Новости и прогнозы: валютный рынок от 21-09-2015

- фирмы должны быть в курсе рисков, связанных с добычей ресурсов

- снижение цен на нефть не делает долгосрочные инвестиции ошибкой

- ресурсы - будущие источники богатства, несмотря на более низкие цены

- в интересах Канады иметь изобилие ресурсов

- многие фирмы по-прежнему пересматривают ожидания по ценам на нефть

- готов не обращать внимания на единичные влияния на базовый индекс потребительских цен

- базовая инфляция остается в диапазоне 1,5%-1,7%

Эксперты BBH отмечают, что недавнее решение ФРС отсрочить первое повышение ставки создает еще большую неопределенность перспектив запуска цикла ужесточения.

"Очевидно, что многие рассчитывали на потенциальное повышение в сентябре и теперь передвинули свои ожидания на декабрь, не посягая на октябрьское заседание ввиду его близости и отсутствие заявленной пресс-конференции", - заявили аналитики.

"В последние месяцы FOMC признавал слабость рыночных инфляционных ожиданий, отмечая при этом стабильность показателей, полученных по результатам исследований. На прошлой неделе регулятор указал на то, что этот дисбаланс несколько выровнялся, что и послужило одной из причин, по которой ЦБ предпочел подождать перед повышением ставки", - добавили в BBH.

Производственный индекс PMI от Caixin/Markit

Показатель будет опубликован в среду, 23 сентября в 01:45 GMT

Производственная активность в рамках глобальной экономики продолжает слабеть, и Китай в этом плане не исключение. В прошлом месяце китайский производственный сектор потряс рынки своей слабостью, и хотя текущий консенсус-прогноз не предполагает ухудшение индекса PMI, перспективы сентябрьского показателя не очень положительны. Напомним, в августе производственный индекс упал до уровня 47,3 пункта, что является минимальным значением с 2012 года. Подындексы, как новых заказов, так и нового экспорта, в августе снижались более быстрыми темпами, тогда как индикаторы производства и занятости также продемонстрировали более резкое снижение. В сентябре индекс PMI, вероятно, немного вырос, но остался ниже нейтральной отметки 50 пунктов, что указывает на сокращение в секторе. Таким образом, рынки будут внимательно следить за свежими данными, чтобы увидеть, осталось ли китайское производство слабым или ухудшилось еще больше.

Согласно средним прогнозам, производственный индекс в сентябре вырос до 47,5 пункта против 47,3 пункта в августе

Доклад, представленный ЦБ Греции, показал, что положительно сальдо текущего счета заметно выросло в июле, что в основном было связано с притоком в рамках программы SMP (Securities Market Program).

Согласно данным, по итогам июля профицит текущего счета вырос до 4,25 млрд. евро против 1,27 млрд. евро за аналогичный период прошлого года. В ЦБ заявили, приток в сумме 1,8 млрд. евро от программы SMP помог улучшить вторичный счет доходов.

Кроме того, стало известно, что профицит при торговле товарами и услугами вырос на 2,47 млрд. евро, в основном за счет значительного уменьшения импорта. Профицит баланса услуг сократился на 118 млн. евро, в результате более низких чистых поступлений от транспортных морских услуг. Тем временем, поступления со стороны туристической сферы и других услуг увеличились. Счет первичных доходов показал небольшой дефицит - в размере 54 млн. евро, в то время как профицит счета вторичных доходов существенно вырос до - 1,83 млрд. евро.

Также данные показали, что в июле положительное сальдо счета движения капитала составило 2,4 млн. евро. В период с января по июль, профицит счета операций с капиталом уменьшился на 1,2 млрд. евро по сравнению с прошлым годом, достигнув при этом уровня 609 млн. евро.

Доллар существенно подорожал против евро, достигнув при этом уровня $1200, что было связано с позитивной динамикой доходности облигаций и комментариями Булларда. Напомним, сегодня глава ФРБ Сент-Луиса Булларда повторил свои возражения против решения центрального банка не повышать ставки на прошлой неделе, сказав, что есть сильные основания, чтобы начать нормализацию политики. Между тем, Буллард добавил, что ожидает дальнейших улучшений на рынке труда, где, по его словам, ставка безработицы опустится ниже 4.5%. Представитель ФРС также отметил, что непосредственное влияние проблем второй по величине экономики в мире на ВВП США будет минимальным. Он также выразил оптимизм в отношении экономики еврозоны, заявив, что перспективы роста в регионе улучшились. Буллард признал, что есть замедление в других экономиках, таких как Бразилия и Россия, но что медленный экономический рост в Китае - это не новость. Он также призвал председателя ФРС Джанет Йеллен проводить пресс-брифинги после всех заседаний Комитета по операциям на открытом рынке.

Небольшое влияние также оказали данные по рынку жилья США. Национальная ассоциация риэлторов сообщила, что темпы продаж жилья резко замедлились в прошлом месяце, это возможный признак того, что растущие цены вызывают спад активности покупателей жилой недвижимости. Темпы продаж жилья на вторичном рынке упали на 4,8% в прошлом месяце с июля и с учетом сезонных колебаний достигли 5,31 млн. Это был самый большой ежемесячный спад с января, когда продажи упали на 4,9%. Продажи в июле были слегка пересмотрены в сторону понижения до 5,58 млн от 5,59 млн. Экономисты ожидали, что в августе продажи упадут на 1,1% до 5,53 млн. По сравнению с годом назад продажи выросли на 6,2%.Медианная цена продажи в августе составила $ 228 700, что на 4,7% выше средней цены прошлого года.

Канадский доллар резко снизился против доллара США, что было вызвано повсеместным укреплением американской валюты и публикацией данных по Канаде. Как стало известно, оптовые продажи в Канаде не изменились в июле, что было ниже ожиданий, так как рост продаж машин и оборудования был компенсировано снижением продаж продуктов питания и других подотраслей. Канадские оптовые продажи остались без изменений с июня и с учетом сезонной корректировки составили 55,42 млрд. канадских долларов ($ 41,93 млрд), заявили в Статистическом управлении Канады. Ожидания рынка были на уровне +1,4%. В июле оптовые продажи выросли на 0,6% в объемном выражении. Между тем, оптовые запасы выросли на 0,6% до 72,95 млрд канадских долларов. Соотношение запасов к продажам, или время в месяцах, необходимое для устранения запасов, если продажи останутся на текущих уровнях, выросло до 1,32: 1 в июле, по сравнению с 1,31: 1 в предыдущем месяце.

Фунт умеренно снизился против доллара США, опустившись ниже уровня $1.5500, что связано с ожиданиями публикации данных по Британии. Экономисты полагают, что официальные данные укажут на то, что дефицит бюджета Великобритании в августе увеличился по сравнению с предыдущим месяцем, хотя повышение налоговых сборов, вероятно, снизило дефицит по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Согласно прогнозу, госсектор Великобритании без учета государственных банков в августе взял в долг примерно 9 млрд британских фунтов против положительного сальдо в размере 1,3 млрд фунтов в июле. Официальные данные указывают на то, что сильный рост зарплат обеспечивает рост поступлений со стороны подоходного налога, оказывая поддержку казне. В период с апреля по июль дефицит бюджета был на 23% ниже, чем за аналогичный период предыдущего года. Также на этой неделе состоится сентябрьское заседание Комитета по финансовой политике Банка Англии, следящего за здоровьем финансовой системы Великобритании.

Индекс деловой активности в производственном секторе

Показатель будет опубликован в среду, 23 сентября в 07:30 GMT

Напомним, по итогам августа деловая активность в производственной сфере Германии значительно улучшилась, достигнув при этом 16-месячного максимума - индекс PMI вырос до 53,3 пункта с 51,8 пункта в июле. Ожидается, что новые данные отразят стабильность экономической активности в Германии, Франции и в еврозоне в целом. Это понизит обеспокоенность относительно того, что замедление экономики Китая оказывает давление на его европейских торговых партнеров. Между тем, в четверг Германия выпустит свой индекс доверия потребителей от GfK и индекс делового климата от IFO, которые помогут еще лучше оценить текущую экономическую ситуацию. Если индексы продемонстрируют улучшение, это будет очередным обнадеживающим фактором для рынков.

Согласно средним прогнозам, предварительный индекс деловой активности снизился в сентябре до 52,7 с 53,3 в августе.

Заказы на товары длительного пользования

Показатель будет опубликован в четверг, 24 сентября в 12:30 GMT

В последние месяцы отмечается тенденция к повышению заказов на товары длительного пользования. Напомним, по итогам июля новые заказы выросли на 2% по сравнению с прошлым месяцем. Увеличение в июле частично отражало рост инвестиций предприятий в новые машины, электронику и другие товары, предполагая растущий оптимизм по поводу экономики. Новые заказы на невоенные капитальные товары без учета воздушных судов, которые рассматриваются как индикатор деловых расходов на оборудование и программное обеспечение, выросли второй месяц подряд. Июльский рост на 2,2% был самым большим ростом с июня 2014 года. Транспортные заказы были ведущим фактором усиления в июле - они увеличились на 4,7% за месяц. Заказы на гражданские самолеты снизились на 6%. Без учета транспортного сектора заказы выросли на 0,6%, а за исключением обороны, заказы выросли на 1%. Ожидается, что в августе заказы заметно снизились, в основном из-за спада в секторе автомобилей и запчастей. Кроме того, стоит подчеркнуть, что заказы Boeing упали почти наполовину в течение августа. За исключением транспортной сфере, объем заказов, скорее всего, продолжит повышаться, но более медленными темпами, так как последние данные по PMI указали на ухудшение ситуации с заказами в августе.

Согласно средним прогнозам, заказы по итогам августа снизились на 2% против повышения на 2,2% в предыдущем месяце.

Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan

Показатель будет опубликован в пятницу, 25 сентября в 14:00 GMT

Напомним, предварительные данные показали, что показатель потребительских настроений резко ухудшился в августе, составив при этом 85,7 пункта против окончательно значения за август на уровне 91,9 пункта. Индекс текущих условий в начале месяца составил 100,3 против 105,1 в августе. Индекс ожиданий понизился до 76,4 с 83,4 в августе. Эксперты отмечают, что такая динамика, скорее всего, отражала обвал фондовых рынков в конце августа и последующую волатильность рынка. Но, несмотря на снижение на 6,7% по сравнению с августом, показатель начала сентября немного выше, чем в тот же период предыдущего года, когда он составлял 84,6. С учетом того, что ситуация на рынке улучшилась, и обеспокоенность пошла на спад, окончательный индекс настроений, вероятно, отразит более умеренное снижение, чем первоначально сообщалось. Положительно на уровень потребительских настроений также может повлиять изменение цен на бензин, которые резко упали в последние недели. Этот фактор также поможет компенсировать менее оптимистичные оценки относительно перспектив роста числа рабочих мест и заработных плат.

Согласно средним прогнозам, окончательный индекс потребительских настроений упал в сентябре до 87 пунктов против 91,9 пункта в августе

• Уровень доллара не приоритетен для политики ФРС
  
• ФРС не ставит целевых уровней для курса доллара США
  
• Политика ФРС не направлена на то, чтобы помогать или мешать другим странам
  
• ФРС не координирует свою политику с иностранными центральными банками
  
  

• Перспективы развивающихся рынков вызывают "значительную тревогу"
  
• Опасения в связи с Китаем вызывает не столько фондовый рынок, сколько надежность статистики
  
• "Ужасный сценарий" для центрального банка - повысить краткосрочные процентные ставки слишком рано

• Поддержал сохранение ставок без изменений на прошлом заседании ФРС
  
• Для ФРС будет "разумным" учесть текущие события прежде, чем действовать
  
• События за рубежом, на рынках изменили оценку рисков
  
• Неопределенность на рынке создает "умеренный" риск для экономики
  
• Нет признаков того, что рынки повредили реальной экономике, но их следует отслеживать
  
• В своих решениях по денежно-кредитной политике ФРС ориентируется на реальный сектор экономики, а не на Уолл-стрит
  
• США вряд ли напрямую пострадают от проблем Китая
  
• Экономика США растет "уверенно" "умеренными темпами"
  
• Рынок труда не до конца выздоровел, но достаточно, чтобы поддержать более высокие ставки
  
• Инфляция слаба ввиду временных факторов, уверен, что со временем она вырастет
  
• Ожидания, нормальная экономическая динамика указывают на рост инфляции в дальнейшем
  
• Будущие повышения ставок ФРС, вероятно, будут проходить постепенными темпами
  
  

• Замедление роста производительности труда было общей чертой в мировой экономике
  
  

- в Европе и в мире процентные ставки никогда не были такими низкими, как сейчас

- выгодные процентные ставки поддерживают восстановление экономической активности, но продолжительно низкий ставок может привести к дисбалансам или рискам

- возможные 'мыльные пузыри' на финансовых рынках или с ценами на недвижимость более вероятны, когда процентные ставки низкие.

- сейчас более важно, чем когда-либо прежде, иметь систему финансового надзора и стараться улучшать и развивать ее

• Казначейство США разместило 6-месячные долговые обязательства на сумму 19,391 млрд. долларов
  
• Доходность 6-месячных долговых обязательств составила 0,115% против 0,260% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 3,86 по сравнению с 3,99 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 26,78% от объёма размещения по сравнению с 49,49% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 14,44% от объёма размещения по сравнению с 2,27% на предыдущем аукционе.
  
  

• Казначейство США разместило 3-месячные долговые обязательства на сумму 19,518 млрд. долларов
  
• Доходность 3-месячных долговых обязательств составила 0,005% против 0,055% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 3,95 по сравнению с 3,84 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 13,81% от объёма размещения по сравнению с 19,23% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 5,99% от объёма размещения по сравнению с 5,82% на предыдущем аукционе
  
  

Во вторник будет представлено небольшое количество данных. Начнется день со статистики по Австралии - в 01:30 GMT выйдет индекс цен на недвижимость за 2-й квартал. Индекс отражает изменение цен на жилье в восьми крупнейших городах Австралии: Сидней, Мельбурн, Аделаида, Перт, Хобарт, Дарвин, Брисбен и Канберра. Индекс является средневзвешенным процентным изменением по сравнению с предыдущим кварталом. Как и любой ценовой индекс, индекс цен на жилье измеряет инфляционные давления, в данном случае - со стороны жилищного сектора.

Затем в 06:00 GMT Швейцария отчитается по изменению торгового баланса за август. Показатель отражает все торговые операций Швейцарии. Сальдо торгового баланса - это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции и объемом продукции, ввезенной в страну. Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом.

В 08:30 GMT Британия опубликует отчет по чистым заимствованиям гос. сектора за август. Показатель отражает суммарный объем займов, которые необходимо осуществить центральному и местным правительствам и правительственным организациям, чтобы сбалансировать свои расходы. Займы, которые осуществляемые правительством, представляют собой государственный долг. Позитивные числа показателя отражают наличие бюджетного дефицита, негативные - профицита. По прогнозам, в августе был зафиксирован дефицит в сумме 8,65 млрд.

После этого в 14:00 GMT еврозона выпустит предварительный индекс уверенности потребителей за сентябрь. Показатель является средним арифметическим баланса ответов на четыре вопроса: оценка финансового состояния собственного семейного хозяйства, оценка общей экономической ситуации в стране в прошлом и мнение о будущем, приемлемость совершения больших покупок в настоящий момент. Итоговый показатель является разницей между позитивными и негативными ответами. Таким образом, значение выше нуля говорит о большем количество положительных ответов. В опросе участвует около 2300 респондентов во всех странах еврозоны. Ожидается, что индекс снизился до -6,95 с -6,9 в августе.

В 23:00 GMT с речью выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Локхард

- важными окажутся предварительные данные по деловой активности в производственном секторе Китая от Caixin/Markit. Эксперты прогнозируют, что в сентябре индекс вырос до уровня 47,5 пункта против 47,3 пункта в прошлом месяце.

- инвесторы также будут внимательно следить за статистикой по PMI США и еврозоны. Результаты ключевых опросов в деловых кругах, вероятно, укажут на то, что экономика еврозоны в сентябре оставалась здоровой

- в фокусе окажется сентябрьское заседание Комитета по финансовой политике Банка Англии, следящего за здоровьем финансовой системы Великобритании. Кроме того, официальные данные, которые выйдут на этой неделе, вероятно, укажут на то, что дефицит бюджета Великобритании увеличился в августе, хотя повышение налоговых сборов, вероятно, снизило дефицит по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

- также участники рынка будут пристально отслеживать заявления главы ЕЦБ Драги, и представителей ЦБ Прета, Кере и Вайдмана, так как в них могут содержаться подсказки касательно будущей политики ЕЦБ.

Начальные цены на жилье в Великобритании в сентябре 2015 года выросли на 0,9% (2,55 тыс. фунтов) - до 294,834 тыс. фунтов стерлингов, свидетельствуют данные оператора риелторского портала Rightmove.

В Лондоне средняя стоимость предложения жилья выросла на 2,2% - до 620,003 тыс. фунтов ($964 тыс.).

Цены на британское жилье в текущем месяце взлетели до рекордного уровня на фоне сохраняющегося недостатка предложения и высокого спроса на дома со стороны состоятельных клиентов.

"Спрос на жилье со стороны тех, кто может себе позволить такую покупку, остается высоким, а подходящего предложения недостаточно, поскольку количество домов, поступающих на рынок, на 6% ниже, чем годом ранее", - отмечает директор Rightmove Майлз Шипсайд.

Это приводит к подъему цен до экстремальных значений в некоторых частях рынка, говорит эксперт.

В трех районах Лондона рост цен на жилую недвижимость составил порядка 8%, отмечают в Rightmove.

Если рост цен в Лондоне продолжится теми же темпами, средняя стоимость предложения жилья в британской столице достигнет 1 млн фунтов к 2020 году, прогнозируют эксперты портала.

Темпы продаж жилья резко замедлились в прошлом месяце, это возможный признак того, что растущие цены вызывают спад активности покупателей жилой недвижимости.

Темпы продаж жилья на вторичном рынке упали на 4,8% в прошлом месяце с июля и с учетом сезонных колебаний достигли 5,31 млн, Национальная ассоциация риэлторов сообщила в понедельник. Это был самый большой ежемесячный спад с января, когда продажи упали на 4,9%. Продажи в июле были слегка пересмотрены в сторону понижения до 5,58 млн от 5,59 млн.

Экономисты ожидали, что в августе продажи упадут на 1,1% до 5,53 млн.

Продажи особенно резко снизились на Юге, где они упали на 6,6%, и на Западе, где они упали на 7,8%. Лоуренс Юн, главный экономист NAR, сказал, что эти снижения предполагают, что покупатели недвижимости пострадали от роста цен.

По сравнению с годом назад продажи выросли на 6,2%.

"Даже с учетом снижения, я считаю, что мы наблюдаем лучший год по продажам жилья в течение восьми лет," сказал г-н Юн.

Медианная цена продажи в августе составила $ 228 700, что на 4,7% выше средней цены прошлого года.

Рынок жилья был ярким пятном этим летом, так как меры доверия жилищно-строительных фирм и заявки на разрешения на строительство выросли больше, чем ожидалось. Закладки новых фундаментов в августе, с другой стороны, упали на 3% по сравнению с предыдущим месяцем, но аналитики связывают падение с окончанием доступного налогового кредита на жилье в Нью-Йорке, а не со слабостью на рынке.

Покупатели были поддержаны сильным рынком труда и исторически низкими процентными ставками, которые служат в качестве стимула, чтобы купить жилье. На прошлой неделе Федеральная резервная система сообщила, что планирует удерживать процентные ставки около нуля в течение по крайней мере еще одного месяца, что могло бы дать рынку жилья больше пространства для роста.

В четверг председатель Федеральной резервной системы Йеллен отметила улучшения на рынке жилья, хотя она добавила, что рынок далеко от его докризисных уровней.

"Мы предусматриваем дальнейшее улучшение на рынке жилья," сказала она. "Но он остается очень подавленным."

Г-н Юн сказал, что не был обеспокоен более высокими процентными ставками.

"Изменения в политике ФРС окажут не слишком большое влияние на ставки по ипотечным кредитам", сказал он.

Г-н Юн сказал, что он ожидает, что ставка по ипотечным кредитам вырастет до 4,1% к концу года, и до 5,0% к концу следующего года.

EUR/USD: $1.1250(E222mn), $1.1300(E322mn), $1.1425(E331mn)

USD/JPY: Y120.00($250mn)

USD/CAD: Cad1.3000($260mn), Cad1.3120($300mn), Cad1.3150($510mn), Cad1.3185($600mn)

AUD/USD: $0.7120(A$335mn)

• "Сильные основания" для повышения процентных ставок

• Политика ФРС будет мягкой в течение следующих трех лет

• Низкие темпы роста Китая - "не новость"

• ФРС должна "действовать постепенно"

• Председателю ФРС Джанет Йеллен следует проводить пресс-конференцию после каждого заседания центрального банка

• Ожидаю падения безработицы ниже 4,5%

• "Жесткая посадка" в Китае маловероятна

Сильный экономический рост в Германии, вероятно, продолжился в летние месяцы, так как увеличение доходов и низкие цены на энергоносители позитивно отражались на потребительской активности. Об этом в понедельник заявил Бундесбанк в ежемесячном бюллетене.

Согласно представленному отчету, крупнейшая экономика Европы в 3-м квартале продолжила расти здоровыми темпами после роста на 0,4% в предыдущем квартале на фоне укрепления экспорта.

"Действительно сильная повышательная динамика экономической активности в Германии, вероятно, продолжилась летом", - говорится в докладе. Продолжающийся рост занятости, а также "заметное" увеличение доходов оказывают поддержку национальной экономике.

Опубликованные в августе данные показали, что регулярные ежемесячные заработки в Германии выросли на 3,1% во 2-м квартале по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Более высокая заработная плата и очень сильный рынок труда обеспечивают ускорение темпов розничных продаж. Розничные продажи в Германии в июле выросли на 1,4% по сравнению с предыдущим месяцем и на 3,3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

В Бундесбанке заявили, что, несмотря на рост экспорта, "производство в промышленности Германии не набрало импульс в начале 3-го квартала".

Восстановление промышленного производства, о котором просигнализировало увеличение новых производственных заказов, еще не произошло, говорится в докладе. Согласно официальным данным, новые заказы в промышленности Германии во 2-м квартале выросли на 3% по сравнению с предыдущим кварталом. Промышленное производство выросло на 0,7% в июле после падения на 0,9% в июне. Темпы промышленного производства обычно отстают от заказов на несколько месяцев.

Оптовые продажи в Канаде не изменились в июле, что было ниже ожиданий, так как рост продаж машин и оборудования был компенсировано снижением продаж продуктов питания и других подотраслей.

Канадские оптовые продажи остались без изменений с июня и с учетом сезонной корректировки составили 55,42 млрд. канадских долларов ($ 41,93 млрд), Статистическое управление Канады заявили в понедельник. Ожидания рынка были на уровне увеличения на 1,4%, по мнению экономистов Королевского банка Канады. В июле оптовые продажи выросли на 0,6% в объемном выражении.

Между тем, оптовые запасы выросли на 0,6% до 72,95 млрд канадских долларов. Соотношение запасов к продажам, или время в месяцах, необходимое для устранения запасов, если продажи останутся на текущих уровнях, выросло до 1,32: 1 в июле, по сравнению с 1,31: 1 в предыдущем месяце.

Были опубликованы следующие данные:

06:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Август 0.0% -0.3% -0.5%

06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Август -1.3% -1.5% -1.7%

10:00 Германия Ежемесячный отчет Бундесбанка

Евро снизился против доллара США после роста в начале дня на фоне результатов выборов в Греции. Левая партия СИРИЗА, возглавляемая бывшим премьер-министром Греции Алексисом Ципрасом, побеждает на выборах, прошедших в воскресенье, набирая 35,47% голосов, что гарантирует ей 145 голосов в греческом парламенте, в котором в общей сложности 300 членов. Оппозиционная правая "Новая демократия" получает лишь 28,09% (75 мест), свидетельствуют результаты после подсчета 99,47% бюллетеней, опубликованные в понедельник на сайте МВД Греции. На третьем месте националистическая "Золотая заря" с 6,99% голосов (18 мандатов). "Независимые греки", партнеры А.Ципраса по коалиции, получают 3,69% и 10 мест. Таким образом, А.Ципрас сможет вернуться в премьерское кресло, сформовав коалицию со своим традиционным партнером - партией "Независимые греки".

Результаты прошедших в воскресенье в Греции выборов "в целом позитивны", говорят в Barclays. Партии "СИРИЗА" не удалось набрать абсолютное большинство голосов, однако оказанная ей со стороны избирателей поддержка была куда более значительной, чем ожидалось, исходя из результатов недавних опросов населения, отмечают в инвестиционном банке. "Таким образом, по нашему мнению, у правящей партии есть все полномочия на осуществление третьей программы финансовой помощи", - считают в Barclays. В банке также прогнозируют, что коалиция между "СИРИЗОЙ" и партией "Независимые греки" будет более стабильной, чем трехпартийная коалиция, о вероятности создания которой сигнализировали результаты последних опросов. Наконец, после того, как диссидентское левое крыло 'СИРИЗЫ' сформировало свою отдельную партию, которая не набрала достаточно голосов для прохождения в парламент, Ципрас сможет возглавить более устойчивую политическую формацию", - говорят в Barclays.

Некоторое давление на евро оказали данные по ценам производителей в Германии. Индекс цен производителей (PPI) Германии в августе упал сильнее, чем ожидалось, что произошло за счет снижения цен на энергоносители. Об этом свидетельствовали опубликованные в понедельник данные национального бюро статистики Destatis. Индекс цен производителей Германии в августе снизился на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1,7% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, что стало самым большим годовым снижением с марта. Экономисты ожидали падения индекса на 0,3% по сравнению с июлем и на 1,5% по сравнению с августом прошлого года. Цены на энергоносители вновь оказали наибольшее влияние на цены производителей, сообщили в Destatis. В августе цены на энергоносители в Германии снизились на 1,2% по сравнению с июлем и упали на 5,0% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Без учета цен на энергоносители, которые могут быть волатильными, цены производителей в крупнейшей экономике Европы в августе упали на 0,2% по сравнению с июлем и снизились на 0,5% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Швейцарский франк слегка укрепился против доллара, но позже растерял почти все набранные позиции и вернулся в область открытия дня. Профицит счета текущих операций в Швейцарии вырос во втором квартале, заявил в понедельник Швейцарский национальный банк. Профицит счета текущих операций увеличился на 6 млрд швейцарских франков с прошлого года до 18 млрд швейцарских франков во втором квартале. Это было в значительной степени из-за снижения профицита расходов вторичного дохода. Профицит составил 15 млрд швейцарских франков в первом квартале 2015 года. В то время как профицит поступлений от торговли товарами вырос на 1 млрд швейцарских франков до 14 млрд швейцарских франков, профицит торговли в сфере услуг снизился на 1 млрд швейцарских франков до 4 млрд швейцарских франков во втором квартале. Что касается основного дохода, профицит поступлений вырос на 2 млрд швейцарских франков до 3 млрд швейцарских франков. В то же время, профицит расходов вторичных доходов составил 3 млрд швейцарских франков, снизившись на 4 млрд швейцарских франков против квартала год назад. Кроме того, данные показали, что чистый показатель финансового счета достиг 34 млрд швейцарских франков по сравнению с 18 млрд швейцарских франков год назад. Положительное сальдо финансового счета соответствует увеличению чистой международной инвестиционной позиции в результате трансграничных инвестиций.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1329, но затем откатилась до $1.1242

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5567 и затем снизилась до $1.5504

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y120.57

В 14:00 GMT США выпустит продажи жилья на вторичном рынке за август. В 17:00 GMT состоится речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Локхарда. В 18:45 GMT с речью выступит глава банка Канады Стивен Полоз.

EUR/USD

Ордера на продажу 1.1325-30 1.1350 1.1380 1.1400 1.1435 1.1450 1.1465 1.1480-85 1.1500 1.1520 1.1550

Ордера на покупку 1.1285 1.1260 1.1245 1.1225 1.1200 1.1185 1.1165 1.1150

GBP/USD

Ордера на продажу 1.5575-80 1.5600-05 1.5620 1.5650 1.5665-70 1.5685 1.5700-10 1.5725 1.5750

Ордера на покупку 1.5525-30 1.5500 1.5485 1.5465 1.5450 1.5425-30 1.5400 1.5380 1.5350 1.5330 1.5300

EUR/GBP

Ордера на продажу 0.7285 0.7300 0.7325-30 0.7350-55 0.7380-85 0.7400

Ордера на покупку 0.7260-65 0.7250 0.7230 0.7200 0.7185 0.7150

EUR/JPY

Ордера на продажу 136.25 136.50 136.75 136.90-137.00 137.30 137.50

Ордера на покупку 135.65 135.50 135.25-30 135.00 134.80 134.50

USD/JPY

Ордера на продажу 120.20-25 120.40 120.65 120.85 121.00 121.30 121.50

Ордера на покупку 119.75-80 119.50 119.30 119.10 119.00 118.85 118.50 118.25-30 118.00

AUD/USD

Ордера на продажу 0.7185 0.7200 0.7220 0.7250 0.7265 0.7280 0.7300

Ордера на покупку 0.7155-60 0.7125-30 0.7100 0.7085 0.7065 0.7050

Команда Danske Bank отмечает, что сегодня основное влияние на рынок могут оказать выступления представителей ЕЦБ и ФРС.

«Член Управляющего совета ЕЦБ Кер и главный экономист Прает должны выступить сегодня. Представители ЕЦБ в целом демонстрировали довольно пессимистичный настрой с момента последнего заседания ЕЦБ в начале сентября. А после пересмотра на понижение инфляции за август в еврозоне рынки уделят этим выступлениям особое внимание, пытаясь определить дальнейшее направление монетарной политики ЦБ.

Представитель ФРС Локхарт, который является голосующим членом и считается голубем, также должен выступить сегодня. Он будет говорить на тему экономики, и пока не ясно, планируется ли сессия вопросов-ответов. Если же она будет, в центре внимания сессии, судя по всему, будет последнее решение FOMC».

Правительство Италии немного повысило прогнозы роста ВВП 2015 и 2016 гг. Согласно проекту бюджета на будущий год, рост ВВП составит 0,9% в этом году (в апреле ожидалось 0,7%) и 1,6% (1,4%) в 2016 г.

При этом в течение трех лет экономика страны находилась в рецессии.

Экономику Италии поддерживают сейчас стимулирующие меры Европейского ЦБ, снижение цен на нефть, ослабление евро, однако влияние эти факторов может оказаться кратковременным. Итальянский премьер Маттео Ренци считает, что начинают давать плоды и проведенные им реформы на рынке труда и в судебной сфере.

Правительство ожидает завершить год с дефицитом бюджета в 2,6% ВВП, а на будущий год планирует 2,2% ВВП, что выше ожидавшихся ранее 1,8% ВВП. М.Ренци обещает налоговые послабления для сограждан и сокращение бюджетных расходов.

Долг Италии, самый большой в еврозоне после Греции, составит на конец 2015 года 132,8%.

Профицит счета текущих операций в Швейцарии вырос во втором квартале, заявил в понедельник Швейцарский национальный банк.

Профицит счета текущих операций увеличился на 6 млрд швейцарских франков с прошлого года до 18 млрд швейцарских франков во втором квартале. Это было в значительной степени из-за снижения профицита расходов вторичного дохода.

Профицит составил 15 млрд швейцарских франков в первом квартале 2015 года.

В то время как профицит поступлений от торговли товарами вырос на 1 млрд швейцарских франков до 14 млрд швейцарских франков, профицит торговли в сфере услуг снизился на 1 млрд швейцарских франков до 4 млрд швейцарских франков во втором квартале.

Что касается основного дохода, профицит поступлений вырос на 2 млрд швейцарских франков до 3 млрд швейцарских франков. В то же время, профицит расходов вторичных доходов составил 3 млрд швейцарских франков, снизившись на 4 млрд швейцарских франков против квартала год назад.

Кроме того, данные показали, что чистый показатель финансового счета достиг 34 млрд швейцарских франков по сравнению с 18 млрд швейцарских франков год назад.

Положительное сальдо финансового счета соответствует увеличению чистой международной инвестиционной позиции в результате трансграничных инвестиций.

EUR/USD: $1.1250(E222mn), $1.1300(E322mn), $1.1425(E331mn)

USD/JPY: Y120.00($250mn)

USD/CAD: Cad1.3000($260mn), Cad1.3120($300mn), Cad1.3150($510mn), Cad1.3185($600mn)

AUD/USD: $0.7120(A$335mn)

Согласно опубликованным сегодня данным национального бюро статистики Destatis, индекс цен производителей Германии в августе упал сильнее, чем ожидалось, что произошло за счет снижения цен на энергоносители. Показатель снизился на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1,7% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, что стало самым большим годовым снижением с марта. Экономисты, опрошенные Wall Street Journal, ожидали падения индекса на 0,3% по сравнению с июлем и на1,6% по сравнению с августом прошлого года.

Цены на энергоносители вновь оказали наибольшее влияние на цены производителей, сообщили в Destatis. В августе цены на энергоносители в Германии снизились на 1,2% по сравнению с июлем и упали на 5,0% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

BBC

На выходных в Австрию въехали 20 тысяч беженцев

Австрия оценила поток беженцев, въехавших в страну за последние два дня, в 20 тысяч человек. Большая их часть въезжает в страну через Венгрию и Хорватию; в качестве еще одного перевалочного пункта люди используют Словению. Ранее сообщалось о скоплении беженцев и мигрантов на границе между Хорватией и Словенией, а также у границы Австрии, где досматривались все грузовики.

Консерваторы признали поражение на выборах в Греции

В Греции консервативная партия "Новая демократия" признала свое поражение на досрочных парламентских выборах. "Результат голосования показывает, что "Сириза" и господин Ципрас лидируют. Я поздравляю его и прошу его сформировать правительство, которое нужно (стране)", - сказал лидер консерваторов Вангелис Меймаракис. Согласно данным после обработки 21% голосов, "Новой демократии" удалось набрать лишь 28%, в то время как партия экс-премьера Алексиса Ципраса "Сириза" смогла заручиться поддержкой 35% избирателей.

DW

Керри: США увеличат прием беженцев в течение двух лет

США увеличит прием беженцев со всего мира в 2016 году - до 85 000, а в 2017 году - до 100 000 человек. Об этом заявил в воскресенье, 20 сентября, в Берлине госсекретарь США Джон Керри. В ходе встречи с министром иностранных дел Германии Франком-Вальтером Штайнмайером (Frank-Walter Steinmeier) он пообещал, что в 2016 году американские власти примут 10 000 беженцев из Сирии. По информации агентства AP, к концу сентября 2015 года в США въехали 70 000 беженцев со всего мира.

The Wall Street Journal

Warner Bros. и China Media Capital договорились о создании совместной киностудии

Американская киностудия Warner Bros. заключила соглашение с китайскими инвесторами о создании совместной студии для производства фильмов, ориентированных на китайский рынок, сообщает The Wall Street Journal. Отмечается, что совместное предприятие по производству фильмов получило название Flagship Entertainment Group и будет базироваться в Гонконге.

Reuters

Франция продолжит политику реформ после понижения кредитного рейтинга

Французский министр финансов Мишель Сапен заявил о планах властей стран по продолжению политики реформ после новости о понижении агентством Moody's кредитного суверенного рейтинга Франции до АА2, передает Reuters. «Правительство по-прежнему твердо намерено продолжать и укреплять политику реформ, чтобы продержать потенциал роста и занятости в экономике Франции», - заявил Сапен.

Moody's понизило кредитный суверенный рейтинг Франции

Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service приняло решение о снижении кредитного суверенного рейтинга Франции с AA1 до AA2, прогноз стабильный, передает Reuters. В соответствии с опубликованным промежуточным экономическим прогнозом, оценка реального ВВП страны в 2015 году была снижена на 0,1 процентного пункта, до 1,0%. Данный прогноз соответствует цели роста властей страны, поставленной в начале года.

Bloomberg

Coca-Cola обвинили в неуплате налогов на $3,3 млрд

Coca-Cola получила претензию от Службы внутренних доходов США, в которой говорится о том, что компания задолжала по выплатам налогов государству $3,3 млрд, пишет Bloomberg. Как сообщается, ведомство подвело итоги аудита деятельности Coca-Cola за отчетный период 2007-2009 годов. При этом отмечается, что компании не будет предъявлен штраф.

Аналитики банка Goldman Sachs уверены, что ЕЦБ будет вынужден продлить программу покупки активов после сентября 2016 года до середины 2017 года. В связи с этим в банке видят возможность падения курса EUR/USD на 600 - 1000 пунктов к уровню $0.9500 в 12-ти месячной перспективе. «Наши модели оценки говорят о том, что 4 фигуры недавнего роста EUR/USD обусловлены бегством из рисковых активов в связи с опасениями по поводу Китая. Возможно, этот процесс может получить продолжение еще на 4 фигуры, но такое снижение мы рассматриваем, как максимально возможное. А далее пара начнет снижаться» - прогнозируют в

Goldman Sachs.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

В 07:00 GMT губернатор Банка Испании Луис Мария Линде выступит с речью

В 10:00 GMT ежемесячный отчет Бундесбанка

В 12:45 GMT член правления ЕЦБ Бенуа Керре выступит с речью

В 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств

В 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств

В 16:00 GMT член правления ЕЦБ Эвальд Новотны выступит с речью

В 16:30 GMT член правления ЕЦБ Питер Прат выступит с речью

В 17:00 GMT член FOMC Деннис Локхард выступит с речью

В 18:00 GMT решение Центрального Банка Мексики по основной процентной ставке

В 18:45 GMT губернатор Банка Канады Стивен Полоз выступит с речью

Были опубликованы следующие данные:

---

Фунт находится под давлением в ожидании публикации данных по дефициту бюджета Великобритании намеченых на текущую неделю. Согласно среднему прогнозу экономистов, дефицит бюджета Великобритании в августе увеличился по сравнению с предыдущим месяцем. Однако, повышение налоговых сборов, вероятно, снизило дефицит по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Читать далее ...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1447 (1658)

$1.1414 (1147)

$1.1378 (560)

Цена на момент написания обзора: $1.1314

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1221 (1349)

$1.1189 (2440)

$1.1153 (4773)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 октября составляет 51323 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1600 (4669);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 октября составляет 68834 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1000 (7560);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 18 сентября составило 1,34 против 1,34 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5803 (1139)

$1.5705 (1308)

$1.5608 (1385)

Цена на момент написания обзора: $1.5538

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5395 (873)

$1.5297 (1214)

$1.5198 (2758)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 октября составляет 22249 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5500 (1652);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 октября составляет 21076 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5200 (2758);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 18 сентября составило 0,95 против 0,94 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

В ходе своей поездки в Китай, министр финансов Британии, Джордж Осборн заявил, что по-прежнему видит Китай «основным источником мирового экономического роста». Политик отметил, что на текущий момент экономика КНР переживает сложную, но очень нужную трансформацию. «Мы видели какие были взлеты и падения этим летом на Шанхайской фондовой бирже. Тем не менее, согласно нашим оценкам этот факт имеет ограниченное влияние на остальные фондовые площадки мира. Если глобально посмотреть на экономику Поднебесной, то она по-прежнему является основным источником мирового экономического роста и надежным партнером для Британской экономики» - заявил Осборн выступая на Шанхайской фондовой бирже. Также Осборн заявил, что страна готова способствовать интернационализации юаня.

В ходе своей сегодняшней пресс-конференции, премьер-министр Новой Зеландии, Кей, говорил о высоком уровне деловой активности страны и ситуации с мигрантами. Политик заявил, что уровень иммиграции находится в норме, а новые люди привносят свои навыки и капитал в экономику Новой Зеландии. Помимо этого, Кей отметил, что иммиграция создает понижательное давление на заработную плату, что также благоприятно для экономики страны. Премьер отчитался, что в течение года по 31 августа в страну прибыло более 60 тыс иммигрантов.

Доллар США торгуется на прочной основе, оправившись после недавних потерь, после того как Федеральная резервная система на прошлой неделе отложила долгожданное повышение процентных ставок в США.

Кроме того настроение инвесторов поднялось после комментариев главы ФРС Сан-Франциско Джона Уильямса, который заявил, что ставки будут повышены, скорее всего, в этом году.

Курс евро мало изменился после падения в пятницу, обусловленного продолжающейся реакцией рынка на решение ФРС по ставкам. Также Европейский центральный банк сообщил, что положительное сальдо платежного баланса еврозоны сократилось в июле, что было вызвано ростом дефицита вторичных доходов.

Доллар Новой Зеландии падает на фоне широкомасштабного укрепления доллара США. Также на динамику торгов повлияли данные от Westpac по индексу потребительских настроений Новой Зеландии. Как стало известно в третьем квартале индекс потребительских настроений составил 106 пункта, что ниже предыдущего значения 113. Данный индикатор показывает настроение потребителей или компаний в Новой Зеландии и, как правило, основывается на результатах исследования, в ходе которого респонденты дают свою оценку по различным вопросам, касающимся текущих и будущих экономических условий. Индекс потребительского доверия снижается с момента своего пика в 1 квартале 2014 года, однако значение индекса но по-прежнему больше 100.

Канадский доллар ослаб против доллара США после выхода данных по инфляции в Канаде. Доклад, представленный Статистическим управлением Канады, показал, что годовой рост потребительских цен стабилизировался в августе, так как более низкие цены на бензин компенсировали повышение стоимости других товаров, таких как продукты питания.

Согласно данным, годовая инфляция в стране составила в августе 1,3%, так как и в прошлом месяце. Стоит подчеркнуть, последнее изменение соответствовало ожиданиям экспертов. Базовая инфляция, которая исключает волатильные элементы, увеличилась на 2,1% по сравнению с ростом на 2,4% по итогам июля, что также совпало с прогнозами.

Также в отчете сообщалось, что на ежегодной основе цены выросли в семи из восьми основных категорий общего индекса потребительских цен. Стоимость продуктов питания выросла на 3,6% по сравнению с прошлым годом, показав максимальное повышение среди всех групп. Цены на мясо подскочили на 6,3 процента, в то время как цены на бензин упали на 12,6% годовых.

Базовый индекс потребительских цен Банка Канады вырос на вырос на 2,1% годовых после повышения на 2,4% в июле. В месячном выражении показатель повысился на 0,1% а против 0,2% в прошлом месяце.

Международное агентство Moody's понизило кредитный суверенный рейтинг Франции с уровня "Аа1" до "Аа2" на фоне слабого прогнозом роста экономики страны в среднесрочной перспективе. В агентстве также сообщили, что прогноз по рейтингу "стабильный".

"Маловероятно, что мы будем наблюдать существенное снижение высокой долговой нагрузки правительства до конца этого десятилетия", - отмечается в сообщении агентства.

В среднесрочной перспективе в Morgan Stanley по-прежнему медвежье настроение по паре EUR/USD, однако существует причина, которая может оказать поддержку паре в краткосрочной перспективе. "В последствии действия ЕЦБ и другие минорные факторы будут подталкивать евро к ослаблению, но в настоящее время у нас короткие позиции в единой валюте"- говорят в банке.

Результаты заседания ФРС на прошлой неделе не отменяют позитивный взгляд Morgan Stanley на перспективы доллара США. Озабоченность ФРС в отношении глобального роста экономики подчеркивает степень расхождения между США и остальным миром. По мнению банка в ближайшей перспективе может быть недолгий откат, поскольку рынки переоценили старт повышения ставок ФРС, но эту слабость следует использовать для покупки доллара против валют развивающихся рынков и товарно-сырьевого блока.

В Греции в воскресенье прошли досрочные парламентские выборы - вторые в этом году. По итогам обработки 27,87% протоколов коалиция радикальных левых сил СИРИЗА набирает 35,32%, правоцентристская "Новая демократия" - 28,16% голосов.

В парламенте Греции 300 мест. Двенадцать мандатов получат кандидаты из общенационального списка партий, а 288 мест распределяются среди 56 избирательных округов.

По предварительным данным политсила СИРИЗА получит 144 места в парламенте. Для создания большинства им нужно еще 7 депутатов. Партия "Независимые греки" со своими 10 местами в парламенте может присоединиться к победителю

Многие главы государств уже поздравили Алексиса Ципраса с победой. В частности Президент Франции Франсуа Олланд заявил, что результаты голосования на выборах в Греции - важный успех как для страны, так и для всей Европы.

"Это значительный результат для Греции, которая теперь вступит в период стабилизации с единодушным большинством. Это значительный успех для Европы, которая должна услышать посыл Греции", - сообщил глава Франции

В третьем квартале индекс потребительских настроений, публикуемый Westpac, составил 106 пункта, что ниже предыдущего значения 113. Данный индикатор показывает настроение потребителей или компаний в Новой Зеландии и, как правило, основывается на результатах исследования, в ходе которого респонденты дают свою оценку по различным вопросам, касающимся текущих и будущих экономических условий.

(График не включает сегодняшний результат)

Из отчета Westpac:

• Настроение довольно многих потребителей оптимистично, несмотря на снижение ставки и падение цен на молочную продукцию.

• Потребители озабочены резкими колебаниями Китайского рынка.

• Индекс потребительского доверия снижается с момента своего пика в 1 квартале 2014 года, однако значение индекса но по-прежнему больше 100.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1303 -0,99%

GBP/USD $1,5526 -0,36%

USD/CHF Chf0,9683 +0,65%

USD/JPY Y119,95 -0,20%

EUR/JPY Y135,55 -1,22%

GBP/JPY Y186,26 -0,54%

AUD/USD $0,7187 +0,31%

NZD/USD $0,6399 +0,70%

USD/CAD C$1,3224 +0,34%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

06:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Август 0.0% -0.3%

06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Август -1.3% -1.5%

10:00 Германия Ежемесячный отчет Бундесбанка

12:30 Канада Оптовые продажи, м/м Июль 1.3%

14:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, млн. Август 5.59 5.53

17:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Локхарда

18:45 Канада Речь главы банка Канады Стивена Полоза