Новости и прогнозы: валютный рынок от 20-01-2016

Европейский центральный банк готов действовать, но на своем январском заседании он, вероятно, воздержится от принятия каких-либо мер, считают экономисты Nordea Ян вон Герих и Хольгер Сандте.

По их мнению, вероятнее всего, дополнительные меры будут приняты на заседании в марте.

"Несмотря на падение цен на нефть, долгосрочные инфляционные ожидания не опустились до новых минимумов", - говорят они.

ЕЦБ оставит себе пространство для принятия дополнительных мер на заседании в марте, хотя, вероятно, не подаст никаких явных сигналов о предстоящем смягчении, добавляют экономисты.

Ближайшее заседание ЕЦБ намечено на 21 января.

Экономика Австралии в настоящий момент избавляется от зависимости от торговли сырьевыми товарами, и она способна адаптироваться к изменяющимся перспективам мировой экономики, сказал министр финансов Матиас Корманн в среду.

На фоне падения цен на сырьевые товары "начинают действовать автоматические стабилизаторы", сказал Корманн. Ослабление австралийского доллара сделало экономику более конкурентоспособной, отметил он.

Тем временем, правительство Австралии намерено провести реформирование налоговой системы, снизить регулирование экономики, выполнить задачи по либерализации торговли и развитию инфраструктуры в целях повышения конкурентоспособности страны на мировом рынке, добавил министр финансов.

На вопрос о том, не была ли ошибкой столь высокая зависимость экономики Австралии от спроса со стороны Китая, министр финансов ответил отрицательно, добавив, что "Китай продолжит играть очень важную роль". Рост ВВП Китая на 6,9% в прошлом году вполне соответствовал ожиданиям, и по "международным стандартам это все еще очень высокий показатель", сказал Корманн.

По словам министра, правительство Австралии понимает, чего хочет добиться Китай в результате экономических преобразований, и Австралия готова максимально использовать предоставленные возможности. В качестве примера Корманн упомянул соглашение о беспошлинной торговле, заключенное между двумя странами.

"В ситуации, когда перспективы мировой экономики меняются, мы способны быстро адаптироваться и извлекать максимальную пользу из появляющихся возможностей", - сказал министр.

Канадский доллар вернул себе позиции, утраченные против доллара США после того, как Банк Канады оставил свою ключевую процентную ставку без изменений. Вместе с тем в банке был понижен прогноз по росту ВВП в 2016 году.

Банк Канады оставил целевое значение однодневной процентной ставки без изменения, на уровне 0,50%. Таким образом он проигнорировал призывы ряда экономистов к смягчению денежно-кредитной политики для стимулирования замедляющейся национальной экономики.

По мнению Банка Канады, экономический рост в стране в 4-м квартале 2015 года, вероятно, остановился "ввиду временного ухудшения экономики США, невысокого инвестирования компаний и ряда других временных факторов". Кроме того, в центральном банке страны полагают, что в настоящее время экономика Канады находится в самой середине переходного процесса, в ходе которого экономика переориентируется с экспорта энергоносителей на отрасли, не связанные с ресурсами. Рост активности в несырьевых отраслях обусловлен увеличением спроса со стороны США, понижением канадского доллара и мягкой политикой как в денежно-кредитной, так и в налогово-бюджетной сферах.

Доллар США демонстрирует снижение против других основных валют после публикации слабых экономических данных США, в то время как обеспокоенность падением цен на нефть продолжает поддерживать спрос на иену и швейцарский франк в качестве безопасной гавани.

Департамент труда США сообщил, что потребительские цены в стране неожиданно снизились в декабре, так как рост цен в секторе услуг был компенсирован падением стоимости энергии. Согласно данным, индекс потребительских цен уменьшится на 0,1 процента после того, как не изменился в ноябре. Несмотря на падение в прошлом месяце, индекс потребительских цен вырос на 0,7 процента годовых, зафиксировав самый большой прирост за год. Такое изменение последовало за повышением на 0,5 процент годовых в ноябре. Эксперты отмечают, что ускорения роста цен связано с эффектом сравнения. Однако, дальнейший рост может быть ограничен из-за более низких цен на нефть, которые сейчас рядом с 12-летним минимумом. Экономисты ожидали, что ИПЦ останется без изменений в месячном выражении, а увеличится на 0,8 процента годовых.

Объем строительства нового жилья и разрешений на строительство уменьшился по итогам декабря после заметного повышения в предыдущем месяце. Последнее изменение, наряду с другими слабыми данными, усиливает обеспокоенность по поводу состояния экономики. Отчет от Департамента торговли показал, что с учетом колебаний закладки нового жилья упали на 2,5 процента, составив при этом 1149 тыс. (в пересчете на годовые темпы). Тем временем, показатель за ноябрь был пересмотрен в сторону повышения - до 1179 тыс. с 1173 тыс. Эксперты ожидали, что закладки вырастут до 1200 тыс.

Иена получила поддержку в качестве безопасной гавани, поскольку нефть вновь упала ниже цены $28 за баррель до минимума с 2003 года после того, как Международное энергетическое агентство заявило, что несезонно теплая погода и рост предложения сохранят перенасыщенность на нефтяном рынке, по меньшей мере, до конца 2016 года. Значительное снижение на фондовых площадках Азии также повысило спрос на валюту-убежище. Между тем, главный секретарь Кабинета министров Японии Суга отметил, что падение цен на нефть благоприятно отражается на японской экономике. Ранее глава Банка Японии Курода заверил рынки в том, что Банк незамедлительно примет меры, включая смягчение монетарной политики, если ситуация с инфляцией ухудшится.

В фокусе также оказался январский экономический отчет правительства Японии. Как стало известно, правительство оставило без изменений общую оценку экономической ситуации в стране, заявив о том, что восстановление экономики продолжается умеренными темпами. Кроме того, правительство признало наличие у экономики некоторых слабых мест и отметило необходимость отслеживания колебаний рынков. Кроме того, правительство повысило оценку ситуации в промышленном производстве, отметив при этом слабость в некоторых других сегментах экономики, таких как экспортный сектор.

Фунт торговался смешано против доллара, но в целом оставался в узком диапазоне. Умеренное давление оказали данные по рынку труда Британии. Управление национальной статистики сообщило, что в течение трех месяцев (по ноябрь) темпы роста заработной платы в Великобритании замедлились до минимума с февраля 2015 года. Такое изменение указывает, что Банк Англии, скорее всего, не будет спешить с повышением процентной ставки. В отчете сообщалось, что средний заработок рабочих (с учетом бонусов) увеличился на 2,0 процента в течение трех месяцев по ноябрь. Эксперты прогнозировали рост на 2,1% после повышения на 2,4% в период с августа по октябрь. Средний заработок без учета бонусов поднялся на 1,9%, что оказалось выше оценок аналитиков (+1,8%), но медленнее, чем за предыдущие три месяца (+2,0). Отдельно в ноябре общая заработная плата в частном секторе, за изменение которой пристально следит Банк Англии, выросла на 2,2 процента против 2,1 процента в октябре. Уровень безработицы в стране упал до 5,1 процента (самое низкое значение с начала 2006 года) по сравнению с 5,2 процента в течение трех месяцев по октябрь. Также в УНС заявили, что занятость подскочила на 267,000, записав третий по величине прирост с начала ведения статистики в 1971 году. С учетом последнего изменения уровень занятости поднялся до нового максимума 74,0 процента. Число безработных составило 1.68 млн, что на 99 тыс. меньше, чем в период с за июня по август и на 239 тыс. меньше, чем за аналогичный период 2014 года.

Швейцарский франк подешевел против доллара, утратив почти все ранее заработанные позиции. Давление на валюту оказали данные, опубликованные институтом ZEW и Credit Suisse. Они показали, что показатель экономических ожиданий Швейцарии значительно снизился в январе, достигнув самого низкого уровня с июля 2015 года, что было вызвано ухудшением оценок касательно экономического роста и доходности фондового рынка. Данный опрос был проведен среди 37 аналитиков в период с 4 по 18 января. Согласно данным, индекс ожиданий инвесторов упал в этом месяце до -3 пункта против 16,6 пункта в декабре. Показатель текущей ситуации ухудшился в январе с 5,8 пункта до -8,5 пункта. В отчете также сообщалось, что почти половина аналитиков ожидают роста валового внутреннего продукта Швейцарии от 1% до 1,5% в этом году. Напомним, в октябре 2015 года около 60% аналитиков предвидели рост экономики в 2016 году выше 1%. Кроме того, 87% респондентов заявили, что ожидают снижения или нулевого изменения потребительских цен в этом году против 71% в предыдущем опросе в октябре.

Международная организация труда (МОТ) опубликовала во вторник свой ежегодный доклад о занятости в мире и социальных перспективах. МОТ отметила, что глобальный уровень безработицы, как ожидается, снизится до 5,7% в 2017 году с 5,8% в 2014-16, движимый созданием рабочих мест в США и Европе.

Уровень безработицы в развитых странах снизился до 6,7% в 2015 году с 7,1% в 2014 году.

По данным МОТ, развивающиеся экономики представляют опасность для мира труда.

"Значительный спад в странах с развивающейся экономикой в сочетании с резким снижением цен на сырьевые товары оказывает огромное влияние на мир труда", заявил генеральный директор МОТ Гай Райдер.

Дефицит счета текущих операций в Греции сузился в ноябре по сравнению с годом назад, показали данные Банка Греции в среду.

Дефицит текущего счета снизился до 1,2 млрд евро в ноябре с 1,49 млрд евро в соответствующем месяце прошлого года.

Дефицит торговли товарами снизился до 1,59 млрд евро в ноябре с 1,70 млрд евро годом ранее. В то же время, профицит торговли услугами сократился до 375 млн евро от 567,6 млн евро.

Между тем, баланс основного дохода превратился в профицит 27,4 млн евро в ноябре по сравнению с дефицитом в 274,4 млн евро в том же месяце прошлого года. Дефицит вторичных прибылей снизился до 23,4 млн евро от 84,5 млн евро.

Профицит счета операций с капиталом составил 190,2 млн евро в ноябре, по сравнению с 485,7 млн евро в предыдущем году. Дефицит финансового счета сузился до 422,7 млн евро с 861,3 млн евро.

В еврозоне цены на жилье выросли третий квартал подряд в течение трех месяцев, закончившихся в сентябре, хотя и более медленными темпами, чем в предыдущем квартале, показали в среду предварительные данные Евростата.

Цены на жилье выросли на 1,0 процент за квартал в третьем квартале, после подъема на 1,8 процента в предыдущие три месяца.

На ежегодной основе, цены на жилье увеличились более быстрыми темпами на 2,3 процента в сентябрьском квартале, после роста на 1,6 процентов во втором квартале.

Цены на жилье в ЕС выросли на 1,3 процента ежеквартально в третьем квартале и поднялись на 3,1 процента от соответствующего периода прошлого года.

Среди государств-членов ЕС, самый высокий квартальный рост наблюдался на Мальте, в Ирландии, Австрии, Швеции и Соединенном Королевстве, в то время как наибольший спад был зарегистрирован в Венгрии, Словении и Эстонии.

Продажи в розничных сетях США за первые две недели января упали на 1,2% по сравнению с тем же периодом декабря. Об этом свидетельствует индекс Johnson Redbook, опубликованный в среду.

Ожидалось снижение продаж на 1,4%.

Розничные продажи в США за обозначенный период c учетом коррекции на сезонные колебания выросли на 1,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, превзойдя ожидаемый рост на 1,4%.

За вторую неделю января продажи выросли на 1,4% по сравнению с тем же периодом прошлого года.

В Redbook отметили, что на неделе 10-16 января продажи снизились. Магазины повсеместно предоставляли скидки на зимние товары, чтобы подготовиться к завозу товаров из весеннего ассортимента. В январе компании розничной торговли стремятся распродать свои запасы, что делает показатели продаж в этом месяце несколько волатильными.

Тем временем, некоторые компании розничной торговли сообщили, что потребители вернулись к привычному поведению, отдавая предпочтение продуктам питания и товарам первой необходимости, добавили в Redbook.

• Обсуждение ставок началось при "склонности" к дальнейшему понижению

• Вероятность нового налогово-бюджетного стимулирования - "важное соображение"

• Дальнейшее быстрое падение канадского доллара может вызвать "быстрый" рост инфляции потребительских цен

• Корреляция между нефтью и канадским долларом "почти идеальна"

• В экономике наблюдается устойчивое значительное снижение доходов

• Будем работать совместно с правительством, чтобы оценить влияние налогово-бюджетного стимулирования

Еженедельный индекс продаж в розничных сетях США на неделе 10-16 января упал на 0,1% по сравнению с предыдущей неделей. Индекс рассчитывается с учетом коррекции на сезонные колебания и на основе продаж в тех магазинах, которые работали в оба сравниваемых периода. Такие данные предоставили Goldman Sachs и Retail Economist LLC.

Падению индекса предшествовал его рост на неделе 3-9 января. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года индекс продаж в розничных сетях США вырос до 2,5% после 1,4% на предыдущей неделе.

"Показатели продаж в январе, как правило, очень низкие, однако в этом году большее распространение получили различные подарочные сертификаты, поэтому первые несколько месяцев 2016 года могут оказаться более удачными для розничной торговли", - заявил старший экономист Retail Economist Майкл Ниемира.

Наилучшие показатели продаж были отмечены у компаний, реализующих свои товары по оптовым ценам.

Ключевым событием четверга станет оглашение решения по процентным ставкам ЕЦБ (12:45 GMT). До недавнего времени у многих участников рынка возникали сомнения относительно мер, которые могут будут приняты в ходе январского заседания, однако, в конце прошлой недели агентство Reuters, ссылаясь на информированные источники, сообщило, что некоторые руководители ЕЦБ скептически относятся к необходимости дальнейшей поддержки экономики в обозримом будущем. По мнению политиков, необходимо больше времени, чтобы понять, работают ли уже принятые меры. «ЕЦБ уже сделал свою работу, предоставив все необходимые условия. Теперь свою работу должны сделать и другие факторы - фискальная политика, инвестиции в инфраструктуру и структурные реформы», - заявил в интервью Reuters член Управляющего совета ЕЦБ, пожелавший остаться неизвестным. Учитывая эту информацию, большинство экспертов отмечают, что ЕЦБ, вероятно, воздержится от осуществления дальнейших мер стимулирования в январе.

Что касается выходящей статистики, то ее количество будет небольшим.

В 13:30 GMT США опубликует традиционные еженедельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице. Ожидается, что показатель составит 278 тыс. против 284 тыс. в предыдущем периоде.

В это же время в еврозоне выйдет индекс уверенности потребителей. Показатель является средним арифметическим баланса ответов на четыре вопроса: оценка финансового состояния собственного семейного хозяйства, оценка общей экономической ситуации в стране в прошлом и мнение о будущем, приемлемость совершения больших покупок в настоящий момент. Итоговый показатель является разницей между позитивными и негативными ответами. Таким образом, значение выше нуля говорит о большем количество положительных ответов. В опросе участвует коло 2300 респондентов во всех странах еврозоны. Ожидается, что в январе показатель сохранится на уровне -5,7 пунктов.

В 15:00 GMT США выпустит производственный индекс ФРБ Филадельфии. Индекс деловой активности Федерального резервного банка в Филадельфии представляет собой результаты опроса производителей в Филадельфии на предмет их отношения к текущей экономической ситуации. Цифры ниже нуля являются индикатором замедления темпов развития экономики. Показатель публикуется чуть раньше индекса менеджеров по закупкам ISM и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне. Ожидается, что в январе показатель составит -5 пунктов против -10,2 пункта в предыдущем месяце.

• Соотношение потребительского долга к доходам, вероятно, вырастет в краткосрочной перспективе
  
• Ожидается рост экспорта в секторах, чувствительных к обменному курсу валюты, не связанных с сырьевыми товарами
  
• Корректировка в связи с падением цен на сырье делает перспективы "крайне неопределенными"
  
• Прогноз не учитывает предстоящие налогово-бюджетные меры
  
• Рост ВВП замедлился в 4-м квартале
  
• Банк Канады прогнозирует рост ВВП в 2017 г на уровне 2,4% против 2,5% ранее
  
• Банк Канады понизил прогноз роста ВВП на 2016 г до 1,4% против 2% ранее

"Уже сегодня Банк Канады огласит свое решение по ставке. Мы считаем, что есть шансы на то, что ставка рефинансирования останется без изменений. Резко ослабление канадского доллара помогает частично компенсировать негативные факторы, и предоставляет дополнительное время главе ЦБ Полозу, чтобы оценить поступающие данные, особенно по экспорту в неэнергетическом секторе", - заявили в Credit Agricole.

"Приверженность текущему курсу денежно-кредитной политики также помогает сохранить "инструменты" для будущих действий, если данные подтвердят ухудшение деятельности в несырьевом сегменте или канадский доллар начнет сильно дорожать. Рынки, учитывая более чем 50-процентную вероятность снижения ставки в январе, могут быть разочарованы в этом отношении. Однако, инвесторы ожидают, что в заявлении ЦБ сохранится осторожный тон на фоне слабых входящих данных и падения цен на сырье до новых минимумов, что однозначно негативно для экономики Канады", - добавили эксперты.

Осведомленные источники сообщили, что на следующей недели Банк Японии может сократить свой прогноз по базовой потребительской инфляции на предстоящий финансовый год ниже 1 процента против текущих оценок +1,4 процента. Пересмотр прогнозов, вероятно, будет отражать недавнее падение цен на нефть до новых многолетних минимумов.

Рынки ожидают, что Банк Японии ухудшит свой прогноз по росту инфляции, но немногие аналитики ожидают снижение ниже 1 процента. Такой шаг, скорее всего, укрепит ожидания, что ЦБ будет расширять свою масштабную программу по стимулированию в ближайшие месяцы.

Тем не менее, Банк Японии сохранит свой прогноз по инфляции на 2017 финансовый год на уровне 1,8 процента, сообщили источники. Это позволяет утверждать, что Япония по-прежнему находится на пути к достижению цели в 2%, хотя и неутешительно медленными темпами.

"Резкое сокращение прогноза по инфляции на следующий финансовый год является неизбежным из-за эффекта нефти, - сказал один источник на условиях анонимности.

В то время как пересмотр оценок может усилить давление на Банк Японии, чтобы расширить свою программу монетарного стимулирования, неясно, будет ли банк смягчать политику в ходе январского заседания, которое запланировано на 28-29 число/ Многие эксперты, опрошенные Reuters в этом месяце, отметили, что Банк Японии воздержится от изменения политики, по крайней мере, до апреля.

Статистическое управление Канады сообщило, что объем оптовой торговли вырос в ноябре впервые за пять месяцев в ноябре, поднявшись при этом на 1,8 процента. Такое изменение было связано с уверенным повышением продаж автомобилей и запчастей. Аналитики прогнозировали, что продажи вырастут более медленными темпами - на 0,5 процента. Стоит подчеркнуть, последний темп роста был самым большим с декабря 2014 года (тогда был зафиксирован 4,2-процентный прирост).

Продажи увеличились в четырех из семи подотраслей, что составляет 65 процентов от общего объема оптовой торговли. В натуральном выражении продажи выросли на 1,6 процента.

Продажи транспортных средств и запчастей увеличились на 4,8 процента в ноябре, а продажи в подотрасли "разное" выросли на 4,1 процента, достигнув рекордно высокого уровня, что отчасти было вызвано 10,9-процентных ростом продаж товаров сельскохозяйственной отрасли.

Также стало известно, что оптовые запасы сократились в ноябре на 0,2 процента, а отношение запасов к продажам снизилось до 1,31 месяца с 1,33 месяца в октябре.

Объем строительства нового жилья и разрешений на строительство уменьшился по итогам декабря после заметного повышения в предыдущем месяце. Последнее изменение, наряду с другими слабыми данными, усиливает обеспокоенность по поводу состояния экономики.

Отчет от Департамента торговли показал, что с учетом колебаний закладки нового жилья упали на 2,5 процента, составив при этом 1149 тыс. (в пересчете на годовые темпы). Тем временем, показатель за ноябрь был пересмотрен в сторону повышения - до 1179 тыс. с 1173 тыс. Эксперты ожидали, что закладки вырастут до 1200 тыс.

Стоит подчеркнуть, объем закладок новых домов уже девятый месяц подряд остается выше отметки 1000 тыс. что является самой длительное серией с 2007 года. В среднем по итогам 2015 года закладки нового жилья были на уровне 1110 тыс. (самый высокий показатель с 2007 года). Напомним, по итогам 2014 года среднее значение составило 1000 единиц.

Также данные показали, что число разрешений на строительство сократилось в прошлом месяце на 3,9 процента, до 1232 тыс. Падение было зафиксировано после двух месяцев значительно повышения. Согласно средним прогнозам, число разрешений должно было уменьшится до 1200 тыс.с 1282 тыс. в ноябре. Количество разрешения на строительство односемейных домов выросло на 1,8 процента, в то время как разрешения на строительство многосемейного жилья упали на 11,4 процента.

Департамент труда США сообщил, что потребительские цены в стране неожиданно снизились в декабре, так как рост цен в секторе услуг был компенсирован падением стоимости энергии.

Согласно данным, индекс потребительских цен уменьшится на 0,1 процента после того, как не изменился в ноябре. Несмотря на падение в прошлом месяце, индекс потребительских цен вырос на 0,7 процента годовых, зафиксировав самый большой прирост за год. Такое изменение последовало за повышением на 0,5 процент годовых в ноябре. Эксперты отмечают, что ускорения роста цен связано с эффектом сравнения. Однако, дальнейший рост может быть ограничен из-за более низких цен на нефть, которые сейчас рядом с 12-летним минимумом. Экономисты ожидали, что ИПЦ останется без изменений в месячном выражении, а увеличится на 0,8 процента годовых.

Так называемый базовый индекс потребительских цен, который исключает затраты на продукты питания и энергию, вырос на 0,1 процента после повышения на 0,2 процента в течение трех месяцев подряд. В годовом выражении ​​индекс увеличился на 2,1 процента, записав самый большой прирост с июля 2012 года. Напомним, в ноябре этот показатель вырос на 2,0 процента.

Слабые ежемесячные показания по инфляции, вместе с дальнейшим снижением цен на нефть, предполагают, что рост инфляции к целевому уровня центрального банка в этом году может оказаться более сложной задачей, чем полагалось ранее. Слабый рост цен также может заставить политиков ФРС повременить с повышением ставки. Некоторые экономисты, в том числе JPMorgan, отодвинули свои ожидания повышения ставок на июнь.

В сегодняшнем отчете также сообщалось, что прошлом месяце цены на энергоносители упали на 2,4 процента, а бензин подешевел на 3,9 процента. Напомним, в ноябре цены снизились на 1,3 процента и на 2,4 процента соответственно. Затраты на аренду жилья увеличились на 0,2 процента, как и в ноябре. В годовом выражении данные расходы выросли на 3,1 процента.

Тем временем, расходы на здравоохранение повысились на 0,1 процента после роста на 0,4 процента в ноябре. Цены на одежду упали на 0,2 процента, продемонстрировав четвертое месячное снижение подряд. Цены на новые транспортные средства выросли на 0,1 процента.

USDJPY 117.00 (USD 300m) 118.00 (334m)

EURUSD 1.0800 ( EUR 1.1bln) 1.0850 (622m) 1.0875 (400m) 1.0900 (786m)

GBPUSD 1.4040 (GBP 356m)

AUDUSD 0.6900 (AUD 208m) 0.7000 (261m)

EURJPY 127.10 (230m) 128.80 (210m)

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

07:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Декабрь -0.2% -0.4% -0.5%

07:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Декабрь -2.5% -2.2% -2.3%

09:00 Швейцария Ежегодный всемирный экономический форум

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Ноябрь 2.4% 2.1% 2%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Ноябрь 2.0% 1.8% 1.9%

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Ноябрь 5.2% 5.2% 5.1%

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Декабрь -2.2 2.5 -4.3

10:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Январь 16.6 -3

12:00 США Индекс ипотечного кредитования от МВА Январь 21.3% 9%

Фунт торговался смешано против доллара, но в целом оставался в узком диапазоне. Умеренное давление оказали данные по рынку труда Британии. Управление национальной статистики сообщило, что в течение трех месяцев (по ноябрь) темпы роста заработной платы в Великобритании замедлились до минимума с февраля 2015 года. Такое изменение указывает, что Банк Англии, скорее всего, не будет спешить с повышением процентной ставки. В отчете сообщалось, что средний заработок рабочих (с учетом бонусов) увеличился на 2,0 процента в течение трех месяцев по ноябрь. Эксперты прогнозировали рост на 2,1% после повышения на 2,4% в период с августа по октябрь. Средний заработок без учета бонусов поднялся на 1,9%, что оказалось выше оценок аналитиков (+1,8%), но медленнее, чем за предыдущие три месяца (+2,0). Отдельно в ноябре общая заработная плата в частном секторе, за изменение которой пристально следит Банк Англии, выросла на 2,2 процента против 2,1 процента в октябре. Уровень безработицы в стране упал до 5,1 процента (самое низкое значение с начала 2006 года) по сравнению с 5,2 процента в течение трех месяцев по октябрь. Также в УНС заявили, что занятость подскочила на 267,000, записав третий по величине прирост с начала ведения статистики в 1971 году. С учетом последнего изменения уровень занятости поднялся до нового максимума 74,0 процента. Число безработных составило 1.68 млн, что на 99 тыс. меньше, чем в период с за июня по август и на 239 тыс. меньше, чем за аналогичный период 2014 года.

Иена резко укрепилась доллара США, опустившись до отметку Y116, но почти сразу же вернулась к Y117. Негативная динамика нефтяного рынка привела к изменению настроений на рынке и заставила инвесторов вкладываться в иену, воспринимаемую в качестве валюты-убежища. Значительное снижение на фондовых площадках Азии также повысило спрос на валюту-убежище. Между тем, главный секретарь Кабинета министров Японии Суга отметил, что падение цен на нефть благоприятно отражается на японской экономике. Ранее глава Банка Японии Курода заверил рынки в том, что Банк незамедлительно примет меры, включая смягчение монетарной политики, если ситуация с инфляцией ухудшится.

В фокусе также оказался январский экономический отчет правительства Японии. Как стало известно, правительство оставило без изменений общую оценку экономической ситуации в стране, заявив о том, что восстановление экономики продолжается умеренными темпами. Кроме того, правительство признало наличие у экономики некоторых слабых мест и отметило необходимость отслеживания колебаний рынков. Кроме того, правительство повысило оценку ситуации в промышленном производстве, отметив при этом слабость в некоторых других сегментах экономики, таких как экспортный сектор.

Швейцарский франк подешевел против доллара, утратив почти все ранее заработанные позиции. Давление на валюту оказали данные, опубликованные институтом ZEW и Credit Suisse. Они показали, что показатель экономических ожиданий Швейцарии значительно снизился в январе, достигнув самого низкого уровня с июля 2015 года, что было вызвано ухудшением оценок касательно экономического роста и доходности фондового рынка. Данный опрос был проведен среди 37 аналитиков в период с 4 по 18 января. Согласно данным, индекс ожиданий инвесторов упал в этом месяце до -3 пункта против 16,6 пункта в декабре. Показатель текущей ситуации ухудшился в январе с 5,8 пункта до -8,5 пункта. В отчете также сообщалось, что почти половина аналитиков ожидают роста валового внутреннего продукта Швейцарии от 1% до 1,5% в этом году. Напомним, в октябре 2015 года около 60% аналитиков предвидели рост экономики в 2016 году выше 1%. Кроме того, 87% респондентов заявили, что ожидают снижения или нулевого изменения потребительских цен в этом году против 71% в предыдущем опросе в октябре.

Евро существенно снизился против доллара, вернувшись до уровня открытия сессии. Падение валюты отмечалось несмотря на доминирующее на рынках бегство от рисков, что обычно оказывает поддержу евро. На ход торгов также влияют ожидания заседания ЕЦБ. Участники рынка не спешат продавать евро, помня, что в начале декабря ЕЦБ принял менее агрессивные, чем ожидалось, стимулирующие меры, спровоцировав быстрый рост евро в результате закрытия коротких позиций. В отсутствие важных экономических отчетов по еврозоне, сегодня внимание рынков будет сосредоточено на американских данных по потребительским ценам. Ожидается, что базовый показатель вырастет на 2,1% годовых, что станет максимальным подъемом с июля 2012 года. Общий индекс, согласно прогнозам, останется без изменений в месячном выражении и вырастет на 0,8% годовых.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.0897

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торговалась в диапазоне $1.4188-$1.4125

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y115.95, но затем восстановила большую часть позиций

В 13:30 GMT США объявит о числе закладок новых фундаментов и количестве разрешений на строительство за декабрь, а также опубликует индекс потребительских цен за декабрь. В это же время Канада заявит об объеме производственных поставок и оптовых продаж за ноябрь. В 15:00 GMT будет оглашено решение Банка Канады по процентной ставке. В 21:30 GMT Новая Зеландия опубликует индекс деловой активности в производственном секторе за декабрь.

По итогам ноября объем строительства нового жилья увеличился на 10,5 процента. Закладки односемейного жилья выросли на 7,6 процента, в то время как в многосемейном сегменте было зафиксировано повышение на 16,4 процента. Необычно теплая погода на большей части страны в ноябре, когда активность, как правило, начинает замедляться, возможно, привела к тому, что сезонная корректировка преувеличила улучшение активности. Однако, за первые 11 месяцев 2015 года закладки новых домов выросли на 11 процентов годовых. Между тем, разрешения на строительство - индикатор будущей строительной активности - по-прежнему проявляют силу. Общее число разрешений выросло на 11 процентов до 1,282 млн домов в год. Число разрешений на строительство многосемейных домов увеличилось на 30,8 процента, продемонстрировав самый значительный рост с марта 2012 года. Число разрешений на строительство домов на одну семью выросло на 1,1 процента. Большинство индикаторов указывают на дальнейшее скромное повышение разрешений в односемейном сегменте, в то время как фундаментальные факторы говорят о возможности замедления роста разрешений в многосемейном секторе.

Согласно средним прогнозам, закладки новых домов выросли в декабре до 1194 тыс. по сравнению с 1173 тыс. в ноябре

Напомним, по итогам ноября индекс потребительских цен зафиксировал нулевое изменение, так как 2,4-процентное падение цен на бензин и 0,1-процентное снижение цен на продукты питания было компенсировано повышением в других категориях. Годовой рост цен на жилье составил 3,2% а стоимость услуг, не связанных с энергетическим сектором, выросла на 2,9%. Несмотря на слабость в сегменте продовольствия и энергии, базовый индекс цен показывает, что инфляция продолжает постепенно повышаться. В ноябре базовый индекс цен вырос на 2% по сравнению с прошлым годом показав самый масштабный годовой рост с мая 2014 года. Тем временем, индекс цен расходов на личное потребление (PCE), который является предпочтительным показателем инфляции для центрального банка, уже три с половиной года не дотягивает до целевого уровня ФРС в 2%. Примечательно, что разрыв между ИПЦ и базовым индексом PCE необычайно широкий в настоящее время. Это предполагает, что базовая инфляция далеко не так слаба, как указано в индексе PCE.

Согласно средним прогнозам, в месячном выражении потребительские цены не изменились в декабре, как и в предыдущем месяце.

EUR/USD

Ордера на продажу 1.0985 1.1000 1.1025 1.1050 1.1080 1.1100 1.1130 1.1160

Ордера на покупку 1.0900 1.0880 1.0855-60 1.0840 1.0825 1.0800

GBP/USD

Ордера на продажу 1.4180 1.4200 1.4225-30 1.4250 1.4280 1.4300 1.4325-30 1.4350

Ордера на покупку 1.4120-25 1.4100 1.4085 1.4060 1.4030 1.4000

EUR/GBP

Ордера на продажу 0.7775-80 0.7800 0.7830 0.7850 0.7875 0.7900

Ордера на покупку 0.7720-25 0.7700 0.7685 0.7650 0.7630 0.7600 0.7580-85 0.7550

EUR/JPY

Ордера на продажу 127.50 127.80 128.00 128.30 128.50 128.80 129.00 129.30 129.50

Ордера на покупку 127.00 126.80 126.50 126.30 126.00 125.75 125.50

USD/JPY

Ордера на продажу 116.30 116.50 116.80 117.00 117.20 117.50 117.85 118.00

Ордера на покупку 115.85 115.50 115.30 115.00

AUD/USD

Ордера на продажу 0.6880 0.6900 0.6930 0.6950 0.6980 0.7000 0.7025-30 0.7050-55

Ордера на покупку 0.6825-30 0.6800 0.6785 0.6750 0.6730 0.6700

• Избыточное стимулирование экономики - самый большой риск для Китая
  
• Китай продолжит переход к росту, основанному на потреблении, от роста, основанного на инвестициях
  
• Пекин не позволит экономике замедляться слишком резко
  
  

Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, вблизи 13-месячного минимума. Негативное влияние на рынок оказывает слабая квартальная отчетность, обеспокоенность инвесторов относительно роста мировой экономики, а также снижение цен на нефть.

Падение нефтяных котировок возобновилось после вчерашней публикации прогноза МВФ по росту мирового ВВП в 2016-2017 годах, а также январского доклада Международного энергетического агентства (МЭА). В МВФ предупредили о рисках для мировой экономики, однако, заявили, что не предвидит нового кризиса. Мировой рост, который по итогам 2015 года должен составить 3,1% в 2015 году, прогнозируется на уровне 3,4% в 2016 году и 3,6% в 2017 году. В обоих случаях это на 0,2% меньше, чем в предыдущем прогнозе, опубликованном в октябре. Тем временем, МЭА ухудшило прогнозы мирового спроса на нефть в 2016 году на 0,1 миллиона баррелей в день - до 95,7 миллиона баррелей в день. "Не особо низкая температура в начале зимы в Японии, Европе и США, наряду со слабыми экономическими показателями в Китае, Бразилии, России и других зависящих от сырьевых товаров стран, привели к тому что рост спроса на нефть снизился с почти пятилетнего максимума в третьем квартале", - отмечается в докладе.

Небольшое влияние также оказали сегодняшние данные по Британии. Управление национальной статистики сообщило, что в течение трех месяцев (по ноябрь) темпы роста заработной платы в Великобритании замедлились до минимума с февраля 2015 года. Такое изменение указывает, что Банк Англии, скорее всего, не будет спешить с повышением процентной ставки. Замедление роста зарплаты отмечалось несмотря на то, что уровень безработицы в стране неожиданно упал до 5,1 процента (самое низкое значение с начала 2006 года) по сравнению с 5,2 процента в течение трех месяцев по октябрь. В отчете сообщалось, что средний заработок рабочих (с учетом бонусов) увеличился на 2,0 процента в течение трех месяцев по ноябрь. Эксперты прогнозировали рост на 2,1% после повышения на 2,4% в период с августа по октябрь. Средний заработок без учета бонусов поднялся на 1,9%, что оказалось выше оценок аналитиков (+1,8%), но медленнее, чем за предыдущие три месяца (+2,0). Отдельно в ноябре общая заработная плата в частном секторе выросла на 2,2 процента против 2,1 процента в октябре.

Котировки BHP Billiton упали на 6,7%, так как компания объявила о списании порядка $1 млрд стоимости активов и снизила прогноз по добыче меди на 2016 год на 10 млн тонн, до 237 млн тонн.

Стоимость Shell снизилась на 5,1% после того, как компания предупредила о том, что по итогам 4-го квартала 2015 года ее скорректированная прибыль может упасть до $1,6-1,9 млрд против $3,3 млрд за аналогичный период предыдущего года.

Бумаги Seadrill Ltd подешевели на 16%. Сегодня аналитики Bank of America Corp снизили рейтинг акций компании до уровня "продавать", предупредив, что 2016 год может быть более сложным, чем предыдущие четыре года.

Капитализация Zurich Insurance Group AG сократилась на 7,9% на фоне сообщений, что по итогам минувшего квартала подразделение компании в сфере общего страхования зафиксировало операционный убыток в размере около $100 млн

Стоимость Vinci SA упала на 3,2% после новостей о том, что компания вела переговоры о приобретении подразделения Abengoa SA.

Котировки WH Smith Plc выросли на 7,8% после того, как стало известно, что объем продаж компании превысил прогнозы экспертов.

На текущий момент:

FTSE 100 5,701.46 -175.34 -2.98%

CAC 40 4,133.75 -138.51 -3.24%

DAX 9,377.73 -286.48 -2.96%

Результаты исследований, опубликованные Markit Economics и Ipsos Mori, показали, что показатель финансового положения британских домохозяйств ухудшился в январе, достигнув самого низкого уровня за последние пять месяцев.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний индекс бытовых финансов, который измеряет общее восприятие финансового благополучия и стремится отслеживать поведение потребителей, упал в январе до 43,6 пункта с 44,9 пункта в декабре. Значение ниже 50 указывает на пессимизм в отношении финансов среди домохозяйств Великобритании. Последние значение было самым низким с августа 2015 года, но все еще выше среднего за 6,5-летнюю историю наблюдений (39,6).

Также стало известно, что индекс, измеряющий перспективы финансового благополучия в течение следующих двенадцати месяцев, вырос до 49,7 с 49,4 в декабре. Тем временем, показатель, отслеживающий число рабочих мест, упал до 31-месячного минимума. Показатели доходов от занятости немного вырос в январе, но компонент "безопасности" рабочих мест ухудшился.

Текущее восприятие инфляции почти не изменилось в январе - показатель снизился до 61,8 с 61,9 в декабре. Между тем, индекс оценки ожидаемых расходов на жилье в течении следующих двенадцати месяцев остался вблизи исторически низкого значения и составил 77,9.

Опрос также показал, что около 71 процентов респондентов ожидают повышение процентных ставок к этому времени в следующем году. Такое значение является самым высоким с сентября 2015 года.

Результаты исследований, опубликованные институтом ZEW и Credit Suisse Group, показали, что показатель экономических ожиданий Швейцарии значительно снизился в январе, достигнув при этом самого низкого уровня с июля 2015 года, что было вызвано ухудшением оценок касательно экономического роста и доходности фондового рынка. Данный опрос был проведен среди 37 аналитиков в период с 4 по 18 января.

Согласно данным, индекс ожиданий инвесторов упал в этом месяце до -3 пункта против 16,6 пункта в декабре. Показатель текущей ситуации ухудшился в январе с 5,8 пункта до -8,5 пункта.

В отчете также сообщалось, что почти половина аналитиков ожидают роста валового внутреннего продукта Швейцарии от 1% до 1,5% в этом году. Напомним, в октябре 2015 года около 60% аналитиков предвидели рост экономики в 2016 году выше 1%. Кроме того, 87% респондентов заявили, что ожидают снижения или нулевого изменения потребительских цен в этом году против 71% в предыдущем опросе в октябре.

"Программа стимулирования Европейского центрального банка работает, но есть пределы того, что денежно-кредитная политика может сделать, чтобы ускорить экономический рост в еврозоне", - заявил член Совета управляющих ЕЦБ Эвальд Новотны .

"Нетрадиционная политика в зоне евро работает, - сказал он на конференции Euromoney в Вене. - У нас низкие ставки по кредитам, мы должны в определенной степени увеличить объем инвестиций и в определенной степени поднять темпы роста. Но мы должны знать, что есть пределы денежно-кредитной политики".

Также Новотны отметил, что достижение целевого уровня инфляции в 2% в еврозоне остается сложной задачей. Он добавил, что текущий обвал нефтяных котировок является просто невероятным.

Данные, представленные Управлением национальной статистики, показали, что в течение трех месяцев (по ноябрь) темпы роста заработной платы в Великобритании замедлились до минимума с февраля 2015 года. Такое изменение указывает, что Банк Англии, скорее всего, не будет спешить с повышением процентной ставки.

Замедление роста зарплаты отмечалось несмотря на то, что уровень безработицы в стране неожиданно упал до 5,1 процента (самое низкое значение с начала 2006 года) по сравнению с 5,2 процента в течение трех месяцев по октябрь.

В отчете сообщалось, что средний заработок рабочих (с учетом бонусов) увеличился на 2,0 процента в течение трех месяцев по ноябрь. Эксперты прогнозировали рост на 2,1% после повышения на 2,4% в период с августа по октябрь. Средний заработок без учета бонусов поднялся на 1,9%, что оказалось выше оценок аналитиков (+1,8%), но медленнее, чем за предыдущие три месяца (+2,0). Отдельно в ноябре общая заработная плата в частном секторе, за изменение которой пристально следит Банк Англии, выросла на 2,2 процента против 2,1 процента в октябре.

Также в УНС заявили, что занятость подскочила на 267,000, записав третий по величине прирост с начала ведения статистики в 1971 году. С учетом последнего изменения уровень занятости поднялся до нового максимума и составил 74,0 процента. Число безработных составило 1.68 млн, что на 99 тыс. меньше, чем в период с за июня по август и на 239 тыс. меньше, чем за аналогичный период 2014 года.

USD/JPY 117.00 (USD 300m) 118.00 (334m)

EUR/USD 1.0800 ( EUR 1.1bln) 1.0850 (622m) 1.0875 (400m) 1.0900 (786m)

GBP/USD 1.4040 (GBP 356m)

AUD/USD 0.6900 (AUD 208m) 0.7000 (261m)

EUR/JPY 127.10 (230m) 128.80 (210m)

D/W

Премьер Польши отвергла критику ЕС в адрес польских реформ

Премьер-министр Польши Беата Шидло отвергла критику Еврокомиссии в адрес реформы Конституционного суда и нового закона о СМИ. Выступая в Европарламенте во вторник, 19 января, Шидло заявила, что ее партия "Закон и справедливость" (ЗиС) намерена продолжать выполнять программу, с которой она победила на выборах. По словам премьера, которые приводит информагентство dpa, граждане Польши "решили, что хотят перемен, которые мы сейчас и совершаем".

Досрочные выборы в Сербии: премьер Вучич укрепляет власть

Правительство Сербии во главе с Александаром Вучичем располагает в парламенте подавляющим большинcтвом голосов. Очередные выборы были намечены на 2018 год. И вдруг сюрприз: правительство намерено провести досрочные парламентские выборы. Обозреватели изумляются: зачем это дорогостоящее удовольствие? Александар Вучич объясняет, мол, правительству нужен полновесный мандат, чтобы до 2020 года завершить начатые реформы и подготовить страну к вступлению в Евросоюз.

газета. ru

Открылся Всемирный экономический форум в Давосе

Президент Всемирного экономического форума в Давосе Клаус Шваб дал официальный старт мероприятию, сообщает RNS. «Давос - это не просто конференция, это бесценный опыт», - заявил финансист. Дни мероприятий форума в 2016 году - с 20 по 23 января.

Delta Airlines получила в 2015 году рекордную прибыль

Годовая чистая прибыль американский авиакомпании Delta Airlines выросла в 2015 году в восемь раз: с $659 млн до $4,53 млрд, передает RNS со ссылкой на данные компании.

Мировые продажи Tiffany снизились на 9%

Американская ювелирная компания Tiffany сообщила, что уровень продаж по всему миру снизился на 9% в период праздников, сообщает Associated Press. В сообщении компании говорится, что потребители неохотно тратят свои средства в связи с нестабильной ситуацией в экономике.

Согласно опубликованным сегодня данным Федерального бюро статистики Германии, цены местных производителей в декабре снизились больше, чем ожидалось, на фоне резкого падения цен на нефть. В декабре показатель упал на 0,5% по сравнению с ноябрем и на 2,3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Экономисты прогнозировали падение показателей на 0,3% и на 2,1% соответственно.

За 2015 год в целом падение цен производителей стало самым значительным с 2009 года, когда крупнейшая экономика Европы пребывала в рецессии. В среднем в 2015 году цены производителей Германии снизились на 1,8% по сравнению с 2014 годом. Представленные данные свидетельствуют об отсутствии какого-либо повышательного давления на потребительские цены со стороны цен производителей. Цены на энергоносители оказали наиболее сильное влияние на цены производителей Германии в декабре, сообщили в Destatis. Цены на энергоносители в Германии в декабре снизились на 1,4% по сравнению с ноябрем и упали на 6,8% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Без учета цен на энергоносители, которые могут быть волатильны, цены производителей в Германии в декабре упали на 0,1% по сравнению с ноябрем и на 0,6% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Тем не менее, цены на потребительские товары длительного пользования и капитальные товары выросли по сравнению с декабрем 2014 года на 1,5% и 0,7% соответственно.

Данные приводит агентство Dow Jones Newswires.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

В 08:10 GMT Член правления ЕЦБ Эвальд Новотны выступит с речью

В 10:30 GMT Британия проведет аукцион по продаже 5-летних казначейских ценных бумаг

В 15:00 GMT Решение Банка Канады по основной процентной ставке

В 16:30 GMT США проведет аукцион по продаже 4-недельных долговых обязательств

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1043 (1932)

$1.1019 (3146)

$1.0983 (1850)

Цена на момент написания обзора: $1.0949

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0884 (517)

$1.0846 (1197)

$1.0791 (3809)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 февраля составляет 37455 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1000 (3725);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 февраля составляет 52878 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0700 (7978);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 19 января составило 1,41 против 1,42 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4404 (376)

$1.4307 (290)

$1.4211 (141)

Цена на момент написания обзора: $1.4154

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4091 (733)

$1.3994 (368)

$1.3896 (328)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 февраля составляет 22602 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4700 (3151);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 февраля составляет 21418 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4550 (2011);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 19 января составило 0,95 против 0,96 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

---

Иена сильно выросла против доллара США на фоне продолжающейся нестабильности на мировом финансовом рынке, что повышает спрос на валюту-убежище. Фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона торговались в "красной" зоне из-за возобновившегося падения стоимости нефти в район минимальных показателей с 2003 года на фоне опасений за рост глобальной экономики после прогноза Международного валютного фонда. Читать далее ...

Пара USD/JPY упала к Y116.40, обновив сессионный минимум на фоне усилившегося снижения на фондовых площадках Азии. Японский и Гонконгский индексы закрылись ниже 3% уровня падения вызвал тем самым спрос на валюту-убежище. Пара USD/JPY ушла ниже минимума 24 августа.

Сегодня в состоится заседание Банка Канады, после окончания которого в 15.00 GMT будет объявлено решение о процентной ставке. По мнению многих аналитиков Банк Канады, вероятно, снизить процентную ставку на фоне низких цен на нефть

В ходе электронных торгов на Лондонской и Нью-Йоркской биржах мировые цены на нефть возобновили падение: Brent - $28,26 за баррель, WTI - $27,68

Международное энергетическое агентство, как стало известно во вторник, допускает дальнейшее падение цен на нефть в связи с выходом на рынок Ирана и замедлением темпов роста спроса на сырье.

МЭА полагает, что ожидаемое в этом году сокращение добычи нефти за пределами ОПЕК на 600 тыс. баррелей в сутки (б/с) будет полностью замещено иранскими объемами уже к середине 2016 года. При условии, что другие члены картеля сохранят объемы добычи, переизбыток нефти на мировом рынке может вырасти до 1,5 млн б/с. Это может опустить цены на нефть еще ниже текущих уровней, отмечается в обзоре.

Шансы на то, что Банк Канады снизит ставку в третий раз за последние 12 месяцев на этот раз до отметки 0,25%, согласно рынку процентных фьючерсов, выросли с 17%, имевших место 31 декабря, до 46%.

Напомним, в июле 2015 Банк Канады уже снижал процентные ставки до нынешних 0,5%. Причинами дальнейшего снижения ставок аналитики называют низкие цены на нефть, замедление китайской экономики и менее удовлетворительные, чем ожидалось, экономические показатели самой Канады. Ранее управляющий Банка Канады Стивен Полоз уже заявлял, что в перспективе эффективная нижняя граница процентной ставки для Канады может находиться на уровне в 0,5%, что свидетельствует о готовности национального регулятора к отрицательным процентным ставкам.

По мнению аналитиков Barclays Банк Канады может снизить процентную ставку до нуля и даже перейти к политике отрицательных процентных ставок с целью компенсировать падение цен на нефть. С момента публикации последнего отчета по монетарной политике стоимость канадской нефти упала почти в два раза, а канадский доллар подешевел на 8%.В банке полагают, чтобы компенсировать падение цен на нефть в полном объеме, Банк Канады должен в течение 2016 года снизит ставку, по крайней мере, на 50 базисных пунктов. "Банк Канады снизит ставку "овернайт" на 25 б. п. до 0,25% в среду и до нуля в течение 2016 года, Однако основные риски заключаются в политике дальнейшего смягчения, что подразумевает установку отрицательных ставок", - говорят в Barclays . "Опыт таких стран, как Швейцария, Швеция, Дания и еврозоны в целом научил центральные банки, что ноль - это не нижняя граница"

При этом сохраняется риск, что Центробанк сохранит ставки без изменений.

Но даже в этом случае он должен четко указать, что в ближайшие месяцы ставка будет снижена. Пока рынок заложил в цены снижение ставки на 20 базисных пунктов сейчас и на 40 базисных пунктов в течение 2016 года.

Экономисты BNP Paribas также считают, что центральный банк Канады, вероятно, снизит процентную ставку на 0,25% на сегодняшнем заседании. Банк Канады продолжает отмечать, что ослабление канадского доллара поддерживает несырьевой экспорт и в свою очередь рост ВВП. Однако при более слабом экономическом росте в США в 2016 году сложно ожидать значительного роста канадского экспорта.

В TD Securities считают, что следующее изменение политики Банка Канады будет сложным решением, так как снижение курса канадского доллара было довольно быстрым, хотя сейчас валюта находится около своего "справедливого" уровня.

Канадский доллар вчера торговался почти без изменений против доллара США на фоне ожиданий важного решения Банка Канады по денежно-кредитной политике. Вечером вторника доллар США торговался по C$1,4580 против C$1,4560 на закрытии в понедельник вечером. Сегодня в ходе азиатской сессии канадская валюта снова упала доллар США торгуетс выше уровня C$1,4600. Банк Канады, вероятно, проявит "терпение" в отношении ставки, хотя заявление банка, как ожидается, укажет на склонность к смягчению денежно-кредитной политики, что, вероятно, поможет доллару США сохранить свой импульс против канадского доллара в краткосрочной перспективе. Как считают в TD Securities, диапазон для доллара США будет меняться в зависимости от действий Банка Канады. Если ставка сохранится на уровне 0,5%, то это откроет доллару США дорогу вниз к С$1,43, но если банк смягчит политику, то доллар США может вырасти до C$1,4660.

Согласно проведенному анализу торговой палаты США, в прошедшем году количество фирм, работающих в Китае и заявивших о прибыльности своего бизнеса, снизилось к минимуму 2011 года. Помимо этого, около 45% опрошенных глав компаний отметили об снижение доходов в 2015 году. Более того, больше половины опрошенных корпораций ждут ухудшения ситуации в 2016 и снижения ВВП Поднебесной ниже 6,25%. Лишь 35% опрошенных заявили, что подъем экономики КНР будет выше данного уровня.

Сегодня представитель Министерства торговли Китая заявил, что превзошедшие ожидания декабрьские данные по внешней торговле КНР не завышены из-за включения в них данных по трансграничному движению капитала, замаскированному под торговые операции. Это заявление было сделано после того, как некоторые наблюдатели предположили, что данные по товарообороту были завышены из-за включения в них сумм операций по перемещению капиталов инвесторами, обходящими механизмы контроля движения капиталов, в условиях расхождения курсов юаня в материковом Китае и на внешнем рынке.

Напомним, в декабре по сравнению с таким же периодом прошлого года экспорт Китая сократился на 1,4%. Экономисты прогнозировали сокращение на 8%, после того как в ноябре сокращение составило 6,8%. Импорт в декабре уменьшился на 7,6% при прогнозе падения на 11%. В ноябре сокращение импорта составило 8,7%.

Аналитики обратили внимание на скачок импорта из Гонконга на 64,5%. Это был самый большой рост за три года, а с января по ноябрь объем импорта уменьшился на 6,2%. В последние месяцы Пекин с трудом сдерживал широкомасштабный отток капиталов. В декабре был зафиксировано рекордное месячное сокращение валютных резервов, объем которых опустился почти до 3-летнего минимума. Эти события происходили на фоне усиления обеспокоенности замедлением роста экономики Китая и ослаблением юаня.

Представитель Министерства торговли Шень Даньян сказал, что данные по экспорту за декабрь превысили прогноз, поскольку некоторые экспортеры решили пораньше отгрузить товары в преддверии наступления нового года. "Нельзя исключить, что данные за январь будут не такими сильными", - сказал Шень Даньян.

Комментарии минторга КНР приводит агентство Dow Jones Newswires.

Доллар США упал против иены на фоне продолжающейся нестабильности на мировом финансовом рынке, отчасти вызванную падением цен на нефть. Фондовые индексы США во вторник показали умеренный рост, но очередное резкое падение цен на нефть WTI вновь указало на то, как обеспокоены инвесторы из-за ситуации в нефтегазовом секторе.

Цены на нефть WTI в США упали на 3,3%, до $28,46 за баррель, самого низкого уровня с сентября 2003 года в первый торговый день после того, как с Ирана были станы санкции. Это повысило опасения относительно увеличения и без того избыточного предложения на мировом рынке нефти. Пока в ценах на нефть не будет стабильности, фондовые индексы США вряд ли стабилизируются.

По мнению аналитиков IG Securities цены на нефть, скорее всего, продолжат снижаться, если на своем заседании в марте ОПЕК не достигнет соглашения о сокращении нефтедобычи. Даже если цены на нефть вырастут благодаря возможной военной интервенции России на Ближнем Востоке, этот рост будет непродолжительным отчасти ввиду будущего увеличения поставок нефти из США и Ирана.

Новозеландский доллар резко упал на данных по инфляции в Новой Зеландии, которые оказались слабее прогноза. Индекс потребительских цен Новой Зеландии в четвертом квартале снизился на -0,5% с предыдущего значения 3.0%. Аналитики ожидали падение индекса на -0.2%. Годовая инфляция упала до 0,1%, что ниже предыдущего значения и ожиданий аналитиков 0.4%. Показатель годовой инфляции является самым слабым с сентября 1999 года.

Индекс потребительских цен - показатель, публикуемый Бюро статистики Новой Зеландии и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность новозеландского доллар. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов.

Некоторые экономисты ожидают, что РБНЗ понизит процентную ставку на 50 б.п. в этом году, чтобы вернуть инфляцию в целевой диапазон 1%-3%.

Австралийский доллар также упал в ходе азиатской сессии, так как мрачные перспективы цен на сырье сказались на настроениях австралийских потребителей. Индекс потребительского доверия в январе упал до самого низкого уровня с сентября 2015 года, что потянуло вниз австралийскую валюту.

В январе индекс потребительской уверенности в Австралии от Westpacк снизился на -3.5%, что ниже падения в декабре -0.8%.

Индекс потребительской уверенности Westpac - индикатор, публикуемый факультетом экономики и торговли Университета Мельбурна. Отражает уровень доверия населения к экономике посредством оценок, выставляемых респондентами по таким категориям, как личное финансовое положение в прошлом году и перспективы на будущий год, ожидания в отношении экономической конъюнктуры в 1- и 5-летней перспективе, а также текущий покупательский климат в плане готовности домохозяйств к совершению крупных покупок. В целом, высокие показатели считаются позитивным фактором для австралийской валюты, и наоборот.

Главный экономист Westpac Билл Эванс отметил, что на фоне небольшого количества внутренних новостей во время курортного сезона, потребители, кажется, были взволнованы негативными новостями на международной арене и их влияние на финансовые рынки.

В Westpac твердо убеждены в том, что РБА будет удерживать процентные ставки на прежнем уровне на протяжении всего 2016 года.

В Январе индекс потребительской уверенности в Австралии от Westpacк снизился на -3.5%, что ниже падения в декабре -0.8%.

Индекс потребительской уверенности Westpac - индикатор, публикуемый факультетом экономики и торговли Университета Мельбурна. Отражает уровень доверия населения к экономике посредством оценок, выставляемых респондентами по таким категориям, как личное финансовое положение в прошлом году и перспективы на будущий год, ожидания в отношении экономической конъюнктуры в 1- и 5-летней перспективе, а также текущий покупательский климат в плане готовности домохозяйств к совершению крупных покупок. В целом, высокие показатели считаются позитивным фактором для австралийской валюты, и наоборот.

Индекс потребительского доверия в январе упал до самого низкого уровня с сентября 2015 года, что потянуло вниз австралийскую валюту. Пара AUD/USD торгуется по $0,6865 против уровня закрытия вторника $0,6903.

Комментарии от главного экономиста Westpac Билла Эванса:

• На фоне небольшого количества внутренних новостей во время курортного сезона, потребители, кажется, были взволнованы негативными новостями на международной арене и их влияние на финансовые рынки.

• В Westpac твердо убеждены в том, что РБА будет удерживать процентные ставки на прежнем уровне на протяжении всего 2016 года.

Индекс потребительских цен Новой Зеландии в 4-м квартале снизился на -0,5% с предыдущего значения 0.3%. Аналитики ожидали падение индекса на -0.2%. Годовая инфляция упала до 0,1%, что ниже предыдущего значения и ожиданий аналитиков 0.4%. Показатель годовой инфляции является самым слабым с сентября 1999 года.

Индекс потребительских цен - показатель, публикуемый Бюро статистики Новой Зеландии и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность новозеландского доллар. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным фактором для новозеландской валюты, а низкое - негативным.

Новозеландский доллар резко упал ниже $0.6400 против района $0,6475 после публикации данных по инфляции в Новой Зеландии. Некоторые экономисты ожидают, что РБНЗ понизит процентную ставку на 50 б.п. в этом году, чтобы вернуть инфляцию в целевой диапазон 1%-3%.

Британский фунт упал до минимума семи лет к доллару после слов главы Банка Англии Марка Карни о том, что у него нет "чёткого расписания" для повышения процентной ставки. Карни отметил, что сейчас не время повышать ставки, и добавил, что британская экономика в большей степени уязвима для проблем мировой экономики, чем США. Он заявил, что ожидает более низкого ценового давления в 2016 году. Карни также повторил, что необходим дальнейший рост экономики и инфляции, прежде чем ЦБ начнет повышать ставки, добавив, что дальнейшие повышения будут осуществляться плавно и постепенно.

Ранее вчера Управление национальной статистики сообщили, что потребительские цены в Британии выросли до 11-месячного максимума в декабре, но по итогам 2015 года темпы повышения были наименьшими с момента начала ведения статистики (с 1950 года). Согласно отчету, индекс потребительских цен вырос в декабре на 0,1 процента в месячном выражении и на 0,2 процента годовых (максимальное повышение с января 2015 года), что частично было связано с наибольшим годовым повышением цен на авиабилеты за 5 лет. Эксперты ожидали, что цены останутся без изменений по сравнению с ноябрем, и вырастут на 0,2 процента в годовом выражении. В целом по итогам 2015 года инфляция в среднем составила 0,0 процента по сравнению с 1,5 процента в 2014 году. Последнее значение было самым низким с 1950 года. Слабое ценовое давление и не впечатляющий рост заработной платы будут удерживать ЦБ от повышение процентных ставок в ближайшее время, особенно если темпы повышения зарплаты продолжат замедляться, и слабость мировой экономики негативно скажется на британском производстве. В настоящее время ожидается, что ЦБ повысит процентные ставки только в 3-м квартале этого года. Также данные показали, что базовый индекс потребительских цен, который не учитывает стоимость энергии, продуктов питания, алкоголя и табака, вырос до 1,4 процента с 1,2 процента в ноябре. Ожидалось, что индекс увеличится на 1,2 процента. Инфляция в секторе услуг выросла самыми быстрыми темпами с сентября 2013 года, на 2,9 процента годовых. Тем временем, индекс отпускных цен производителей упал на 1,2 процента, подтвердив оценки экспертов.

Доллар США незначительно вырос в связи с улучшением аппетита инвесторов к риску благодаря росту цен на нефть и ожиданиям новых стимулирующих мер Китая. Экономический рост Китая оправдал ожидания аналитиков, но показал худший результат за последние 25 лет, усилив надежду на введение мер смягчения монетарной политики во второй по величине экономики в мире, вероятно к началу февраля. Экономические данные спровоцировали рост индекса Shanghai SE Composite на 3,25% и снизили беспокойства из-за замедления темпов роста мировой экономики. В то время, как новости из КНР способствовали укреплению доллара и росту фондовых рынков США, аналитики поспешили предупредить, что речь, вероятно, не идёт о глобальном повороте, на который рассчитывали инвесторы, имеющие длинные долларовые позиции. "Сегодня был всплеск на китайском фондовом рынке, и вкупе с ростом цен на нефть это помогло укреплению валют долларового блока, оказав давление на евро и иену, - сказал главный специалист по мировой валютной стратегии Brown BrothersHarriman & Co Марк Чендлер. - Но я бы сказал, что ещё слишком рано рассчитывать на поворотный момент".

Евро вырос против доллара США после снижения в первой половине дня на фоне данных по Германии и еврозоне. Результаты исследований, опубликованные Центром Европейских Экономических Исследований (ZEW), показали, что уровень экономического доверия в Германии ухудшился в январе, достигнув при этом 3-месячного минимума. Согласно данным, индикатор экономических настроений упал до 10,2 в январе с 16,1 в декабре. Последнее значение было самым низким с октября 2015 года. Тем не менее, индекс оказался выше прогнозов экспертов на уровне 9 пунктов. Также стало известно, оценка текущей ситуации немного улучшилась в январе - соответствующий индикатор вырос на 4,7 пункта, до 59,7 пункта.

Тем временем, окончательный данные, представленные Статистическим ведомством Евростат, показали, что годовая инфляция в еврозоне составила 0,2% в декабре против 0,1% в предыдущем месяце. Последнее изменение совпало с прогнозами и предварительной оценкой. Среди стран Европейского Союза годовая инфляция также составила 0.2% по сравнению с 0,1% в ноябре. Максимальный рост цен в еврозоне (в годовом выражении) был замечен в ресторанах и кафе (+0,10%). Овощи и табак подорожали по 0,06%, а цены на топливо для транспорта и мазут упали на 0.40% и 0.19% соответственно. Между тем, стоимость газа уменьшилась на 0,1%.

Небольшое влияние также оказали обновленные прогнозы от МВФ. Напомним, сегодня МВФ понизил прогноз по росту мировой экономики в 2016 году с 3,6% до 3,4%. Поводом для пересмотра стали проблемы в китайской экономике. К понижательным рискам также относится более активное укрепление доллара США и усиление бегства от рисков. Прогноз по ВВП США на 2016 год был понижен до +2,6% с +2,8%, а прогноз по ВВП еврозоны был повышен на 0,1% до 1,7%.

Иена ранее снизилась против доллара, преодолев отметку Y118.00, что связано с уменьшением спроса на активы-убежища на фоне восстановление цен на нефть и медь, а также ожиданиями новых мер стимулирования от китайских властей. Также инвесторы обратили внимание на заявления главы Банка Японии Харухико Куроды, который отметил, что у центрального банка есть "множество инструментов" для оживления инфляции. Так он опроверг опасения относительно того, что после агрессивного смягчения денежно-кредитной политики в течение почти трех лет набор средств для дальнейшего стимулирования экономики и инфляции мог иссякнуть. Это заявление Курода сделал в то время, когда рынок все более активно обсуждает вероятность расширения программы покупки активов на очередном заседании Банка Японии, запланированном на конец января. Сейчас объем программы составляет 80 трлн иен.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0907 +0,15%

GBP/USD $1,4156 -0,61%

USD/CHF Chf1,0031 -0,19%

USD/JPY Y117,62 +0,26%

EUR/JPY Y128,28 +0,38%

GBP/JPY Y166,48 -0,35%

AUD/USD $0,6907 +0,64%

NZD/USD $0,6410 -0,62%

USD/CAD C$1,4577 +0,13%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

07:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Декабрь -0.2% -0.4%

07:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Декабрь -2.5% -2.2%

09:00 Швейцария Ежегодный всемирный экономический форум

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Ноябрь 2.4% 2.1%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Ноябрь 2.0% 1.8%

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Ноябрь 5.2% 5.2%

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Декабрь 3.9 2.5

10:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Январь 16.6

12:00 США Индекс ипотечного кредитования от МВА Январь 21.3%

13:30 Канада Поставки в обрабатывающем секторе промышленности, м/м Ноябрь -1.1% 0.5%

13:30 Канада Оптовые продажи, м/м Ноябрь -0.6% 0.5%

13:30 США Закладки новых домов, тыс. Декабрь 1173 1200

13:30 США Разрешения на строительство, тыс. Декабрь 1282 1200

13:30 США Индекс потребительских цен, м/м Декабрь 0.0% 0%

13:30 США Индекс потребительских цен, г/г Декабрь 0.5% 0.8%

13:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, м/м Декабрь 0.2% 0.2%

13:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Декабрь 2% 2.1%

15:00 Канада Решение по основной процентной ставке Банка Канады 0.5% 0.5%

15:00 Канада Сопроводительное заявление Банка Канады

15:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Январь 0.234

16:15 Канада Пресс-конференция Банка Канады

21:30 Новая Зеландия Индекс деловой активности в производственном секторе Декабрь 54.7