Новости и прогнозы: валютный рынок от 19-01-2009

-- план не окажет влияния на количество денег в экономике;
-- положение Великобритании отличается от состояния США в разрезе процентных ставок;
-- план может быть использован в качестве инструмента либерализации монетарной политики.

-- низкий уровень инфляции в Германии является позитивной новостью;
-- нет желания подвергать опасности пакт стабильного роста;
-- дефицит бюджета Германии менее значителен по сравнению с показателями других стран ЕС.

EUR/USD показал минимумы на $1.3135 и сейчас торгуется в области $1.3150. Поддержка отмечается на $1.3135/30, далее - в зоне $1.3110/00. Сопротивление - на $1.3180/85.

EUR/USD: $1.3360, $1.3150, $1.3100, $1.3500
USD/JPY: Y90.00, Y91.75, Y88.80
AUS/USD: $0.6750, $0.6600, $0.6900

Пара получила поддержку в области $1.4550, однако, остается под давлением. В случае взятия $1.4550 откроется дорога в район $1.4535/30 и ниже, в область $1.4500-$1.4470.

Были опубликованы следующие данные:
04:30 Япония Выпуск промышленной продукции, итог, м/м -8,5%
04:30 Япония Выпуск промышленной продукции, итог, г/г -16,6%

В отношении макроэкономических новостей день достаточно бедный, в связи с празднованием дня Мартина Лютера Кинга в США. Основное внимание инвесторов на европейской сессии были сосредоточено на выступлении Ж.К. Трише в Париже и принятии второго плана по поддержке ликвидности в банковской сфере Великобритании. После сообщения Алистера Дарлинга, министра финансов Великобритании, фунт ликвидировал предыдущие достижения и потерял более 0.3% против доллара, спустившись к внутри сессионному минимуму на $1.4630. Согласно новому плану, правительство намерено увеличить свою долю участия в Royal Bank of Scotland до 70% после того, как в понедельник банк сообщил о самом сильном убытке за всю историю этой британской корпорации. Теперь банки смогут обезопасить себя от потерь по самым рисковым активам. Правительство предложит гарантии по их долгам и сформирует фонд объемом 50 млрд. фунтов стерлингов на покупку высококачественных ценных бумаг, чтобы обеспечить свободное передвижение денежных средств. Министр финансов Алистер Дарлинг заявил, что этот многоцелевой план направлен на стимулирование кредитования потребителей и компаний. "Если мы не расшевелим кредитование, то рецессия окажется более длинной, более глубокой и более болезненной", - сказал министр финансов.
Выступление Трише в Париже можно свести к одной фразе: « Мировая экономика продолжит замедляться в 2009 году». Оптимизма европейским валютам такое заявление не прибавило.
EUR/USD пара опустилась к минимуму торговой сессии на $1.3165 где и торгуется в настоящий момент.

GBP/USD пара продолжает снижаться. Минимум сессии отмечен на $1.4549, текущая цена $1.4558

USD/JPY пара торгуется в краткосрочном коридоре ¥91.29 - ¥90.31, текущая цена ¥ 90.34
Финансовые рынки США в понедельник закрыты в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга.

На дневном максимуме $1.3387 рост евро прекратился. При второй попытке роста, пара встретила ордера на продажу на уровне $1.3377и отметила минимум на уровне $1.3241.
После выступления Ж.К.Трише пара продолжила снижаться и в данный момент торгуется на уровне минимумов сессии на $1.3198

- Управляющий совет ЕЦБ ожидает, что экономический рост в ЕС и в мире будет ниже, чем прогнозировалось в декабре
- Уверен в том, что экономика пойдет на поправку после 2009 года
- Ослабление роста развивающихся экономик временное
- Падение цен на нефть, сырьевые товары является дефляционным, усиливает рост
- Усиление роста экономики в 2010 году - "хорошая рабочая гипотеза"

- Хрупкость финансовой системы избыточна, неприемлема
- Реформы должны способствовать повышению устойчивости к шокам
- Центральные банки, правительства должны быть готовы действовать
- Уверенность - самый ценный компонент сегодня
- 2009 год будет "очень трудным"
- Не следует переоценивать риски в 2010 году и после него

- Сложность финансовых продуктов внесла свой вклад в недооценку рисков
- Недооценка системных рисков - ключевой фактор кризиса
- Финансовый сектор не должен фокусироваться на краткосрочной прибыли
- Призывает положить конец "культуре бонусов"
- Призывает к созданию "здоровой, разумной" системы вознаграждений
- Призывает к повышению прозрачности на капитальных рынках
- Необходимо положить конец "избыточной процикличности" в финансовой системе

Уровень сопротивления 3: Y92.30
Уровень сопротивления 2: Y91.70
Уровень сопротивления 1: Y91.30
Текущая цена: Y90.60
Уровень поддержки 1: Y90.00
Уровень поддержки 2: Y88.45
Уровень поддержки 3: Y87.15
Комментарий: USD/JPY показал максимумы на Y91.30 (ближайшее сопротивление). Преодоление данного уровня откроет дорогу к максимуму 09 января Y91.70. Выше возможен рост к Y92.30 (область минимума 7 января). В случае возобновление давления поддержку может оказать уровень Y90.00. Ниже возможно снижение к минимуму четверга на Y88.45. Более значимый уровень – 13-летний минимум, достигнутый 17-18 декабря на Y87.15.

Уровень сопротивления 3: Chf 1.1680
Уровень сопротивления 2: Chf 1.1490
Уровень сопротивления 1: Chf 1.1280
Текущая цена: Chf 1.1211
Уровень поддержки 1: Chf 1.1100
Уровень поддержки 2: Chf 1.0870
Уровень поддержки 3: Chf 1.0820
Комментарий: Доллар продолжает торговаться стабильно в диапазоне прошлой недели. Техническая картина существенных изменений не претерпела. Сильное сопротивление остается на уровне Chf1.1280 (38% Фибо от роста Chf0.9645-Chf1.2300). Выше целью роста станет Chf1.1490/00 и далее Chf1.1680. Ближайший уровень поддержки находится в районе минимумов 12 и 16 января Chf 1.1100, а более значительный в области минимумов 07 - 09 января на Chf1.0870/80, перепись которых приведет к тестированию Chf1.0820.

Уровень сопротивления 3: $ 1.4980
Уровень сопротивления 2: $ 1.4900
Уровень сопротивления 1: $ 1.4760
Текущая цена: $ 1.4672
Уровень поддержки 1: $ 1.4620
Уровень поддержки 2: $ 1.4540
Уровень поддержки 3: $ 1.4480
Комментарий: Фунт пытается восстановиться. Сильная поддержка теперь отмечается в области сессионного минимума на $1.4620, перепись которого приведет к более глубокому снижению до $1.4540. Ключевая поддержка остается на $1.4480 (минимумы 15 января). Ближайшее сопротивление находится в районе часового максимума на $1.4760, далее – на $1.4900. Более важный уровень расположен на $1.4980 (максимум 16 января).

Уровень сопротивления 3: $1.3740
Уровень сопротивления 2: $1.3470
Уровень сопротивления 1: $1.3380
Текущая цена: $ 1.3269
Уровень поддержки 1: $1.3240
Уровень поддержки 2: $1.3180
Уровень поддержки 3: $1.3020
Комментарий: Евро остается под давлением, при этом ближайшая поддержка расположена в области сессионного минимума на $1.3240. Ниже возможны потери к $1.3180. Более важная поддержка остается в области минимума 15 января на $1.3020. Ближайшее сопротивление отмечено в области сессионного максимума на $1.3380 (также МА(200) на часовых графиках). Важное сопротивление расположено в области $1.3470 (23,6% Фибо снижения $1.4720-$1.3090, а также 61,8% Фибо снижения $1.3750-$1,3020). Далее восстановление может продлиться до $1.3740.

1. Основная учетная ставка ЕЦБ уже находится на достаточно низком уровне.
2. В определенный момент ЕЦБ перестанет быть столь агрессивным в своей политике.
3. В конце 2009 года или начале 2010 года экономика Еврозоны начнет восстанавливаться.
4.Только в условиях дальнейшего ухудшения ситуации есть риск снижения процентных ставок.
5. Не стоит полагать, что ставка ЕЦБ будет доведена до 0%.
6.После лета инфляционное давление вырастет.

EUR/USD: $1.3360, $1.3150, $1.3100, $1.3500
USD/JPY: Y90.00, Y91.75, Y88.80
AUS/USD: $0.6750, $0.6600, $0.6900

Премьер-министр Великобритании Гордон Браун в понедельник огласит новый пакет мер по спасению финансовой системы, который должен стимулировать банки к выдаче кредитов. Меры по восстановлению кредитования будут включать в себя систему государственного страхования займов, которая поможет банкам защититься в случае невозвратов по выданным кредитам.
За страхование потенциально невозвратных долгов банкам придется платить, однако, как заявили в министерстве финансов, речь не идет об оплате пакетами акций. В рамках нового пакета антикризисных мер британский минфин потратит около 50 млрд. фунтов на покупку у банков менее рискованных активов, включая долги по ипотечным кредитам.
На прошлой неделе премьер Британии Гордон Браун говорил о том, что предлагаемые меры помогут бизнесу и физическим лицам получить кредит в условиях кризиса, когда банки максимально ужесточили свою кредитную политику.

GBP/USD показал минимумы на $1.4617 и в настоящий момент пытается восстановиться, торгуясь в области $1.4658. Ордера на продажу остаются на $1.4760, далее – в зоне $1.4800.

В понедельник американский доллар и японская иена отступают на фоне роста на азиатском фондовом рынке. Поддержку акциям в Азии оказал роста на Wall Street в пятницу на ожиданиях принятия мер по поддержке американской экономики новой администрацией президента. Это привело к сокращению спроса на валюты-убежище.
Новоизбранный президент США Бара Обама во вторник официально приступит к исполнению своих обязанностей и участники рынка полагают, что его шаги по преодолению кризиса в стране будут довольно агрессивными. Основной советник Обамы Девид Аксельрод заявил, что скоро новая команда изменить методы реализации ранее утвержденного плана «спасения» в $700 млрд., что сделает его реализацию более эффективной.

EUR/USD утром показал сессионный максимум на $1.3380, однако ордера на продажу вернули курс к $1.3308. Вторая попытка подхода к вершинам также завершилась неудачей и курс упал почти на 100 пунктов до $1.3275.

GBP/USD протестировал $1.4900 на ожиданиях помощи правительства британским банкам. Закрепиться выше курс не смог и закрытие длинных позиций привело к уверенному снижению фунта до $1.4680. Позднее курс восстановился частично до $1.4740.
USD/JPY упал с Y91.10 до Y90.30, после чего вернулся к Y90.65/70.
Сегодня ожидается, что Великобритания огласит принятие второго плана по поддержке ликвидности в банковской сфере страны. Британия уже «влила» в банковскую отрасль 37 млрд. фунтов стерлингов и теперь намерена гарантировать компенсацию «плохих долгов» на сумму до 200 млрд. фунтов (или $296 млрд.).
Финансовые рынки США в понедельник закрыты в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга.

EUR/GBP на утренних торгах снизился до stg0.8967 на фоне общего спроса на фунт на фоне одобрения ожидаемого пакета мер по поддержке британской экономики. Позднее кросс восстановился до stg0.8990, однако ордера на продажу сдержали дальнейший рост и кросс снова отступил к stg0.8960. С открытием европейских торгов стерлинг оказался под давлением, что позволило EUR/GBP протестировать максимумы на stg0.9051, прежде чем откатить к stg0.9030. Ордера на продажу расположены в зоне stg0.9050/60, преодоление которой откроет дорогу на stg0.9075/80, а далее – к stg0.9100/05. Поддержка расположена на stg0.9010/00, далее – в районе stg0.8970/65.

Публикация деталей британского плана помощи банкам негативно отразилась на фунте. Пара GBP/USD показала сессионные минимумы в районе $1,4675, после чего незначительно повысилась в район $1,4720.
Препятствием на пути дальнейшего снижения может выступить область пятничного минимума на $1,4645.
Ордера на продажу отмечаются на $1,4800/10, более сильное скопление на $1,4835/50.

- Хотелось бы, чтобы все страны приняли меры для поддержки финансовой системы
- Правительство сможет продать активы в лучшие времена
- Спад в мировой экономике в настоящее время довольно резкий
- Данные по ВВП подтверждают экономике Великобритании находится в рецессии

Планируется введение нового нового инструмента для обеспеченных активами ценных бумаг. Новый инструмент банка Англии будет направлен на покупку высококачественных активов.

The Times
Россия и Украина договорились о цене, дабы возобновить поставки газа в Европу
Вчера Россия и Украина наконец-то договорились о цене на газ, но это пока не облегчило положение стран, страдающих от прекращения поставок, сообщает The Times.

Deutsche Welle
Германию ожидает увеличение безработицы
К концу 2009 года число безработных в Германии может увеличиться на 500 тысяч человек. Об этом сообщает агентство Reuters со ссылкой на источники в федеральном правительстве. Среднегодовой рост может составить 250 тысяч. В прошлом году в Германии насчитывалось в среднем 3,27 миллиона безработных, что является самым низким показателем с 1992 года. Кроме того, согласно прогнозу правительства, валовой внутренний продукт (ВВП) Германии в этом году уменьшится на 2,25 процента, хотя еще осенью ожидался рост в размере 0,2 процента. Официально годовой экономический прогноз федерального правительства будет опубликован в следующую среду, 21 января.

Темпы роста числа занятых в промышленности замедлились
В Германии замедлились темпы роста числа занятых в промышленности. В ноябре прошлого года данный показатель увеличился на 1,8 процента до 5,4 миллиона человек. Об этом в пятницу, 16 января, сообщило Федеральное статистическое ведомство в Висбадене. Наибольшие темпы роста в прошлом году наблюдались в апреле (+2,9 процента), после этого началось их снижение.

BBC
Британские банки спасет правительство
Премьер-министр Великобритании Гордон Браун заявил о том, что в понедельник огласит новый пакет мер по спасению финансовой системы, который должен стимулировать банки к выдаче кредитов.
По словам премьера, в правительстве надеются, что эти меры помогут частным предпринимателям и физическим лицам получить кредит в условиях кризиса, когда банки максимально ужесточили свою кредитную политику.

Евросоюз вновь подает в суд на Microsoft
Еврокомиссия заявила в пятницу, что она начинает судебный процесс против компании Microsoft Corp.
Как заявили в Европейской комиссии, американский гигант по производству компьютерного обеспечения нарушает антимонопольные правила Евросоюза, привязывая друг к другу два своих продукта - веб-браузер Internet Explorer и операционную систему Windows.

Citigroup из-за убытков разделится на две фирмы
Один из крупнейших американских банков Citigroup сообщил о планах разделиться на две компании, официального объявив о том, что его убытки за последний квартал составили более восьми миллардов долларов убытков.
В официальном заявлении говорится, что новые фирмы будут называться Citicorp и Citi Holdings.

Евровалюта завершила эту неделю на 5-недельных минимумах по отношению к доллара на опасениях относительно состояния экономик Еврозоны, а также в свете снижения основной учетной ставки ЕЦБ.
В начале недели евро оказался под давлением после того, как агентство Standard & Poor’s понизило суверенный кредиторский рейтинг Греции, ссылаясь на снижение конкурентоспособности и растущий дефицит средств. После этого сообщения подобная участь постигла и другие государства, входящие в зону единой евровалюты.

Давление на евро также оказало решение ЕЦБ о снижении учетной ставки на 50 пунктов до 2% по итогам заседания в четверг. И хотя на своей традиционной пресс-конференции глава центрального банка Жан-Клод Трише намекнул, что в феврале снижения не будет, он четко дал понять, что в дальнейшем ставка будет снижаться.
Между тем, некоторые аналитики полагают, что снижение ставки возможно уже в феврале. По итогам недели, евро упал на 1.6% против доллара и на 1.2% против иены.
Однако евро удалось укрепить свои позиции против британского фунта стерлингов (+0.8%) на фоне технической коррекции фунта после недавнего роста. Фунт также упал на 2.3% против доллара и на 2% по отношению к иене.
В пятницу фунт получил поддержку благодаря тому, что правительство Британии близко к принятию решения по финансовой поддержке банковского сектора.
Стоит отметить, что падение иены в пятницу стало максимальным за месяц по отношению к евро, в то время как доллар упал на фоне сокращения спроса на валюту-убежище.
Снижению японской валюты способствовало согласие властей США предоставить $138 млрд. Bank of America Corp., что воодушевило инвесторов продавать иену в пользу выскорисковых валют.
Опубликованные в пятницу данные также показали, что иностранные инвесторы купили долгосрочные американские облигации в ноябре на общую сумму в $21.7 млрд., в то время как в октябре были отмечены продажи на сумму в $400 млн.

Уровень сопротивления 3: Y92.30
Уровень сопротивления 2: Y91.70
Уровень сопротивления 1: Y91.00
Текущая цена: Y90.85
Уровень поддержки 1: Y90.00
Уровень поддержки 2: Y88.45
Уровень поддержки 3: Y87.15
Комментарий: USD/JPY протестировала сопротивление в области Y91.00. Преодоление данного уровня откроет дорогу к максимуму 09 января Y91.70. Выше возможен рост к Y92.30 (область минимума 7 января).
В случае возобновление давления поддержку может оказать уровень Y90,00. Ниже возможно снижение к минимуму четверга на Y88.45. Более значимый уровень - 13 летний минимум достигнутый 17-18 декабря на Y87.15.

Уровень сопротивления 3: Chf 1.1680
Уровень сопротивления 2: Chf 1.1490
Уровень сопротивления 1: Chf 1.1280
Текущая цена: Chf 1.1171
Уровень поддержки 1: Chf 1.1100
Уровень поддержки 2: Chf 1.0870
Уровень поддержки 3: Chf 1.0820
Комментарий: Пара остается в рамках в рамках диапазона минувшей недели. Сильное сопротивление остается на уровне Chf1.1280 (38% Фибо от роста Chf0.9645-Chf1.2300). Выше целью роста станет Chf1.1490/00 и далее Chf1.1680. Ближайший уровень поддержки находится в районе минимумов 12 и 16 января Chf 1.1100, а более значительный в области минимумов 07 - 09 января на Chf1.0870/80, перепись которых приведет к тестированию Chf1.082.

Уровень сопротивления 3: $ 1.5115
Уровень сопротивления 2: $ 1.5010
Уровень сопротивления 1: $ 1.4900
Текущая цена: $ 1.4830
Уровень поддержки 1: $ 1.4800
Уровень поддержки 2: $ 1.4645
Уровень поддержки 3: $ 1.4470
Комментарий: Фунт также начал неделю ростом, но позже отступил от достигнутого сессионного максимума области $1,4900, который на данный момент является ближайшим сопротивлением. Также данная отметка является уровнем 50,0% FIBO падения $1,5350-$1,4470. Преодоление уровня $1,4900 откроет дорогу к $1,5010 (61,8%). Выше возможен рост к $1,5115 и далее к $1,5350 (максимум 9 января).
Ближайшей поддержкой является область сессионного минимума на $1.4800. Ниже располагается минимум 16 января на $1.4645. Более важным уровнем является область минимумов 13 и 15 января на $1,4470. Преодоление данной отметки откроет дорогу к 6-летнему минимуму в области $1.4350.

Уровень сопротивления 3: $1.3740
Уровень сопротивления 2: $1.3470
Уровень сопротивления 1: $1.3390
Текущая цена: $ 1.3362
Уровень поддержки 1: $1.3300
Уровень поддержки 2: $1.3250
Уровень поддержки 3: $1.3165
Комментарий: Евро начал неделю ростом. Ближайшее сопротивление отмечено в области 50,0% FIBO падения $1.3750-$1,3020 на $1,3390 (также МА(200) для Н1). Важное сопротивление расположено в области $1.3470 (23,6% FIBO снижения $1.4720-$1.3090, а также 61,8% FIBO снижения $1.3750-$1,3020). Далее восстановление может продлиться до $1.3740. Ближайшая поддержка расположена в области сессионного минимума на $1,3300. Ниже возможны потери к $1,3250 (38,2% FIBO роста с $1,3020) и далее к $1,3165 (61,8%).

Новая неделя будет интересна участникам рынка новостями о ситуации в деловых кругах крупнейшей экономики Европы – Германии, а также решениями по учетным ставкам Банка Канады и Банка Японии.
В понедельник финансовые рынки США будут закрыты по причине празднования Дня Мартина Лютера Кинга. Американские участники вернутся на торговые площадки во вторник.
Основное внимание инвесторов во вторник будет приковано к индексу исследовательского института Германии ZEW, который оценивает степень доверия немецких бизнесменов. Ожидается снижение показателя до -43.0 в январе после -45.2 месяцем ранее. Также в распоряжении участников рынка будут данные по потребительским ценам Великобритании и решение по учетной ставке Банка Канады в 14:00 GMT. Ожидается снижение ставки на 50 пунктов с 1.5% до 1.0%.
В среду стоит обратить внимание на публикацию протокола последнего заседания Банка Англии, а также на данные с рынка труда Великобритании. В этот же день в 09:30 GMT глава ЕЦБ Жан-Клод Трише будет выступать в Брюсселе с квартальным отчетом перед Комитетом по экономическим и кредитно-денежным вопросам. Позднее ситуацию в экономике прокомментирует член Совета ЕЦБ Лоренцо Бини Смаги.
Публикация статистических данных в четверг начнется решением Банка Японии по основной процентной ставке, которая в настоящий момент составляет 0.1%. Аналитики прогнозирует, что центральный банк оставит ставку неизменной. Позднее выйдут данные с рынка недвижимости США, включая показатели начала строительства и разрешений на застройку за декабрь. В 13:30 GMT выступил член Совета ЕЦБ Гертруда Тампель-Гугерелль.
Пятница будет наиболее насыщена экономическими показателями. На европейской сессии выйдут показатели активности в производственной и непроизводственной сферах экономик стран Еврозоны (PMI). В 09:30 GMT выйдут отчеты по росту ВВП Британии в IV квартале (предварительная оценка), а также показатель розничных продаж в ноябре.

00:00 США Празднование Дня Мартина Лютера Кинга
04:30 Япония Выпуск промышленной продукции, итог, м/м ноябрь -8,1%
04:30 Япония Выпуск промышленной продукции, итог, г/г ноябрь -16,2%
23:50 Япония Третичный индекс активности ноябрь 0,4%