Новости и прогнозы: валютный рынок от 15-08-2005

Рейтинг Federal Agric Mtg Corp был понижен UBS до "neutral" с "buy".

Dolby Laboratories Inc понизила годовой прогноз по выручке.

Wedbush Morgan повысил рейтинг Skechers U S A Inc до "buy" с "hold".

Миллиардер Carl Icahn намеревается разделить свой бизнес в телевидении и выкупить акции Time Warner Inc как минимум на $20 млрд.

EUR/USD открыл европейскую сессию на $1.2389. В начале торгов давление на курс продолжилось после поглощения стопов ниже $1.2400 и установления минимума на $1.2387. Затем курс вернулся к $1.2410, однако новая волна продаж отбросила евро на $1.2360. Ордера на продажу расположены в зоне $1.2425/35, более крупные - на $1.2455/65, а далее - на подходе к важному сопротивлению на $1.2485/95. Ордера на покупку находятся на подходе к $1.2335 (минимум 10 августа).
GBP/USD открыл сессию на $1.8135. Продажи евро/фунта оказали поддержку курсу в начале торгов, однако продажу американского инвестиционного фонда позднее привели к снижению курса под $1.8110, а поглощение некоторых стопов привело стерлинг к $1.8088. Попытки восстановиться были ограничены в зоне $1.8110/15 - в результате курс переписал минимумы и установил новые на $1.8075. Ордера на покупку находятся в области минимума 12 августа на $1.8070/75, а ордера на продажу - на $1.8110/15, более крупные - в районе $1.8160/70.
USD/JPY открыл торги на Y109.67. Новые покупки в начале сессии позволили курсу протестировать вершину азиатского диапазона. Однако продажу кросса оказали давление на доллар против йены и курс снизился к Y109.40, после чего консолидировался в коридоре Y109.40/60. Ордера на покупку находятся на Y109.00, ордера на продажу - на Y110.00. Эти ордера располагаются вплоть до Y110.50.

До выхода TICS, в распоряжении рынка будут августовские данные NY Fed Empire State manufacturing index (NY manuf. Index диаграмма). На американской сессии волатильность может резко возрасти, однако общая картина по основным валютам, вероятно, сохранится.

Комментарий. Курс остается в узком диапазоне. Ближайший уровень поддержки расположен на Y109.20. Его пробитие откроет дорогу к Y108.20/40. Однако ключевой поддержкой является Y106.50 (линия поддержки с 17 января). Ближайший серьезный уровень сопротивления расположен на Y11.40 (нижняя граница ранее пройденного треугольника). Далее - Y112.20 (верхняя граница треугольника). В случае преодоления данной отметки можно ожидать продолжения в район Y113.20.

Комментарий. За последние несколько часов техническая картина не изменилась. Важным сопротивлением остается Chf1.2660 (23.6% от Chf1.3057 до Chf1.2538). Однако ему предшествуют промежуточные уровни Chf1.2550 и Chf1.2620. Ближайшая поддержка находится на Chf1.2440. Ее пробитие приведет его к более важной поддержке на Chf1.2380.

Комментарий. Фунт продолжает снижение. Ближайший уровень поддержки находится на $1.8080. Преодоление этого уровня сделает целью снижения $1.8000 (линия поддержки с 27 июля). Дальше уровень поддержки находится на $1.7910 ($1.7914 максимум 9 августа). Ближайшее сопротивление находится на $1.8180. Его пробитие откроет дорогу к $1.8230 (линия сопротивления с 8 августа). Однако целью отработки двойного дна на дневном графике является область $1.8280.

Комментарий. Следует отметить, что на 4-часовом графике сформировалась медвежья дивергенция, которая говорит в пользу снижения курса. Евро торгуется вблизи уровня поддержки $1.2380. Его пробитие откроет дорогу к $1.2360 и дальше – к $1.2300. Ближайший уровень сопротивления находится на $1.2480. Ключевой зоной сопротивления по-прежнему остается $1.2520/50.

Толстый кот,
Лениво хвостом шевеля,
Дразнит бабочек.

EUR/USD большую часть сессии торговался в пределах $1.2400/20. Затем снижение продолжилось и курс достиг уровня $1.2380. После этого торги проходили в районе сессионного минимума.
GBP/USD оставался в диапазоне $1.8110/50.
USD/JPY торговался в диапазоне Y109.40/70.

Сегодня единственной новостью станет публикация отчета по NY Fed Empire State manufacturing index (статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: NY manuf. Index диаграмма). Аналитики прогнозируют снижение индекса. Однако, маловероятно, что это сможет привести к массовым продажам доллара. Торги будут определяться технической картиной.

ВВС
ВА пытается справиться с хаосом в Хитроу
Тысячи пассажиров все еще ждут вылета в лондонском аэропорту Хитроу в то время как авиакомпания British Airways пытается справиться с последствиями стихийной забастовки ее сотрудников, состоявшейся в четверг и пятницу.
В пятницу вечером ВА отправила из Лондона первые самолеты, однако, по заявлению авиакомпании, для того, чтобы выполнить все рейсы, задержанные и отмененные из-за стачки, понадобится еще несколько дней.
Следствие затронуло главу Commerzbank'a
Следователи, разбирающие дело о возможном отмывании российских денег через третий крупнейший банк Германии, Commerzbank, подтвердили, что в поле зрения попала деятельность главы совета директоров банка, Клауса Петера Мюллера. Мюллер - шестой сотрудник Commerzbank'a, попавший в поле зрения расследователей. В субботу банк подтвердил этот факт, но в официальном заявлении выразил удивление расширением следовательской деятельности и выразил уверенность в том, что Мюллер будет признан невиновным в каких-либо злоупотреблениях.

Deutsche Welle
Стальному бизнесу Германии помогли высокие цены на нефть
В пятницу подведены итоги первой половины года на предприятиях второго по значению производителя стали и стальных труб в Германии - концерна Salzgitter. Оборот концерна в трубопрокатном сегменте возрос на 60 процентов по сравнению с тем же периодом прошлого года и достиг 1,8 миллиарда евро. Глава концерна Вольфганг Лезе назвал растущие благодаря рекордной цене на нефть инвестиции в трубовпроводы в Китае, России и США главным источником успеха Salzgitter за последние месяцы.
Россия простит налоговых грешников
Правительство РФ подготовило концепцию финансовой амнистии для физических лиц с целью возвращения капитала в Россию. У Германии опыт проведения подобных мероприятий уже есть.
Правительство Российской Федерации одобрило подготовленный министерством финансов проект проведения налоговой амнистии для физических лиц. Амнистию предполагается провести в течение полугода - с 1 января до 1 июля 2006 года.

Кроме того, в понедельник будут опубликованы данные Казначейства США о потоках капитала (TIC) за июль, которые позволят оценить, достаточно ли иностранных инвестиций привлекают США для финансирования дефицита торгового баланса.

Многие европейские рынки, включая итальянский, будут закрыты в понедельник в связи с праздниками.

Данные по инфляции потребительских цен за июль станут основной экономической новостью из Европы. Как ожидается, показатель останется без изменений по сравнению с июнем и вырастет на 2.2% на годовой основе.

В среду Банк Англии опубликует протокол заседания, состоявшегося 3-4 августа, на котором, напомним, впервые за последние два года процентная ставка была снижена на 25 базисных пункта, с 4.75% до 4.5%.

Тем не менее, в ежеквартальном инфляционном отчете, который был опубликован на прошлой неделе, центральный банк дал понять, что не собирается спешить с продолжением снижения ставок, что и послужило причиной укрепления стерлинга против доллара до шестинедельного максимума.

Аналитики полагают, что решение снизить ставки не было единогласным и подтверждение данных предположений может оказать дополнительную поддержку фунту.

Интерес инвесторов привлекут также июльские данные по потребительским ценам, рынку труда и розничным продажам, которые будут опубликованы во вторник, среду и четверг и позволят оценить состояние экономики Великобритании после серии терактов в Лондоне.

Тем не менее, доллар, завершает с потерями уже шестую неделю подряд против евро, а темпы снижения против иены стали максимальными с января текущего года. Американская валюта снизилась на 2.2% против иены и потеряла 0.6% по отношению к евро. Кроме того, в течение пятницы был установлен шестинедельный максимум курса иены против доллара на отметке Y109.30.
Падение курса доллара на прошедшей неделе стало следствием того мнения, что все позитивные для доллара факторы, основным из которых являются ожидания повышения процентных ставок ФРС, уже учтены ценами, и в фокус рынка вернулись структурные проблемы американской экономики.

Кроме того, темпы роста розничных продаж в июле не оправдали ожиданий аналитиков. Как сообщил Департамент коммерции, розничные продажи в июле выросли на 1.8%, после укрепления на 1.7% в предыдущем месяце. Прогнозы экономистов предполагали рост показателя на 2%. Продажи за исключением автомобилей выросли на 0.3% против ожиданий в 0.6%. Статистику по данным индикаторам можно посмотреть здесь:Retail Sales диаграмма Retail Sales (ex. auto) диаграмма
«Ожидания по американским данным были очень высокими», говорит Эрик Дарвел, валютный стратег нью-йоркского отделения Citigroup Inc. «Несмотря на то, что новости оказались сильными, укрепления доллара мы не увидели.» Citigroup прогнозирует снижение доллара до $1.28 за евро до конца текущего года. Курс доллара против иены, по мнению аналитиков Citigroup составит Y100 .

Кроме того, укрепление евро по итогам прошлой недели было связано с сообщениями об оживлении экономики в Европе. Так Европейская комиссия представила прогноз в соответствии с которым темпы роста экономики в регионе в конце 2005 года станут максимальными за последние два года, и в четвертом квартале составят приблизительно 0.6%, а в текущем квартале экономика вырастет на 0.4%. Напомним, что во втором квартале темпы роста составили 0.3%. Причиной повышения прогнозов послужил рост экспорта, вызванный снижением курса евро.

Рост японской валюты был связан с рядом сильных экономических данных, публиковавшихся на прошедшей неделе, которые дают основания говорить, что вторая мировая экономика начинает постепенно набирать обороты. Как сообщило в четверг Министерство финансов Японии, чистые покупки иностранными инвесторами японских акций составили495 млрд. иен ($4.49 млрд.) за неделю, завершившуюся 5 августа. Nikkei закрылся вчера на отметке 12,263.32, максимальном уровне с августа 2001 года.
Кроме того, управляющий Банком Японии Тошихико Фукуи 9 августа заявил, что ожидает «продолжительное восстановление экономического роста» в стране, а опубликованный в этот же день правительственный отчет засвидетельствовал резкий рост показателя заказов на промышленное оборудование, который в июне составил 11.1%, а сервисные компании отметили рост потребительского спроса.

Комментарий. Курс протестировал уровень поддержки Y109.82. Его пробитие откроет дорогу к Y108.20/40. Однако ключевой поддержкой является Y106.50 (линия поддержки с 17 января). Ближайший серьезный уровень сопротивления расположен на Y11.40 (нижняя граница ранее пройденного треугольника). Далее - Y112.20 (верхняя граница треугольника). В случае преодоления данной отметки можно ожидать продолжения в район Y113.20.

Комментарий. Курс протестировал уровень поддержки Chf1.2440. Ее пробитие приведет его к более важной поддержке на Chf1.2380. Важным сопротивлением остается Chf1.2660 (23.6% от Chf1.3057 до Chf1.2538). Однако ему предшествуют промежуточные уровни Chf1.2550 и Chf1.2620.

Комментарий. Фунт протестировал уровень сопротивления $1.8180. Его пробитие откроет дорогу к $1.8230 (линия сопротивления с 8 августа). Однако целью отработки двойного дна на дневном графике является область $1.8280. Ближайший уровень поддержки находится на $1.8080. Преодоление этого уровня сделает целью снижения $1.8000 (линия поддержки с 27 июля). Дальше уровень поддержки находится на $1.7910 ($1.7914 максимум 9 августа).

Комментарий. Евро торгуется вблизи уровня поддержки $1.2400. Его пробитие откроет дорогу к $1.2360 и дальше – к $1.2300. Следует отметить, что на 4-часовом графике сформировалась медвежья дивергенция, которая говорит в пользу снижения курса. Ближайший уровень сопротивления находится на $1.2480. Ключевой зоной сопротивления по-прежнему остается $1.2520/50.

EUR/JPY 136.92 135.93 136.94
EUR/GBP 0.6886 0.6836 0.6850
GBP/JPY 198.95 198.33 198.43
GBP/CHF 2.2679 2.2527 2.2629

Nikkei -96.3 12261.18
FTSE -12.80 (-0.24%) 5345.80
DJA -85.58 (-0.80%) 10600.31
Nasdaq -17.65 (-0.81%) 2156.90
S&P -7.42 (-0.60%) 1230.39
US10YT +27/32 (4.24%) 100 1/32