Новости и прогнозы: валютный рынок от 20-11-2020

Аналитики MUFG Bank придерживаются идеи продажи пары USD/CHF, что отражает их ожидания относительно дальнейшего ослабления доллара США после результатов выборов в США.

"USD/CHF протестировал и пока удерживает ключевую поддержку на уровне 0,9000. Тем не менее, мы по-прежнему считаем, что победа Джо Байдена на выборах поддерживает нашу перспективу дальнейшего ослабления доллара США. Мы все еще ожидаем, что ФРС активизирует смягчение денежно-кредитной политики, чтобы поддержать восстановление экономики, особенно сейчас, когда Конгресс, вероятно, останется разделенным".

"Швейцарский франк был одним из главных бенефициаров торговли обесцениванием валюты наряду с ценой на золото. Точно так же ЕЦБ намерен объявить о дальнейшем значительном расширении (более 500 млрд евро) своей собственной программы количественного смягчения в декабре, что также повысит относительную привлекательность швейцарского франка по отношению к евро. Мы еще не уверены в том, что перспективы глобального роста требуют ужесточения денежно-кредитной политики, учитывая беспрецедентный шок от COVID-19 и устойчивый разворот силы швейцарского франка".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар США снизился до минимума 9 ноября, но затем переместился на позитивную территорию (в настоящее время индекс доллара США торгуется с повышением на 0,10%), в то время как валюты, которые выигрывают от более высокого аппетита к риску, выросли, поскольку инвесторы сосредоточились на возможном возобновлении переговоров о дополнительных стимулах.

Сенаторы-республиканцы и демократы согласились в четверг возобновить эти дискуссии, что оказало давление на доллар. В целом, доллар был на пути к тому, чтобы закончить неделю с убытком. Неделя началась на негативной ноте для доллара с позитивных новостей о вакцине против COVID-19, но с тех пор рынок двигался вверх и вниз, делая акцент на случаях коронавируса и вирусном препарате.

Компания Pfizer Inc заявила, что подала заявку на получение разрешения на чрезвычайное использование в Соединенных Штатах своей вакцины от COVID-19.

Между тем, министр финансов США Стивен Мнучин отстаивал свое решение прекратить 31 декабря несколько ключевых программ кредитования ФРС, заявив, что Конгресс должен использовать эти деньги, чтобы помочь небольшим американским компаниям с помощью грантов.

Евро незначительно подешевел против доллара США в пятницу, но готовился зафиксировать рост по итогам недели. В четверг лидеры Европейского союза столкнулись из-за того, что Венгрия и Польша наложили вето на план восстановления блока на 1,8 триллиона евро, но решили дать больше времени ля достижения соглашения. Впрочем, на евро это никак не повлияло.

Австралийский доллар, рассматриваемый как надежный показатель склонности к риску, был на пути к своему лучшему месячному росту по отношению к доллару США с апреля.

Новозеландский доллар достиг нового двухлетнего максимума против доллара США, чему способствовало позитивное отношение к риску.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По мнению аналитиков Danske Bank, пара EUR/USD в ближайшие месяцы будет оставаться на повышенном уровне. В долгосрочной перспективе они видят, что США опережают еврозону, и ожидают ослабления поддержки евро со стороны кредитного стимулирования китайской экономики. Они прогнозируют курс пары EUR/USD на уровне 1,20 в трехмесячной перспективе и на уровне 1,16 через двенадцать месяцев.

"С момента введения новых блокировок в Европе мы наблюдаем сужение показателей внутреннего спроса. Внешний спрос (экспорт) и обрабатывающий сектор остаются попутными ветрами для Европы, особенно спрос из Азии. Мы начинаем видеть небольшой пик в расширении спроса со стороны Китая, но мы приблизились к фискальной поддержке ЕС (бюджет ЕС), и мы также можем увидеть (небольшой) фискальный пакет из США в первом квартале. На наш взгляд, последние два фактора и потенциал вакцины против коронавируса будут способствовать медленному, но продолжающемуся восстановлению экономики в 2021 году".

"ЕЦБ, скорее всего, утвердит дополнительную поддержку на своем декабрьском заседании, но мы не думаем, что он снизит процентные ставки или существенно изменит экономический курс, который мы уже наблюдаем в Европе. Это немного отрицательно для евро".

"Сочетание позитивного прогресса в фискальной политике США, по Брекзиту, ситуации с коронавирусом и глобальным ростом может достигнуть кульминации к концу года. Если это так, мы могли бы увидеть новую попытку протестировать уровень 1.20. Что касается ближайших 6–12 месяцев, мы увидим встречный ветер для евро от стоимостной оценки и угасания кредитного цикла в Китае. Обратите внимание, что в декабре запланировано необычное количество событий, которые, как мы ожидаем, определят риски и направление для EUR/USD по мере приближения к 2021 году".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В условиях, когда инфляция в течение последнего десятилетия постоянно не дотягивала до целевого уровня в 2%, экономисты Capital Economics уже давно утверждают, что дефляция может произойти только через одну рецессию. Но из-за нескольких факторов, которые сделали рецессию этого года уникальной, она не будет той, которая приведет экономику к дефляции. Инфляционные ожидания уже растут.

"Пандемия увеличила вероятность того, что США в конечном итоге испытают период высокой инфляции, главным образом потому, что мы ожидаем, что ФРС будет менее привержена обеспечению стабильности цен в будущем. Увеличение бремени государственного долга, замедление роста мировой рабочей силы и вероятность того, что глобализация будет частично обращена вспять, являются дополнительными причинами для того, чтобы ожидать постепенного роста инфляции в долгосрочной перспективе до 3% или 4%. Любое дефляционное давление со стороны технологий, вероятно, будет приглушено, в то время как несколько уникальных факторов, связанных с пандемией, означают, что риск краткосрочного "сползания" в дефляцию невелик".

"Поскольку блокировки вызвали снижение как производства, так и расходов, причем последние восстанавливаются быстрее, чем первые, запасы необычно скудны для этой стадии экономического цикла, что оказывает повышательное давление на цены на товары. Кроме того, сохраняющиеся физические ограничения (дистанцирование) привели к увеличению издержек и сокращению предложения во многих секторах услуг. В результате мы ожидаем, что общая инфляция в следующем году составит в среднем 2,5%, а затем снизится до 2,2% в 2022 году. Базовая инфляция должна составить в среднем 2,3% в следующем году, а затем снизиться до 2,2% в 2022 году".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Credit Agricole CIB Research обсуждает перспективы фунта и указывает на возможность ограниченного роста в связи с потенциальной торговой сделкой по Брекзиту, поскольку краткосрочные модели оценки начинают указывать на высокие уровни фунта по сравнению с долларом США и евро.

"Британский фунт остается поддержанным по всем направлениям на фоне надежд рынка на то, что торговое соглашение по Брекзиту может быть достигнуто в начале следующей недели. Затем сделка может быть скреплена печатью глав европейских государств на внеочередном саммите ЕС 10-11 декабря и ратифицирована парламентом ЕС на его заключительном пленарном заседании 2020 года в середине декабря", - отмечает CACAIB.

"Потенциальный прорыв в торговых переговорах должен дать фунту импульс по всем направлениям. Мы также отмечаем, что фунт начинает выглядеть дорогим по отношению к евро и доллару США относительно краткосрочных фундаментальных показателей, и это может ограничить любые потенциальные выгоды ", - добавили в CACIB.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам октября ведущий экономический индекс (LEI) для Индии вырос на 0,7 процента, и составил 122,5 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал повышение на 4,7 процента в сентябре и увеличение на 1,5 процента в августе. В течение шести месяцев (с апреля по октябрь 2020 года) показатель вырос на 50,7 процента после увеличения на 12,1 процента за предыдущий шестимесячный период (с марта по сентябрь 2020 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,5 процента в октябре, и составил 102,9 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением на 6,0 процента в сентябре и увеличением на 1,9 процента в августе. За шестимесячный период (по октябрь) индекс вырос на 155,3 процента после увеличения на 23,4 процента за предыдущий шестимесячный период (с марта по сентябрь 2020 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам сентября ведущий экономический индекс (LEI) для Франции не изменился, и составил 102,2 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал снижение на 0,1 процента в августе и увеличение на 0,8 процента в июле. В течение шести месяцев (с марта по сентябрь 2020 года) показатель вырос на 1,3 процента после снижения на 0,9 процента за предыдущий шестимесячный период (с февраля по август 2020 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) упал на 0,4 процента в сентября, и составил 94,2 пункта (2016 = 100), что последовало за снижением на 0,2 процента в августе и падением на 0,7 процента в июле. За шестимесячный период (по сентябрь) индекс упал на 3,7 процента после снижения на 7,9 процента за предыдущий шестимесячный период (с февраля по август 2020 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Потребительское доверие в еврозоне ухудшилось в ноябре, но немного меньше, чем ожидали эксперты. Об этом сообщалось в предварительном отчете, представленном Европейской комиссией.

Предварительный индекс потребительского доверия упал в ноябре до -17,6 с -15,5 в октябре. Экономисты ожидали, что индекс составит -17,7.

Между тем, соответствующий индекс для ЕС снизился до -18,7 с -16,5 в октябре.

Стоит отметить, что оба индикатора находятся значительно ниже своих долгосрочных средних значений: -11,2 (еврозона) и -10,6 (ЕС).

Европейская комиссия сообщила, что окончательные данные будут опубликованы вместе с данными об экономических настроениях 27 ноября.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Рост будет сложным в четвертом квартале и в начале следующего года

• Вторая половина 2021 года будет очень сильной

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Виртуальный саммит лидеров Азиатско-Тихоокеанского региона начался сегодня с присутствия президента США Дональда Трампа и его китайского коллеги Си Цзиньпина для обсуждения кризиса, связанного с коронавирусом, и восстановления мировой экономики на фоне сохраняющихся торговых разногласий.

Пара присоединилась к встрече лидеров Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС), состоящей из 21 страны, которую фактически устроила Малайзия.

Лидеры Азиатско-Тихоокеанского региона призвали к более открытой и многосторонней торговле для поддержки экономического восстановления и предостерегли от протекционистской торговой политики, при этом Си заявил, что односторонность добавила глобальных экономических рисков.

На последнем саммите АТЭС в 2018 году страны-члены впервые в истории блока не смогли договориться о совместном коммюнике, поскольку у США и Китая возникли разногласия по вопросам торговли и инвестиций.

Трамп ввел тарифы на китайскую продукцию на миллиарды долларов, что привело к торговой войне между двумя крупнейшими экономиками мира.

К виртуальной встрече присоединились премьер-министр Новой Зеландии Джасинда Ардерн, премьер-министр Японии Йошихиде Суга, президент России Владамир Путин и премьер-министр Канады Джастин Трюдо.

В преддверии пятничной встречи несколько лидеров АТЭС предостерегли от протекционизма, поскольку мир борется с экономическими последствиями нового коронавируса.

Некоторые лидеры Азиатско-Тихоокеанского региона также выразили надежду, что приходящая к власти администрация Джо Байдена в США будет активнее участвовать в многосторонней торговле и поддерживать ее.

Трамп вывел США из торгового пакта о Транстихоокеанском партнерстве. Администрацию Трампа критикуют за более низкий уровень активности в Азии. Единственный раз, когда он участвовал в саммите АТЭС, был 2017 год. Прошлогодний саммит в Чили был отменен из-за жестоких протестов.

Помимо работы над совместным коммюнике, лидеры АТЭС, как ожидается, обсудят видение блока на период после 2020 года, которое заменит Богорские цели 1994 года - набор задач по снижению барьеров для торговли и инвестиций, срок действия которых истекает в этом году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Президент Чикагского Федерального резервного банка Чарльз Эванс заявил, что он разочарован решением министра финансов США Стивена Мнучина в четверг прекратить несколько ключевых программ пандемического кредитования ФРС 31 декабря.

“Я думаю, что эта роль бэкстопа будет очень важна в течение довольно долгого времени, поэтому это разочаровывает”, - сказал Эванс в интервью CNBC.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

На национальном уровне цены на новые дома в Канаде выросли на 0,8% в октябре после роста на 1,2% в сентябре, при этом цены выросли в 21 из 27 городских агломераций, обследованных при переписи населения.

Глобальная пандемия во многом повлияла на рынки жилья. Например, ставки по займам упали до исторического минимума, а покупательский спрос сместился в сторону более крупных домов. Также возрос спрос на дома в городах, окружающих крупные городские центры, такие как Торонто, Ванкувер и Монреаль. Все эти факторы способствовали повышению цен на новое жилье в Канаде.

Цены на новое жилье в стране выросли на 3,1% с начала пандемии в марте. Для сравнения, с марта по октябрь прошлого года цены на новое жилье выросли на 0,1%.

Исторически низкие ставки по ипотеке увеличивают спрос на новые дома

Банк Канады снизил процентную ставку с 1,75% в январе до 0,25% в конце марта, чтобы ослабить влияние COVID -19 на экономику в целом. Это снижение привело к исторически низким ставкам по займам, доступным для покупателей жилья, что способствовало увеличению спроса на дома с начала глобальной пандемии. 

В октябре цены на новое жилье росли самыми быстрыми темпами в Монреале (+ 2,7%), за ним следуют Сен-Катарин-Ниагара и Труа-Ривьер (рост на 2,2%). Строители объяснили рост во всех трех городах более высокими затратами на строительство и сильной рыночной конъюнктурой.

В октябре цены на новое жилье также продолжили расти на самых дорогих рынках Канады - Ванкувере (+ 1,3%) и Торонто (+ 0,6%).

В городах, полагающихся на сектор природных ресурсов, цены снизились с начала пандемии, однако в октябре цены выросли как в Калгари (+ 0,4%), так и в Эдмонтоне (+ 0,3%) второй месяц подряд.

На национальном уровне цены на новое жилье выросли на 3,9% в годовом исчислении в октябре - это самый большой годовой рост с июня 2017 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Розничные продажи в Канаде выросли в сентябре на 1,1% до 53,9 млрд - пятый месячный рост подряд с рекордного спада в апреле. Основные розничные продажи, за исключением автозаправочных станций и дилеров автомобилей и запчастей, также выросли на 1,1% за счет увеличения продаж в магазинах товаров повседневного спроса и магазинах продуктов питания и напитков.

Розничные продажи выросли в 9 из 11 подсекторов, что составляет 93,2% розничной торговли. В натуральном выражении продажи в сентябре выросли на 1,1%.

По итогам третьего квартала розничные продажи выросли на 22,6% по сравнению со вторым кварталом. В натуральном выражении розничные продажи выросли на 21,5%.

Учитывая быстро меняющуюся экономическую ситуацию, Статистическое управление Канады дает предварительную оценку розничных продаж, из которой следует, что объем продаж в октябре не изменился. В силу своего предварительного характера эта цифра будет пересмотрена.

Без корректировок объем розничных продаж электронной коммерции в сентябре достиг 3,2 млрд, что составляет 5,6% от общего объема розничной торговли. Доля продаж электронной коммерции в общем объеме розничных продаж выросла на 0,5 процентных пункта по сравнению с августом. Розничные продажи через электронную коммерцию в сентябре выросли на 74,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, тогда как общие нескорректированные розничные продажи выросли на 9,3%.

С поправкой на основные сезонные эффекты объем розничной электронной торговли вырос на 8,1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• EUR/USD: 1.1850 (767 млн),1.1900 (1.0 млрд)

• USD/JPY: 103.25 (500 млн), 103.75 (682 млн), 104.00 (970 млн), 105.00 (360 млн)

• GBP/USD: 1.3100 (531 млн)

• USD/CAD: 1.2900 (760 млн), 1.3000 (888 млн), 1.3100 (1.1 млрд)

• EUR/GBP: 0.8840 (570 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар вырос по отношению к корзине основных валют в начале европейских торгов, его тенденция к снижению была прервана, когда министр финансов США Стивен Мнучин призвал положить конец пандемическому кредитованию Федеральной резервной системы.

Этот шаг Мнучина перераспределил около $455 млрд, выделенных казначейству на другие расходы, но некоторые инвесторы были обеспокоены прекращением программ, которые, по их мнению, сыграли жизненно важную роль в успокоении рынков. 

Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до самого низкого уровня с 9 ноября.

ФРС также заявила, что “предпочла бы, чтобы полный набор средств экстренной помощи, созданных во время пандемии, продолжал выполнять свою важную роль в качестве опоры”, что является редкой открытой конфронтацией с правительством.

Объявление ограничило оптимизм, вызванный сообщениями о том, что сенаторы-республиканцы и сенаторы-демократы согласились возобновить переговоры по еще одному пакету стимулов для коронавируса.

Курс евро по отношению к доллару оставался неизменным, но предполагает небольшой недельный рост.

В четверг лидеры Европейского союза столкнулись из-за того, что Венгрия и Польша наложили вето на план восстановления блока на 1,8 трлн евро ($2,14 трлн), но решили дать больше времени для соглашения. На евро это не повлияло.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне $1.1850-90

GBP/USD: пара торгуется в диапазоне $1.3240-90, после роста в среду до почти десятинедельного максимума ($1.3310)

USD/JPY: пара торгуется в узком диапазоне около двухнедельного минимума Y103.80, после роста вчера к Y104.20

В 13:30 GMT Канада сообщит об изменении объема розничных продаж за сентябрь. В 15:00 GMT США выпустят индикатор потребительской уверенности за ноябрь. В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти. Также в пятницу состоится встреча G20. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены производителей Германии снизились в октябре, хотя и более медленными темпами, показали данные Destatis.

Индекс цен производителей упал в октябре на -0,7% в годовом исчислении -  медленнее, чем снижение на -1,0% в сентябре. Цены снижаются девятый месяц подряд.

В месячном исчислении цены производителей выросли на 0,1% в октябре после роста на 0,4% в предыдущем месяце.

Без учета энергии цены производителей выросли на 0,1% по сравнению с прошлым годом. Цены на энергоносители упали на -2,9%.

Среди прочих компонентов цены на промежуточные товары и потребительские товары краткосрочного пользования упали на -0,4% и -0,5%, соответственно.

Между тем, цены на потребительские товары длительного пользования и капитальные товары выросли на 1,4% и 0,9% соответственно.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Die Welt 

Die Welt предсказала «решающую схватку» за «Северный поток — 2»

Немецкая газета Die Welt рассказала о предстоящей «решающей схватке» за российский газопровод «Северный поток — 2», из-за которой было приостановлено строительство терминалов для сжиженного природного газа США.

По данным издания, проект по строительству терминалов СПГ был сделан с целью «задобрить» Белый дом. Кроме того, СМИ утверждает, что Германия надеется на восстановление трансатлантических отношений с США, если американским президентом будет назван демократ Джо Байден. Газета напоминает, что отвечающая за строительство терминала для американского СПГ компания также отказалась от участия в проекте.

Yle

Европа просит Россию открыть границы для бизнеса

Девять европейских торговых организаций написали совместное письмо в российское правительство. Они просят разработать новый упрощенный механизм деловых поездок. Коронавирус с его ограничениями сильно осложнил ведение бизнеса, но и лишаться торговли с Россией европейцы не хотят.

Forbes

Исследователи оценили страны по эффективности борьбы с COVID-19

Среди стран Европы лучше других с первой волной пандемии справились Финляндия, Норвегия и Эстония, что помогло им смягчить экономические потери, сообщила ОЭСР. Но до успехов Южной Кореи и Новой Зеландии европейским странам далеко

Страны, которые быстро отреагировали на пандемию COVID-19 и население которых следовало предписаниям, лучше других справились со сдерживанием вируса и, в результате, понесли наименьшие экономические потери. Об этом говорится в отчете Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).

«Громоздкий аппарат с уродливыми камерами»: Дуров раскритиковал новый iPhone

Павел Дуров назвал новый iPhone 12 Pro «раздутой» версией смартфона Apple восьмилетней давности. По его словам, если Apple продолжит существовать за счет наследия Джобса, через 7-10 лет ее смартфоны будут почти никому не нужны

Основатель Telegram Павел Дуров F 30 раскритиковал дизайн iPhone 12 Pro. По его мнению, новый смартфон Apple — всего лишь раздутая версия пятой модели iPhone, которая была выпущена в 2012 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

ЕС и Великобритания очень близки к соглашению по большинству вопросов, так как время для торговой сделки истекает, но у них все еще есть разногласия по поводу прав на рыболовлю, гарантий справедливой конкуренции и способов решения будущих споров, сказал официальный представитель ЕС.

“Кажется, что мы очень близки к соглашению по большинству вопросов, но разногласия по трем спорным вопросам сохраняются”, - сказал высокопоставленный дипломат ЕС после брифинга послов переговорщиком ЕС.

Главные переговорщики по Brexit приостановили прямые переговоры в четверг после того, как член команды ЕС дал положительный результат на COVID-19, но официальные лица продолжили удаленно работать над заключением торгового соглашения между ЕС и Великобританией, которое вступит в силу всего через шесть недель.

Второй дипломат ЕС сказал о трех основных проблемах между участниками переговоров: “Им все еще нужно время. Некоторые вещи на ровном игровом поле двигались, хотя и очень-очень медленно. Рыболовство сейчас никуда не движется”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Всемирная торговая организация заявила, что мировая торговля товарами резко восстановилась в третьем квартале из-за ограничений на COVID-19, но прогнозирует замедление в конце 2020 года.

ВТО сообщила, что ее барометр торговли товарами вырос до 100,7 пункта с рекордного минимума в 84,5 пункта в августе.

“Последние данные указывают на сильное восстановление торговли в третьем квартале, поскольку ограничения были сняты, но рост, вероятно, замедлится в четвертом квартале, поскольку отложенный спрос исчерпан и пополнение запасов завершено”, - заявили в ВТО.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В октябре розничные продажи в Великобритании показали более сильный рост, чем ожидалось, указывая на то, что потребители начали делать рождественские покупки, чему способствовала ранняя скидка в ряде магазинов, показали данные, опубликованные Управлением национальной статистики.

Розничные продажи в октябре выросли на 1,2% по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 1,4% в сентябре. Экономисты прогнозировали незначительное увеличение на 0,1%. Это шестой подряд рост объема продаж.

Без учета автомобильного топлива рост розничных продаж составил 1,3% по сравнению с ростом на 1,5% месяцем ранее. Ожидалось, что в октябре объемы вырастут на 0,1%.

В основном продажи продуктовых магазинов выросли на 3,1%, а продажи непродовольственных товаров - на 1,9%.

Объем продаж, включая автомобильное топливо, вырос на 5,8% в годовом исчислении, что превышает сентябрьский рост на 4,6% и прогноз экономистов на уровне 4,2%.

Без учета автомобильного топлива годовой рост объема розничных продаж улучшился до 7,8% с 6,4% месяц назад. Экономисты ожидали роста на 5,9% в октябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Великобритания заимствовала рекордные 215 млрд фунтов ($285 млрд) за первые семь месяцев финансового года, что подчеркивает проблемы, с которыми сталкивается министр финансов Риши Сунак при подготовке новых планов расходов.

Только заимствования в октябре оказались ниже всех прогнозов экономистов и составили 22,3 млрд фунтов стерлингов, а заимствования за сентябрь также были пересмотрены резко в сторону понижения.

Но долг остался лишь немногим ниже 60-летнего максимума как доля экономики.

Британское правительство намерено занять в этом финансовом году около 400 млрд фунтов стерлингов, что является самым высоким уровнем заимствования по сравнению с размером экономики со времен Второй мировой войны.

“Это ответственный поступок, но также ясно, что со временем это будет правильным, если мы обеспечим устойчивое развитие государственных финансов”, - сказал министр финансов Риши Сунак.

Управление по бюджетной ответственности правительства опубликует новые прогнозы по заимствованиям 25 ноября, а Сунак представит планы расходов на следующий финансовый год.

Правительство уже заявило, что одобрит самый крупный рост военных расходов со времен холодной войны.

Но газеты сообщили, что Сунак заморозит зарплату учителям и полиции, а правительство отказалось подтвердить, что оно сохранит расходы на иностранную помощь на уровне 0,7% ВВП.

Государственный долг вырос и в октябре составил 2,077 трлн фунтов, или 100,8% годового объема производства, сообщает Управление национальной статистики.

Более сильный рост экономики в третьем квартале означал, что доля долга в ВВП немного снизилась с сентябрьского пика в 101,2%, самого высокого уровня с 1960/61 года.

УНС снизило оценку заимствований с апреля по сентябрь на 15,9 млрд фунтов из-за более низких, чем ожидалось, расходов на основную правительственную схему защиты рабочих мест и более высоких, чем ожидалось, поступлений налога на добавленную стоимость.

Британия, по крайней мере, на данный момент, может получить дешевый заем для финансирования резкого роста расходов, большая часть которого, вероятно, прекратится, как только пандемия пройдет.

Но Банк Англии предупредил, что вероятен долгосрочный экономический ущерб или рубцы.

В прошлом месяце Международный валютный фонд заявил, что Великобритании, вероятно, потребуется повысить налоги после пандемии, чтобы заполнить пробел.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Народный банк Китая, как и ожидалось, оставил базовую ставку по кредитам без изменений седьмой месяц подряд.

Основная ставка по годовой ссуде была сохранена на уровне 3,85%, а основная ставка по пятилетней ссуде - на уровне 4,65%.

В последний раз основные ставки по годовым и пятилетним кредитам снижались в апреле. В апреле основная ставка по годовой ссуде была снижена на 20 базисных пунктов, а пятилетняя - на 10 базисных пунктов.

Основная ставка по кредиту фиксируется ежемесячно на основании представления 18 банков, хотя Пекин имеет влияние на установление ставок. Эта новая кредитная ставка заменила традиционную эталонную кредитную ставку центрального банка в августе 2019 года.

Поскольку в начале этого месяца НБК не скорректировал ставку по своей среднесрочной кредитной линии, многие ожидали, что коммерческие банки сохранят LPR сегодня.

“Учитывая, что экономика в настоящее время возвращается в нормальное русло, а налогово-бюджетная политика должна оставаться поддерживающей как минимум до начала следующего года, НБК смещает свое внимание с поддержки роста на устранение финансовых рисков и морального риска”, - сказали экономисты Capital Economics Джулиан Эванс-Причард и Шеана Юэ.

И хотя НБК, вероятно, в какой-то момент захочет начать увеличивать LPR, недавние комментарии вице-губернатора предполагают, что это не спешка, отметили экономисты.

Экономисты ожидают, что в 2021 году учетные ставки НБК вырастут на 30 базисных пунктов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Потребительские цены в Японии в октябре снизились на -0,4% в годовом исчислении, сообщило в пятницу Министерство связи и внутренних дел.

Это не оправдало ожиданий снижения на -0,3% после неизменного значения в сентябре.

Базовый индекс потребительских цен, исключающий волатильные цены на продукты питания, упал на -0,7% в годовом исчислении - в соответствии с ожиданиями после падения на -0,3% в предыдущем месяце.

С учетом сезонных колебаний ежемесячно общая инфляция снизилась на -0,4%, а базовый индекс потребительских цен снизился на -0,2%.

По отдельности, наибольшее сокращение пришлось на продукты питания, топливо, связь и отдых.

В производственном секторе Японии продолжалось сокращение в ноябре, причем более быстрыми темпами, как показал последний опрос Jibun Bank. Индекс деловой активности в производственной сфере составил 48,3.

Это ниже 48,7, зафиксированных в октябре и не оправдало ожиданий в 49,4. Показатель также переместился ниже линии 50, которая отделяет расширение от сжатия. Индекс сокращается 19 месяцев подряд.

Производство и новые заказы падали более высокими темпами, в то время как занятость несколько снизилась, а деловые ожидания упали до трехмесячного минимума.

Исследование также показало, что индекс PMI в сфере услуг упал до 46,7 с 47,7 месяцем ранее, а составной PMI упал до 47,0 с 48,0 в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар приостановил свое падение после того, как министр финансов США Стивен Мнучин призвал положить конец пандемическому кредитованию от Федеральной резервной системы. Это заявление удивило большинство инвесторов и снизило аппетиты участников рынков к рискам. 

В то же время, объявление о возобновление переговоров между лидерами республиканцев и демократов в Сенате относительно еще одного пакета стимулов для борьбы с коронавирусом поддержало позитивный настрой и частично нивелировало заявление Мнучина.

Хотя шаг Мнучина был направлен на повторное ассигнование около 455 миллиардов долларов, выделенных казначейству, некоторые инвесторы были обеспокоены прекращением программ, которые, по их мнению, сыграли жизненно важную роль в успокоении рынков.

ФРС также заявила, что «предпочла бы, чтобы полный набор средств экстренной помощи, созданных во время пандемии, продолжал выполнять свою важную роль в качестве опоры».

Кроме того, стало известно, что штат Калифорния распорядился ввести комендантский час для всех общественных мероприятий в помещении и несущественных мероприятий вне дома на большей части штата в рамках серьезной эскалации мер по сдерживанию тревожного всплеска коронавирусной инфекции.

Более чем на неделю доллар потерял позиции по отношению к более рискованным валютам из-за прорывов в вакцинах от коронавируса и надежд на снижение политической неопределенности после выборов в США.

Британский фунт немного прибавил после того, как газета Times сообщила, что европейские лидеры будут убеждать Европейскую комиссию публиковать планы Brexit без сделки по мере приближения крайнего срока до конца года.

Вчера пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.1875. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1865-75, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1830). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.3195-$1.3275 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3245-65, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3215). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась разнонаправлено в диапазоне Y103.70-Y104.20 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y103.70-90, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y104.65). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В пятницу будет представлено незначительное количество данных. В 07:00 GMT Британия заявит об изменении объёма розничной торговли и чистого объема заемных средств государственного сектора за октябрь. В 07:00 GMT Германия представит индекс цен производителей за октябрь. В 13:30 GMT Канада сообщит об изменении объема розничных продаж за сентябрь. В 15:00 GMT США выпустят индикатор потребительской уверенности за ноябрь. В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти. Также в пятницу состоится встреча G20. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В 13:00 GMT представитель Бундесбанка Вайдман выступит с речью

В 15:00 GMT Россия опубликует данные по ВВП за октябрь

В 16:00 GMT Россия опубликует данные по безработице за октябрь

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1946 (4032)

$1.1921 (2008)

$1.1905 (2747)

Цена на момент написания обзора: $1.1877

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1836 (123)

$1.1810 (722)

$1.1777 (2457)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 103401 контракта (согласно данным за 19 ноября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (6547);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3390 (1516)

$1.3364 (1647)

$1.3325 (1472)

Цена на момент написания обзора: $1.3278

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3188 (1000)

$1.3143 (688)

$1.3082 (1262)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 23703 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (2734);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 39978 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2700 (12070);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 19 ноября составило 1,69 против 1,16 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade