Новости и прогнозы: валютный рынок от 17-08-2005

08:30 UK Retail sales (июль) 1.3%
08:30 UK Retail sales (июль) г/г 1.6%
08:30 UK M4 money supply (июль) provisional 0.1%
08:30 UK M4 money supply (июль) provisional, г/г 11.0%
08:30 UK M4 lending (июль) provisional, млрд. 6.2
08:30 UK PSNCR (июль), млрд. 12.3
09:00 EU Harmonized CPI (июль) итоговый 0.0% 0.1%
09:00 EU Harmonized CPI (июль) итоговый, г/г 2.2% 2.1%
09:00 EU Harmonized CPI excluding energy (июль) г/г 1.3%
09:00 EU Industrial production (июнь) 0.4% -0.3%
09:00 EU Industrial production (июнь) г/г 0.5% 0.1%
12:30 US Jobless claims (неделя по 13.08), [JbCl] 310К 308К
14:00 US Leading indicators (июль), [LIndJl] 0.0% 0.9%
16:00 US Philadelphia Fed index (август) 17.0 9.6
20:30 US M2 money supply (08.08), млрд. +16.0

Sun Trust Rbsn Humphrey снизил рейтинг Aeropostale с Buy до Neutral
KeyBanc Capital Mkts / McDonald снизил рейтинг Dana Corp с Hold до Underweight
AG Edwards снизил рейтинг Transmeta с Hold до Sell
Banc of America Sec снизил рейтинг LabOne с Buy до Neutral

First Albany повысил рейтинг Hewlett-Packard с Neutral до Buy
Bear Stearns повысил рейтинг Hewlett-Packard с Peer Perform до Outperform
Wachovia повысил рейтинг Blue Coat с Mkt Perform до Outperform
Smith Barney Citigroup повысил рейтинг Four Seasons с Sell до Hold

Сентябрьские фьючерсы продолжают торговаться в районе $64.00, оставаясь вблизи дневных минимумов. К настоящему времени контракт подешевел на $2.03 до $64.05, пробив поддержку на уровне $64.30.

Неожиданно высокие цифры PPI поначалу вызвали рост доллара в среду, но вскоре инфляционный аспект был преуменьшен, и американская валюта начала снижаться, в связи с падением доходности обязательств Казначейства США. Рост оптовых цен в июле на 1.0 % стал самым большим повышением, начиная с октября 2004, превысив прогноз вдвое. Евро в настоящее время торгуется вокруг $ 1.2300. Ранее курс не сумел пробить минимумы около $1.2275-80, но дилеры были осторожны в отношение теста $1.2250-60. Ясный прорыв ниже последнего уровня, как ожидается, вызовет исполнение заказов на продажу и утверждение валюты в диапазоне от $ 1.2000 до $ 1.2500 до конца лета. Наоборот, если евро начинает сейчас расти и сможет вернуться выше $ 1.2400, появится хороший повторно протестировать максимумы прошлой недели около $ 1.2486, максимумы 31 мая, с возможностью прорыва выше психологического сопротивления на $ 1.2500. «$ 1.2260 был точкой прорыва», - напомнил Дэн Кациев, валютный стратег в UBS. «Люди будут смотреть, удержится ли он на сей раз», - добавил он. В долгосрочной картине ожидания дальнейшего повышения ставок ФРС оставят доллар в целом сильным, считает он. Если американские экономические данные начнут слабеть, рынок может начать пересматривать свои ожидания по ставкам в США, и это должно быть отрицательным фактором для доллара, сказал Кациев. А пока доллар подкреплен перспективой роста доходности трежерис, сказал он. «Доллар будет пользоваться поддержкой, поскольку рынок видит риск повышения ставок Фед», - добавил эксперт.

Валютные стратеги в HSBC предлагают две интерпретации протокола заседания Банка Англии 4 августа и голосования 5-4. "Первое - то, что пока мы больше не увидим снижений ставки, что положительно для фунта, что показала сегодняшняя реакция", - говорят стратеги. "Однако Комитет по денежной политике разделен между собой, что не является хорошей новостью, особенно после вчерашних более высоких данных по инфляции", - говорят они. Нельзя исключать повышения ставки к концу года, что было бы позитивом для стерлинга, говорит HSBC. "Однако, если сокращение ставки будет расценено как ошибка, то это плохо для стерлинга", - говорят стратеги, добавляя также, что "дальнейшие снижения ставки будет означать, что управляющий и посвященные лица были не правы, что также, возможно, негативно для валюты".

основные фондовые индексы несколько снизились из областей сессионных максимумов, однако, продолжают демонстрировать достаточно серьезные достижения по итогам дня. Вчерашнее снижение дало прекрасную возможность для покупок. Кроме стремительного роста акций HPQ (+11.3%) и AMAT (+6.5%), последовавшего после публикации квартальных отчетов и прогнозов данных компаний, поддержку технологическому сектору, который стал сегодня лидером торгов, и компенсировал большую часть понесенных во вторник потерь,оказывает укрепление CSCO (+1.8%), AAPL (+2.0%), YHOO (+1.3%), TXN (+1.3%), S (+2.6%), ADBE (+1.6%), SYMC (+1.7%), KLAC (+3.2%) и AMD (+4.3%). Индекс полупроводникового сектора SOX с начала дня вырос на 1.7%.

Прибыль производителя оборудования для полупроводниковой промышленности Applied Materials Inc оказалась выше прогнозов, кроме того, компания оптимистически оценивает перспективы роста объемов продаж по итогам текущего квартала.

Несмотря на то, что сеть розничной торговли молодежной одеждой Abercrombie & Fitch Co. сообщила, что прибыль по итогам прошлого квартала выросла на 34%, результаты компании оказались ниже прогнозов Wall Street.

Производитель программного обеспечения Blue Coat Systems Inc сообщил об удвоении квартальной прибыли и росте продаж на 58%.

Компания Hewlett-Packard Co. представила лучшие по сравнению с ожиданиями результаты по итогам Q3 и повысила прогнозы на Q4 в связи с ростом спроса на ноутбуки и принтеры компании.

Европейские индексы снизились в среду пятый день подряд из-за опасений, что высокие цены на нефть приведут к замедлению экономического роста и снижению корпоративных прибылей. «Очевидно, что цены на нефть сильно влияют как на компании, так и на потребителей, - говорил Майкл Рейчер из Activest Investment GmbH. - Скорее всего, падение акций продолжится». Фондовые рынки Европы падают каждый день после того, как 10 августа поднимались до максимальных уровней за три года. Акции Adecco SA, крупнейшего в мире агентства по временному трудоустройству, подешевели на 5/6%, что стало самым значительным падением более чем за год. Прибыль компании во втором квартале составила Е 100 млн. ($123 млн.), что ниже прогнозировавшихся аналитиками Е 104 млн.. Бумаги Nestle SA потеряли в цене 1.5% в условиях неблагоприятной обстановки на мировом рынке. Прибыль Nestle в первом полугодии выросла на 32% - до 3.68 млрд. швейцарских франков ($2,93 млрд.) в результате снижения цен и ускорения темпов продаж в США и Азии. Аналитики, прогнозировали увеличение прибыли до 3.58 млрд. франков. Акции крупнейшего в мире производителя кирпичей Wienerberger AG потеряли 5.1%, совершив максимальное падение с января 2003 года. Компания заявила, что ей потребуется приложить значительные усилия для достижения годовой прибыли, соответствующей прогнозам экспертов. Aegon NV (-1.6%) возглавила падение среди акций страховых компаний после того, как аналитики из Citigroup Inc. понизили рыночную рекомендацию для ее акций до «держать» с «покупать». Бумаги второго крупнейшего в мире горнодобывающего концерна Anglo-American Plc потеряли 3.3%. Его акционеры, купившие бумаги в среду, не получат дивиденды по итогам первого полугодия. Акции мирового лидера по обработке драгоценных металлов Umicore SA выросла на 6%, достигнув максимального значения за восемь лет в Е 79.4. Это произошло после того, как компания повысила прогноз прибыли на 2005 год.

FT-SE 100 5292.70 -29.60 -0.45%, DAX 4871.46 -12.35 -0.23%, CAC40 4439.63 -4.94 -0.07%

Запасы нефти в США выросли за неделю, завершившуюся 12 августа, на 300.000 баррелей до 321.1 миллиона баррелей, сообщило в среду Управление энергетической информации (EIA). Запасы бензина, по данным EIA, снизились на 5 миллионов баррелей до 198.1 миллиона баррелей. Запасы дистиллятов возросли на 1.2 миллиона баррелей до 131.1 миллиона баррелей, при этом запасы печного топлива выросли на 300.000 баррелей до 54.5 миллиона баррелей. Аналитики, опрошенные агентством Reuters, ожидали, что запасы нефти в США на минувшей неделе вырастут на 1.2 миллиона баррелей, запасы дистиллятов повысятся на 1.8 миллиона баррелей, а запасы бензина, напротив, сократятся на 1.4 миллиона баррелей.

Серьезных изменений за прошедшее время не произошло. Основные фондовые индексы продолжают укрепляться и в настоящее время торгуются в области сессионных максимумов.
Поддержку «голубым фишкам» оказывает рост на 10% акций Hewlett-Packard (HPQ 26.07 +2.37), курс которых сегодня достиг 52-х недельного максимума после того, как компания представила лучшие по сравнению с ожиданиями результаты по итогам Q3 и повысила прогнозы на Q4. Дополнительный интерес инвесторов к акциям HP вызвало повышение их рейтинга рядом аналитиков. Рост технологического сегмента рынка поддержан и сильными квартальными результатами Applied Materials (AMAT 18.15 +0.98). Падение на 2.5% цен на нефть ( в настоящее время $64.40 за баррель -$1.68) также внушает определенный оптимизм инвесторам.

EURUSD преодолел поддержку в области $1.2270 и в настоящее время приблизился к зоне сосредоточения ордеров на покупку $1.2250. Ранее продажи отмечались на подходе к промежуточной зоны сопротивления $1.2310. Ниже уровня $1.2250 отмечено сосредоточение стопов, поглощение которых приведет к более глубокому снижению.

«Доллар может продолжить свой рост», отмечает Kenichiro Ikezawa из Daiwa SB Investments Ltd. «Учитывая вероятность дальнейшего роста ставок ФРС, долларовые активы выглядят довольно привлекательно». По мнению Ikezawa доллар может укрепиться до Y111 против иены к концу текущего месяца.

После публикации отчета, который показал наибольший с октября прошлого года рост цен производителей доллар достиг двухнедельного максимума против евро. PPI в июле (PPI m/m диаграмма PPI core диаграмма) вырос на 1.0% против ожиданий в +0.5%. Ядро индекса, не учитывающее изменений цен на продукты питания и энергоносители укрепилось на 0.4% по сравнению со снижением на 0.1% месяцем ранее. Прогнозировался рост показателя на 0.1%. Вышедшие данные свидетельствуют о росте инфляции в стране и дают аргументы в пользу продолжения повышения процентных ставок Федеральным резервом и в следующем году, что, безусловно окажет поддержку американской валюте с долгосрочной перспективе. «Фэд продолжит постепенное повышение процентной ставки, полагает Тим Мазанек, главный валютный стратег бостонского представительства Investors Bank & Trust Co. «Дифференциал процентных ставок, безо всяких сомнений, вызовет рост курса доллара.», считает аналитик.
Более того, укрепление американской валюты может ускориться после преодоления важного уровня сопротивления $1.2250 против евро. Данный уровень поначалу может оказать достаточно серьезную поддержку единой валюте, однако его пробитие вызовет новую волну покупок доллара, которая может привести к продолжению роста американской валютой в направлении годовых максимумов. Поддержку доллару оказывает и свидетельство того, что иностранные инвесторы увеличивают покупки приносящих более высокие, по сравнению с европейскими и японскими ценными бумагами, доходы американских государственных обязательств. В соответствии с отчетом Казначейства, который был опубликован в понедельник, в июне иностранные инвесторы купили американских бондов на рекордную сумму, а чистые покупки американских активов составили $71.2 млрд., что значительно выше $55.8 млрд. в предыдущем месяце. Таким образом, наиболее вероятным сценарием развития событий на валютном рынке представляется рост американской валюты.
Фондовый рынок открылся с повышением, несмотря на данные инфляционного отчета. Поддержку основным индексам оказывают сильные прогнозы и квартальные результаты лидеров технологического сегмента рынка Hewlett Packard и Applied Materials, а также снижение цен на нефть. Можно предположить, что ситуация на фондовом рынке будет развиваться в соответствии с развитием событий на рынке «черного золота».

основные фондовые индексы продолжают укрепляться после неожиданного снижения цен на нефть ($64.75 за баррель -$1.33). Сообщения о том, что сразу несколько нефтеперерабатывающих предприятий, среди которых, в частности завод BP в Texas City, возобновили работу, стали причиной снижения цены нефти ниже отметки $65 за баррель. С начала текущей недели цена «черного золота» снизилась на 3.1%, и в настоящее время инвесторы возвращают свои средства в акции, которые подешевели после вчерашнего предупреждения Wal-Mart (WMT 47.45 +0.03) о негативном влиянии роста цен на нефть на потребительские расходы.

«Мы рекомендуем свои клиентам покупать долларовые активы», говорит Hans Goetti из Citigroup Private Bank. «Краткосрочные перспективы доллара довольно впечатляющие, особенно в сравнении с евро».

Аналитики уже начинают строить прогнозы относительно исхода голосования МРС Банка Англии на заседании 25 августа. Большинство аналитиков ожидают, что члены МРС (9 чел.) проголосуют за понижение ставки на 25 пунктов. Наиболее пессимистичные прогнозы сводятся к соотношению голосов 6-3 в пользу понижения. Любое разногласие в принятии решения будет означать, по мнению аналитиков, что понижение ставки на последнем заседании до 4.5% было единовременным явлением.

Чистая прибыль Hewlett-Packard сократилась в третьем финансовом квартале на 88% из-за высоких расходов на репатриацию прибыли до $73 млн., или 3 центов в расчете на акцию, по сравнению с $586 млн. (19 центов) за аналогичный квартал 2004 года. Результат третьего квартала учитывает налог в размере $960 млн. на возврат прибыли в США. Выручка компании за отчетный период выросла на 9.9% до $20.8 млрд. Прибыль подразделения компании по производству персональных компьютеров в прошлом квартале возросла в 7 раз, а подразделение по выпуску серверов вышло на прибыльный уровень. Это позволило компенсировать 7.8%-ное снижение прибыли от производства принтеров. Помимо этого, компании удалось снизить расходы благодаря сокращению рабочих мест. Без учета налога на возврат прибыли и ряда иных единовременных расходов и доходов, прибыль компании в прошлом квартале составила 36 центов в пересчете на акцию, что оказалось выше прогноза аналитиков в 31 цент. Прибыль Hewlett-Packard в текущем квартале также может оказаться выше ожиданий аналитиков. По собственному прогнозу компании, прибыль составит 44-47 центов на акцию при продажах на уровне $22.4-22.8 млрд. Эксперты Thomson Financial дают более сдержанный прогноз - 43 цента на акцию при продажах в размере $22.7 млрд.

Нефть WTI Nymex консолидируется в треугольнике, который, напомним, в зависимости от направления пробития может стать как фигурой продолжения так и разворотной. Параметры треугольника $65.65/67.75, и измеренной целью снижения является уровень$65. Дневные индикаторы, принимая состояние перекупленности, говорят в пользу пробития фигуры вниз. Тем не менее, до снижения цены ниже отметки $64.30 бычий тренд остается в силе. В настоящее время нефть торгуется на отметке $65.77 за баррель.

Вопреки прогнозам рынок открылся с повышением. Эффект сильных квартальных отчетов крупных компаний технологического сектора Hewlett-Packard (HPQ 25.89 +2.19) и Applied Materials (AMAT 18.15 +0.98) перевесил рост индекса PPI на 1.0%, что стало следствием повышения цен на энергоносители и автозапчасти.

Кросс остается в узком диапазоне stg0.6790/00. Ордера на покупку в настоящее время сосредоточены в области stg0.6790 и простираются вплоть до stg0.6780. Предложение сосредоточено в районе stg0.6800/05 и усиливается с приближением к stg0.6820.

«Настроение рынка по отношению к йене в настоящий момент очень позитивное», говорит Derek Halpenny, валютный стратег Bank of Tokyo Mitsubishi. «Рост фондового рынка оказал поддержку национальной валюте Японии». Nikkei 225 сегодня закрылся на отметке 12,315.67 - максимум с 7 августа 2001.

EURUSD не смог преодолеть поддержки в области $1.2272 и в настоящее время приблизился к зоне сосредоточения ордеров на продажу $1.2310. Активность торгов невелика, и преодоление данной отметки представляется маловероятным. Скорее всего после достижения данного уровня продажи возобновятся.

Фьючерсы на основные фондовые индексы резко снизились посоле публикации индекса цен производителей за июль. Инфляционные показатели продемонстрировали значительно больший по сравнению с ожиданиями рост, что отражает увеличение инфляционного давления и может стать причиной продолжения повышения процентных ставок. В настоящее время Dow -18, S&P: -0.7, Nasdaq – 3.
Во вторник после закрытия торгов Hewlett Packard представил квартальные результаты, которые превысили ожидания. Кроме того, прибыль производителя оборудования для полупроводниковой промышленности Applied Materials также оказалась выше прогнозов, и компания оптимистически оценивает перспективы роста объемов продаж по итогам текущего квартала.
На европейских торгах акции HP выросли более чем на 4%, а AMAT прибавили почти 3%. В преддверии публикации еженедельных данных о запасах сырья снижается цена нефти. В настоящее время сентябрьский фьючерсный контракт на сырую нефть снизился в цене на 4 и торгуется на отметке $66.04 за баррель.
Нефть марки Brent подешевела на 11 центов до $64.97.
Доходность 10-летних обязательств выросла и в настоящее время составляет 4.25% против 4.20% вечером во вторник.

Как мы и предполагали, рост инфляционных показателей вызвал укрепление доллара. В настоящее время EURUSD протестировал область минимальных значений дня $1.2276, где отмечаются ордера на покупку, которые пока поддерживают пару. Спрос простирается вплоть до $1.2260, стопы отмечены ниже $1.2250.

В 12:30 GMT будет опубликован индекс цен производителей PPI за июль (PPI m/m диаграмма PPI core диаграмма). Ожидается рост основного индикатора на 0.5% против оставшегося без изменений показателя в июне. Индекс, не учитывающий изменений цен на продукты питания и энергоносители, как прогнозируется, вырастет на 0.1% по сравнению со снижением на 0.1% месяцем ранее. В случае подтверждения прогнозов и роста инфляционных показателей, доллар может получить дополнительную поддержку.

Выходили следующие данные:
08:30 Британия, Протоколы заседания Банка Англии (03-04.08)
08:30 Британия, Claimant count (июль) +2.8K +10.0K +8.8K
08:30 Британия, Claimant count rate (июль) 2.8% - 2.8%
08:30 Британия, Average earnings (3 месяца по июнь), г/г 4.2% 4.2% 4.1%
08:30 Британия, ILO Jobless rate (3 месяца по июнь) 4.7% - 4.8%

Основным событием европейской сессии стал выход протоколов заседания МРС Банка Англии 03/04 августа. Рынка ожидало разочарование - за понижение ставки до 4.5% свои голоса отдали лишь 5 из 9 членов (ожидалось, что МРС проголосовал 9-0), причем они заявили, что дальнейшее понижение ставки может привести к росту инфляционного давления в стране. Такое соотношение голосов позволяет предположить, что решение МРС на последнем голосовании было единовременной мерой и вовсе не означает, что тенденция понижения продолжится. Фунт отреагировал на протоколы стремительным ростом.
Согласно опубликованным отчетам, уровень безработицы Великобритании в июле 2005 года составил 2.8 %. Число безработных в июле выросло на 2.800 человек. В июне, согласно пересмотренным данным, оно увеличилось на 7.100 человек. Аналитики прогнозировали, что число безработных возрастет в июле на 7.300 человек, основываясь на предварительных данных о росте этого показателя в июне на 8.800 человек. Общее число безработных, получающих пособие, составило в Великобритании в июле 866.000 человек по сравнению с 863.200 человек в июне, став наиболее высоким с апреля 2004 года.

EUR/USD открыл торги на $1.2317. Продажи немецкого и британксокго банков оказали основное давление на курс. Закрытие позиций по евро/Йене также сыграло свою роль и евро снизился к $1.2300, где располагались ордера на покупку. Позднее эти ордера были поглощены и курс снизился до $1.2277. Затем курс стабилизировался в диапазоне $1.2280/$1.2300. Промежуточные ордера на продажу находятся на $1.2310, более крупные - на $1.2335/40. Ордера на покупку расположены в области $1.2260 со стопами ниже.
GBP/USD открыл торги на $1.8063. Закрытие позиций первоначально привело стерлинг к $1.8060, позднее- к $1.8019. Выход протоколов заседания МРС оказал поддержку курсу и стерлинг восстановился к $1.8090, хотя и откатил к $1.8050. В начале американских торгов курс преодолел $1.8100. Сопротивление отмечается на $1.8130, ордера на покупку - на $1.8020.
USD/JPY открыл сессию на Y109.67. Курс показал минимум на Y109.39 после чего начал восстанавливаться и протестировал сопротивление в зоне Y109.75/80. Ордера на продажу находятся на Y110.00, вплоть до Y110.50. Ордера на покупку расположены на Y109.75 и ниже Y109.40.

Сегодня на американских тогах выйдет отчет с инфляционными показателями - PPI (PPI m/m диаграмма PPI core диаграмма). Это может вновь сконцентрировать внимание трейдеров на дифференциале процентных ставок между США и Европой. Напомним, что на свое последнем заседании Федеральный Резерв в десятый раз повысил ставку на 25 пунктов до 3.5%, в то время как ЕЦБ продолжает сохранять свою ставку на уровне 2%.

"Поскольку рост CPI не отразился в росте "ядра" CPI, не стоит ожидать сильного роста доллара", полагает David Durrant из Julius Baer Investment Management. "Как только высокие цены на нефть найдут свое отражение в потребительском секторе и повлияют на цены, тогда это станет поводом для беспокойства".

"Федеральный Резерв продолжит ужесточать монетарную политику", отмечает Michael Malpede, ведущий валютный аналитик Refco Group Ltd. "Наше внимание снова сфокусировано на показателях экономического роста и на бонды. Мы расцениваем опубликованные отчеты по CPI позитивно по отношении к доллару".

"В опубликованном накануне отчете CPI нет ровным счетом ничего, что может удержать Федеральный Резерв от дальнейших повышений ставки", говорит Firas Askari из BMO Nesbitt Burns. "Перспективы доллара выглядят довольно впечатляюще".

Спрос на EUR/USD в начале американской сессии позволил курсу восстановиться к $1.2300, однако затем евро откатил к $1.2290. Ордера на продажу находятся на $1.2310, а далее - в зоне $1.2330/40, причем трейдеры сегодня пытаются продавать на максимумах. Ближайшей целью снижения является $1.2260.

GBP/USD преодолел максимумы. установленные после выхода протоколов МРС и сейчас торгуется в районе $1.8105. Трейдеры отмечают, что основной спрос на курс исходит от американских фондов. Ближайший технический уровень сопротивления - на $1.8125/30, преодоление которого откроет дорогу на $1.8150, а далее - на $1.8180. Ордера на покупку теперь отмечаются на $1.8050.

Чистая прибыль Hewlett-Packard сократилась в III финансовом квартале на 88% из-за высоких расходов на репатриацию прибыли до $73 млн., или 3 центов в расчете на акцию, по сравнению с $586 млн. (19 центов) за аналогичный квартал 2004 года. Результат III квартала учитывает налог в размере $960 млн. на возврат прибыли в США. Выручка компании за отчетный период выросла на 9.9% до $20.8 млрд. Прибыль подразделения компании по производству персональных компьютеров в прошлом квартале возросла в 7 раз, а подразделение по выпуску серверов вышло на прибыльный уровень. Это позволило компенсировать 7.8%-ное снижение прибыли от производства принтеров. Помимо этого, компании удалось снизить расходы благодаря сокращению рабочих мест. Без учета налога на возврат прибыли и ряда иных единовременных расходов и доходов, прибыль компании в прошлом квартале составила 36 центов в пересчете на акцию, что оказалось выше прогноза аналитиков в 31 цент. Прибыль Hewlett-Packard в текущем квартале также может оказаться выше ожиданий аналитиков. По собственному прогнозу компании, прибыль составит 44-47 центов на акцию при продажах на уровне $22.4-22.8 млрд. Эксперты дают более сдержанный прогноз - 43 цента на акцию при продажах в размере $22.7 млрд.

USD/JPY накануне откатил от уровня Фибо на Y109.00, однако это восстановление может быть ограничено вершиной облака Ichimoku на Y110.60. Пока курс не преодолел эту отметку, перспективы склоняются в сторону снижения. Пробитие Y109.00 усилит давление на курс и приведет к основанию облака Ichimoku.

Европейские акции в среду снижаются, что в большей степени связано с падением Wall Street накануне. Кроме того, трейдеры снимают прибыль в секторе страхования. Однако спросом пользуются акции технологического сектора после того, как Hewlett-Packard опубликовал сильный квартальный отчет. Также "на плаву" акции TDC. Давление на FTSE-100 оказали протоколы заседания МРС Банка Англии. CAC-40 потерял 19 пп (-0.4%), Xetra-DAX -25 пп (-0.5%) и FTSE-100 снизился на 24 пп (-0.5%).

EUR/GBP смог снизиться под уровень поддержки stg0.6800 (50.0% ралли с июня по июль). Кросс показал минимумы в области stg0.6780 и сейчас торгуется немногим выше. Как часовые, так и дневные графики перепроданы, поэтому откат наверх не исключен. Сопротивление находится на 5-дневном МА на stg0.6840.

В результате восстановления с $1.8020 GBP/USD показал максимумы в области $1.8090. Однако курс откатил от максимумов и сейчас торгуется в районе $1.8050. В случае преодоления $1.8130 целью роста станет $1.8240.

EUR/USD показал минимум на $1.2277 после чего слегка восстановился. Поддержка ранее отмечалась на $1.2260, где находятся ордера на покупку со стопами ниже $1.2250. Поглощение этих стопов может открыть дорогу на $1.2200. Ордера на продажу расположены в области $1.2300/10, а далее - в районе $1.2330/40.

Чистая прибыль Applied Materials Inc. в III финансовом квартале сократилась на 16% до $369.6 млн., или 23 центов в расчете на акцию, с $440.6 млн., или 26 центов в расчете на акцию, годом ранее. Продажи крупнейшего в мире производителя оборудования для выпуска полупроводников снизились на 27% до $1.63 млрд. Прибыль без учета налоговых скидок составила 15 центов на акцию, превысив прогноз на 1 цент. Компания прогнозирует рост числа заказов в текущем квартале на 5-10% по сравнению с прошлым кварталом. Главный исполнительный директор Applied Майк Сплинтер ожидает увеличения расходов на новое оборудования тайваньскими компаниями, выпускающими чипы для иностранных производителей техники. Объем заказов в третьем квартале снизился на 5% по сравнению со вторым - до $1.47 млрд., оказавшись на уровне собственного прогноза компании.

В среду доллар укрепил свои позиции против евро, показав 3-недельный максимум. основной причиной оптимизма послужили спекуляции относительно дальнейшего роста спроса на американские активы. Дополнительной поддержкой американской валюте служат опубликованные накануне инфляционные данные (CPI CPI m/m диаграмма CPI core диаграмма), показавшие рост инфляции в июле на 0.5%, что утвердило участников рынка в предположении относительно того, что до конца текущего года ставка ФБР будет еще не единожды повышаться.
PPI core диаграмма). Основным событием европейской сессии стал выход протоколов заседания МРС Банка Англии 03/04 августа. Аналитики ожидали, что на августовском заседании в пользу понижения ставки до 4.5% проголосовали все 9 членов МРС. Однако отчет разочаровал рынок - за понижение свои голоса отдали лишь 5 из 9 членов, причем они заявили, что дальнейшее понижение ставки может привести к росту инфляционного давления в стране. Такое соотношение голосов позволяет предположить, что решение МРС на последнем голосовании было единовременной мерой и вовсе не означает, что тенденция понижения продолжится.
Сегодня на американских тогах выйдет еще один отчет с инфляционными показателями - PPI (PPI m/m диаграмма). Это может вновь сконцентрировать внимание трейдеров на дифференциале процентных ставок между США и Европой. Напомним, что на свое последнем заседании Федеральный Резерв в десятый раз повысил ставку на 25 пунктов до 3.5%, в то время как ЕЦБ продолжает сохранять свою ставку на уровне 2%.

Уровень сопротивления 3: Y110.70
Уровень сопротивления 2: Y110.40
Уровень сопротивления 1: Y110.00
Текущая цена Y109.50
Уровень поддержки 1: Y109.70
Уровень поддержки 2: Y109.40
Уровень поддержки 3: Y109.00

Комментарий. Курс преодолел сопротивление Y109.70 (Y109.75 канальная линия сопротивления и 23.6% от Y112.20 до Y109.00), которое теперь является поддержкой. Теперь доллар может протестировать Y110.00 и далее - к Y110.40. Возврат ниже Y109.70 может вернуть курс к недавним минимумам на Y109.00 и далее - к Y108.20/40.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2720
Уровень сопротивления 2: Chf1.2660
Уровень сопротивления 1: Chf1.2620
Текущая цена Chf1.2608
Уровень поддержки 1: Chf1.2520
Уровень поддержки 2: Chf1.2460
Уровень поддержки 3: Chf1.2340

Комментарий. Восходящий импульс по доллару продолжает сохраняться, при этом курс торгуется немногим ниже промежуточного сопротивления Chf1.2620 (часовой максимум). В целом же техническая картина осталась без изменений. Ключевое сопротивление расположено на Chf1.2660 (канальная линия сопротивления), преодоление которого приведет доллар к Chf1.2720. Ближайшей поддержкой остается CHF1.2520. Далее - на Chf1.2460. Ее пробитие приведет его к более важному уровню на Chf1.234 (минимум 12 августа).

Уровень сопротивления 3: $1.8230
Уровень сопротивления 2: $1.8180
Уровень сопротивления 1: $1.8070
Текущая цена $1.8050
Уровень поддержки 1: $1.8020
Уровень поддержки 2: $1.7910
Уровень поддержки 3: $1.7840

Комментарий. Несмотря на то, что курс протестировал сопротивление $1.8070, курс резко откатил, что предполагает вероятность повторного подхода к максимумам. В случае преодоления $1.8070, целью роста станет $1.8180 (максимум 12 августа). Ближайшей поддержкой, ограничившей ранее снижение стерлинга, остается $1.8020. Пробитие этого уровня ускорит падение курса, при этом первой целью станет $1.7910.

Уровень сопротивления 3: $1.2480
Уровень сопротивления 2: $1.2450
Уровень сопротивления 1: $1.2300
Текущая цена $1.2333
Уровень поддержки 1: $1.2260
Уровень поддержки 2: $1.2220
Уровень поддержки 3: $1.2160

Комментарий. Евро снова под давлением. Курс пробил поддержку $1.2300 и теперь целью снижения является $1.2260. Если эта поддержка будет взята - евро может протестировать сильный уровень Фибо на $1.2220 (50.0% от $1.1960 до $1.2480), а затем - $1.2160 (61.8% того же движения). Ближайшим сопротивлением теперь является $1.2300, далее - $1.2450. Его преодоление откроет дорогу к $1.2480 ($1.2485 - максимумы 11 и 12 августа).

GBP/USD резко вырос после выхода протоколов заседания МРС Банка Англии. Курс протестировал сопротивление на $1.8065/75 и показал максимум на $1.8090, однако резко откатил к уровню $1.8050, где были поглощены ордера на продажу. Сообщение о том, голоса на последнем голосовании в пользу пониения ставки разделились 5-4, в то время как ождалось 9-0 позволило предположить, что это понижение было единовременным действием МРС. Теперь трейдеры отмечают, что фунт стоит покупать у минимумов, причем целями роста называются уровни $1.8120, $1.8145 и затем - $1.8180. Сильная поддержка остается в зоне $1.8000/20.

EUR
Ордера на покупку: $1.2260
Ордера на продажу: $1.2330

GBP
Ордера на покупку: $1.8000, более крупные - на $1.7975/80
Ордера на продажу: $1.8050

JPY
Ордера на покупку: Y109.70/75
Ордера на продажу: Y110.00, вплоть до Y110.50

USD/JPY снова вернулся к поддержке на Y109.70/75, поскольку трейдеры закрывают длинные позиции после того, как курс не смог преодолеть Y110.00. Ордера на продажу со стороны японских экспортеров находятся на Y110.00 и вплоть до Y110.50. Ордера на покупку - в зоне Y109.70/75, поглощение которых приведет доллар к азиатским минимумам на Y109.40.

GBP/USD откатил от поддержки на $1.8020 и сейчас торгуется в области $1.8050, при этом первоначальной целью отката является $1.8075 (50% дневного движения). В случае непреодоления сопротивления, давление на стерлинг усилится и курс вернется к $1.8020. Пробитие этой поддержки откроет дорогу на $1.8000 и $1.7980.

EUR/JPY первоначально укреплялся на азиатской сессии после поглощения стопов при прохождении Y135.50. Однако кросс не смог закрепиться выше и, показав максимум на Y135.58, снизился под Y135.00/05 в результате закрытия позиций. В начале европейских торгов EUR/JPY начал восстанавливаться до Y135.25, однако снова оказался под давлением. Ордера на продажу отмечаются на Y135.60 со стопами выше. Ордера на покупку - на Y134.60.

Бумажный мусор
Цветами пиона прикинулся
Под сенью листвы.

Опрос Merrill Lynch показал, что число международных портфельных менеджеров, которые ожидают сильный рост мировой экономики и более высокие процентные ставки растет. "Количество респондентов, ожидающих, что мировая экономика усилится, увеличилось на 14 %", говорится в обзоре. Применительно к процентным ставкам данные августа показывает, что 78 % управляющих менеджеров ожидают, что краткосрочные ставки повысятся в следующие 12 месяцев, против 61 %, кто имел подобное представление в июле. 71 % видит повышение долгосрочных ставок против 57 % в прошлом месяце. Относительно валютного рынка, 15 % менеджеров ожидают падение доллара, 13 % - ослабление евро и 30 % - рост иены. В июле 7 % менеджеров ждали падение доллара, 18 % думали, что евро снизится, и 26 % видели укрепление иены.

GBP/USD показал минимумы в области $1.8014 после чего откатил к $1.8030. Ордера на продажу находятся на $1.8050. Ордера на покупку - на $1.8000, более крупные - на $1.7975/80(максимум 10 августа).

EUR/USD переписал минимумы и снизился к $1.2281. Ниже $1.2290 ранее отмечались крупные стопы, поглощение которых ускорит снижение евро к $1.2260. Ордера на продажу расположены в области $1.2330.

EUR/GBP продолжает торговаться в узком ценовом диапазоне stg0.6812/32. Ордера на продажу находятся на stg0/6840/45. Ордера на покупку - в области stg0.6800/05.

Несмотря на утреннее снижение EUR/USD, еще рано смотреть на курс с пессимизмом. Не стоит исключать вероятности отката от $1.2288 (38.2% от $1.2485 до $1.1968). К тому же часовые графики перепроданы. Промежуточное сопротивление находится на $1.2345 и 5-дневный МА на $1.2380.

EUR/USD продолжает торговаться в области сессионных минимумов на $1.2291. Ниже $1.2290 ранее отмечались крупные стопы. Основным продавцом евро трейдеры называют швейцарский банк.

Фондовый рынок Японии в среду закрылся с потерями. Nikkei 225 снизился на 42.55 пп или 0.35% до 12279.12, в то время как TOPIX снизился на 2.02 пп или 0.16% до 1250.10.

Азиатская сессии сопровождалась ростом доллара против основных валют на фоне ожиданий, связанных с тем. что удорожание нефти приведет к большему росту инфляции и, как следствие, неоднократному повышению ставок ФРС в текущем году. Напомним, что накануне данные показали, что CPI (CPI m/m диаграмма) вырос в прошлом месяце на 0.5%. "Ядро" CPI, тем временем, (CPI core диаграмма) увеличилось всего на 0.1%. Прогнозы аналитиков составляли +0.4% и +0.2% соответственно. Цены на нефть 12 августа установили новый рекордный максимум на $67.10 за баррель (максимум с 1983 года).

EUR/USD оставался под давлением на утренних торгах и вплотную приблизился к минимумам вторника ниже $1.2300, снизившись с $1.2365. Ниже $1.2300 отмечались стопы. Более крупные стопы находятся в области $1.2290.
GBP/USD демонстрирует наибольшие потери, снизившись из области максимумов на $1.8125 до минимумов на $1.8020, поглотив топы при прохождении фигуры.
USD/JPY к закрытию рынка переписал ранее установленные в области Y109.70 максимумы. Курс восстанавливается после снижения к Y109.34.

Европейская сессия сегодня принесет данные по рынку труда Британии, однако большее внимание участников рынка будет приковано к протоколам заседания МРС Банка Англии от 03/04 августа.

Цены на нефть в среду слегка выросли на фоне ожиданий сокращения запасов бензина, что может быть отражено в еженедельном отчете министерства топлива США, который будет опубликован на американских торгах. Сентябрьские фьючерсы на легкую американскую нефть подорожали на $0.10 до $66.18 за баррель против цены закрытия вторника на $66.08 за баррель.

Financial Times
Инфляция в США растет.
Опубликованные накануне данные показали рост инфляции в США в прошлом месяце составил 0.5%. Рост основного показателя был вызван 6.1%-м ростом цен на бензин, которые сейчас примерно на 20% выше прошлогоднего показателя. Согласно министерству энергетики США, экономическое влияние только начинается: с начале этого месяца стоимость литра бензина снова выросла.

CCN
Wall Street накануне упал.
Снижение курса акций компаний розничного и технологического секторов оказали давление на ситуацию на Wall Street, в результате чего основные индекс упали к 4-недельным минимумам. Последние квартальные отчеты Wal-Mart Stores и Gateway разочаровали рынок, в то время как данные США по инфляции снова укрепили слухи о том, что до конца текущего года ФРС не единожды повысит ставки. Также сдерживающим фактором стали высокие цены на нефть, которые продолжают оставаться в области максимальным отметок.

Bloolberg
Японские акции продолжают дорожать. Фондовый рынок Японии в среду растет, причем лидерами торгов являются представители банковского сектора, включая Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. Поддержку сектору оказали оптимистические ожидания инвесторов относительно ускорения темпов экономического восстановления страны, что увеличит спрос на кредиты.
Миллиардер Graeme Hart желает купить Carter Holt Harvey.
Graeme Hart, третий из самых богатых людей Новой Зеландии, предложил NZ$3.27 млрд. ($2.3 млрд.) за Carter Holt Harvey Ltd. Компания инвестора Rank Group Ltd. в своем заявлении сегодня сообщила о своем согласии уплатить NZ$2.50 за одну акцию International Paper Co., при этом компанию претендует на долю в 50.5%. Акции Carter Holt подорожали на 4%.
Alinta увеличивает продажи акций до A$868 млн.
Крупнейший поставщик природного газа в западной Австралии - компания Alinta Ltd. - планирует продать акции на сумму в A$868 млн. ($668 млн.) посредством их первичного размещения. Такми образов компания увеличит фонды на разработку месторождений.

EUR/USD в среду продолжает оставаться под давлением. Курс снизился с установленных ранее максимумов в области $1.2366 и сейчас торгуется на $1.2313. Накануне на подходе к $1.2300 отмечались небольшие ордера на покупку со стопами ниже.

Частичная ревальвация юаня Народным банком Китая в прошлом месяце оказала незначительное влияние на прогнозы инвесторов относительно экономического развития страны или стоимости ее валюты по отношению к другим. Управляющие менеджеры были настроены более оптимистично в отношении роста экономики Китая и перспектив инфляции, чем месяцем ранее. Все большее число респондентов склоняется к тому, что юань недооценен. Так, 26 % респондентов полагают, что экономика Китая станет более устойчивой в ближайшие 12 месяцев против 30 %, которые ожидают, что она испытает период ослабления. Около 60 % опрошенных сказали, что ожидают роста инфляции в Китае к концу года по сравнению с 52 % в июле. В июле до частичной ревальвации соотношение оптимистов и пессимистов составило 23 и 44 % соответственно. Напомним, 21 июля Китай ревальвировал юань на 2.1 % и заявил о привязке ее к корзине крупных мировых валют вместо жесткой привязки к доллару. 70 % считают, что юань недооценена. В июле число таковых составило 61 %.

Исследование Merrill Lynch, опубликованное сегодня, показало, что фондовые инвесторы предпочитают японский и развивающиеся фондовые рынки. 18% опрошенных менеджеров считают, что рынок японских акций недооценен, а 23% полагают, что недооценены рынки развивающихся стран, по сравнению с 18% и 22% соответственно в июле. На вопрос о том, какой бы рынок вы недооценили/переоценили в следующие 12 месяцев, 26% ответили, что переоценили бы Японию, по сравнению с 20% в июле.

Аналитики Bear Stearns отмечают: "Хотя "ядро" инфляции остается под контролем, мы продолжаем беспокоиться относительно того, что рост цен на энергоносители не сказался на показателе. Более того, наш инфляционный показатель - цены на золото - достиг 17-летнего максимума в области $450 за унцию".

К концу американской сессии во вторник доллар нивелировал весь рост, зафиксированный в первой половине дня. Опубликованные инфляционные показатели США продемонстрировали максимальный за последние 3 месяца рост CPI. Это возобновило спекуляции относительно того, что до конца текущего года FOMC продолжит повышать ставки. После опубликованного в понедельник сильного отчета Казначейства США, который показал радикальное увеличение притока иностранных инвестиций в июне, вероятность того, что дифференциал процентных ставок между США и Европой продолжит увеличиваться выросла. Согласно опубликованным сегодня отчетам, CPI (CPI m/m диаграмма) вырос в прошлом месяце на 0.5%. "Ядро" CPI, тем временем, (CPI core диаграмма) увеличилось всего на 0.1%. Прогнозы аналитиков составляли +0.4% и +0.2% соответственно.
Доллар продолжил удерживать свои позиции даже после того, как отчет ФРС показал рост industrial production (Ind. Product. диаграмма) в июле всего на 0.1% с пересмотренного в сторону снижения июньского показателя в +0.8%. Однако закрытие позиций привело к откату американской валюты от максимальных уровней и к началу азиатских торгов в среду доллар практически оказался у исходных уровней вторника.
Другие экономические отчеты показали максимальное с 1997 года увеличение темпов роста инфляции в Британии, что было вызвано удорожанием нефти более $60 за баррель. Это стало ограничивающим фактором для Банка Англии в вопросе дальнейшего снижения ставок.

EUR/USD в ходе торгов снизился от $1.2365 в район $1.2300. Поглощение небольших стопов в области фигуры позволило курсу показать минимумы на $1.2290. Курс продолжал оставаться под давлением и после выхода инфляционных показателей США. Тот факт. что курс не смог закрепиться ниже $1.2400 привел к ликвидации коротких позиций и курс вернулся в область $1.2370.
GBP/USD стремительно подорожал на утренних торгах, однако европейские продавцы снизился стерлинг из района $1.8140 к $1.8035/40. Ордера на покупку в данной области стали причиной отката к $1.8070, где фунт стабилизировался перед началом американских торгов. Дальнейшее восстановление евро оказало поддержку стерлингу и концу торгового дня он вернулся к $1.8110.
USD/JPY на американских торгах переписал утренний максимум (Y109.40) и установил новый в области Y109.70.

Европейская сессия сегодня принесет данные по рынку труда Британии, однако большее внимание участников рынка будет приковано к протоколам заседания МРС Банка Англии от 03/04 августа. На американских торгах ожидается очередная порция инфляционных показателей США - PPI (PPI m/m диаграмма PPI core диаграмма). Не стоит исключать, что влияние этих показателей окажет сегодня большее влияние на динамику торгов по доллару, нежели CPI накануне.

Потребительские цены в США, вероятно, выросли в июле на 0.4%, максимальную величину за 3 месяца, на фоне рекордных цен на бензин. Чистые цены, исключающие продукты питания и топливо, скорее всего, выросли в июле на 0.2% после 0.1%-го роста в июне.
"Экономика выглядит сильной и вполне здоровой", - комментирует Питер Кретцмер, Banc of America Securities LLC, Нью-Йорк, - "ФРС собирается и дальше ужесточать монетарную политику, это будет продолжаться до тех пор, пока темпы роста экономики будут продолжать расти. Повышение ставки будет умеренной, потому что данные по инфляции пока что были хорошими".

Уровень сопротивления 3: Y110.40
Уровень сопротивления 2: Y110.00
Уровень сопротивления 1: Y109.70
Текущая цена Y109.50
Уровень поддержки 1: Y109.40
Уровень поддержки 2: Y109.00
Уровень поддержки 3: Y108.20

Комментарий. Курс откатывает от минимумов. при этом ближайшим сильным сопротивлением является Y109.70 (Y109.75 канальная линия сопротивления и 23.6% от Y112.20 до Y109.00). Его преодоление приведет к тестированию Y110.00 и далее - к Y110.40. Ближайшей поддержкой является Y109.40, пробитие которой приведет доллар к недавним минимумам на Y109.00 и далее - к Y108.20/40.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2720
Уровень сопротивления 2: Chf1.2660
Уровень сопротивления 1: Chf1.2580
Текущая цена Chf1.2584
Уровень поддержки 1: Chf1.2520
Уровень поддержки 2: Chf1.2460
Уровень поддержки 3: Chf1.2340

Комментарий. Курс тестирует сопротивление Chf1.2580 (23.6% от Chf1.3056 до Chf1.2434), преодоление которого приведет доллар к сильной канальной линии сопротивления Chf1.2660 и далее - к Chf1.2720. Ближайшей поддержкой является CHF1.2520. Далее - на Chf1.2460. Ее пробитие приведет его к более важному уровню на Chf1.234 (минимум 12 августа).

Уровень сопротивления 3: $1.8280
Уровень сопротивления 2: $1.8230
Уровень сопротивления 1: $1.8180
Текущая цена $1.8071
Уровень поддержки 1: $1.8070
Уровень поддержки 2: $1.8020
Уровень поддержки 3: $1.7910

Комментарий. Фунт тестирует ключевую поддержку $1.8070 (канальная линия с 27 июля), пробитие которой приведет к $1.8020 и далее - к $1.7910. Сильный уровень сопротивления остается на $1.8180 (максимум 12 августа). Его пробитие откроет дорогу к $1.8230 (линия сопротивления с 8 августа). Однако целью отработки двойного дна на дневном графике является область $1.8280.

Уровень сопротивления 3: $1.2480
Уровень сопротивления 2: $1.2400
Уровень сопротивления 1: $1.2450
Текущая цена $1.2333
Уровень поддержки 1: $1.2300
Уровень поддержки 2: $1.2260
Уровень поддержки 3: $1.2220

Комментарий. Евро накануне протестировал сильный уровень сопротивления $1.2450 (38.2% от $1.2485 до $1.2290), однако не смог закрепиться выше. Это сопротивление остается в силе и сегодня. Его преодоление откроет дорогу к $1.2480 ($1.2485 - максимумы 11 и 12 августа), однако изначально курсу необходимо будет взять $1.2400. Ближайшей поддержкой остается $1.2300. Ее пробитие ускорит снижение и откроет дорогу к $1.2260 и дальше - к $1.2220.

High Low Close
EUR/USD 1.2370 1.2291 1.2350
USD/JPY 109.65 109.01 109.57
GBP/USD 1.8141 1.8035 1.8098
USD/CHF 1.2623 1.2533 1.2553

EUR/JPY 135.45 134.51 135.37
EUR/GBP 0.6833 0.6801 0.6822
GBP/JPY 198.35 197.28 198.31
GBP/CHF 2.2791 2.2681 2.2717

Nikkei +59.12 (+0.48%) 12315.67
FTSE -21.90 (-0.4%) 5322.30
DJA -120.93 (-1.14%) 10513.45
Nasdaq -29.98 (-1.38%) 2137.06
S&P -14.53 (-1.18%) 1219.34
US10YT +17/32 4.22% 100 7/32

08:30 Британия, Протоколы заседания Банка Англии (03-04.08)
08:30 Британия, Claimant count (июль) +10.0K +8.8K
08:30 Британия, Claimant count rate (июль) - 2.8%
08:30 Британия, Average earnings (3 месяца по июнь), г/г 4.2% 4.1%
08:30 Британия, ILO Jobless rate (3 месяца по июнь) - 4.8%
12:30 США, PPI (июль) 0.6% 0.0%
12:30 США, PPI (июль), г/г - 3.6%
12:30 США, PPI excluding food and energy (июль) 0.2% -0.1%
12:30 США, PPI excluding food and energy (июль), г/г - 2.2%