Новости и прогнозы: валютный рынок от 21-09-2020

Credit Agricole CIB Research обсуждает свои ожидания от заседания РБНЗ на этой неделе.

"Короткий период между заседанием РБНЗ на следующей неделе и его предыдущим заседанием означает, что существует мало данных для обновления оценок Центрального банка по экономике, что предполагает, что он не должен существенно менять свою точку зрения", - отмечает CACIB.

"Основное беспокойство РБНЗ по-прежнему вызывает то, что граница Новой Зеландии остается закрытой, что наносит ущерб крупной туристической индустрии Новой Зеландии. Мы не думаем, что этого достаточно, чтобы РБНЗ снизил ставки до нуля или до отрицательных значений на этой неделе или увеличил покупку активов, особенно после значительного увеличения покупок активов на своем последнем заседании. Ралли новозеландской валюты также отразило улучшение местных данных и не выходит за рамки прогнозов РБНЗ. И в любом случае, губернатор РБНЗ Адриан Орр в последнее время выразил меньше беспокойства по поводу валюты. РБНЗ продолжит обсуждать возможность отрицательных ставок и может предоставить более подробную информацию о том, как они будут реализованы в Новой Зеландии, если это необходимо", - добавили в CACIB. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг

Показатели будут опубликованы в среду, 23 сентября, в 08:30 GMT

Индексы PMI были одними из самых обнадеживающих данных по Великобритании на ранних этапах восстановления экономики. Производственный PMI вырос за последние несколько месяцев, и достиг 55,2 в августе, что стало самым сильным показателем с начала 2018 года. Между тем, рост PMI в сфере услуг был еще более впечатляющим: в августе показатель составил 58,8 (максимум с 2015 года). До сих пор улучшение показателей PMI не сопровождалось аналогичной силой в ключевых данных о деятельности, таких как ВВП, розничные продажи и промышленное производство. В сентябре должен быть интересен вопрос о том, может ли возобновление неопределенности в отношении Брекзита замедлить темпы роста в ближайшие месяцы. Консенсус-прогноз заключается в том, что напряженность между Великобританией и ЕС будет иметь некоторый эффект: сентябрьский индекс деловой активности в промышленности, вероятно, снизился, наряду с индексом деловой активности в сфере услуг, хотя оба индекса, как ожидается, останутся выше нейтральной отметки 50, отделяющей расширение активности от сокращения.

Согласно прогнозам, в сентябре производственный индекс PMI упал до 54,0 с 55,2 в августе, а индекс PMI в сфере услуг снизился до 56,0 с 58,8.

Индекс доллара США сильно вырос в понедельник, а более рискованные валюты упали, поскольку инвесторы искали активы-убежища, в то время как фондовые рынки по всему миру упадали из-за опасений по поводу экономических последствий роста числа случаев заболевания COVID-19.

Евро и австралийский доллар обвалились по отношению к доллару США, а акции на Уолл-Стрит подешевели вслед за падением азиатских и европейских фондовых рынков, поскольку угроза новых блокировок, связанных с пандемией, вызвала опасения по поводу глобального восстановления.

Американские инвесторы также беспокоились о способности Конгресса США достичь соглашения о дополнительных фискальных стимулах.

"То, что мы видим сегодня (ралли доллара), в значительной степени является усилением спроса на безопасный доллар в условиях бегства инвесторов от рисков", - сказал Эрик Брегар, глава валютной стратегии в Exchange Bank of Canada, добавив, что триггером стали европейские утренние опасения по поводу новой общенациональной блокировки Великобритании.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с повышением на 0,80%, на уровне 93,67.

Доллар также сумел отскочить от шестимесячного минимума по отношению к японской иене, и сейчас демонстрирует повышение на 0,2%.

"Если пара USD/JPY преодолеет уровень 104, иена действительно может взлететь, и тогда все взгляды будут прикованы к Банку Японии, потому что им это ни капли не понравится", - сказал Брегар из Exchange Bank of Canada.

Маршалл Гиттлер, руководитель аналитического отдела BDSwiss, сказал, что рост иены был частью типичного движения бегства от рисков на валютных рынках, за исключением швейцарского франка, который стал слабее.

"Поскольку рост доходности иностранных облигаций для японских инвесторов становится все меньше и меньше, потоки капитала из Японии могут сократиться еще больше", - сказал он.

Ключевым фактором для направления американской валюты на этой неделе будет множество выступлений представителей Федеральной резервной системы, которые могут пролить свет на новый подход Центрального банка США к инфляции.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Хотя угроза "японизации" нависла над некоторыми из крупнейших мировых рынков, вероятность того, что это произойдет в США, невелика, согласно анализу JPMorgan Chase & Co.

В отличие от Великобритании и еврозоны, Америка все еще далека от хронических сил, которые характеризовали японские рынки в течение последних нескольких десятилетий, говорится в записке банка. Катализаторами являются крайне мягкие денежные потоки, но они влияют на некоторые рынки меньше, чем на другие.

Согласно анализу, способность Федеральной резервной системы завершить цикл повышения после великого финансового кризиса укрепила убежденность в том, что США все еще находятся в некотором отдалении от ставок, которые остаются низкими бесконечно долго. JPMorgan смоделировал различные кривые доходности облигаций по всему миру, принимая во внимание, где находится нижняя граница процентных ставок в каждом регионе и их будущие перспективы, и сравнил их с японскими.

"Сведение процентных ставок к нулю при сильном будущем руководстве - это лишь необходимое условие на пути к "японизации" кривой доходности", - написали стратеги Фабио Басси и Антуан Гаво в записке для клиентов. США "находятся дальше всего, поскольку рынок приписывает ФРС максимальное доверие к ее рефляционной деятельности", - заявили они.

Одной из характерных черт "японизации" является то, что Центральные банки становятся все более доминирующим игроком. В Японии были дни, когда ни одна правительственная облигация не торговалась, и денежные учреждения в других странах также скупали большие доли рынка. Например, программа стимулирования в условиях пандемии Европейского центрального банка отменила 33%-ный лимит на покупки, установленный в предыдущей программе.

Одним из ключевых вопросов после коронавирусного кризиса - это перспективы инфляции на развитых рынках, учитывая, сколько стимулов было введено в экономику. В настоящее время трейдеры гораздо больше ожидают роста цен в США, чем в Японии или Европе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг

Показатели будут опубликованы в среду, 23 сентября, в 08:00 GMT

Индексы менеджеров по закупкам (PMI) за сентябрь будут тщательно изучены, чтобы оценить динамику восстановления экономики еврозоны. Возобновившийся рост числа новых случаев заболевания COVID-19 вызвал некоторую обеспокоенность в еврозоне. Экономические данные также были более мягкими в последнее время, включая падение индекса деловой активности в сфере услуг в августе и снижение розничных продаж в июле. Соответственно, участники рынка будут смотреть на сентябрьские PMI в поисках подсказок о том, отражает ли это временный спад или начало более длительного замедления. Согласно консенсус-прогнозу, индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны в сентябре останется неизменным. Что касается основных стран еврозоны, ожидается, что индекс деловой активности в сфере услуг Германии вырос. Между тем, индекс деловой активности в производственной сфере еврозоны, как ожидается, продемонстрирует небольшое повышение.

Согласно прогнозам, в сентябре производственный индекс PMI вырос до 51,9 с 51,7 в августе, а индекс PMI в сфере услуг остался на уровне 50,5

Рост австралийского доллара был основан больше на прочных фундаментальных показателях, чем на спекулятивном избытке. Это должно означать, что Резервный банк Австралии (РБА) придерживается подхода невмешательства. В целом, экономисты HSBC ожидают, что пара AUD/USD продолжит расти в 2021 году.

"В последнее время РБА сообщал о своем относительном комфорте относительно ралли национальной валюты. В протоколе сентябрьского заседания по денежно-кредитной политике Центральный банк повторил свое мнение о том, что ралли австралийского доллара соответствует фундаментальным показателям, хотя он предпочел бы, чтобы австралийский доллар был слабее. В целом, риторика не предполагает, что РБА рассматривает валюту как несбалансированную".

"Расширение баланса РБА было скромным по стандартам G10, и его состав смещается от покупки облигаций к недавно расширенному трехлетнему механизму срочного финансирования с основной целью снижения затрат на внутреннее банковское финансирование. Протокол РБА за сентябрь также не показал никаких признаков того, что он планирует снова смягчить политику в краткосрочной перспективе".

“Мы не видим никаких тревожных признаков экстремального спекулятивного позиционирования. Есть также сильные признаки того, что недавнее ралли австралийского доллара соответствует фундаментальным показателям. Например, цены на австралийскую экспортную корзину сырьевых товаров оставались относительно высокими и сейчас выше, чем в начале года. Восстановление экономической активности в Китае, включая инвестиции в инфраструктуру, является хорошим предзнаменованием для сохранения этих бычьих фундаментальных показателей в 2021 году. Между тем, разница в доходности уверенно сместилась в пользу австралийского доллара, учитывая, что экономический спад в Австралии был меньше, чем у аналогов".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Продажи жилья на вторичном рынке и продажи новостроек

Показатели будут опубликованы во вторник, 22 сентября, в 14:00 GMT, и в четверг, 24 сентября, в 14:00 GMT

Мы подозреваем, что август был еще одним хорошим месяцем для продаж жилья. Продажи существующих и новых домов быстро оправились от своих вирусных минимумов, и недавняя сила на рынке жилья обусловлена рядом факторов. Ставки по ипотечным кредитам продолжают снижаться до рекордных минимумов, и в настоящее время находятся ниже 3%. Низкие затраты по займам и желание иметь больше жилой площади привели к активизации покупателей, которые ранее были вне рынка. Кроме того, потенциальные покупатели жилья были в значительной степени изолированы от потери работы из-за вируса, который особенно сильно ударил по людям с низким доходом, обычно являющимися арендаторами, а не владельцами. Эти фундаментальные показатели по-прежнему способствуют продолжающемуся росту продаж жилья. Однако есть одно предостережение - это особенно скудное количество домов для продажи. Но низкие запасы подтолкнули уверенность строителей до самого высокого уровня с 1990-х годов, что должно привести к дальнейшему росту строительства односемейного жилья.

Согласно прогнозам, в августе продажи жилья на вторичном рынке выросли до 5,98 млн. с 5,86 млн. в июле, а продажи новостроек снизились до 0,892 млн. с 0,901 млн.

Первичные обращения за пособием по безработице

Показатель будет опубликован в четверг, 24 сентября, в 12:30 GMT

Последний отчет по заявкам на пособие по безработице продемонстрировал в большей степени ту же тенденцию: количество первоначальных заявлений немного снизилось, но количество продолжающихся обращений оставалось неизменно высоким - почти 30 млн. Продолжающиеся обращения резко контрастируют с недавним улучшением, наблюдаемым в официальных ежемесячных отчетах о занятости, которые показывают, что только около 11 млн. рабочих по-прежнему остаются безработными или не занятыми по сравнению с февралем. Данные указывают, что продолжающиеся обращения в рамках регулярных государственных программ действительно имеют тенденцию к снижению, что согласуется с падением уровня безработицы. Вместо этого, кажущийся “непокорным” уровень продолжающихся обращений обусловлен программой помощи безработным в связи с пандемией (PUA), которая предоставляет льготы тем, кто не имеет права на регулярные государственные пособия. В то время как PUA может быть не лучшим показателем базовых условий на рынке труда, упорно высокий общий показатель подчеркивает, что рынок труда все еще находится в неустойчивом состоянии.

Согласно прогнозам, по итогам прошлой недели число первичных обращений составило 850 тыс. против 860 тыс. неделей ранее.

Заказы на товары длительного пользования

Показатель будет опубликован в пятницу, 25 сентября, в 12:30 GMT

Мы ожидаем, что в августе заказы на товары длительного пользования продолжили повышаться, причем восстановление все еще отражает жизнь в социально отдаленном мире. Неофициальные свидетельства, обнаруженные ISM в хода августовского опроса менеджеров по закупкам в секторе производства, выявили отчетливую закономерность среди отраслей, связанных с товарами, наблюдающих выраженный рост активности. Например, производители готовых металлических изделий и изделий из древесины сообщили о росте спроса, но производители, связанные с отраслью услуг, такие как транспортные компании (авиакомпании), продолжают оставаться под давлением. В целом, компонент новых заказов ISM вырос примерно до 17-летнего максимума в августе, и составил 67,6, что свидетельствует о еще одном повышении заказов на товары длительного пользования в течение месяца. Однако детали базовых заказов, вероятно, будут неоднозначными. Мы видели, что категории, которые облегчают социальное дистанцирование, возвращаются к довирусным уровням, в то время как другие, более говорящие об инвестиционных перспективах, остаются сдержанными. Мы не удивились бы, увидев подобный результат в августе.

Согласно прогнозам, в августе заказы выросли на 1,5% после увеличения на 11,4% в июле.

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 50,263 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 0,105% против 0,120% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,23 по сравнению с 3,26 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 53,31% от объёма размещения по сравнению с 47,99% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,96% от объёма размещения по сравнению с 7,18% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 43,73% от объёма размещения по сравнению с 44,83% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 52.935 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 0,100% против 0,110% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,89 по сравнению с 3,12 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 35,33% от объёма размещения по сравнению с 46,14% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 7,19% от объёма размещения по сравнению с 6,59% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 57,48% от объёма размещения по сравнению с 47,27% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Во вторник объем статистики будет незначительным. В 00:30 GMT в Австралии с речью выступит помощник главы РБА Г. Дэбелль.

В 07:30 GMT в Британии с речью выступит глава Банка Англии Эндрю Бэйли. Комментарии Бэйли всегда имеют высокую важность и всегда отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике британского центробанка.

В 14:00 GMT в США с речью выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванс.

Также в 14:00 GMT США сообщат об изменении продаж жилья на вторичном рынке за август. Показатель отражает количество проданных домов на вторичном рынке недвижимости США. Может давать представление об оптимизме потребителей (покупательской уверенности) и об их способности покупать дорогостоящие вещи. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Этот индикатор публикуется в годовых темпах продаж с коррекцией на сезонность (скорректированный на сезонность объем продаж за месяц умножается на 12). Ожидается, что продажи жилья выросли до 5,98 млн. с 5,86 млн. в июле.

В 14:30 GMT в США будет представлен полугодовой отчет по денежно-кредитной политике председателя ФРС Джерома Пауэлла

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономист UOB Group Ли Сью Энн проанализировала последние данные по ВВП Новой Зеландии за второй квартал.

"ВВП Новой Зеландии упал на 12,2% кв/кв во 2-м квартале 2020 года после пересмотренного снижения на 1,4% кв/кв в 1-м квартале 2020 года (-1,6% кв/кв ранее). Первичные отрасли промышленности оказались наиболее устойчивыми во 2-м квартале, снизившись на 8,7% кв/кв. Наиболее сильно пострадали отрасли, производящие товары - падение на 16,3% кв/кв- в то время как сектор услуг зафиксировал снижение на 10,9% кв/кв. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года ВВП Новой Зеландии упал на 12,4% г/г, что стало первым годовым снижением с марта 2010 года. Это первая рецессия в Новой Зеландии после глобального финансового кризиса 2008-2009 годов и худшая с 1987 года, когда началась нынешняя система измерения. Министр финансов Грант Робертсон заявил, что резкий экономический спад не был неожиданностью. Экономическая ситуация, вероятно, станет ключевым вопросом на выборах в следующем месяце, которые были отложены после неожиданного всплеска случаев заражения COVID-19 в августе. Немного более сильное чтение за 2-й квартал по сравнению с нашими ожиданиями -16,6% г/г заставило нас пересмотреть оценки за 3-й квартал и 4-й квартал 2020 года с -6,1% г/г и -3,5% г/г, до -5,9% г/г и -4,2% г/г соответственно. Таким образом, ожидаемое нами сокращение ВВП за весь 2020 год станет менее серьезным и составит -5,0%, по сравнению с нашим предыдущим прогнозом -6,6%".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Федеральная резервная система в понедельник приступила к собственным усилиям по обновлению стандартов общественного кредитования для банков.

Решение Центрального банка запросить информацию о потенциальных изменениях правил для закона о реинвестировании сообщества было принято после того, как другие американские банковские регуляторы уже выдвинули отдельные обновления правил. ФРС запрашивает обратную связь о том, как обновить правила, чтобы гарантировать, что сообщества с низкими доходами по-прежнему поддерживаются банками, отражая при этом то, как технологии изменили банковскую деятельность в последние годы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Восстановление экономики Европы является неопределенным и неравномерным, что требует «очень тщательной» оценки поступающих данных, в том числе о развития пандемии коронавируса, заявила в понедельник президент Европейского центрального банка Кристин Лагард.

“Неопределенность текущей ситуации требует очень тщательной оценки поступающей информации, в том числе изменений обменного курса”, - заявила Лагард в своем выступлении перед Франко-германской парламентской ассамблеей.

“Сила восстановления остается очень неопределенной, а также неравномерной и неполной”, - сказала она. “Он по-прежнему сильно зависит от будущего развития пандемии и успеха политики ее сдерживания”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

USD/JPY:105.90 (510 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на новые дома в Канаде росли в августе четвертый месяц подряд, поднявшись на 0,5% в национальном масштабе. Это стало самым большим ежемесячным повышением цен на новое жилье на национальном уровне с мая 2017 года. Цены на новое жилье выросли в большинстве из 27 мегаполисов (CMA). 

На национальном уровне цены на новое жилье выросли на 2,1% за 12-месячный период, закончившийся в августе, - это самый большой рост в годовом исчислении с марта 2018 года.

В августе годовые цены выросли в большинстве из 27 мегаполисов (CMA), во главе с Оттавой (+ 11,6%) и Монреалем (+ 6,5%) 14-й месяц подряд. 

В краткосрочной перспективе ожидается, что нехватка пиломатериалов и строительных материалов сохранится из-за роста спроса со стороны покупателей жилья, активизации ремонтных работ в Северной Америке, а также сохраняющихся последствий сокращения операций на лесопилках в начале этого года. Эти факторы будут продолжать оказывать повышательное давление на цены на новое жилье. 

Строители говорят, что рекордно высокие цены на пиломатериалы в этом году, скорее всего, увеличат стоимость дома на одну семью от 5000 до 10 000 долларов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент Федеральной резервной системы Далласа Роберт Каплан заявил в понедельник, что центральный банк США должен держать процентные ставки на текущих почти нулевых уровнях до тех пор, пока экономика не выйдет на путь полной занятости и ценовой стабильности, что может занять два с половиной - три года.

“Я не уверен, что сейчас уместно решать, что в этот момент мы должны оставить ставки на нулевом уровне; я бы предпочел оставить эти решения будущим комитетам.” - сказал Каплан в интервью Bloomberg News.

Эти комментарии были первым публичным заявлением Каплана с тех пор, как на прошлой неделе он проголосовал против решения ФРС пообещать низкие ставки до тех пор, пока инфляция не достигнет цели «умеренно превысить» 2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на жилье в Великобритании выросли в сентябре самыми быстрыми темпами за четыре года благодаря более высокому спросу на большие дома, как показали данные, опубликованные на сайте недвижимости Rightmove.

Инфляция цен на жилье выросла до 5% с 4,6% в августе. Это был самый быстрый рост с сентября 2016 года.

В сентябре цены на жилье выросли на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, преодолев падение на 0,2% в августе.

Данные показали, что тенденция увеличения размера дома до большего размера продолжалась в течение последнего месяца, что привело к рекордным ценам предложения во втором шаговом секторе, состоящем из домов с тремя или четырьмя спальнями.

“Потребность в большем пространстве всегда была самой популярной причиной для переезда в дом, но теперь появилась новая необходимость в дополнительном пространстве, чтобы можно было работать из дома, а это означает, что есть разные группы покупателей, конкурирующих за один и тот же тип собственности”, - сказал Тим Баннистер, директор отдела данных о собственности компании Rightmove.

Национальные продажи, согласованные на весь год до настоящего времени, снизились всего на 5% по сравнению с тем же периодом 2019 года.

Согласно Rightmove, в настоящее время на пути от согласования цены до завершения продажи было почти на 40% больше продаж по сравнению с этим временем в прошлом году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Иена достигла шестимесячного максимума по отношению к доллару, укрепившись шестую сессию подряд по отношению, поскольку фондовые рынки упали и подтолкнули инвесторов к предполагаемой безопасности японской валюты.

Уолл-стрит закрылся со снижением в пятницу, а азиатские и европейские фондовые рынки упали в понедельник, поскольку угроза новых ограничений на фоне роста числа случаев заболевания COVID-19 заставила инвесторов обеспокоиться восстановлением мировой экономики.

Распродажа имела тон, похожий на просадку в марте, когда фондовые рынки снизились за счет банков и туристических акций, евро упал, доллар вырос в целом, а доходность государственных облигаций упала.

На европейских торгах иена достигла минимума середины марта.

Доллар, ослабленный в ходе азиатской сессии, оживился на торгах в Лондоне, поскольку европейские акции упали до двухнедельных минимумов, а фьючерсы на акции США также упали. 

Индекс, измеряющий доллар по отношению к корзине сопоставимых валют, к полудню в Лондоне вырос на 0,3% до 93,267.

За последние шесть сессий иена выросла на 2% по отношению к доллару.

Ключевым моментом для курса американской валюты на этой неделе будет выступление представителей Федеральной резервной системы, которые могут пролить свет на новый подход центрального банка США к инфляции.

Председатель ФРС Джером Пауэлл должен предстать перед комитетами Конгресса, в то время как члены комитета ФРС Лаэль Брейнард, Чарльз Эванс, Рафаэль Бостик, Джеймс Буллард, Мэри Дейли и Джон Уильямс также выступят с публичными речами.

ЕUR/USD: в ходе европейских торгов пара резко снизилась с $1.1870 до $1.1775 

GBP/USD: в ходе европейских торгов пара снизилась с $1.2965 до 1.2835

USD/JPY: пара продолжает торговаться со снижением и опустилась с Y104.60 до минимума середины марта Y104.00.

В 12:30 GMT Канада выпустит индекс цен на новое жилье  за август, а США - индекс экономической активности от ФРБ Чикаго за август. В 12:45 GMT с речью выступит глава ЕЦБ Лагард. В 14:00 GMT состоится выступление главы ФРС Пауэлла.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как показали данные опроса, опубликованные IHS Markit, восприятие британскими домохозяйствами финансового благополучия в сентябре снова резко упало, но оно было менее серьезным, чем падение, зафиксированное в разгар пандемии covid-19.

Индекс финансирования домашних хозяйств в сентябре не изменился и составил 40,8.

Восприятие домохозяйствами своих финансов за 12 месяцев в сентябре ослабло, и соответствующий показатель достиг самого низкого уровня с мая.

Расходы снизились умеренно, хотя сокращение было самым слабым за текущую шестимесячную серию падений. На фоне снижения располагаемых доходов в сентябре сбережения домохозяйств снова истощились. Более того, последнее падение было самым резким с декабря 2013 года.

Кроме того, показатель спроса на необеспеченные кредиты, такие как овердрафты и кредитные карты, превысил порог 50,0 и достиг самого высокого уровня с апреля.

Тем не менее, восприятие гарантирования занятости оставалось крайне слабым, и индекс продолжал падать на отрицательную территорию, достигнув отметки 39,9. Из-за низкой заработной платы и высокой неопределенности аппетит населения к крупным покупкам в сентябре упал.

По словам экономиста IHS Markit Льюиса Купера, учитывая последние данные и рецессию, с которой Великобритания столкнется во время пандемии, британским домохозяйствам, несомненно, предстоит долгий и неопределенный путь к финансовому восстановлению.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Forbes 

Основатель конкурента Tesla покинул совет директоров после обвинений в обмане инвесторов

Основатель производителя водородных грузовиков Nikola покинул компанию, сделавшую его миллиардером. Решение связано с недавними обвинениями в обмане инвесторов. Акции Nikola на премаркете упали больше чем на 20%

Основатель автопроизводителя Nikola Тревор Милтон покинул пост совет директоров компании, где он занимал пост исполнительного председателя. Об этом сообщается на сайте Nikola.

Человек, угостивший Хрущева газировкой: экс-глава PepsiCo умер в 99 лет

Бывший глава PepsiCo Дональд Кендалл умер в возрасте 99 лет. Он создал «Поколение Pepsi» и в разгар холодной войны угостил Никиту Хрущева его первой колой, чтобы получить возможность выпускать американскую газировку в Советском Союзе

CNN

Вторая волна covid-19 в Европе: все снова пошло не так

Успешно справившись с первой волной заболеваемости и смертности, Европа в преддверии зимы переживает вторую волну covid-19, пытаясь разобраться, что же пошло не так. Ограничения вводят Великобритания, Испания, Франция, Чехия и другие страны. Но Европа может найти некоторое утешение в своем опыте.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно опросу, проведенному Make UK и бизнес- консалтинговой фирмой BDO, британские производители понизили свои прогнозы на следующий год, поскольку они не видят доказательств V-образного восстановления после пандемии, вызванной коронавирусом.

Обзор перспектив производства показал, что, несмотря на улучшение объемов производства и заказов с рекордно низкого уровня, производители сократили свои инвестиционные планы.

Баланс инвестиционных намерений упал до -32% в третьем квартале с -26% в прошлом квартале.

Баланс выпуска улучшился до -36% с -56% в последнем квартале, что было самым низким показателем за всю 30-летнюю историю исследования.

Между тем, баланс занятости ослаб по сравнению с прошлым кварталом, упав до -29% с -22%.

Согласно прогнозам, в 2020 году объем производства в обрабатывающей промышленности сократится почти на -11%, в то время как прогноз на 2021 год снижен более чем на полный процентный пункт с 6,2% до 5,1%.

По прогнозам, в этом году ВВП упадет на -8,5%, а в 2021 году восстановится на 10,1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Китай должен стать первой страной, выпустившей цифровую валюту в своем стремлении интернационализировать юань и снизить свою зависимость от глобальной долларовой платежной системы, говорится в комментарии, опубликованном центральным банком страны.

В статье, опубликованной в China Finance, журнале Народного банка Китая (НБК), говорится, что права на выпуск и контроль цифровой валюты станут «новым полем битвы» конкуренции между суверенными странами.

По его словам, выпуск и обращение цифровой валюты внесут большие изменения в существующие международные финансы.

В прошлом месяце местные СМИ сообщили, что некоторые из крупных государственных коммерческих банков Китая уже начали проводить крупномасштабное внутреннее тестирование цифрового кошелька, приближаясь к официальному запуску собственной цифровой валюты.

В статье China Finance утверждается, что улучшенная обратная связь с данными из цифровой валюты поможет улучшить передачу данных денежно-кредитной политики, которая поддерживает восстановление экономики в постпандемическую эпоху.

В статье говорится, что Китаю также необходимо создать новую сеть платежной системы, чтобы сломать долларовую монополию как ключевую часть интернационализации юаня.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министр экономики Германии Петер Альтмайер заявил, что Европейский Союз поддержит сталелитейщиков путем перехода на экологически безопасное производство, даже если это будет дороже в период глобального избытка производственных мощностей.

Выступая перед встречей министров торговли ЕС в Берлине в понедельник, он сказал, что сталелитейное производство, наряду с химической и сырьевой отраслями, входит в число основных сфер деятельности блока и должно быть сохранено.

Европейские производители давно опасаются, что зарубежное производство, особенно в Китае, сделает их неконкурентоспособными. Европейская комиссия выдвинула идею налога на импорт, произведенный экологически вредным способом.

“Мы не хотим бросать европейских сталелитейщиков и не будем”, - заявил Альтмайер.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Правительство Швеции вложит 105 млрд крон ($12 млрд) в экономику в 2021 году в виде снижения налогов и мер по расходам в рекордной раздаче, направленной на то, чтобы восстановить экономику после спада, вызванного пандемией коронавируса.

Правительство прогнозирует, что валовой внутренний продукт Швеции сократится примерно на 4,6% в этом году - меньше, чем у многих других европейских стран. Но правительство заявило, что для возобновления экономического развития страны необходимы рекордные бюджетные стимулы.

В то время как многие страны Европы вновь вводят ограничения после всплеска новых случаев заражения, внимание обращается на то, как дать толчок экономике, чтобы гарантировать, что те, кто потерял работу во время пандемии, не будут отодвинуты на второй план, и поддержать новую эру устойчивого роста.

Коалиция шведских социал-демократов и зеленых заявила, что основное внимание будет уделяться увеличению количества рабочих мест, благосостояния и поддержке перехода к безуглеродному будущему, поскольку в ней намечено снижение налогов и новые расходы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Мировой ВВП вернется к уровню, который был до COVID-19, к середине 2021 года после более сильного, чем ожидалось, экономического подъема в последние месяцы, заявил в понедельник Deutsche Bank, но раздутый уровень долга и сдвиг в политике может повысить риск финансового кризиса.

“Восстановление мировой экономики из глубин падения во время пандемии COVID-19 прошлой зимой и весной происходило значительно быстрее, чем мы предполагали”, - написал в записке для клиентов Питер Хупер, руководитель отдела глобальных экономических исследований Deutsche Bank.

“По мере приближения завершения третьего квартала, по нашим оценкам, уровень глобального ВВП примерно на полпути к уровню, который был до пандемии, и теперь мы видим, что этот путь завершится к середине следующего года, на пару кварталов раньше, чем в нашем предыдущий прогноз”.

Deutsche Bank повысил свой прогноз мирового ВВП до -3,9% после того, как в мае предсказывал сокращение на -5,9% в годовом исчислении на 2020 год. На 2021 год Deutsche Bank повысил прогноз роста до 5,6% с 5,3%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Народный банк Китая сохранил свои базовые ставки пятый месяц подряд, поскольку экономика продолжает уверенно восстанавливаться после спада, вызванного пандемией коронавируса.

Основная ставка по годовой ссуде была сохранена на уровне 3,85%, а основная ставка по пятилетней ссуде - на уровне 4,65%.

В последний раз основные ставки по годовым и пятилетним кредитам снижались в апреле. В апреле основная ставка по годовой ссуде была снижена на 20 базисных пунктов, а пятилетняя ставка - на 10 базисных пунктов.

Ожидалось, что процентные ставки будут сохранены сегодня, поскольку ставка по среднесрочному кредитованию или MLF, который служит ориентиром для LPR, была сохранена в начале этого месяца.

Основная ставка по кредиту фиксируется ежемесячно на основании представления 18 банков, хотя Пекин имеет влияние на установление ставок. Эта новая кредитная ставка заменила традиционную эталонную кредитную ставку центрального банка в августе 2019 года.

Поскольку экономика в настоящее время в значительной степени вернулась на уровень до пандемии, а Народный банк Китая, похоже, не желает сохранять свободную денежно-кредитную политику дольше, чем это необходимо, следующим шагом в LPR, вероятно, станет рост в начале следующего года, Джулиан Эванс-Притчард , - сказал экономист Capital Economics.

Экономист отметил, что с учетом того, что фискальная политика будет оставаться благоприятной до конца года, НБК, похоже, не видит необходимости в дальнейшем снижении ставок и вместо этого сместил свое внимание на сдерживание финансовых рисков.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар немного упал в ожидание сегодняшних выступлений представителей Федеральной резервной системы. Многие аналитики заявили, что в краткосрочной перспективе, обещания и обязательства ФРС относительно процентных ставок будут оказывать давление на доллар. Именно по этой причине, участники рынков уделяют пристальное внимание высказываниям членов комитета по открытым рынкам ФРС, чтобы получить больше подсказок о новом подходе регулятора к инфляции. Председатель ФРС Джером Пауэлл должен предстать перед комитетами Конгресса в конце этой недели. Члены комитета ФРС Лаэль Брейнард, Чарльз Эванс, Рафаэль Бостик, Джеймс Буллард, Мэри Дейли и Джон Уильямс также выступят с публичными речами.

Сегодня объем торгов был незначительным из-за празднования в Японии государственного праздника. Индекс доллара, который отслеживает курс доллара по отношению к корзине из шести основных валют, упал на 0,2%. Иена и юань выросли примерно на 0,3% каждая, при этом японская валюта достигла семинедельного максимума, а юань торговался чуть ниже 16-месячного максимума, достигнутого на прошлой неделе.

Поддержку юаню оказывают ожидания того, что на этой неделе FTSE Russell объявит, следует ли включать Китай в свой влиятельный индекс мировых государственных облигаций. Если, как большинство ожидает, это произойдет, это вызовет новый приток капитала на рынки Китая, даже если политическая напряженность между Пекином и Вашингтоном будет продолжать расти.

Австралийский доллар вырос на 0,4%, что близко к максимуму последних нескольких недель. Новозеландский доллар немного вырос на 0,2% в преддверии заседания центрального банка в среду. Никаких изменений в политике не ожидается, но разговоры об отрицательных ставках могут ударить по курсу новозеландца. 

В пятницу пара EUR/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.1825-70 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара также торговалась в узком диапазоне $1.1845-60, оставаясь вблизи пятничной цены закрытия. На часовом графике EUR/USD тестирует на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1835). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара окончательно не закрепится выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

В пятницу пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.2920. Сегодня пара немного выросла, поднявшись к отметке $1.2955. На часовом графике GBP/USD продолжает тестировать на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2905). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара окончательно не закрепится выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

В пятницу пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены Y104.55. Сегодня пара также немного упала, опустившись к отметке Y104.25. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y105.50). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В понедельник в 10:00 GMT в Германии выйдет ежемесячный отчет Бундесбанка. В 12:30 GMT Канада выпустит индекс цен на новое жилье  за август, а США - индекс экономической активности от ФРБ Чикаго за август. В 12:45 GMT с речью выступит глава ЕЦБ Лагард. В 14:00 GMT состоится выступление главы ФРС Пауэлла.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных гособлигаций

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 3-х и 6-ти недельных гособлигаций 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1961 (3655)

$1.1935 (2490)

$1.1914 (510)

Цена на момент написания обзора: $1.1866

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1813 (895)

$1.1789 (1195)

$1.1760 (3018)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 9 октября составляет 63158 контракта (согласно данным за 18 сентября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1700 (4495);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3224 (823)

$1.3148 (606)

$1.3060 (664)

Цена на момент написания обзора: $1.2955

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2847 (708)

$1.2823 (855)

$1.2795 (522)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 14287 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3600 (1201);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 16364 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3150 (2619);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 18 сентября составило 1,15 против 1,15 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade