Новости и прогнозы: валютный рынок от 19-11-2020

С июня юань сильно вырос по отношению к доллару США. Жоржетта Боэль, старший стратег по валютным и драгоценным металлам ABN Amro, впоследствии изменила свой взгляд по USD/CNY и теперь прогнозирует, что пара достигнет уровня 6,50 к концу 2020 года.

"Мы долгое время придерживались мнения, что юань находится на долгосрочном пути обесценивания по отношению к доллару США. Мы изменили эту точку зрения. Сейчас мы более оптимистично оцениваем среднесрочные и долгосрочные перспективы юаня. Это связано с тем, что мы ожидаем общего ослабления доллара в следующем году из-за отрицательных реальных ставок в США и очень мягкой политики ФРС на долгие годы".

"Юань постепенно начнет играть все более важную роль на финансовых рынках и в резервах Центрального банка, хотя это процесс не лет, а десятилетий. Тем не менее, мы считаем, что потенциал роста ограничен в ближайшей перспективе, поскольку США будут "догонять" рост, а рынки могут быть слишком оптимистичны в отношении американо-китайских отношений при администрации Байдена".

"Наши новые прогнозы по USD/CNY на конец 2020 и 2021 годов составляют 6,50 (было 6,75) и 6,40 (было 7,00) соответственно".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Первоначальный оптимизм, который последовал за позитивными новостями о вакцинах в начале прошлой недели, вызвал коллективный вздох облегчения у мирового населения. Улучшение аппетита к риску привело к резкой корректировке курса EUR/CHF в сторону повышения. Кроме того, Швейцарский национальный банк поддерживает политику валютных интервенций. В целом, Джейн Фоули, старший валютный стратег Rabobank, ожидает, что пара EUR/CHF немного повысится в ближайшие месяцы.

"Предполагая, что аппетит к риску остается в лучшем состоянии, это означает, что ШНБ может быть в состоянии несколько "снять ногу с педали" в своих усилиях компенсировать рост стоимости швейцарского франка. Тем не менее, война с силой валюты далека от победы. Плохая новость для ШНБ заключается в том, что в текущих условиях увеличилось количество других Центральных банков G10, борющихся с дезинфляцией или дефляцией. Это может означать, что усилия ШНБ по ослаблению своей валюты могут оказаться менее эффективными. Мы ожидаем, что пара EUR/CHF достигнет области 1,08 в трехмесячной перспективе и вырастет до 1,09 следующим летом".

"В то время как другие Центральные банки могут продолжать воздерживаться от валютных интервенций, на фоне избыточных мощностей и понижательного давления на инфляцию после кризиса Covid многие из них начали более мягкую денежно-кредитную политику, которая включает количественное смягчение. Ожидается, что ЕЦБ увеличит объем покупок активов на декабрьском заседании по политике. Нисходящее давление на кривые процентных ставок по всей еврозоне может ослабить привлекательность евро и ограничить потенциал роста пары EUR/CHF".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США вырос впервые за шесть дней в четверг, так как инвесторы стали осторожнее относиться к постоянному росту числа коронавирусных инфекций, которые вызвали локальные отключения по всему миру, при этом широкий оптимизм в отношении предстоящих вакцин COVID-19 немного угас.

В среду число погибших от COVID-19 в США превысило 250 000 человек, а система государственных школ Нью-Йорка, крупнейшая в стране, прекратила очное обучение, сославшись на скачок уровня инфицирования.

"Сила доллара - это вторичный эффект закрытия государственных школ в Нью-Йорке и падения индекса S&P 500, что создало среду бегства от риска", - сказал Эрик Брегар, глава отдела валютной стратегии в Exchange Bank of Canada.

Доллар также оказался зажат между двумя противоборствующими силами - его поддерживал спрос на активы-убежища, в то время как возобновление спекуляций по поводу смягчения денежно-кредитной политики для стимулирования экономики несколько сдерживало его.

Поскольку планы фискального стимулирования отходят на второй план, так как отказ президента Дональда Трампа признать поражение на выборах привлекает внимание законодателей, растут предположения о том, что Федеральная резервная система может еще больше смягчить денежно-кредитную политику в декабре. В среду два представителя ФРС предложили сделать больше, и казначейские облигации выросли в ожидании возможного расширения покупок облигаций ФРС.

Доллар США практически не отреагировал на данные, которые показали, что еженедельные заявки на пособие по безработице в США выросли до 742 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 14 ноября. Экономисты прогнозировали 707 000 заявок за последнюю неделю.

Фунт стерлингов упал против доллара после того, как газета The Times сообщила, что европейские лидеры будут призывать Европейскую комиссию опубликовать планы Брекзита без сделки по мере приближения крайнего срока (конец года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

TD Research придерживается тактического «медвежьего» настроя по паре EUR/USD, выражая это через удержание коротких позиций, и нацеливаясь на движение до уровня 1,17.

"EURUSD вернулась к максимумам диапазона. Мы ожидаем, что отметка 1,1920 будет грозным сдерживающим фактором роста, поскольку она отмечает максимум после выборов. Однако более примечательно, что макроэкономическая активность замедляется по мере роста числа случаев заражения Covid и принятия мер по смягчению последствий", - отмечает TD.

"Мы считаем, что паре EURUSD нужен новый катализатор для достижения новых максимумов, и мы просто не ожидаем этого в ближайшее время. Мы также думаем, что фунту потребуется новое движение вниз по доллару США, чтобы превысить максимумы этого месяца", - добавили в TD.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Уровень настроений среди американских потребителей улучшился третью неделю подряд и достиг самого высокого уровня с апреля, поскольку домохозяйства стали немного более оптимистичными в отношении своих финансов, экономики и покупательского климата.

Индекс потребительского комфорта от Bloomberg вырос на прошлой неделе на 1,8 пункта, до 49,8, что соответствует показателю середины сентября, который был самым сильным с начала апреля. Улучшение совпало с долгожданными событиями на фронте вакцины против коронавируса, которые сделали мир еще на один шаг ближе к тому, чтобы положить конец пандемии.

Несмотря на рост, индикатор все еще находится значительно ниже своего уровня до пандемиии застрял в диапазоне 3,5 пункта, который сохраняется в течение последних 2,5 месяцев.

Показатель комфорта личных финансов поднялся до второго наилучшего уровня с марта на фоне роста фондового рынка и рекордно низких ставок по ипотечным кредитам, которые способствовали увеличению объемов рефинансирования жилья. Более оптимистичные взгляды на финансы, наряду с семинедельным максимумом индикатора покупательского климата, могут помочь объяснить высокие розничные продажи в последние месяцы, несмотря на меньший рост в октябре.

Настроения среди независимых политических деятелей на прошлой неделе достигли самого высокого уровня с конца марта, хотя доверие также улучшилось среди республиканцев и демократов.

Между тем, месячный индекс экономических ожиданий не изменился в ноябре и составил 43, самый высокий показатель с марта, хотя и снизился с предпандемического максимума 57,5 ​​в феврале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 10-летние TIPS (облигации с защитой от инфляции) на сумму 11,989 млрд. долларов

• Доходность 10-летних TIPS составила -0,867% против -0,966% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,71 по сравнению с 2,65 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 69,33% от объёма размещения по сравнению с 68,67% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 16,53% от объёма размещения по сравнению с 15,04% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 14,14% от объёма размещения по сравнению с 16,29% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно отчету, опубликованному Conference Board в четверг, в октябре индекс ведущих индикаторов США вырос в соответствии с оценками экономистов.

Conference Board сообщила, что ее ведущий экономический индекс в октябре вырос на 0,7%, что соответствует росту, наблюдавшемуся в предыдущем месяце, а также ожиданиям.

Атаман Озилдирим, старший директор по экономическим исследованиям The Conference Board, сказал, что продолжающийся рост индекса отражает повсеместные улучшения, несмотря на слабость компонента разрешений на строительство жилья и прогноза потребителей по экономическим условиям.

"Однако в последние месяцы рост ведущего индекса замедляется, что свидетельствует о том, что рост экономики значительно ослабнет в последние месяцы 2020 года по сравнению с необычайно быстрыми темпами в третьем квартале", - сказал Озилдирим.

Он добавил: "Кроме того, сохраняются понижательные риски для роста от второй волны COVID-19 и высокого уровня безработицы".

В отчете говорится, что совпадающий экономический индекс увеличился на 0,5% в октябре после роста на 0,4% в сентябре.

Между тем, отстающий экономический индекс в октябре вырос на 0,1% после падения на 0,3% в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 34.553 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 0,070% против 0,090% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,23 по сравнению с 3,25 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 35,00% от объёма размещения по сравнению с 42,28% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 7,79% от объёма размещения по сравнению с 7,54% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 57,21% от объёма размещения по сравнению с 50,18% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 28.476 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 0,070% против 0,085% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,53 по сравнению с 3,40 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 36,47% от объёма размещения по сравнению с 25,24% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 6,88% от объёма размещения по сравнению с 8,13% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 56,65% от объёма размещения по сравнению с 66,63% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В пятницу будет представлено незначительное количество данных. В 00:30 GMT Япония выпустит производственный индекс PMI и индекс деловой активности в секторе услуг за ноябрь. Первый показатель отображает деловой оптимизм в производственной сфере экономики страны. Рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей. Значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения сектора. Превышение этой отметки означает рост в секторе. Если индикатор выходит ниже отметки 50 - в секторе наблюдается снижение активности. Поскольку более 60% ВВП создается в сервисной сфере, этот показатель имеет меньшее значение, чем аналогичных для сферы услуг.

В 07:00 GMT Британия заявит об изменении объёма розничной торговли и чистого объема заемных средств государственного сектора за октябрь. Первый индикатор показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Второй показатель отражает суммарный объем займов, которые необходимо осуществить центральному и местным правительствам и правительственным организациям, чтобы сбалансировать свои расходы. Займы, которые осуществляемые правительством, представляют собой государственный долг. Позитивные числа показателя отражают наличие бюджетного дефицита, негативные – профицита. Ожидается, что розничные продажи не изменились за месяц и выросли на 4,2% годовых, а профицит уменьшился до 35,2 млрд. фунтов с 36,1 млрд. фунтов в сентябре.

В 13:30 GMT Канада сообщит об изменении объема розничных продаж за сентябрь и выпустит индекс цен на новое жилье за октябрь. Индекс отображает изменения цен на новое жилье. Данный показатель является частью индекса потребительских цен. Динамика данного индекса имеет сильную связь с общей ситуацией в экономике, поскольку отражает уровень уверенности потребителей. Согласно прогнозу, розничные продажи выросли на 0,2% за месяц.

В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Продажи ранее принадлежавших домов выросли до нового 14-летнего максимума в октябре, в то время как средние цены на жилье снова достигли новых рекордных значений.

Национальная ассоциация риэлторов (NAR) сообщила, что продажи жилья на вторичном рынке выросли на 4,3% по сравнению с сентябрем, до сезонно скорректированного годового показателя в 6,85 млн. (самый высокий уровень с февраля 2006 года), Октябрьские продажи выросли на 26,6% по сравнению с годом ранее. Экономисты ожидали, что продажи жилья на вторичном рынке, которые составляют большую часть рынка жилья, снизятся до 6,45 млн. с 6,57 млн. в сентябре (пересмотрено с 6,54 млн.).

"В нынешних условиях продажи жилья просто растут, - сказал Лоуренс Юн, главный экономист NAR. - Рынок верхнего сегмента действительно "летает"".

Цены на жилье в последние месяцы выросли, поскольку низкие процентные ставки стимулируют высокий спрос, особенно на дорогие дома, в то время как предложение домов на рынке остается ограниченным. По данным NAR, средняя цена существующего жилья выросла на 15,5% по сравнению с предыдущим годом, до $313 000, что является рекордным номинальным показателем с поправкой на инфляцию, 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейская комиссия откладывает обновление планов ЕС на случай непредвиденных обстоятельств Brexit без сделки на фоне последнего толчка в переговорах с Великобританией по защите свободной торговли от тарифов и квот через шесть недель, заявили официальные лица.

Тупиковый переход Великобритании из Европейского союза заканчивается 31 декабря, и отчужденные союзники все еще пытаются, несмотря на пропущенные сроки, заключить в последнюю минуту сделку о новом партнерстве, чтобы избежать торговых разрывов с 2021 года и сохранить тесные связи во всем - от безопасности до энергетики и транспорта.

Нидерланды, Франция, Бельгия и Испания попросили исполнительную комиссию, которая ведет переговоры с Великобританией от имени 27 стран ЕС, обновить планы действий в чрезвычайных ситуациях, чтобы уменьшить самый серьезный ущерб, если вовремя не будет заключено новое торговое соглашение.

“Теперь, когда мы уже в конце ноября... самое время попросить комиссию выступить с чрезвычайными мерами, потому что мы должны подготовиться на случай, если не сможем вовремя зафиксировать соглашение”, - сказал высокопоставленный дипломат ЕС.

Но комиссия до сих пор сопротивлялась этой просьбе, говоря, что она по-прежнему сосредоточена на заключении сделки и что у стран, предприятий и людей было долгое время, чтобы подготовиться к резкому разрыву связей.

Представитель Комиссии по Brexit в четверг не дал никаких комментариев. Пресс-секретарь премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона заявил, что он и его главный переговорщик по-прежнему сосредоточены на обеспечении “нулевой квоты, нулевого тарифа” соглашения о свободной торговле на переговорах.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Занятость в Канаде в октябре сократилась на 79 500 человек, что было вызвано сокращением рабочих мест в секторе торговли, транспорта и коммунальных услуг, показал отчет поставщика услуг по расчету занятости (ADP).

Это был восьмой месяц подряд потери рабочих мест, а сентябрьские данные были пересмотрены, чтобы показать, что было потеряно 564 400 рабочих мест, а не 240 800 рабочих. Отчет, составленный на основе данных ADP о заработной плате, измеряет изменение общей занятости в несельскохозяйственном секторе каждый месяц с учетом сезонных колебаний.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Производственная активность в Филадельфии в ноябре продолжила расти, хотя темпы роста замедлились по сравнению с предыдущим месяцем, сообщил Федеральный резервный банк Филадельфии в своем отчете. 

В отчете говорится, что индекс ФРС Филадельфии снизился до 26,3 в ноябре после резкого скачка до 32,3 в октябре, но положительное значение по-прежнему указывает на рост производственной активности в регионе. Экономисты ожидали, что индекс упадет до 22,0.

Забегая вперед, ФРС Филадельфии сообщила, что большинство будущих индексов также снизились в этом месяце, но продолжают указывать на то, что компании ожидают роста в следующие шесть месяцев.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Число первичных обращений за пособием по безработице в США, неожиданно выросло на прошлой неделе, поскольку закрытие новых предприятий для контроля за распространением инфекции COVID-19 вызвало новую волну увольнений и еще больше замедлило восстановление рынка труда.

Первичные обращения за пособием по безработице составили 742 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 14 ноября, по сравнению с 711 000 на предыдущей неделе, сообщило в четверг Министерство труда. Экономисты за последнюю неделю прогнозировали 707 000 заявок.

С начала этого месяца ежедневно новые случаи COVID-19 в Соединенных Штатах превышают 100000, в результате чего число инфекций в стране превысило 11 миллионов. Сорок один штат сообщал о ежедневном рекордном росте числа коронавирусных инфекций, а 20 изо дня в день регистрировали новые рекордные максимумы смертности от коронавируса.

Возрождение случаев COVID-19 совпадает с окончанием правительственной помощи при пандемии для предприятий и работников на сумму более $3 трлн, что помогло сохранить рабочие места и вывести экономику из глубины худшей рецессии со времен Великой депрессии.

Количество требований остается выше своего пика в 665 000 во время Великой рецессии 2007-09 годов. Данные по заявкам охватывают период, в течение которого правительство проводило опрос предприятий на предмет информации о рабочих местах вне сельского хозяйства в ноябрьском отчете о занятости.

Правительство сообщило в начале этого месяца, что количество рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 638 000 рабочих мест в октябре, что является наименьшим приростом с момента начала восстановления рабочих мест в мае. Это последовало за добавлением 672 000 рабочих мест в сентябре. Только 12,1 миллиона из 22,2 миллиона рабочих мест, потерянных в марте и апреле, были восстановлены.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• EUR/USD:1.1750 (653 млн), 1.1875 (523 млн), 1.1900 (874 млн)

• USD/JPY: 103.25 (455 млн), 104.25 (500 млн), 104.35 (456 млн), 104.50 (743 млн), 104.55 (490 млн), 104.60 (360 млн), 104.75 (455 млн), 105.00 (1.1 млрд)

• GBP/USD: 1.3400 (571 млн)

• EUR/GBP: 0.8900 (645 млн), 0.8925 (733 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Последние данные показывают замедление темпов роста в сфере услуг

• Глобальное восстановление продолжается, но перспективы остаются трудными и подвержены неудачам

• Задержка с распространением вакцины может ограничить рост и повысить уровень долга

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар вырос, поскольку широкий оптимизм в отношении вакцин против COVID-19 столкнулся с опасениями по поводу роста числа инфицированных и рисков для хрупкого восстановления мировой экономики.

В среду число погибших от COVID-19 в США превысило 250 000 человек, а крупнейшая в стране государственная школьная система Нью-Йорка отменила обучение в классах, сославшись на скачок уровня инфицирования.

Рост доллар все же сдержан на фоне возобновления спекуляций по поводу смягчения денежно-кредитной политики для стимулирования экономики.

Курс ЕUR/USD упал на 0,2% по сравнению с последней сделкой.

Поскольку планы бюджетного стимулирования отходят на второй план, отказ президента Дональда Трампа признать поражение на выборах привлекает внимание законодателей. Также растут слухи о том, что Федеральная резервная система может еще больше ослабить денежно-кредитную политику в декабре.

В среду два представителя ФРС предложили сделать больше, и казначейские облигации выросли в ожидании возможного расширения покупок облигаций ФРС.

Индекс, отслеживающий курс доллара по отношению к корзине валют, вырос на 0,1% до 92,59 за доллар США , хотя он был близок к самому низкому уровню с августа.

Японская иена-убежище упала на 0,2% по отношению к доллару США, поднявшись на 1,6% за неделю с тех пор, как Pfizer объявил многообещающие результаты испытаний своей вакцины COVID-19.

Фунт стерлингов упал на -0,4% после того, как газета The Times сообщила, что европейские лидеры будут призывать Европейскую комиссию публиковать планы Brexit без сделки по мере приближения крайнего срока до конца года.

ЕUR/USD: пара торгуется в основном со снижением в диапазоне $1.1810-55 

GBP/USD: пара торгуется в широком диапазоне $1.3205-70, после роста вчера до почти десятинедельного максимума ($1.3310)

USD/JPY: пара немного выросла к Y104.20, после снижения вчера до почти двухнедельного минимума Y103.65

В 13:30 GMT США опубликуют производственный индекс ФРС-Филадельфии за ноябрь и заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 15:00 GMT США представят индекс опережающих индикаторов за октябрь и объявят об изменении продаж жилья на вторичном рынке за октябрь. В 23:30 GMT Япония выпустит индекс потребительских цен за октябрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Financial Times 

«Долговое цунами»: мировой долг к концу года может достичь $277 трлн

«Долговое цунами», запущенное государствами в пандемию, привело к тому, что объем мирового долга вырос беспрецедентными темпами. До конца года он может достичь $277 трлн, или 365% глобального ВВП

С конца прошлого года объем мирового долга увеличился на $15 трлн и к концу 2020 года может достигнуть $277 трлн. Об этом пишет Financial Times со ссылкой на отчет Института международных финансов в Вашингтоне.

Forbes

Бизнес, которому не страшен кризис: как тесть и зять стали миллиардерами благодаря свалкам битых машин

Владельцы свалок аварийных машин из Далласа создали идеальную бизнес-модель, помогающую им пережить любой кризис и пандемию: они зарабатывают, когда цены на автомобили растут и когда они падают. Работающие в тандеме тесть и зять в 1990-х произвели революцию, начав продавать битые автомобили на интернет-аукционах, а сегодня стали миллиардерами

BBI

Маск обошел Цукерберга в списке богатейших людей мира

Основатель компаний SpaceX и Tesla Илон Маск обошел создателя Facebook Марка Цукерберга в списке богатейших людей мира, оказавшись на третьей строчке. На это указывают данные Bloomberg Billionaires Index (BBI).

По итогам торгов 18 ноября состояние Маска выросло на $10,2 млрд — до $120 млрд. Цукерберг, в свою очередь, потерял за день чуть более $1 млрд, его состояние достигло $103 млрд.

The American Conservative

Высшее образование — проблема американской экономики

Число выпускников колледжей растет, а ценность их степеней снижается — она больше не гарантирует им работу, которая будет соответствовать их высокой квалификации. Происходит нечто обескураживающее. Рабочие с менее блестящей репутацией, такие как электрики и сантехники, зарабатывают гораздо больше при меньших затратах.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Германия, председательствующая в ЕС, все еще ищет решение спора в Европейском союзе по поводу бюджета и фонда восстановления, цель которого - разблокировать миллиарды евро для помощи странам, пострадавшим от пандемии, заявил в четверг министр иностранных дел Германии Хайко Маас. 

“Многие страны Европы ждут, когда будут выделены деньги”, - сказал Маас в четверг перед встречей со своими коллегами из ЕС. “Со всех сторон оказывается давление, чтобы быстро найти решение”.

Венгрия и Польша заблокировали принятие бюджета ЕС на 2021-2027 годы и запланированного фонда восстановления от коронавируса на встрече послов стран ЕС в понедельник, заявив, что они не могут принять положение, согласно которому доступ к фондам ЕС зависит от соблюдения верховенства закона.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно отчету Европейского центрального банка, счет текущих операций еврозоны зафиксировал профицит в размере 25 млрд евро в сентябре, увеличившись на 4 млрд евро по сравнению с предыдущим месяцем. Положительное сальдо было зафиксировано по товарам (33 млрд евро) и услугам (7 млрд евро). Дефицит был зафиксирован по вторичному доходу (12 млрд евро) и первичному доходу (2 млрд евро).

За 12 месяцев до сентября 2020 года профицит счета текущих операций составил 222 млрд евро (1,9% ВВП еврозоны) по сравнению с профицитом в размере 270 млрд евро (2,3% ВВП еврозоны) за 12 месяцев до сентября 2019 года. Это снижение было вызвано сокращением профицита услуг (с 72 млрд евро до 20 млрд евро) и первичных доходов (с 65 млрд евро до 22 млрд евро). Эти изменения были частично компенсированы большим профицитом по товарам (с 298 млрд до 327 млрд евро) и меньшим дефицитом по вторичным доходам (с 164 млрд до 147 млрд евро).

В финансовом отчете чистые приобретения резидентами еврозоны иностранных портфельных инвестиционных ценных бумаг составили 462 млрд евро, а чистые приобретения нерезидентами портфельных инвестиционных ценных бумаг еврозоны-384 млрд евро за 12 месяцев до сентября 2020 года

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский центральный банк не мог бы «ни обанкротиться, ни остаться без денег», даже если бы он понес убытки от многомиллионной стопки облигаций, которые он купил в рамках своих программ стимулирования, сказала президент ЕЦБ Кристин Лагард.

“Как единственный эмитент деноминированных в евро денег центрального банка, Евросистема всегда сможет при необходимости генерировать дополнительную ликвидность”, - сказала Лагард в ответ на вопрос итальянского члена Европейского парламента.

“Так что, по определению, он не обанкротится, и у него не закончатся деньги. Кроме того, любые финансовые потери, если они возникнут, не повлияют на нашу способность добиваться и поддерживать стабильность цен.

Отвечая на вопрос, Лагард добавила, что у ЕЦБ нет правовых оснований для аннулирования государственного долга, которым он владеет.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В октябре 2020 года швейцарская внешняя торговля развивалась негативно. Экспорт застопорился в октябре на уровне 17,8 млрд франков (- 0,4%; реальный: -0,5%). Таким образом, после сильного восстановления в июне-августе это второй отрицательный ежемесячный результат подряд. Импорт снизился на -3,3% с учетом сезонных колебаний (реальный: - 3,4%) после того, как они зарегистрировали увеличение в том же размере в сентябре 2020 года. В течение месяца импорт снизился на 513 млн до 14,9 млрд франков. В торговом балансе был профицит в 2,9 млрд франков.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• Активизация Сovid еще больше повысила уровень неопределенности

• Экономическая активность в еврозоне снизилась в четвертом квартале

• Возобновление случаев заражения вирусом сказывается, в частности, на услугах.

• Ожидается, что экономика зоны евро серьезно пострадает от быстрого роста инфекций

• Ожидается, что общая инфляция останется на отрицательной территории до начала 2021 года.

• ЕЦБ будет поддерживать благоприятные условия сколько потребуется, чтобы оказать поддержку занятости и кредитованию

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар немного вырос после пяти сессий снижения, поскольку долгосрочный оптимизм инвесторов в отношении вакцин COVID-19 сменился опасениями по поводу роста числа новых инфекций и рисков для хрупкого восстановления мировой экономики.

Небольшой рост против большинства основных валют поднял доллар с минимума последних восьми сессий, но он по-прежнему остается вблизи месячного минимума.

Растущее число случаев коронавируса в Соединенных Штатах оказало противодействующее влияние на доллар, при этом ставка на валюты-убежища поддержала валюту, в то время как новые спекуляции о смягчении денежно-кредитной политики для стимулирования экономики оказали на доллар давление.

Обеспокоенность также привела к росту курса иены на 0,8% на этой неделе, которая как и доллар традиционно считается активом-убежищем. 

Евро немного снизился, поскольку ограничения в связи с COVID-19 распространились по всему европейскому пространству.

Фунт упал на 0,2% после того, как газета Times сообщила, что вскоре лидеры Европы потребуют от Европейской комиссии опубликовать планы отказа от торговой сделки с Великобританией по мере приближения крайнего срока.

Австралийский доллар упал после сообщения о росте уровня безработицы в стране. Сегодня бюро статистики Австралии (ABS) сообщило, что уровень безработицы с учетом сезонных колебаний вырос на 0,1% с 6,9% в сентябре до 7% в октябре. В сентябре из-за карантина в штате Виктория было потеряно около 42 500 рабочих мест. 

Отказ президента Дональда Трампа признать поражение на выборах все больше привлекает внимание законодателей. 

Растут слухи о том, что Федеральная резервная система может еще больше ослабить денежно-кредитную политику на своем декабрьском заседании. В среду два высокопоставленных должностных лица ФРС предложили сделать для экономики больше. После этого казначейские облигации выросли в цене в ожидании возможного расширения покупок облигаций ФРС.

Сегодня инвесторы будут следить за данными по занятости в США, чтобы определить следующие шаги ФРС, а в 10:00 по Гринвичу президент Европейского центрального банка Кристин Лагард появится на слушаниях в Комитете Европейского парламента во Франкфурте.

Вчера пара EUR/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.1850-90 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара немного упала, опустившись к отметке $1.1830. На часовом графике EUR/USD тестирует на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1835). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.3270. Сегодня пара упала, опустившись к отметке $1.3225. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3205). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены Y103.80. Сегодня пара также упала, опустившись к отметке Y103.70. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y104.65). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В четверг состоится публикация небольшого объема данных. В 07:00 GMT Швейцария заявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за октябрь. В 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении сальдо платежного баланса ЕЦБ за сентябрь. В 13:30 GMT США опубликуют производственный индекс ФРС-Филадельфии за ноябрь и заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 15:00 GMT США представят индекс опережающих индикаторов за октябрь и объявят об изменении продаж жилья на вторичном рынке за октябрь. В 23:30 GMT Япония выпустит индекс потребительских цен за октябрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В 10:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х и 5-ти летних гособлигаций

В 10:00 GMT Испания проведет аукцион по продаже 3-х, 5-ти и 10-ти летних гособлигаций

В 14:30 GMT представитель Бундесбанка Модерер выступит с речью

В 16:00 GMT представитель Бундесбанка Буч выступит с речью

В 16:30 GMT США проведут аукцион по продаже 4-х и 8-ми недельных гособлигаций 

В 17:00 GMT представитель Бундесбанка Вормелинг выступит с речью

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1943 (4027)

$1.1917 (2004)

$1.1898 (2742)

Цена на момент написания обзора: $1.1850

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1827 (120)

$1.1803 (716)

$1.1772 (2438)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 102876 контракта (согласно данным за 18 ноября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (6547);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3359 (2185)

$1.3343 (1472)

$1.3311 (1261)

Цена на момент написания обзора: $1.3245

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3203 (1000)

$1.3155 (688)

$1.3091 (1262)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 23809 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (2736);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 27667 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (2670);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 18 ноября составило 1,16 против 1,14 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Сегодня бюро статистики Австралии (ABS) сообщило, что уровень безработицы с учетом сезонных колебаний вырос на 0,1% с 6,9% в сентябре до 7% в октябре. В сентябре из-за карантина в штате Виктория было потеряно около 42 500 рабочих мест. Тем не менее, стоит отметить, что показатель оказался лучше прогнозов экономистов, ожидавших рост безработицы к уровню 7.2%. 

Незначительный рост безработицы в Австралии объясняется тем, что все больше людей находятся в поисках работы.

Число людей, не имеющих работы, увеличилось почти на 26 000 за месяц, а доля тех, кто ищет работу - выросла с 64,9% до 65,8% в октябре.

Это главным образом связано с тем, что люди, участвующие в программе субсидирования заработной платы JobKeeper, теперь должны искать работу и поэтому считаются частью рабочей силы.

К приятному удивлению экономистов, в октябре было создано 178 800 рабочих мест, поскольку работодатели наняли больше людей как на полную, так и на неполную занятость. Количество рабочих мест с полной занятостью увеличилось на 97 000, а с частичной занятостью - на 81 800. Уровень неполной занятости - людей, которым нужно больше рабочих часов - снизился с 11,4% до 10,4%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade