Новости и прогнозы: валютный рынок от 17-12-2014

• Мы очень внимательны к глобальным изменениям.
  
• ФРС может провести телеконференцию в случае необходимости.
  
• Я хочу, чтобы вы отказались от мысли, что ФРС будет действовать лишь на заседаниях с пресс-конференциями.
  
• Процентные ставки могут быть повышены на любом заседании.
  
• Курс процентных ставок не предопределен.
  
• Почти все члены Комитета по операциям на открытом рынке ожидают повышения ставок в 2015 г.

• Новый ориентир лучше отражает сфокусированность на экономических условиях.
  
• Формулировка "значительное время" казалась менее полезной, учитывая завершение программы покупок облигаций в октябре.
  
• Снижение рыночных индикаторов инфляции, скорее всего, будет носить временный характер.

• ФРС ожидает снижения инфляции в 2015 г., прогнозы относительно базовой инфляции почти не изменились.
  
• ФРС прогнозирует базовую инфляцию на уровне 1,5%-1,6% в 2014 г.; 1,5%-1,8% в 2015 г.; 1,7%-2,0% в 2016 г.; 1,8%-2,0% в 2017 г.
  
• ФРС прогнозирует общую инфляцию на уровне 1,2%-1,3% в 2014 г.; 1,0%-1,6% в 2015 г.; 1,7%-2,0% в 2016 г.; 1,8%-2,0% в 2017 г.
  
• ФРС ожидает, что уровень безработицы достигнет нормального диапазона в 2015 г.
  
• ФРС прогнозирует более быстрое падение безработицы в 2015-2016 гг.
  
• ФРС прогнозирует безработицу на уровне 5,8% в конце 2014 г.; 5,2%-5,3% в конце 2015 г.; 5,0%-5,2% в конце 2016 г.; 4,9%-5,3% в конце 2017 г.
  
• ФРС прогнозирует ВВП на уровне 2,3%-2,4% в 2014 г.; 2,6%-3,0% в 2015 г.; 2,5%-3,0% в 2016 г.; 2,3%-2,5% в 2017 г.
  
• Руководство ФРС ожидает, что срединная процентная ставка в более долгосрочной перспективе составит 3,75%.
  
• Руководство ФРС ожидает, что срединная процентная ставка составит 3,625% к концу 2017 г.
  
• Руководство ФРС ожидает, что срединная процентная ставка к концу 2015 г. составит 1,125%.

• Почти все члены Комитета ожидают первого повышения ставки в 2015 г.
  
• Против выступили президенты ФРС-Даллас Фишер, ФРС-Филадельфия Плоссер и ФРС-Миннеаполис Кочерлакота.
  
• Фишер выступает за более раннее повышение ставки, чем большинство его коллег.
  
• Члены Комитета ожидают более медленного повышения ставок до 2017 г. включительно.
  
• 15 из 17 членов Комитета ожидают первого повышения ставки в 2015 г., двое - в 2016 г.
  
• ФРС повторяет, что перспективы экономической активности и рынка труда "почти сбалансированы".
  
• Экономическая активность продолжает расти умеренными темпами.
  
• Опросы показывают, что долгосрочные инфляционные ожидания остались стабильными.
  
• Рыночные индикаторы компенсации инфляции несколько снизились.
  
• Инфляция продолжила оставаться ниже целевого уровня, отчасти отражая низкие цены на нефть.
  
• Ситуация на рынке продолжила улучшаться, недозагруженность - снижаться.
  
• "Продолжаем отслеживать" ситуацию с инфляцией.
  
• Новые ориентиры совместимы с предыдущей формулировкой о "значительном периоде времени".

Курс доллара резко вырос против евро, достигнув при этом максимума, зафиксированного в пятницу, что было связано с заявлениями представителя ЕЦБ Кере. Он отметил, что все члены управляющего совета указывают на необходимость применения дальнейших мер в рамках борьбы со слабым ростом экономики и ультранизкой инфляцией. Также Кере раскрыл детали плана ЕЦБ относительно публикации протоколов заседаний, которые будут осуществлены в следующем году. По его словам, протоколы заседаний должны выходить через четыре недели после заседаний, что в значительной степени позволит представить имеющиеся среди руководства банка точки зрения. "Я вижу, что члены Управляющего совета ЕЦБ пришли к консенсусу относительно того, что необходимо предпринять дальнейшие меры, чтобы повысить инфляцию и стимулировать рост экономики", - отметил Кере.

Участники рынка также ждут оглашения итогов заседания ФРС - в первую очередь, пояснений по вопросам сроков и темпов повышения процентных ставок. Кроме того, их интересует реакция американского центробанка на происходящее в мире. По итогам октябрьского заседания 2014 года ФРС обещала удерживать низкие процентные ставки в течение существенного периода времени. Сейчас многие эксперты считают, что ФРС исключит данную фразу, и это было бы шагом в сторону повышения ставок в середине следующего года.

Фунт подешевел против доллара, опустившись ниже уровня $1.5700 в условиях повсеместного роста доллара на ожиданиях решения ФРС по монетарной политике и последующей пресс-конференции Йеллен. Незначительное влияние на его курс оказали данные по рынку труда Британии. Напомним, уровень безработицы в Великобритании за период с августа по октябрь снизился слабее, чем ожидалось. Показатель упал до 6% по сравнению с 6,2% за период с мая по июль. Экономисты прогнозировали безработицу на уровне 5,9%. В августе-октябре было зарегистрировано 1,96 млн. безработных, что на 63 000 меньше, чем за период с мая по июль. Это минимальный квартальный спад за период с июля 2013 года по сентябрь 2014 года. По сравнению прошлогодним показателем число безработных сократилось на 455 000. Уровень заявлений безработных на трудоустройство упал до 2,7% в ноябре, как и ожидалось, с 2,8% в октябре.

В центре внимания оказался и протокол заседания Банка Англии. Он показал, что за сохранение ставок на рекордном минимальном уровне члены MPC проголосовали 7-2.

Канадский доллар вырос против американской валюты, достигнув при этом вчерашнего максимума после того, как данные по США отразили рост потребительской инфляции в ноябре, который был ниже прогнозов. Как сообщалось ранее, потребительские цены в США упали в ноябре сильнейшими темпами почти за шесть лет, и это признак снижения инфляции из-за падения цен на нефть. Индекс потребительских цен, который измеряет все статьи расходов американцев - от арендной платы до услуг, - упал с учетом сезонных колебаний на 0,3% в октябре, о чем Департамент труда заявил в среду. Это ознаменовало самое большое месячное падение с декабря 2008 года, когда экономика США находилась в состоянии рецессии. Без учета продуктов питания и энергоносителей так называемые "базовые" цены выросли на 0,1%. Экономисты предсказывали падение на 0,1% общих цен и увеличение основных цен на 0,1%. По сравнению с прошлогодним уровнем в целом цены выросли на 1,3% в ноябре, а основные цены поднялись на 1,7%. Предпочитаемая ФРС мера инфляции (индекс цен личных потребительских расходов Министерства торговли) показала, что общие цены выросли на 1,4% годовых в октябре, а основные цены поднялись на 1,6%.

Аналитики Credit Suisse полагают, что доллар США продемонстрирует направленную реакцию на заявление FOMC. Также они ожидают, что ФРС заменит фразу «продолжительный период времени» другим высказыванием, намекающим на гибкость в определении сроков повышения ставки.

«По нашему мнению, в ходе сегодняшнего заседания ФРС уберет из сопроводительного заявления фразу о «продолжительном периоде», место которой займет гибкая риторика в отношении временных рамок первого повышения ставки. Комитету также придется принять во внимание недавнюю суматоху на рынке, способную повлиять на язык заявлений, которые могут носить более голубиный характер. Рынок также будет пристально следить за комментариями ФРС в отношении инфляции в свете удешевления нефти», - заявили эксперты.

Также в Credit Suisse добавили, что откат от фразы «продолжительный период времени» может поддержать доллар, а если она будет сохранена, это вызовет противоположную реакцию.

Результаты исследований, представленные Markit Economics и Ipsos MORI, показали: оптимизм домохозяйств Великобритании в отношении их будущей финансовой ситуации заметно улучшился в декабре, хотя общий индекс несколько снизился.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний индекс финансов домохозяйств, который измеряет субъективную оценку текущего финансового благополучия и стремится отслеживать поведение потребителей, несколько снизился в декабре - до 42,7 с 42,8 в ноябре. Оценка ниже 50 указывает на пессимизм в отношении финансов среди домохозяйств Великобритании. Последнее значение было выше среднего для 2014 года и третьим по величине за всю 71-месячную историю данного исследования. Однако индекс, оценивающий финансовое благополучие в течении ближайших 12 месяцев, вырос до уровня 51,6 с 50,3 пункта, установив при этом новый максимум. Последняя положительная тенденция в значительной степени была обусловлена ростом оптимизма среди работающих в частном секторе.

В отчете также говорилось, что активность в сфере занятости продолжала расти в декабре - соответствующий индекс достиг уровня 56,9 по сравнению с 56,4 в предыдущем месяце. Доходы от занятости упали в декабре после роста в предыдущие четыре месяца. Тем не менее, индекс обеспеченности работой улучшился.

Текущее восприятие инфляции оставалось низким в декабре. Последнее чтение было одним из самых низких в истории опроса, хотя соответствующий индекс вырос до 68,6 с 69,3. Тем временем индекс, оценивающий стоимость жизни на год вперед, упал до 83,2 в декабре, достигнув минимума с октября 2009 года.

"Учитывая, что инфляция остается ниже целевого уровня, домохозяйства, возможно, ожидают дальнейшей осторожности политиков в отношении очередного повышения базовой ставки", - сказал Филипп Лик, экономист Markit.

• В Управляющем совете ЕЦБ достигнут на широко основе консенсус о необходимости дополнительного стимулирования.
  
• Различия в денежно-кредитной политике должны ослабить евро, но невозможно предсказать, насколько.
  
• У ЕЦБ есть "моральное и юридическое" обязательство по достижению целевого уровня инфляции.
  
• Кере ожидает, что протоколы заседания ЕЦБ будут опубликованы через четыре недели после заседания.
  
• Вопрос не в том, следует ли ЕЦБ действовать, а скорее в том, как лучше разработать стимулирование.

В четверг будет представлен умеренный объем данных. Начнет серию отчетов второстепенной важности Швейцария - в 07:00 GMT станет известно об изменении сальдо торгового баланса за ноябрь. Показатель отражает все торговые операции Швейцарии. Сальдо торгового баланса - это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное - дефицитом. По прогнозам, профицит снизился до 2,41 млрд. франков с 3,23 млрд. в октябре.

Затем в 09:00 GMT начнется экономический саммит ЕС. В это же время Германия представит индекс делового климата IFO, индекс текущих условий IFO и индекс ожиданий IFO за декабрь. Первый показатель отражает ситуацию с настроениями в деловых кругах крупнейшей экономике ЕС - Германии. Для расчета показателя опрашивается около 7000 руководителей предприятий, которые оценивают относительный уровень текущих условий ведения бизнеса и ожиданий на ближайшие 6 месяцев. Значение ниже 100 является индикатором замедления темпов развития экономики, а выше 100 - показывает растущий оптимизм среди предпринимателей. За 100 принят уровень деловой активности в 2005 году. Ожидается, что все эти индексы улучшились по сравнению с ноябрьскими значениями.

Немного позже (в 09:30 GMT) Британия отчитается по объему розничных продаж за ноябрь. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор отражает потребительский спрос и уверенность потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. По прогнозам, продажи выросли на 0,3% (в месячном выражении) после +0,8% в октябре.

Что касается статистики по США, то здесь стоит выделить публикацию традиционного отчета по числу первичных обращений за пособием по безработице (в 12:30 GMT) и производственного индекса ФРБ Филадельфии за декабрь (в 15:00 GMT). Второй показатель представляет собой результаты опроса производителей в Филадельфии на предмет их отношения к текущей экономической ситуации. Цифры ниже нуля являются индикатором замедления темпов развития экономики. Показатель публикуется чуть раньше индекса менеджеров по закупкам ISM и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне. Ожидается, что число обращений выросло на 297 тыс. по сравнению с +294 тыс. по итогам предыдущей недели, в то время как производственный индекс упал до 26,3 с 40,8 в ноябре.

В интервью радио Europe1 председатель наблюдательного совета Европейского ЦБ Даниэль Нуи заявила, что риски европейских банков в связи с ситуацией на российском рынке являются ограниченными и контролируемыми. Также она добавила: "Я не боюсь проблем для европейских банков в связи с Россией".

Однако Нуи выразила оптимизм в отношении развития событий в Греции. "Греческие банки проделали огромную работу, и я настроена оптимистично", - отметила представитель ЕЦБ.

Напомним, вчера Европейский комиссар по вопросам экономики и монетарной политики Пьер Московичи также заявил, что Греция достигла значимого результата, но добавил, что ей следует продолжать структурные реформы. Также он подчеркнул, что кредиторы Греции не будут отступать от своей позиции в отношении полной реализации всех требований текущей программы.

Швейцарский экономический институт KOF повысил свой прогноз роста для экономики Швейцарии на 2015 год со ссылкой на улучшенные глобальных условий и личного потребления. Институт также сократил прогноз по инфляции в связи с падением цен на нефть.

В зимних прогнозах институт заявил, что валовой внутренний продукт будет расти на 1,9% в 2015 году и на 2,1% в 2016 году. Прогноз на 2015 год был увеличен с 1,7%.

KOF отметил, что основными факторами роста для экономики Швейцарии являются улучшенная глобальная экономическая ситуация и частное потребление.

Потребительские цены снизятся на 0,1% в следующем году по сравнению с ростом на 0,3%, прогнозируемыми в осеннем обзоре. Для 2016 года инфляция рассматривается на уровне 0,5% по сравнению с предварительными оценками 0,6%.

Уровень безработицы, как ожидается, снизится до 3,1% в 2015 году с 3,2% в 2014 году. Уровень безработицы, согласно ожиданиям, сохранится на отметке 3,1% в 2016 году.

Индекс ведущих (опережающих) экономических индикаторов во Франции, измеряющий будущую экономическую деятельность, в октябре продолжил расти, как показали данные Conference Board в среду.

Показатель повысился на 0,1% за месяц в октябре после пересмотренного увеличения на 0,2% в предыдущем месяце.

Из семи компонентов индекса четыре увеличились в течение месяца. Производственные ожидания, занятость и спрэд доходности внесли наибольший позитивный вклад в изменение его значения.

За шесть месяцев (по октябрь) индекс опережающих индикаторов вырос на 0,4% - это медленнее, чем прирост на 0,9% в течение предыдущих шести месяцев.

Индекс совпадающих индикаторов, который отражает текущую экономическую деятельность, остался неизменным в октябре после падения на 0,1% в сентябре.

Совокупное недавнее поведение сводных индексов предполагает, что экономическая активность, вероятно, продолжит расширение в умеренном темпе в начале 2015 года, сообщает Conference Board.

Рост оптовых продаж в Канаде замедлился сильнее, чем ожидалось, в октябре. Объем продаж также сократился, свидетельствуя о том, что сектор будет тормозить экономический рост.

Оптовые продажи повысились на 0,1% (до 54,16 млрд. канадских долларов, или $ 46,54 млрд.), и это второй подряд месячный прирост, следующий за неотредактированным ростом в сентябре на 1,8%. Об этом Статистическое управление Канады заявило в среду.

Рост был наиболее слабым с августа, когда уровень продаж не изменился.

Ожидания рынка были на уровне увеличения продаж на 0,9%.

Объем продаж снизился на 0,1%, отметив первое снижение с августа.

Россия на данный момент является "мальчиком для битья" мирового рынка. С начала года рубль потерял более половины своей стоимости по отношению к доллару, опустившись до рекордно низкого уровня выше 70 по отношению к доллару, несмотря на вмешательство центрального банка страны.

Массовое бегство капитала, снижение цены на главный предмет российского экспорта, нефть, и западные санкции продолжают сказываться на продолжающемся снижении курса рубля.

Шоковое повышение ключевой ставки с 10,5% до 17% ночью в понедельник также не остановило падение курса рубля к доллару.

Долги в долларах - головная боль для российских компаний, которые сталкиваются с ограниченным доступом к мировым рынкам капитала из-за западных санкций. Чтобы не выбиться из жесткого графика выплат, компании продолжают запасаться американской валютой, но стоимость каждого доллара обходится им все дороже.

"Если у вас есть валютные долги, интересно, как вы будете сейчас выплачивать их," - сказал Тимоти Эш в Standard Bank.

Однако для компаний, столкнувшихся с погашения задолженности в долларах, возможно, есть одна небольшая хорошая новость: официальные данные могут быть маскировкой.

Данные Центрального банка предполагают, что общий объем декабрьских выплат, за которыми должны последовать аналогичные выплаты в первые месяцы следующего года, составит около 22,7 миллиардов евро. Между тем, как утверждают аналитики и чиновники, ЦБ может переоценивать реальный уровень задолженности. Предположительно данный показатель составляет 60% от этой цифры. Центральный банк отказался комментировать эту информацию.

Данные Центрального банка Российской Федерации предполагают, что за первую половину 2015 года российские компании должны выплатить около $ 40 млрд. и $ 77 млрд - за весь год. Но Олег Кузьмин, российский экономист Renaissance Capital, предполагает, что объемы выплат, вероятно, составят $ 24 млрд. и $ 46 млрд. соответственно. Суммы значительные, но, по крайней мере, они намного меньше озвученных официально. Центральный банк отказался прокомментировать данные.

Почему такая разница? Дело в том, что официальные данные не учитывают фактор оффшоров, а также фактор низкорисковых операций внутри транснациональных корпораций или между материнскими и дочерними компаниями.

"По нашим оценкам, около 40-45% общего объема российского внешнего долга может быть связано с этими видами сделок," - сказал г-н Кузьмин.

Вполне возможно, что компании могут получить руку помощи от центрального банка России, способного кредитовать бизнес в долларах, принимая свои облигации в качестве залога. Министр экономики РФ Алексей Улюкаев заявил в недавнем интервью, что Россия в состоянии погасить все свои внешние задолженности в течение года, если это необходимо. Золотовалютные резервы центральных банков составили $ 373 660 000 000 на 1 декабря, но они пользуются большим спросом из-за падающего рубля. Центральный банк потратил около $ 80 млрд., чтобы защитить рубль с начала года, но, несмотря на это, валюта продолжает падать.

Как предполагает Бенуа Анн, руководитель стратегии развивающихся рынков Societe Generale, будут наблюдаться "побочные эффекты", так как потребность компаний в долларах скажется в том числе и на российских гособлигациях. Однако, по мнению экономиста, большинство компаний изначально располагали большим количеством наличности. "И хотя в некоторых случаях ситуация выглядит серьезно, я бы дополнительно не драматизировал", - утверждает Бенуа Анн.

Источник: Wall Street Journal

Потребительские цены в США упали в ноябре максимальными темпами почти за шесть лет, и это признак снижения инфляции из-за сокращения цен на нефть.

Индекс потребительских цен, который измеряет все статьи расходов американцев - от арендной платы до услуг, - упал с учетом сезонных колебаний на 0,3% в октябре, о чем Департамент труда заявил в среду. Это ознаменовало самое большое месячное падение с декабря 2008 года, когда экономика США находилась в состоянии рецессии.

Без учета продуктов питания и энергоносителей так называемые "базовые" цены выросли на 0,1%.

Экономисты предсказывали падение на 0,1% общих цен и увеличение основных цен на 0,1%.

По сравнению с прошлогодним уровнем в целом цены выросли на 1,3% в ноябре, а основные цены поднялись на 1,7%.

Федеральная резервная система ориентирована на годовую инфляцию на уровне 2% - она считает это значение знаком здорового экономического роста и стабильных цен. Она полагает достоверным индикатор, рассчитываемый Министерством торговли, который также показывает, что инфляция остается ниже этой цели.

Встреча экспертов, определяющих политику ФРС, завершится в среду, и чиновники внимательно следят за инфляцией, так как именно они решают, когда произойдет повышение краткосрочных процентных ставок. Многие участники рынка ожидают, что ФРС решится на это в середине 2015 года - так позволяет предполагать рост найма в этом году. Но политики центрального банка хотят убедиться, что инфляция не упадет слишком низко.

Последние слабые показатели инфляции были ожидаемы. Цены на нефть упали более чем на 40% с середины июня, в то время как глобальные поставки повысились, а спрос за рубежом - снизился. Отчет в среду показал, что индекс цен на энергоносители упал на 3,8%, и это самое резкое снижение с конца 2008 года.

Другие потребительские цены демонстрировали смешанную динамику. Цены на продовольственные товары выросли на 0,2% в ноябре с октября. Расходы на проживание выросли на 0,3%; стоимость аренды увеличивалась в том же темпе. Цены на медицинские услуги выросли на 0,4%, и это наибольший рост с августа 2013 года.

Предпочитаемая ФРС мера инфляции (индекс цен личных потребительских расходов Министерства торговли) показала, что общие цены выросли на 1,4% в октябре по сравнению с прошлогодним уровнем, а основные цены поднялись на 1,6%.

Большинство экономистов считает падение цен на нефть выгодным для американской экономики, которая в значительной степени опирается на потребительские расходы, чтобы стимулировать рост. Падение цен на бензин освободило миллиарды долларов для потребителей, и они могут потратить эти средства на иные цели. Расходы на другие товары и услуги, как правило, дают больший импульс развитию экономики США, чем расходы на бензин.

Отдельный отчет в среду показал, что заработная плата американцев выросла, а ситуация на рынке труда укрепляется. Реальный средний недельный заработок американцев увеличился на 0,9% в ноябре по сравнению с предыдущим месяцем. Это отражает рост на 0,6% с поправкой на инфляцию почасовой заработной платы и увеличение средней рабочей недели на 0,3%.

EUR/USD: $1.2400(E750mn), $1.2450(E700mn), $1.2500(E2.7bn), $1.2575(E1.1bn), $1.2600(E1.3bn)

USD/JPY: Y115.00($500mn), Y116.20-25($600mn), Y116.50($1.6bn), Y116.75($410mn), Y117.00($603mn), Y117.20($560mn), Y118.25($1.4bn), Y119.50($4.8bn)

GBP/USD: $1.5630(gbp260mn)

EUR/GBP: stg0.7800(E308mn), stg0.7975(E230mn)

USD/CHF: Chf0.9390($550mn), Chf0.9500

AUD/USD: $0.8300(A$265mn)

USD/CAD: C$1.1400($1.0bn), C$1.1600($1.5bn)

Были опубликованы следующие данные:

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Октябрь +1.0% +1.3% +1.4%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Октябрь +1.3% +1.6% +1.6%

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Октябрь 6.0% 5.9% 6.0%

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Ноябрь -25.1 Пересмотрено с -20.4 -19.8 -26.9

09:30 Великобритания Уровень заявлений безработных на трудоустройство Октябрь 2.8% 2.7%

09:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, м/м Ноябрь 0.0% -0.2% -0.2%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Ноябрь +0.3% +0.3% +0.3%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Ноябрь +0.7% +0.7% +0.7%

10:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Декабрь -7.6 -4.9

Курс евро снизился против доллара на фоне окончательных данных по инфляции в еврозоне. Инфляция в странах еврозоны совпала с предварительной оценкой в ноябре, как показали в среду окончательные данные Евростата.

Годовая инфляция составила 0,3% по сравнению с 0,4% в октябре. Год назад этот показатель был на уровне 0,9%. Ноябрьский уровень инфляции соответствует предварительной оценке, выпущенной 28 ноября.

В Европейском Союзе инфляция составила 0,4% по сравнению с 0,5% в октябре.

По последним макроэкономическим прогнозам ЕЦБ, прогноз инфляции на 2014 год составит 0,5% по сравнению с 0,6%, как прогнозировалось в сентябре. Оценка на следующий год была снижена до 0,7% с 1,1%.

Британский фунт снизился по отношению к доллару, но потом восстановил часть утраченных позиций на фоне отчеты по рынку труда. Уровень безработицы в Великобритании за период с августа по октябрь снизился слабее, чем ожидалось, как показали в среду данные Управления национальной статистики. Показатель упал до 6% по сравнению с 6,2% за период с мая по июль. Экономисты прогнозировали безработицу на уровне 5,9%.

В августе-октябре было зарегистрировано 1,96 млн. безработных, что на 63 000 меньше, чем за период с мая по июль. Это минимальный квартальный спад с июля 2013 года по сентябрь 2014 года.

По сравнению прошлогодним показателем число безработных сократилось на 455 000.

Уровень заявлений безработных на трудоустройство упал до 2,7% в ноябре, как и ожидалось, с 2,8% в октябре.

Количество заявлений на получение пособий по безработице сократилось на 26 900 с октября, тогда как экономисты ожидали снижения на 19 800.

Изменение среднего заработка, включая бонусы, было на 1,4% выше, чем годом ранее. Экономисты ожидали рост показателя на 1,3%. За исключением бонусов средний заработок вырос на 1,6% по сравнению с прошлым годом.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.2445

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.5676 и отступила

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y117.51

В 13:30 GMT Канада опубликует изменение объема оптовой торговли за октябрь. В это же время в США выйдет индекс потребительских цен, индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители, индекс потребительских цен (без учёта сезонных колебаний), основной индекс потребительских цен за ноябрь, сальдо расчетного счета платежного баланса за 3 квартал. В 19:00 GMT станет известным экономический прогноз от FOMC, решение FOMC по основной процентной ставке, будет сделано сопроводительное заявление FOMC и пройдет пресс-конференция FOMC. В завершении дня Новая Зеландия в 21:45 GMT опубликует изменение объема ВВП за 3 квартал.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.2600, $1.2550

Ордера на покупку $1.2445/40, $1.2415/10, $1.2385-80

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5800, $1.5785

Ордера на покупку $1.5650, $1.5600

AUD/USD

Ордера на продажу $0.8250, $0.8200

Ордера на покупку $0.8100, $0.8050, $0.8000

EUR/JPY

Ордера на продажу Y147.80, Y147.50, Y146.80/00, Y146.50

Ордера на покупку Y145.50, Y145.25/20, Y145.00, Y144.50

USD/JPY

Ордера на продажу Y118.50, Y117.80/00

Ордера на покупку Y117.00, Y116.50, Y116.05/00, Y115.50

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8066, stg0.8020

Ордера на покупку stg0.7800

Индекс экономических ожиданий в Швейцарии в декабре несколько вырос, но финансовые аналитики по-прежнему обеспокоены тем, что замедление роста экономики в еврозоне может распространиться на Швейцарию.
Согласно представленным в среду результатам опроса института ZEW и Credit Suisse Group, индекс ожиданий инвесторов и аналитиков вырос до -4,9 пункта с -7,6 пункта в ноябре.
Негативное значение индекса указывает на то, что респондентов, ожидающих ухудшения перспектив экономики, больше, чем тех, кто ожидает их улучшения.
Аналогичный индекс ZEW в Германии, стране, которая является наиболее важным экспортным рынком Швейцарии, также вырос в этом месяце благодаря ослаблению евро и снижению цен на нефть. Эта распространенная во вторник информация, однако, была нивелирована снижением индекса менеджеров по снабжению (PMI) Германии.
Многие аналитики сохраняют скепсис по поводу состояния экономики еврозоны и при этом позитивно оценивают перспективы роста в США.
Они повысили оценку текущего состояния экономики Швейцарии: соответствующий индекс увеличился до 29,3 в декабре с 20,5 в ноябре, сообщили аналитики Credit Suisse.
С учетом состояния экономик соседних стран правительство Швейцарии понизило прогноз роста ВВП до 1,8% в этом году и 2,4% в следующем.
Последние данные ZEW расходятся с PMI Швейцарии и опережающим индикатором KOF. В прошлом месяце оба эти показателя понизились на опасениях относительно негативного воздействия нездоровья экономики еврозоны на швейцарский экспорт.

Инфляция в странах еврозоны совпала с предварительной оценкой в ноябре, как показали в среду окончательные данные Евростата.
Годовая инфляция составила 0,3% по сравнению с 0,4% в октябре. Год назад этот показатель был на уровне 0,9%. Ноябрьский уровень инфляции соответствует предварительной оценке, выпущенной 28 ноября.
В Европейском Союзе инфляция составила 0,4% по сравнению с 0,5% в октябре.
По последним макроэкономическим прогнозам ЕЦБ, прогноз инфляции на 2014 год составит 0,5% по сравнению с 0,6%, как прогнозировалось в сентябре. Оценка на следующий год была снижена до 0,7% с 1,1%.

Уровень безработицы в Великобритании за период с августа по октябрь снизился слабее, чем ожидалось, как показали в среду данные Управления национальной статистики. Показатель упал до 6% по сравнению с 6,2% за период с мая по июль. Экономисты прогнозировали безработицу на уровне 5,9%.

В августе-октябре было зарегистрировано 1,96 млн. безработных, что на 63 000 меньше, чем за период с мая по июль. Это минимальный квартальный спад с июля 2013 года по сентябрь 2014 года.

По сравнению прошлогодним показателем число безработных сократилось на 455 000.

Уровень заявлений безработных на трудоустройство упал до 2,7% в ноябре, как и ожидалось, с 2,8% в октябре.

Количество заявлений на получение пособий по безработице сократилось на 26 900 с октября, тогда как экономисты ожидали снижения на 19 800.

Изменение среднего заработка, включая бонусы, было на 1,4% выше, чем годом ранее. Экономисты ожидали рост показателя на 1,3%. За исключением бонусов средний заработок вырос на 1,6% по сравнению с прошлым годом.

EUR/USD: $1.2400(E750mn), $1.2450(E700mn), $1.2500(E2.7bn), $1.2575(E1.1bn), $1.2600(E1.3bn)

USD/JPY: Y115.00($500mn), Y116.20-25($600mn), Y116.50($1.6bn), Y116.75($410mn), Y117.00($603mn), Y117.20($560mn), Y118.25($1.4bn), Y119.50($4.8bn)

GBP/USD: $1.5630(gbp260mn)

EUR/GBP: stg0.7800(E308mn), stg0.7975(E230mn)

USD/CHF: Chf0.9390($550mn), Chf0.9500

AUD/USD: $0.8300(A$265mn)

USD/CAD: C$1.1400($1.0bn), C$1.1600($1.5bn)

Сегодня в 19:00 GMT будут озвучены итоги последнего в текущем году заседания Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС. Ожидается, что наиболее вероятным исходом данной встречи будет изменение политики обнародования дальнейших действий, так называемой forward guidance, в то время как каких-либо изменений в денежно-кредитную политику внесено не будет, а целевой диапазон ставки по федеральным фондам останется на уровне 0,00-0,25%.

После октябрьского заседания Комитета, когда было принято решение окончательно свернуть действие программы количественного смягчения (QE), представители ФРС не переставали готовить рынки к началу процесса ужесточения денежно-кредитной политики, что, согласно их ожиданиям, произойдет на протяжении 2015 года (см. последние прогнозы относительно сроков и темпов повышения ставки, содержащиеся в сентябрьских прогнозам ФРС: http://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/files/fomcprojtabl20140917.pdf). Члены Комитета по открытому рынку (FOMC) отмечали продолжение роста американской экономики, подчеркивая при этом, что решение по ставкам будет зависеть от поступающих данных. А последние данные как раз являются достаточно обнадеживающими (особенно статистика по рынку труда, розничным продажам и промышленному производству). Чтобы лучше оценить настроения внутри FOMC, стоит обратить внимание на комментарии его членов, которые касаются перспектив экономики и денежно-кредитной политики и были озвучены после заседания FOMC в конце октября.

Итак:

- Джанет Йеллен: «Как только занятость, активность в экономике и инфляционное давление вернутся к норме, денежно-кредитная политика должна будет в конечном итоге нормализоваться, хотя темпы и сроки нормализации, скорее всего, в разных странах будут отличаться в связи с разницей в темпах восстановления и внутренних условиях».

- Стэнли Фишер: «Если рынок труда продолжит укрепляться и если мы увидим некоторые признаки начала роста инфляционного давления, тогда естественным шагом будет повышение ставок».

- Джером Пауэлл: «В то время как волатильность на рынке продолжает корректироваться, эти изменения, вероятно, не будут иметь важных последствий для политики. Линия, проводимая ФРС, будет зависеть от прогресса в экономике в соответствии с двойным мандатом (прим.: максимальная занятость и стабильность цен)».

- Уильям Дадли: «Ожидания рынков относительно начала процесса повышения ставок в средние 2015 года являются для меня приемлемыми».

- Чарльз Плоссер: «Удержание ставок на нулевом уровне до тех пор, пока инфляция не поднимется к нашему целевому уровню, а экономика не достигнет полной занятости, является, на мой взгляд, беспрецедентным и рискованным».

- Лоретта Местер: «Ожидаю повышения ставки на протяжении 2015 года».

- Нараяна Кочерлакота: «Я обеспокоен чрезмерным ужесточением денежно-кредитной политики. Хотелось бы, чтобы денежно-кредитная политика обеспечивала достаточное стимулирование».

- Ричард Фишер: «Мы вполне могли бы повысить ставки раньше, чем до сих пор предполагалось. Необходимо, чтобы ситуация в экономике продолжала улучшаться, и я думаю, что мы находимся на этом пути».

Из комментариев голосующих членов FOMC следует, что они готовы к повышению. Сдерживающим фактором выступает инфляция, которая остается ниже целевого уровня, хотя и незначительно. Также от начала процесса ужесточения денежно-кредитной политики ФРС удерживает некоторая неподготовленность рынков к такому шагу, что может повлечь за собой повышение турбулентности, нежелательную для регулятора.

Как уже говорилось выше, наиболее вероятным исходом декабрьской встречи FOMC будет изменение forward guidance. В первую очередь речь идет об удалении из сопроводительного заявления тезиса о длительном удержании ставок на низком уровне. Скорее всего, он будет заменен на что-то нейтральное, подчеркивающее необходимость быть терпеливыми в повышении ставок. Джанет Йеллен на пресс-конференции должна будет раскрыть смысл новых изменений.

Еще одним достаточно вероятным исходом текущего заседания FOMC может стать корректировка экономических прогнозов под влиянием снижения цен на нефть (с последними экономическими прогнозами можно ознакомиться по ссылке: http://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/files/fomcprojtabl20140917.pdf).

В частности, может быть повышен прогноз по темпам роста ВВП, улучшены прогнозы по рынку труда, расходам потребителей, а также снижен прогноз по инфляции.

Кроме того, на заседании предполагается затронуть вопрос относительно стабильности финансовой системы в свете повышенной волатильности на финансовых рынках в последнее время.

• В ходе голосования по ключевой процентной ставке голоса распределились в соотношении 7/2.
  
• Уил и Маккафферти снова призывали к повышению ключевой ставки на 25 б.п.
  
• Процентные ставки должны сдержать замедление рынка жилья.
  
• Эксперты банка прогнозируют рост ВВП в IV кв. на уровне 0,6%.
  
• Падение инфляции ниже 1% гораздо скорее вероятно, чем нет.
  
• Удельные расходы на оплату труда не соответствуют достижению целевого уровня инфляции в 2%.
  
• Есть первые признаки ускорения роста заработной платы и производительности труда.
  
• Падение цен на нефть может повысить доходы и поддержать экономический рост.

Bloomberg

Почему рубль упал, когда нефть выросла

"И российское правительство, и широкие рынки ухватились за мысль, что снижение цен на нефть объясняет резкое падение стоимости рубля. Однако сейчас очевидно, что действия российского Центробанка и других финансовых институтов, возможно, сыграли в падении рубля более важную роль, чем нефть", - пишет колумнист BloombergView Леонид Бершидский. Автор упоминает недавний выпуск "Роснефтью" облигаций на 625 млрд. рублей. Центробанк быстро включил эти бонды в список ценных бумаг, которые он будет принимать в качестве обеспечения кредитов у банков. По мнению Бершидского, далее определенно существует три возможных сценария.

Эксперты Bloomberg предсказали нефть по $50 за баррель в 2015 году

Цена на нефть Brent в 2015 году может опуститься до $50 за баррель. Такой прогноз по результатам опроса 17 экспертов опубликовало сегодня агентство Bloomberg. Цена на Brent уже упала на 47% - со $115 за баррель в июне этого года. По мнению экспертов, цена продолжит опускаться до тех пор, пока объем предложения будет превышать спрос. К понижению цен привело решение Организации стран-экспортеров нефти о сохранении существующих объемов добычи, принятое на саммите 27 ноября. ОПЕК не откажется от такого решения даже в том случае, если цена нефти опустится до $40, заявил министр энергетики ОАЭ Сухаил аль-Мазурей.

РБК-Daily

Россию могут исключить из индекса MSCI Emerging Markets

Соответствующее решение аналитическая компания может принять, если в России введут контроль за движением капитала или валютными операциями. «Свобода притока и оттока капитала является одним из основных критериев классификации рынка в качестве Emerging Market», - цитирует агентство сообщение аналитической компании. Российский рынок могут обозначить как не входящий в существующие группы.

Reuters

Барак Обама подписал проект бюджета США

Президент США Барак Обама утвердил проект бюджета в размере $1,1 трлн. на 2015 финансовый год, сообщает Reuters. Ранее законопроект объемом 1603 страницы прошел утверждение в палате представителей и сенате конгресса США. Благодаря своевременному утверждению бюджета работа правительственных учреждений не была приостановлена.

DW

Обама намерен подписать закон о санкциях против России

Президент США Барак Обама намерен подписать закон о санкциях в отношении России, который ранее был принят Конгрессом. Об этом сообщил пресс-секретарь Белого дома Джош Эрнест во вторник, 6 декабря. По его словам, документ будет подписан до конца текущей недели. Он предполагает введение новых санкций в отношении российских оборонных и нефтегазовых компаний. Кроме того, документ позволяет оказывать Киеву помощь в виде летального вооружения. Ранее Обама уже одобрил поставку Украине нелетального военного снаряжения.

Аналитики из Westpac констатируют, что в последнее время пара EUR/AUD выросла слишком сильно и предоставляет хорошую возможность для открытия коротких позиций, но не ранее чем она достигнет уровня A$1.54.

В Westpac считают, что от ЕЦБ в плане смягчения политики стоит ждать куда больше, нежели от РБА. Австралийский центробанк может и не пойти на снижение ставок в первом квартале, а вот принятых ЕЦБ мер определенно недостаточно, и начало покупок государственных облигаций грозит евро новыми потерями. Исходя из этого, эксперты Westpac советуют использовать рост пары EUR/AUD для продаж к A$1.45.

Согласно опубликованному сегодня отчету от института Мельбурна и Westpac, индекс опережающих индикаторов для Австралии указывает на перспективы слабого роста. Главный экономист Westpac Билл Эванс отмечает, что ноябрь стал десятым месяцем, когда индекс находился ниже тренда. Показатель продолжает указывать на то, что можно ожидать роста экономики Австралии ниже тренда в четвёртом квартале 2014 г. и в 2015 г.

Снижение индекса произошло после того, как с пересмотром данных по ВВП третьего квартала Wespac пересмотрел с понижением и прогноз по частному спросу в следующие три квартала - с 2% до 1,2%. Прогноз по росту ВВП Wespac также пересмотрел в эти кварталы - с 3,2% до 2,7%.

В 08:00 GMT выйдет экономический прогноз от института KOF по Швейцарии.

В 09:30 GMT опубликуют протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике.

В 10:00 GMT Греция проведет аукцион по продаже 13-недельных казначейских векселей.

В 12:00 GMT объявят решение Национального Банка Чехии по основной процентной ставке.

В 17:30 GMT министр финансов Вольфганг Шойбле выступит с речью.

В 19:30 GMT начнется пресс-конференция FOMC.

Согласно опубликованным сегодня данным статуправления Новой Зеландии, торговый баланс страны в третьем квартале был отрицательным и составил с учётом сезонной коррекции -5.01 млрд.

Объем экспорта снизился на 380 млн. долларов преимущественно за счёт снижения цен на молоко на 11,4%. Объем импорта вырос на 325 млн. долларов. Возглавил рост импорт самолётов и запасов нефти, которые держат за границей новозеландские нефтяные компании.

Таким образом, дефицит платёжного баланса в результате снижения экспорта и роста импорта стал максимальным примерно за шесть лет.

Несмотря на то, что дефицит платёжного баланса Новой Зеландии оказался ниже, чем прогнозирует казначейство, агентство Moody's отметило, что довольно кредитным рейтингом Новой Зеландии ААА и сильным ростом экономики страны. Также Moody's заявило, что Новая Зеландия финансирует дефицит сальдо платёжного баланса без затруднений.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2590 (3390)

$1.2572 (2777)

$1.2543 (1502)

Цена на момент написания обзора: $1.2485

Уровни поддержки (открытый интерес **, контрактов):

$1.2444 (435)

$1.2407 (810)

$1.2355 (2150)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 января составляет 50855 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (6810);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 января составляет 59068 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2000 (7549);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 16 декабря составило 1,16 против 1,09 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6002 (2720)

$1.5904 (1758)

$1.5807 (1842)

Цена на момент написания обзора: $1.5722

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5690 (1312)

$1.5593 (1047)

$1.5496 (960)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 января составляет 22243 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5850 (4142);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 января составляет 17562 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5550 (1722);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 16 декабря составило 0,79 против 0,79 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

---

Иена упала, отступив от четырех-недельного максимума в преддверии двухдневного заседания комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы, итоги которого будут оглашены уже сегодня. Инвесторы будут ждать от ФРС какой-либо реакции на падение цен на нефть и слабую инфляцию, а также намеки на перспективы повышения процентных ставок, которое ожидается в следующем году. Некоторые инвесторы ожидают, что ФРС может исключить фразу о сохранении ставок около нуля "в течение значительного периода времени" из своего заявления. Читать далее ...

Йена отступила от сильнейшего за четыре недели максимума по отношению к доллару США, в то время как рынки ждут оглашения решения ФРС по процентным ставкам в GMT 19.00. ФРС может исключить фразу о сохранении ставок около нуля "в течение значительного периода времени" из своего заявления, что являлось бы намеком на повышение ставок в середине следующего года.

Пара USD/JPY находится под давлением из-за потоков вложения средств в иену как валюту-убежище и закрытия позиций в рамках торговли на разнице между процентными ставками, финансируемой за счет иен, на фоне усиления нежелания инвесторов рисковать. Снижение склонности инвесторов к риску вызвано ростом опасений относительно экономического кризиса в России и его распространения на развивающиеся рынки. Датчики валют развивающихся стран упали до 12-летнего минимума. Более слабый, чем ожидалось, предварительный индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы Китая HSBC на уровне 49,5 и падение цен на нефть до минимумов за пять с половиной лет во вторник усилили опасения относительно замедления роста мировой экономики. Давление на пару также оказывают негативные прогнозы японских экспортеров, ухудшение отношения инвесторов к доллару ввиду более значительного, чем ожидалось, падения числа разрешений на строительство в США (-5,2% против прогноза -0,5%), а также более слабое, чем ожидалось, значение предварительного индекса PMI для производственной сферы США Markit (53,7 против прогноза 56,0). Отношение к доллару США также ухудшилось на фоне падения доходности казначейских облигаций США (доходность 10-летних облигаций составила 2,064% против 2,116% в понедельник вечером).

Новозеландский доллар снизился после того, как дефицит сальдо платежного баланса в результате снижения экспорта и роста импорта стал наибольшим примерно за шесть лет. Платежный баланс Новой Зеландии в третьем квартале составил $-5.01, что выше ожиданий $-5.5.

Доллар США, скорее всего, вырастет против других основных валют параллельно с повышением доходности облигаций США, если ФРС решит отказаться от своего ориентира относительно того, что процентные ставки будут оставаться около нуля "в течение значительного периода времени", утверждают в J.P. Morgan. Однако все еще не ясно, как повышение процентной ставки в США повлияет на пару USD/JPY. ФРС объявит свое решение в 19.00 по Гринвичу. По мнению банка, весьма вероятно, что участники рынка будут покупать и иену, и доллар, полагая, что более высокие ставки в США вызовут очередную волну продаж рискованных активов. При этом иена, скорее всего, вырастет против других основных валют за исключением доллара США.

Скорректированное сальдо торгового баланса Японии в ноябре составило ¥-925.01В против ¥-977.532B ранее. Общее сальдо торгового баланса Японии в ноябре было на уровне ¥-891.9B, что выше ожиданий экономистов, прогнозировавших достижение показателем значения ¥-1000B. Общее сальдо торгового баланса, публикуемое Министерством финансов Японии, оценивает баланс между импортом и экспортом. Положительная величина отражает торговый профицит, а отрицательная - торговый дефицит. Ввиду высокой зависимости Японии от экспорта экономика страны сильно зависит от торгового профицита. Таким образом, любые изменения показателя оказывают влияние на внутреннюю экономику. Уверенный спрос на экспорт Японии является позитивным фактором.

Расширенные данные:

• Экспорт вырос на 4,9% к уровню прошлого года, ожидался рост на 7,0%, в октябре рост составлял 9,6%.

• Импорт снизился на 1,7% к уровню прошлого года, ожидался рост на 1,6%, в октябре рост составлял 3,1%.

• Экспорт в Европу снизился на 1,3% к уровню прошлого года

• Экспорт в США вырос на 6,8% к уровню прошлого года.

• Экспорт в Азию вырос на 5,8% к уровню прошлого года.

• Экспорт в Китай вырос на 0,9% к уровню прошлого года.

Наблюдается небольшое сужение дефицита. Экспорт Японии в ноябре вырос значительно меньше, чем ожидали экономисты.

Импорт также ниже ожиданий.

Доллар США заметно вырос против евро, вернув при этом более половины утраченных ранее позиций. Вчера пара получила поддержку от позитивной макростатистики из еврозоны и достигла максимального с 20 ноября значения, но после публикации экономических показателей США она откатилась к отметке $1.25. Ранее также Министерство торговли США заявило, что показатели жилищного строительства снизились в ноябре, став ещё одним отражением неровного восстановления рынка жилья. Закладки новых домов упали на 1,6% в прошлом месяце и достигли с учетом сезонных колебаний годового уровня 1 028 000 единиц. Разрешения на строительство жилья в ноябре (опережающий индикатор строительства) снизились на 5,2% - до 1 035 000. Экономисты прогнозировали 1,025 млн. закладок новых домов в ноябре и 1,050 млн. новых разрешений. Отрицательное значение было вызвано также резким пересмотром октябрьского показателя закладок новых домов - до 1 045 000 с 1 009 000, о которых сообщалось ранее. Октябрьский подъем был поддержан 8% приростом в сегменте односемейных домов. За первые 11 месяцев года объемы строительства нового жилья выросли на 8,2% годовых.

Еще один отчет показал: производственная активность незначительно замедлилась в декабре. Индекс менеджеров по закупкам от Markit снизился за месяц до 53,7 с 54,8. Экономисты ожидали, что индекс вырастет до 56,1. В докладе отмечалось, что выпуск в производстве рос самыми слабыми темпами с января, а занятость повышалась наиболее медленно за последние пять месяцев.

Инвесторы также с нетерпением ждут сегодняшнего решения FOMC, которое может подать сигналы о перспективах повышения ставок. В последние дни усилились спекуляции о том, что центральный банк может отказаться от своего прежнего заявления, в котором говорилось, что ставки будут оставаться около нуля «в течение значительного периода времени».

Фунт отступил от сессионного максимума против доллара, но все еще продолжает демонстрировать существенное повышение. Основную поддержку фунту оказали отчет Банка Англии и данные по инфляции. Национальное бюро статистики заявило: инфляция замедлилась до 1% в ноябре по сравнению с 1,3% в октябре. Экономисты прогнозировали, что цены вырастут на 1,2%. Падение транспортных расходов, а также снижение цен на рекреационные товары способствовали замедлению. Базовая инфляция, исключающая энергоносители, продукты питания, алкогольные напитки и табачные изделия, снизилась до 1,2% в ноябре по сравнению с 1,5% в октябре. В месячном исчислении потребительские цены снизились на 0,3% в ноябре по сравнению с ростом на 0,1% в октябре, хотя эксперты ожидали роста на 0,1% в ноябре. В другом докладе УНС говорится, что отпускные цены производителей продолжили снижаться в ноябре - они сократились на 0,1%. Однако снижение идет медленнее: в октябре оно было зафиксировано на уровне 0,5%, а эксперты прогнозировали падение на 0,2%. В месячном измерении отпускные цены производителей выросли на 0,2%, компенсировав 0,3% падение в октябре. В то же время закупочные цены снизились в более быстром темпе (на 8,8% после -8,4% в октябре). Экономисты прогнозировали падение на 8,3%. На ежемесячной основе закупочные цены упали на 1%.

Канадский доллар укрепился против американской валюты, отступив при этом от 5-летних минимумов после выхода разочаровывающих данных по рынку жилья США. Ограничивают потери доллара США слабые производственные данные Канады. Как сообщалось ранее, канадские производственные поставки сократились в полтора раза сильнее, чем ожидалось в октябре, под давлением снижения продаж самолетов и первичных металлов. Значение общих поставок в обрабатывающем секторе промышленности снизилось на 0,6% (до 52,73 млрд. канадских долларов, или до $ 45,24 млрд.) после пересмотренного в сторону повышения до 2,2% скачка в сентябре. Эксперты рынка ожидали, что поставки уменьшатся на 0,4% от первоначальной оценки на уровне 2,1% прироста в предыдущем месяце. Продажи в постоянных долларах снизились на 0,5%, что указывает на снижение объема продаж выпускаемой продукции, предполагая, что сектор может повлиять на экономический рост в октябре.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2510 +0,59%

GBP/USD $1,5750 +0,72%

USD/CHF Chf0,9597 -0,59%

USD/JPY Y116,39 -1,22%

EUR/JPY Y145,63 -0,60%

GBP/JPY Y183,3 -0,49%

AUD/USD $0,8217 +0,09%

NZD/USD $0,7796 +0,68%

USD/CAD C$1,1624-0,40%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Октябрь +1.0% +1.3%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Октябрь +1.3% +1.6%

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Октябрь 6.0% 5.9%

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Ноябрь -20.4 -19.8

09:30 Великобритания Уровень заявлений безработных на трудоустройство Октябрь 2.8%

09:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, м/м Ноябрь 0.0% -0.2%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Ноябрь +0.3% +0.3%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Ноябрь +0.7% +0.7%

10:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Декабрь -7.6

13:30 Канада Оптовые продажи, м/м Октябрь +1.8% +0.9%

13:30 США Сальдо платежного баланса, млрд III кв -99 -98

13:30 США Индекс потребительских цен, м/м Ноябрь 0.0% -0.1%

13:30 США Индекс потребительских цен, г/г Ноябрь +1.7%

13:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, м/м Ноябрь +0.2% +0.1%

13:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Ноябрь +1.8%

14:00 Швейцария Ежеквартальный экономический отчет от Швейцарского Национального Банка

15:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Декабрь +1.5

19:00 США Экономические прогнозы Комитета по открытым рынкам ФРС

19:00 США Сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС

19:00 США Решение ФРС по ставкам 0.25% 0.25%

19:30 США Пресс-конференция Федеральной резервной системы

21:45 Новая Зеландия ВВП, кв/кв III кв +0.7% +0.7%

21:45 Новая Зеландия ВВП, кв/кв III кв +3.9% +3.3%