Новости и прогнозы: валютный рынок от 23-09-2020

Американские компании сигнализировали о дальнейшем устойчивом росте деловой активности в сентябре, хотя и несколько более слабом, чем наблюдалось в августе, завершив уверенный третий квартал. Как производители, так и поставщики услуг отмечали значительный рост производства, причем производители товаров отмечали более быстрый рост производства.

С учетом сезонных колебаний сводный индекс деловой активности Composite PMI IHS Markit в США составил 54,4 в конце третьего квартала, немного снизившись по сравнению с 54,6 в августе. Среднеквартальное значение индекса стало самым высоким с начала трех месяцев 2019 года.

Сводный индекс основан на оригинальных данных опроса IHS Markit по PMI как в сфере услуг, так и в обрабатывающей промышленности. Хотя темпы роста несколько снизились по сравнению с августовскими, устойчивый рост производства в частном секторе был заметным улучшением после существенного снижения активности во втором квартале, причем спад достиг своего пика в апреле в разгар пандемии.

С учетом сезонных колебаний индекс деловой активности в секторе услуг IHS Markit составил 54,6 в сентябре, немного снизившись с 55,0 в августе. Тем не менее, темпы расширения были вторыми самыми быстрыми с марта 2019 года и в целом устойчивыми. Фирмы отметили, что рост деловой активности был обусловлен возобновлением клиентских операций после блокировки.

Производители указали на самое быстрое улучшение условий эксплуатации с января 2019 года в сентябре. Индекс деловой активности в производственном секторе IHS Markit вырос в сентябре до 53,5 с 53,1 в августе. В целом рост был солидным, сигнализируя о дальнейшем восстановлении после апрельского падения.

Общий подъем был поддержан более быстрым ростом производства у производителей, с дальнейшим увеличением новых заказов и возобновлением операций у клиентов, способствующих росту. Новый бизнес рос уверенными темпами, что в целом около 19-месячного максимума, зафиксированного в августе. 

Комментируя предварительные данные PMI, Крис Уильямсон, главный бизнес-экономист IHS Markit, сказал:

“Американские компании сообщили о твердом завершении третьего квартала, при этом спрос растет все более быстрыми темпами, что способствует дальнейшему восстановлению производства и занятости.

Таким образом, данные опроса добавляют признаков того, что экономика будет наслаждаться уверенным восстановлением в третьем квартале после спада во втором квартале”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Великобритания полна решимости заключить торговую сделку с Европейским союзом, заявил в среду старший министр Кабинета Министров Майкл Гоув.

“Мы абсолютно полны решимости сделать все возможное, чтобы обеспечить сделку”, - сказал он парламенту.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Выступая сегодня на Bloomberg TV, Заместитель главы ФРС США Ричард Кларида заявил, что пока рано думать о повышении ставок. Он сообщил, что даже не собирается думать о повышении ставок, пока фактическая инфляция не достигнет отметки 2%.

Кларида отметил, что текущая ситуация в мире оказывает понижательное давление на инфляцию и повышательное – на безработицу.

“Соединенным Штатам придется какое-то время пожить с инфляцией выше 2%, чтобы компенсировать все то время, пока инфляция оставалась ниже этой отметки”

Кларида ожидает, что возвращение к низкой безработице и инфляции в районе целевого уровня может произойти через три года

Кларида также заявил, что для поддержки восстановления экономики США может потребоваться дополнительная фискальная поддержка властей.

“Экономика добилась ощутимого прогресса, но она все равно переживает глубокий спад, учитывая высокую безработицу и риски для малого бизнеса”, - сказал чиновник.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно пересмотренным данным статистического управления INE, экономика Испании резко сократилась во втором квартале из-за пандемии, но темпы снижения были ниже, чем первоначально предполагалось.

Валовой внутренний продукт упал на -17,8% по сравнению с предыдущим кварталом, что намного больше, чем снижение на 5,2% в первом квартале. Ставка за второй квартал была пересмотрена с -18,5%.

В годовом исчислении ВВП упал на -21,5 процента по сравнению с падением на -4,2% в первом квартале. Это также было меньше, чем первоначально предполагаемое падение на -22,1%.

Расходы на конечное потребление снизились на -14,6%, а валовое накопление основного капитала - на -21,5%.

Экспорт и импорт снизились на -33,4% и -29,5% соответственно.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро упал до двухмесячного минимума на фоне позитивных экономических данных США и опасений по поводу второй волны коронавирусной инфекции, которые встретились с прохладными европейскими показателями и подтолкнули доллар США вверх.

Доллар вырос против евро - до самого высокого уровня с 27 июля, после того, как данные показали, что частный сектор Германии в сентябре восстановился меньше, чем ожидалось, на фоне слабости в сфере услуг, ориентированных на внутренний рынок. По данным опроса, моральный дух потребителей в Германии также улучшился меньше, чем ожидалось.

Более ранний отчет показал, что деловая активность во Франции в сентябре замедлилась до четырехмесячного минимума, а услуги оказались слабее, чем ожидалось, поскольку Франция изо всех сил пыталась сдержать всплеск новых случаев COVID-19.

Торговцы фунтом и евро также обеспокоены тем, что Великобритания и Европейский Союз не смогут договориться о соглашении о свободной торговле, что вызовет дополнительную экономическую напряженность.

Доллар, вероятно, продолжит расти, поскольку коронавирус подрывает настроения в Европе, но неопределенность по поводу президентских выборов в США в этом году означает, что он может быть подвержен более волатильным колебаниям.

Фунт упал до самого низкого уровня с конца июля, после того, как премьер-министр Великобритании Борис Джонсон ввел во вторник новые ограничения на деловую активность для борьбы со второй волной коронавируса.

Доллар оставался стабильным по отношению к швейцарскому франку после роста на 0,6% со вторника, когда доллар был поддержан данными, показывающими, что в августе продажи жилья в США выросли до самого высокого уровня почти за 14 лет.

ЕUR/USD: с начала торгов пара снизилась с $1.1710 до почти двухмесячного минимума $1.1670, но вскоре вернула все утраченных позиций и выросла к $1.1720. 

GBP/USD: пара торгуется в диапазоне  $1.2675-1.2745 - около двухмесячного минимума, после резкого снижения в ходе вчерашних американских торгов с $1.2870 до $1.2710. 

USD/JPY: пара торгуется в диапазоне Y104.90-105.20 - около недельного максимума и тестирует линию скользящей средней МА (200) Н1 (Y105.10). 

В 13:00 GMT США выпустят индекс цен на жилье за июль, а в 13:45 GMT - индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за сентябрь. В 14:00 GMT состоится выступление главы ФРС Пауэлла. В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении сальдо баланса внешней торговли за август. В 23:50 GMT в Японии выйдет протокол совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Forbes 

Маск пообещал выпустить самую дешевую Tesla через три года

Илон Маск пообещал через три года представить бюджетный электромобиль Tesla за $25 000, создать гораздо более дешевые батареи и увеличить производство до 20 млн электрокаров в год. Но инвесторы не оценили поставленные сроки: акции Tesla подешевели на больше чем 6%

Wall Street Journal

«Не пережить этот кошмар снова»: почему Италии пока удалось избежать поразившей Европу второй волны COVID-19

Италия благодаря пережитому «шокирующему опыту» пока успешно справляется с предотвращением второй волны COVID-19, в отличие от большинства соседей по Европе, пишет The Wall Street Journal. В феврале Италия стала первой за пределами Азии страной, столкнувшейся с новым вирусом, а весной показывала один из самых высоких в мире уровней смертности. Но сейчас, когда в Великобритании и Испании вынужденно возвращают карантинные ограничения в том или ином виде, Италия держится лучше других, пишет WSJ: на прошлой неделе там фиксировали в день в среднем по 1500 зараженных. Для сравнения: в Великобритании было по 3700 человек, во Франции по 10 400 и в Испании по 10 500.

Süddeutsche Zeitung

Фиктивные сделки Commerzbank

Частично национализированный банк, вероятно, годами обеспечивал перемещение денег для преступников и режимов, находящихся под санкциями, пишет немецкое издание Süddeutsche Zeitung.

Реакция на громкое подозрение была сдержанной,  В сентябре 2014 года эксперты по вопросам отмывания денег банка Commerzbank в Нью-Йорке написали щекотливый отчет: российский "Связь-Банк" закупает необычайно большое количество долларовых купюр в центральном подразделении банка во Франкфурте, сообщили они властям США. И спрос на наличные средства растет по мере того, как ужесточаются санкции в отношении Сирии, где диктатор Башар Асад с поддержкой России ведет войну против собственного населения. "Связь-Банк" - таково было подозрение - мог использовать Commerzbank для обхода санкций.

Handelsblatt

Германии не стоит ради российского газа идти на обострение с США

Автор предлагает правительству ФРГ поставить в трудное положение немецкую компанию Euler Hermes, работающую с проектом по доставке российского сжиженного газа из Арктики. Надо просто отказать ей в госстраховке. Логика автора: не надо нам злить американцев, а за проектом РФ стоят два русских бизнесмена из санкционного списка США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Восстановление Великобритании после карантина из-за коронавируса в этом месяце несколько потеряло импульс, как показало бизнес-исследование, поскольку секторы, ориентированные на потребителей, пострадали от прекращения государственной субсидии на поддержку ресторанов и более общих проблем, связанных с COVID.

Составной индекс менеджеров по закупкам (PMI) IHS Markit / CIPS упал до трехмесячного минимума в 55,7 в сентябре после достижения шестилетнего максимума в 59,1 в августе.

Предварительный обзор по-прежнему показал сильный рост в британском секторе услуг и обрабатывающей промышленности, но отразил замедление роста новых заказов и слабую уверенность в будущем производства с мая.

“Падение PMI предполагает, что восстановление уже начало выравниваться”, - сказал экономист Томас Пью из Capital Economics.

Компании, участвовавшие в опросе, заявили, что они сокращают численность персонала седьмой месяц подряд - это самый продолжительный период с 2010 года, который не предвещает ничего хорошего для многих работников, когда в конце следующего месяца истечет срок действия государственных мер поддержки занятости.

IHS Markit сообщила, что замедление роста было сосредоточено в секторах, которые полагались на потребительский спрос, и активность в сфере услуг замедлилась больше, чем в производстве.

“В частности, в ресторанном секторе резко упал спрос после отмены схемы «Ешьте вне дом, чтобы помочь»”, - сказал Крис Уильямсон, главный экономист IHS Markit.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Главный переговорщик ЕС Мишель Барнье сказал сегодня, что он по-прежнему полон решимости достичь соглашения с Великобританией, когда его спросили, возможно ли такое соглашение до окончания переходного периода.

На вопрос агентства Reuters, когда он прибыл в Лондон перед неформальными переговорами, Барнье сказал: “Я настроен на заключение сделки. Мы сохраняем спокойствие, уважение, реалистичность и твердость”.

Он отказался комментировать законопроект о внутреннем рынке британского правительства, который, по словам министров, может нарушить международное право.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В сентябре рост деловой активности в еврозоне приостановился, так как сфера услуг резко сократила активность из-за всплеска случаев коронавируса, который заставил правительства вновь ввести ограничения.

Этот возобновившийся спад в сфере услуг более чем нивелировал самый сильный рост производства за два года.

В разгар пандемии страны ввели жесткие меры изоляции, чтобы остановить распространение вируса, в результате чего экономическая активность практически прекратилась, но по мере резкого снижения показателей инфицирования большинство мер были ослаблены.

Но количество случаев заболевания снова начало расти в ключевых экономиках, и правительствам пришлось повторно ввести частичные ограничения, в результате чего индекс менеджеров по закупкам IHS Markit упал до 50,1 в сентябре с 51,9 в августе.

Это было всего лишь чуть выше отметки 50, отделяющей рост от спада, и намного ниже среднего прогноза в 51,7.

“Восстановление экономики еврозоны в сентябре застопорилось, так как рост числа случаев заражения COVID-19 привел к возобновлению спада активности в секторе услуг во всем регионе”, - сказал Крис Уильямсон, главный экономист IHS Markit.

Предварительный индекс деловой активности в сфере услуг, доминирующей в блоке, упал в этом месяце до 47,6 с 50,5, что значительно ниже точки безубыточности и самого пессимистичного прогноза, который предсказывал значение 50,5.

С падением спроса и некоторой активностью, связанной с сокращением незавершенных заказов, сервисные компании сокращают штат сотрудников на седьмой месяц. Субиндекс занятости упал до 47,6 с 47,8.

Производители чувствовали себя намного лучше: производственный PMI поднялся до чуть более чем двухлетнего максимума 53,7 с 51,7 и медианного прогноза 51,9. Хотя услуги оказались ниже всех ожиданий, производство оказалось выше всех ожиданий.

Результат измерения субиндекса, который используется в составном PMI, вырос до 56,8 с 55,6, самого высокого уровня с начала 2018 года.

Но фабрики также сократили численность персонала, несмотря на рост спроса до самого высокого уровня с февраля 2018 года. Субиндекс новых заказов вырос до 57,1 с 55,4, что предполагает продолжение восстановления производства.

Общий оптимизм улучшился: сводный субиндекс будущих результатов вырос до 60,3 с 57,8, самого высокого уровня с февраля, незадолго до того, как почувствовали все последствия пандемии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Частный сектор Германии продолжил восстанавливаться в сентябре после шока, вызванного коронавирусом, поскольку внешний спрос дал экспортно-ориентированным производителям импульс, который помог компенсировать слабость внутренних услуг.

Составной индекс менеджеров по закупкам (PMI) IHS Markitt, отслеживающий секторы производства и услуг, на которые в совокупности приходится более двух третей экономики, снизился до 53,7 в сентябре с 54,4 в предыдущем месяце.

Это занижало прогноз аналитиков, ожидавших меньшего снижения до 54,1, но показатель был значительно выше отметки 50, которая отделяет рост от сокращения.

Основное сопротивление пришло из сектора услуг, где индекс деловой активности в краткосрочной перспективе упал до 49,1, самого низкого значения с июня.

Производство оказалось более устойчивым: индекс деловой активности (PMI) вырос до 56,6, самого высокого уровня за более чем два года.

Экономист Markit Фил Смит сказал, что данные опроса показали растущее расхождение в тенденциях между производством и услугами.

“Рост числа случаев коронавируса совпал с падением доверия среди поставщиков услуг, в то время как производители, похоже, избавляются от любых опасений по поводу возможности дальнейших ограничений внутри страны или за рубежом, а уверенность производителей товаров улучшается до самого высокого уровня более чем на 2– 1/2 года”, - сказал Смит.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Деловая активность во Франции замедлилась в сентябре до четырехмесячного минимума, при этом услуги оказывались слабее, чем ожидалось, поскольку Франция изо всех сил пытается сдержать всплеск новых случаев COVID-19.

Составитель данных IHS Markit сообщил, что его предварительный индекс менеджеров по закупкам (PMI) упал до 48,5 в сентябре с 51,6 в августе, не оправдав ожиданий экономистов 51,9.

Это привело к тому, что индекс оказался ниже 50-балльного порога, отделяющего рост активности от спада, и стал самым низким с мая, когда Франция вышла из двухмесячной изоляции от коронавируса, которая погрузила экономику в рецессию.

В последние недели во Франции наблюдается рост числа новых случаев заражения до рекордных уровней, что привело к введению некоторых новых ограничений, чтобы попытаться замедлить распространение коронавируса и сократить количество госпитализаций в реанимацию.

Обзор показал падение уверенности, в частности, в секторе услуг, где мгновенный PMI упал до 47,5 с 51,5 в августе, достигнув самого низкого уровня с мая и не оправдав ожиданий стабильного значения 51,5.

В отличие от этого, в небольшом производственном секторе наблюдалось небольшое улучшение: его индекс вырос до 50,9 с 49,8, что немного выше прогноза в 50,5 пункта.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно данным исследования, проведенного исследователем рынка GfK, в октябре потребительское доверие в Германии немного вырастет.

Прогнозный индекс потребительских настроений вырос до -1,6 в октябре с -1,7 в сентябре.

“Несмотря на рост числа инфекций и растущий страх перед более жесткими ограничениями, вызванными пандемией, потребительский климат стабилизировался”, - сказал Рольф Буркл, эксперт по потребителям GfK.

“Дальнейший ход уровня заражения в Германии и ситуация на рынке труда определят, останется ли спад предыдущего месяца вспышкой на рынке и смогут ли настроения потребителей восстановиться в ближайшие месяцы”.

В то время как экономические ожидания и ожидания по доходам росли, склонность к покупкам снизилась.

По оценкам потребителей, крупнейшая экономика зоны евро явно находится на пути к выздоровлению. Индекс экономических ожиданий вырос на 12,4 пункта до 24,1 в сентябре.

Стабильный рынок труда и сокращение числа временных работников поддержали растущий экономический оптимизм.

Индекс ожиданий по доходам в сентябре вырос на 3,3 пункта до 16,1. В отличие от ожиданий по доходам, склонность к покупкам остановилась после четырех последовательных повышений. Показатель снизился на 5,3 пункта до 38,4.

Опрос проводился со 2 по 14 сентября.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Глава Банка Японии Харухико Курода заявил сегодня, что центральный банк готов усилить меры стимулирования, поскольку пандемия коронавируса делает экономические перспективы весьма неопределенными.

“Существует большая неопределенность в отношении того, как пандемия может повлиять на экономику и финансовые условия”, - сказал Курода.

“В связи с этим мы пока будем следить за последствиями и без колебаний предпринять дополнительные шаги по смягчению последствий”, - сказал он в своем выступлении в Интернете перед лидерами бизнеса в Осаке, западная Япония.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США вырос против большинства основных валют на фоне выхода положительных экономические данных из США. В августе продажи жилья в США выросли до самого высокого уровня за почти 14 лет, но комментарии видного чиновника Федеральной резервной системы послали смешанные сигналы. По словам президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса, экономика США рискует более длительным и более медленным восстановлением, если Конгресс не примет дополнительный пакет финансовых стимулов. Эванс также сказал, что ФРС может поднять процентные ставки до того, как инфляция в среднем достигнет 2%.

Помимо этого, поддержку американской валюте оказал рост спроса на валюты-убежища из-за и опасений по поводу второй волны коронавирусных инфекций в Европе и Великобритании. Многие страны еврозоны вновь ввели ограничения на поездки, вынудив авиакомпании сократить объем пассажирских перевозок после относительно быстрого увеличения количества рейсов летом.

Австралийский и новозеландские доллары упали в цене после публикации заявлений сделаны монетарными властями этих стран. В частности, австралийский доллар достиг шестинедельного минимума на фоне растущих ожиданий, что Резервный банк Австралии может снизить процентные ставки уже в следующем месяце.

По итогам своего сегодняшнего заседания Резервный банк Новой Зеландии принял решение сохранить уровень учетной ставки на прежнем уровне 0.25%. Помимо этого, регулятор оставил без изменений размер программы масштабной покупки активов (LSAP) на сумму 100 млрд. новозеландских долларов предположительно до июня 2022 года. Тем не менее, в РБНЗ подтвердили свою готовность предоставить дополнительный стимул для бизнеса страны в случае необходимости, чем оказали давление на курс новозеландского доллара. 

Доллар, вероятно, на фоне роста спроса на валюты-убежища продолжит в краткосрочной перспективе расти в цене, поскольку распространение коронавируса в Европе подрывает настроения инвесторов. Вместе с тем, неопределенность в отношении президентских выборов в США в этом году означает, что доллар может быть склонен к более волатильным колебаниям.

Фунт торговался около минимумов конца июля, после того, как премьер-министр Великобритании Борис Джонсон обнародовал во вторник новые ограничения на деловую активность для борьбы со второй волной коронавируса.

Вчера пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.1705. Сегодня пара также немного упала, опустившись к отметке $1.1675. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1820). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.2730. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.2715-45, оставаясь вблизи 9-месячного минимума. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2870). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y104.95. Сегодня пара также немного выросла, поднявшись к отметке Y105.15. На часовом графике USD/JPY тестирует на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 (Y105.15). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 06:00 GMT в Германии вышел индекс потребительского климата от Gfk за октябрь. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг за август: в 07:15 GMT отчитается Франция, в 07:30 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. Также в 08:00 GMT Швейцария опубликует индекс ожиданий швейцарских инвесторов, по данным ZEW и Credit Suisse за сентябрь. В 13:00 GMT США выпустят индекс цен на жилье за июль, а в 13:45 GMT - индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за сентябрь. В 14:00 GMT состоится выступление главы ФРС Пауэлла. В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении сальдо баланса внешней торговли за август. В 23:50 GMT в Японии выйдет протокол совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В 11:00 GMT Мексика опубликует данные по розничным продажам за июль

В 17:00 GMT США проведет аукцион по продаже 2-х и 5-ти летних гособлигаций 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По итогам своего сегодняшнего заседания Резервный банк Новой Зеландии принял решение сохранить уровень учетной ставки на прежнем уровне 0.25%. Помимо этого, регулятор оставил без изменений размер программы масштабной покупки активов (LSAP) на сумму 100 млрд. новозеландских долларов предположительно до июня 2022 года. 

Подавляющее большинство голосующих членов ЦБ согласились с тем, что денежно-кредитная политика страны должна и далее в течение долгого времени оказывать значительную экономическую поддержку. При этом в РБНЗ также подтвердили свою готовность предоставить дополнительный стимул для бизнеса страны в случае такой необходимости. Представители правления ЦБ подтвердили, что более низкая ставка овернайт будет дополнять другие инструменты монетарной политики, и выразили готовность снизить ставку овернайт для предоставления дополнительного стимулирования, опять же если это будет необходимо.

Что касается прогнозов, то пока они не слишком радужны. Резервный банк Новой Зеландии считает, что вероятность быстрого восстановления инфляции и занятости остается невысокой. "Существует значительная неопределенность в отношении будущего распространения COVID-19 как внутри страны, так и во всем мире, а также в отношении адаптации экономики, здравоохранения и социальной активности к этому явлению. В этих условиях трудно оценивать максимальный устойчивый уровень занятости" - добавили в Центробанке. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade