Новости и прогнозы: валютный рынок от 19-04-2016

"В последнее время евро отступил от своих недавних максимумом, и это, вероятно, должно уменьшить озабоченность в Совете управляющих о том, что необоснованное удорожание национальной валюты усложнит задачу по ускорению экономического роста и инфляции. Однако, не обязательно, что ЕЦБ сейчас более спокойно смотрит на экономические перспективы еврозоны. Действительно, финансовые условия в еврозоне не получили явной выгоды от последнего глобального увеличения склонности к риску. Кроме того, беспокойство вызывает то, что финансовые ценные бумаги пытаются дорожать, несмотря на последние меры ЕЦБ по оживлению внутреннего спроса с помощью предоставления дешевого финансирования для банков. И последнее, но не менее важное, инфляционные ожидания еще больше ухудшились, несмотря на отскок мировых цен на сырье. В то время как более слабые перспективы роста могут быть причиной такого изменения, мы считаем, что устойчивость евро играет свою роль. ЕЦБ может не упомянуть о курсе евро на этой неделе, но будет держать дверь открытой для дальнейшего смягчения политики. В то время как единая валюта может сразу восстановиться, более долгосрочные риски для валюты должны быть на нижней стороне", - сказали эксперты.

Португалия находится под угрозой нарушения бюджетных правил Европейского Союза, сказал вице-президент Европейской комиссии Валдис Домбровскис. Также он добавил, что обновленная оценка будет опубликована исполнительным органом ЕС уже в мае.

Домбровскис заявил, что на основе февральских прогнозов Комиссии по экономической деятельности Португалии и оценке правительственных мер, есть вероятность, что страна может нарушить правила "Пакта о стабильности и росте". "Что касается финансового положения, Комиссия считает, что планы правительства подвергаются риску несоблюдения положений Пакта стабильности и роста", - сказал Домбровскис.

Португалия стремится сократить дефицит бюджета до 2,2 процента от ВВП в этом году с 4,4 процента в 2015 году и считает, что находится на пути, чтобы сделать это.

Международный валютный фонд полагает, что Лиссабон будет осуществлять дополнительные меры для достижения этой цели.

Доллар значительно подешевел против евро, достигнув минимума 13 апреля. Основное давление на валюту оказали слабые данные по рынку жилья США, которые, вероятно, заставят ФРС более осторожно подходить к вопросу повышения процентных ставок в ближайшие несколько месяцев. Министерство торговли заявило, что закладки новых домов в США упали больше, чем ожидалось в марте, а число разрешений на строительство домов достигло однолетнего минимума, предполагая некоторое охлаждение рынка жилья. Закладки новых домов снизились на 8,8 процента и с учетом сезонных колебаний достигли годового уровня 1,09 млн единиц, самого низкого уровня с октября. Февральские данные были пересмотрены до уровня 1,19 млн единиц по сравнению с ранними оценками 1,18 млн единиц. Экономисты прогнозировали, что закладки новых домов упадут до 1170 тыс. единиц в прошлом месяце. Падение в прошлом месяце указало на замедление активности на рынке недвижимости. Тем не менее, фундаментальные показатели рынка жилья остаются сильными на фоне растущего рынка труда. В прошлом месяце, закладки односемейных домов, самый большой сегмент рынка, упали на 9,2 процента до 764000 единиц, самого низкого показателя с октября. Разрешения на строительство упали на 7,7 процента до 1,09 миллиона единиц в прошлом месяце, самый низкий уровень с марта прошлого года.

В центре внимания также оказались комментарии чиновников Федеральной резервной системы. Президент ФРС Нью-Йорка Дадли заявил, что экономические условия в США "в основном благоприятны", но ФРС следует проявлять осторожность при повышении ставок. Президент ФРС Бостона Розенгрен, однако, сказал, что ФРС может повысить ставки более быстрыми темпами, чем в настоящее время ожидают инвесторы. Фьючерсы на процентные ставки ФРС указывают на 1%-ную вероятность повышения ставок в апреле и 20%-ную вероятность в июне.

Фунт укрепился почти на 150 пунктов против доллара, обновив максимум текущего месяца. Росту валюты способствовало общее усиление тяги к риску и результаты опроса общественного мнения, указавшие на превышение числа сторонников сохранения Британии в Европейском союзе. Дальнейшее повышение пары сдерживают заявления главы Банка Англии Карни. Он сообщил, что в случае серьезной угрозы ЦБ может понизить процентные ставки. Также Карни уделил внимание вопросу выхода Британии из ЕС, и вновь предупредив о рисках, с которыми сталкивается экономика в преддверии предстоящего референдума. "Голосование в пользу выхода из ЕС может привести к длительному периоду неопределенности относительно перспектив экономики. Это, в свою очередь, может оказать давление на спрос и экспорт и посеять сомнения относительно способности экономики продолжить рост в будущем", - заявил глава ЦБ. "Также Брекзит может привести к росту ставок по ипотечным кредитам, ускорению инфляции и повышению банковских ставок. Роль Лондона в финансовой сфере также заметно сократится после выхода страны из состава ЕС", - добавил Карни. Между тем, Карни отметил, что ухудшение ситуации в Китае может сильнее навредить Британии, чем выход из состава Европейского союза.

Канадский доллар существенно вырос против доллара США, достигнув максимума 10 июля 2015 года, что было связано с повышение цен на нефть и повсеместным ослаблением американской валюты. Нефтяные фьючерсы дорожают, так как забастовки нефтяников в Кувейте почти вдвое уменьшили объем добычи в стране, и затмили медвежьи настроения. В то же время аналитики ожидают, что падение добычи будет краткосрочным и вскоре инвесторы снова сосредоточатся на переизбытке предложения. "В ближайшие дни добыча в Кувейте может частично восстановиться из-за перераспределения работников, не вышедших на забастовку, и использования запасов, что поможет избежать форс-мажора с погрузкой", - считают аналитики Eurasia Group. Инвесторы также ожидают публикации данных Американского института нефти (API) по запасам нефти. Если API сообщит о значительном падении запасов, цены на нефть могут еще больше вырасти.

Небольшое влияние на канадский доллар оказали заявления главы ЦБ Канады Полоза. Он сообщил, что сильные данные по ВВП за 1 квартал в некоторой степени объясняются временными факторами. Что касается ситуации на валютном рынке, Полоз заявил, что восстановление канадского доллара связанно с изменением ожиданий по монетарной политике США и Канады "Несмотря на то, что недавние экономические данные в целом были обнадеживающими, они отличаются переменным характером. Мы пока не увидели конкретных доказательств увеличения объёма инвестиций и ускорения роста числа новых компаний. Вероятность того, что инфляционная цель будет достигнута раньше ожиданий, очень низка", - добавил глава ЦБ Канады.

Греческое правительство заявило, что данные, публикуемые на этой неделе, подтвердят более заметное улучшение экономической ситуации, чем ожидалось в прошлом году и помогут завершить обзор программы реформ. Также в правительстве добавили, что могут быть реализованы дополнительные меры, если не удастся достичь запланированных показателей.

Успешное завершение обзора реформ Афин и финансового прогресса в рамках международной финансовой помощи, согласованной прошлым летом, поможет разблокировать дополнительную помощь, необходимую для погашения долгов и неоплаченные государственных счетов. Процесс затянулся на несколько месяцев частично из-за раскола среди международных кредиторов касательно, как будет развиваться экономика и нуждается ли страна в облегчении долгового бремени, а также из-за отказа Афин ввести дополнительные непопулярные меры.

Стоит подчеркнуть, Евростат выпустит свои данные по Греции в четверг. "Отчет, вероятно, подтвердит более высокий профицит первичного бюджета по сравнению с первоначальными оценками. Позитивное развитие событий станет основой для завершения обзора", - сказала представитель правительства Греции Ольга Геровасили.

"После того, как в марте ЕЦБ существенно смягчил денежно-кредитную политику, мы ожидаем, что Совет управляющих поддержит свою стратегию в ходе ближайшей встречи, запланированной на четверг. Между тем, недавно представленные экономические данные не содержали признаков ухудшения инфляционных перспектив, что снижает шансы на дальнейшее смягчение политики. Совет управляющих, вероятно, подтвердит, что ключевая ставка банка будет оставаться на текущих или даже более низких уровнях в течение длительного периода, далеко за пределы времени, в течение которого ЦБ планирует чистые покупки активов. Совет также может подчеркнуть, что смягчит денежно-кредитную политику, если это будет необходимо. Кроме того, мы не ожидаем, что во время встречи будет обсуждаться использование "вертолетных денег", так как различные члены Совета уже обозначили правовые ограничения. Учитывая последние действия ЕЦБ, обновленные макроэкономические прогнозы могут показать, что банк, скорее всего, достигнет целевого показателя инфляции в среднесрочной перспективе", - заявили эксперты.

Глава Банка Испании заявил, что правительство должно обуздать фискальную политику и продолжать проводить экономические реформы, чтобы снизить дефицит государственного бюджета, который сократился меньше, чем первоначально прогнозировалось.

"Фискальная политика должна иметь более ограничительный характер, пока процесс фискальной консолидации не будет завершен", - сказал глава ЦБ Луис Мария Линде.

"Наша задача состоит в том, чтобы уменьшить объем государственного долга", - отметил он, добавив, что Испания должна сделать государственные расходы и налоговую систему более эффективной.

Правительство заявило, что ранее была поставлена цель сократить дефицит государственного бюджета в этом и следующем году более медленными темпами, чем первоначально было согласованно с Брюсселем, учитывая "промах" с целевыми показателями на 2015 год.

Доля людей трудоспособного возраста в странах с развитой экономикой, которые имеют рабочие места, наконец, вернулась к докризисному уровню в течение последних трех месяцев 2015 года. Об этом сегодня сообщили в Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).

Уровень занятости резко упал в период после финансового кризиса 2008 года, достигнув "дна" в конце 2010 года, но с тех он неуклонно растет, хотя и медленно. В конце прошлого года уровень занятости среди населения в возрасте 15-64 лет достиг 66,5%, что примерно соответствует показателю за второй квартал 2008 года, то есть до начала финансового кризиса.

В то время как повышение уровня занятости до предкризисных уровней после более семи лет слабости является показателем того, что мировая экономика продолжает восстанавливаться после "травмы", это также служит напоминанием о том, насколько разрушительным был кризис.

Данные от ОЭСР также указали на большие различия в степени восстановления среди различных экономик - Япония, Германия и Британия превысили уровень докризисной занятости, в то время как США и еврозоне еще предстоит пересечь этот порог. Между тем, в ОЭСР отметили, что значительное увеличение уровня занятости было замечено во многих странах Центральной и Восточной Европы, во главе с Венгрией (до 64,7% в конце прошлого года с 56,3% во втором квартале 2008 года). Польша, Чехия и Словакия также зарегистрировали значительные подъемы.

• Казначейство США разместило 4-недельные долговые обязательства на сумму 34,708 млрд. долларов
  
• Доходность 4-недельных долговых обязательств составила 0,175% против 0,200% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 3,55 по сравнению с 3,60 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 26,98% от объёма размещения по сравнению с 24,33% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 6,47% от объёма размещения по сравнению с 4,78% на предыдущем аукционе
  
  

В среду выйдет небольшое число данных. В 08:30 GMT Британия заявит об изменении среднего заработка и уровне безработицы за февраль, а также количестве заявлений на получение пособий по безработице за март. Последний показатель отражает количество заявлений безработных на трудоустройство в центрах занятости. Чем ниже безработица, тем большему количеству людей платят зарплату, что вызывает рост инфляции. Численность безработных граждан является важным сигналом общей ситуации в экономике, поскольку потребительские расходы в значительной мере связаны с условий на рынке труда. Ситуация на рынке труда имеет сильное влияние на кредитно-денежную политику Банка Англии. Ожидается, что темпы роста среднего заработка ускорились до 2,3% с 2,1%, а уровень безработицы остался на отметке 5,1%. Тем временем, число обращений за пособием, по оценкам, сократилось на 10 тыс.

В 14:00 GMT США опубликует отчет по продажам жилья на вторичном рынке за март. Показатель отражает количество проданных домов на вторичном рынке недвижимости США. Может давать представление об оптимизме потребителей (покупательской уверенности) и об их способности покупать дорогостоящие вещи. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Этот индикатор публикуется в годовых темпах продаж с коррекцией на сезонность (скорректированный на сезонность объем продаж за месяц умножается на 12). Согласно прогнозам, продажи жилья выросли до 5,3 млн. с 5,08 млн.

В 14:30 GMT Минэнерго США сообщит об изменении запасов нефти за прошлую неделю.

• Выход Великобритании из ЕС может оказать значительное влияние на цены на активы
  
• Выход Великобритании из ЕС приведет к ужесточению финансовых условий
  
• Международная ситуация по-прежнему непростая
  
• Банк Англии помнит о рисках, связанных с быстрым ростом кредитования

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам февраля ведущий экономический индекс (LEI) для Франции опустился на 0,1 процента, до 112,9 пункта (2010=100) после роста на 0,1 процента в январе и повышения на 0,2 процента в декабре. В течение шести месяцев (по февраль) данный показатель вырос на 0,4 процента по сравнению с повышением на 1,0 процента в течение предыдущих шести месяцев (по январь).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) остался без изменений в феврале, на уровне 101,6 пункта (2010 = 100) после увеличения по 0,2 процента в январе и декабре. За шестимесячный период (по февраль) индекс вырос на 0,7 процента, немного медленнее, чем за предыдущие 6 месяцев (+0,9 процента).

• Многие развивающиеся рынки были бы рады, если бы ФРС придерживалась плана по повышению ставок
  
• Наблюдается "неизбежная" неопределенность касаемо сдвига в экономике Китая
  
• Правительство Китая все еще привержено задаче осуществления экономических реформ
  
• Центральные банки должны фокусироваться на экономическом росте, а не на валютных курсах
  
• Необходим более быстрый экономический рост в мире, чтобы ослабить социальную напряженность
  
  

Итальянская статистическая служба Istat опубликовала данные о промышленном производстве во вторник. Промышленное производство в Италии выросло с учетом сезонных колебаний на 0,3% в феврале, после падения на 1,6% в январе. Январский показатель был пересмотрен с повышения на 1,9%.

На ежегодной основе, промышленное производство в Италии выросло с учетом сезонных колебаний на 0,3% в феврале, после снижения в январе на 1,7%.

Индекс стоимости строительства для жилых домов остался без изменений в феврале по сравнению с предыдущим месяцем, индекс затрат на строительство дорог с туннельной секцией упал на 0,3%, тогда как индекс затрат на строительство дорог без туннельной секции снизился на 0,3%.

Объемы строительства в Италии увеличились в феврале после падения в предыдущие два месяца, показали данные статистического бюро Istat во вторник.

С учетом сезонных колебаний индекс производства в строительстве вырос на 0,3 процента за месяц в феврале, компенсировав 1,6 процента падения в январе.

Аналогичным образом, объемы строительства выросли с коррекцией на рабочие дни на 0,3 процента годовых в феврале, в отличие от снижения на 1,7 процента в предыдущем месяце.

На нескорректированной основе, производство в строительстве выросло на 5,3 процента в феврале по сравнению с годом ранее.

USD/JPY 108.50 (USD 366m) 110.00 (1.07bln) 110.50 (599m)

EUR/USD: 1.1300 (EUR 361m) 1.1310-25 (603m) 1.1400 (534m) 1.1460 (245m)

AUD/USD: 0.7590 (AUD 210m) 0.7750 (388m)

USD/CAD 1.2250 (USD 400m) 1.2900 (598m) 1.3100 (235m)

AUD/JPY 84.65 (AUD 236m)

Профицит счета текущих операций в Италии увеличился в феврале по сравнению с годом ранее, показали данные Банка Италии во вторник.

Профицит счета текущих операций вырос до 1,38 млрд евро в феврале по сравнению с 1,09 млрд евро за аналогичный месяц прошлого года. В январе сальдо счета текущих операций показало дефицит в размере 1,07 млрд евро.

Товарное положительное сальдо торгового баланса выросло до 4,36 млрд евро в феврале с 4,25 млрд евро в соответствующем месяце 2015 года В то же время дефицит по торговле услугами увеличился до 1,13 млрд евро с 0,97 млрд евро.

Баланс счета операций с капиталом обратился к профициту в размере 40 млн евро в феврале по сравнению с 23 млн евро годом ранее. Кроме того, финансовый счет вернулся к профициту в размере 1,22 млрд евро с дефицита 3,52 млрд евро.

За двенадцать месяцев до февраля, профицит счета текущих операций страны составил 36,8 млрд евро, по сравнению с 30,2 млрд евро за тот же период предыдущего года.

В еврозоне объемы строительства сократились в феврале, после того, как сильно восстановились в предыдущем месяце, показали данные Евростата во вторник.

Объемы строительства упали с учетом сезонных колебаний на 1,1 процента за месяц в феврале, нивелировав подъем на 2,4 процента в январе, который был пересмотрен с увеличения на 3,4 процента, о котором сообщалось ранее.

На ежегодной основе объемы строительства расширилась более медленными темпами на 2,5 процента в феврале, после роста на 4,9 процента в предыдущем месяце, пересмотренного с роста на 6,0 процента по предварительным оценкам.

Среди государств-членов, самый высокий ежемесячный спад производства в строительстве был зафиксирован во Франции, Швеции и Словакии, в то время как наибольший рост был замечен в Румынии, Болгарии и Великобритании.

Закладки новых домов в США упали больше, чем ожидалось в марте, и разрешения на строительство домов достигли однолетнего минимума, предполагая некоторое охлаждение рынка жилья, соответствуя признакам резкого замедления темпов экономического роста в первом квартале.

Закладки новых домов снизились на 8,8 процента и с учетом сезонных колебаний достигли годового уровня 1,09 млн единиц, самого низкого уровня с октября, Министерство торговли заявило во вторник.

Февральские данные по закладкам новых домов были пересмотрены до уровня 1,19 млн единиц по сравнению с ранними оценками 1,18 млн единиц.

Экономисты прогнозировали, что закладки новых домов упадут до 1170 тыс. единиц в прошлом месяце. Падение в прошлом месяце указало на замедление активности на рынке недвижимости и отразило другие данные, такие как бизнес-расходы, торговля и розничные продажи, которые свидетельствовали о том, что экономический рост застопорился в первом квартале.

Экономика тормозится под влиянием сильного доллара и слабого мирового спроса, которые негативно сказались на экспорте. Снижение цен на нефть также повлияло, поскольку оно снизило прибыль энергетических компаний, что привело к резкому снижению расходов на капитальные проекты.

Тем не менее, фундаментальные показатели рынка жилья остаются сильными на фоне растущего рынка труда, что расширяет возможности занятости для молодых людей, и в свою очередь, повышая образование домашних хозяйств.

В прошлом месяце, закладки односемейных домов, самый большой сегмент рынка, упали на 9,2 процента до 764000 единиц, самого низкого показателя с октября.

Односемейные закладки упали во всех четырех регионах в прошлом месяце, снизившись на 4,9 процента на юге, где сосредоточено большинство строительство домов. Закладки новых домов для волатильного многоквартирного сегмента снизились на 7,9 процента до 325000 единиц.

Разрешения на строительство упали на 7,7 процента до 1,09 миллиона единиц в прошлом месяце, самый низкий уровень с марта прошлого года. Разрешения на строительство односемейных домов снизились на 1,2 процента в марте, в то время как многоквартирные разрешения на строительство упали на 18,6 процента.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

08:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, без учета сезонных поправок, млрд Февраль 8.3 Пересмотрено с 6.3 11.1

09:00 Еврозона Изменение объема строительства, г/г Февраль 6% 2.5%

09:00 Еврозона Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Апрель 10.6 8.8 21.5

09:00 Германия Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Апрель 4.3 8 11.2

Евро вырос против доллара США, получив поддержку от данных по настроения в деловой среде от института ZEW. Немецкое экономическое доверие укрепилось второй месяц подряд в апреле, показали во вторник результаты опроса от Центра европейских экономических исследований ZEW.

Индикатор экономических настроений вырос больше, чем ожидалось, на 6,9 пункта до 11,2 в апреле. Согласно прогнозам, он должен был вырасти до 8,0.

"Удивительно позитивные экономические новости из Китая, кажется, улучшили настроения среди экспертов финансового рынка," сказал профессор Саша Штеффен, руководитель научно-исследовательского отдела «Международные финансы и финансовый менеджмент" в ZEW.

«Тревога о возможном выходе Великобритании из ЕС, похоже, оказывает негативное влияние ", сказал Штеффен.

Индекс текущей ситуации неожиданно упал на 3 пункта до 47,7 пункта в апреле. Ожидаемая оценка была 50,8.

Индекс экономической уверенности в еврозоне вырос на 10,9 пункта до 21,5 в апреле. В то же время, индикатор текущей ситуации незначительно снизился на 0,3 пункта до -12,1.

Сырьевые валюты, такие как австралийский и новозеландский доллары, достигли 10-месячных пиков к американскому доллару благодаря восстановлению цен на нефть, поддержавшему аппетиты к риску на мировых рынках.

Канадский доллар достиг максимума с июля, так как нефтяные котировки восстановились после минимумов, установленных в понедельник из-за провала переговоров о заморозке добычи в Дохе.

Цены на Brent выросли до $43,66 за баррель после минимума понедельника - $40,10. Нефтяные котировки укрепились во вторник благодаря забастовке нефтяников в Кувейте, которая привела к сокращению добычи черного золота в стране.

"Довольно удивительно, как цены на нефть восстановились после минимумов понедельника. Это поддерживает аппетиты к риску и толкает сырьевые валюты вверх, - сказал Нильс Кристенсен из Nordea. - Мы считаем, что пока нефть держится выше $43 за баррель, сырьевые валюты продолжат получать поддержку".

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1349

GBP/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.4387

USD/JPY: в течение европейской сессии пара опустилась до Y108.78 и затем поднялась до Y109.48

В 12:30 GMT в США выйдут закладки новых домов и разрешения на строительство за март. В 13:30 GMT состоится выступление главы РБА Гленна Стивенса. В 23:50 GMT Япония выпустит общее сальдо торгового баланса за март.

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1350 1.1365 1.1385 1.1400 1.1420 1.1450 1.1465-70 1.1500

Ордера на покупку: 1.1320 1.1300 1.1275-80 1.1250 1.1235 1.1220 1.1200 1.1180 1.1160 1.1150

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.4350 1.4370 1.4390-1.4400 1.4420 1.4450 1.4480 1.4500

Ордера на покупку: 1.4300 1.4280 1.4250 1.4230 1.4200 1.4180-85 1.4165 1.4150 1.4120-25 1.4100

EUR/JPY

Ордера на продажу: 123.85 124.00 124.30 124.50 124.75 125.00 125.30 125.50

Ордера на покупку: 123.50 123.20 123.00 122.80 122.50 122.00 121.75-80 121.50 121.30 121.00

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.7925-30 0.7950 0.7980 0.8000 0.8020 0.8030 0.8050

Ордера на покупку: 0.7900 0.7880 0.7850 0.7830 0.7800 0.7780 0.7750

USD/JPY

Ордера на продажу: 109.10 109.30 109.50 109.75-80 110.00 110.20 110.50

Ордера на покупку: 108.75-80 108.50 108.20 108.00 107.80-85 107.60-65 107.50

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7820 0.7850 0.7880 0.7900 0.7930 0.7950

Ордера на покупку: 0.7760 0.7740 0.7700 0.7680 0.7650 0.7620-25 0.7600 0.7580 0.7550

Закладки односемейного жилья, которые выросли на 7,2 процента, были основной движущей силой февральского улучшения в секторе строительства нового жилья (+5,2 процента). Закладки многосемейного жилья также увеличились в феврале, но на более скромные 0,8 процента. Хотя в зимние месяцы данные по рынку жилья часто бывают волатильными из-за большого числа сезонных факторов, февральское повышение безусловно внушает оптимизм. Тем не менее, настроения среди жилищно-строительных фирм снизились в последнее время, хотя уровень доверия по-прежнему остается значительно выше нейтральной отметки 50 пунктов. Прочное доверие предполагает, что жилищно-строительные фирмы должны продолжать увеличивать активность. Средние оценки предполагают, что по итогам 2016 года число закладок новых домов составит 1,23 млн. единиц, что будет примерно на 10 процентов больше по сравнению с 2015 годом, причем основная часть улучшения, как ожидается, будет зафиксирована в секторе построек односемейного жилья.

Согласно средним прогнозам, закладки нового жилья снизились в марте до 1170 тыс. против 1178 тыс. в предыдущем месяце.

• Банки заявляют о негативном влиянии количественного смягчения на прибыльность

• Банки ожидают дальнейшего чистого смягчения стандартов кредитования компаний во 2-м квартале

• Банки ожидают дальнейшего чистого ужесточения стандартов ипотечного кредитования во 2-м квартале

• Банки сообщили о дальнейшем чистом смягчении стандартов кредитования для компаний в 1-м квартале

Немецкое экономическое доверие укрепилось второй месяц подряд в апреле, показали во вторник результаты опроса от Центра европейских экономических исследований ZEW.

Индикатор экономических настроений вырос больше, чем ожидалось, на 6,9 пункта до 11,2 в апреле. Согласно прогнозам, он должен был вырасти до 8,0.

"Удивительно позитивные экономические новости из Китая, кажется, улучшили настроения среди экспертов финансового рынка," сказал профессор Саша Штеффен, руководитель научно-исследовательского отдела «Международные финансы и финансовый менеджмент" в ZEW.

«Тревога о возможном выходе Великобритании из ЕС, похоже, оказывает негативное влияние ", сказал Штеффен.

Индекс текущей ситуации неожиданно упал на 3 пункта до 47,7 пункта в апреле. Ожидаемая оценка была 50,8.

Индекс экономической уверенности в еврозоне вырос на 10,9 пункта до 21,5 в апреле. В то же время, индикатор текущей ситуации незначительно снизился на 0,3 пункта до -12,1.

В еврозоне профицит счета текущих операций сократился в феврале, Европейский центральный банк заявил во вторник.

Профицит счета текущих операций снизился с учетом сезонных колебаний до 19 млрд евро с 27,5 млрд евро в январе.

Профицит товаров, услуг и первичных доходов был частично компенсирован дефицитом вторичного дохода.

Профицит торговли товарами составил 24,6 млрд евро по сравнению 30,4 млрд евро в январе. В то же время, профицит по торговле услугами увеличился до 6,8 млрд евро с 3,8 млрд евро.

Первичный доход снизился до 1,4 млрд евро с 3,2 млрд евро. В то же время, дефицит вторичного дохода увеличился до 13,8 млрд евро с 9,9 млрд евро.

Накопленный за период 12 месяцев, заканчивающийся в феврале, счет текущих операций зафиксирован профицит в размере 321,5 млрд евро или 3,1 процента ВВП зоны евро.

На нескорректированной основе, профицит счета текущих операций вырос до 11,1 млрд евро в феврале по сравнению с 8,3 млрд евро месяцем ранее.

В финансовом счете, в сочетании прямых и портфельных инвестиций зафиксирован рост до 112 млрд евро активов и уменьшение в размере 9 млрд евро в обязательствах.

газета. ru

Франция и Египет подписали контракты на €2 млрд

Египетские и французские власти подписали несколько контрактов на сумму порядка €2 млрд в ходе визита Франсуа Олланда в Каир. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на Елисейский дворец.

Венесуэла назвала давление США одной из причин провала переговоров в Дохе

Министр нефтяной и горнорудной промышленности Венесуэлы Эулохио дель Пино заявил, что давление со стороны США стало одной из причин неудачи на переговорах в Дохе, сообщает Reuters.

Венесуэла намерена сохранить добычу нефти на уровне 2,8 млн баррелей в сутки

Власти Венесуэлы намерены сохранить добычу нефти в 2016 году на уровне 2,8 млн баррелей в сутки, передает РИА «Новости» заявление министра нефти и горнорудной промышленности страны Эулохио дель Пино.

СМИ: министр нефти Саудовской Аравии может уйти в отставку после переговоров в Дохе

Министр нефти Саудовской Аравии Али аль-Наими может уйти в отставку после неудачных переговоров в Дохе, сообщает Bloomberg со ссылкой на доклад аналитиков Petromatrix.

Экс-глава МВФ назвал обвинение в наличии офшоров «охотой на ведьм»

Бывший директор Международного валютного фонда (МВФ) и экс-министр экономики Испании Родриго Рато опроверг обвинения в налоговых преступлениях. Об этом сообщает информагентство Efe.

Bloomberg: Оман хочет стать посредником в «нефтяном споре» Саудовской Аравии с Ираном

Оман, который является крупнейшим не входящим в ОПЕК экспортером нефти в Персидском заливе, хочет стать посредником в переговорах между Саудовской Аравией и Ираном, чьи позиции стали препятствием для соглашения между странами-нефтедобытчиками по заморозке уровня добычи в Дохе, передает Bloomberg.

Goldman Sachs прогнозирует дефицит предложений на рынке нефти после переговоров в Дохе

Аналитики крупнейшего инвестбанка США Goldman Sachs прогнозируют дефицит предложений на рынке нефти в третьем квартале 2016 года, передает РИА «Новости».

BBC

Президент Исландии решил баллотироваться в шестой раз

Президент Исландии Оулавюр Рагнар Гримссон объявил, что намерен в июне пойти на шестой срок подряд.

На специальной пресс-конференции он напомнил, что не собирался выдвигать свою кандидатуру. Однако, по словам президента, под давлением общественности он решил пересмотреть свою позицию на этот счет.

USD/JPY 108.50 (USD 366m) 110.00 (1.07bln) 110.50 (599m)

EUR/USD: 1.1300 (EUR 361m) 1.1310-25 (603m) 1.1400 (534m) 1.1460 (245m)

AUD/USD: 0.7590 (AUD 210m) 0.7750 (388m)

USD/CAD 1.2250 (USD 400m) 1.2900 (598m) 1.3100 (235m)

AUD/JPY 84.65 (AUD 236m)

Прибыль одного из крупнейших банков США Morgan Stanley упала на 53% в первом квартале 2016 года, - пишет WSJ .

За первый квартал прибыль банка составила $1,13 млрд или 55 центов с акции. В прошлом году за аналогичный период банк заработал $2,39 млрд или $1,18 с акции.

В Morgan Stanley заявили , что падение цен на нефть и сырье, переживания по поводу темпов роста экономики Китая и неопределенность ФРС в своих ключевых процентных ставках, отпугнуло инвесторов, что отразилось на прибыли банка.

"Первый квартал для нас характеризовался конкурентными рыночными условиями и сниженной клиентской активностью. Несмотря на негативный фон, наш бизнес продемонстрировал стабильные результаты", - отметил председатель совета директоров Morgan Stanley Джеймс Горман.

О снижении прибыли также объявили и многие другие крупные банки. На прошлой неделе крупнейший банк США по активам JP Morgan открыл сезон финансовой отчетности банков за первый квартал. Его прибыль упала на 6,7% до $5,52 млрд, или до $1,35 с одной акции.

Bank of America - американский банк по размеру активов №2 вчера объявил о падении прибыли на 18%.

Прибыль крупнейшего банка США по рыночной стоимость Well Fargo упала на 5,9%. Чистая прибыль упала до $5,46 млрд или до 99 центов за акцию с $5,8 млрд, или $1,04 в первом квартале 2015 года.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

В 13:30 GMT Губернатор РБА Гленн Стивенс выступит с речью

В 14:30 GMT Губернатор Банка Англии Марк Карни выступит с речью

В 15:00 GMT Губернатор Банка Канады Стивен Полоз выступит с речью и Первый заместитель губернатора Банка Канады Каролин Уилкинс выступит с речью

В 15:30 GMT США проведет аукцион по продажи 4-недельных долговых обязательств

Сегодня агентство Bloomberg опубликовало информацию о том, что ведущий валютный специалист банка Shinsei Bank выразила свою готовность вступить в совет Банк Японии. Она должна будет заменить на своем посту Кодзи Исиду, чей срок полномочий заканчивается 29 июня. Большинство знающих ее аналитиков утверждают, что Масаи в своих убеждениях находится одинаково посередине между ястребами и голубями.

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Австралия Протокол последнего заседания РБА, посвященного по вопросам кредитно-денежной политики

Иена упала против доллара. Давление на японскую валюту оказывает общее усиление тяги к риску, а также спекуляции, что правительство страны может принять меры для предотвращения дальнейшего укрепления национальной валюты. Вчера глава Банка Японии Курода отметил, что рост иены может подорвать усилия Банка Японии по повышению инфляции. Также он подчеркнул, что Банк Японии без замешательства примет меры вновь, чтобы повысить инфляцию. Читать далее ...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1459 (3712)

$1.1429 (2063)

$1.1384 (927)

Цена на момент написания обзора: $1.1335

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1273 (2718)

$1.1228 (3534)

$1.1198 (3707)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 мая составляет 34836 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1600 (4013);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 мая составляет 48826 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0900 (4793);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 18 апреля составило 1,40 против 1,43 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4603 (1462)

$1.4505 (2772)

$1.4408 (2151)

Цена на момент написания обзора: $1.4325

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4286 (266)

$1.4191 (1067)

$1.4094 (1640)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 мая составляет 25109 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4500 (2772);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 мая составляет 30811 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3850 (4053);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 18 апреля составило 1,23 против 1,22 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Сейчас многие экономисты пессимистично настроены по поводу перспектив роста мировой экономики, предупреждая , что мы столкнулись с "новой нормальностью" медленного роста, пишет бывший министр экономики Турции Кемаль Дервиш в статье для Project-Syndicate .

Всемирный банк в очередной раз понизил среднесрочный прогноз по росту мировой экономик. Однако среди экономистов намного меньше наблюдается консенсуса в объяснении причин этого замедления.

Почти три года назад бывший министр финансов США Ларри Саммерс возродил гипотезу Элвина Хансена о "вековой стагнации", отметив проблемы на стороне рыночного спроса. Согласно кейнсианской аргументации Саммерса, проблема - в хроническом дефиците совокупного спроса: предполагаемый уровень инвестиций отстает от уровня предполагаемых сбережений, причём даже при близких к нулю процентных ставках. Это приводит к хронической ловушке ликвидности.

Напротив, в увлекательной, эрудированной книге Роберта Гордона "Взлёт и падение американского экономического роста" основное внимание уделено долгосрочным факторам на стороне рыночного предложения, в частности, природе инноваций.

В книге Тома Пикетти "Капитал в XXI веке" отмечается нарастание неравенства, ставшее результатом медленного роста ВВП. Теория Пикетти подразумевает, что капиталом можно сравнительно легко заменять труд. Если капитал растёт быстрее, чем труд и ВВП, тогда ставки доходности со временем падают, но пропорционально меньше, чем растёт объём капитала. В результате происходит перераспределение доходов из трудового сектора к тем, кто владеет капиталом.

В книге Джозефа Стиглица "Переписывая правила американской экономики: Программа для роста и совместного процветания" вина за замедление роста экономики и нарастание неравенства возлагается на принимаемые политические решения. Стиглиц доказывает, что политическая тенденциозность также способствует концентрации доходов.

Все, выше перечисленные версии, различаются в акцентах, но не противоречат друг другу. Наоборот, Саммерс, Гордон, Пикетти и Стиглиц исследуют проблему с разных сторон так, что их идеи дополняют друг друга и даже взаимно усиливают.

Сегодня в Лондоне состоится очередной аукцион молочной продукции Global Dairy Trade. Инвесторы торгующие новозеландской валютой ожидают данного события. Две недели назад, на предыдущем аукционе, цены на молочную продукцию выросли на 2.1%. Согласно прогнозу аналитиков банка Westpac, сегодня цены на сухое молоко могут вырасти на 3.5%. «Если наш прогноз подтвердится, то совокупный прирост цен на данную продукцию за последние 3 аукциона составит 10%. Это окажет существенную поддержку новозеландской экономике и курсу новозеландского доллара» - отмечают в Westpac.

В ходе своего сегодняшнего выступления, министр финансов Японии Таро Асо заявил, что категорически против резких изменений валютных курсов. Министр напомнил, что ситуацию на валютном рынке в первую очередь должен контролировать Центральный Банк. «Однако, у нас есть полное право принять различные меры против резкого роста иены. Увы хотим, чтоб валютные рынки были стабильными» - заявил Асо.

Австралийский доллар достиг десятимесячного максимума на фоне роста цен на нефть, а также высоких цен на железную руду. Также сегодня были опубликованы протоколы заседания Резервного банка Австралии в которых говориться, что дополнительные меры стимулирования экономики в Китае, как ожидается, повысят цены на железную руду. Цены на нефть и железную руду заметно выросли, что сопровождается высоким курсом австралийского доллара

Также в протоколах сказано, высокий курс австралийского доллара может осложнить восстановление экономики. РБА будет следить за темпами роста занятости. Низкий рост заработных плат помогает созданию рабочих мест

РБА также отмечает, что нынешние настройки денежно-кредитной политики являются уместными. Низкая инфляция должна предоставить возможности для понижения ставок в случае необходимости

Канадский доллар растет и уже близок к девятимесячному максимуму C $ 1,2750 за доллар на фоне роста цен на нефть.

После падения на более чем 5%, вчера в начале сессии, цены на нефть отыграли снижение, так как забастовка в Кувейте компенсировала опасения по поводу неспособности ключевых производителей достичь соглашения о замораживании добычи во время встречи в столице Катара Дохе.

Напомним, в воскресенье в Дохе прошла встреча представителей стран-экспортеров нефти, на котором обсуждалась заморозка добычи для поддержания цен на нефть. В последние недели цены росли на фоне ожиданий относительно достижения соглашения крупными нефтедобывающими странами, среди которых - Саудовская Аравия и Россия.

Доллар США умеренно торгуется против евро. На рынок влияет пересмотр прогнозов касательно сроков дальнейшего повышения ставок ФРС США. Вчера глава ФРБ Нью-Йорка Дадли повторил, что ФРС не торопится повышать процентные ставки. "Изменения в денежно-кредитной политике, скорее всего, будут производиться постепенно и осторожно, поскольку мы по-прежнему сталкиваемся со значительной неопределенностью, а препятствия для экономического роста, вызванные финансовым кризисом, еще не исчезли полностью", - сказал он.

Напомним, Дадли уже долгое время выступает за постепенное повышение процентной ставки. Инвесторы ожидают, что в следующий раз ФРС повысит ставки в ходе июньского заседания. Фьючерсы на процентные ставки ФРС указывают на 3%-ную вероятность повышения ставок в апреле и 14%-ную вероятность в июне.

Иена подешевела против доллара. Давление на японскую валюту оказывает общее усиление тяги к риску, а также спекуляции, что правительство страны может принять меры для предотвращения дальнейшего укрепления национальной валюты. Вчера глава Банка Японии Курода отметил, что рост иены может подорвать усилия Банка Японии по повышению инфляции. Также он подчеркнул, что Банк Японии без замешательства примет меры вновь, чтобы повысить инфляцию. Ранее вчера представитель правительства Японии заявил, что правительство внимательно следит за валютными рынками и примет меры, если участники рынка будут намеренно поднимать иену слишком высоко. По его словам, Министерство финансов и Банк Японии часто проводят консультации по поводу иены и контактируют с офисом премьер-министра.

Инвесторы также ждут заседание Банка Японии, запланированное на 27-28 апреля. Помимо решения по денежно-кредитной политике банк опубликует свои прогнозы инфляции и роста экономики. Последний опрос 16 аналитиков, проведенный Reuters показал, что Банк Японии может вновь смягчить политику к июлю. 8 из них ждут смягчения политики на заседании 27-28 апреля, 3 прогнозируют, что смягчение произойдет в июне, 5-ро - в июле.

• Высокий курс австралийского доллара может осложнить востановление экономики

• Цены на нефть и железную руду заметно выросли

• Высокие цены на сырьевые товары сопровождаются высоким курсом австралийского доллара

• Следовало ожидать небольшое замедления роста занятости

• Низкая инфляция должна предоставить возможности для понижения ставок в случае необходимости

• Следим за темпами роста занятости

• Дополнительные меры стимулирования экономики в Китае, как ожидается, повысят цены на железную руду

• Низкий рост заработных плат помогает созданию рабочих мест

• Финансовые риски смещаются с рынка жилья на рынок коммерческой недвижимости

• Ожидание повышения ставок, вероятно, перегреет экономику

• Перегрев рынка труда может привести к активным действиям со стороны ФРС

• Рынки, вероятно, слишком пессимистичны, переоценивают риски для перспектив экономики

• Слабый рост экономики в первом квартале, вероятно, связан с сезонными факторами

• Фундаментальные экономические показатели США довольно прочны

• Экономика США, вероятно, останется светочем сравнительной силы в мировой экономике

• Уровень безработицы, вероятно, продолжит снижаться

• Сильное падение безработицы повысит инфляционные риски

• Базовая инфляция намного ближе к целевому уровню 2%

• Улучшение ситуации на рынке труда может произойти даже при повышении процентных ставок

Доллар США умеренно подешевел против евро, обновив пятничный минимум. В на рынке явно ощущалось отсутствие важных фундаментальных факторов и технических торговых ориентиров, поэтому влияние на котировки оказывало изменение тяги к риску, а также пересмотр прогнозов касательно сроков дальнейшего повышения ставок ФРС США. Вчера глава ФРБ Нью-Йорка Дадли повторил, что ФРС не торопится повышать процентные ставки. "Изменения в денежно-кредитной политике, скорее всего, будут производиться постепенно и осторожно, поскольку мы по-прежнему сталкиваемся со значительной неопределенностью, а препятствия для экономического роста, вызванные финансовым кризисом, еще не исчезли полностью", - сказал он.

Напомним, Дадли уже долгое время выступает за постепенное повышение процентной ставки. Инвесторы ожидают, что в следующий раз ФРС повысит ставки в ходе июньского заседания. Фьючерсы на процентные ставки ФРС указывают на 3%-ную вероятность повышения ставок в апреле и 14%-ную вероятность в июне.

Небольшое давление на доллар оказали данные по рынку жилья. Как стало известно из отчета Национальной ассоциации строителей жилья / Wells Fargo, доверие строителей на рынке вновь построенных домов для одной семьи осталось без изменений в апреле на уровне 58. "Доверие строителей удерживается на уровне 58 в течение трех месяцев подряд, показывая, что жилищный сектор для одной семьи продолжает восстанавливаться медленно, но последовательными темпами, - сказал председатель NAHB Эд Брэди. - В то время как мы входим в весенний сезон покупки жилья, мы должны видеть, что рынок движется вперед ". Компонент, измеряющий ожидания продаж в ближайшие шесть месяцев, вырос на один пункт до 62, а индекс покупательского трафика также увеличился на один пункт до 44. В то же время, компонент текущих условий продаж упал на два пункта до 63.

Британский фунт вырос почти на 100 пунктов против доллара, обновив максимум 13 апреля, что было вызвано усилением тяги к риску на фоне восстановления цен на нефть после обвала в начале сессии. Поддержку также оказало заметное снижение пары EUR/GBP, что позволило ей достигнуть самого низкого уровня с 1 апреля. Между тем, на ход торгов влияют ожидания публикации данных по Британии. Позднее на этой неделе внимание инвесторов будет приковано к статистике по заимствованиям госсектора. Экономисты считают, что данные могут оказаться слабыми и правительству придется существенно сократить объем займов для того, чтобы оправдать прогнозы. Важными также будут данные по рынку труда. Февральские данные были достаточно сильными, однако в марте ожидается замедление роста занятости и ускорение роста заработных плат. Между тем, в фокусе окажется отчет по розничным продажам, который будет иметь важную роль на фоне замедления активности в большинстве секторов.

Иена значительно снизилась против доллара, закрыв гэп, образовавшийся при открытии вчерашних торгов. Давление на иену оказывает общее усиление тяги к риску, а также спекуляции, что правительство страны может принять меры для предотвращения дальнейшего укрепления национальной валюты. Вчера глава Банка Японии Курода отметил, что рост иены может подорвать усилия Банка Японии по повышению инфляции. Также он подчеркнул, что Банк Японии без замешательства примет меры вновь, чтобы повысить инфляцию. Ранее вчера представитель правительства Японии заявил, что правительство внимательно следит за валютными рынками и примет меры, если участники рынка будут намеренно поднимать иену слишком высоко. По его словам, Министерство финансов и Банк Японии часто проводят консультации по поводу иены и контактируют с офисом премьер-министра.

Инвесторы также ждут заседание Банка Японии, запланированное на 27-28 апреля. Помимо решения по денежно-кредитной политике банк опубликует свои прогнозы инфляции и роста экономики. Последний опрос 16 аналитиков, проведенный Reuters показал, что Банк Японии может вновь смягчить политику к июлю. 8 из них ждут смягчения политики на заседании 27-28 апреля, 3 прогнозируют, что смягчение произойдет в июне, 5-ро - в июле.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1312 +0,22%

GBP/USD $1,4275 +0,51%

USD/CHF Chf0,9643 -0,34%

USD/JPY Y108,85 +0,09%

EUR/JPY Y123,13 +0,35%

GBP/JPY Y155,36 +0,59%

AUD/USD 0,7749 +0,36%

NZD/USD $0,6956 +0,55%

USD/CAD C$1,2689 -1,02%

(время/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

01:30 Австралия Протокол последнего заседания РБА, посвященного по вопросам кредитно-денежной политики

08:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, без учета сезонных поправок, млрд Февраль 6.3

09:00 Еврозона Изменение объема строительства, г/г Февраль 6%

09:00 Еврозона Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Апрель 10.6

09:00 Германия Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Апрель 4.3 8

12:30 США Закладки новых домов, тыс. Март 1178 1170

12:30 США Разрешения на строительство, тыс. Март 1177 1200

13:30 Австралия Выступление главы РБА Гленна Стивенса

14:30 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни

15:00 Канада Речь главы банка Канады Стивена Полоза

23:50 Япония Индекс деловой активности в секторе услуг Февраль 1.5%

23:50 Япония Общее сальдо торгового баланса, млрд. Март 242.8 834.6