Новости и прогнозы: валютный рынок от 15-11-2013

Доллар США снизился против основных валют после выхода данных о неожиданном сокращении промышленного производства и падения активности в регионе ФРБ Нью-Йорка.

Последние данные, которые были представлены Федеральной резервной системой, показали, что по итогам прошлого месяца промышленное производство неожиданно уменьшилось, хотя основные цифры указывают на устойчивый спрос на большинство производственных товаров. Согласно отчету, промышленное производство снизилась с учетом сезонных колебаний на 0,1% в октябре, после увеличения на 0,7% в сентябре, в то время как использования производственных мощностей уменьшилось на 0,2%- до уровня 78,1%. По оценкам экспертов производство в октябре должно было вырасти на 0,1%, в использование производственных мощностей остаться без изменений – на уровне 78,3%. Отметим также, что рост промпроизводства за сентябрь был пересмотрен в сторону повышения от +0,6%.

Отчет, опубликованный ФРС-Нью-Йорк показал, что производители в зоне ответственности Федерального резервного банка Нью-Йорка сообщают, что деловые условия в этом месяце ухудшаются, так как снижаются объемы заказов и поставок. Производственный индекс ФРС-Нью-Йорк в ноябре снизился до -2,21, своего первого отрицательного значения с мая, против 1,52 в октябре. Значения индекса ниже 0 указывают на спад активности. Экономисты ожидали повышения индекса до 5,2. Подындексы ФРС-Нью-Йорк в целом ослабли.

Ранее евро снизился против доллара, что было связано с выходом окончательных данных по инфляции, которые показали, что годовой уровень инфляции среди 28 стран-членов Европейского союза упал до самого низкого уровня за четыре года в течение октября. Такая ситуация добавляет опасений, что блок может оказаться в еще более сложном положении от длительного периода падения цен. Согласно отчету, потребительские цены в ЕС выросли на 0,9% в течение 12 месяцев (до октября), что оказалось заметно ниже, чем показатель на уровне +1,3%, зафиксированный в сентябре. Отметим, что рост потребительских цен оказался самым низким с октября 2009 года. Между тем, данные показали, что годовой уровень инфляции в 17 странах еврозоны составил в октябре 0,7%, что является самым низким значением с ноября 2009 года. Напомним, что предварительные данные по инфляции, выпущенные 31 октября, вызвали быстрый ответ от Европейского Центрального Банка, который снизил базовую процентную ставку до рекордно низкого уровня 0,25% на прошлой неделе.

Курс фунта вырос по отношению к доллару США на фоне комментариев представителя Банка Англии Уила. По словам Уила, возможно, будет правильным оставлять ключевую ставку на уровне 0,5% даже после достижения уровня безработицы 7%. Член комитета по денежно-кредитной политики Мартин Уил сказал, что Банку Англии придется вернуться к своему обещанию сохранять ставки низкими, по меньшей мере, в течение следующего года, если уровень безработицы будет быстро падать. Он отметил, что важны темпы падения уровня безработицы, и что более быстрое, чем ожидается, падение должно побудить комитет пересмотреть свою позицию. "Если безработица будет снижаться…намного быстрее, чем в нашем центральном прогнозе, нам придется подумать о риске сохранения ставок слишком низкими слишком долго, - сказал он. – Даже при инфляции вблизи целевого уровня, едва ли будет уместно для ставок оставаться на текущем уровне, до тех пор пока не будут использованы все свободные мощности в экономике".

Член Управляющего совета ЕЦБ Й. Асмуссен призвал сегодня национальные правительства европейских государств позаботиться о разработке способов поддержки банков еще до того, как станут известны результаты анализа качества их активов, подготовившись таким образом на случай возможного выявления потребности банка в дополнительном капитале.

«ЕЦБ всегда придерживался мнения о необходимости создания надежных способов оказания поддержки еще до того, как весь процесс будет запущен. Нужны три уровня поддержки: частные рынки, внутренние рынки, или внутренние финансовые фонды спасения банков, и механизм ESM», - заявил Асмуссен.

Стивен Галло, аналитик BMO Capital Markets, говорит, что попытки продолжить реформы в соответствии с планом и связанные с ними трудности являются важным фактором, из-за которого 6-12 месячный прогноз по EUR остается нисходящим.

С момента заседания ЕЦБ путем наименьшего сопротивления для EUR является снижение. Однако со вчерашнего дня главным драйвером рынка стало выступление Йеллен.

В любом случае, вероятность начала сворачивания ФРС в декабре или январе сократилась по сравнением с тем, что было до Йеллен, но посколько вероятность и так была низка, USD почти не отреагировал.

• Все еще необходимы некоторые усилия для преодоления кризиса

• ЕЦБ может использовать инструменты, чтобы наводнить рынок ликвидностью, если потребуется

• Крупные потоки капитала - признак возвращения доверия в еврозону

• Будет нелегко уйти от политики низких процентных ставок

• Мы сохранили за собой возможность использовать другие меры, кроме традиционных

• Fitch пересмотрело в сторону повышения свой прогноз по ВВП Швейцарии в 2013 г до 1,8% с 1,5%

• Экономика Швейцарии является высокоразвитой диверсифицированной экономикой с высоким доходом на душу населения

• Банковская система Швейцарии сильна

• Fitch полагает, что риск фрагментации в еврозоне остается низким

• Торговые отношения между Швейцарией и ЕС не изменятся существенно, чтобы навредить экономике

Оптовые запасы в США выросли в сентябре чуть слабее ожиданий, подтвердив то, что значительная доля роста экономики в третьем квартале была обусловлена обновлением запасов.

Министерство торговли сообщило, что запасы в оптовой торговле выросли на 0,4%. Экономисты ожидали роста на 0,5%.

ВВП в третьем квартале вырос на 2,8% в годовом исчислении, и примерно треть роста объясняется увеличением запасов. Большинство аналитиков ожидают значительного замедления в четвертом квартале, так как закупки могут не увеличиваться для продажи накопленных запасов. Период прекращения работы правительства также может стать фактором замедления роста в четвёртом квартале.

По компонентам оптовых запасов — сильный рост был отмечен в профессиональном оборудовании и компьютерах, а автодилеры сократили запас автомобилей.

Объём продаж в оптовой торговле вырос на 0,6%, что выше ожиданий экономистов.

Отношение запасов к продажам составляет 1,18 месяца продаж. По сравнению с августом показатель в сентябре не изменился.

Дата-Время/Страна/Показатель/Период/Предыдущее значение/Прогноз

Понедельник, 18 ноября

00:01 Британия Индекс цен на жилье от Rightmove Ноябрь 2.8% м/м/3.8% г/г

06:00 США Речь член FOMC Эрика Розенгрена

09:00 Еврозона Сальдо расчетного счета платежного баланса ЕЦБ Сентябрь 17.4B 12.0B

09:00 Испания Публикация данных Банка Испании по проблемных кредитах Сентябрь 12.12%

10:00 Еврозона Сальдо баланса внешней торговли Сентябрь 12.3B 7.1B

13:30 Канада Объем операций с иностранными ценными бумагами Сентябрь 2.08B

14:00 США Чистый объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами Сентябрь -8.9B

14:00 США Общий чистый объём покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами Сентябрь -2.9B

15:00 США Индекс рынка жилья от NAHB Ноябрь 55

16:00 Канада Речь представителя Банка Канады Тифа Маклема

17:15 США Речь члена FOMC Уильяма Дадли

23:00 Австралия Индекс ведущих экономических индикаторов от Conference Board Сентябрь -0.2% м/м

Вторник, 19 ноября

00:30 Австралия Публикация протокола последнего заседания РБА

10:00 Германия Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Ноябрь 52.8

10:00 Еврозона Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Ноябрь 59.1

13:30 США Индекс себестоимости рабочей силы 3 квартал 0.5% кв/кв

13:45 США Речь министра финансов США Джейкоба Лью

15:00 США Речь члена FOMC Уильяма Дадли

19:15 США Речь члена FOMC Чарльза Эванса

21:30 США Данные API по изменению запасов сырой нефти, млн баррелей Ноябрь +0,6

21:45 Новая Зеландия Индекс закупочных цен производителей 3 квартал 0.6% кв/кв/0.0% г/г

22:45 Канада Речь представителя Банка Канады Джона Мюррей

23:30 Австралия Индекс ведущих экономических индикаторов от Melbourne Institute Сентябрь -0.1% м/м

23:50 Япония Сальдо торгового баланса, млрд иен Октябрь -1091.3

Среда, 20 ноября

00:00 США Речь председатель совета управляющих ФРС Бена Бернанке

00:30 Австралия Речь представителя РБА Гайа Дебелля

02:00 Китай Индекс опережающих индикаторов Октябрь 0.9% м/м

04:30 Япония Индекс активности во всех отраслях экономики Сентябрь 0.3% м/м

07:00 Германия Индекс производственных цен Октябрь 0.3% м/м/-0.5% г/г

09:30 Британия Публикация протокола последнего заседания MPC Банка Англии

10:00 Британия Парламентские слушания по вопросам инфляции 3 квартал

10:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW/Credit Suisse Ноябрь 24.9

13:30 Канада Изменение объема оптовой торговли Сентябрь 0.5% м/м/1.3% г/г

13:30 США Индекс потребительских цен Октябрь 0.2% м/м/1.2% г/г

13:30 США Базовое значение индекса потребительских Октябрь 0.1% м/м/1.7% г/г

13:30 США Розничные продажи Октябрь -0.1% м/м/0.4% м/м (без учета авто)

15:00 США Продажи жилья на вторичном рынке Октябрь 5.29M

15:00 США Изменение объема запасов на коммерческих складах Сентябрь 0.3% м/м

15:00 США Речь члена FOMC Уильяма Дадли

15:30 США Данные министерства энергетики по запасам сырой нефти, млн баррелей Ноябрь +2,6

17:10 США Речь члена FOMC Джеймса Булларда

19:00 США Публикация протокола последнего заседания FOMC ФРС

21:15 Канада Речь главы Банка Канады Стивена Полоза

21:15 Канада Речь представителя Банка Канады Тифа Маклема

Четверг, 21 ноября

01:45 Китай Индекс PMI для производственной сферы от HSBC Ноябрь 50.9

07:00 Швейцария Сальдо баланса внешней торговли, млрд Октябрь 2.49

08:00 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе Ноябрь 49.1

08:00 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг Ноябрь

08:30 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе Ноябрь 51.7

08:30 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг Ноябрь

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе Ноябрь 51.3

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг Ноябрь

09:05 Австралия Речь главы РБА Гленна Стивенса

09:30 Британия Чистый объем заемных средств государственного сектора, млрд Октябрь 9.4

11:00 Британия Баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников Ноябрь -4

13:30 США Индекс цен производителей Октябрь -0.1% м/м/0.3% г/г

13:30 США Базовое значение индекса цен производителей Октябрь 0.1% м/м/1.2% г/г

13:30 США Число первичных обращений за пособием по безработице Ноябрь 339K 333K

14:00 США Индекс деловой активности в производственном секторе Ноябрь 51.8

15:00 США Производственный индекс ФРС-Филадельфии Ноябрь 19.8

15:00 Еврозона Индикатор потребительской уверенности Ноябрь

17:00 Швейцария Речь представителя НБШ Фрица Зурбругга

18:00 США Речь члена FOMC Джеймса Булларда

Пятница, 22 ноября

05:00 Япония Публикация ежемесячного отчета Банка Японии Ноябрь

07:00 Германия ВВП (окончательное значение) 3 квартал 0.3% кв/кв/1.1% г/г 0.3% кв/кв/1.1% г/г

09:00 Германия Индикатор условий деловой среды от IFO Ноябрь 107.4

09:00 Германия Индикатор оценки текущей ситуации от IFO Ноябрь 111.3

09:00 Германия Индикатор экономических ожиданий от IFO Ноябрь 103.6

13:30 Канада Индекс потребительских цен Октябрь 0.2% м/м/1.1% г/г

13:30 Канада Базовое значени индекса потребительских цен Октябрь 0.2% м/м/1.3% г/г

13:30 Канада Розничные продажи Сентябрь 0.2% м/м/0.4% м/м (без продаж авто)

13:40 США Речь члена FOMC Истер Джордж

14:00 Бельгия Индекс настроений в деловых кругах Ноябрь -7.7

15:00 США Уровень вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда (отчет JOLTs) Сентябрь 3883К

На фоне недавнего повышения цен на жилье британские потребители ожидают, что в ноябре стоимость жилой недвижимости вырастет. Они также прогнозируют дальнейший рост цен в течение ближайших 12 месяцев, показало исследование, опубликованное в пятницу.

В соответствии с ежемесячным обзором агентства недвижимости Knight Frank и данными фирмы Markit, респонденты стали более позитивно смотреть на стоимость домов, в которых они живут, а лондонцы по-прежнему являются самым оптимистичным.

Данные показали, что баланс потребителей, которые ожидают, что стоимость домов, которые находятся в их собственности или в аренде, повысилась в ноябре, составил 57,8 процентов, что несколько ниже, чем рекордно высокий показатель на уровне 59,1 процента в октябре. Похожие изменения были зарегистрированы и в прогнозе цен на следующие 12 месяцев – в ноябре баланс уменьшился до уровня 70,1 процента с рекордно высоких 71,1 процента в октябре. Отметим, что баланс рассчитывается путем вычитания количества людей, ожидающих падения цен, и тех, которые прогнозируют увеличения цен.

"Изменение доверия на рынке жилья отразилось на экономических условиям, а также на государственных интервенциях на рынке ипотечного кредитования", сказал Гриане Гилмор, глава британских жилищных исследований Knight Frank.

Добавим также, что по прогнозам Knight Frank, цены на жилье в Великобритании вырастут на 7% в 2014 году. К концу 2018 года, агентство недвижимости ожидает, что средняя стоимость домом будет на 24% выше, чем в конце 2013 года.

Данные, которые были представлены сегодня Статистическим бюро Istat, показали, что по итогам сентября месяце положительное сальдо торгового баланса Италии уменьшилось до уровня 794 млн. евро, по сравнению с 1,07 млрд. евро в августе. Тем не менее, отметим, что по сравнению с сентябрем прошлого года профицит заметно увеличился – от 131 млн. евро.

Между тем, стало известно, что по сравнению с августом экспорт вырос на 0,6%, в основном за счет энергоносителей, а импорт вырос на 1,9%, в основном за счет товаров длительного пользования. В годовом выражении экспорт увеличился на 2%, что последовало после снижения на 5,4% в августе. В то же время, снижение объемов импорта резко замедлилось - до 0,1% годовых с 11,4%.

Кроме того, данные показали, что за первые девять месяцев текущего года положительное сальдо достигло уровня 20 млрд. евро, а без учета импорта энергоносителей в Италию, оно составило 61 млрд. евро.

Стоит также отметить, что при торговле с ЕС сложилось положительное сальдо на уровне  472 млн. евро, в то время как со странами, не входящими в ЕС, профицит составил 322 млн. евро.

Напомним, что ВВП Италии в 3-м квартале этого года сокращался девятый квартал подряд, причем сокращение составило 0,1%. Тем не менее, промышленность показала рост в течение последнего периода.

Последние данные, которые были представлены Федеральной резервной системой, показали, что по итогам прошлого месяца промышленное производство неожиданно уменьшилось, хотя основные цифры указывают на устойчивый спрос на большинство производственных товаров.

Согласно отчету, промышленное производство снизилась с учетом сезонных колебаний на 0,1% в октябре, после увеличения на 0,7% в сентябре, в то время как использования производственных мощностей уменьшилось на 0,2%- до уровня 78,1%.

По оценкам экспертов производство в октябре должно было вырасти на 0,1%, в использование производственных мощностей остаться без изменений – на уровне 78,3%. Отметим также, что рост промпроизводства за сентябрь был пересмотрен в сторону повышения от +0,6%.

Кроме того, данные показали, что в производство в обрабатывающем секторе промышленности, которое является крупнейшим компонентом промышленного производства, увеличилось на 0,3% в октябре, зафиксировав третий ежемесячный прирост подряд. Отметим, что не рост данного показателя немного замедлился, но многие эксперты ожидают, что это было временное явление.

Данные также показали, что, несмотря на снижение производства автомобилей и запчастей, объем выхода все еще на 9,3% выше, чем в прошлом году. Отметим, что производство оборонной и космической техники выросло на 0,5% в октябре, зафиксировав третье увеличение подряд.

В отчете было сказано, что производстве в секторе коммунального хозяйства упало на 1,1% в течение месяца. Добыча руды, которая является третьим по величине компонент промышленного производства, сократилась на 1,6 % в октябре, зафиксировав первое снижение за последние семь месяцев. Это было связано с временным отключением нефтяных и газовых буровых установок в Мексиканском заливе в преддверии тропического шторма «Карен».

Цены на товары, импортируемые в США, резко упали в прошлом месяце, зафиксировав при этом самое большое снижение более чем за год, и превысив средним прогнозы экспертов. Об этом стало известно из доклада, который был опубликован Департаментом труда США.

что является признаком то, что слабый рост за рубежом оказывает давление на инфляцию.

Согласно отчету, в октябре индекс цен на импорт снизился на 0,7% в октябре, по сравнению с увеличением на 0,1% месяцем ранее, которое было пересмотрено в сторону понижения от +0,2%. Отметим, что последнее снижение оказалось наибольшим с июня 2012 года. Многие экономисты прогнозировали, что значение данного показателя уменьшиться на 0,4%. В целом цены на импорт снизились в октябре на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Ежемесячное снижение было во многом обусловлено падением нефтяных расходов - самый большой компонент импортного топлива, которые снизились на 3,6% с сентября. Это было наибольшее падение с июня 2012 года.

За исключение всех видов топлива, цены на импорт были неизменными в течение месяца, но уменьшились на 1,3% за последние 12 месяцев. Это было самое большое годовое снижение с октября 2009 года.  Падение цен на импорт сигнализирует про низкий спрос за рубежом, а также про слабость экономики, что удерживает цены от роста. Это в свою очередь помогло удержать инфляцию на исторически низком уровне в США

Кроме того, сегодняшние данные показали, что цены на импорт из Японии продолжали снижаться в октябре - на 3,2% по сравнению с прошлым годом, зафиксированное крупнейшее падение с июня 2002 года. Цены на товары, импортируемые из стран Европейского союза, тем временем, увеличились на 0,7% годовых.

В Департаменте труда также заявили, что импортные цены на авто упали на 1,4% с октября 2012 года, зафиксировав крупнейшее ежегодное падение со временем начала ведения статистики, а именно с июня 1981 года. Добавим, что цены на продукты питания выросли на 0,7%, показав самый большой прирост с марта.

• Необходимо рассмотреть темпы снижения уровня безработицы при определении политики
  
• Необходимо дождаться, когда ставка достигнет нормального уровня, прежде чем продавать облигации
  
• Процентная ставка Банка Англии может оставаться на уровне 0,5% даже после падения уровня безработицы до 7%
  
• Опасения может вызывать лишь значительный рост ожиданий
  
• Инфляционные ожидания играют ключевую роль для будущего курса политики
  

Как показали последние данные, которые были представлены Федеральным резервным банком Нью-Йорка, условия для производителей региона Нью-Йорка существенно ухудшились в текущем месяце.

Согласно отчету, в ноябре индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка снизился до уровня -2,21, по сравнению с 1,52 в октябре. Заметим, что согласно средним прогнозам экономистов, значение производственного индекса должно было вырасти до уровня 5,2. Напомним, что значение данного показателя выше 0 указывает на расширение.

Суб-индексы проявили себя следующим образом:

индекс новых заказов снизился до -5,53 с 7,75 в октябре.

индекс поставок упал до -0,53 с 13.12.

индекс занятости снизился до 0,0 с 3,61 в октябре.

индекс продолжительности рабочей недели индекс упал до -5,26 с 3,61 .

индекс закупочных цен снизился до 17.11 с 21.69

индекс отпускных цен упал до -3,95 с 2,41 в октябре, зафиксировав первый отрицательный результат за два года

Кроме того, данные показали, что индекс ожиданий на ближайшие шесть месяцев упал до 37,51 с 40,76 в октябре, после того, как увеличивался в течение четырех месяцев подряд в 40.76 в октябре. Тем временем, индекс ожиданий сотрудников подскочил до 22.37 с 7.23.

Отметим, что исследование ФРБ Нью-Йорка является первым докладом, который был выпущен региональным банков ФРС. Экономисты используют данные результаты в качестве ориентиров для прогнозирования состояния сектора промышленности, в преддверии выхода ежемесячного отчета по производственной активности от Института по управлению поставками.

Ближайшая поддержка - CAD1.0438 (минимум 14 ноября) 

USD/JPY Y98.50, Y98.70, Y98.85, Y98.90, Y99.00, Y99.30, Y99.50, Y99.80, Y100.00, Y100.25, Y100.50

EUR/JPY Y132.90, Y133.25

EUR/USD $1.3315, $1.3350, $1.3370, $1.3390, $1.3480, $1.3485, $1.3500, $1.3525, $1.3590, $1.3600

GBP/USD $1.5800, $1.5865, $1.5920, $1.5950, $1.5995, $1.6000, $1.6020, $1.6050

EUR/GBP stg0.8400, stg0.8420, stg0.8450, stg0.8485

AUD/USD Y92.50, Y92.60, $0.9275, $0.9300

AUD/JPY Y95.00

USD/CAD C$1.0490

Как видно на графике, пара постепенно приближается к верхней границе фигуры “треугольник”. В случае пробития данной линии пара может направиться до уровня $1.3500, который будет промежуточным для более важной отметки $1.3547

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

10:00 Еврозона Встреча совета министров финансов стран Евросоюза

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, м/м Октябрь +0.5% -0.1% -0.1%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Октябрь +0.7% +0.7% +0.7%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Октябрь +0.8% +0.8% +0.8%

Курс евро немного вырос против доллара, отступив при этом от сессионного минимума. Отметим, что такая динамика торгов связана с выходом данных по Еврозоне, а также ожиданиями публикации отчетов по США.

Окончательные данные, которые были опубликованы Статистическим агентством ЕС, показали, что годовой уровень инфляции среди 28 стран-членов Европейского союза упал до самого низкого уровня за четыре года в течение октября. Такая ситуация добавляет опасений, что блок может оказаться в еще более сложном положении от длительного периода падения цен. Согласно отчету, потребительские цены в ЕС выросли на 0,9% в течение 12 месяцев (до октября), что оказалось заметно ниже, чем показатель на уровне +1,3%, зафиксированный в сентябре. Отметим, что рост потребительских цен оказался самым низким с октября 2009 года.

Между тем, данные показали, что годовой уровень инфляции в 17 странах еврозоны составил в октябре 0,7%, что является самым низким значением с ноября 2009 года. Напомним, что предварительные данные по инфляции, выпущенные 31 октября, вызвали быстрый ответ от Европейского Центрального Банка, который снизил базовую процентную ставку до рекордно низкого уровня 0,25% на прошлой неделе.

Данные по США, вероятно, покажут, что промышленное производство выросло в октябре, но более медленными темпами, чем в сентябре, что будет отражать паузу в производстве в течение 16-дневного частичного закрытия федерального правительства. По прогнозам экспертов, объем промпроизводства вырос на 0,2 процента в прошлом месяце после увеличения на 0,6 процента в сентябре.

Кроме того, добавим, что активность в производственном секторе Нью-Йорка, по оценкам, выросла в ноябре более быстрыми темпами, после замедления в течение трех месяцев подряд. Индекс активности в производственном секторе Нью-Йорка, вероятно, вырастет до 5,2 с 1,52 в октябре (пятимесячный минимум).

Курс иены продолжил снижаться против доллара, поскольку рынки по-прежнему проявляют тягу к риску после вчерашнего выступления Джанет Йеллен в банковском комитете сената. Напомним, что Йеллен является кандидатом на пост главы ФРС после окончания срока полномочий Бернанке. В ходе своего выступления она заявила, что склонна к созданию сильного восстановления экономики и обеспечению денежно-кредитного стимулирования, которое не прекратится в ближайшее время.

«Я считаю необходимым сделать все возможное, чтобы способствовать очень сильному восстановлению. Важно не отказываться от поддержки, особенно когда восстановление хрупкое, а инструменты, доступные для денежно-кредитной политики во время сбоев в экономике ограничены, учитывая, что краткосрочные процентные ставки находятся на нуле».

Йеллен также сказала, что преимущества программы покупки облигаций по-прежнему перевешивают издержки. Призывая к более жесткому регулированию для того, чтобы помочь защитить финансовую систему, она отметила, что хотела бы видеть больший прогресс в снижении безработицы, которая в настоящее время находится на уровне 7,3 процента. Политик также добавила, что не видит признаков разрастания пузырей на рынке акций или собственности.

Йеллен сказала, что программа покупки активов со стороны центрального банка помогла внести существенный вклад в экономический рост и улучшение перспектив, и что программа не будет продолжаться бесконечно. Йеллен считает, что ключевая процентная ставка ФРС будет оставаться низкой даже после того, как политики начинают урезать покупку облигаций.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в узком диапазоне - $1.3462-$1.3432

GBP/USD: в течение европейской сессии пара установила максимум на уровне $1.6090, после чего откатилась к минимумам, но потом восстановилась до $1.6071

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y100.43

В 13:30 GMT Канада объявит об изменении объема производственных поставок за сентябрь. Также в этом время США выпустит производственный индекс Empire Manufacturing за ноябрь и индекс цен на импорт за октябрь. В 14:15 GMT США представит коэффициент загрузки производственных мощностей и объявит об изменение объема промышленного производства за октябрь. В 15:00 GMT США объявит о доле просроченных платежей по ипотеке за 3 квартал.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3550, $1.3500, $1.3490-99, $1.3464, $1.3450

Ордера на покупку $1.3423-18, $1.3400/390, $1.3350, $1.3320-00

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6200/10, $1.6180, $1.6160/65, $1.6140/50, $1.6115/25, $1.6100/05

Ордера на покупку $1.6050/45, $1.6030, $1.6015/00, $1.5988

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9450, $0.9420, $0.9400, $0.9360/70

Ордера на покупку $0.9300, $0.9281, $0.9250, $0.9200

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8430, stg0.8415/20, stg0.8390/400, stg0.8383

Ордера на покупку stg0.8340, stg0.8325/20, stg0.8300

EUR/JPY

Ордера на продажу Y136.50, Y136.00, Y135.73, Y135.50, Y135.24

Ордера на покупку Y134.65, Y134.20/00, Y133.88/80, Y133.50, Y133.25/20

USD/JPY

Ордера на продажу Y101.19, Y101.00, Y100.61, Y100.50

Ордера на покупку Y99.80, Y99.60, Y99.50/40, Y99.20, Y99.11

Окончательные данные, которые были опубликованы Статистическим агентством ЕС, показали, что годовой уровень инфляции среди 28 стран-членов Европейского союза упал до самого низкого уровня за четыре года в течение октября. Такая ситуация добавляет опасений, что блок может оказаться в еще более сложном положении от длительного периода падения цен.

Согласно отчету, потребительские цены в ЕС выросли на 0,9% в течение 12 месяцев (до октября), что оказалось заметно ниже, чем показатель на уровне +1,3%, зафиксированный в сентябре. Отметим, что рост потребительских цен оказался самым низким с октября 2009 года.

Между тем, данные показали, что годовой уровень инфляции в 17 странах еврозоны составил в октябре 0,7%, что является самым низким значением с ноября 2009 года. Напомним, что предварительные данные по инфляции, выпущенные 31 октября, вызвали быстрый ответ от Европейского Центрального Банка, который снизил базовую процентную ставку до рекордно низкого уровня 0,25% на прошлой неделе.

Последний отчет показывает, что падение темпов инфляции являются более значимой проблемой для всей экономики Европы, многие из которых пытаются вернуться к росту. Евростат в четверг сообщил, что совокупный валовой внутренний продукт 17 стран-членов еврозоны вырос лишь на 0,1 % в третьем квартале, в то время как совокупный ВВП 28 членов ЕС вырос всего на 0,2%.

Кроме того, сегодняшние цифры показали, что в четырех страны ЕС наблюдалась дефляция в октябре, а именно в Греции, Болгарии, Кипре и Ирландии. Отметим также, что три других члена показали нулевое изменение (Испания, Латвия и Португалии). Только две страны ЕС – Эстония и Великобритания - сообщили об инфляции вблизи уровня 2,0 %, что является целевым показателем для многих центральных банков.

Замедление темпов инфляции в прошлом месяце во многих случаях было связано с падением внутренних расходов на топливо, что было вызвано снижением цен на нефть на международных рынках. Евростат заявил, что в зоне евро цены на энергоносители снизились на 1,2% с сентября и на 1,7 % с октября 2012 года. Отметим, что цены на услуги снизились на 0,3% с сентября, в то время как цены на продукты питания, алкоголь и табак упали на 0,1%, что отражает воздействие слабого потребительского спроса и высокий уровень безработицы.

• Китай создаст систему страхования депозитов
  
• Китай ускорит движение к открытом счету капитала
  
• Китай ускорит либерализацию процентных ставок
  
• Китай ослабит ограничения для продажи земель с/х назначения
  
• Китай ослабит ограничения для цен на сырьевые товары
  
• Китай ослабит политику "одна семья - один ребенок"
  
• Китай постепенно сократит число случаев смертной казни
  
• Китай ослабит ограничения для инвестиций в сферу ухода за престарелыми, сектор строительного дизайна
  
• Китай ослабит ограничения для иностранных инвестиций в логистику, бухгалтерский учет, электронную коммерцию
  
• Китай увеличит выплаты со стороны государственных компаний государству
  

В то время как главной причиной снижения процентной ставки ЕЦБ могла быть низкая инфляция, в HSBC убеждены, что высокий уровень евро также учитывался, хотя это и не проговаривалось публично: «Так как дальнейшее смягчение денежной политики в еврозоне вероятно, и движение в сторону выхода из смягчения денежной политики вероятно в США, денежная в еврозоне и США движется в противоположным направлениях (что необычно).

При такой комбинации мы верим, что снижение пары EUR/USD продолжится, и мы сохраняем наш прогноз в 1,30 на конец кода и в 1,24 на конец 2014 г.»

EUR/USD отметил минимум на 1.3430, но получил поддержку 100-часовой SMA и немного откатился. Сейчас пара торгуется в районе 1.3440, все еще -0.1% от цены открытия.

Поддержка проходит на 1.3430 (100-часовая SMA), 1.3417 (минимум 15 ноября) и 1.3400 (психологический уровень). Сопротивление отмечено на 1.3463 (дневной максимум) и 1.3497 (максимум 14 ноября).

• пытаемся избежать выпуска новых облигаций для нового пакета мер стимулирования;
  
• завершим детали пакета мер стимулирования к началу декабря;
  
• изменения валютных курсов отражают экономическую реальность каждой страны;
  
• неуместно, чтобы министры, связанные с экономикой, комментировали ослабление иены;
  
• стратегия роста привнесёт реформы в финансы и сельское хозяйство;
  
• ожидаю, что Йеллен сделает своим приоритетом укрепление восстановления экономики США.
  

USD/JPY Y99.00, Y99.20, Y99.50, Y99.65, Y99.75, Y100.00

EUR/JPY Y134.00, Y135.00

EUR/USD $1.3300, $1.3350, $1.3400, $1.3420, $1.3450, $1.3475, $1.3500, $1.3510, $1.3565, $1.3600

GBP/USD $1.5950, $1.5960, $1.6000, $1.6050, $1.6175

EUR/GBP stg0.8375

USD/CHF Chf0.9165

AUD/USD Y92.50, Y92.60, $0.9300, $0.9350, $0.9365, $0.9400

NZD/USD $0.8100

USD/CAD C$1.0400, C$1.0450, C$1.0500, C$1.0520, C$1.0550

РБК-Daily

JP Morgan Chase обвинили в выплате $1,8 млн дочери премьера Китая

Американский банк JP Morgan Chase щедро оплатил посреднические услуги, оказанные ему дочерью бывшего премьера Госсовета КНР Вэнь Цзябао. Сумма выплат составила 1,8 млн долл., сообщает газета "РБК daily" со ссылкой на публикацию The New York Times. В данном случае 1,8 млн долл. были выплачены малоизвестной китайской консалтинговой компании Fullmark Consultants, в штате которой числились всего два сотрудника. Возглавляла ее некая Лили Чан, однако, по данным NYT, за этим псевдонимом скрывалась Вэнь Жучунь - единственная дочь бывшего премьера Вэнь Цзябао, который ушел в отставку в марте этого года.

Moody's понизило рейтинги четырех крупнейших банков США

Международное агентство Moody's понизило долговые рейтинги четырех крупнейших банков США. Долгосрочный рейтинг JPMorgan Chase снижен на одну ступень - до отметки А3, говорится в сообщении организации. Рейтинги Goldman Sachs и Morgan Stanley также понижены на одну ступень: первого - до Baa1, второго - до Baa2. Аналогичное действие принято и в отношении Bank of New York Mellon - его рейтинг снижен до А1.

The Buenos Aires Herald

По заявлению президента Венесуэлы Николаса Мадуро, полиция страны арестовала за несколько дней 100 «буржуазных предпринимателей».

По словам президента, по обвинению в спекуляции «за решеткой находятся более 100 буржуа». Лидер социалистов, который сменил на президентском посту Уго Чавеса, заявил, что его правительство готовит новые правила для ограничения прибыли предприятий. Согласно законопроекту, прибыль компаний в стране будет составлять от 15 до 30%. Необходимость такого законопроекта власти объясняют завышением цен на ряд товаров до 1000%.

DW

Испания выходит из международной программы финансовой поддержки

Вслед за Ирландией о своем выходе из международной программы финансовой поддержки заявила Испания. По итогам встречи министров финансов стран еврозоны в четверг, 14 ноября, в Брюсселе стало известно, что Мадрид больше не будет запрашивать помощь у европейского стабилизационного фонда. Кроме того, испанское правительство не намерено использовать подстраховочную кредитную линию стабфонда, сообщает агентство AFP.

Валютный стратег-аналитик BNZ Майк Джонс говорит, что "до июня банк будут удерживать от каких-либо действий сила торгово-взвешенного индекса новозеландского доллара и выжидательная позиция по отношению к рынку жилья". В этом случае "новозеландский доллар ощутит давление со стороны сокращения разницы между процентными ставками в Новой Зеландии и в США", говорит он. Рынку, чтобы убедиться, видимо, надо увидеть слабые данные по рынку жилья, но, хотя это и может оказать давление, "мы подозреваем, что действия руководителей Федеральной резервной системы США обеспечат сохранение уровней поддержки пары NZD/USD", добавляет он. По его словам, баланс рисков в ближайшие недели смещен в сторону еще одного рывка вверх. Он прогнозирует, что пара к концу года будет торговаться по $0,8400.

Комментарии аналитика BNZ приводит агентство Dow Jones Newswires.

• Необходимо повышение заработной платы, чтобы население поверило в Абэномику

• Ожидаю, что управляющий Банка Японии будет проводить правильную денежно-кредитную политику

• Управляющий Банка Японии Курода должен взять на себя ответственность за поддержку повышения налога с продаж

Вчера доллар США снизился против основных валют после того, как заместитель председателя Федеральной резервной системы США Джанет Йеллен просигнализировала, что никаких крупных изменений в центральном банке не будет, если она станет его следующим главой. Читать далее ... 

• В 07:15 GMT заместитель главы Центрального Банка Швеции Каролина Экхольм выступит с речью

• В 09:00 GMT заместитель главы отделения пруденциального регулирования и исполнительный директор по страхованию Джулиан Адамс выступит с речью

• В 11:00 GMT Британия разместит 1-но, 3-х и 6-ти месячные казначейские ценные бумаги

• В 12:15 GMT член правления ЕЦБ Ив Мерш выступит с речью

• В 14:30 GMT член КМП Банка Англии Мартин Вейл выступит с речью

Были опубликованы следующие данные:

---

Иена упала ниже уровня Y100 впервые за последние два месяца на фоне роста фондовых индексов Азии и опубликованных вчера негативных данных по росту экономики Японии за третий квартал. Напомним, что рост внутреннего валового продукта замедлился до 1,9%, против 3,8% роста во втором квартале. Читать далее ... 

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3571 (13342)

$1.3523 (2451)

$1.3492 (1324)

Цена на момент написания обзора: $1,3459

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3418 (3376)

$1.3384 (8178)

$1.3332 (5457)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 103690 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (13342);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 121359 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3200 (11600);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 14 ноября составило 1,17 против 1,17 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6303 (3720)

$1.6205 (2302)

$1.6108 (2024)

Цена на момент написания обзора: $1,6080

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5992 (3410)

$1.5895 (1901)

$1.5797 (2458)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 33854 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6300 (3720);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 38370 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5400 (3978);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 14 ноября составило 1,13 против 1,15 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3461 -0,19%

GBP/USD $1,6062 +0,03%

USD/CHF Chf0,9165 +0,35%

USD/JPY Y100,01 +0,77%

EUR/JPY Y134,62 +0,59%

GBP/JPY Y160,63 +0,82%

AUD/USD $0,9316 -0,43%

NZD/USD $0,8273 -0,17%

USD/CAD C$1,0463 +0,08%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

10:00 Еврозона Встреча совета министров финансов стран Евросоюза

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, м/м Октябрь +0.5% -0.1%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Октябрь +0.7% +0.7%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Октябрь +0.8% +0.8%

13:30 Канада Поставки в обрабатывающем секторе промышленности, м/м Сентябрь -0.2% +0.3%

13:30 США Индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка Ноябрь 1.52 5.2

13:30 США Индекс цен на импорт, м/м Октябрь +0.2% -0.4%

14:15 США Промышленное производство, м/м Октябрь +0.6% +0.1%

14:15 США Использование мощностей Октябрь 78.3% 78.3%

14:30 Великобритания Речь члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Мартина Вила

15:00 США Товарные запасы на складах оптовой торговли Сентябрь +0.5% +0.5%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

10:00 Еврозона Встреча совета министров финансов стран Евросоюза

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, м/м Октябрь +0.5% -0.1%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Октябрь +0.7% +0.7%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Октябрь +0.8% +0.8%

13:30 Канада Поставки в обрабатывающем секторе промышленности, м/м Сентябрь -0.2% +0.3%

13:30 США Индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка Ноябрь 1.52 5.2

13:30 США Индекс цен на импорт, м/м Октябрь +0.2% -0.4%

14:15 США Промышленное производство, м/м Октябрь +0.6% +0.1%

14:15 США Использование мощностей Октябрь 78.3% 78.3%

14:30 Великобритания Речь члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Мартина Вила

15:00 США Товарные запасы на складах оптовой торговли Сентябрь +0.5% +0.5%

• Решено прекращать помощь Португалии, Ирландии, Испании

• Финальный обзор выполнения программы помощи в Ирландии разблокирует 800 млн. евро

• Полностью поддерживает решение Испании выйти из программы помощи

• Работа в Греции пока не выполнена