Новости и прогнозы: валютный рынок от 16-09-2005

Новая неделя не принесет инвесторам столь плотный блок экономических отчетов, как неделя минувшая, однако утвердит участников рынка в дальнейших перспективах монетарной политик Федерального Резерва. 20 сентября состоится заседание FOMC, на котором, как прогнозируют большинство аналитиков, основная ставка рефинансирования США будет в очередной раз повышена на 25 базовых пункта до 3.75% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма).
В этот же день настроения по евровалюте будут подвержены влиянию индекса делового оптимизма от немецкого института экономических исследований ZEW (ZEW диаграмма). Не стоит забывать, что в предстоящие выходные в Германии будут проходить выборы, исход которых также скажется на курсе единой валюты.
В среду в центре внимания будет английский фунт стерлингов, поскольку Банк Англии опубликует протоколы заседания МРС от 7-8 сентября, когда основная ставка рефинансирования туманного Альбиона была оставлена на прежнем уровне в 4.5% после снижения на 25 пунктов на предшествующем заседании.
Кроме того, выйдут инфляционные показатели Германии и Великобритании, торговый баланс и объемы притоков инвестиций Еврозоны.

06:00 Германия, PPI (август), м/м 0.5%
06:00 Германия, PPI (август), г/г 4.6%

UBS понизил рейтинг Shire Pharm SHPGY с Buy до Neutral.
JP Morgan понизил рейтинг Northwest Air NWAC с Neutral до Underweight.
CIBC Wrld Mkts понизил рейтинг AU Optronics AUO с Sector Outperform до Sector Perform.

Deutsche Securities повысил рейтинг Exxon Mobil XOM с Hold до Buy.
Bear Stearns повысил рейтинг Deutsche Telekom DT с Underperform до Peer Perform.
JP Morgan повысил рейтинг Omnicom OMC с Underweight до Neutral.
CSFB повысил рейтинг Intel INTC с Underperform до Neutral.

Европейские рынки достигли в пятницу нового 40-месячного максимума вслед за добывающими компаниями, такими как Anglo American. Общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 вырос на 0.6 % до 1.214.05 пункта, максимального уровня с середины мая 2002 года. Индекс демонстрировал рост третью неделю подряд. С начала года прирост составил около 17 %. Индекс 50 крупнейших по капитализации компаний Еврозоны DJ Euro Stoxx 50 увеличился на 0.83 % до 3.366,57 пункта.
Акции BHP Billiton и Rio Tinto Group пошли вверх после опубликования более высокого прогноза цен на железную руду. В пятницу UBS заявил, что стоимость железной руды по долгосрочным контрактам может вырасти на 10% в следующем году и сохранится на этом уровне в 2007 году из-за роста спроса со стороны производителей стали в Китае. Банк, который раньше прогнозировал падение цен на железную руду в 2006 и 2007 годах на 20%, в последнем отчете, датированном 15 сентября, повысил прогнозы прибыли таких компаний, как BHP Billiton и Rio Tinto Group.
Акции крупнейшей в Европе нефтяной компании BP Plc поднялись в цене с начала торговой сессии на 1.5% после 2.3%-ного подъема в четверг. Акции австрийской нефтеперерабатывающей OMV выросли на 2.2%. Аналитики Deutsche Bank повысили рейтинг акций обеих компаний компании до "buy" с "hold". Рост акций французской Total SA составил 0.9%.
Акции датской телефонной компании TDC поднялись в цене на 2.4% после того, как Financial Times опубликовала заметку, что Apax Partners Worldwide LLP сделала предложение о покупке компании за $11.6 млрд. Рост котировок французского пищевого концерна Groupe Danone составил 3.4%.

EUR/JPY продолжает свое шествие наверх и в данный момент торгуется в области Y136.25/30. Стопы отмечаются выше этого уровня. Трейдеры отмечают, что восстановление кросса сегодня связано с закрытием позиций, поскольку многие участники продавали кросс на этой неделе.

Квартальная прибыль Adobe Systems Incorporated выросла на 39% благодаря сильному спросу на Photoshop.

Thomas Weisel и Piper Jaffray присвоили рейтинг Hoku Scientific Inc "outperform".

Рейтинг Intel Corporation был повышен CSFB с underperform до neutral.

Citigroup повысил рейтинг Jds Uniphase Corp до buy с hold.

"В настоящее время даже это существенное ухудшение потребительского доверия вряд ли убедит ФРС в необходимости прекращать умеренную "приемлемую" политику", - утверждает Дараг Махер, валютный стратег из CALYON.

Рост китайской экономики не замедляется, говорится в новом докладе Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). В первом детальном анализе ОЭСР состояния экономики Китая говорится, что в настоящее время частный сектор обеспечивает половину промышленного производства.
КНР заслуживает похвалы за один из самых быстрых темпов трансформации экономики в современной истории. Вместе с тем, есть некоторые ключевые сферы, которые требуют особого внимания. Китай должен увеличить финансирование системы образования и делать больше для защиты окружающей среды.
За последние 20 лет китайская экономика росла в среднем на 9,5% ежегодно и, по мнению авторов доклада, снижения темпов роста в ближайшее время не ожидается. Специалисты ОЭСР предсказывают, что в течение следующих пяти лет КНР обгонит по темпам роста экономики большинство стран Запада. Контроль государства и коммунистической партии, по меньшей мере, в сфере экономики ослабевает.
Более половины национального дохода сейчас создается в частном секторе, где также появляется большая часть новых рабочих мест.
Вместе с тем, система социального обеспечения, которая охватывала жизнь китайцев от детской колыбели до самой могилы, практически исчезла. Сегодня только пятая часть сельского населения, самого бедного в стране, имеет доступ к медицинскому обслуживанию. Согласно экспертам ОЭСР, правительство должно тратить больше средств на здравоохранение и образование.
Состояние экологии также вызывает серьезное беспокойство. Пять из 10 наиболее загрязненных городов мира находятся в Китае. Организация экономического сотрудничества и развития предупреждает, что, учитывая высокие темпы роста экономики, государство должно приложить больше усилий для уменьшения загрязнения окружающей среды.

На фондовом рынке практически ничего не изменилось. Несмотря на рост основных индексов, восходящий импульс не слишком силен в связи с выходом слабого предварительного индекса потребительского доверия от Университета Мичиган.

"Иностранные инвесторы продолжают рассматривать США как довольно выгодную страну для вложения капитала, что поддерживает доллар", говорит John Cholakis, трейдер валютного рынка в Natexis Banques Populaires. По мнению г-на Cholakis, USD/JPY сегодня вырастет до Y111.80.

К концу американской сессии доллар полностью компенсировал потери, зафиксированные в первой половине торгового дня. Смена настроений по доллару произошла после того, как опубликованный отчет показал неожиданный рост объемов иностранных инвестиций, а также сокращение дефицита платежного баланса, что происходит впервые с 2003 года. Данные TICS продемонстрировали рост уже четвертый месяц подряд, причем подобное случилось впервые с 1985 года. Так, согласно официальным показателям, в июле объем иностранных инвестиций в США вырос до 87.48 млрд., в то время как месяцем ранее этот показатель составил $80.9 млрд. Кроме того, отдельный отчет показал сокращение дефицита платежного баланса до $195.7 млрд. во II квартале против пересмотренного показателя за I квартал с $198.7 млрд. Экономисты же прогнозировали сокращение до $193 млрд. Согласно оценкам экспертов, для того, чтобы компенсировать дефицит платежного баланса, США необходимо ежедневно привлекать в страну около $2.1 млрд. или примерно $64 млрд. в месяц.
В начале дня причиной роста евровалюты послужил факт закрытия коротких позиций в преддверии выходных, на которых состоятся выборы в Германии. Участники опасаются, что Анжела Меркель не сможет выиграть это поединок и создаст коалицию с Герхардом Шредером. Доллар продолжил рост, несмотря на выход разочаровывающего предварительного индекса потребительского доверия за сентябрь от Университета Мичиган (Michigan sent. Index диаграмма). Индекс упал до 76.9, что является минимальным уровнем с 1992 года. В августе этот показатель составил 89.1. После выхода столь важных экономических отчетов, внимание рынка теперь сосредоточено на заседании FOMC 20 сентября. Большинство прогнозирует, что основная ставка ФРС в очередной раз будет повышена на 25 пунктов до 3.75% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма).
Акции на Wall Street продолжают сохранять рост, хотя и торгуются ниже сессионных максимумов. Поддержку рынку в пятницу оказывают снижающиеся цены на нефть и сильные корпоративные новости. Слабый предварительный индекс потребительского доверия от Университета Мичиган не смог отрицательно сказаться на общем настроении рынка. На ситуацию также повлияло выступление президента США Джоржа Буша, который заявил о плане восстановления побережья Мексиканского залива, разрушенного после урагана Катрина. Из корпоративных новостей стоит отметить: акции Adobe Systems выросли после того, как компания показала рост квартальной прибыли, которая превысила ожидания. Акции Intel подорожали на фоне повышения рейтинга компании со стороны Credit Suisse First Boston до "neutral" с "underperform". Кроме того, был повышен ценовой ориентир по акциям до $27.50 с $24. Акции на JDS Uniphase выросли на 8% после того, как Citigroup повысил рейтинг до "buy" с "hold", а также повысил годовой ориентир до $2.50 с $1.65.

В ближайшие 25 лет цены на сырую нефть могут удвоиться и выйти на уровень 120 долларов за баррель. С таким прогнозом выступили немецкие экономисты. В исследовании, подготовленном экспертами научно-исследовательского института Hamburgisches Welt-Wirtschafts-Institut и банка Berenberg, говорится, что в ближайшие десятилетия цены на нефть будут ежегодно увеличиваться в среднем почти на 2%. Это связано с неуклонно растущим потреблением энергии во всем мире, а также с постоянным удорожанием разведки и добычи нефти. Если прибавить к этому ежегодную инфляцию, которую эксперты оценивают в 2.5%, то и получится, что к 2030 году баррель, действительно, будет стоить около 120 долларов. По мнению авторов доклада, темпы роста мировых цен на природный газ окажутся менее высокими и составят в среднем полтора процента в год. А уголь будет ежегодно дорожать всего на полпроцента. В докладе также указывается, что наиболее быстро потребление энергоносителей будет увеличиваться в странах Азии и Южной Америки - более чем на 4% в год. В Европе, наоборот, рост потребления составит менее одного процента в год.

Правительство США заявило, что рост безработицы на прошлой неделе - самый высокий за последние 10 лет - напрямую связан с последствиями урагана Катрина.
По данным министерства труда США, на прошлой неделе без работы остались более 70 тысяч человек. Практически все потерянные рабочие места приходятся на Новый Орлеан и побережье Мексиканского залива. Это самый высокий недельный рост числа безработных почти за 10 лет; нынешний показатель даже превышает аналогичные данные после событий 11 сентября 2001 года. По словам официальных лиц, число безработных может еще увеличиться.
Однако некоторые аналитики считают, что росту безработицы можно не придавать большого значения, так как данные необходимо рассматривать на фоне общего рынка занятости США, который на сегодняшний день составляет 140 млн. рабочих мест.

Как USD/JPY, так и EUR/JPY поднимаются выше, причем кросс показал максимум на Y136.13. Стопы ожидаются при пробитии максимумов четверга на Y136.25/30. Ордера на продажу со стороны экспортеров - в зоне Y111.45/50.

1.Housing starts 2.02 млн.
2.Unemploy claims 450k (диапазон 400k - 500k из-за Катрины).
3.Leading indicators -0.3%.

Сноу, министр финансов США: повторил, что последствия Катрины приведут к замедлению роста экономики в IV квартале 2005, ускорению в I квартале 2006.

Акции на Wall Street продолжают сохранять рост, хотя и торгуются ниже сессионных максимумов. Поддержку рынку в пятницу оказывают снижающиеся цены на нефть и сильные корпоративные новости. Слабый предварительный индекс потребительского доверия от Университета Мичиган не смог отрицательно сказаться на общем настроении рынка.
Сейчас Dow Jones industrial average (+46.09 до 10604), Standard & Poor's 500 (+4.57 до 1232.30) и Nasdaq composite (+3.37 до 2149.52) торговались немногим ниже максимумов.
Рост имеет масштабный характер, при этом 25 компонентов Dow демонстрируют рост. Дополнительную поддержку рынку также отказывает откат нефтяных цен. Октябрьские фьючерсы на легкую американскую нефть торгуются ниже отметки в $65 за баррель. На ситуацию также повлияло выступление президента США Джоржа Буша, который заявил о плане восстановления побережья Мексиканского залива, разрушенного после урагана Катрина.
Единственным разочарованием сегодня стал слабый отчет Университета Мичиган, который показал снижение предварительного сентябрьского индекса потребительского доверия (Michigan sent. Index диаграмма). Согласно опубликованным данным, индекс снизился к 76.9 по сравнению с августовским показателем в 89.1, не оправдав прогнозы аналитиков в 85.0.
На корпоративном фронте: акции Adobe Systems выросли после того, как компания показала рост квартальной прибыли, которая превысила ожидания.
Акции Intel подорожали на фоне повышения рейтинга компании со стороны Credit Suisse First Boston до "neutral" с "underperform". Кроме того, был повышен ценовой ориентир по акциям до $27.50 с $24.
Акции на JDS Uniphase выросли на 8% после того, как Citigroup повысил рейтинг до "buy" с "hold", а также повысил годовой ориентир до $2.50 с $1.65.

Майкл Вулфолк, валютный стратег BONY, говорит: "Сегодняшний отчет TICS обеспечивает гораздо более здравую картину финансирования дефицита платежного баланса США, чем предполагалось после сообщений предшествующего месяца. В то время как иностранные покупки корпоративных американских облигаций упали, зарубежные инвестиции во все другие классы актива, включая акции, выросли. После того, как более раннее сообщение сегодня показало, что дефицит платежного баланса США, улучшился до 6.3 % от ВВП во II квартале с 6.5 % в I-м, рынки сместили фокус на другие вещи. Сейчас внимание рынка всецело сосредоточено на заседании FOMC 20 сентября".

USD/JPY сломал линию тренда/сопротивление Fibonacci на Y111.15 (максимум Y111.26), что привело к легкому поглощению стопов. Следующая цель роста - максимумы 31 августа около Y111.78. Йордан Котик, технический аналитик Barclays Capital, называет этот ход "сильным среднесрочным бычьим сигналом". Он говорит: "если мы закроемся выше Y111.15, то целью роста станет Y111.75/Y112 на следующую неделю или даже Y113 - на более длинный срок".

Deutsche Bank AG сегодня сообщил о том, что повысил прогноз цен на нефть в четвертый раз за последние 1,5 года. Deutsche Bank поднял прогноз стоимости нефти марки WTI на 2006 год на 26% - до $60 за баррель с $47.5 за баррель. Банк также повысил прогноз стоимости природного газа на NYMEX на 2006 год до $9.75 за 1 млн. британских тепловых единиц с $6.5

Отмечаемая ранее поддержка EUR/JPY в районе Y135.50/30 ограничила потери кросса, способствовав его восстановлению к Y136.06. Сейчас евро/Йена слегка откатила от максимумов и торгуется немногим ниже фигуры. Ордера на продажу отмечаются в области Y136.10/25.

EUR/USD продолжает торговаться в области $1.2200/10, причем возле фигуры ранее отмечался опционный барьер. Если евро пройдет $1.2200, то ближайшая поддержка находится в зоне $1.2170/90 (минимумы 30-31 августа). Сильный уровень поддержки расположен на $1.2145 (61.8% от $1.2590 до $1.1870).

Фондовый рынок в пятницу открылся на оптимистической нотке и, несмотря на то, что основные индексы откатили от утренних максимумов, они продолжают удерживать рост. Слабый индекс потребительского доверия от Университета Мичиган не смог существенно навредить настроению покупателей. Индекс снизился до 76.9, что ниже средних прогнозов в 85.0, а также существенно хуже августовского показателя в 89.1.

Объем чистых инвестиций в американские активы со стороны иностранных инвесторов вырос на 8%. В июле объем чистых инвестиций увеличился до $87.4 млрд. с пересмотренных $80.9 млрд. в предыдущий месяц. Вложения в американские активы росли уже четвертый месяц подряд, что стало самым продолжительным периодом подъема данного показателя с 1985 года. Кроме того, результат июля существенно превзошел прогноз аналитиков, оценивавших вложения на уровне $60 млрд. Покупка нерезидентами казначейских обязательств США составила в июле $28.5 млрд., акций - $10.1 млрд. В то же время были зафиксированы продажи облигаций иностранных эмитентов, торгующихся в США, в размере $5.1 млрд., а также акций иностранных эмитентов, торгующихся в США, в размере $8.9 млрд.

Предварительный индекс потребительского доверия от Университета Мичиган оказался хуже прогнозов в 85, а также ниже августовского значения в 89.1. Это несколько остудило оптимизм долларовых быков. Сейчас евро торгуется на $1.2214 после установления минимума в области фигуры.

Ордера на продажу ограничили рост USD/JPY в области Y111.05 и курс снизился под фигуру. Сильное сопротивление остается на Y111.00. Если доллар сможет преодолеть Y111.00/05, далее ордера на продажу находятся на Y111.25. Основные ордера на покупку - в зоне Y110.50/40.

Цены на золото продолжают оставаться около максимальных уровней за последние 17 лет - с июня 1988 года - благодаря обеспокоенности в отношении инфляции и неопределенности перспектив экономики США, а также высокому спросу на драгоценные металлы со стороны реальных потребителей. Участники рынка также говорят, что отсутствие на рынке продаж институциональных инвесторов в последние три недели говорит о том, что они ждут дальнейшего роста цен. Сегодняшний максимум был отмечен на $460.30 за унцию, отмеченного сегодня. Многие аналитики ждут, что золото в следующем году преодолеет барьер $500 за унцию, что произойдет впервые с 1987 года. Однако этот уровень будет далек от отметки 1980 года, когда цена на золото выросла до $850 из-за того, что на него был высокий спрос в связи с попытками защититься от инфляции.

Доллар отреагировал на сильные данные TICS стремительным ростом, при этом евро пробил поддержку на $1.2220. Если евро останется ниже этого уровня, то возможно тестирование минимумов четверга на $1.2195/90.

Фьючерсы указывают на открытие фондового рынка с повышением. Сегодня президент США Джордж Буш предоставил план восстановления регионов, пострадавших от урагана Катрина. В сочетании со снижающимися ценами на нефть это благотворно влияет на настроения инвесторов. Среди прочего, план Буша подразумевает сокращение налогов и гарантии займа для малого бизнеса.

Сегодня инвесторы ожидают выход новости, указывающей на состояние потребительского доверия. Согласно прогнозам, University of Michigan's consumer sentiment index в сентябре продемонстрирует снижение.
Кроме того, сегодня одновременно исполняются опционы и фьючерсы, что может спровоцировать повышение волатильности на рынке.

Основные рынки Азиатского региона закрылись смешано. Рынки Европы торгуются в положительной зоне.

«Рост европейских рынков вызван понижением цен на нефть и отсутствием в последние дни плохих новостей. Может быть, рынку помогла и речь Буша». - говорит David Katz, Matrix Asset Advisors. «Среди всех этих факторов, по-моему, важнейшим является нефть».
В пятницу цены на нефть продолжили снижение. В США контракты на нефть light снизились на 61 цент до $64.14 за баррель. В Лондоне нефть Brent подешевела на 65 центов до $63.01 за баррель.

Среди корпоративных новостей стоит отметить рост акций Adobe Systems. Днем ранее компания объявила, что рост прибыли в третьем квартале значительно превзошел прогнозы аналитиков.

Во втором квартале дефицит платежного баланса США составил 195.78 млрд., по сравнению с 195.1 в первом квартале. Аналитики прогнозировали сокращение дефицита до 192.1 млрд. Доллар немного подешевел, но массовых продаж данный отчет не вызвал.
Через 7 минут после выхода новости все валюты вернулись на исходные позиции: EUR/USD торгуется на $1.2243, GBP/USD – на $1.8101, USD/JPY – на Y110.78.

В четверг Земельный суд Гамбурга удовлетворил коллективный иск 52 потребителей к энергетическому концерну Е.ОН, который в течение года трижды повышал цену на газ. Суд обязал концерн представить калькуляцию цены на этот энергоноситель. В этот же день комиссар ЕС по вопросам энергетики Андрис Пибалгс обвинил немецкие газовые концерны в том, что они намеренно препятствуют конкуренции в газовой сфере и удерживают высокие потребительские цены на газ. Об этом комиссар заявил в четверг на страницах немецкой газеты Kolner-Stadе-Anzeiger. По мнению Пибалгса, привязка цен на газ к ценам на нефть уже устарела. Она служит лишь для того, чтобы увеличивать доходы газовых концернов. В то же время Пибалгс отметил, что Еврокомиссия не располагает правовыми средствами, чтобы воспрепятствовать этому явлению.

Были опубликованы следующие данные:
08:00 IT Industrial production (июль) adjusted 0.5% -0.7%
08:00 IT Industrial production (июль) г/г adjusted -0.9% -3.0%
09:00 EU Harmonized CPI excluding energy (август) г/г 1.3% 1.3%
09:00 EU Harmonized CPI (август) final г/г 2.1% 2.1% 2.2%
09:00 EU Harmonized CPI (август) final 0.3% -0.1%
09:00 EU Industrial production (июль) г/г 0.5% 0.3%
09:00 EU Industrial production (июль) 0.2% 0.3%

В ходе европейских торгов участники рынка закрывали короткие позиции накануне выборов в Германии. Это привело к повышению курса евро. Однако рост европейской валюты долго не продлился и во второй половине сессии курс вернулся в середину дневного диапазона. Этот же сценарий справедлив и для остальных основных валют.
Индекс потребительских цен (CPI) Еврозоны в августе вырос больше, чем предполагалось ранее. Годовая инфляция по-прежнему держится выше целевого уровня ЕЦБ. Также выросло промышленное производство в июле, правда менее значительно, чем ожидали экономисты.
В июле неожиданно увеличился объем промышленного производства Италии. Рост был обусловлен, прежде всего, подъемом в секторах производства потребительских и промежуточных товаров. Данные по промышленному производству были представлены в пятницу национальным бюро статистики Италии Istat. На долю промышленного производства приходится почти треть валового внутреннего продукта Италии.
Однако на рынок эти новости влияния не оказали.

EUR/USD протестировал уровень сопротивления $1.2310, после чего начал снижение. В результате перед началом американской сессии курс стабилизировался в районе $1.2240/50.
GBP/USD в результате закрытия позиций протестировал промежуточный уровень сопротивления $1.8140. Расположенные здесь ордера на продажу сдержали дальнейшее повышение курса и стали причиной его возврата в район $1.8080/1.8100.
USD/JPY оставался в диапазоне Y110.50/90.

Сегодня рост доллара может быть ограничен спекуляциями по поводу того, что отчет Michigan sentiment index покажет снижение доверия потребителей в США до 2-летнего минимума (статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: Michigan sent. Index диаграмма). Эти слухи могут оправдаться, поскольку из=за урагана Катрина цены на нефть сильно выросли.
Также против доллара могут выступить данные по притоку капитала в США, которые покажут снижение в июле до $60 млрд. с $71.2 млрд. в июне.
Кроме того, сегодня ожидается выход отчета по платежному балансу США. Согласно прогнозам, во втором квартале дефицит немного сократится, однако, это еще нельзя считать тенденцией, поэтому данные вряд ли окажут доллару существенную поддержку. Вполне вероятно, что валюты не нарушат сложившиеся диапазоны, но возможно повышение волатильности в установившихся пределах.

Комиссар ЕС Хоакин Almunia заявил, что цены на нефть создают риск снижения темпов экономического роста Еврозоны. Также он добавил, что в четвертом квартале ожидается усиление темпов роста, однако они будут все-таки ниже прогноза 1.6%.

В пятницу фондовые рынки Европы демонстрируют рост. Xetra-DAX дорожает вследствие технической коррекции. Ранее индекс снижался на ожидании исхода выборов в Германии, которые состоятся в воскресенье. Также росту индексов способствует активизация процессов слияний и поглощений компаний. Напомним, что сегодня день исполнения фьючерсов и опционов: в 1100GMT на Xetra-DAX и в 1500GMT на CAC-40.
Акции Danone дорожают вследствие возобновления разговоров о поглощении компании Pepsico или Kraft. Акции французской компании Unilog растут на слухах, что ее купит британская LogicaCMG. Также, согласно слухам, группа инвесторов из Саудовской Аравии готовит покупку HVB Group к 17 октября.
Акции горнодобывающих компаний растут из-за повышения цен на сырьевые ресурсы – золото достигло 17-летнего максимума – и это стало причиной роста FTSE-100 к 4-летнему максимума выше отметки 5,400.

По мнению аналитиков HSBC, ФРС не станет повышать ставку 20 сентября. "Это связано с тем, что ядро CPI выросло на 0.1% или даже меньше пятый месяц подряд, а также с риском удара по спросу из-за снижающегося потребительского доверия," - заявил банк. "Сделать прогноз стало еще сложнее из-за временных трудностей с поставками, связанных с Катриной." Однако он отмечает, что Федеральный Резерв может дать сигнал к возобновлению ужесточения политики, если потрясения последних недель пройдут и дальнейшее поведение ставок будет зависеть от общих экономических показателей страны.

Сопротивление Y111.00/05 остается ключевым уровнем. Его пробитие усилит настроения на покупку курса. Особенно, учитывая сигналы бычьей дивергенции на дневных индикаторах. Пробитие и закрытие выше Y111.25 отменит настроения на продажу.

Высокие цены на энергоносители обошли терроризм в качестве основной угрозы, с которой в ближайшем времени предстоит столкнуться экономике США, показывают результаты опросов Национальной ассоциации экономики США, опубликованные в пятницу.
Национальная ассоциация экономики сообщила, что опрос 202 ее членов показал, что 30% считают, что цены на энергоносители представляют главный риск для роста экономики. В мартовском опросе так считали лишь 11%.
Вместе с тем лишь 20% опрошенных экономистов считают, что главной угрозой является терроризм. В марте так думали 24%, в августе 2004 года – 40%.
В долгосрочной перспективе респонденты считают, что главными поводами для беспокойства будут системы здравоохранения и образования, а также дефицит федерального бюджета.
Группа сообщила, что 65% полагают, что ФРС ведет кредитно-денежную политику должным образом, но 30% думают, что политика слишком мягкая.

Евро дорожает, поскольку некоторые участники рынка закрывают короткие позиции накануне выборов в Германии. В пятницу европейская валюта смогла компенсировать треть снижения этой недели на опасениях, что Merkel не одержит победу на предстоящих выборах и создаст коалицию со Шредером.
«Инвесторы уже учли эту возможность и заложили ее в цену. Теперь время покупать евро», - считает Neil Jones, BNP Paribas SA. «Возможность создания коалиции уже не является сюрпризом, поэтому дальнейшее снижение евро уже выглядит затруднительным».
Однако есть и другие мнения. «Это просто закрытие позиций перед выборами», - говорит Murray Gunn, Standard Life Investments. «Результат национальных выборов сыграет для евро очень большую роль».
Однако, сегодня рост доллара может быть ограничен спекуляциями по поводу того, что отчет Michigan sentiment index покажет снижение доверия потребителей в США до 2-летнего минимума (статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: Michigan sent. Index диаграмма). Эти слухи могут оправдаться, поскольку из=за урагана Катрина цены на нефть сильно выросли. «Отрицательное влияние урагана проявляется в экономических показателях, и это сложно игнорировать», - отмечает Toru Umemoto, Barclays Plc.
Ранее вышедшие на этой неделе отчеты по состоянию производственного сектора в Нью-Йорке и Филадельфии уже показали замедление активности в данном секторе. Кроме того, согласно результатам исследования Investor's Business Daily и TechnoMetrica Market Intelligence взгляд потребителей в будущее стал еще более пессимистичным.
Также против доллара могут выступить данные по притоку капитала в США, которые покажут снижение в июле до $60 млрд. с $71.2 млрд. в июне.
Также сегодня ожидается выход отчета по платежному балансу США. Согласно прогнозам, во втором квартале дефицит немного сократится, однако, это еще нельзя считать тенденцией, поэтому данные вряд ли окажут доллару существенную поддержку.

Промышленное производство в Еврозоне в июле выросло, правда менее значительно, чем ожидали экономисты. Как показали данные, опубликованные агентством статистики Европейского союза Eurostat, в июле промышленное производство выросло на 0,2% по сравнению с июнем и на 0,5% по сравнению с июлем 2004 года. Экономисты предполагали, что в июле промышленное производство выросло на 0,4% и по сравнению с предыдущим месяцем, и по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Уровень сопротивления 3: Y112.50
Уровень сопротивления 2: Y111.60
Уровень сопротивления 1: Y110.80
Текущая цена Y110.75
Уровень поддержки 1: Y110.10
Уровень поддержки 2: Y109.20
Уровень поддержки 3: Y108.40

Комментарий. Техническая картина не изменилась. На часовом графике продолжает формироваться треугольник с границами Y110.10 – Y110.80. После Y110.10 промежуточная поддержка – на Y109.20. Пробитие этого уровня откроет дорогу к нижней границе дневного канала на Y108.40. Ближайшее сопротивление, соответственно, расположено на Y110.80, и его преодоление приведет к важному уровню на Y111.60.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2760
Уровень сопротивления 2: Chf1.2700
Уровень сопротивления 1: Chf1.2670
Текущая цена Chf1.2638
Уровень поддержки 1: Chf1.2600
Уровень поддержки 2: Chf1.2530
Уровень поддержки 3: Chf1.2510

Комментарий. Франк остается в прежнем диапазоне. Ближайшей поддержкой остается Chf1.2600 (линия поддержки от 12 августа). Пробитие этого уровня увеличит потери до Chf1.2530 (минимум 14 сентября) и Chf1.2510 (канальная линия поддержки от 5 сентября).Важный уровень сопротивления остается на Chf1.2670. Однако преодолен он не был. Его пробитие может усилить рост курса и привести к Chf1.2700. Более важное сопротивление находится на Chf1.2760 (61.8% от вышеупомянутого движения).

Уровень сопротивления 3: $1.8360
Уровень сопротивления 2: $1.8300
Уровень сопротивления 1: $1.8190
Текущая цена $1.8105
Уровень поддержки 1: $1.8040
Уровень поддержки 2: $1.7980
Уровень поддержки 3: $1.7820

Комментарий. В результате закрытия позиций фунт протестировал промежуточный уровень сопротивления $1.8140. Однако более важный уровень отмечается на $1.8190 (линия сопротивления с 12 сентября). Преодоление этого уровня позволит стерлингу протестировать максимумы 14 сентября в области $1.8300. Следующей целью роста станет $1.8360 (линия сопротивления с 5 сентября). Важный уровень поддержки остается на $1.8040 (линия поддержки с 27 июля). Преодоление данного уровня ухудшит перспективы фунта и откроет дорогу к $1.7980 (линия поддержки с 12 сентября).

Уровень сопротивления 3: $1.2450
Уровень сопротивления 2: $1.2370
Уровень сопротивления 1: $1.2310
Текущая цена $1.2264
Уровень поддержки 1: $1.2200
Уровень поддержки 2: $1.2170
Уровень поддержки 3: $1.2120

Комментарий. Евро протестировал уровень сопротивления $1.2310, после чего начал снижение. Ближайшим уровнем поддержки остается $1.2200. В случае пробития зоны поддержки $1.2170/1.2200 снижение ускорится, а первой его целью станет район $1.2120 (минимум 19 августа). Преодоление сопротивления на $1.2310 позволит евро вырасти до $1.2370 (верхняя граница нисходящего канала). Преодоление $1.2450 усилит настроения на покупку евро.

По мнению немецких экономистов, в ближайшие 25 лет цены на сырую нефть могут удвоиться и выйти на уровень $120 за баррель.
В исследовании, подготовленном экспертами научно-исследовательского института Hamburgisches Welt-Wirtschafts-Institut и банка Berenberg, говориться, что в ближайшие десятилетия цены на нефть будут ежегодно увеличиваться в среднем почти на 2%. Это связано с неуклонно растущим потреблением энергии во всем мире, а также с постоянным удорожанием разведки и добычи нефти. Если прибавить к этому ежегодную инфляцию, которую эксперты оценивают в 2.5%, то и получится, что к 2030 году баррель, действительно, будет стоить около $120.
По мнению авторов доклада, темпы роста мировых цен на природный газ окажутся менее высокими и составят в среднем 1.5% в год. А уголь будет ежегодно дорожать всего на 0.5%. В докладе также указывается, что наиболее быстро потребление энергоносителей будет увеличиваться в странах Азии и Южной Америки – более чем на 4% в год. В Европе, наоборот, рост потребления составит менее 1% в год.

Европейские страны одобрили предварительное решение наложить в рамках анти-демпинговых мер тарифы на готовые синтетические ткани, импортируемые из Китая. Размер установленных пошлин составляет от 14.1% до 56.2%. Первые анти-демпинговые тарифы на Китайскую продукцию были наложены в середине марта текущего года, что побудило протесты со стороны китайских промышленников, неоднократно взывавших к Министерству Торговли добиться соблюдения правил ВТО.

EURO
Ордера на покупку: 1.2240 и 1.2220
Ордера на продажу: 1.2310 и 1.2330/35

YEN
Ордера на покупку: 110.40 и 110.15
Ордера на продажу: 111.00

STERLING
Ордера на покупку: 1.8050
Ордера на продажу: 1.8150

Сердито гудит,
Журит недотеп и лентяев
Осенний ветер...

В пятницу цены на нефть продолжили снижение после того, как ОПЕК урезала свой прогноз по глобальному спросу на нефть в этом году. ОПЕК заявила в четверг в своем месячном отчете, что спрос на нефть в 2005 году, вероятно, вырастет на 1.7% г/г до 83.5 млн. барр./день. Это ниже предыдущего прогноза ОПЕК +1.9% г/г, сделанного в августе.
Октябрьские контракты на нефть light sweet подешевели на 23 цента до $64.52 за баррель.

Google заявил, что выпустит новый пакет своих акций на рынок по цене в 295 долларов за штуку, что втрое выше стоимости акций компании при их самой первой эмиссии в прошлом году.
В результате выпуска более чем 14 миллионов акций Google должен получить 4,18 млрд. долларов. Частично эти средства будут использованы при возможных приобретениях компанией других фирм. Акции Google стали котироваться на бирже в августе 2004 года по цене 85 долларов. В среду на момент закрытия биржи их стоимость составляла 303 доллара.
"Главная цель этой эмиссии - получить дополнительный капитал", - заявила компания в прошлом месяце, подавая заявку в Комиссию по ценным бумагам США.
Однако фирма не объяснила в деталях, как планирует потратить эти средства. В результате по отрасли высоких технологий поползло множество различных слухов.
К примеру, наблюдатели предполагают, что Google может использовать полученную наличность для укрепления своих позиций в Китае, где конкурент Yahoo уже купил 40% аукционного вебсайта Alibaba.com.

В пятницу в ходе азиатских торгов доллар подешевел против основных валют, поскольку инвесторы закрывают позиции накануне выхода данных по потребительскому доверию в США, а также выборов в Германии на выходных.
"Рынок хочет знать, какова ситуация с потребительскими настроениями в США после разрушительного урагана "Катрина", хотя, например, последние экономические данные показывают, что серьезного урона экономике США нанесено не было", - говорят аналитики Mitsubishi Securities.
Япония продолжает бороться с дефляцией. Сегодня министр экономической и фискальной политики Хеизо Такенака заявил, что Япония должна преодолеть еще много препятствий, чтобы победить в этой борьбе, которая длится уже 7 лет.
Заместитель управляющего Банком Японии Казума Ивата заявил, что, по его мнению, перспективы окончательной победы в этой борьбе высоки и что недолго осталось ждать, когда банк сможет прекратить свою 4-летнюю денежную политику смягчения.

EUR/USD после консолидации в районе $1.2210/20 начал повышаться. В результате был достигнут уровень сопротивления $1.2300. Однако, расположенные здесь ордера на продажу, стали причиной снижения евро в район $1.2280, в котором курс и стабилизировался перед начало европейской сессии.
GBP/USD в ходе торгов также постепенно повышался. В результате был протестирован уровень сопротивления $1.8140. Перед началом европейской сессии курс стабилизировался в диапазоне $1.8100/30.
USD/JPY в ходе торгов снижался. Сессионный минимум был установлен на отметке Y110.42. Расположенные здесь ордера на покупку приостановили снижение курса, но значительного отката не вызвали. Перед началом европейской сессии иена стабилизировалась в узком диапазоне Y110.40/60.

Сегодня будут опубликованы данные по платежному балансу и притоку капитала в США. Ожидается, что эти показатели выйдут умеренно положительными, что может оказать доллару некоторую поддержку. Кроме того, будут опубликованы данные по Michigan sentiment index (статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: Michigan sent. Index диаграмма). В данном случае аналитики прогнозируют снижение индекса. Это может способствовать снижению доллара. В целом, вероятнее всего, валюты останутся в сформированном ранее диапазоне.

Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю до 10 сентября выросло 71 тысяч до 398 тысяч. Рост числа заявок был самым высоким примерно за десять лет. Данные подтвердили, что ураган Катрина негативно повлиял на рынок занятости США. Об этом в четверг сообщило Министерство труда США. Числа заявок выросло сильнее, чем ожидалось. Согласно оценке министерства, после урагана число первичных заявок выросло дополнительно на 68 000, причем эта цифра, вероятно, занижена. "Насколько нам известно, на уровне штатов заявок было больше", - сказал сотрудник Министерства труда. По его словам, с подсчетом заявок возникли трудности, ввиду того что их число было “беспрецедентным” и регистрация проходила “необычным способом”, в частности – с помощью объезда мест временного проживания пострадавших от урагана. Число первичных заявок было выше, предполагали, что число заявок составит 362 000. Более того, рост числа заявок стал самым сильным с января 1996 года, когда на восточном побережье США произошло стихийное бедствие.

Президент США Джордж Буш в связи с природной катастрофой, вызванной ураганом "Катрина", объявил о намерении реализовать одну из крупнейших во всем мире программ по восстановлению разрушенной инфраструктуры. В телеобращении к американскому народу в четверг вечером Буш отметил, что для успеха этой программы необходимы совместные усилия всех американцев. Президент, выступавший с речью в Новом Орлеане, в которой он прибыл в четвертый раз со времени природной катастрофы, обещал, что возглавляемая им администрация возьмет на себя большую часть расходов по восстановлению инфраструктуры в сильно пострадавших от урагана штатах Луизиана, Миссисипи и Алабама. Буш подчеркнул, что он намерен сделать все, что в его силах, чтобы пострадавшие от стихии могли восстановить разрушенные города и вернуться к нормальной жизни. Он подчеркнул, что невозможно представить себе США без Нового Орлеана.

В пятницу японский рынок акций закрылся смешано. По итогам торгов Nikkei 225 снизился на 28.10 пунктов до 12958.68. В ходе торгов максимальное снижение индекса составило 90 пунктов. В свою очередь, TOPIX вырос на 1.55 пункта, или 0.12%, до 1328.84.

The Wall Street Journal
Бывший российский премьер хочет стать президентом в 2008 году
Бывший премьер-министр российского правительства Михаил Касьянов заявил в среду, что он планирует участвовать в президентских выборах 2008 года, и призвал раздробленную российскую оппозицию объединиться, чтобы не пришлось потом терпеть еще не меньше десяти лет недемократического правления.
"Мой ответ сегодняшнего дня – да", – сказал Касьянов в интервью радиостанции "Эхо Москвы", когда ему задали вопрос о том, будет ли он выставлять свою кандидатуру на выборах. Касьянов, который был премьер-министром в течение большей части первого президентского срока Путина и был уволен Путиным в прошлом году, начал выступать с резкой критикой, обвиняя Путина в разрушении демократических достижений постсоветской России.

Financial Times
"Альфа" претендует на победу в украинской телекоммуникационной битве
"Альфа-Групп", один из крупнейших и самых агрессивных российских инвесторов, вчера заявила о важной победе в битве с Telenor, норвежской телекоммуникационной компанией, по поводу расширения сферы деятельности "Вымпелкома", второго крупнейшего в России оператора мобильной связи, на Украине.
"Альфа", которая контролирует 33% "Вымпелкома", заявила, что миноритарные акционеры компании поддержали ее предложение по расширению на украинском рынке и одобрили приобретение "Украинских радиосистем", оператора мобильной связи, за более чем 200 млн долларов.

ВВС
CША и ЕС договорились об экспорте вина
США и Европейский союз пришли к согласию в продолжавшемся около 20 лет торговом споре, связанном с названием сортов вин и его экспортом.
В соответствии с соглашением, американские виноделы вначале сократят, а затем и полностью откажутся от использования таких названий как кьянти, бургундское и шампанское. В свою очередь ЕС несколько ослабит торговые ограничения на импорт американских вин.
В США - рекордный рост безработицы
Правительство США заявило, что рост безработицы на прошлой неделе - самый высокий за последние 10 лет - напрямую связан с последствиями урагана Катрина.
По данным министерства труда США, на прошлой неделе без работы остались более 70 тысяч человек. Практически все потерянные рабочие места приходятся на Новый Орлеан и побережье Мексиканского залива.
Это самый высокий недельный рост числа безработных почти за 10 лет; нынешний показатель даже превышает аналогичные данные после событий 11 сентября 2001 года.

Финансовые известия
Приватизация японской почтовой системы начнется на полгода позже, чем планировалось
Приватизация японской почтовой системы начнется с 1 октября 2007 года, на полгода позже запланированных ранее сроков. Как передало агентство Kyodo, об этом шла речь во время беседы министра экономики Хэйдзо Такэнаки с премьер-министром Дзюнъитиро Коидзуми в его токийской резиденции.
Такая отсрочка, по разъяснению министра, вызвана тем, что 8 августа верхняя палата японского парламента не приняла шесть законопроектов о реформировании почтовой системы, что повлекло за собой роспуск палаты представителей и внеочередные выборы 11 сентября, на которых победу одержала правящая коалиция Либерально-демократической партии и партии "Новая Комэйто".

Мировая финансовая система укрепилась за последний год, что позволило ей получить задел для адекватного реагирования на потенциальные кризисы, сообщил в четверг Международный валютный фонд. "На ближайшую перспективу мы даем позитивную оценку. Гибкость мировой финансовой системы продолжает укрепляться, что делает ее менее уязвимой для кризисов по сравнению с прошлым", - сказал представитель МВФ.
Он также добавил, что ураган "Катрина", который обрушился на США, окажет ограниченное влияние на экономику: "На этом этапе негативное влияние на мировой экономический рост и финансовые рынки все еще трудно определить, но, ожидается, что оно будет ограничено".
В своем докладе МВФ отметил, что те же самые факторы, которые поддерживают благоприятную конъюнктуру в краткосрочной перспективе, увеличивают уязвимость перед резкой коррекцией рынков в среднесрочной перспективе. Так, пристрастие частных инвесторов к активам в американской валюте, когда процентные ставки в США растут, позволяют финансировать крупный дефицит текущего счета США, который превышает 5% ВВП. Однако это также "увеличивает потенциальный риск отскока - резкое перемещение средств из долларовых активов в будущем".
МВФ также сообщил о рисках, исходящих от рынка облигаций и активизации в области кредитования. Кроме того, фонд указал на то, что девяностые годы были отмечены серией крупных финансовых потрясений: долговой кризис в России, обрушение мексиканского песо и валютный кризис в Азии, а также кризис с крупным хедж-фондом в США, который оказался на грани краха. МВФ отметил, что за последние пять лет таких значительных негативных событий не происходило.

Аналитики Lehman Bros отмечают, что несмотря на данные NY-Phil, «мы оставляем наш прогноз ISM на уровне 50.0, причем все наши модели указывают на рост показателя выше 50»

Экономисты Goldman говорят, что «данные CPI (+0.1% ядро индекса) дают основания FOMC для того, чтобы сделать паузу на заседании 20 сентября, причем мы полагаем, что FOMC поступит именно таким образом. Тем не менее, мы понимаем риск нашего прогноза, принимая во внимание отсутствие сигналов со стороны FOMC по поводу необоснованности рыночных ожиданий продолжения роста ставок.»

В четверг евро по отношению к доллару снизился до 2-недельного минимума, поскольку проведенные в Германии опросы показали, что лидер оппозиции Angela Merkel после выборов может быть втянута в коалицию с партией канцлера Gerhard Schroeder. По словам аналитиков Commerzbank, такая коалиция далет невозможным проведение реформ рынка труда. Напомним, что в бытность у власти администрации Schroeder безработица в Германии достигла максимального уровня со времен Второй мировой войны. «Коалиция такого рода станет препятствием на пути реформ и это очень беспокоит рынок», - говорит Carsten Fritsch, Commerzbank AG. «Похоже, евро перед выборами продолжит дешеветь».
Как сообщил национальный офис статистики Великобритании, в августе объем розничных продаж в стране остался на прежнем уровне по сравнению с июлем. Это было обусловлено резким снижением продаж продуктов питания, которые нейтрализовали прирост показателей в других секторах.
В августовском инфляционном отчете Банк Англии предупредил, что рост розничных продаж является нисходящим риском для экономики, хотя и отметил некоторые признаки оживления. Последние данные предполагают, что сектор розничной торговли по-прежнему находится в стадии застоя. Отчет спровоцировал продажи фунта.
В начале американской сессии доллар продолжил укрепляться после того, как вышедшие данные по CPI CPI m/m диаграмма, CPI core диаграмма, полностью оправдали ожидания аналитиков. Данные по NY Fed Empire State manufacturing index NY manuf. Index диаграмма тоже практически совпали с прогнозами. Доллар после выхода новостей немного снизился, однако, позже с успехом наверстал упущенное.
Реакцией валютного рынка на публикацию слабого индекса производственного сектора американской экономики Philadelphia Fed за сентябрь стали незначительные продажи доллара. Достаточно сдержанная реакция объясняется неоднозначностью данных. В то же время, не следует забывать, что доллар достиг критических уровней сопротивления против основных валют и выход слабых данных может стать катализатором коррекции роста американской валюты.

EUR/USD начал ослабевать из области $1.2280 и протестировал $1.2208. Падение курса усилилось после взятия сильной поддержки $1.2250, поглотив ряд крупных стопов. После установления минимумов курс откатил к $1.2220. Затем евро снова протестировал уровень поддержки $1.2200, но преодолеть его не смог. В результате евро начал постепенно повышаться и завершил торги на отметке $1.2218.
GBP/USD следовал за евро, снизившись с $1.8240 до $1.8160. Затем курс смог восстановиться к $1.8190, однако снова оказался под натиском продаж и вернулся к $1.8170. Позже снижение продолжилось. Сначала курс снизился в район $1.8140, в котором последовала недолгая консолидация. Однако слабые данные из Британии стали причиной продолжения падения курса. В результате фунт протестировал поддержку на $1.8060. После недолгой консолидации данный уровень также был пройден, а дневной минимум установлен на $1.8034. Расположенные здесь ордера на покупку сдержали снижение курса. Торга завершились на $1.8056.
USD/JPY сохранял стабильность и весь день оставался в диапазоне Y110.30/70. Торги завершились у верхней его границы на Y110.65.

Также в четверг был опубликован отчет МВФ. Согласно ему мировая финансовая система укрепилась за последний год, что позволило ей получить задел для адекватного реагирования на потенциальные кризисы. "На ближайшую перспективу мы даем позитивную оценку. Гибкость мировой финансовой системы продолжает укрепляться, что делает ее менее уязвимой для кризисов по сравнению с прошлым", - сказал представитель МВФ.
Он также добавил, что ураган "Катрина", который обрушился на США, окажет ограниченное влияние на экономику: "На этом этапе негативное влияние на мировой экономический рост и финансовые рынки все еще трудно определить, но, ожидается, что оно будет ограничено".

Аналитики Barclays Capital пишут, что «евро в настоящее время торгуется выше уровня поддержки тренда $1.2190, однако, ключевой поддержкой представляется минимальное значение августа $1.2125. Недельное закрытие ниже данных отметок окончательно убедит нас в том, что евро продолжит снижение в область $1.1590/$1.1760.»

По словам экономистов Mizuho, американские данные оказались смешанными, но «в целом соответствуют условиям стабильного экономического роста, не считая временного негативного эффекта от урагана Катрина. Мы по-прежнему считаем, что на сентябрьском и ноябрьском заседаниях ФРС следует ожидать повышение ставок на 25 базисных пунктов».

Уровень сопротивления 3: Y112.50
Уровень сопротивления 2: Y111.60
Уровень сопротивления 1: Y110.80
Текущая цена Y110.54
Уровень поддержки 1: Y110.10
Уровень поддержки 2: Y109.20
Уровень поддержки 3: Y108.40

Комментарий. На часовом графике продолжает формироваться треугольник с границами Y110.10 – Y110.80. Ближайшее сопротивление, соответственно, расположено на Y110.80, и его преодоление приведет к важному уровню на Y111.60. После Y110.10 промежуточная поддержка – на Y109.20. Пробитие этого уровня откроет дорогу к нижней границе дневного канала на Y108.40.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2760
Уровень сопротивления 2: Chf1.2700
Уровень сопротивления 1: Chf1.2670
Текущая цена Chf1.2639
Уровень поддержки 1: Chf1.2600
Уровень поддержки 2: Chf1.2530
Уровень поддержки 3: Chf1.2510

Комментарий. Техническая картина по франку не изменилась. Очередной раз был протестирован важный уровень сопротивления Chf1.2670. Однако преодолен он не был. Его пробитие может усилить рост курса и привести к Chf1.2700. Более важное сопротивление находится на Chf1.2760 (61.8% от вышеупомянутого движения). Ближайшей поддержкой остается Chf1.2600 (линия поддержки от 12 августа). Пробитие этого уровня увеличит потери до Chf1.2530 (минимум 14 сентября) и Chf1.2510 (канальная линия поддержки от 5 сентября).

Уровень сопротивления 3: $1.8360
Уровень сопротивления 2: $1.8300
Уровень сопротивления 1: $1.8190
Текущая цена $1.8082
Уровень поддержки 1: $1.8040
Уровень поддержки 2: $1.7980
Уровень поддержки 3: $1.7820

Комментарий. В результате снижения фунт протестировал важный уровень поддержки $1.8040 (линия поддержки с 27 июля). Преодоление данного уровня ухудшит перспективы фунта и откроет дорогу к $1.7980 (линия поддержки с 12 сентября). Ближайшее сопротивление остается на $1.8190. Преодоление этого уровня позволит стерлингу протестировать максимумы 14 сентября в области $1.8300. Следующей целью роста станет $1.8360 (линия сопротивления с 5 сентября).

Уровень сопротивления 3: $1.2450
Уровень сопротивления 2: $1.2320
Уровень сопротивления 1: $1.2260
Текущая цена $1.2250
Уровень поддержки 1: $1.2200
Уровень поддержки 2: $1.2170
Уровень поддержки 3: $1.2120

Комментарий. Евро не смог пробить важный уровень поддержки $1.2200 и начал повышаться. Преодоление промежуточного сопротивления на $1.2250 позволит евро протестировать максимумы 14 сентября на $1.2320. Затем возможен рост до $1.2450. Преодоление последнего усилит настроения на покупку евро. С случае пробития зоны поддержки $1.2170/1.2200 снижение ускорится, а первой его целью станет район $1.2120 (минимум 19 августа).

High Low Close
EUR/USD 1.2283 1.2190 1.2218
USD/JPY 110.70 110.12 110.65
GBP/USD 1.8236 1.8034 1.8056
USD/CHF 1.2691 1.2569 1.2672

EUR/JPY 135.71 134.51 135.23
EUR/GBP 0.6770 0.6711 0.6763
GBP/JPY 201.50 199.00 199.79
GBP/CHF 2.3005 2.2831 2.2884

Nikkei +152.53 (+1.2%) 12,986.78
FTSE +36.10 (+0.57%) 5383.50
DJA +9.12 (+0.09%) -10554.02
Nasdaq -4.01 (-0.19%) -2145.32
S&P -0.42 (-0.03%) -1226.74
US10YT -13/32 4.21% 100 9/32

08:00 IT Industrial production (июль) adjusted -0.7%
08:00 IT Industrial production (июль) г/г adjusted -3.0%
09:00 EU Harmonized CPI excluding energy (август) г/г 1.3%
09:00 EU Harmonized CPI (август) final г/г 2.1% 2.2%
09:00 EU Harmonized CPI (август) final -0.1%
09:00 EU Industrial production (июль) г/г 0.3%
09:00 EU Industrial production (июль) 0.3%
12:30 US Current account (Q2), bln -192.1 -195.1
13:00 US Treasury Intl Capital Flows (июль) млрд 71.2
13:45 US Michigan sentiment index (сентябрь) preliminary 85.3 89.1