Новости и прогнозы: валютный рынок от 13-09-2005

08:00 Италия, CPI (август) final 0.2% 0.2%
08:00 Италия, CPI (август) final, г/г 2.0% 2.0%
08:00 Италия, HICP (август) final, г/г 2.1% 2.1%
08:30 Британия, Claimant count (август) - +2.8K
08:30 Британия, Claimant count rate (август) 2.8% 2.8%
08:30 Британия, Average earnings (3 месяца по июль), г/г - 4.2%
08:30 Британия, ILO Jobless rate (3 месяца по июль) - 4.7%
12:30 США, Retail sales (август) -1.2% 1.8%
12:30 США, Retail sales excluding auto (август) 0.6% 0.3%
13:15 США, Industrial production (август) 0.4% 0.1%
13:15 США, Capacity utilisation (август) 79.9 79.7

JMP Securities понизил рейтинг Westcorp WES с Strong Buy до Mkt Perform.
KeyBanc Capital Mkts / McDonald понизил рейтинг GTECH GTK с Buy до Hold.
CIBC Wrld Mkts понизил рейтинг eBay EBAY с Sector Outperform до Sector Perform.

JP Morgan повысил рейтинг Forest Oil FST с Underweight до Neutral.
JP Morgan повысил рейтинг Monster Worldwide MNST с Neutral до Overweight.
Legg Mason повысил рейтинг Omnicare OCR с Hold до Buy.
Thomas Weisel повысил рейтинг SanDisk SNDK с Peer Perform до Outperform.
Thomas Weisel повысил рейтинг Microchip MCHP с Peer Perform до Outperform.
CSFB повысил рейтинг Valero Energy VLO с Neutral до Outperform.

EUR/JPY торгуется в области Y135.70 и продолжает оставаться под давлением, хотя и выше утренних минимумов на Y135.33. Сопротивление находится на Y136.35 (линия Tenkan облака Ichimoku, а также 5 и 200-девный МА) и на Y136.45 (вершина облака Ichimoku). Кросс преодолел поддержку на Y135.80. Сильный уровень поддержки находится на Y134.90 (дневной минимум 12 сентября).

Ведущие европейские индексы закрылись с потерями во вторник, достигнув минимума за последнюю неделю на фоне признаков того, что высокие цены на нефть начинают влиять на сокращение спроса на топливо в США. Неоднозначные комментарии регулирующих органов в отношении экспериментальных медикаментов компании GlaxoSmithKline, негативные оценки прибыли производителя медицинского оборудования Smith & Nephew и низкие показатели в автомобильном секторе нивелировали повышения прогноза производителя мобильных телефонов Nokia на третий квартал. Опасения в отношении неопределенности исхода выборов в Германии также негативно сказались на ходе торгов. Акции немецких компаний действительно возглавили снижение на европейских фондовых рынках во вторник. Акции всех 30 компаний, входящий в расчет немецкого индекса DAX, подешевели в ходе торгов. Лидерами падения стали акции Allianz AG, Duetsche Bank AG и DaimlerChrysler AG. В ходе торгов индекс опустился на 1.5%, что стало максимальным падением с 26 августа и самым значительным среди европейских индексов, кроме исландского. С 22 мая этого года DAX взлетел на 14% после того, как канцлер Германии Герхард Шредер назначил на 18 сентября проведение досрочных парламентских выборов. Акции крупнейшего в мире производителя мобильных телефонов Nokia выросли на 4.9% после того, как компания повысила прогноз продаж и прибыли на третий квартал.

"Главным событием для Еврозоны на этой неделе будут воскресные выборы в Германии, а также их исход, который может иметь важные последствия для распределения средств между акциями и облигациями", - заявили сегодня аналитики Bear Stearns.

Золото торгуется на отметке $446.25 за унцию, что у нижней границы диапазона $444.95/$449.20. В понедельник стоимость золота установила новый максимум 2005 года на отметке $451.50.

Квартальная прибыль Best Buy Co., Inc. заявил о квартальной прибыли в 37 центов на акцию, что на цент ниже прогнозов аналитиков, которые ожидали 38 центов.

После получения предложения о поглощении от Goldman Sachs, оператор лотереи GTECH Holdings Corporation заявил о том, что рассмотрит предложение.

Inovio Biomedical Corp заявила о получении контракта в $1 млн. от министерства обороны на претворение генной технологии в вакцинах для защиты от возможной биотехнической атаки террористов.

Knight-Ridder, Inc. разочаровала августовскими показателями. Кроме того, компания заявила, что по итогам III квартала прибыль окажется на 20% ниже прогноза.

Nokia Corp. повысила прогноз по прибыли и выручке на III квартал.

Лара Рейм, валютный стратег из Credit Swiss First Boston, предостерегает, что хотя данные по дефициту и привлекали внимание рынка, все же они были расценены как "устаревшие". "Эти показатели отражают состояние экономики до Катрины, и потому не имеют большого веса", - говорит она. "Для рынков важнее, как эти данные преобразятся за последующие несколько месяцев".

"Рост доллара в реакции на утренний выпуск более лучших, чем ожидалось, данных по торговому дефициту США в июле, возможно, спугнул остающиеся короткие позиции по доллару", говорит Майкл Вулфолк из Bank of New York. Рынок теперь, вероятно, избавился от большинства коротких позиций по доллару, открытых вслед за ураганом Катрина, говорит он. Он напоминает, что в последние дни доллар восстановил потерянную поддержку, что связано как со снижением цен на нефть, так и с возросшими ожиданиями, что ФРС продолжит повышать ставки в этом году. "Вопрос теперь заключается в том, будет ли так хороши данные TIC в пятницу и данные по платежному балансу за второй квартал". Если эти два отчета оставят доллар невредимым и ФРС действительно повысит ставки на 25 пунктов 20 сентября, то "долларовые быки скажут заключительное слово в этом месяце", - заявляет Вулфолк.

Основные индексы продолжают колебаться в негативной зоне, практически не реагируя на ситуацию с нефтяными ценами, которые за последние полчаса снизились под отметку $63.00/баррель. Рост демонстрируют нефтеперерабатывающий сектор, который является лидером S&P в годовом исчислении (+86.4%).

"Отчет PPI ограничил восстановление доллара", говорит T.J. Marta, ведущий валютный стратег RBC. "Мы продолжаем прогнозировать сдержанную инфляцию в США".

"Многие участники рынка покупали йену после победы в выборах премьер-министра страны Коидзуми. Теперь эти участники закрывают позиции", отмечает Lee Ferridge из Rabobank Groep.

Доллар остался устойчивым против евро и йены после того, как министерство труда США опубликовало инфляционные показатели, согласно которым PPI (Retail Sales диаграмма) вырос в августе на 0.6% против 1%-го роста в июле. Тем временем "ядро" PPI (Retail Sales (ex. auto) диаграмма) осталось неизменным после 0.4%-го роста месяцем ранее. Эти данные могут несколько ослабить ожидания повышения основной ставки ФРС (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма) на сентябрьском заседании, поскольку они показали, что инфляционная среда в стране остается под контролем.
На данный момент большинство аналитиков прогнозируют, что 20 сентября ставка будет повышена на очередных 25 базовых пунктов до 3.75%. Однако что будет на дух последующих заседаниях в этом году прогнозировать аналитики пока не берутся. Отдельный отчет показал неожиданное сокращение торгового дефицита (US Total Trade Balance ) в июле до $57.9 млрд. против пересмотренного июньского показателя в $59.5 млрд. Аналитики прогнозировали, что дефицит составит $59.8 млрд. Напомним, что в феврале этот показатель достиг рекордной отметки в $60.1 млрд.
Акции на Wall Street продолжают торговаться с потерями в свете негативных корпоративных известий и растущих цен на нефть. Двухнедельное ралли фондового рынка приостановилось в понедельник, причем Nasdaq смог устоять перед натиском нефтяных цен, в то время как Dow и S&P 500 не устояли. Во вторник негативная тенденция продолжилась. Ослабление рынка имеет масштабный характер - 25 из 30 компонентов Dow ослабевают. Из корпоративных новостей стоит отметить то, что прибыль Best Buy составила 37 центов из расчета на акцию, что на цент ниже прогнозов аналитиков. Акции Knight-Ridder подешевели после того, как компания предостерегла, что прибыль в III квартале не оправдает прогнозов в связи с ураганом Катрина. Majesco Entertainment заявила о росте квартальных убытков, а также предостерегла относительно финансовых результатов в текущем квартале. Ford Motor заявил о своем согласии продать подразделение Hertz частной компании за $5.6 млрд. Nokia повысила прогноз по продажам и прибыли на II квартал. Акции Nokia подорожали на 4%.

"Опубликованные данные из США оказались сильными, однако их недостаточно для того, чтобы оказать поддержку доллару", говорит Manfred Wolf из HVB America Inc. "Рынок уже сосредоточился на заседании FOMC, которое состоится на следующей неделе".

USD/JPY продолжает демонстрировать неуверенность с тестированием Y111.00. Курс торгуется в области Y110.80. Ордера на продажу со стороны японских экспортеров отмечаются в зоне Y111.00/10. Далее ордера на продажу находятся в районе Y111.50/75, вплоть до Y112.00.

Компания Ford Motor согласилась за 5,6 млрд. долларов продать принадлежащую ей фирму Hertz, занимающуюся предоставлением автомашин в аренду. Ford заявил, что намерен сосредоточить усилия на основном виде деятельности - производстве легковых автомобилей и грузовиков.
Покупатели - инвестиционные фирмы Clayton Dubilier & Ricе и Carlyle Group, получившие финансовую поддержку инвестиционного фонда Merrill Lynch Global Private Equity. Ford, владевший компанией Hertz с 1994 года, в последнее время испытывает все более жесткую конкуренцию, его прибыли во втором квартале упали на 19%. Сделка по продаже Hertz должна получить одобрение антимонопольных органов, после чего, как планируется, она будет завершена к концу года. Новым председателем совета директоров Hertz станет представитель Clayton Dubilier & Rice Джордж Тамке. Новые хозяева Hertz пообещали не продавать какие-либо активы компании и не увольнять сотрудников, хотя и подтвердили свое намерение повысить эффективность её работы. Компания Hertz, основанная в 1918 году, является крупнейшем в мире предприятием по сдаче в аренду легковых автомашин. Ее 7400 отделений расположены в более чем 150 странах.

Основные индексы продолжают торговаться в области сессионных минимумов, при этом каждый экономический сектор торгуется в негативной зоне. После 2-недельного ралли, которое принесло Dow, S&P и Nasdaq по 2.7%, 3.0% и 2.5% соответственно завершилось снятием прибылей. Экономические показатели, опубликованные сегодня, поддерживают рынок, однако восстановление нефтяных цен несколько ограничивает оптимизм инвесторов.

"Сегодняшний бычий прорыв выше Y110.65 открыл цели повышения к Y112.30", - говорит Энди Шаверье из BNPParibas. Рост доллар/иены во вторник за рамки недавнего краткосрочного диапазона Y108.75/Y110.65 сформировал двойное основание на Y108.75/Y108.95-Y109.00, то есть с минимумами 5-ого и 12-ого сентября, говорит он. Похоже, что пара сейчас перекуплена, что предполагает возможность коррекционного отхода перед возобновлением восстановления доллар/иены. "Покупайте при снижении к Y110.15 со стопом на Y109.55", - советует Шаверье. Цели роста включают начальное повышение к Y111.20 и затем к Y111.80-Y112.30, добавляет он.

EUR/USD торгуется выше $1.2250. Продажи EUR/JPY также оказали давление на евро. Техническая зона поддержки находится на $1.2210-35.

Акции на Wall Street открылись во вторник с потерями в свете негативных корпоративных известий и растущих цен на нефть.
Спустя около двух часов, Dow Jones industrial average (-70.69 до 10612.25), Standard & Poor's 500 (-7.98 до 1232.58) и Nasdaq composite (-10.94 до 2171.89) терпели потери.
Двухнедельное ралли фондового рынка приостановилось в понедельник, причем Nasdaq смог устоять перед натиском нефтяных цен, в то время как Dow и S&P 500 не устояли. Во вторник негативная тенденция продолжилась. Ослабление рынка имеет масштабный характер - 25 из 30 компонентов Dow ослабевают.
На корпоративном фронте: прибыль Best Buy составила 37 центов из расчета на акцию, что на цент ниже прогнозов аналитиков. Акции компании снизились на 8% в начале сессии.
Акции Knight-Ridder подешевели после того, как компания предостерегла, что прибыль в III квартале не оправдает прогнозов в связи с ураганом Катрина. Majesco Entertainment заявила о росте квартальных убытков, а также предостерегла относительно финансовых результатов в текущем квартале. Ford Motor заявил о своем согласии продать подразделение Hertz частной компании за $5.6 млрд.
Nokia повысила прогноз по продажам и прибыли на II квартал. Акции Nokia подорожали на 4%.
Октябрьские фьючерсы на WTI откатили до $63.30 за баррель.
Из экономических новостей: опубликованный отчет показал рост Producer Price Index (PPI PPI m/m диаграмма) на 0.6% в августе против +1.0% в июле. Так называемое "ядро" PPI PPI core диаграмма, исключающее столь волатильные компоненты как энергоносители и продовольствие, выросло осталось в августе нейтральным после +0.4%-го роста месяцем ранее.
Отдельный отчет показал сокращение торгового дефицита US Total Trade Balance до $57.9 млрд. в июле против пересмотренного показателя за июнь в $59.5 млрд.

GBP/USD стабилизировался в области $1.8230, при этом курс сохраняет оптимистический тон, что предполагает дальнейший рост. Ордера на продажу фунта находятся на $1.8250, преодоление которых откроет дорогу на $1.8280. Ордера на покупку отмечаются в области $1.8185/75.

EUR/GBP продолжает оставаться под давлением и показал минимум в области stg0.6725/30 (stg0.6732, 61.8% stg0.6715/58). Сейчас кросс несколько откатил и торгуется на stg0.6731. Четкое пробитие stg0.6730 позволит протестировать минимумы понедельника на stg0.6715, при этом ордера на покупку находятся ниже этого уровня, вплоть до stg0.6700. Ордера на продажу остаются на stg0.6760/65.

Ураган Катрина и цены на нефть, превысившие отметку в $70 за баррель, негативно сказались на настроениях инвесторов, согласно опросу, проведенного Merrill Lynch. Сентябрьский опрос 300 управляющих менеджеров компаний с активами на сумму, превышающую $1 триллион, показал, что многие инвесторы уже не ожидают дальнейшего повышения процентных ставок ФРС . "Безусловно, люди снижают свои оценки. Ожидания роста экономики уменьшаются. Ожидания прибыли компаний уменьшаются", - сказал аналитик инвестбанка Дэвид Боуэрс. Он связывает это с ураганом Катрина и ростом цены на нефть. 53 % опрошенных ожидают замедление роста мировой экономики в течение ближайшего года против 30 % в августе. 27 % ожидают, что рост мировой экономики ускорится против 45 % в августе. Управляющие менеджеры считают, что совокупный рост на акцию компаний составит в следующем году 4.5 % против 5.9 % ранее. 78 % ожидают увеличение процентных ставок в ближайшие 12 месяцев против 83 % в августе. Оценка перспектив фондового рынка практически не изменилась. Объем акций в их портфелях составил, в среднем, 54 % - примерно столько же было и при предыдущем опросе. Около 59 % сообщили, что акции находятся на уровне "overweight" против 63 % ранее. Отношение к облигациям продолжает оставаться пессимистичным: 70 % считают, что объем облигаций в их портфеле находится на уровне "underweight", как и в прошлом месяце, что показывает дороговизну данного актива в настоящее время.

Евро на текущей неделе снова будет консолидироваться ниже ключевого района $1.2500/$1.2600. При этом, в отличие от августа и сентября, евро не перекуплен. Пробитие $1.2600 позднее в этом месяце откроет дорогу для цели $1.3000. Отметим, что это движение будет общим, доллар будет падать по всему рынку, при этом евро будет запаздывать по сравнению с наиболее сильными валютами, такими как австралийский и канадский доллары. Поддержка $1.2300 не устояла, но лишь падение ниже $1.2100 вынудит нас пересмотреть взгляд на текущую картину.

Лидер среди производителей мобильных телефонов финская компания Nokia сообщила об увеличении прогноза продаж и прибыли в третьем квартале, ссылаясь на устойчивый спрос на мобильные телефоны. Nokia ожидает, что чистые продажи в третьем квартале 2005 года составят Е 8.4-8.5 миллиарда, а не Е 7.9-8.2 миллиарда, как прогнозировалось ранее. "Это вызвано более высокими, чем ожидалось, объемами продаж мобильной техники и относительно стабильными ценами на протяжении квартала. Руководство также ожидает, что объемы будут расти несколько быстрее рынка в третьем квартале", - говорится в заявлении.

Основные фондовые индексы, как и прогнозировалось, открылись с потерями и продолжают оставаться под давлением продаж. Лидирует сектор потребительских товаров повседневного спроса (-0.8%), снижение которого связано с продажами акций Proctor & Gamble's (55.72 -0.84), курс которых снизился на 1.2%, Altria, (MO 71.62 -0.21) -0.4%, Coca-Cola (KO 43.65 -0.32), Pepsi Co.(PEP 54.94 -0.49) и Wal-Mart's (WMT 45.31 -0.58).

Экономист Stephen Gallagher из SoGen говорит, что PPI в августе сохранил тенденцию, которая характеризуется сдержанным ростом. «Однако, цены на энергоносители остаются основной угрозой. ФРС предупреждал о возможности проникновения инфляционного давления в коровые показатели в связи с низким уровнем безработицы и повышением показателя unit labor costs. Данные факторы заставят ФРС продолжить повышать ставки в ближайшие несколько месяцев. Тем не менее, мы прогнозируем ограниченный рост инфляции, который сдержит инфляционные ожидания и рост доходности казначейских обязательств.»

Экономист Steve Wood из Insight Economics говорит, что «рост цен на энергоносители продолжает оказывать давление на цены производителей, и в течение следующих месяцев, принимая во внимание последствия урагана «Катрина», следует ожидать рост показателя. Ядро индекса PPI, рост которого отмечался в период 2003 – 2004 годов, стабилизировалось на относительно высоких уровнях. Принимая во внимание, что показатели инфляции потребительских цен находятся у верхней границы «зоны комфорта ФРС», не следует ожидать снижения озабоченности центрального банка по поводу роста инфляционного давления.

Экономисты Nomura отмечают, что «отчет PPI позволяет FOMC сделать паузу в процессе повышения ставок. Тем не менее, для более обоснованных выводов следует дождаться публикации отчета CPI, которая состоится в четверг.»

Экономисты Goldman повысили прогноз по CPI в августе до +0.6% с +0.5%, в связи с переоценкой влияния цен на энергоносители. «Мы также повышаем прогноз ядра CPI до +0.2%».

Пара нашла поддержку в области сосредоточения ордеров на покупку Chf1.2580, после чего вернулась в область Chf1.2535/40. Тем мне менее, давление продаж в настоящее время усилилось, и в случае преодолением евро отметки $1.2300, курс может пробить упоминавшуюся выше поддержку и, поглотив стопы которые отмечаются в районе Chf1.2550/45, продолжить снижение в область Chf1.2505/1.2495. Предложение остается в районе Chf1.2650/60.

Несмотря на то, что опубликованные перед открытием торгов данные свидетельствуют о сокращении дефицита торгового баланса и отсутствии роста инфляционного давления, динамика фьючерсов на основные фондовые индексы позволяет предположить, что рынок откроется с понижением: S&P: -3.7. Nasdaq: -5.5.

Дефицит торгового баланса в июле составил $57.9 млрд. по сравнению с $59.5 млрд. в июне (предварительно $58.8). PPI в августе +0.6% по сравнению с +1.0% в июле, +5.1% г/г
Ядро индекса PPI, не учитывающее изменения цен на продукты питания и энергоносители, в августе +0.0% против +0.4% в июле, +2.4% г/г.

Цена фьючерсного контракта на поставку сырой нефти на NYMEX выросла на 1 цент до $63.35 за баррель на электронных торгах.
Стоимость октябрьского контракта на нефть марки Brent снизилась на 4 цента до $61.76.

Цены Treasury несколько выросли (+05/32), а доходность 10-летних обязательств снизилась 4.15% против 4.17% в понедельник.
Лидер среди производителей мобильных телефонов финская компания Nokia сообщила об увеличении прогноза продаж и прибыли в третьем квартале, отметив устойчивый спрос на мобильные телефоны.

После публикации данных по торговому балансу, в соответствии с которыми дефицит в июле неожиданно оказался ниже прогнозов ($57.9 млрд. по сравнению с $59.5 млрд. в июне (предварительно $58.8), а экспорт достиг рекордной отметки, $106.2 млрд., доллар резко вырос против основных валют. EURUSD установил сессионный минимум в районе $1.2243, однако, получил поддержку в данной области, где ранее отмечалось сосредоточение ордеров на покупку и в настоящее время вернулся в район $1.2270/80. В случае возобновления продаж и пробития зоны $1.2245/50, в ходе поглощения стопов, которые размещены ниже данного уровня, можно ожидать продолжения снижения в область $1.2210/00.

Рост цен на нефть оказал негативное воздействие на экономику.
Надеется, что удастся избежать вторичных эффектов роста цен на нефть и дальнейшего роста инфляционного давления.
Уверен, что к концу этого года начнется восстановление роста экономики еврозоны и всей Европы
Некоторые индикаторы экономического роста очень хороши, отмечается улучшение делового доверия инвесторов и потребителей.

Были опубликованы следующие данные:
04:30 Jap Industrial output (июль) итоговый -1.1% -1.1%
04:30 Jap Industrial output (июль) итоговый, г/г -2.2% -2.2%
05:00 Jap BoJ meeting minutes (27.07)
06:00 DE HICP (август) итоговый, г/г 1.9% 1.8% 1.8%
06:00 DE CPI (август) итоговый, г/г 1.9% 1.9% 1.9%
06:00 DE CPI (август) итоговый 0.1% 0.1% 0.1%
06:45 FR CPI (август) предварительно unadjusted, г/г 1.8%
06:45 FR CPI (август) предварительно unadjusted: 0.4%
06:45 FR HICP (август) итоговый:, г/г 2.0%
08:30 UK HICP (August) Y/Y 2.4% 2.3%
08:30 UK Retail prices (August) 0.2% 0.0%
08:30 UK HICP (August) 0.4% 0.1%
08:30 UK RPI-X (August) Y/Y 2.3% 2.4%
08:30 UK Retail prices (August) y/y 2.8% 2.9%

В виду отсутствия на европейской сессии публикации серьезных экономических новостей торги проходили достаточно спокойно. Основные валютные пары консолидировались в узких диапазонах неподалеку от достигнутых накануне уровней, причем отмечалась незначительная тенденция укрепления курса доллара. Курс иены продолжил снижаться как против доллара так и против евро в связи с закрытием позиций, которые открывались в расчете на победу на выборах, которые, напомним, состоялись в прошлые выходные в Японии, действующего премьер-министра страны Коидзуми. Участники торгов поступили в соответствии с принципом - «покупай слухи, продавай факты». Индекс цен потребителей в Великобритании вырос в августе на 0.4% м/м. Результат совпал с прогнозом аналитиков.

EUR/USD прошел нижнюю границу диапазона $1.2300/10 и получил поддержку в области $1.2270, после чего пара вернулась выше $1.2300. В дальнейшем продажи возобновились и пара установила сессионный минимум в области $1.2251, прежде чем вернулась в район $1.2270. Ордера на продажу остаются на $1.2315/20 и усиливаются с приближением к $1.2340/50. Спрос отмечается в районе $1.2250, стопы размещены ниже $1.2240. В случае их поглощения можно ожидать продолжения снижения в область $1.2210/00.
GBP/USD большую часть сессии курс торговался в узком диапазоне $1.8180- $1.8240. Ордера на покупку отмечаются в районе $1.8180, более серьезные их объемы на подходе к $1.8160. Основные стопы – ниже $1.8150. Предложение сосредоточено в области $1.8250/60. В настоящее время пара торгуется на $1.8224.
USD/JPY прошел верхнюю границу азиатского диапазона Y110.20/35 и протестировал ближайшее сопротивление Y110.80, в районе которого были исполнены ордера мна продажу. Более значительные их объемы отмечаются в районе Y110.90/111.10 и Y111.50/75. Основное предложение отмечается на Y110.05 – Y109.95. Стопы ниже Y109.90

В 1230GMT будут опубликованы данные по торговому балансу США и индексу цен производителей. Статистику по этим показателям можно посмотреть здесь: US Total Trade Balance US Total Trade Balance (last 5 years), PPI m/m диаграмма PPI core диаграмма. Как ожидается, дефицит торгового баланса в июле составит $60.0 млрд. по сравнению с $58.8 млрд. в июне. PPI, как ожидается, вырос в августе на 0.7% по сравнению с увеличением на 1.0% месяцем ранее, а ядро индекса, которое не учитывает изменения цен на продукты питания и энергоносители, укрепилось на 0.1% против роста на 0.4% в июле. Перед выходом новостей возможна некоторая активизация торгов, связанная в частности с закрытием позиций на покупку доллара в связи с опасениями, что показатель дефицита торгового баланса может оказаться близким к рекордному значению.

В 1230GMT будут опубликованы данные по торговому балансу США и индексу цен производителей. Статистику по этим показателям можно посмотреть здесь: US Total Trade Balance US Total Trade Balance (last 5 years), PPI m/m диаграмма PPI core диаграмма.
Как ожидается, дефицит торгового баланса в июле составит $60.0 млрд. по сравнению с $58.8 млрд. в июне. PPI, как ожидается, вырос в августе на 0.7% по сравнению с увеличением на 1.0% месяцем ранее, а ядро индекса, которое не учитывает изменения цен на продукты питания и энергоносители, укрепилось на 0.1% против роста на 0.4% в июле.
Перед выходом новостей возможна некоторая активизация торгов, связанная в частности с закрытием позиций на покупку доллара в связи с опасениями, что показатель дефицита торгового баланса может оказаться близким к рекордному значению. Тем не менее, серьезное снижение курса доллара представляется маловероятным, поскольку, принимая во внимание недавние выступления представителей ФРС, которые выражают все большую озабоченность по поводу роста инфляционного давления, в частности в связи с повышением цен на нефть, вероятность продолжения повышения процентных ставок центральным банком остается высокой, что, в случае подтверждения данных опасений инфляционными показателями, продолжит оказывать поддержку американской валюте.

Найдя спрос в районе stg0.6725 (61.8% stg0.6708/0.6758) кросс скорректировался в район stg0.6735. Пробитие отметки stg0.6730 откроет дорогу тестированию серьезной области поддержки stg0.6715/00. Ордера на продажу остаются в районе stg0.6760/65.

Ордера на продажу, размещенные в районе Y110.90/111.10, в настоящее вермя сдерживают укрепление пары.
Тем не менее, давление настроения на покупку не ослабевают и поглощение стопов, которые размещаются выше Y111.10, откроют дорогу в район Y111.75/85. Промежуточное сопротивление отмечается на подходе к Y111.50

Кросс торгуется выше Y136.00. Интерес на продажу сосредоточен в районе Y136.13 (линия Kijun) и усиливается с приближением к Y136.30. Серьезным уровнем сопротивления остается Y136.50/60.

Курс пробил район сессионных минимумов $1.2270 и, поглотив стопы, достиг отметки $1.2255, прежде чем последовал откат. Ордера на покупку отмечаются в районе $1.2250, стопы размещены ниже $1.2240. В случае их поглощения можно ожидать продолжения снижения в область $1.2210/00. Ордера на продажу отмечаются в районе $1.2315/20 и усиливаются с приближением к $1.2345/50.

Перспективы доллара улучшились после того, как цена достигла облака Ichimoku. Целью укрепления USDJPY в настоящее время представляется вершина облака, которая находится на Y111.80. Промежуточное сопротивление отмечается в районе 55-дневного МА Y111.05, и 3-х недельной линии сопротивления Y111.20. Промежуточная поддержка находится на Y110.40

В виду отсутствия на европейской сессии публикации серьезных экономических новостей торги проходят достаточно спокойно. Основные валютные пары консолидируются в узких диапазонах неподалеку от достигнутых накануне уровней. Исключение составляет иена, курс которой снижается как против доллара так и против евро в связи с закрытием позиций, которые открывались в расчете на победу на выборах, которые, напомним, состоялись в прошлые выходные в Японии, действующего премьер-министра страны Коидзуми. Участники торгов поступили в соответствии с принципом - «покупай слухи, продавай факты». Настроения на покупку доллара в настоящее время остаются в силе, и после завершения периода консолидации можно ожидать возобновления роста курса американской валюты.
Индекс цен потребителей в Великобритании вырос в августе на 0.4% м/м. Результат совпал с прогнозом аналитиков. Инфляция в Великобритании в августе по сравнению с тем же месяцем прошлого года составила 2.4%, что также совпало с прогнозом. В июле данный показатель равнялся 2.3%. Таким образом, в прошлом месяце инфляция в годовом выражении достигла самого высокого уровня с момента введения данного экономического показателя в 1997 году. Экономисты связывают ускорение инфляции с высокими ценами на энергоносители. Высокая инфляция, по мнению аналитиков, не даст Банку Англии возможности понизить базовую процентную ставку.
В 1230GMT будут опубликованы данные по торговому балансу США и индексу цен производителей. Статистику по этим показателям можно посмотреть здесь: US Total Trade Balance US Total Trade Balance (last 5 years), PPI m/m диаграмма PPI core диаграмма. Перед выходом новостей возможна некоторая активизация торгов, связанная в частности с закрытием позиций на покупку доллара в связи с опасениями, что показатель дефицита торгового баланса может оказаться близким к рекордному значению. Тем не менее, серьезное снижение курса доллара представляется маловероятным, поскольку, принимая во внимание недавние выступления представителей ФРС, которые выражают все большую озабоченность по поводу роста инфляционного давления, в частности в связи с повышением цен на нефть, вероятность продолжения повышения процентных ставок центральным банком остается высокой, что продолжит оказывать поддержку американской валюте.

EURO
Ордера покупку 1.2260/65 и 1.2240
Ордера на продажу 1.2320/25

YEN
Ордера покупку 110.00/05 109.70
Ордера на продажу 110.50

STERLING
Ордера покупку 1.8175
Ордера на продажу 1.8250

Уровень сопротивления 3: Y112.50
Уровень сопротивления 2: Y111.60
Уровень сопротивления 1: Y110.80
Текущая цена Y110.73
Уровень поддержки 1: Y109.20
Уровень поддержки 2: Y108.80
Уровень поддержки 3: Y108.40

Комментарий. Курс тестирует ближайшее сопротивление Y110.80. Пробитие данной отметки откроет дорогу к более важному уровню на Y111.60. Промежуточная поддержка отмечается на Y109.20 (линия поддержки с 5 сентября), более серьезная – на Y108.80. Однако ключевым уровнем остается Y108.40 (линия поддержки с 21 июля).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2690
Уровень сопротивления 2: Chf1.2620
Уровень сопротивления 1: Chf1.2580
Текущая цена Chf1.2597
Уровень поддержки 1: Chf1.2450
Уровень поддержки 2: Chf1.2380
Уровень поддержки 3: Chf1.2240

Комментарий. Курс прошел уровень сопротивления Chf1.2580 и в настоящее время нацелен на тестирование ключевого сопротивления Chf1.2620, где в настоящее время проходит линия сопротивления дневного нисходящего канала. В случае пробития данной отметки можно ожидать продолжение роста в сторону Chf1.2690. Промежуточным уровнем поддержки остается Chf1.2450. Более важная поддержка находится на Chf1.2380 (минимум 6 сентября) и Chf1.2240 (минимум 5 сентября).

Уровень сопротивления 3: $1.8410
Уровень сопротивления 2: $1.8360
Уровень сопротивления 1: $1.8300
Текущая цена $1.8210
Уровень поддержки 1: $1.8170
Уровень поддержки 2: $1.8080
Уровень поддержки 3: $1.8020

Комментарий. После тестирования ключевой поддержки $1.8170 стерлинг в настоящее время консолидируется немногим выше данной отметки. Настроения на продажу сохраняются и в случае пробития данного уровня откроется дорога к $.1.8080 и дальше- к $1.8020. Ближайшим важным сопротивлением сейчас является $1.8300, более важным – $1.8410 (линия сопротивления с 5 сентября). Преодоление последнего возродит оптимизм у покупателей фунта.

Уровень сопротивления 3: $1.2450
Уровень сопротивления 2: $1.2380
Уровень сопротивления 1: $1.2320
Текущая цена $1.2298
Уровень поддержки 1: $1.2260
Уровень поддержки 2: $1.2210
Уровень поддержки 3: $1.2170

Комментарий. Евро снова приблизился к промежуточному уровню поддержки $1.2260. Более важной поддержкой остается $1.2210 (линия поддержки с 11 июля). Серьезное сопротивление находится на $1.2450. Однако ему предшествуют промежуточные уровни $1.2320 и $1.2380.

Тучи продолжают сгущаться над евро. Падение ниже поддержки $1.2270 вызовет дальнейшие распродажи, что приведет курс к $1.2210 и $1.2235. Сильное сопротивление отмечено на $1.2330.

Согласно прогнозу экспертов, темпы роста потребительских цен могут вырасти в текущем квартале до 3.5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. До урагана Катрина эксперты ждали 3%. Аналитики снизили также прогнозы увеличения потребительских расходов (до 3.5% с 3.7%) в результате того, что потребители будут вынуждены тратить больше денег на топливо. Инфляция на конец года теперь ожидается на уровне 5% вместо 4.9%. Экономисты также снизили с учетом последствий урагана Катрина средний прогноз роста ВВП США в текущем квартале до 3.6%, в четвертом - до 3.1% в годовом исчислении против августовских 4.1% и 3.5% соответственно. Глава министерства финансов США Джон Сноу в пятницу также признал, что ураган Катрина, несомненно, вызовет замедление темпов роста ВВП страны, однако оказанное им влияние окажется ниже прогнозов, сделанных бюджетным комитетом Конгресса.

Максимальная в текущем году цена золота на международном рынке установлена на отметке в $451,50 за тройскую унцию. Правда, сразу после установления этого рекорда цена на золото немного скорректировалась вниз. Это обычная реакция после резкого движения цен на рынке и объясняется желанием участников торгов зафиксировать полученную прибыль.
По мнению аналитиков, главными причинами продолжающегося роста мировых цен на золото являются резкий рост спроса на него со стороны ювелирной промышленности, вызванный ростом благосостояния граждан во многих странах, а также нарастающая неопределенность относительно дальнейшего движения курсов основных валют, что вынуждает инвесторов прибегать к покупкам золота с целью хеджирования валютных рисков.

В соснах цикады
Все плачут и плачут – когда же
Время обедать?

Комиссия по подбору кадров, занимавшаяся поисками нового главы биржевой компании Deutsche Borse AG, в понедельник объявила фамилию кандидата на эту должность. Им стал бывший шеф швейцарский биржи SWX Рето Франчони. Его кандидатура выдвинута на утверждение в наблюдательном совете.

Во вторник торги на азиатской сессии проходили достаточно спокойно. Европейские валюты корректировали свое вчерашнее снижение по отношению к доллару.
Были опубликованы протоколы заседания Банка Японии от 8-9 августа. В ходе этого заседания некоторые члены правления сказали о необходимости наблюдать за банковскими фондами, чтобы изменить взгляды на экономику. Один из членов правления отметил, что спрос фондов скорее всего упадет еще больше. Некоторые члены правления говорили о том, что влияние реформы юаня было минимальным, но центробанку необходимо следить за управлением валютной политикой.
Согласно вышедшим данным, в Японии промышленное производство в июле сократилось сильнее, чем предполагалось две недели назад. Это способствовало удешевлению иены по отношению к доллару.

EUR/USD после тестирования уровня поддержки $1.2260 повысился к $1.2310/20. Оставшуюся часть сессии курс провел в диапазоне $1.2300/10.
GBP/USD в начале торгов протестировал уровень поддержки $1.8180, после чего вернулся к $1.8220. Большую часть сессии курс торговался в узком диапазоне $1.8205/20.
USD/JPY оставался в диапазоне Y110.20/35.

Сегодня ожидается пакет важных новостей из США. Будут опубликованы данные по торговому балансу и индексу цен производителей. Статистику по этим показателям можно посмотреть здесь: US Total Trade Balance
US Total Trade Balance (last 5 years),
PPI m/m диаграмма
PPI core диаграмма.
Что касается торгового баланса, то ожидается некоторое увеличение дефицита. Но если оно окажется в рамках ожиданий, рынок вряд ли устроит ралли по европейским валютам. Данные по инфляции могут породить массу разговоров о будущем ставок ФРС, однако, до заседания Федерального Резерва это останется только разговорами. Однако в случае непредвиденных цифр указанных отчетов можно ожидать резкий рост волатильности на рынке.

Во вторник на азиатских торгах цены на нефть продолжили снижение из-за того, что ураган Офелия, теряющий свою силу, был понижен до тропического шторма, а также из-за признаков снижения глобального спроса на энергоносители.
Октябрьские контракты на нефть light sweet подешевели на 14 центов до $63.20 за баррель.

Согласно прогнозу бюджетного комитета Конгресса, в текущем финансовом году дефицит бюджета США достигнет $331 млрд., а к 2015 году снизится до $57 млрд. на фоне высоких налоговых поступлений. Согласно независимым подсчетам, сделанным по инициативе демократов в Палате представителей, дефицит бюджета в 2009 году может составить $370 млрд. в случае пролонгации Конгрессом программы сокращения налогов, введенную президентом Бушем в 2001 году в качестве временной меры. В прошлом году президент обещал наполовину сократить дефицит к 2009 году, доведя его до $260.5 млрд.
"План, предложенный администрацией Буша, никогда не приведет к сокращению дефицита вдвое, - заявил руководитель бюджетного комитета, представитель демократической партии Джон Спратт. - А сейчас, учитывая негативное влияние на бюджет, которое оказал ураган Катрина, эта цель станет еще менее достижимой". Примерно $150 млрд., которые будут затрачены на восстановление разрушенных ураганом Катрина регионов, в течение нескольких лет могут сохранить дефицит бюджета США на рекордном уровне, полагают бюджетные аналитики. По запросу президента США Джорджа Буша Конгресс на прошлой неделе подписал два указа о выделении в общей сложности $62.3 млрд. на оказание помощи пострадавшим регионам. Тогда как Белый дом воздерживается от оценки расходов в долгосрочной перспективе, конгрессмены говорят о $150-200 млрд.

Во вторник японский рынок акций закрылся с повышением, однако не смог удержать достижения торговой сессии. По итогам торгов Nikkei 225 вырос на 5.52 пунктов, или 0.04%, до 12901.95. TOPIX подорожал на 5.96 пунктов, или 0.46%, до 1315.76.

The Times
Чтобы реформировать Японию, премьер положился на "убийц"
После победы Либерально-демократической партии премьер-министра Японии Коидзуми ожидает нелегкая задача выполнения обещаний по проведению в стране радикальных реформ.
Коидзуми принял решение о внеочередных парламентских выборах, стремясь выйти из тупика, возникшего вокруг планов проведения крупнейшей в мире приватизации и начала внесения серьезных изменений в японскую жизнь, с более компактным правительством и большей экономической свободой.
Обаяние Коидзуми в некоторых аспектах совсем не то, что обаяние Маргарет Тэтчер (он, например, является фанатом рок-музыки), однако, так же как и она, он до мозга костей сторонник здоровых финансов и свободных рынков.

Independent
Владелец "Челси" может получить до 14 млрд долларов от нефтяной сделки
Российский контролируемый государством энергетический гигант "Газпром", кажется, близок к покупке у Абрамовича акций нефтяной компании. Из банковских источников стало известно, что эта компания активно ведет переговоры о получении многомиллиардной ссуды на покупку акций. Выручка от сделки для Абрамовича и его партнеров может дойти до 14 млрд долларов.
Абрамович и его партнеры выставили на продажу 72% акций "Сибнефти", пятой по величине в России нефтедобывающей компании. Как известно повсеместно, Кремль стремится подчинить государственному контролю как можно большую часть прибыльной нефтяной промышленности страны, а Абрамович хочет покинуть этот нестабильный рынок.

ВВС
eBay покупает Skype за $2,6 млрд.
Интернет- аукцион eBay сообщил о намерении приобрести компанию Skype Technologies, предоставляющую услуги голосовой связи в интернете.
Сделка оценивается примерно в 2,6 млрд. долл. Половина этой суммы будет оплачена акциями EBay.
Как заявляет eBay, это слияние создаст "беспрецедентное единение электронной коммерции и связи".
Цена Катрины растет
Ведущие страховые компании мира увеличивают оценки расходов по выплате страховок пострадавшим от урагана Катрина.
По оценкам страховщиков, общие потери и выплаты пострадавшим от урагана существенно превышают потери и выплаты, вызванные терактами 11 сентября 2001 года.
Второй по величине вторичный страховщик, то есть компания, предоставляющая услуги перестрахования рисков собственно страховых компаний, Swiss Re увеличил вдвое оценку выплат, связанных с ураганом до 40 млрд. долларов. Свои собственные расходы компания оценивает в 1,2 млрд. долларов, что в 2,5 раза выше, чем предполагалось неделю назад.

Финансовые известия
Цены на бензин в США продолжают бить рекорды
Нового рекордного уровня достигли в минувшие выходные дни в США цены на бензин. Как показал последний опрос 7 тыс. заправочных станций по всем штатам, проведенный исследовательской службой "Ландберг сервей", за последние две недели цены на бензин выросли на 38 центов и составили в среднем по стране $3.04 за галлон (1 галлон - 3.78 л). Таким образом, с начала августа стоимость бензина в США выросла в среднем более чем на 70 центов, а в течение нынешнего года один галлон бензина подорожал на $1.21.

Понедельник начался довольно неудачно для евро, который снизился до 2-недельного минимума как против доллара, так и против иены. Причиной снижения стал последний опрос, показавший, что лидер оппозиции Анжела Меркель может столкнуться с сильной конкуренцией со стороны канцлера Шредера на предстоящих выборах. Опросы прошлой недели показывали явное лидерство популярности Меркель, которая предлагает в своей программе методы борьбы с рекордной безработицей в стране, которая в последнее время достигла уровней послевоенных лет.
Также снижению евро способствовал тот факт, что движение валют после урагана носило исключительно спекулятивный характер, не подкрепленный реальной экономической картиной. Поэтому сейчас доллар возвращает утраченные позиции, тем более, что рынок уяснил - дальнейшее повышение ставок ФРС остается в силе.
Что касается вышедших данных, то в Британии в августе цены производителей выросли значительно меньше, чем ожидалось, несмотря на непрекращающийся рост цен на сырую нефть. Негативный эффект был отчасти нейтрализован благодаря снижению цен на импортируемое оборудование и запчасти, а также на большую часть других товарных групп.
Объем производства в строительном секторе Еврозоны во втором квартале вырос, и это стало первым приростом с первого квартала прошлого года. Строительный сектор вышел из стадии рецессии, хотя активность по-прежнему остается на низком уровне во многих странах, входящих в состав ЕС. Отчет предполагает, что жилищное строительство продолжит расти в ближайшие месяцы, благодаря рекордно низкому уровню процентной ставки. Темпы коммерческой застройки продолжают желать лучшего в условиях неопределенности делового климата, но не исключено некоторое ее оживление в этом году, поскольку компании начинают наращивать производственные мощности.

EUR/USD в начале дня пробил уровень поддержки $1.2380 и достиг промежуточной поддержки $1.2300. Расположенные здесь ордера на покупку стали причиной отката к $1.2330/40, но потом снижение продолжилось. В результате дневной минимум был установлен на $1.2267. Ордера на покупку спровоцировали небольшой откат. День закрылся на отметке $1.2296.
GBP/USD после тестирования поддержки на $1.8320 вырос в район $1.8350. Затем снижение продолжилось, в результате чего был протестирован уровень поддержки $1.8250, после чего фунт откатил в район $1.8300. После консолидации в районе $1.8270/80 курс все же преодолел указанный уровень поддержки и установил дневной минимум на $1.8179. Расположенные здесь ордера на покупку сдержали падение фунта, но значительной коррекции не последовало. Торги завершились на $1.8185.
USD/JPY в ходе фиксации прибыли вырос из области поддержки Y109.00 в район промежуточного сопротивления Y109.50. После непродолжительной консолидации пара преодолела данную отметку и в настоящее время продолжает укрепляться в направлении Y109.70/80. Затем последовала консолидация в диапазоне Y109.70/90, после чего рост курса продолжился. В результате дневной максимум был установлен на Y110.36, в районе которого и завершились торги.

11 сентября в Японии прошли парламентские выборы. Как и ожидалось, победу одержал премьер-министр Коидзуми, который выступает за экономические реформы. Однако ралли по иене против доллара не получило поддержки, поскольку инвесторы уже учли победу нынешнего премьер-министра Японии.
Поддержку доллару на текущей неделе, равно как и на предшествующей, оказывают ожидания повышения ставки на заседания FOMC 20 сентября. Аналитики прогнозируют, что ставки в очередной раз будут повышены на 25 базисных пункта до 3.75%. Однако о дальнейших перспективах ставок ФРС пока никто не берется судить, поскольку вероятное замедления экономического роста в США после урагана Катрина еще может подтвердиться.

Помимо предстоящих выборов в Германии 18 сентября и богатого экономического календаря по США на этой неделе, участники рынка сосредоточены также на решении по монетарной политике ФРС 20 сентября, говорит София Дроссос из Morgan Stanley. "Если мы сможем правильно понять позицию ФРС, мы получим ключ к дальнейшему направлению доллара", - считает она. Дебаты разворачиваются вокруг вопроса "повышение или пауза", но в любом случае ключевую роль будет играть сопроводительное заявление ФРС.
Некоторые экономисты ожидают паузы, поскольку:
1) Стиль управления рисками Гринспена будет предполагать осторожность, пока нет полных данных по масштабу урона, нанесенного Катриной;
2) Если ФРС продолжит повышение ставки, это будет выглядеть бесчувственным/оторванным от действительности. Поэтому они могут захотеть дать понять, что это не просто обычная работа, которую они привычно выполняют;
3) Пауза даст понять, что "размеренность и постепенность" не является синонимом ни "автопилота", ни какого-либо предначертанного пути, как начали подумывать некоторые на рынке ценных бумаг.
Причины же для повышения ставки могут быть следующими:
1) ФРС не подготавливал рынок ни к какой паузе;
2) Катрина может замедлить экономический рост во 2-м полугодии, но в следующем году продолжается новый всплеск активности;
3) Подорожание энергоресурсов увеличивает инфляционные риски;
4) Пауза может создать ложное представление, что ФРС гораздо более обеспокоен ростом, чем это есть на самом деле;
5) До урагана экономика развивалась устойчивыми и сильными темпами.

Высокие цены на нефть явно влияют на мировой экономический рост и инфляцию, заявил сегодня глава ЕЦБ Жан-Клод Трише. "Нет никаких сомнений в том, что высокие цены на нефть имеют математическое влияние на мировую экономику, являясь пусковой системой понижения динамизма роста… и повышения инфляции. Это чистая арифметика",- сказал Трише на конференции. "Мы убеждены, что сдерживание инфляции является приоритетной задачей", - сказал Трише. Присутствовавшие на встрече управляющие центральных банков согласились с тем, что нынешнее подорожание нефти связано с избыточным спросом, а не с недостаточным предложением. Также управляющие поддерживают инициативы по повышению прозрачности и эффективности нефтяных рынков, как для производителей нефти, так и для ее потребителей.

Согласно предварительным данным Еврокомиссии, экономические настроения в Еврозоне улучшились в августе, отметив уже третий месячный прирост подряд. Индекс экономических настроений вырос в августе до 97.6 пкт. от июльского значения 97.3 пкт. и июньского 96.3 пкт.
Эти данные укрепили Еврокомиссию в надежде на восстановление экономики Еврозоны во 2-м полугодии 2005 г.
Индекс доверия в промышленном секторе Еврозоны остался в августе на прежнем уровне - 8 пкт. Индекс потребительского доверия также остался на прежнем уровне - 15 пкт. уже 3-й месяц подряд. Индекс доверия в секторе услуг снизился в августе до +10 с +11 пкт. в июле, а доверие в строительном секторе выросло до - 11 пкт. с - 13 в июле. Данных по сектору розничной торговли опубликовано не было.
Индикатор экономических настроений по всему региону Е-25 также вырос до 98.8 с 98.3 в июле.
По отдельным странам, было отмечено улучшение экономических настроений в 7 из 12 государств, входящих в состав Еврозоны, включая Германию, где индекс вырос до 95.9 пкт. в августе с 94.3 в июле. Ухудшение показателя было зафиксировано в Греции, Ирландии, Италии и Финляндии. Во Франции показатель остался на уровне прошлого месяца 104.5 пкт.
Комиссия сообщила, что окончательные данные за август будут опубликованы в конце месяца.

Уровень сопротивления 3: Y112.50
Уровень сопротивления 2: Y111.60
Уровень сопротивления 1: Y110.80
Текущая цена Y110.23
Уровень поддержки 1: Y109.20
Уровень поддержки 2: Y108.80
Уровень поддержки 3: Y108.40

Комментарий. Курс остается в нисходящем канале и сейчас продвигается к его верхней границе. . Ближайшим сопротивлением остается Y110.80. Его пробитие откроет дорогу к более важному уровню на Y111.60. Промежуточная поддержка отмечается на Y109.20 (линия поддержки с 5 сентября), более серьезная – на Y108.80. Однако ключевым уровнем остается Y108.40 (линия поддержки с 21 июля).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2690
Уровень сопротивления 2: Chf1.2620.
Уровень сопротивления 1: Chf1.2580.
Текущая цена Chf1.2557
Уровень поддержки 1: Chf1.2450
Уровень поддержки 2: Chf1.2380
Уровень поддержки 3: Chf1.2240

Комментарий. Техническая картина почти не изменилась. Курс протестировал уровень сопротивления Chf1.2580. Прохождение данного уровня откроет дорогу к Chf1.2620 и далее к Chf1.2690. Промежуточным уровнем поддержки остается Chf1.2450. Более важная поддержка находится на Chf1.2380 (минимум 6 сентября) и Chf1.2240 (минимум 5 сентября).

Уровень сопротивления 3: $1.8410
Уровень сопротивления 2: $1.8360
Уровень сопротивления 1: $1.8300
Текущая цена $1.8217
Уровень поддержки 1: $1.8170
Уровень поддержки 2: $1.8080
Уровень поддержки 3: $1.8020

Комментарий. В результате снижения фунт протестировал важную поддержку на $1.8170. Ее пробитие откроет дорогу к $.1.8080 и дальше- к $1.8020. Ближайшим важным сопротивлением сейчас является $1.8300, более важным – $1.8410 (линия сопротивления с 5 сентября). Преодоление последнего возродит оптимизм у покупателей фунта.

Уровень сопротивления 3: $1.2450
Уровень сопротивления 2: $1.2380
Уровень сопротивления 1: $1.2320
Текущая цена $1.2298
Уровень поддержки 1: $1.2260
Уровень поддержки 2: $1.2210
Уровень поддержки 3: $1.2170

Комментарий. Евро торгуется недалеко от сессионных минимумов. Ближайшим уровнем поддержки остается $1.2260. Более важной поддержкой является $1.2210 (линия поддержки с 11 июля). Серьезное сопротивление находится на $1.2450. Однако ему предшествуют промежуточные уровни $1.2320 и $1.2380.

High Low Close
EUR/USD 1.2413 1.2267 1.2296
USD/JPY 110.36 109.10 110.32
GBP/USD 1.8424 1.8179 1.8185
USD/CHF 1.2594 1.2425 1.2585

EUR/JPY 135.75 134.85 135.43
EUR/GBP 0.6752 0.6706 0.6744
GBP/JPY 201.57 199.92 200.67
GBP/CHF 2.2978 2.2860 2.2887

Nikkei +204.39 (+1.61%) 12896.43
FTSE +15.8 (+0.3%) 5375.1
DJA +4.38 (+0.04%) 10682.94
Nasdaq +7.32 (+0.34%) 2182.83
S&P -0.92 (-0.07%) 1240.56
US10YT -14/32 4.17% 100 19/32

04:30 Япония, Industrial output (июль) final -1.1% -1.1%
04:30 Япония, Industrial output (июль) final, г/г -2.2% -2.2%
05:00 Япония, Протоколы заседания Банка Японии (27.07)
06:00 Германия, CPI (июль) final 0.1% 0.1%
06:00 Германия, CPI (июль) final, г/г 1.9% 1.9%
06:00 Германия, HICP (июль) final, г/г 1.8% 1.8%
06:45 Франция, CPI (август) preliminary unadjusted
06:45 Франция, CPI (август) preliminary unadjusted, г/г
06:45 Франция, HICP (август) preliminary, г/г
08:30 Британия, HICP (август) - 0.1%
08:30 Британия, HICP (август), г/г - 2.3%
08:30 Британия, Retail prices (август) - 0.0%
08:30 Британия, Retail prices (август), г/г - 2.9%
08:30 Британия, RPI-X (август), г/г - 2.4%
12:30 США, PPI (август) 0.7% 1.0%
12:30 США, PPI (август), г/г - 4.6%
12:30 США, PPI excluding food and energy (август) 0.1% 0.4%
12:30 США, PPI excluding food and energy (август), г/г - 2.8%
12:30 США, International trade (июль), млрд. -59.0 -58.8
12:30 США, Export (июль), млрд. - 106.9
12:30 США, Import (июль), млрд. - 165.7
12:55 США, Redbook (10.09)
18:00 США, Federal budget (август), млрд. -48.5 -52.8