Новости и прогнозы: валютный рынок от 19-11-2013

• В процессе QE3 ФРС, возможно, выкупит 1,5 млрд. долларов активов
  
• Рынки включают инфляционные ожидания в цену
  
• Хотя есть те, кто опасается инфляции, рынок показывает обратное
  
• Бюджетные сокращения в 2009 г. стали серьезным препятствием для роста, обошлись в 1,5% ВВП
  
• Ожидаю роста ВВП в 2% в этом году, что ниже ожиданий
  
• Нам нужно меньше бюджетной драмы в Вашингтоне
  
• Выгоды от продолжения текущей политики ФРЗ значительно превышают издержки
  
• Политика ФРС по процентной ставке и выкупу активов была "значительной" и "агрессивной"
  
• Будем продолжать очень стимулирующую политику, пока экономика не восстановится
  
• Инфляция низкая, ожидается что она останется низкой
  
• Если ФРС могла бы, она снизила целевую ставку ниже нуля
  

Последние данные, которые были представлены сегодня Банком Греции, показали, что по итогам сентября месяца положительное сальдо счета текущих операций Греции увеличилось по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года, чему помогли более высокие поступления от туристического сектора.

Согласно отчету, профицит счета текущих операций вырос в сентябре до уровня 963,7 млн. евро, по сравнению с +895,2 млн. евро за тот же период годом ранее. Отметим, что улучшение «туристического» баланса оказало наибольший вклад в рост основного показателя в сентябре. Добавим, что профицит данного сектора вырос до уровня 2,01 млрд. евро, по сравнению с 1,7 млрд. евро в прошлом году. Туристические поступления выросли на 17,3 процента с прошлого года, что отражало увеличение числа туристов на 17,5 процентов по сравнению с сентябрем 2012 года.

Кроме того, стало известно, что сальдо счета текущих операций за период с января по сентябрь вернулось к профициту – до уровня 2,56 млрд. евро, по сравнению с дефицитом в сумме 2,806 млрд. евро в прошлом году. Добавим также, что дефицит при торговле товарами сократился до уровня 12,89 млрд. евро от 15,65 млрд. евро, а профит счета услуг вырос до 14,22 млрд. евро от 12,92 млрд. в тот же период годом ранее.  

Курс евро заметно вырос против доллара, восстановив при этом все ранее утраченные позиции, что было связано с комментариями вице президента ЕЦБ Витора Констанцио, который заявил, что возможность введения программы QE Центробанком с целью стимулирования роста в еврозоне не обсуждалась в Управляющем совете, однако она была упомянута в качестве потенциальной опции.

Отметим, что в ЕЦБ до сих пор не хотели использовать покупки облигаций как средство стимулирования роста, но Питер Прет, главный экономист центрального банка, в интервью на прошлой неделе сказал, что они возможны. “Баланс центрального банка также может быть использован”, - отметил он.

Между тем, Констанцио также заявил, что ему нечего добавить к тому, что сказал член Управляющего совета ЕЦБ Питер Прает по данному вопросу, а именно то, что ЦБ может начать покупки активов с целью поднятия текущего уровня инфляции до целевой отметки 2%.

«Это было упомянуто только в качестве возможности, ничего более», - заверил Констанцио, добавляя, что решение заговорить о введении QE основано на мнении Управляющего совета касательно инфляции и её перспектив».

Кроме того, вице-президент выразил обеспокоенность возможностью введения отрицательных ставок по депозитам, признавая, однако, что «у любого политического решения всегда есть свои плюсы и минусы. Нет идеального решения, всегда есть сложности».

Курс фунта укрепился против доллара, поднявшись при этом до максимальных значений сессии, что связано с ожиданиями завтрашней публикации протоколов заседания Банка Англии. Отметим, что в ходе минувшего заседания Банк Англии не преподнес рынкам никаких сюрпризов, оставив ключевую ставку кредитования на рекордном минимуме 0,5%, где она находится с марта 2009 года, тогда как покупки активов остались в размере £375 млрд. Центробанк заявил о своем намерении сохранять ставки на низком уровне до тех пор, пока ставка б/р в Британии не опустится ниже 7%, чего не ожидается до 2016 года.

Высказывания представителей ФРС породили новую волну опасений преждевременного сокращения стимулирующей программы в США. Глава федерального резервного банка Нью-Йорка Уильям Дадли и глава федерального резервного банка Филадельфии Чарльз Плоссер указали на улучшение экономических показателей, в частности отметив ситуацию на рынке труда. Примечательно, что эти руководители придерживаются противоположных точек зрения относительно сокращения стимулирующей программы. «Бюджетное бремя, сдерживавшее рост экономики, скорее всего значительно уменьшится в течение ближайших лет, а фундаментальная база экономики одновременно улучшается», - сказал Уильям Дадли, принадлежащий к «лагерю» защитников сверхмягкой монетарной политики. Чарльз Плоссер, известный своей критикой стимулирующей программы, так прокомментировал ситуацию: «Мы не можем продолжать играть в эту игру скупки облигаций полагаясь на чутье».

Глава ФРБ Филадельфии также сообщил, что затягивание стимулирующей программы создает неопределенность в отношении курса денежно-кредитной политики и ставит под угрозу кредитоспособность ФРС.

Публикация этих двух заявлений укрепила ожидания аналитиков относительно преждевременного сворачивания программы стимулов в США.

Банк Канады, вероятно, поднимет свою ключевую процентную ставку в конце следующего года, чтобы избежать нарастания инфляции, считает Организация по экономическому сотрудничеству и развитию.

«Первое увеличение ставки с 2010 года, по прогнозам, произойдет в четвертом квартале 2014 года, а далее Центральный банк повысит ее до 2,25 процента к концу 2015 года», - говорится в World Economic Outlook, опубликованном сегодня.

«Ужесточение денежно-кредитной политики, возможно, должно начаться до конца 2014 года, чтобы избежать разрастания инфляционного давления», - говорится в докладе.

Экономика Канады вырастет на 1,7 процента в этом году, так же, как в 2012 году, прежде чем ускорится до 2,3 процента в 2014 году и 2,6 процента в 2015 году, прогнозирует ОЭСР.

В 2014 году средний рост по 34 странам ОЭСР составит 2,3 процента, а в 2015 году - 2,7 процента, говорится в сообщении организации.

- Германия спокойно относится к обзору ЕС германской торговой практики

- уверен, что Германия останется приверженной курсу экономии

- имеет целью сократить долг Германии до 70% ВВП в 2017 и до 60% ВВП к 2010, от 79% ВВП сейчас

- положительное сальдо внешней торговли обусловлено высокой конкурентоспособностью страны

- продолжат структурные реформы

- Европа уже не центре мировых экономических проблем

- Европа не достигла решения, но прогресс уже имеется

- должны ликвидировать связь рисков государств и банков шаг за шагом

Как сообщают специалисты Standard Chartered, последнее снижение ставки рефинансирования ЕЦБ, а также перспективы низкой инфляции и стремление удерживать ставки ниже или на текущих уровнях длительное время уменьшили вероятность очередного снижения процентных ставок. Ожидается, что регулятор не решится на снижение вплоть до 2 квартала 2016, кроме того, Центробанк может урезать ставки еще больше (в том числе снижение ставки по депозитам до негативного значения), если экономическое восстановление застопорится или инфляция опустится до негативных показателей (или возникнут такие риски). Кроме того, разница окупаемости государственных бумаг сузится, так как правительства валютного блока сокращают дефицит и беспокойства в отношении зоны евро.

EUR/USD неуверенно задвигался на комментариях представителя ЕЦБ Констанцио, который заявил, что в руках ЕЦБ все возможные инструменты, включая количественное смягчение.

Курс EUR/USD, который восстанавливался от дневных минимумов, изначально снизился и опустился под $1.3500. Однако продавцам не хватило сил, чтобы ослабить пару ещё сильнее, и после оценки комментариев, пара выросла выше $1.3530. Сейчас пара торгуется в области $1.3529.

Что касается технических уровней, ближайшее сопротивление проходит на $1.3549 (максимум 6 ноября), а поддержка – на $1.3487 (дневной минимум).

Основным событием завтрашнего дня станет публикация данных по индексу потребительских цен США за октябрь (в 12:30 GMT). Отметим, что индекс потребительских цен вырос на 0,2 процента в сентябре после небольшого роста на 0,1 процента в августе. Исключая цены на продукты питания и энергоносители, основные потребительские цены выросли на 0,1 процента в месяц. С учетом таки изменений, эксперты ожидают, что общий индекс потребительских цен не изменился в октябре, в то время как основные цены выросли всего на 0,1 процента. Учитывая доброкачественные показания по инфляцию, нет оснований полагать, что курс монетарной политики измениться в ближайшей перспективе. В свою очередь, ФРС, скорее всего, сохранить нынешние темпы покупки активов  где-то до весны следующего года.

Менее значимым событием также станет публикация данных по продажам жилья в США за октябрь (в 12:30 GMT). Напомним, что продажи домов упали на 1,9 процента - до уровня 5,29 млн. в сентябре, но снижение не было столь драматичным, как ожидали после сильных показаний за предыдущие месяцы. Число проблемных сделок повысилось за месяц до 14 процентов от общего числа сделок. Запасы продолжали оставаться на низком уровне, но остались почти без изменений в течение месяца – на уровне 2210000 единиц. Ожидается, что продажи на вторичном рынке жилья упали в прошлом месяце на 3,5 процента. В ближайшие месяцы продажи, скорее всего, будут показывать признаки медленного улучшения. По оценкам экспертов, общий объем продаж на вторичном рынке жилья должен составить 5,10 млн. единиц в 2013 году.

Кроме того, стоит обратить внимание и на данные по розничным продажам в США за октябрь (в 12:30 GMT). Напомним, что в сентябре месяце розничные продажи упали на 0,1 процента, что стало продолжением тенденции к снижению продаж, которая началась с июня. Хотя некоторая часть данного спада, вероятно, была связана с замедлением темпов инфляции, все еще существуют признаки того, что потребительские расходы остаются слабыми. Ожидается, что объем розничных продаж немного улучшился в октябре, не смотря на частичное «отключение» правительства и снижения потребительского доверия, что оказывало давление расходы.

Добавим, что завтра также состоится публикация протоколов с предыдущего заседания ФРС. От того как голосовали члены ФРС и какие мысли их посещали во время заседания, во многом будет зависеть будущее направление движения на фондовых площадках. Впрочем, сюрпризов здесь, вероятно, ждать не стоит, даже, несмотря на то, что участники в последнее время похоже вовсе забыли про сворачивание стимулирующих программ.

Между тем, завтра также следует обратить внимание на протоколы заседания Банка Англии. Отметим, что в ходе минувшего заседания Банк Англии не преподнес рынкам никаких сюрпризов, оставив ключевую ставку кредитования на рекордном минимуме 0,5%, где она находится с марта 2009 года, тогда как покупки активов остались в размере £375 млрд. Центробанк заявил о своем намерении сохранять ставки на низком уровне до тех пор, пока ставка б/р в Британии не опустится ниже 7%, чего не ожидается до 2016 года.

Из второстепенных данных стоит выделить индекс цен производителей Германии за октябрь (в 07:00 GMT), который должен показать реальную картину по инфляции. Согласно средним оценкам экспертов, значение данного показателя вырастет на 0,1% (в месячном выражении), после увеличения на 0,3% в сентябре.

• ЕЦБ не обсуждал, как проводить количественное смягчение на техническом уровне
  
• Количественное смягчение - это одна из возможностей для ЕЦБ
  

Индекс опережающих индикаторов Японии укрепился в сентябре, но более медленными темпами, чем первоначально предполагалось, показали окончательные данные Кабинета министров во вторник.
Индекс опережающих индикаторов, который предназначен для измерения изменений в направлении экономики, вырос до 109,2 в сентябре с 106,8 в августе. Предварительное чтение в сентябре было 109,5.
Индекс совпадающих индикаторов, который измеряет текущую экономическую ситуацию, улучшился до 108,4 от 107,6 в предыдущем месяце. Сентябрьское значение было пересмотрено с 108,2.
Индекс запаздывающих индикаторов, который измеряет прошлые показатели экономики, остался неизменным на уровне 114,0 в сентябре. Первоначальная оценка за сентябрь была 115,1.

Как заявил сегодня главный экономист ЕЦБ П. Прет, выступая во Франкфурте, состояние экономики еврозоны улучшилось, а восстановление проходит скромными, но стабильными темпами.

Он отметил улучшение макроэкономического фундамента в регионе, хотя и подчеркнув при этом, что «ситуация еще продолжает оставаться хрупкой». Прет признал, что инфляция в регионе находится на низком уровне, а инфляционные ожидания уверенно сдерживаются.

Он также напомнил, что монетарная политика сама по себе не в состоянии исцелить экономику и стимулировать ее рост.

Комментируя недавнее понижение ставок ЕЦБ до рекордного минимума 0.25%, Прет сообщил, что этот шаг активно обсуждался на Совете, хотя мнения участников дискуссии не сильно разнились между собой.

Объем строительства еврозоны снизился в сентябре в первый раз за последние шесть месяцев, показали во вторник данные, опубликованные Eurostat.
Объемы строительства снизились с учетом сезонных колебаний на 1,3 процента по сравнению с августом, когда они выросли на 0,3 процента. Августовское значение было пересмотрено с понижением с 0,5 процента. Падение в сентябре было первым с марта.
В годовом измерении объем строительства упал с учетом коррекции на рабочие дни на 0,2 процента в сентябре, после падения на 1,3 процента в августе. Это было седьмое ежемесячное снижение подряд.
В третьем квартале объемы строительства выросли последовательно на 1,9 процента, так же как и во втором квартале. Объемы увеличились второй квартал подряд. На ежегодной основе производство сократилось на 1,7 процента в третьем квартале, после снижения на 4 процента во втором квартале.
В 28 странах ЕС объемы строительства упали на 1,3 процента в сентябре по сравнению с августом, когда объемы снизились на 0,2 процента. В годовом измерении объемы строительства увеличились на 0,2 процента, компенсировав 0,2 процента падения в августе.
В третьем квартале объем строительства увеличился на 2,1 процента последовательно, после роста на 1,3 процента предыдущие три месяца. Ежегодное падение составило 0,6 процента, после спада на 3,8 процента в предыдущем квартале.

• Чрезвычайные меры помогут выиграть дополнительный месяц в плане гибкости в отношении потолка долга
  
• Тренд занятости в правильном направлении, но рост недостаточный
  
• Экономика показывает много вдохновляющих признаков

• Можем снова принять действия, если данные по инфляции будут указывать на такую необходимость
  
• Одна из возможностей - это отрицательная ставка по депозитам
  
• Необходимо быть очень осторожными с отрицательной ставкой по депозитам
  
• С фундаментальной точки зрения нельзя исключать отрицательную ставку по депозитам
  
• Франция должна провести реформы по бюджету и конкурентоспособности
  

Умеренный рост затрат работодателей на оплату труда в третьем квартале подчеркнул медленное восстановление экономики, которое сдерживает инфляцию.

Индекс стоимости рабочей силы, мера, которая включает расходы на заработную плату и пособия, вырос на 0,4 % в период с июля по сентябрь по сравнению с предыдущими тремя месяцами, сообщило во вторник Министерство труда. В третьем квартале расходы были на 1,9 % выше, чем год назад.

Экономисты ожидали, что в третьем квартале расходы должны увеличиться на 0,5% по сравнению со вторым кварталом.

В докладе показано, что темпы роста расходов в значительной степени оставались неизменными в течение лета, так как рынок труда демонстрирует медленные темпы роста занятости. Затраты выросли по сравнению с прошлым годом примерно в том же темпе, каким он были в течение четырехлетнего восстановления. Но темпы остаются гораздо медленнее, чем до кризиса, когда ежегодное увеличение расходов обычно превышало 3 %.

Затраты в целом растут при увеличении найма, потому что, когда потребность в рабочей силе поднимается, работники получают рычаги , требуя повышения заработной платы .

В течение лета расходы на выплату пособий росли быстрее, чем заработная плата, в основном за счет более высоких медицинских расходов. Пособия выросли на 0,7 % в третьем квартале после роста на 0,4% во втором квартале.

Заработная плата, на которую приходится около 70% от общих затрат на компенсации, поднялась на 0,3% летом после роста на 0,4% в весенний период.

USD/JPY Y98.75, Y99.30, Y99.55, Y99.70-75, Y100.00, Y100.60, Y100.75, Y101.00

EUR/JPY Y134.50, Y135.00

EUR/USD $1.3400, $1.3465, $1.3470, $1.3480, $1.3490, $1.3500, $1.3510

GBP/USD $1.5975, $1.5995, $1.6100

EUR/GBP stg0.8435

AUD/USD Y93.25, Y93.30, $0.9340, $0.9370, $0.9400

AUD/JPY Y93.00, Y93.90, Y9400

NZD/USD $0.8350

USD/CAD C$1.0500

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

10:00 Еврозона Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Ноябрь 59.1 63.1 60.2

10:00 Еврозона Изменение объема строительства, м/м Сентябрь +0.5% -1.3%

10:00 Еврозона Изменение объема строительства, г/г  Сентябрь -4.7% -0.2%

10:00 Еврозона Экономический обзор ОЭСР Ноябрь

10:00 Германия Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Ноябрь 52.8 54.6 54.6

Курс евро снизился против доллара после того, как Организация Экономического Сотрудничества и Развития (ОЭСР) понизила прогноз по росту мировой экономики. Теперь, по оценкам Организации, мировой ВВП вырастет в 2014 г. на 3.6% против майской оценки 4%. Свое решение ОЭСР объясняет очевидным замедлением развивающихся экономик и слабым восстановлением развитых стран.

«Мы пересмотрели прогноз в силу ряда причин, но самой важной из них стало понижение оценки темпов роста развивающихся государств», - сообщил главный экономист ОЭСР К. Падоан. Он добавил, что экономические проблемы этого сектора могут негативно отразиться на развитых экономиках, особенно на еврозоне и Японии.

Прогноз по экономике еврозоны, восстанавливающейся «запаздывающими и нестабильными темпами», составляет всего +1% на 2014 г. Безработица в регионе остается высокой, а инфляционное давление – слабым, в то время как слабость банковской системы тормозит перспективы роста. В этой связи ОЭСР рекомендует ЕЦБ продолжить смягчение монетарной политики.

Также влияние на единую валюту оказали смешанные данные по индексу настроений в деловой среде от института ZEW. Индикатор экономических настроений в Германии от ZEW вырос до 54,6 с 52,8 в октябре. Результат совпал с прогнозом экономистов. Последнее чтение является самым высоким с октября 2009 года.  Между тем, индекс текущих условий упал до 28,7 с 29,7, в отличие от ожидания относительного улучшения до 31.

Экономические ожидания в еврозоне немного выросли в ноябре, соответствующий индекс вырос до 60,2 с 59,1. Результат оказался ниже прогнозов экономистов, ожидавших, что индекс вырастет до 63,1. Индикатор текущей экономической ситуации потерял 0,7 пункта до уровня минус 61,6 .

Индекс доллара продолжает торговаться около недельного минимума после того, как президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли заявил, что ситуация в экономике США может заметно улучшиться, и сдержанные темпы роста ВВП могут смениться более сильными в следующие 2 года. По его словам, негативное влияние от бюджетного секвестра и повышения налогов уменьшается, в то время как фундаментальные факторы демонстрируют сигналы усиления. Между тем, глава ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер заявил, что Федеральной резервной системе необходимо ограничить размеры программы количественного стимулирования, которая создает слишком высокую неопределенность на финансовых рынках и ставит под сомнение политику, реализуемую ЦБ.

Австралийская валюта выросла после публикации протоколов последнего заседания центрального банка. ЦБ Австралии сообщил, что появилось много доказательств положительного влияния снижения процентных ставок на рост экономики. РБА сохранил возможность дальнейшего ослабления монетарной политики для поддержания роста экономики и борьбы с высоким курсом национальной  валюты. «Учитывая значительную степень политических стимулов, было вполне разумным сохранить процентную ставку на текущем уровне, чтобы оценить эффекты от предыдущего снижения, но мы не собираемся отказаться от возможности дальнейшего снижения», - говорится в протоколах заседания Резервного Банка Австралии от 5 ноября.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3543, а затем опустилась до $1.3486

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.6057

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y99.91

Во второй половине дня важных американских данных представлено не будет, но запланировано выступление министра финансов США Джейкоба Лью (в 13:45 GMT), члена Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли (в 15:00 GMT), а также речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванса (в 19:15 GMT). Отметим, что данные выступления могут предоставить небольшие подсказки касательно состояния американской экономики, а также дальнейших действий со стороны Федеральной резервной системы.

В конце дня, а именно в 22:45 GMT, с речью выступит заместитель главы Банка Канады Джон Мюррей.

Последним событием вторника окажется публикация Японией отчета по сальдо торгового баланса.  Ожидается, что дефицит при торговле товарами уменьшился в октябре до уровня Y875.5 млрд. иен, по сравнению с Y1091.3 млрд. иен в сентябре.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3650, $1.3615/20, $1.3600, $1.3565/70, $1.3550

Ордера на покупку $1.3495/90, $1.3480/70, $1.3450

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6200/10,$1.6180, $1.6160/65, $1.6150

Ордера на покупку $1.6085/80, $1.6070, $1.6050/45, $1.6030, $1.6015/00

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9500, $0.9480, $0.9450

Ордера на покупку $0.9380, $0.9350, $0.9325/20, $0.9300

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8500, stg0.8475/80, stg0.8440, stg0.8415/20, stg0.8400

Ордера на покупку stg0.8340, stg0.8325/20, stg0.8300

EUR/JPY

Ордера на продажу Y136.50, Y136.00, Y135.50, Y135.20

Ордера на покупку Y134.20/00, Y133.50

USD/JPY

Ордера на продажу Y100.80, Y100.50, Y100.20, Y100.00

Ордера на покупку Y99.50, Y99.40/20, Y99.00, Y98.50

Испания разместила 6-мес казначейские векселя на сумму 840 млн евро

Максимальная доходность 6-мес казначейских векселей Испании 0,500% против 0,680% на аукционе 15 октября

Испания разместила 12-мес казначейские векселя на сумму 3,709 млрд евро

Максимальная доходность 12-мес казначейских векселей Испании 0,713% против 0,980% на аукционе 15 октября

Индекс, измеряющий перспективы австралийской экономики, поднялся на 0,3 процента в сентябре после сокращения на 0,2 процента в августе и роста на 0,2 процента в июле. Таковы результаты исследования компании Conference Board.

Индекс совпадающих индикаторов прибавил 0,1 процента, что последовало за нулевым изменением в предыдущие два месяца.

Индекс ведущих индикаторов продолжает следовать небольшой повышательной тенденции, сказали в Conference Board. В то время как индекс совпадающих индикаторов показал небольшое движение в течение последних шести месяцев.

За последние шесть месяцев индекс ведущих индикаторов вырос на 0,6 процента, в то время как индекс совпадающих индикаторов поднялся на 0,2 процента.

• Китай осуществит полную либерализацию процентных ставок в среднесрочной перспективе
  
• Китай ускорит процесс открытия счета капитала
  
• Китай ослабит контроль за международными инвестициями компаний
  
• Китай создаст фон для поддержки программы страхования банковских депозитов
  

Индекс экономических настроений в Германии вырос в соответствии с ожиданиями в ноябре до самого высокого уровня за четыре года, показали результаты опроса, проведенного Центром европейских экономических исследований (ZEW).

Индикатор экономических настроений в Германии от ZEW вырос до 54,6 с 52,8 в октябре. Результат совпал с прогнозом экономистов.

Последнее чтение является самым высоким с октября 2009 года, сказали в ZEW .

"Экономические ожидания в Германии оставались на высоком уровне в течение нескольких месяцев ", сказал президент ZEW Клеменс Фьюэст. "Возможно, способствовало этому развитию то, что немного улучшились экономические перспективы еврозоны."

Между тем, индекс текущих условий упал до 28,7 с 29,7 , в отличие от ожидания относительного улучшения до 31.

Экономические ожидания в еврозоне немного выросли в ноябре, соответствующий индекс вырос до 60,2 с 59,1 . Индикатор текущей экономической ситуации потерял 0,7 пункта до уровня минус 61,6 .

• ОЭСР ожидает роста мирового ВВП в 2013 г на 2,7% и в 2014 г на 3,6%

• ОЭСР призывает США отказаться от лимита для долга, разработать долгосрочный налогово-бюджетный план

• Неопределенность налогово-бюджетной ситуации в США - угроза для восстановления мировой экономики

• ФРС следует сократить программу стимулирования в 2014 г, повысить ключевую ставку в 2015 г

• Сокращение программы стимулирования ФРС - фактор риска для развивающихся экономик

• ОЭСР повысила прогноз для роста ВВП США в 2014 г до 2,9% с 2,8%

• В еврозоне выросли дефляционные риски

• ОЭСР повысила прогноз для ВВП Японии в 2014 г до 1,5% с 1,4%

• Политика ЕЦБ должна оставаться очень мягкой

• ОЭСР повысила прогноз для роста ВВП Великобритании в 2014 г до 2,4% с 1,5%

• ЕЦБ должен быть открыт для негативных ставок по депозитам, для покупок активов

• ОЭСР понизила прогноз для роста ВВП еврозоны в 2014 году до 1% с 1,1%

• ОЭСР снизила прогноз для роста ВВП Китая в 2014 г до 8,2% с 8,4%

USD/JPY Y98.75, Y99.30, Y99.55, Y99.70-75, Y100.00, Y100.60, Y100.75, Y101.00

EUR/JPY Y135.00

EUR/USD $1.3400, $1.3465, $1.3470, $1.3480, $1.3490

GBP/USD $1.5975, $1.5995, $1.6100

EUR/GBP stg0.8435

AUD/USD Y93.25, Y93.30, $0.9340, $0.9370, $0.9400

AUD/JPY Y93.00, Y93.90, Y9400

NZD/USD $0.8350

USD/CAD C$1.0500

РБК-Daily

Миллиардер К.Айкан: Фондовому рынку грозит внезапный крах

Фондовый рынок может постигнуть внезапный крах, поскольку котировки завышены, а прибыли многих компаний обеспечены, главным, образом дешевыми кредитными деньгами, а не управленческими талантами их руководителей. С таким заявлением выступил накануне американский предприниматель, финансист и известный инвестор Карл Айкан, сообщает Reuters. Встревоженные прогнозами К.Айкана, инвесторы стали продавать, и на момент закрытия вчерашних торгов индекс S&P 500 потерял 0,37%, хотя до публикации мнения К.Айкана демонстрировал боковое движение.

Проверкой финансовых операций Ватикана займется Ernst & Young

Проверку финансовых операций Ватикана в рамках серии административных и финансовых реформ, начатых Папой Римским Франциском, проведет аудиторская компания Ernst & Young, передает Би-би-си. 19 тыс. частных счетов в Банке Ватикана уже проверяет другая консалтинговая компания. Ранее понтифик учредил специальную комиссию для контроля за финансами, призванную сделать работу департаментов более эффективной и прозрачной. Подобная структура создана и для контроля за Банком Ватикана.

Wall Street Journal

JP Morgan Chase выплатит рекордный штраф в размере $13 млрд

Американский банк JP Morgan Chase достиг окончательной договоренности с министерством юстиции о выплате $13 млрд властям США для урегулирования различных претензий, пишет The Wall Street Journal. Сделка была полностью согласована после достижения договоренности по выплате штрафа в размере $4 млрд обманутым американцам за нарушения по ипотечным кредитам. 13-миллиардные выплаты стали рекордными в истории американского банковского дела.

Вчера курс евро отступил от сессионных максимумов против доллара, но, не смотря на это, продолжает все еще торговаться с небольшим повышением. Отметим, что поддержку американской валюте оказали комментарии президента ФРС-Нью-Йорка Дадли, который высказался более оптимистично об экономических перспективах США, хотя отказался комментировать, как они могут повлиять на денежно-кредитную политику. Читать далее ... 

Евро выросло к $1.3543, обновив недельный максимум в ожидании позитивного отчета по индексу настроений в деловой среде. Согласно среднему прогнозу экономистов, показатель рассчитываемый Центром европейских экономических исследований, вероятно, вырастит в ноябре до 54 с 52,8 в предыдущем месяце. Показатель может стать самым высоким с октября 2009 года.

• В 09:30 GMT Испания разместит 6-ти и 12-ти месячные долговые обязательства

• В 10:00 GMT будет опубликован экономический обзор от ОЭСР

• В 10:30 GMT Британия разместит 10-летние бонды

• В 11:30 GMT ESM разместит 6-месячные билли

• В 12:00 GMT будет объявлено решение Центрального Банка Турецкой Республики по основной процентной ставке

• В 12:15 GMT член правления ЕЦБ Эвальд Новотны выступит с речью

• В 13:00 GMT член правления Бундесбанка Андреас Домбрет выступает с речью

• В 13:45 GMT министр финансов США Джейкоб Лью выступит c речью

• В 15:00 GMT член FOMC Уильям Дадли выступит с речью

• В 16:30 GMT США разместят 4-недельные долговые обязательства

• В 18:00 GMT исполнительный директор Банка Англии (по банковским услугам) и главный кассир Крис Салмон выступит с речью

• В 19:15 GMT член FOMC Чарльз Эванс выступит с речью

• В 22:45 GMT заместитель главы Банка Канады Джон Мюррей выступит с речью

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Протокол последнего заседания РБА, посвященного по вопросам кредитно-денежной политики

Индекс доллара продолжает торговаться около недельного минимума, после того, как президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли заявил, что ситуация в экономике США может заметно улучшиться, и сдержанные темпы роста ВВП могут смениться более сильными в следующие 2 года. Читать далее ... 

ЦБ Австралии сообщил, что появилось много доказательств положительного влияния снижения процентных ставок на рост экономики. РБА сохранил возможность дальнейшего ослабления монетарной политики для поддержания роста экономики и борьбы с высоким курсом национальной  валюты. «Учитывая значительную степень политических стимулов, было вполне разумным сохранить процентную ставку на текущем уровне, чтобы оценить эффекты от предыдущего снижения, но мы не собираемся отказаться от возможности дальнейшего снижения», - говорится в протоколах заседания Резервного Банка Австралии от 5 ноября. «Существуют доказательства того, что денежно-кредитная политика поддерживает деятельность в интересах секторов, чувствительных к стоимости активов, поэтому стимулирующий эффект, скорее всего, продолжит наблюдаться в течение некоторого времени», - говорится в протоколе. «В то же время, инфляция осталась в пределах целевого диапазона, но австралийский доллар, который находится ниже уровня, зафиксированного в начале года, остался тревожно высоким», - считают политики. – «Члены РБА отметили, что необходим более низкий уровень обменного курса для достижения сбалансированного роста в экономике».

Напомним, что ранее в этом месяце ЦБ снизил прогноз по тенденции экономики и росту безработицы в 2014 году. «Целый ряд показателей свидетельствует о том, что жилые инвестиции растут, и эта тенденция, вероятно, продолжится», - считают в РБА. – «В свое время, инвестиции в бизнес за пределами горнодобывающей отрасли также продолжат расти». В октябре австралийские работодатели сократили полный рабочий день, а безработица составила 5,7%, показали данные, опубликованные правительством 7 ноября. «Ситуация на рынке труда остается «мягкой», но появляются признаки того, что ряд перспективных показателей роста занятости уже не снижается», - отметил РБА.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3640 (4490)

$1.3581 (13514)

$1.3542 (2405)

Цена на момент написания обзора: $1,3514

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3460 (3379)

$1.3419 (8232)

$1.3358 (5735)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 105182 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (13514);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 123078 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3200 (11665);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 18 ноября составило 1,17 против 1,17 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6401 (3410)

$1.6303 (3803)

$1.6205 (2632)

Цена на момент написания обзора: $1,6103

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5994 (3472)

$1.5897 (2095)

$1.5798 (2725)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 31331 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6300 (3803);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 36240 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5400 (3978);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 18 ноября составило 1,16 против 1,12 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3504 +0,10%

GBP/USD $1,6108 -0,02%

USD/CHF Chf0,9127 -0,01%

USD/JPY Y99,99 -0,21%

EUR/JPY Y135,03 -0,11%

GBP/JPY Y161,04 -0,26%

AUD/USD $0,9376 +0,06%

NZD/USD $0,8334 -0,04%

USD/CAD C$1,0427 -0,17%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Протокол последнего заседания РБА, посвященного по вопросам кредитно-денежной политики

10:00 Еврозона Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Ноябрь 59.1 63.1

10:00 Еврозона Изменение объема строительства, м/м Сентябрь +0.5%

10:00 Еврозона Изменение объема строительства, г/г Сентябрь -4.7%

10:00 Еврозона Экономический обзор ОЭСР Ноябрь

10:00 Германия Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Ноябрь 52.8 54.6

13:30 США Индекс стоимости рабочей силы III кв +0.5% +0.5%

13:45 США Выступление министра финансов США Джейкоба Лью

15:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли

19:15 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванса

21:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API, млн баррелей Ноябрь +0.6

21:45 Новая Зеландия Индекс закупочных цен производителей, кв/кв III кв +0.6% +0.8%

21:45 Новая Зеландия Индекс отпускных цен производителей, кв/кв III кв +1.0% +0.9%

22:45 Канада Речь заместителя главы Банка Канады Джона Мюррея

23:30 Австралия Индекс ведущих индикаторов Westpac Сентябрь -0.1%

23:50 Япония Скорректированное сальдо торгового баланса, млрд Октябрь -1091.3 -875.5

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Протокол последнего заседания РБА, посвященного по вопросам кредитно-денежной политики

10:00 Еврозона Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Ноябрь 59.1 63.1

10:00 Еврозона Изменение объема строительства, м/м Сентябрь +0.5%

10:00 Еврозона Изменение объема строительства, г/г Сентябрь -4.7%

10:00 Еврозона Экономический обзор ОЭСР Ноябрь

10:00 Германия Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Ноябрь 52.8 54.6

13:30 США Индекс стоимости рабочей силы III кв +0.5% +0.5%

13:45 США Выступление министра финансов США Джейкоба Лью

15:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли

19:15 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванса

21:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API, млн баррелей Ноябрь +0.6

21:45 Новая Зеландия Индекс закупочных цен производителей, кв/кв III кв +0.6% +0.8%

21:45 Новая Зеландия Индекс отпускных цен производителей, кв/кв III кв +1.0% +0.9%

22:45 Канада Речь заместителя главы Банка Канады Джона Мюррея

23:30 Австралия Индекс ведущих индикаторов Westpac Сентябрь -0.1%

23:50 Япония Скорректированное сальдо торгового баланса, млрд Октябрь -1091.3 -875.5

Ежемесячный экономический отчет Банка Японии

Публикация запланирована на пятницу, 22 ноября  на 05:00 GMT

Отметим, что по сравнению с прошлым годом темпы инфляции индекса потребительских цен в Японии выросли в августе до 1,1 процента. Крупномасштабные покупки активов, проводимые Банком Японии, как видно, оказывают желаемый эффект для роста инфляции.

Банк Японии соберется на следующей неделе, и будет рассматривать последние данные по инфляции в контексте экономического подъема, который был непоследовательным в последнее время. Напомним, что в третьем квартале рост ВВП немного замедлился. Но, не смотря на это, никаких серьезных изменений в политике не ожидается, но заявление будут тщательно проанализировано, чтобы определить, рассматривает ли Банк Японии возможность расширения своей программы смягчения. Тем не менее, более высокие значения инфляции, вероятно, являются более важными для экономического развития с точки зрения Банка Японии.