Новости и прогнозы: валютный рынок от 09-09-2005

Доллар возобновил рост проти европейских валют в начале недели, после того, как смог удержаться выше важных уровней поддержки и продолжил укрепляться после того, как опубликованный во вторник отчет показал улучшение ситуации в сервисном секторе США ISM service диаграмма. Данный индекс в августе вырос, намного превзойдя прогнозы аналитиков. Это говорит, что экспансия в секторе услуг США не сбавляет обороты.

Кроме того, 31 августа управляющий ФРБ Сантомеро заявил, что Федеральный Резерв продолжит повышать ставки 'умеренными темпами'. Ранее секретарь Казначейства Джон Сноу сказал, что оценивать степень влияния последствий урагана на экономику еще рано. Ссылаясь на оценки экспертов Сноу заявил, что 'есть основания полагать, что экономический рост замедлится по крайней мере на 0.5% до конца текущего года, после чего укрепление экономики возобновится.'

Укрепление иены против основных валют стало следствием публикации результатов опросов общественного мнения, которые свидетельствуют о том, что премьер-министр Японии Junichiro Koizumi получит серьезную поддержку на выборах, которые состоятся в ближайшие выходные и сможет продолжить реформирование экономики страны.
Курс иены по итогам прошедшей недели вырос на 0.1% против доллара и укрепился на 0.9% против евро.
Росту курса способствовало и преодоление технических уровней поддержки.
Кроме того, как показывают отчеты министерства финансов Японии, зарубежные инвесторы увеличивают покупки японских активов уже в течение 12 недель подряд.

Тем не менее, говорить о серьезном изменении настроений инвесторов по поводу доллара в настоящее время представляется преждевременным.

Недавнее снижение американской валюты было не более чем коррекцией, зашедшей, быть может дальше чем можно было предполагать по причине возникших спекуляций по поводу того, что ФРС может приостановит повышение процентных ставок в связи с негативными последствиями для американской экономики урагана Катрина.

Данные опасения снизились после ряда недавних выступлений представителей ФРС, которые не дают оснований надеяться на приостановление процесса повышения ставок, поскольку экономика США находится в достаточно хорошей форме, а растущие цены на энергоносители, и прежде всего на нефть, начинают оказывать давление на инфляционные ожидания и показатели инфляции.
Так президент ФРБ Чикаго Майкл Москоу 7 сентября заявил, что растущее инфляционное давление требует «соответствующего» повышения процентных ставок, несмотря на возможное замедление темпов экономического роста после урагана Катрина.
Джанет Йеллен, президент ФРБ Сан-Франциско, выступая в четверг сказала, что повышение процентных ставок «является вероятным сценарием развития событий», несмотря на то, что последствия урагана «делают его не столь очевидным чем ранее».

Тем не меннее, мнения аналитиков по поводу дальнейших действий ФРС расходятся. Goldman Sachs Group Inc. и Credit Suisse First Boston прогнозируют, что центральный банк в сентябре сделает паузу и оставит ставку на уровне 3.5%, Lehman Brothers Holdings Inc. и Bear Stearns Cos. ожидают еще три повышения ставок до конца текущего года. UBS прогнозирует, что на ближайшем заседании ставка останется без изменений, а на ноябрьском и декабрьском повышена на четверть процентного пункта. Кроме того, ряд аналитиков снизили предварительные оценки темпов роста ВВП США и прогнозы курса американской валюты.

Таким образом, рыночные настроения в настоящее характеризуются неопределенностью, что и демонстрирует динамика курса доллара, который вернулся в середину торговых диапазонов против основных валют.

Данные, которые будут опубликованы на следующей неделе помогут ответить на интересующие всех в настоящее время вопросы – каково влияние причиненных Катриной разрушений на американскую экономику и какими будут действия Федерального резерва.

Обзоры производственного сектора американской экономики Philadelphia Fed и Empire станут первыми среди основных экономических показателей, которые учитывают последствия урагана и могут затмить обычно более значимые показатели розничных продаж, торгового баланса и инфляции.

Оба региональных отчета Philly Fed index диаграмма NY manuf. Index диаграмма будут опубликованы в четверг и, как ожидаются, засвидетельствуют снижение производственной активности в связи с продолжающимся ростом цен на нефть.

Предварительная оценка сентябрьского индекса потребительских настроений Мичиганского университета Michigan sent. Index диаграмма, которая будет опубликована в пятницу, даст возможность оценить первую реакцию потребителей на последствия урагана.
HSBC прогнозирует падение индекса как минимум на 7 пунктов , что по мнению банка может убедить ФРС оставить процентные ставки без изменения на ближайшем заседании, которое состоится 20 сентября.

Центральный банк США повышал ставки на десяти последних заседаниях, однако перспективы снижения деловых и потребительских настроений по мнению некоторых аналитиков могут стать причиной того, что в сентябре ставка останется без изменений.

OECD на текущей неделе рекомендовала ФРС снизить темпы повышения ставок, однако, принимая во внимание рост фондового рынка и повышение инфляционного давления, многие аналитики полагают, что ФРС не может позволить снизить темпы повышения ставок.

Данные по ценам производителей PPI PPI m/m диаграмма PPI core диаграммабудут опубликованы во вторник, розничные продажиRetail Sales диаграмма Retail Sales (ex. auto) диаграмма, которые выйдут в среду, а также индекс потребительских цен CPI m/m диаграмма CPI core диаграмма, который будет опубликован в четверг помогут оценить активность потребителей и рост инфляционного давления.

HSBC прогнозирует рост основного индекса CPI в августе на 0.7%, причем на годовой основе показатель достигнет 3.8% - максимального значения с 1991 года.

Внимание валютного рынка привлекут и данные по торговому балансу, которые будут опубликованы во вторник, а также по платежному балансу, который выйдет в пятницу.
Capital Economics полагает, что рекордные цены на нефть станут причиной роста торгового дефицита до нового рекордного значения в июле, которое превысит показатель февраля $60.1 млрд.

Среди европейских данных следует обратить внимание на выступление перед Европарламентом Председателя ЕЦБ Жана-Клода Трише.

Результаты парламентских выборов в Японии могут стать определяющим фактором развития ситуации на фондовом и валютных рынках страны восходящего солнца.

Sandler O'Neill снизил рейтинг Mellon Financial с Buy до Hold
First Albany снизил рейтинг Biogen Idec с Buy до Neutral
Morgan Stanley снизил рейтинг RenaissanceRe с Equal-weight до Underweight
Janney Mntgmy Scott снизил рейтинг Union Banc с Buy до Neutral

Am Tech/JSA Research повысил рейтинг Dell с Hold до Buy
CIBC Wrld Mkts повысил рейтинг Red Hat с Sector Underperform до Sector Perform
JMP Securities повысил рейтинг Pulte Homes с Mkt Outperform до Strong Buy
Calyon Securities повысил рейтинг El Paso с Add до Buy

Экономисты Goldman, приняв во внимание последствия урагана Катрина, снизили прогноз темпов роста ВВП США до 3% во второй половине 2005 года и до 3.75% по итогам 2006, против предыдущих оценок в 4.25% и 3% соответственно.

Основные фондовые индексы несколько снизились из районов сессионных максимумов, однако, сохраняют тенденцию к укреплению. S&P торгуется в районе четырехлетнего максимума, причем соотношение растущих акций к снижающимся составляет в настоящее время 2-к-1. Nasdaq демонстрирует боле скромные успехи и не может преодолеть технический уровень сопротивления 2185.

Дэвид Солин из FX Analytics рассматривает снижение евро-иены на текущей неделе как коррекцию и ожидает продолжение роста пары в ближайшие дни. Целью укрепления курса ему представляется линия сопротивления нисходящего канала с декабря, которая в настоящее время проходит в районе Y138.20/35, а максимум 8 августа в области Y138.70-85. Аналитик предлагает открывать новые и добавлять к существующим длинным позициям по евро на текущих уровнях в районе Y136.20. В качестве основания для закрытия данных позиций аналитик предлагает закрытие ниже линии поддержки восходящего тренда с июля, которая в настоящее время проходит в районе Y134.40/55, однако рекомендует повышать уровень стопа в случае роста курса.

Секретарь Казначейства США Джон Сноу считает, что ураган "Катрина", несомненно, вызовет замедление роста американской экономики, хотя слабее, чем ожидает бюджетный комитет Конгресса (Congressional Budget Office, CBO). В то же время он не назвал своих прогнозов . "Последствия урагана дадут о себе знать, главным образом, в отдельных регионах страны, - указал Сноу . - К счастью, для экономики в целом влияние разрушений будет краткосрочным". При этом цены на энергоносители "останутся высокими", считает министр . Накануне глава министерства энергетики Сэмюэль Бодман заявил, что для возобновления работы четырех нефтеперерабатывающих заводов в районе Мексиканского залива может потребоваться до трех месяцев. На данный момент производство нефти в этом регионе на 60% ниже, чем до урагана. Экономисты, опрошенные Bloomberg, также понизили оценку роста ВВП США в третьем квартале на 0.5 процентного пункта и повысили прогноз инфляции. Согласно среднему прогнозу экспертов, рост экономики страны в июле-сентябре составит 3.6% в годовом выражении, а не 4.1%, как ожидалось месяц назад.

Boeing Co. ведет переговоры с Департаментом юстиции о досудебном урегулировании претензий, что может обойтись Boeing в $500 млн., однако избавит компанию от дальнейшего расследования.

Авиакомпания Continental Airlines Inc предупредила, что до конца текущего года получит значительные убытки, связанные с ростом цен на топливо.

Телекоммуникационная компания Globecomm Systems Inc сообщила, что квартальная прибыль составила 7 центов на акцию против 3 годом ранее.

Texas Instruments повысил верхнюю границу прогнозного диапазона прибыли по итогам текущего квартала, отметив высокий спрос на свою продукцию.

Intel Corporation сузил прогноз прибыли, оставив, тем не менее, средне значение без изменений. Компания отмечает, что бизнес развивается ожидаемыми темпами.

Акции компании PalmSource, которая производит операционную систему для КПК и мобильных телефонов подскочили на 77% после сообщения, что компания готова принять предложение о покупке со стороны японской софтверной компании Access.

Нефть в настоящее время торгуется на отметке $64.30 за баррель, что ниже сессионного максимума $65.50 и цены закрытия четверга $64.49.

Финансовый сектор достиг нового сессионного максимума (+0.7%). Лидером в данном сегменте рынка является страховые брокеры (+5.1%).
Интерес на покупку отмечается в American International Group (AIG), акции которой торгуются на 21% ниже 52-недельного максимума и Hartford Financial (HIG), которые торгуются на 8.5% ниже максимального значения за прошлый год. Кроме того, укрепляются акции MER, GS, BSC, SCH и AMTD, что оказывает поддержку AMEX Securities Broker/Dealer Index (XBD 174.73 +1.74), который с начала текущего года вырос на 13.4%.

Валютные стратеги Bank of America сообщили об открытии короткой позицию по стерлингу на $ 1.8405, с целью снижения к $ 1.7800 и стопом с условием закрытия двух дней выше $ 1.8680. На недавних сессиях спекуляции о корпоративных поглощениях, возможно, обеспечили рост стерлинга, в то время как доллар утратил покровительство из-за тревог, связанных с экономическим ущербом от урагана Катрина. Доллар должен начать рост, поскольку рынок понимает, что ФРС продолжит повышать ставки, говорят они. "Команда наших экономистов вновь заявила, что ожидает повышение ставки 20 сентября, а также еще одно повышение ставки на одной из двух заключительных встреч в 2005 г., а также комментарии FOMC, поддерживающие такое представление, - говорит BOA. - Кроме того, учитывая сильный финансовый стимул в 2006, два дополнительных повышения на 25 базисных пункта поднимут ставку по федеральным фондам до уровня в 4.50 % к весне 2006, согласно нашим прогнозам".

Давление на кросс не снижается. Пара прошла поддержку в области Y136.50/30, и, поглотив стопы, размещавшиеся нижеY136.30 достигла Y136.10 (38.2% Y133.55/137.75). Уверенное пробитие данного уровня поставит целью снижения область Y135.65. Ордера на продажу отмечаются на подходе к Y137.00.

Основные фондовые индексы продолжают рост благодаря укреплению компонентов Dow, только четыре из тридцати составляющих которого в настоящее врем несут потери. Наиболее значительный прогресс демонстрируют Exxon Mobil (XOM), American Express (AXP), Boeing (BA), и Proctor & Gamble (PG). Продажи Intel (INTC) сдерживают укрепление технологического сектора рынка (+0.4%).

Основным событием американской сессии стало продолжение укрепления иены против основных валют, что стало следствием публикации результатов опросов общественного мнения, которые свидетельствуют о том, что премьер-министр Японии Junichiro Koizumi получит серьезную поддержку на выборах, которые состоятся в ближайшие выходные и сможет продолжить реформирование экономики страны. Курс иены по итогам прошедшей недели вырос на 0.1% против доллара и укрепился на 0.9% против евро. Росту курса способствовало и преодоление технических уровней поддержки. Кроме того, как показывают отчеты министерства финансов Японии, зарубежные инвесторы увеличивают покупки японских активов уже в течение 12 недель подряд. Тем не менее, говорить о серьезном изменении настроений инвесторов по поводу доллара в настоящее время представляется преждевременным. Доллар с начала текущего года вырос на 9% против евро и на 7% против иены.
Недавнее снижение американской валюты было не более чем коррекцией, зашедшей, быть может, дальше чем можно было предполагать по причине возникших спекуляций по поводу того, что ФРС может приостановит повышение процентных ставок в связи с негативными последствиями для американской экономики урагана Катрина. Данные опасения снизились после ряда недавних выступлений представителей ФРС, которые не дают оснований надеяться на приостановление процесса повышения ставок, поскольку экономика США находится в достаточно хорошей форме, а растущие цены на энергоносители, и прежде всего на нефть, начинают оказывать давление на инфляционные ожидания и показатели инфляции. Так президент ФРБ Чикаго Майкл Москоу 7 сентября заявил, что растущее инфляционное давление требует «соответствующего» повышения процентных ставок, несмотря на возможное замедление темпов экономического роста после урагана Катрина. Джанет Йеллен, президент ФРБ Сан-Франциско, выступая в четверг сказала, что повышение процентных ставок «является вероятным сценарием развития событий», несмотря на то, что последствия урагана «делают его не столь очевидным чем ранее». Таким образом, рыночные настроения в настоящее время начинают склоняться в пользу американской валюты.
Фондовый рынок открылся с повышением, что связано с рядом благоприятных корпоративных новостей и прогнозов крупных компаний. Лидерами торгов в настоящее время являются «голубые фишки», укрепление которых вызвано ростом энергетического и сектора жилищного строительства. Рост технологического сектора, пусть и не столь впечатляющий поддержан оптимистическими прогнозами квартальных результатов Texas Instruments и Intel.

«Несмотря на то, что нельзя исключать тестирования ключевой области сопротивления $1.2675-$1.2775, мы придерживаемся другого мнения», говорят технические аналитики Citigroup. Они полагают, что рост на прошлой неделе к $1.2590 был пиком коррекции евро и в ближайшее время следует ожидать продолжения укрепления доллара. «Дополнительным аргументом в пользу данного сценария станет пробитие поддержки в области $1.2345-55, а прохождение $1.2190-$1.2210 (основания двухмесячного канала и 55-дневной) откроет дорогу для тестирования района $1.1760-$1.1868 (коррекционных минимумов 2004 и 2005 ).

Dow Jones industrial average (+ 21.13 до 10,617.06) и Standard & Poor's 500 (+ 3.61 до 1,235.28) прибавили по 0.4% с начала открытия торгов. Nasdaq composite (+ 1.34 до 2,167.37) демонстрирует более скромные успехи, что связано с неоднозначной оценкой инвесторами прогнозов финансовых результатов крупнейших компаний сектора.

Texas Instruments (+ $0.24 до $33.99) повысил верхнюю границу прогнозного диапазона прибыли по итогам текущего квартала, отметив высокий спрос на свою продукцию. Intel (- $0.58 до $25.51) сузил прогноз прибыли, оставив, тем не менее, средне значение без изменений. Компания отмечает, что бизнес развивается ожидаемыми темпами.
Акции TI выросли на 1%, а Intel упали на 2%.

Возобновившийся рост цен на нефть оказывает поддержку энергетическому сектору. Индекс Amex Oil (+ 18.09 до 1,064.58) вырос на 1.5%, и в настоящее время является одним из ведущих секторов рынка.

Рост отмечается и в секторе жилищного строительства. Индекс Dow Jones Home Construction (+ $13.91 до $1,003.03) также вырос на 1.5%.

Администрация по контролю за пищевыми продуктами и медицинскими препаратами (FDA) рекомендовала одобрить применение препарата компании Pfizer Exubera первого аэрозольного инсулинового лекарства на рынке, который был разработан совместно с Nektar Therapeutics и Sanofi-Aventis SA.
Акции Pfizer (- $0.24 до $26.27) незначительно снизились, Nektar (+ $1.34 до $20.48) подскочили на 7%, а Sanofi-Aventis (+ $0.16 до $41.53) мало изменились.

Акции McDonald's (+ $0.27 до $33.64) выросли на 1% после того, как компания сообщила, что продажи в магазинах, открытых не менее года выросли в августе на 3.4%.

Акции компании PalmSource (+ $7.78 до $17.87), которая производит операционную систему для КПК и мобильных телефонов подскочили на 77% после сообщения, что компания готова принять предложение о покупке со стороны японской софтверной компании Access.
$324 млн. представляют более чем 80%-ную премию по сравнению с закрытием акций компании в четверг.
Цены бондов растут, доходность 10-летних обязательств снизилась до 4.11% с 4.13% вечером в четверг.
Золото на COMEX выросло в цене на $1.40 до $452.10 за унцию.

Расходы на восстановление после урагана Катрина достигнут 60 млрд. дол., заявил Секретарь Казначейства США Джон Сноу
Конгресс США в четверг одобрил выделение 51.8 млрд. дол.
Республиканцы и демократы призвали назначить официальное лицо для контроля за использованием выделенных средств.
Сноу также отметил, что выделение денег на восстановление после урагана неблагоприятно скажется на бюджете страны, который по прогнозам достигнет 330 млрд. дол. в этом фискальном году.
Однако Сноу заявил, что страна справится с данной ситуацией, так же как и с отрицательным влиянием, которое ураган сам по себе может оказать на экономику.

Кросс остается под давлением и торгуется немногим выше сессионного минимума stg0.6739, вокруг отметки stg0.6745. Пробитие уровня stg0.6755, которое, напомним произошло в четверг, серьезно ухудшило перспективы пары, особенно, принимая во внимание неспособность курса ранее пройти сопротивление в области stg0.6770/75, и поставило целью снижения район stg0.6715/00. Промежуточная поддержка ожидается в районе stg0.6725. Преодоление stg0.6770/75 поставит под сомнение реализацию данного сценария, однако, для изменения настроений на продажу паре необходимо закрепиться выше stg0.6795/0.6815.

Часовой моментум снижается, что предполагает риск тестирования азиатских минимумов на $1.2375, причем нельзя исключать пробития данной поддержки. В этом случае можно ожидать продолжения движения в область 100-дневного МА $1.2345, прежде чем последует откат.

Как и ожидалось, фондовый рынок открылся с плюсах на фоне повышения прогноза от Texas Instruments и Intel, что позволило участникам рынка несколько отвлечься от темы урагана Катрина. В начале сессии лидером является энергетический сектор (+1.0%), поддержку которому оказывает восстановление нефтяных цен (+$0.51 до $65.00/баррель), повышение рейтинга Devon Energy, а также статья в Wall Street Journal относительно потенциальной прибыли нефтяных компаний. Сектор технологи й, однако, ослабевает (-0.2%).

Польский авиаперевозчик LOT, осуществляющий обновление флота дальнемагистральных самолетов, решил отдать предпочтение американскому концерну Boeing, отказавшись от предложения со стороны европейского концерна Airbus (модель А350). Представитель компании сообщил, что LOT в 2008 году возьмет в лизинг семь новых Boeing 787 Dreamliner, еще пять таких самолетов могут быть заказаны дополнительно. Сумма сделки не сообщается.

Немецкий автомобильный концерн BMW объявил о присоединении к группе, созданной фирмами DaimlerChrysler и General Motors для разработки и внедрения автомобилей с гибридными двигателями, то есть имеющими как двигатель внутреннего сгорания, так и электрический привод. Новому альянсу придется бороться против конкуренции со стороны японской фирмы Toyota, уже добившейся неожиданного успеха на американском рынке, где она предлагает свои гибридные модели Prius и Lexus RX 400h.

NYMEX объявила о том, что начало торгов переносится на 1100EDT в память о погибших 11 сентября 4 года назад.

Сильные прогнозы продаж от некоторых технологических компаний могут оказать поддержку Wall Street в начале торгов. Фьючерсы выросли на утренних торгах после того, как Texas Instruments повысил свой прогноз по продажам. Кроме того, Intel подтвердила свой сильный прогноз по продажам накануне. Акции TI выросли примерно на 1%, однако акции Intel слегка снизились в цене.
Цены на нефть восстанавливаются на новых опасениях относительно того, что для восстановления добычи в Мексиканском заливе в полном объеме потребуется больше времени, чем ранее прогнозировалось. Октябрьские фьючерсы выросли на 66 центов до $65.15 за баррель, в то время как фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 68 центов до $63.76.
Цены на казначейские облигации выросли, при этом доходность составила 4.15%.

USD/JPY торгуется ниже Y110.00, тестируя поддержку в области Y110.00/109.75. Пробитие этой зоны приведет к снижению до Y109.50, а далее - к Y109.25. Ордера на продажу расположены на подходе к Y110.50.

Новая волна спроса привела GBP/USD к азиатским максимумам в области $1.8399. Однако курс столкнулся с сопротивлением ордеров на продажу, выставленных на подходе к $1.8400. По словам трейдеров, эти ордера расположены вплоть до $1.8405 со стопами выше $1.8410. Далее ордера на продажу находятся на $1.8425, более крупные - на $1.8440/50 со стопами выше. Если стерлинг сможет взять $1.8425/50, восходящий импульс усилится.

EUR/GBP предпринимает попытки восстановиться после снижения в область stg0.6740. Ранее в этом районе отмечались ордера на покупку. Пробитие stg0.6755 усилило давление на кросс и не исключено снижение в область stg0.6715/00. Для облегчения давления кроссу сперва необходимо вернуться выше stg0.6770/75.

EUR/JPY переписал утренние минимумы и сейчас торгуется в области Y136.60. Курс поглотил ордера на покупку, располагавшиеся в области Y137.05/136.90 и стопы ниже. Ордера на продажу остаются в зоне Y137.60/75.

Экономисты Bear говорят, что "импортные цены в августе станут отражением того, что взвешенный индекс доллара упал на 1.8%, что является первым снижением за последние 5 месяцев и может быть связано с растущим давлением на не нефтяные импортные цены. А если учесть удорожание нефти в августе на 10.7%, мы прогнозируем рост импортных цен на 0.9% м/м".

EUR/GBP продолжает оставаться под давлением. В настоящий момент кросс тестирует ордера на покупку, расположенные в области stg0.6740. далее ордера на покупку находятся на stg0.6725. Ордера на продажу сохраняются на stg0.6770/75.

Выходили следующие данные:
06:00 Германия, Wholesale prices (август) 0.0% - 0.5%
06:00 Германия, Wholesale prices (август), г/г 1.9% - 2.5%
06:45 Франция, Industrial production (июль) -0.9% 0.3% 0.3%
06:45 Франция, Industrial production (июль), г/г -0.7% 0.6% -0.4%
08:30 Британия, Trade in goods (июль), млрд. -5.08 -4.7 -4.17 (-4.28)
08:30 Британия, Non-EU trade (июль), млрд. -2.52 -1.9 -1.41 (-1.44)
09:00 Италия, ВВП (II квартал), итог, кв/кв 0.7% 0.7% 0.7%
09:00 Италия, ВВП (II квартал), итог, г/г 0.1% 0.1% 0.1%

Несмотря на укрепление евровалюты в первой половине дня, выход слабых экономических показателей Европы оказало свое влияние на динамику торгов. В большей степени курс евро отреагировал на отчет, показавший падение промышленного производства во Франции в июле на 0.9% м/м. Аналитики прогнозировали увеличение показателя на 0.3%. Согласно пересмотренным данным, в июне объем промышленного производства увеличился на 0.2%, а не на 0.3%, как сообщалось ранее. Производство в июле по сравнению с аналогичным месяцем 2004 года сократилось на 0.7%, хотя аналитики прогнозировали повышение на 0.5%. По уточненным данным, в июне по сравнению с аналогичным периодом прошлого года снижение производства составило 0.5%, а не 0.4%, как сообщалось ранее. Основной причиной падения промышленного производства в июле эксперты называют рекордно высокую стоимость нефти.

EUR/USD начал торги на $1.2438. Дополнительный спрос на курс в начале сессии привел евро к $1.2446. Однако сильные ордера на продажу в области $1.2445/55 оказали сопротивление курсу, который начал корректироваться и снизился под $1.2400. Давление с приходом на рынок американских участников усилилось и евро протестировал минимумы четверга. Ордера на покупку остаются на $1.2375/70. Крупные покупки возможны в зоне $1.2345/35. Ордера на продажу остаются на подходе к $1.2450, более крупные - на $1.2480/85. Опционные барьеры отмечаются на $1.2400 и $1.2490.
GBP/USD начал сессию на $1.8392, однако сразу снизился к $1.8370, а позднее протестировал ранее установленные минимумы на $1.8335/30, после чего восстановился к $1.8370. Выход британских данных по торговому балансу, показавшие увеличение в июле дефицита, оказали давление на курс и привели стерлинг к $1.8350. Ордера на покупку находятся на $1.8335/30, более крупные - на подходе к $1.8305. Ордера на продажу расположены в районе $1.8400/05.
USD/JPY начал сессию на Y110.60 и снизился в начале торгов до Y110.40. Однако курс удержался выше ключевой поддержки Y110.35/25. Технические трейдеры отмечают, что пока доллар остается выше этой зоны восхождение курса остается в силе с возможным тестированием Y110.90/111.10. Пробитие Y110.25 приведет к коррекционному снижению до Y110.109.75. Крупные ордера на покупку находятся в районе Y109.55/45.

На рынке продолжаются обсуждения касательно вероятного решения FOMC на заседании 20 сентября. Мнения аналитиков по ставкам разделились, при этом основное внимание на текущей неделе уделяется выступлениям представителей Федерального Резерва. Так, накануне управляющая ФРБ Сан-Франциско Джанет Йелен San заявила, что нет необходимости повышать ставки только с тем, чтобы оправдать ожидания рынка. Йелен, которая в этом году не принимает участия в решении по ставкам, выступила на день позднее Майкла Москоу. Последний же сказал, что растущее инфляционное давление в стране требует "соответствующего" повышения ставок, даже несмотря на то, что есть вероятность замедления темпов роста экономики США после урагана Катрин.
Сегодня будут опубликованы данные по импортным и экспортным ценам, которые, вероятно, не смогут оказать влияние на динамику торгов по доллару.

EUR/USD остается под давлением на ранних американских торгах и тестирует минимумы четверга в области $1.2382. Основные ордера на покупку расположены ниже этого уровня - на $1.2375, вплоть до $1.2365 (основание 5-дневного канала). Пробитие этого уровня приведет к тестированию ключевой поддержки на $1.2345/35. Технические трейдеры предполагают, что пока курс торгуется выше этой зоны, восстановление возможно. Однако пробитие откроет дорогу на $1.2300, а далее - к $1.2280/70. Ордера на продажу находятся на подходе к $1.2450.

Согласно опросу, эксперты ждут, что нефть может подорожать на фоне опасений, что на восстановление добычи и переработки нефти, сильно пострадавших в результате урагана Катрина, уйдут месяцы. Из 54 опрошенных 25 прогнозируют рост стоимости нефти на следующей неделе. 18 экспертов ожидают ее падения и 11 - незначительное изменение. По заявлению министра энергетики США Самюэля Бодмана, на восстановление некоторых НПЗ может уйти около трех месяцев. По мнению ряда экспертов, совместные усилия правительства США и Международного энергетического агентства приведут к падению цен на нефть на следующей неделе. "Меры, принятые США совместно с IEA, должны снизить давление на стоимость нефти", - сказал главный исполнительный директор Stone Bond Technologies Антонио Сзабо.

ВВП Китая в III квартале вырастет на 9.3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, согласно прогнозу Государственного информационного центра КНР. "Решение проблемы излишних производственных мощностей на следующем этапе станет главной задачей, стоящей перед органами, которые контролируют макроэкономические показатели", сказали представители центра. Согласно прогнозу, инвестиции в постоянные активы в III квартале должны увеличиться на 24% г/г, в то время как объем розничных продаж вырастет на 12.5%. Центр ожидает, что профицит торгового баланса Китая в июле-сентябре составит $32 млрд.

Министр финансов Великобритании Гордон Браун в статье, опубликованной в Financial Times, говорит о том, что Европа должна приспособиться к новым реалиям в мировой экономике, в противном случае ей грозит рецессия из-за рекордных цен на нефть и политической неопределенности. "Хотя в центре внимания общественности в последнее время находились трагические события в США, именно европейская экономика подвергается наибольшему риску замедления темпов экономического роста в связи с недавним удорожанием нефти и возобновившимися сомнениями по поводу мировой экономики", пишет Браун. Браун считает, что разногласия между ЕС и Китаем по поводу импорта китайского текстиля в Европу должны заставить ЕС усовершенствовать экономику вместо того, чтобы жаловаться на конкуренцию со стороны азиатских стран. "Старая европейская социальная модель, при которой 20 миллионов человек остаются без работы, неэффективна и несправедлива", пишет Браун.

Фондовый рынок Европы торгуется в пятницу нейтрально, при этом наблюдается закрытие позиций в Xetra-DAX после преодоления отметки 5,000 и достижения 5,020 - максимум с 21 мая 2002 года. Рост демонстрируют акции технологического сектора после того, как Texas Instruments Inc повысил прогноз по прибыли на III квартал и ожидает теперь выручку в размере $3.48-$3.62 млрд. против $3.29-$3.56 млрд., как прогнозировалось ранее. Это компенсировало негативное влияние от Intel Corp, который понизил прогноз по выручке на III квартал до $9.8-$10 млрд. против $9.6-$10.2 млрд. ранее. Снижение акций коммунальных компаний оказало дополнительное давление на Xetra-DAX, при этом снижаются Eon и RWE после понижения рейтинга со стороны Merrill Lynch. CAC-40 +12 пп (+0.3%), Xetra-DAX 0.0 и FTSE-100 +7 пп (+0.1%).

"Ураган Катрина не может привести к развороту политики ФРС на 180°", говорит Tomoko Fujii, валютный стратег Bank of America Corp. "Федеральный Резерв продолжит повышать ставки умеренными темпами, что будет поддерживать доллар".

"Ожидания улучшения экономической ситуации в Германии на рынке растут", отмечает Satoru Ogasawara, валютный стратег Credit Suisse First Boston. "Это, безусловно, помогает евро".

EUR/GBP продолжает находиться под давлением после пробития stg0.6755 (61.8% от stg0.6990-stg0.6611). Теперь снижение может продлиться до stg0.6730, а далее - к stg0.6700. Рост ранее был ограничен в области 5-дневного МА на stg0.6765.

USD/CHF укрепляется и. похоже. курс сможет удержаться выше Chf1.2385/75. В начале европейских торгов доллар снизился под Chf1.2400 до Chf1.2393, после чего начал восстанавливаться. Возврат под Chf1.2375 снова вернет в центр внимания ослабление доллара и приведет к снижению курса до Chf1.2315/1.2295. Сейчас целью роста курса являются утренние максимумы и ордера на продажу в районе Chf1.2470. Более крупные ордера на продажу находятся в зоне Chf1.2490/05.

USD/JPY продолжает оставаться в восходящем канале с параметрами Y110.30/Y110.95. Это канал растут на 2 пункта в час. Сейчас курс торгуется в области Y110.59.

В пятницу евро вырос против доллара и йены после того, как ведущий экономист немецкого института Ifo заявил о возможном повышении прогноза роста ВВП страны в 2005 году. Падение евро против доллара на 8% в текущем году подержало рост экономики по всему региону, способствуя росту экспорта. В июле объемы экспорта, а также промышленное производство Германии выросли, как засвидетельствовали отчеты этой недели. "Согласно расписанию, институт Ifo опубликует свои пересмотренные годовые прогнозы в следующем месяце", заяви накануне ведущий экономист Gernot Nerb. "Наша оценка роста составляет 0.8% как минимум", добавил он. "Если тенденция, наблюдавшаяся в промышленном секторе в последние месяцы, продолжится, что этот показатель может даже превзойти наше пересмотренное значение". Ведущий экономист Бундесбанка Hermann Remsperger также заявил, что "темпы экономического роста в текущем квартале вырастут по сравнению с предыдущим". Тем не менее, евровалюта может ослабеть на опасениях относительно того, что канцлер Германии Герхард Шредер одержит победу в выборах 18 сентября. Опрос, проведенный на этой неделе, показал рост рейтинга социал-демократов. Это означает, что лидеру христианско-демократической партии Анжеле Меркель не удастся сформировать коалицию с союзниками - партией Свободных демократов.
Тем временем доллар остается под воздействием ожиданий по ставкам. Накануне управляющая ФРБ Сан-Франциско Джанет Йелен San заявила, что нет необходимости повышать ставки только с тем, чтобы оправдать ожидания рынка. Йелен, которая в этом году не принимает участия в решении по ставкам, выступила на день позднее после Майкла Москоу. Последний же сказал, что растущее инфляционное давление в стране требует "соответствующего" повышения ставок, даже несмотря на то, что есть вероятность вреда экономике США от урагана Катрин. По оценкам экспертов, последний ураган оказался наиболее дорогостоящим для бюджета стихийным бедствием, когда-либо имевшем место на территории США. Неопределенность в преддверии заседания FOMC (20 сентября) продолжает оказывать давление на доллар, который сократил свой рост против евро с начала года до 9% а против йены - до 7.8%.
Дополнительную поддержку евро могут оказать пессимистические ожидания по торговому балансу США (публикация выйдет 13 сентября) (US Total Trade Balance ). Согласно предварительным прогнозам, дефицит может увеличиться до $59.8 млрд. Сегодня же будут опубликованы данные по импортным и экспортным ценам, которые, вероятно, не смогут оказать влияние на динамику торгов по доллару.

EUR/GBP снижается после достижения stg0.6765. Ордера на продажу, расположенные на подходе к stg0.6775 ограничили рост кросса. Сейчас евро/фунт торгуется в области stg0.6750.Трейдеры отмечают, что преодоление stg0.6775 ослабит медвежий тон особенно после того, как кросс накануне пробил stg0.6755. Однако для подтверждения позитивных перспектив кроссу необходимо взять stg0.6795/0.6815.

Уровень сопротивления 3: Y112.50
Уровень сопротивления 2: Y111.70
Уровень сопротивления 1: Y111.00
Текущая цена Y110.64
Уровень поддержки 1: Y109.80
Уровень поддержки 2: Y109.10
Уровень поддержки 3: Y108.60

Комментарий. Курс продолжает постепенно повышаться, однако, важные технические уровни еще не задеты. Ближайшим сопротивлением остается Y111.00. Его пробитие откроет дорогу к более важному уровню на Y11.70. Ближайшая поддержка отмечается на Y109.80 (канальная линия от 5 сентября), однако ключевым в данное время является Y108.60 (линия поддержки с 21 июля).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2560
Уровень сопротивления 2: Chf1.2490
Уровень сопротивления 1: Chf1.2440
Текущая цена Chf1.2413
Уровень поддержки 1: Chf1.2380
Уровень поддержки 2: Chf1.2320
Уровень поддержки 3: Chf1.2240

Комментарий. Медвежья дивергенция на часовом графике почти отработалась, что указывает на вероятную приостановку снижения. Промежуточным уровнем поддержки остается Chf1.2380. Более важная поддержка находится на Chf1.2320 (минимум 6 сентября) и Chf1.2240 (минимум 5 сентября). Ближайшим сопротивлением является Chf1.2440. Преодоление этого уровня приведет к Chf1.2490, а далее – к Chf1.2560.

Уровень сопротивления 3: $1.8520
Уровень сопротивления 2: $1.8460
Уровень сопротивления 1: $1.8410
Текущая цена $1.8360
Уровень поддержки 1: $1.8340
Уровень поддержки 2: $1.8300
Уровень поддержки 3: $1.8230

Комментарий. Техническая картина не меняется. Ближайшей поддержкой является $1.8340 (линия поддержки с 17 мая 2004 и 23.6% от $1.7820 до $1.8490). Прохождение этого уровня усилит настроения на продажу фунта и сделает возможным тестирование $1.8300, а далее – $1.8230. Ближайшее промежуточное сопротивление находится на $1.8410, более важное – на $1.8460 (максимум 7 сентября). Преодоление последнего позволит стерлингу протестировать максимумы 5 сентября на $1.8500.

Уровень сопротивления 3: $1.2580
Уровень сопротивления 2: $1.2480
Уровень сопротивления 1: $1.2450
Текущая цена $1.2420
Уровень поддержки 1: $1.2400
Уровень поддержки 2: $1.2380
Уровень поддержки 3: $1.2330

Комментарий. За последние несколько часов техническая картина не изменилась. Курс остается в прежнем диапазоне. Однако бычья дивергенцию на часовом графике практически отработана. Это говорит о том, что рост евро может быть ограничен. Ближайшее сопротивление находится на $1.2450. Однако возобновить настроения на покупку сможет только преодоление $1.2550. Зоной поддержки является $1.2380/1.2400. Ее преодоление приведет курс к $1.2330.

По мнению аналитиков UBS, "более важным является не то, повысит или нет ФРС ставки 20 сентября, а то, каким будет дальнейший процесс повышения". Эксперты банка рекомендуют покупать доллар в краткосрочной перспективе. "Мы рассматриваем вопрос о продаже евро/доллара из района $1.2450 со стопом на $1.2480 и целью $1.2350", - говорят они. "Пробитие уровня $1.2345 открывает путь ниже, но если уровень удержится, то евро вернется к $1.2590".

В пятницу на азиатских торгах цены на нефть вновь повысились, так как правительственные данные США вчера показали снижение запасов сырой нефти. Данные новости усилили волнения инвесторов по поводу запасов нефти по причине недавнего сокрушительного прохода урагана Катрина.
Октябрьские контракты на нефть light sweet выросли на 44 цента до $64.93 за баррель с уровня закрытия $64.44 за баррель в четверг. Ранее цена нефти в этих контрактах достигала исторического максимума на уровне $70.85 за баррель.

EURO
Ордера на покупку: 1.2375 и 1.2340
Ордера на продажу: 1.2440

YEN
Ордера на покупку: 110.25/30 и 110.00
Ордера на продажу: 110.75 и 111.00

STERLING
Ордера на покупку: 1.8325
Ордера на продажу: 1.8400

Осенний ветер
Вдохнув, захлебнешься внезапно
На перевале.

В ходе азиатской сессии доллар снизился против евро, поскольку участники рынка вновь начали сомневаться в том, что 20 сентября ФРС повысит ставку. Кроме того, они опасаются, что на предстоящем заседании ФРС даст рынку сигнал о завершении цикла ужесточения к концу года.
Причина этих страхов все та же - ураган Катрина и его разрушительные последствия для экономики США, а также рост инфляции вследствие подорожания нефти.
Аналитики тем временем продолжают утверждать, что 20 сентября ставка будет повышена. Однако далее риск того, что цикл монетарного ужесточения начнет подходить к концу, повышается, говорят они. Именно дальнейшие намерения ФРС, а не исход ближайшего заседания имеют решающее значение для доллара.

EUR/USD протестировал уровень поддержки $1.2370, после чего начал неуклонно повышаться. В результате перед началом европейских торгов курс находился в районе $1.2430/40.
GBP/USD после тестирования поддержки на $1.8320 вырос в район $1.8400. Перед началом европейских торгов курс стабилизировался в диапазоне $1.8370/90.
USD/JPY оставался в узком диапазоне Y110.30/70.

По мнению аналитиков UBS, в течение ближайшего месяца курс евро может вырасти до $1.2700. Они считают, что уровень $1.2345/55 останется непройденным. Это подразумевает потенциал роста евро максимумам прошлой пятницы у $1.2590, а также к целям в области $1.2650-$1.2700.
Сегодня не ожидается выхода важных новостей. Основные валюты вряд ли нарушат границы сложившихся диапазонов. Торги будут определяться технической картиной.

В пятницу японский рынок акций закрылся с повышением, поскольку и национальные, и зарубежные инвесторы покупали японские акции накануне национальных выборов. Выборы состоятся в воскресенье. Nikkei 225 вырос на 158.15 пунктов, или 1.26%, до 12692.04. TOPIX подорожал на 14.45 пунктов, или 1.13%, до 1293.35.

Экономисты Bear полагают, что данные по оптовым запасам «являются старой новостью, принимая во внимание последствия урагана Катрина и пройдет еще два месяца прежде чем мы увидим данные пост ураганного периода. Тем не менее, снижение отношения I-S повышает вероятность перебоев с поставками в ближайший период времени и могут повысить инфляционное давление.»

The New York Times
Мошенники приходят после урагана
В то время как миллионы американцев стремятся оказать финансовую помощь людям, пострадавшим от урагана "Катрина" в штатах Луизиана, Миссиссипи и Алабама, интернет переполнен мошенниками, стремящимися нагреть руки на этой помощи. Таких мошенников сейчас стало намного больше, и они используют более разнообразные трюки, чем во время прежних стихийных бедствий, сообщают правоохранительные органы и группы, ведущие мониторинг интернет-сайтов.
Прокурор штата Флорида уже подал судебный иск по обвинению в мошенничестве человека, который одним из первых создал в интернете серию сайтов, якобы для сбора пожертвований жертвам урагана – katrinahelp.com, katrinadonations.com и других.

Финансовые известия
Добыча и переработки нефти в США восстановится до прежних объемов в ноябре
Добыча и переработка нефти в Соединенных Штатах, сократившиеся в результате урагана "Катрина", будут восстановлены до прежних уровней в ноябре. Такой прогноз содержится в докладе, распространенном в среду Информационным управлением при министерстве энергетики США. В нем отмечается, что даже в том случае, если ремонт буровых платформ в Мексиканском заливе и заводов по производству топлива в Луизиане и Миссисипи будет медленным, к декабрю они сумеют вернуться к нормальной работе.

ВВС
Ющенко уволил правительство Тимошенко
Президент России Владимир Путин выступил в поддержку украинского президента Виктора Ющенко, после того, как тот отправил в отставку правительство. По словам Путина, положение на Украине не следует драматизировать.
Как сказал Ющенко, правительство, назначенное им после прихода к власти в результате "оранжевой революции", было поглощено внутренней борьбой за власть.
Indian Airlines закупает аэробусы десятками
Индийская государственная авиакомпания Indian Airlines покупает 43 аэробуса общей стоимостью в 2,2 млрд. долларов.
О сделке на саммите Индия-ЕС объявил премьер-министр Индии Манмохан Сингх. Бурный экономический рост в Индии, экономика которой растет на 8% в год последние полтора десятилетия, стимулирует развитие авиаперевозок.

Deutsche Welle
Власти США опасаются роста числа жертв "Катрины"
Ведомство здравоохранения штата Луизиана подтвердило сообщение американских СМИ о том, что в район бедствия будет доставлено 25 тысяч мешков для сбора останков погибших. По данным американской армии, в городе остаются от 10 до 15 тысяч жителей, полиция готовится начать их принудительную эвакуацию. Президент США Джордж Буш сообщал, что каждая американская семья, пострадавшая от урагана, получит в качестве первой неотложной помощи по две тысячи долларов. Конгресс США в четверг одобрил выделение дополнительно почти 52 миллиардов долларов на ликвидацию последствий урагана.

Банк Англии в четверг оставил процентную ставку неизменной на уровне 4.5%, так как недавний рекордный рост цен на нефть угрожает раззадорить инфляцию в стране. В прошлом месяце комитет снизил ставку впервые за два года, так как застой в ценах на жилье ограничил потребительские расходы, которые отвечают за 2/3 экономики. В июле уровень инфляции превысил 2%-ный целевой уровень центрального банка, а в прошлом месяце правительство пересмотрело в сторону повышения оценку темпов роста во втором квартале, что сделало новое снижение еще менее вероятным. По словам экономистов Lloyds TSB, все выглядит так, как будто ставки останутся неизменными на достаточно продолжительный период. Уровень инфляции уже вышел за пределы целевого, а одним из беспокойств Банка является то, пойдет ли он и дальше вверх, нанося ущерб кредитоспособности.
Потребительские расходы в течение 52 кварталов экономического роста подряд поддерживали Великобританию, помогая перегнать по темпам развития экономику Еврозоны в течение последних пяти лет.

Свидетельств роста основополагающих инфляционных показателей в Еврозоне не наблюдается, но все еще есть риски для ценовой стабильности, заявил в четверг ЕЦБ в своем бюллетене за сентябрь. "Основные риски для перспектив инфляции исходят со стороны потенциальных вторичных эффектов поведения заработной платы и ценообразования, спровоцированного постоянным ростом цен на нефть", - сообщил ЕЦБ.

В первой половине европейской сессии евро подорожал по отношению к доллару и иене в свете разговоров, что экономика Германии продолжает рост. В Германии экспорт показал уже второй месяц увеличения подряд. Следует отметить, что именно экспорт обеспечивал рост экономики страны в прошлом году.
Согласно последнему отчету ISAE, итальянское деловое доверие вышло в августе выше ожиданий, достигнув самого высокого уровня с января этого года на сильных заказах и увеличившихся прогнозах производства. Большинство аналитиков ожидали, что августовский индекс покажет снижение с июльского уровня.
В Британии зафиксирован рост заказов в строительном секторе. А Банк Англии, как и ожидалось, оставил ставку без изменений на уровне 4.5%.
Также был опубликован ежемесячный бюллетень ЕЦБ. В целом, он повторил выступление Трише от 1 сентября. Свидетельств роста основополагающих инфляционных показателей в Еврозоне не наблюдается, но все еще есть риски для ценовой стабильности. "Основные риски для перспектив инфляции исходят со стороны потенциальных вторичных эффектов поведения заработной платы и ценообразования, спровоцированного постоянным ростом цен на нефть"
Определенную поддержку доллару продолжали оказывать состоявшееся в среду выступление президента ФРБ Чикаго Майкла Москоу. В частности, он заявил, что растущая инфляция должна быть встречена «соответствующим» уровнем ставок.
«Рынок обнаружил, что, принимая во внимание тон выступления представителя ФРС, продажи доллара зашли слишком далеко», полагает Стив Пирсон, главный валютный стратег лондонского представительства HBOS Plc. «Существует вероятность возрождения ожиданий роста дифференциала процентных ставок, что окажет доллару поддержку.»
Таким образом, были развеяны опасения по поводу того, что ФРС на сентябрьском заседании может сделать паузу в процессе повышения ставок, в связи с наметившемся замедлением темпов роста производственного сектора экономики и последствиями урагана Катрина.

EUR/USD в начале торгов протестировал уровень поддержки $1.2400. Расположенные здесь ордера на покупку стали причиной возврата курса к $1.2440. Позже снижение курса продолжилось, в результате чего дневной минимум был установлен на $1.2379. Значительной коррекции не последовало, и торги завершились в районе $.12390/1.2400.
GBP/USD на протяжении первой половины сессии оставался в диапазоне $1.8360/90. Затем курс резко повысился в район уровня сопротивления $1.8440. Расположенные здесь ордера на продажу стали причиной возврата фунта к $1.8330. Отмеченные в данном районе ордера на покупку сдержали снижение, и торги завершились на отметке $1.8354.
USD/JPY в ходе торгов повысился в район сопротивления Y110.50. Расположенные здесь ордера на продажу спровоцировали откат к Y110.40/50. После консолидации в этом районе курс снизился в область Y109.90/110.00. Расположенные здесь ордера на покупку остановили снижение. Торги завершились в середине дневного диапазона на отметке Y110.48.

В 1930GMT состоялось выступление Президента ФРБ Сан Франциско Джаннет Йеллен, основной темой которого стала экономическая и монетарная политика. Президент ФРБ Сан-Франциско отметила, что изначально имела крайне оптимистичный настрой в отношении экономических перспектив США, но Катрина значительно повысила риски, поэтому стратегия, проводимая в дальнейшем, должна зависеть от поступающей экономической информации. Валютная политика "имеет небольшие возможности, для того чтобы амортизировать краткосрочный экономический спад" из-за Катрины. Самое большое содействие она может оказать в этом вопросе, только лишь сохраняя национальную экономику от колебаний", - говорит Йеллен. Также она высказалась в отношении ситуации с ценами на нефть, указывая, что "высокие энергетические цены могут быть угрозой для экономики, если динамика сохранится в долгосрочном плане". Высокие цены на энергоносители могут повредить расходам и увеличить инфляцию, однако оценить степень влияния заранее представляется крайне затруднительным. Тем не менее, вполне вероятно, что базовая инфляция какое то время будет повышаться. Рынок недвижимости также несет в себе риск для экономики.
Заметной реакции рынка на выступление не последовало.

"Пока евро по-прежнему движется в диапазоне $1.2325/1.2590, на рынке сейчас ничья", - говорит Энди Шаверье из BNP Paribas. "Пробитие 1.2345 подтвердит, что пятничные $1.2590 являются вершиной. Если же нынешнее ослабление евро ограничится районом $1.2350/1.2400, то пара вскоре вернется к 1.2590, а на следующей неделе сможет протестировать $1.2620/1.2675. Как уже отмечено выше, пробитие $1.2345/55 покажет, что июльское коррекционное ралли окончено на $1.2590. Это открывает дорогу для снижения к $1.1800 или к $1.1600 в ближайшие 6 недель. Причем в этом случае снижение перерастет в обвал. Промежуточные поддержки - минимумы августа на $1.2170 и $1.2125, затем минимумы июля на $1.1965 и $1.1950", - добавляет Шаверье

«Достаточно высокое закрытие USDCHF в среду (в районе Chf1.2430) привело к формированию на дневных графиках бычьей дивергенции, что позволяет прогнозировать продолжение роста пары в ближайшем времени», отмечают технические аналитики Barclays Capital. «Тем не менее, до тех пор, пока пара находится ниже Chf1.2500 мы бы воздержались от покупок доллара, поскольку существует вероятность падения в область поддержки Chf1.2185 Chf1.2240,» говорят они.
«Только пробитие Chf1.2500 даст основания ожидать возврат курса к линии сопротивления Chf1.2660.»

На прошлой неделе число американцев, впервые подавших заявление на пособия по безработице, снизилось до 319,000, так как люди в связи ураганом не смогли подать заявления.
Как сообщил департамент труда, требования сократились на 1,000 за неделю, заканчивающуюся 3 сентября, против предыдущего показателя 320,000. Ураган ограничил возможности безработных подать заявления в штатах Луизиана и Миссисипи. Около 10,000 требований, имеющих отношение к урагану, поступило из соседних штатов и также из неполных отчетов по пострадавшим районам.
По словам экономистов 4Cast.com, люди не могли подать заявления в связи с ураганом.

Уровень сопротивления 3: Y112.50
Уровень сопротивления 2: Y111.70
Уровень сопротивления 1: Y111.00
Текущая цена Y110.53
Уровень поддержки 1: Y109.80
Уровень поддержки 2: Y109.10
Уровень поддержки 3: Y108.60

Комментарий. Техническая картина практически не изменилась. Ближайшим сопротивлением остается Y111.00. Его пробитие откроет дорогу к более важному уровню на Y11.70. Ближайшая поддержка отмечается на Y109.80 (канальная линия от 5 сентября), однако ключевым в данное время является Y108.60 (линия поддержки с 21 июля).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2560
Уровень сопротивления 2: Chf1.2490
Уровень сопротивления 1: Chf1.2440
Текущая цена Chf1.2423
Уровень поддержки 1: Chf1.2380
Уровень поддержки 2: Chf1.2320
Уровень поддержки 3: Chf1.2240

Комментарий. Медвежья дивергенция на часовом графике указывает на возможность некоторого снижения курса. Промежуточным уровнем поддержки является Chf1.2380. Более важная поддержка находится на Chf1.2320 (минимум 6 сентября) и Chf1.2240 (минимум 5 сентября). Ближайшим сопротивлением остается Chf1.2440. Преодоление этого уровня приведет к Chf1.2490, а далее – к Chf1.2560.

Уровень сопротивления 3: $1.8520
Уровень сопротивления 2: $1.8460
Уровень сопротивления 1: $1.8410
Текущая цена $1.8380
Уровень поддержки 1: $1.8340
Уровень поддержки 2: $1.8300
Уровень поддержки 3: $1.8230

Комментарий. Техническая картина остается нейтральной. Ближайшее промежуточное сопротивление находится на $1.8410, боле важное – на $1.8460 (максимум 7 сентября). Преодоление последнего позволит стерлингу протестировать максимумы 5 сентября на $1.8500. Ближайшей поддержкой является $1.8340 (линия поддержки с 17 мая 2004 и 23.6% от $1.7820 до $1.8490). Прохождение этого уровня усилит настроения на продажу фунта и сделает возможным тестирование $1.8300, а далее – $1.8230.

Уровень сопротивления 3: $1.2580
Уровень сопротивления 2: $1.2480
Уровень сопротивления 1: $1.2450
Текущая цена $1.2413
Уровень поддержки 1: $1.2400
Уровень поддержки 2: $1.2380
Уровень поддержки 3: $1.2330

Комментарий. Курс остается в прежнем диапазоне. Следует обратить внимание на бычью дивергенцию на часовом графике, которая говорит в пользу роста евро в ближайшее время. Ближайшее сопротивление находится на $1.2450. Однако возобновить настроения на покупку сможет только преодоление $1.2550. Зоной поддержки является $1.2380/1.2400. Ее преодоление приведет курс к $1.2330.

High Low Close
EUR/USD 1.2450 1.2379 1.2393
USD/JPY 110.60 109.95 110.48
GBP/USD 1.8439 1.8327 1.8354
USD/CHF 1.2464 1.2385 1.2446

EUR/JPY 137.28 136.53 136.97
EUR/GBP 0.6768 0.6733 0.6749
GBP/JPY 203.42 201.94 202.86
GBP/CHF 2.2903 2.2772 2.2839

Nikkei -73.70 (-0.60%) 12,533.89
FTSE -25.20 (-0.43%) 5,340.70
DJA -37.33 (-0.35%) 10596.17
Nasdaq -6.00 (-0.28%) 2166.03
S&P -4.65 (-0.38%) 1231.71
US10YT +2/32 4.13% 100 29/32

06:45 FR Industrial production (июль) 0.3% 0.3%
06:45 FR Industrial production (июль) г/г 0.6% -0.4%
08:00 IT GDP (Q2) итоговый 0.7%
08:00 IT GDP (Q2) итоговый, г/г 0.1%
08:30 UK Trade in goods (июль), млрд. -4.28
08:30 UK Non-EU trade (июль), млрд. -1.44
12:30 US Import prices (август) 1.1%
12:30 US Export prices (август) 0.1%