Новости и прогнозы: валютный рынок от 18-04-2016

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:30 Австралия Протокол последнего заседания РБА, посвященного по вопросам кредитно-денежной политики

08:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, без учета сезонных поправок, млрд Февраль 6.3

09:00 Еврозона Изменение объема строительства, г/г Февраль 6%

09:00 Еврозона Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Апрель 10.6

09:00 Германия Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Апрель 4.3 8

12:30 США Закладки новых домов, тыс. Март 1178 1170

12:30 США Разрешения на строительство, тыс. Март 1177 1200

13:30 Австралия Выступление главы РБА Гленна Стивенса

14:30 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни

15:00 Канада Речь главы банка Канады Стивена Полоза

23:50 Япония Индекс деловой активности в секторе услуг Февраль 1.5%

23:50 Япония Общее сальдо торгового баланса, млрд. Март 242.8 834.6

В своей исследовательской статье Чжан Цзюнь, профессор экономики и директор Китайского центра экономических исследований при университете Фудань, пишет, что с 2002 года экономика Китая претерпела значительные изменения, в том числе переход от ускорения к замедлению роста ВВП. Тем не менее, официальный уровень безработицы в городах, которые попадают в совместные расчеты Национального бюро статистики (НБС) и Министерства труда и социальной защиты, остается на удивление стабильным, около 4-4.1%. С 2010 года он составил ровно 4,1%. Это удивительно и некоторые участники рынка начали обвинять НБС в подтасовке. Однако, НБС не лжет; ему просто не хватает данных. Уровень безработицы, который рассчитывается НБС, отражает, какое количество зарегистрированного городского населения сообщило правительству о получении пособий по безработице. Но, в отличие от развитых стран, неполное страхование на случай безработицы в Китае и неразвитость программ по возвращению на работу ослабляют стимулы для людей, чтобы обратиться за помощью. В результате, показатели безработицы от НБС далеки от реальных.

Правительство Китая попыталось исправить данную неточность путем проведения обследований по безработице в городах. Но, несмотря на то, исследование проходило десять лет назад, эти статистические данные еще не опубликованы. Вместо официальных данных, некоторые экономисты взяли дело в свои руки, используя данные из городского обследования домашних хозяйств (UHS), чтобы оценить реальный уровень безработицы. Проанализировав данные UHS, собранные в шести провинциях, аналитики пришли к выводу, что в 2005-2006 годах, китайская безработица составляла около 10%. Между тем, использовав данные UHS практически из всего Китая, эксперты посчитали, что средний уровень безработицы в городах составлял около 10,9% в период с 2002 го 2009 года. Но даже эти оценки не вполне точные. Так как данные UHS находятся не в свободном доступе, разные люди получают результаты за разные годы и провинции от различных источников. Это усложняет работу для исследователей, и сильно расширяет диапазон оценок.

Однако, собственные исследования студентов университета Фудань, которые были основаны на достаточно большом объеме официальной статистики, показали, что, несмотря на достаточно высокий городской уровень безработицы в Китае в 2005 году (примерно 10,7%), он, скорее всего, упал на последнее десятилетие, достигнув 7% в 2012 году. С учетом этого средний уровень безработицы с 2005 по 2012 года составил 8,5%. Кроме того, в то время как быстрый рост ВВП способствовал снижению уровня безработицы, скажем, в 2007 году безработица продолжала уменьшаться даже после того, как мировой финансовый кризис 2008 года стал ослабевать экономические показатели. Большинство экономистов предположили бы, что снижение безработицы на фоне снижения темпов роста ВВП связано с сокращением участия рабочей силы. Но расчеты, основанные на данных UHS, показывают, что участие в рабочей силе в Китае на самом деле немного увеличилось после 2008 года, а доля работников, выходящих на рынок труда, сократилась. Другими словами, рост занятости в Китае ускорился в последние годы, несмотря на замедление повышение ВВП. Это можно объяснить отчасти продолжающимися структурными сдвигами в экономике, от модели роста, основанной на производстве, до модели, возглавляемой потреблением. И, действительно, данные UHS показывают, что этот сдвиг приводил к непрерывному созданию новых рабочих мест в сфере услуг с 2005 по 2012 год.

Тот факт, что уровень безработицы снижается в то время как рост ВВП замедляется предполагает, что производительность труда ухудшается - тенденция, которая может понизить долгосрочный потенциал темпа роста Китая. Поскольку воздействие стимулирования, очевидно, не может продолжаться долго, секторы, которые оказывали поддержку, скоро начнут сокращать больше рабочих, в результате чего уровень безработицы возрастет. Только дальнейшее вмешательство правительства могло бы предотвратить такой исход; но это может означать задержки при проведении структурных реформ, которые необходимы для поддержания роста производительности. Лидеры Китая, таким образом, столкнутся с трудным выбором: повышение безработицы в краткосрочной перспективе или медленный долгосрочный рост.

Источник: www.project-syndicate.org

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован в пятницу, 22 апреля в 12:30 GMT

В феврале цены на нефть значительно снизились, обновив многолетние минимумы. Однако, уже в марте нефть смогла восстановить некоторые утраченные позиции, и поднялась выше $40 за баррель. Цены на другие сырьевые товары в целом следовали тем же курсом. Все это предполагает, что потребительские цены в Канаде продолжили расти в марте, и даже ускорили темпы. Напомним, на своем заседании, состоявшемся на прошлой неделе, Банк Канады сохранил процентную ставку без изменения и повысил прогноз по экономическому росту, отметив, что новые меры налогово-бюджетной политики должны оказать заметное позитивное влияние на экономику. Эксперты отмечают, что на данный момент инфляционная ситуация не требует немедленного вмешательства политиков. Вероятно, что ЦБ будет удерживать ставку до конца года, если не будет новых потрясений для экономики.

Согласно средним прогнозам, по итогам марта потребительские цены выросли на 0,3% после повышения на 0,2% в феврале

Доллар США умеренно подешевел против евро, обновив пятничный минимум. В настоящее время на рынке явно ощущается отсутствие важных фундаментальных факторов и технических торговых ориентиров, поэтому влияние на котировки оказывает изменение тяги к риску, а также пересмотр прогнозов касательно сроков дальнейшего повышения ставок ФРС США. Сегодня глава ФРБ Нью-Йорка Дадли повторил, что ФРС не торопится повышать процентные ставки. "Изменения в денежно-кредитной политике, скорее всего, будут производиться постепенно и осторожно, поскольку мы по-прежнему сталкиваемся со значительной неопределенностью, а препятствия для экономического роста, вызванные финансовым кризисом, еще не исчезли полностью", - сказал он.

Напомним, Дадли уже долгое время выступает за постепенное повышение процентной ставки. Сейчас инвесторы ожидают, что в следующий раз ФРС повысит ставки в ходе июньского заседания. Фьючерсы на процентные ставки ФРС указывают на 3%-ную вероятность повышения ставок в апреле и 14%-ную вероятность в июне.

Небольшое давление на доллар оказали данные по рынку жилья. Как стало известно из отчета Национальной ассоциации строителей жилья / Wells Fargo, доверие строителей на рынке вновь построенных домов для одной семьи осталось без изменений в апреле на уровне 58. "Доверие строителей удерживается на уровне 58 в течение трех месяцев подряд, показывая, что жилищный сектор для одной семьи продолжает восстанавливаться медленно, но последовательными темпами, - сказал председатель NAHB Эд Брэди. - В то время как мы входим в весенний сезон покупки жилья, мы должны видеть, что рынок движется вперед ". Компонент, измеряющий ожидания продаж в ближайшие шесть месяцев, вырос на один пункт до 62, а индекс покупательского трафика также увеличился на один пункт до 44. В то же время, компонент текущих условий продаж упал на два пункта до 63.

Британский фунт вырос почти на 100 пунктов против доллара, обновив максимум 13 апреля, что было вызвано усилением тяги к риску на фоне восстановления цен на нефть после обвала в начале сессии. Поддержку также оказало заметное снижение пары EUR/GBP, что позволило ей достигнуть самого низкого уровня с 1 апреля. Между тем, на ход торгов влияют ожидания публикации данных по Британии. Позднее на этой неделе внимание инвесторов будет приковано к статистике по заимствованиям госсектора. Экономисты считают, что данные могут оказаться слабыми и правительству придется существенно сократить объем займов для того, чтобы оправдать прогнозы. Важными также будут данные по рынку труда. Февральские данные были достаточно сильными, однако в марте ожидается замедление роста занятости и ускорение роста заработных плат. Между тем, в фокусе окажется отчет по розничным продажам, который будет иметь важную роль на фоне замедления активности в большинстве секторов.

Иена значительно снизилась против доллара, закрыв гэп, образовавшийся при открытии сегодняшних торгов. Давление на иену оказывает общее усиление тяги к риску, а также спекуляции, что правительство страны может принять меры для предотвращения дальнейшего укрепления национальной валюты. Сегодня глава Банка Японии Курода отметил, что рост иены может подорвать усилия Банка Японии по повышению инфляции. Также он подчеркнул, что Банк Японии без замешательства примет меры вновь, чтобы повысить инфляцию. Ранее сегодня представитель правительства Японии заявил, что правительство внимательно следит за валютными рынками и примет меры, если участники рынка будут намеренно поднимать иену слишком высоко. По его словам, Министерство финансов и Банк Японии часто проводят консультации по поводу иены и контактируют с офисом премьер-министра.

Инвесторы также ждут заседание Банка Японии, запланированное на 27-28 апреля. Помимо решения по денежно-кредитной политике банк опубликует свои прогнозы инфляции и роста экономики. Последний опрос 16 аналитиков, проведенный Reuters показал, что Банк Японии может вновь смягчить политику к июлю. 8 из них ждут смягчения политики на заседании 27-28 апреля, 3 прогнозируют, что смягчение произойдет в июне, 5-ро - в июле.

Уровень безработицы

Показатель будет опубликован в среду, 20 апреля в 08:30 GMT

На своем последнем заседании, которое состоялось на прошлой неделе, Комитет по монетарной политике Банка Англии оставил без изменений процентную ставку и размер программы покупки активов, что совпало с ожиданиями аналитиков. Между тем, в протоколе заседания ЦБ отмечалось, что неопределенность, связанная с итогами приближающегося референдума по вопросу членства в ЕС, начала оказывать давление на определенные сферы деловой активности. На этой неделе участники рынка смогут оценить как изменилась ситуация на рынке труда. Напомним, февральские данные были достаточно сильными, но в марте ожидается замедление роста занятости и ускорение роста заработных плат. Важной также будет статистика по розничным продажам за март. Так как объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла.

Согласно средним прогнозам, уровень безработицы в феврале остался на отметке 5,1%.

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам февраля ведущий экономический индекс (LEI) для Австралии упал на 0,3 процента, до 102,0 пункта (2010=100) после снижения на 0,5 процента в январе и сокращения на 0,3 процента в декабре. В течение шести месяцев (по февраль) данный показатель уменьшился на 1,4 процента по сравнению со снижением на 1,6 процента в течение предыдущих шести месяцев (по январь).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос в феврале на 0,1 процента, до 109,8 пункта (2010 = 100) после нулевого изменения в январе и повышения на 0,2 процента в декабре. За шестимесячный период (по февраль) индекс вырос на 0,9 процента, что оказалось немного медленнее, чем за предыдущие 6 месяцев (+1,0 процента).

Закладки новых домов

Показатель будет опубликован во вторник, 19 апреля в 12:30 GMT

Закладки односемейного жилья, которые выросли на 7,2 процента, были основной движущей силой февральского улучшения в секторе строительства нового жилья (+5,2 процента). Закладки многосемейного жилья также увеличились в феврале, но на более скромные 0,8 процента. Хотя в зимние месяцы данные по рынку жилья часто бывают волатильными из-за большого числа сезонных факторов, февральское повышение безусловно внушает оптимизм. Тем не менее, настроения среди жилищно-строительных фирм снизились в последнее время, хотя уровень доверия по-прежнему остается значительно выше нейтральной отметки 50 пунктов. Прочное доверие предполагает, что жилищно-строительные фирмы должны продолжать увеличивать активность. Средние оценки предполагают, что по итогам 2016 года число закладок новых домов составит 1,23 млн. единиц, что будет примерно на 10 процентов больше по сравнению с 2015 годом, причем основная часть улучшения, как ожидается, будет зафиксирована в секторе построек односемейного жилья.

Согласно средним прогнозам, закладки нового жилья снизились в марте до 1170 тыс. против 1178 тыс. в предыдущем месяце.

Продажи жилья на вторичном рынке

Показатель будет опубликован в среду, 20 апреля в 14:00 GMT

Напомним, по итогам февраля продажи жилья на вторичном рынке обвалились на 7,1 процента, значительно превысив прогнозы экспертов. Продажи жилья в односемейном сегменте сократились на 7,2 процента в течение месяца, но остались на 2,0 процента больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Низкие запасы домов для продажи по-прежнему являются основной проблемой для вторичного рынка - в настоящее время уровень запасов колеблется вблизи самых низких уровней этого десятилетия. Тем не менее, ограниченные запасы поддерживают цены на жилую недвижимость. Средняя стоимость дома на вторичном рынке выросла на 4,3 процента за последний год, опередив темпы повышения личных доходов. Незавершенные сделки по продаже жилья - опережающий индикатор продаж жилья на вторичном рынке - также были неустойчивыми в начале года, но резко выросли в феврале. Такое изменение позволяет предположить, что продажи существующих домов будут увеличиваться в ближайшие месяцы.

Согласно средним прогнозам, продажи жилья на вторичном рынке выросли в марте до 5,3 млн. против 5,08 млн. в предыдущем месяце.

• Казначейство США разместило 6-месячные долговые обязательства на сумму 23,470 млрд. долларов
  
• Доходность 6-месячных долговых обязательств составила 0,350% против 0,350% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 3,85 по сравнению с 3,83 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 42,68% от объёма размещения по сравнению с 34,86% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 6,01% от объёма размещения по сравнению с 8,57% на предыдущем аукционе.
  
  

• Казначейство США разместило 3-месячные долговые обязательства на сумму 27,611 млрд. долларов
  
• Доходность 3-месячных долговых обязательств составила 0,220% против 0,230% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 4,02 по сравнению с 3,91 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 31,66% от объёма размещения по сравнению с 40,41% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 9,56% от объёма размещения по сравнению с 8,27% на предыдущем аукционе
  
  

- экономический календарь по США будет не богатым на события. Наиболее важным релизом станет предварительный производственный индекс от Markit за апрель. Несмотря на недавнее улучшение, эксперты не ждут, что индекс поднимется гораздо выше в ближайшие месяцы, поскольку производственный сектор все еще борется с более низкой активностью в нефтяном секторе и ужесточением условий кредитования.

- в еврозоне главным событием текущей недели будет заседание ЕЦБ. Аналитики не ожидают каких-либо изменений в политике, но считают, что тон заявлений главы ЕЦБ Драги будет "голубиным", так как инфляционные ожидания по-прежнему очень низкие и курс евро вырос по сравнению с мартом..

- кроме того, инвесторы обратят внимание на апрельские показатели по потребительской уверенности в еврозоне. Прогнозируется, что индекс продолжил снижаться, хотя и более медленными темпами, чем в последние месяцы. Между тем, в пятницу будут опубликованы предварительные данные по деловой активности в еврозоне, Франции и Германии.

Во вторник объем статистики будет умеренным. В 01:30 GMT в Австралии выйдет протокол последнего заседания РБА. Протокол является подробным отчетом последнего заседания центробанка посвященного денежно-кредитной политике. Протокол содержит подробное описание ситуации в экономике, финансовой сфере, глобальной экономике, рассматривается ситуация с занятостью, кредитование и инфляцией, что обеспечивая углубленное понимание условий, которые повлияли на принятое РБА решение. Протокол публикуется через две недели после самого заседания, по итогам которого дается краткое заявление центробанка.

В 09:00 GMT еврозона и Германия опубликуют индекс настроений в деловой среде от института ZEW за апрель. Показатель рассчитывается компанией Центр Европейских Экономических Исследований (ZEW), которая проводит опрос финансовых экспертов с целью оценить экономическую ситуацию страны. Результаты складываются из подсчета разницы между позитивными и негативными отзывами. При опросе учитывается мнение предполагаемого развития событий (инфляции, процентных ставок, обменных курсов) в ближайшие шесть месяцев. В опросе участвует около 350 немецких институциональных инвесторов и аналитиков. Значение выше нуля указывает на преобладание оптимистов, ниже пессимистов. Ожидается, что индекс для Германии вырос до уровня 8 пунктов по сравнению с 4,3 пункта в марте.

Затем в 12:30 GMT США заявит об изменении закладок новых домов и числе разрешений на строительство за март. Первый показатель отражает число строительных объектов, появляющихся каждый месяц. Не смотря на то, что показатель измеряет данные за месяц, его значение подается в годовом формате (х12). Является одним из главных индикаторов здоровья экономики страны. Второй индикатор показывает количество разрешений на строительство новых домов. Его значение также подается в годовом формате (х12). Индикатор очень чувствителен к изменению основных процентных ставок. В силу особенностей рынка недвижимости, значения показателя подвержены сезонным колебаниям. Ожидается, что закладки снизились до 1170 тыс. с 1178 тыс., а число разрешений выросло до 1200 тыс. с 1177 тыс.

В 13:30 GMT в Австралии состоится выступление главы РБА Гленна Стивенса. Напомним, Стивенс является главой РБА с сентября 2006 года. Его комментарии имеют высокую важность и всегда отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике РБА. Более жесткие комментарии по сравнению с ожиданиями рынка являются позитивным фактором для австралийского доллара.

В 23:50 GMT Япония опубликует отчет по общему сальдо торгового баланса за март. Показатель отражает совокупность всех торговых операций Японии, за исключением факторов, которые относятся к сезонным. Сальдо торгового баланса - это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Поскольку экономика Японии во многом зависит от экспорта, информация о торговле является критически важной для оценки развития экономики и изменения курса японской валюты. Ожидается, что профицит торгового баланса вырос до 834,6 млрд. иен с 242,8 млрд. иен в феврале.

Продажа пары GBP/USD может являться "самой простой стратегией на фоне снижения цен на нефть после встречи в Дохе и политической неопределенности в Великобритании", говорят в Societe Generale.

В банке отмечают, что снижение цен на нефть оказывает поддержку доллару США, а риск выхода Великобритании из ЕС оказывает понижательное давление на британский фунт.

По словам министра финансов Великобритании Джорджа Осборна, выход страны из ЕС будет стоить 4 300 британских фунтов на семью в год.

Согласно опросу Bloomberg о предстоящем референдуме, в настоящий момент 40% опрошенных хочет остаться в составе союза, а 39% - выйти из него.

"Учитывая значительную долю тех, кто хочет выйти из союза, а также неопределенность относительно исхода референдума, британский фунт останется под давлением еще долгое время", - отмечают в SocGen.

Доверие строителей на рынке вновь построенных домов для одной семьи осталось без изменений в апреле на уровне 58 в соответствии с индексом рынка жилья (HMI) от Национальной ассоциации строителей жилья / Wells Fargo.

"Доверие строителей удерживается на уровне 58 в течение трех месяцев подряд, показывая, что жилищный сектор для одной семьи продолжает восстанавливаться медленно, но последовательными темпами", сказал председатель NAHB Эд Брэди. "В то время как мы входим в весенний сезон покупки жилья, мы должны видеть, что рынок движется вперед ".

"Строители остаются осторожными в отношении оптимизма по поводу роста строительства в 2016 году", сказал главный экономист NAHB Роберт Дитц. "Уверенное создание новых рабочих мест и низкие ипотечные процентные ставки по-прежнему будут поддерживать прибыли на рынке жилья для одной семьи в течение нескольких месяцев вперед."

Компонент, измеряющий ожидания продаж в ближайшие шесть месяцев, вырос на один пункт до 62, а индекс покупательского трафика также увеличился на один пункт до 44. В то же время, компонент текущих условий продаж упал на два пункта до 63.

С учетом трехмесячных скользящих средних для региональных оценок индекса, все четыре региона зарегистрировали незначительное снижение. Северо-Восток и Запад упали на два пункта до 44 и 67, соответственно. В то же время, на Среднем Западе и Юге зафиксированы потери на один пункт до 57 и 58.

Статистическое управление Канады выпустило данные по иностранным инвестициям в понедельник. Иностранные инвесторы приобрели 15,94 млрд канадских долларов канадских ценных бумаг в феврале, после того, как совершили инвестиции в размере 11,41 млрд канадских долларов в январе. Январский показатель был пересмотрен в сторону понижения от инвестиций 13,51 млрд канадских долларов.

Канадские инвесторы добавили 4,4 млрд канадских долларов иностранных ценных бумаг в феврале, в основном облигаций США.

• Наблюдается "существенный прогресс" в укреплении мировой банковской системы

• Инфляция вернется к 2% в течение следующих нескольких лет

• Экономические новости, "в целом, благоприятные"

• Процесс повышения процентных ставок будет "постепенным и осторожным"

• США сталкиваются со "значительной неопределенностью и препятствиями для экономического роста"

• Перспективы европейской экономики начинают улучшаться

EUR/USD: 1.1200 (EUR 307m)

GBP/USD: 1.4000 (GBP 707m) 1.4200 (785m)

EUR/GBP 0.8000 ( EUR 282m) 0.8080-85 (248m)

AUD/USD: 0.7660 (AUD 422m) 0.7675 (590m) 0.7700 (611m)

USD/CAD 1.2800 (USD 480m) 1.2835 (340m) 1.3000 (541m)

По прогнозам Rabobank, к концу этого года пара AUD/USD упадет до 0,71 на фоне негативных факторов, связанных с Китаем, и смягчения политики Резервного банка Австралии. На момент написания статьи пара AUD/USD торговалась по 0,7708.

На прошлой неделе в агентстве Moody's предупредили о том, что бюджет Австралии вряд ли достигнет профицита к июню 2021 года, если правительство ограничится лишь умеренным сокращением расходов. По мнению Rabobank, это увеличивает вероятность ужесточения налогово-бюджетной политики, а значит, и дополнительного смягчения денежно-кредитной политики РБА.

Тем не менее, инвесторы, "судя по всему, не убеждены, что дальнейшее смягчение в этом году будет необходимо".

Существует вероятность того, что протоколы заседания РБА, которые будут опубликованы на этой неделе и/или данные по инфляции в Австралии, которые выйдут 27 апреля, "спровоцируют дальнейшую вербальную интервенцию в пользу ослабления австралийского доллара".

Цены производителей в Португалии снизились более быстрыми темпами в марте, показали данные Управления статистики Португалии в понедельник.

В целом цены производителей упали на 3,8 процента в годовом исчислении в марте, после снижения на 2,9 процента в предыдущем месяце.

Последние темпы падения были самыми крутыми с октября 2015 года, когда цены опустились на 3,9 процента.

За исключением энергетической группы, индекс цен производителей упал на 1,2 процента годовых в марте после падения на 1,1 процента в феврале.

В месячном исчислении цены производителей понизились на 0,1 процента в марте, нивелировав рост на 0,3 процента в предыдущем месяце.

Немецкая экономика сильно выросла в первом квартале, но она, вероятно, потеряет импульс во втором квартале, сообщил Бундесбанк в своем ежемесячном докладе в понедельник.

Внутренние факторы способствовали росту, в то время как экспорт оставался относительно слабым в первом квартале. Частное потребление получило выгоду от уверенных настроений потребителей, в то время как хорошие погодные условия способствовали строительству, говорится в сообщении банка.

Тем не менее, банк предупредил, что вялые новые заказы и слабые ожидания бизнеса, скорее всего, будут негативно влиять на активность во втором квартале.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

02:00 Китай Розничные продажи, г/г Март 10.2% 10.4% 10.5%

02:00 Китай Объем инвестиций в основные фонды Март 10.2% 10.3% 10.7%

02:00 Китай Промышленное производство, г/г Март 5.4% 5.9% 6.8%

02:00 Китай ВВП, г/г I кв 6.8% 6.7% 6.7%

04:30 Япония Промышленное производство, г/г (окончательные данные) Февраль -3.8% -1.2%

04:30 Япония Промышленное производство, м/м (окончательные данные) Февраль 3.7% -6.2% -5.2%

09:00 Еврозона Сальдо торгового баланса, без сезонных поправок Февраль 8 19

После того как в воскресенье в Дохе нефтедобывающие страны не смогли договориться о заморозке объемов добычи, японская иена растет против доллара США.

На встрече в Дохе, Катар, в это воскресенье крупнейшим мировым производителям нефти так и не удалось договориться о сдерживании объемов добычи, чтобы оказать поддержку ценам.

Переговоры зашли в тупик после того, как Саудовская Аравия потребовала, чтобы Иран также присоединился к сделке по заморозке уровней производства.

Иран отказался принять участие в переговорах и заявил, что не станет ограничивать свой уровень добычи, пока он не вернется до предсанкционного.

Резкое падение нефтяных котировок подорвало доверие инвесторов, и, вероятно, продолжит оказывать сопротивление склонности трейдеров к риску.

Иена в целом укрепилась с начала года, поскольку опасения инвесторов относительно политики отрицательных процентных ставок в Японии и Европе повысили рыночный спрос на безопасные активы.

Сильная иена мешает стремлениям Банка Японии укрепить рост инфляции, и японские чиновники указали, что они могут прибегнуть к интервенциям, чтобы ослабить курс национальной валюты.

Однако вероятность интервенций со стороны Японии понизилась после того, как США заявила, что не станет принимать усилия для ослабления валюты на встрече лидеров G20 в эти выходные.

В пятницу доллар опустился против иены, когда слабые данные США закрепили предположения, что Федеральная резервная система, скорее всего, будет придерживаться осторожного подхода в рассмотрении вопроса о повышении процентной ставки.

Низкие процентные ставки делают доллар менее привлекательным для ищущих прибыли инвесторов.

В Morgan Stanley говорят, что иена будет пользоваться спросом против других валют, а евро будет оставаться под давлением до запланированного на четверг заседания ЕЦБ.

Иена также продолжает пользоваться спросом на фоне того, что опасения новых землетрясений вызвали падение Nikkei.

Между тем, сегодня представитель правительства Японии заявил, что правительство внимательно следит за валютными рынками и примет меры, если участники рынка будут намеренно поднимать иену слишком высоко. По его словам, Министерство финансов и Банк Японии часто проводят консультации по поводу иены и контактируют с офисом премьер-министра. Правительство примет ответные меры, если рынки будут "намеренно" повышать иену, сказал он, не уточнив, как именно Токио собирается это сделать.

Инвесторы также ждут заседание Банка Японии, запланированное на 27-28 апреля. Помимо решения по денежно-кредитной политике банк опубликует свои прогнозы инфляции и роста экономики. Последний опрос 16 аналитиков, проведенный Reuters показал, что Банк Японии может вновь смягчить политику к июлю. 8 из них ждут смягчения политики на заседании 27-28 апреля, 3 прогнозируют, что смягчение произойдет в июне, 5-ро - в июле.

Британский фунт снизился ранее против доллара США, обновив пятничный минимум, но позже восстановил утраченные позиции. Участники рынка оценивали доклад правительства, содержащий оценки стоимости последствий выхода Великобритании из ЕС.

Экономика Великобритании в случае выхода страны из Евросоюза пострадает. Об этом говорилось в докладе правительства Великобритании, который оценивает долгосрочные экономические издержки выхода страны из состава ЕС. Доклад должен быть опубликован позже в понедельник.

Согласно заявлению министра финансов Великобритании Джорджа Осборна компании British Broadcast, которое было сделано в понедельник, выход из ЕС обойдется каждому из домохозяйств в 4300 британских фунтов (6106,9 млрд долларов США) в год.

"Это то, что каждому стоит учесть при принятии решения", - сказал Осборн, который является самым близким политическим сторонником премьер-министра Великобритании Дэвида Кэмерона. "Я уверен в том, что в составе Евросоюза наша экономика более сильна, кроме того, наши граждане находятся в большей безопасности, а также являются более обеспеченными", - добавил Осборн.

Доклад правительства также должен показать, что выход Великобритании из ЕС приведет к снижению ВВП страны к 2030 году на 6%.

Анализ издержек и выгод проводится в связи с подготовкой Великобритании к референдуму по членству в ЕС, который состоится 23 июня. Кэмерон призывает граждан поддержать сохранение членства Великобритании в ЕС. Краеугольным камнем его аргументов является вопрос об экономической безопасности. По словам Кэмерона, доступ к единому рынку ЕС, который состоит из 500 млн потребителей, является ключевым для здоровья экономики Великобритании. В случае выхода из состава ЕС, Великобритании для доступа к этому рынку придется заплатить определенную цену и следовать установленным правилам союза без права их изменения.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1313

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.4129 и затем поднялась до $1.4202

USD/JPY: в течение европейской сессии пара опустилась до Y107.83 и затем поднялась до Y108.50

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1320-25 1.1360 1.1385 1.1400 1.1420 1.1450 1.1465-70

Ордера на покупку: 1.1270-75 1.1350 1.1235 1.1220 1.1200 1.1180 1.1160 1.1150 1.1125-30 1.1100

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.4165 1.4180 1.4200 1.4220 1.4235 1.4250 1.4280 1.4300 1.4330 1.4350

Ордера на покупку: 1.4120-25 1.4100 1.4080-851.4050-60 1.4030 1.4000 1.3980 1.3965 1.3950

EUR/JPY

Ордера на продажу: 122.50 122.80 123.00 123.30 123.50 123.80 124.00 124.30 124.50

Ордера на покупку: 122.00 121.75-80 121.50 121.30 121.00 120.80 120.50 120.00

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8000 0.8020 0.8030 0.8050 0.8075-80 0.8100

Ордера на покупку: 0.7970 0.7050-55 0.7925-30 0.7900 0.7880 0.7850 0.7830 0.7800

USD/JPY

Ордера на продажу: 108.20-25 108.50 108.80 109.00 109.30 109.50 109.75-80 110.00 110.20 110.50

Ордера на покупку: 107.80-85 107.60-65 107.50 107.30 107.00 106.85 1.0650

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7680-85 0.7700 0.7720-25 0.7750 0.7780 0.7800

Ордера на покупку: 0.7650 0.7620-25 0.7600 0.7580 0.7550 0.7520 0.7500

Министр финансов Великобритании Джордж Осборн сказал, что если граждане проголосуют за выход из Европейского Союза, это сделает народ "постоянно беднее".

Потери экономики от выхода были бы эквивалентно 4 300 фунтов стерлингов в год для каждого домохозяйства до 2030 года, написал Осборн в статье, опубликованной в The Times. Экономика сократится на 6 процентов к 2030 году, сказал он.

Будет меньше торговли, меньше инвестиций и меньше бизнеса. "Покиньте ЕС и факты таковы:. Великобритания будет постоянно беднее, семьи Британии будут постоянно беднее тоже", написал он.

"Вывод очевиден - для британской экономики и для семей выход из ЕС будет равносильным нанесению самому себе раны," сказал Осборн.

Министерство финансов выпустило отчет на 200 страницах, анализирующий стоимость выхода из ЕС.

Средняя запрашиваемая цена на дома в Великобритании выросла на 1,3 процента по сравнению с мартом в апреле, сайт отслеживания недвижимости Rightmove заявил в понедельник, поднявшись до рекордных 307 033 фунтов.

Это следует за увеличением на 1,3 процента в марте.

Среди отдельных компонентов обследования, цены в Лондоне выросли всего на 0,3 процента - самый медленный рост среди регионов, поскольку покупатели смотрели дома в пригородах в последние недели, сказал Rightmove.

На ежегодной основе, цены выросли на 7,3 процента после роста на 7,6 процента в предыдущем месяце.

Цены на жилье в большинстве китайских городов вновь увеличились в марте, показали данные Национального бюро статистики в понедельник.

По сравнению с предыдущим месяцем, цены на жилье выросли в 62 городов из 70, обследованных правительством. Они упали в оставшихся 8 городах.

Самый высокий рост цен на жилье был отмечен в Сямэнь, на 5,4 процента, а резкий спад был замечен в Дали, на 0,7 процента.

На ежегодной основе, цены на жилье выросли в 40 городах из 70 городов в марте, в то время как они упали в 29 городах.

Согласно мнению аналитиков швейцарского банка Credit Suisse, пара USD/CAD находится в нисходящем тренде. Эксперты считают, что ближайшим сильным уровнем поддержки является уровень C$1.2670, на котором базируется коррекционный уровень Fibo 38.2% от подъема с 2011 года. «Если пара сумеет продавить данную поддержку, то дальнейшего снижения пары USD/CAD не избежать. В Credit Suisse ожидают снижения после прорыва к C$1.2125 и C$1.2048.

D/W

Цены на нефть рухнули после провала переговоров в Дохе

Цены на нефть упали в понедельник, 18 апреля, на мировых площадках на фоне того, что накануне на встрече в Дохе члены ОПЕК, Россия и Казахстан не смогли договориться о замораживании объемов добычи черного золота. На электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) стоимость барреля американской сырой нефти потеряла 2,20 доллара и составила 38,16 доллара, продемонстрировав снижение на 5,5 процента, передает агентство AP. В ходе торгов она опускалась до 37,61 доллара, после чего отыграла часть падения, на тот момент составлявшего 6,8 процента.

В Бразилии депутаты проголосовали за импичмент президента

Как минимум 342 из 513, то есть две трети членов Палаты депутатов Бразилии - нижней палаты Национального конгресса (парламента страны) - проголосовали в воскресенье, 17 апреля, за отстранение президента Дилмы Руссефф от занимаемой ею должности. Этого достаточно для передачи предложения об импичменте на рассмотрение в верхнюю палату парламента.

газета. ru

В Кувейте на 60% сократилась нефтедобыча из-за протестов

Нефтедобыча в Кувейте сократилась на 60% из-за забастовки работников нефтяной отрасли, передает Bloomberg.

BBC

Тысячи японцев покидают дома из-за угрозы подземных толчков

Японские власти эвакуируют приблизительно 250 тысяч жителей из-за риска новых подземных новых толчков. На прошлой неделе два мощных землетрясения на юго-западном острове Кюсю унесли жизни по меньшей мере 42 человек.

EUR/USD: 1.1200 (EUR 307m)

GBP/USD: 1.4000 (GBP 707m) 1.4200 (785m)

EUR/GBP 0.8000 ( EUR 282m) 0.8080-85 (248m)

AUD/USD: 0.7660 (AUD 422m) 0.7675 (590m) 0.7700 (611m)

USD/CAD 1.2800 (USD 480m) 1.2835 (340m) 1.3000 (541m)

Сегодня представитель правительства Японии заявил, что кабмин следит за валютными рынками и примет соответствующие меры, если трейдеры продолжат намеренно поднимать курс иены.

Минфин и Банк Японии постоянно взаимодействуют по данному вопросу и держит руку на пульсе событий. Напомним, сегодня курс японской иены в очередной раз показал укрепление, а ранее, в пятницу, в Вашингтоне министр финансов Японии Таро Асо пригрозил принятием "необходимых" мер против роста иены.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

В 10:00 GMT Ежемесячный отчет Бундесбанка

В 12:30 GMT Член FOMC Уильям Дадли выступит с речью

В 15:30 GMT США проведет аукцион по продажи 3-х и 6-месячных долговых обязательств

В 16:30 GMT Член FOMC Нил Кашкари выступит с речью

В 23:00 GMT Член FOMC Эрик Розенгрен выступит с речью

Сегодня аналитики известного инвестиционного банка Citi опубликовали свой прогноз по цене на нефть в 2016 году. Эксперты повысили свой предыдущий прогноз и теперь ждут цены на нефть к концу 2016 года на уровне $43 за баррель сорта Brent. Напомним, ранее аналитики прогнозировали цену $40. В Citi считают, на нефтепродукты будет расти, а геополитические риски будут снижаться. «Нынешние цены на черное золото являются слишком низкими для поддержания нормального функционирования рынка» - заявили в Citi.

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, г/г Март 2.3% 4.2%

01:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, м/м Март -0.1% 2.2%

Австралийский доллар упал на фоне неудачи в переговорах в Дохе, что негативно сказалось на ценах нефти. Страны, на долю которых приходится почти половина объема нефти на рынке, в воскресенье не смогли договориться о заморозке темпов добычи, которая могла бы способствовать повышению цен на это сырье. Переговоры прекратились после того, как Саудовская Аравия неожиданно для участников встречи вновь выдвинула требование о том, чтобы Иран также согласился на ограничение добычи. Читать далее...

Сегодня состоялось выступление главы секретариата Кабинета Министров Японии, г-на Суги. Чиновник сообщил, что они сделают все возможное, чтобы помочь компаниями, пострадавшим после катастрофы в Кумамото. «Камин выделит необходимую финансовую поддержку и при необходимости можно будет использовать зарезервированные средства в размере 350 млрд иен» - заявил Суга. На вопрос журналиста о том, повлияет ли землетрясение на решение по срокам по налогу с продаж, чиновник воздержался от комментариев.

Выступая в субботу на встрече Международного валютного фонда, министр финансов Германии, Вольфганг Шойбле заявил, что он бы хотел видеть Великобританию и далее в составе ЕС. Однако, если королевство решит выйти из состава Европы, то этот процесс для нее легким не будет. «В случае Brexit, таких же легких торговых отношений с Германией уже не удастся выстроить. Помимо этого, станет вопрос об исключение британского футбола из чемпионата Европы» - прокомментировал Шойбле.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1424 (2086)

$1.1374 (953)

$1.1331 (452)

Цена на момент написания обзора: $1.1288

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1230 (2852)

$1.1180 (3698)

$1.1149 (3326)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 мая составляет 33907 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1600 (3835);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 мая составляет 48608 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0900 (4774);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 15 апреля составило 1,43 против 1,46 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4406 (2152)

$1.4309 (1466)

$1.4214 (1168)

Цена на момент написания обзора: $1.4168

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4091 (1645)

$1.3994 (2649)

$1.3896 (1300)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 мая составляет 25102 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4500 (2772);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 мая составляет 30729 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3850 (4053);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 15 апреля составило 1,22 против 1,23 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Курс евро мало изменился по отношению к доллару США после роста в пятницу, когда давление на доллар оказали данные по промышленному производству и настроениям потребителей. Объем промышленного производства в США продолжил сокращаться по итогам марта, что указывает на сохраняющуюся слабость в секторе. Об этом сообщалось в отчете Федеральной резервной системы. Согласно данным, с учетом сезонных колебаний промышленное производство снизилось в марте на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем. Стоит подчеркнуть, падение производства фиксируется шестой раз за последние семь месяцев. В первом квартале производство уменьшилось на 2,2% в годовом исчислении. В то же время, использование производственных мощностей просело в марте на 0,5 процентного пункта, до 74,8%. Последнее значение на 5,2 процентных пункта ниже среднего показателя между 1972 и 2015 годами. Экономисты ожидали, что объем производства сократится на 0,1%, а загрузка мощностей составит 75,4%.

Кроме того, предварительные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали: в апреле американские потребители чувствовали себя более пессимистично в отношении экономики, чем в прошлом месяце. Согласно данным, в этом месяце индекс потребительских настроений снизился до 89,7 пункта по сравнению с окончательным чтением за март 91,0 пункта. Последнее значение оказалось самым низким с сентября 2015 года. Аналитики ожидали, что индекс вырастет до уровня 92,0 пункта.

Канадский доллар упал, после того как стало известно, что страны-производители нефти на встрече в столице Катара Дохе так и не смогли договориться о "заморозке" уровня добычи, переговоры, длившиеся более 12 часов, закончились уверениями сторон в том, что им нужно еще немного времени на размышления, а рынок и так себя неплохо чувствует.

Таким образом, длившиеся почти два месяца усилия по организации встречи публично закончились безрезультатно. Впрочем, мало кто из экспертов ожидал успеха, предрекая, что цены на нефть упадут при любом итоге, так как все ожидания от переговоров рынок уже отыграл.

Необходимость встречи первоначально была вызвана резким падением цен на нефть в начале года до уровня ниже $30 за баррель, что поставило под угрозу бюджеты ряда стран- производителей. Цены на нефть росли в последние дни на ожиданиях, что страны-производители смогут договориться о "заморозке" объемов добычи. Восстановление цены на нефть марки Brent с начала года составило уже 65%. Судя по всему, производители решили, что такого результата им вполне достаточно.

Стоимость техасской светлой нефти (WTI) с поставкой в мае резко упала в воскресенье на электронных торгах в Нью- Йорке. Баррель WTI подешевел на 5,65% до $38,08.

Австралийский доллар упал с начала торговой сессии на фоне неудачи в переговорах в Дохе, что негативно для цен на нефть. Однако австалийска валюта немного вернула утраченные позиции после публикации данных по продажам новых транспортных средств в Австралии.

Продажи новых транспортных средств В Австралии в марте выросли на 2,2% после снижения на -0,1% в феврале. В годовом исчислении показатель увеличился на 4,2% с предыдущего значения 2,3%.

Отчет по продажам новых транспортных средств, публикуемый Австралийским бюро статистики, отражает число продаж новых транспортных средств в Австралии. Он также считается индикатором потребительского доверия. Стоит отметить, что продажи новых транспортных средств представляют собой небольшой компонент отчета по австралийской экономике в целом.

Новозеландский доллар также резко упал в начале торгов, однако почти полностью вернул утраченные позиции после публикации данных по инфляции в Новой Зеландии.

Индекс потребительских цен в Новой Зеландии в первом квартале вырос на 0,2% после снижения на -0,5% в четвертом квартале 2015 года. Аналитики ожидали рост показателя на -0,1%. В годовом исчислении инфляция в Новой Зеландии составила 0,4%, что ниже предыдущего значения 0,1%, но совпало с ожиданием аналитиков.

Индекс потребительских цен - показатель, публикуемый Бюро статистики Новой Зеландии и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность новозеландского доллара. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным фактором для новозеландской валюты.

Рост цен на табачные изделия, продукты питания, а также расходы на жилье были противопоставлены снижению цен на бензин и авиабилеты.

Продажи новых транспортных средств в Австралии в марте выросли на 2,2% после снижения на -0,1% в феврале. В годовом исчислении показатель увеличился на 4,2% с предыдущего значения 2,3%.

Отчет по продажам новых транспортных средств, публикуемый Австралийским бюро статистики, отражает число продаж новых транспортных средств в Австралии. Он также считается индикатором потребительского доверия. Стоит отметить, что продажи новых транспортных средств представляют собой небольшой компонент отчета по австралийской экономике в целом. Обычно высокое значение показателя является позитивным фактором для австралийской валюты.

Австралийский доллар немного вырос после публикации показателя, после падения на фоне

неудачи в переговорах в Дохе, что негативно для цен на нефть.

Индекс потребительских цен в Новой Зеландии в первом квартале вырос на 0,2% после снижения на -0,5% в четвертом квартале 2015 года. Аналитики ожидали рост показателя на -0,1%. В годовом исчислении инфляция в Новой Зеландии составила 0,4%, что ниже предыдущего значения 0,1%, но совпало с ожиданием аналитиков.

Индекс потребительских цен - показатель, публикуемый Бюро статистики Новой Зеландии и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность новозеландского доллара. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным фактором для новозеландской валюты.

Из отчета бюро статистики Новой Зеландии:

• Рост цен на сигареты, продукты питания, а также расходы на жилье были противопоставлены снижению цен на бензин и авиабилеты
  
• За исключением цен на табачные изделия, индекс потребительских цен показал падение на 0,1% в марте 2016 года
  
• Цены на бензин, снизившись на 7,7% внесли наибольший вклад в рост показателя
  
• За исключением цен на бензин, индекс потребительских цен показал увеличение на 0,7% в годовом исчислении.
  
• Низкие цены на нефть, наряду с конкуренцией на рынке, также способствовало к снижению стоимости авиабилетов.
  
  

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1287 +0,24%

GBP/USD $1,4202 +0,39%

USD/CHF Chf0,9676 +0,11%

USD/JPY Y108,75 -0,61%

EUR/JPY Y122,70 -0,41%

GBP/JPY Y154,45 -0,21%

AUD/USD $0,7721 +0,41%

NZD/USD $0,6918 +1,08%

USD/CAD C$1,2819 -0,21%

(время/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

01:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, г/г Март 2.3%

01:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, м/м Март -0.1%

10:00 Германия Ежемесячный отчет Бундесбанка

12:30 Канада Объем операций с иностранными ценными бумагами Февраль 13.51

12:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли

14:00 США Индекс состояния рынка жилья от NAHB Апрель 58 59

14:00 США Индекс ведущих индикаторов Март 0.1%