижаться, следует из отчета, подготовленного компанией BP. По подсчетам ее экспертов, в 2019 году доля «угольной» электроэнергии в мировом энергобалансе сократилась на 0,5 п.п. — до 27%, а ее общий объем составил 157,9 эксаджоуля.

В отчете BP отмечается, что в результате такого снижения доля выработанной на угольных электростанциях всего мира оказалась наименьшей с 2003 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Переговоры о будущих отношениях между Великобританией и Европейским союзом вступят в горячую фазу с сентября, показал документ правительства Германии, рассмотренный Reuters.

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон в понедельник предположил, что соглашение может быть достигнуто в июле. Но документ правительства Германии от 15 июня показал, что, по ожиданиям Берлина, переговоры займут больше времени.

“С сентября переговоры вступают в горячую фазу”, - говорится в сообщении. - "Британия уже нагнетает угрозы в Брюсселе, хочет урегулировать как можно больше в кратчайшие сроки и надеется добиться в последнюю минуту успеха на переговорах.”

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Инфляция в еврозоне в мае продолжила замедляться в годовом исчислении, как и ожидалось, благодаря снижению цен на энергоносители, о чем свидетельствуют данные статистического бюро Евросоюза Евростата.

Евростат заявил, что потребительские цены в 19 странах еврозоны упали на -0,1% в месячном исчислении и увеличились на 0,1% в годовом исчислении - как и первоначально предполагалось, после снижения на -0,3% в годовом исчислении в апреле и на -0,7% в марте.

Это был самый низкий показатель с июня 2016 года.

Более дорогие продукты питания, алкоголь и табак прибавили 0,64 процентных пункта к последним показателям в мае, более дорогие услуги добавили еще 0,59 пункта, промышленные товары прибавили 0,06 пункта, но падение цен на энергоносители отняло 1,20 пункта.

Исключая наиболее волатильные элементы цен на энергоносители и необработанные продукты питания - то, что Европейский центральный банк называет базовой инфляцией, - цены остались неизменными в месячном исчислении и выросли на 1,2% в годовом исчислении в мае, ускорившись с 1,1% в апреле.

Общая инфляция оставалась значительно ниже целевого показателя Европейского центрального банка "ниже, но близко к 2%".

Еще более узкий показатель, на который часто обращают внимание финансовые рынки, исключающий изменения цен на алкоголь и табак, также оставался неизменным в месячном исчислении и не изменился с апреля, увеличившись на 0,9% в годовом исчислении.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Регистрация новых автомобилей в Европе продолжила резко падать в мае, хотя и более мягкими темпами, поскольку пандемия коронавируса, или Covid-19, нанесла ущерб спросу и производству, сообщила Европейская ассоциация автопроизводителей (ACEA).

Продажи легковых автомобилей в мае снизились на -52,3% в годовом исчислении после падения на -76,3% в апреле. В марте продажи упали на -55,1%.

“Хотя меры по блокировке Covid-19 были ослаблены во многих странах, в мае количество автомобилей, проданных по всему Европейскому союзу, сократилось”, сообщило агентство.

Двузначные снижения были зарегистрированы на 27 рынках ЕС.

Среди четырех основных рынков спрос в Испании снизился больше всего - на -72,7%. Продажи автомобилей во Франции упали на -50,3%. Спрос в Италии и Германии снизился на -49,6% и -49,5% соответственно.

В период с января по май спрос на новые автомобили в Европейском Союзе снизился на -41,5%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инфляция в Великобритании в мае снизилась до четырехлетнего минимума, показали данные Управление национальной статистики.

Инфляция потребительских цен снизилась до 0,5% в мае, как и ожидалось, с 0,8%, зафиксированных в апреле. Это был самый низкий показатель с июня 2016 года, когда была зафиксирована инфляция в 0,5%.

В месячном исчислении потребительские цены не изменились после снижения на -0,2% в апреле. Ожидалось, что цены упадут на -0,1%.

Базовая инфляция, которая исключает, как правило, нестабильные цены на энергоносители, продукты питания, алкоголь и табак, продемонстрировала меньший спад, снизившись до 1,2% с 1,4% в апреле. Экономисты прогнозировали небольшое падение до 1,3%.

Индекс потребительских цен, включая расходы на жилье для владельцев, вырос в мае на 0,7% по сравнению с 0,9% в апреле.

В прошлом месяце Банк Англии заявил, что более низкие цены на нефть, а также ограничение регулирования расходов на электроэнергию и воду для домашних хозяйств, вероятно, будут поддерживать инфляцию ниже 1% в течение нескольких месяцев.

Центральный банк добавил, что более слабый спрос, вероятно, окажет понижательное давление на инфляцию в целом - хотя для всех предприятий не имеет смысла снижать цены в ответ на снижение спроса, и измерение некоторых цен будет затруднительным.

Еще один отчет УНС показал, что цены на продукцию упали на -1,4% в годовом исчислении в мае по сравнению со снижением на -0,7% в апреле. Это был второй месяц подряд негативных изменений.

Цены на продукцию зафиксировали ежемесячное снижение на -0,3% после падения на -0,8% в апреле.

В то же время, цены на сырье упали в мае в годовом исчислении на -10,0% по сравнению с -10,2% в апреле. Это был четвертый месяц подряд, когда показатель был отрицательным.

В месячном исчислении цены выросли на 0,3% по сравнению с рекордным падением на -5,5% в апреле. Это был первый раз, когда месячный курс был положительным с января.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Индекс ведущих индикаторов Австралии вырос в мае по сравнению с предыдущим месяцем, но он оставался в глубокой отрицательной зоне, что согласуется с экономическим спадом, показали данные Westpac.

Ведущий индекс Westpac - Melbourne Institute, который указывает на вероятные темпы экономической активности относительно тренда от трех до девяти месяцев в будущем, вырос до -4,79% в мае с -5,08% в апреле.

Темпы роста индикатора резко ослабли за последние шесть месяцев, опустившись до -4,79% в мае с -0,28% в декабре.

Основную долю спада составили два компонента: промышленное производство и совокупная отработанная месячная выработка. Оба были непосредственно затронуты чрезвычайной ситуацией связанной с блокировкой распространения коронавируса.

За последние шесть месяцев в других компонентах произошли чистые улучшения, что увеличило темпы роста индекса. Наиболее заметный положительный вклад внесли цены на сырьевые товары, а также спред доходности и ожидания безработицы.

Билл Эванс, главный экономист Westpac, заявил, что политика центрального банка в обозримом будущем останется без изменений.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экспорт Японии в мае упал самыми быстрыми темпами после мирового финансового кризиса, поскольку автомобильные поставки в США резко упали, что усиливает ожидания более глубокого сокращения в третьей по величине экономике мира в этом квартале.

Официальные данные показали, что японский экспорт упал в мае на -28,3% в годовом исчислении и это самый большой спад с сентября 2009 года. Результат оказался хуже, чем снижение на -26,1%, ожидаемое экономистами, и продолжительное двузначное снижение в течение третьего месяца подряд.

Экспорт из США - ключевой рынок Японии - сократился вдвое, что ознаменовало самое большое ежегодное падение с марта 2009 года из-за сокращения поставок автомобилей и автомобильных запчастей более чем на -70%. Япония является вторым по величине экспортером автомобилей в мире.

Экспорт из США упал до Y588 млрд ($5,48 млрд), самого низкого показателя с февраля 2009 года, сократив положительное сальдо торгового баланса Японии с США до Y10 млрд, самого маленького с начала записей в январе 1979 года.

Падение экспорта в США привело к падению акций японских автопроизводителей: Mazda Motor, Hino Motors и Isuzu Motors потеряли более 4%.

Экспорт в Китай, крупнейшего торгового партнера Японии, упал на -1,9% по сравнению с тем же периодом прошлого года из-за сокращения поставок химического сырья, автомобилей и оборудования для производства стружки. Это последовало за годовым снижением на -4% в предыдущем месяце.

Поставки в Азию, на которые приходится более половины японского экспорта, сократились на -12%, а экспорт в Европейский Союз также сократился на -33,8%.

Экономика Японии впала в рецессию впервые за 4-1 / 2 года в первом квартале и находится на пути к самому глубокому послевоенному спаду, поскольку пандемия опустошает бизнес и потребителей.

Банк Японии во вторник увеличил свою поддержку с помощью схем кредитования предприятий, находящихся в тяжелом положении, до $1 трлн, что следует из $2,2 трлн в виде фискальных пакетов для спасения экономики.

Хотя центральный банк ожидает постепенного восстановления экономики во второй половине года, коллапс торгово-экономических исследований и мрачных настроений свидетельствует о том, что отрасли еще далеки от устойчивого возвращения.

Аналитики предупреждают, что нынешний квартал будет особенно тяжелым после того, как коронавирус заставит потребителей оставаться дома, а предприятия закрывать свои двери.

Отражая слабый внутренний спрос, а также падение цен на сырую нефть, общий объем импорта упал в мае в годовом исчислении на -26,2%, самое большое падение с октября 2009 года, показали торговые данные.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар торговался с небольшим повышением против многих основных валют после того, как розничные продажи в США за май показали рост намного больше, чем ожидалось большинством экономистов. Данные во вторник показали, что розничные продажи в США подскочили на 17,7% в прошлом месяце, самый большой рост с тех пор, как правительство начало отслеживать серию в 1992 году. Данный всплеск розничных продаж в прошлом месяце нивелировал 63% мартовского и апрельского спадов, подняв надежды на быстрое восстановление потребления, являющегося драйвером американской экономики.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл также вчера был не очень оптимистичен в своих прогнозах и заявлениях и нарисовал довольно мрачную картину развития американской экономики и укрепил надежды рынка на продолжение поддержки со стороны монетарных властей. Пауэлл заявил, что существует значительная неопределенность относительно сроков и силы восстановления экономики США. "Полное восстановление экономики США не произойдет до тех пор, пока американский народ не убедится в том, что новая эпидемия коронавируса взята под контроль" - добавил глава ФРС. Ситуация в США с короновирусом остается неопределенной, поскольку новые всплески инфекций достигли рекордных значений в шести штатах США, включая густонаселенные Техас и Флориду. Китай также вчера резко усилил ограничения на выезд людей из столицы в попытке остановить распространение самой серьезной вспышки коронавируса с февраля на другие города и провинции.

Чувствительные к риску валюты, такие как австралийский и новозеландские доллары, находились под давлением из-за ситуации с коронавирусом и геополитической напряженностью в Азии. Индийская армия заявила, что 20 ее солдат были убиты в столкновениях с китайскими войсками на спорном пограничном участке в Западных Гималаях. Это первые жертвы со времени крупного пограничного столкновения в 1967 году между ядерными соседями.

Вчера пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.1260. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1255-75, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD продолжает тестировать на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1310). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.2565. Сегодня пара также немного упала, опустившись к отметке $1.2540. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2645). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась разнонаправлено в диапазоне Y107.20-Y107.60 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара также торговалась в узком диапазоне Y107.20-40, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y107.80). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В среду объем статистики будет умеренным. В 06:00 GMT Британия выпустила индекс потребительских цен, индекс розничных цен, индекс закупочных цен производителей и индекс отпускных цен производителей за май. В 09:00 GMT еврозона представит индекс потребительских цен за май. В 12:30 GMT в Канаде выйдет индекс потребительских цен за май. Также в 12:30 GMT США заявят об изменении выданных разрешений на строительство и числа закладок новых фундаментов за май. В 14:30 GMT США сообщат об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 16:00 GMT выйдет полугодовой отчет по денежно-кредитной политике председателя ФРС Джерома Пауэлла. В 22:45 GMT Новая Зеландия объявит об изменении объема ВВП за 1-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 09:40 GMT Германия проведет аукцион по продаже 10-ти летних гособлигаций

В 11:00 GMT представитель ЕЦБ Гундось выступит в речью

В 13:00 GMT Россия опубликует данные по ВВП за первый квартал

В 17:00 GMT США проведут аукцион по продаже 20-ти летних гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В ходе своего сегодняшнего выступления министр торговли Австралии, мистер Бирмингем, заявил, что международные ограничения на границах страны могут продлиться еще на некоторое время. Чиновник отметил, что возвращение иностранных студентов может пройти в более ускоренном и легком варианте, в то время как открытое туристическое движение в Австралии не может быть разрешено до следующего года. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1437 (1168)

$1.1404 (1488)

$1.1376 (1255)

Цена на момент написания обзора: $1.1274

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1219 (1987)

$1.1192 (577)

$1.1159 (666)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 2 июля составляет 47394 контракта (согласно данным за 16 июня), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1700 (2339);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2826 (1707)

$1.2755 (1501)

$1.2699 (556)

Цена на момент написания обзора: $1.2553

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2508 (941)

$1.2465 (189)

$1.2426 (854)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 2 июля составляет 14943 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2800 (1707);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 2 июля составляет 17213 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2550 (1484);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 16 июня составило 1,15 против 1,13 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade