Новости и прогнозы: валютный рынок от 21-10-2008

Иена повысилась к трех летнему максимуму против евро и укрепилась против доллара поскольку спекуляции относительно дальнейшего снижения центральными банками крупнейших стран учетных ставок с целью с целью ограничения резкого спада глобальной экономики спровоцировало инвесторов продолжить сокращать объемы высоко доходных активов, которые финансируются в Японии.
Канадский доллар упал к минимальному с августа 2005 года уровня против доллара США после того, как Банк Канады снизил основную учетную ставку в стране на 25 базисных пункта.
Американская валюта достигла 19-месячного максимума против евро на спекуляциях, что ЕЦБ продолжит снижать учетную ставку более быстрыми темпами чем это может себе позволить ФРС.
"Фактор непринятия риска помогает доллару и йене." - сказал Paresh Upadhyaya, вице президент Putnam Investments LLC в Бостоне. - "Конвергенция процентных ставок овладевает элементом непринятия риска, что оказывает самую важную поддержку доллару."
Австралийский доллар находится под давлением после публикации протокола встречи центрального банка страны, в котором в частности отмечаются "солидные экономические основания" для снижения процентной ставки 7 октября, что послужило причиной спекуляций в отношении возможности дальнейших снижений ставки.
"Экономические последствия кризиса приведут к более агрессивным действиям правительств основных стран." - сказал Tom Fitzpatrick, главный валютный стратег Citigroup Global Markets Inc в Нью-Йорке. "В данном случае йена и доллар будут бенефициариями."
В пользу доллара также говорит и индекс доллара, который отслеживает американскую валюту против валют шести торговых партнеров США, вырос до максимально с 14 марта отметки - 83,70.

Возобновление снижения основных индексов США стало причиной дальнейшего сокращения объемов высоко ликвидных активов, которые финансируются в Японии, что привело к росту йены против доллара. Пара, достигнув отметки Y100,26, обновила сессионный минимум. Ордера на покупку отмечаются в области Y100,10/00

Пара протестировала область $1,3100, обновив тем самым минимумы 2008 года. Преодоление уровня $1,3100, в области которого отмечается скопление ордеров на покупку откроет дорогу к дальнейшему снижению курса.

«Основные индексы США корректируются после снижения, мы все еще не уверены в том, что снижение фондовых рынков подошло концу. На данный момент S&P имеет восходящий импульс, целью которого может стать уровень 1075. Мы ищем возможность продать для захвата последующего нисходящего движения.»

«Движение пары говорит в пользу отсутствия фундаментального сценария в пользу евро. Наплыв предложений на продажу остается высоким.»
С точки зрения аналитиков Credit Suisse ближайшая поддержка отмечена в области $1.3075, которая является уровнем 38.2% FIBO роста пары за 2000-2008 года. Ниже данного уровня поддержка представлена минимумами 2007 года на $1.2870.

В ходе отката из области сессионного минимума пара достигла отметки $1.7030. Ордера на продажу сосредоточены на $1.7030/35 и усиливаются с приближением к $1.7050 и $1.7070/75. Ордера на покупку отмечены на $1.6980, а также на подходе к сессионному минимуму $1.6962.

"Более слабые перспективы мировой экономики станут тормозом роста экономики страны в связи с ограничением возможностей для экспортного сектора. Падение цен на сырьевые материалы также окажет негативное влияние на перспективы роста. Ужесточение кредитных условий, которое отмечается напротяжении нескольких последних недель ограничит активность в сфере деловых инвестиций и инвестиций в строительство жилья. Банк ожидает, что темпы роста в первом квартале будущего года окажутся слабыми, однако, ускорятся до конца 2009 года, а в 2010 превысят потенциальные благодаря улучшению кредитных условий, эффекту либерализации монетарной политики и укреплению мировой экономики. Недавнее существенное ослабление канадского доллара поможет минимизировать эффект замедления глобального роста и снижения цен на сырье. В целом банк ожидает, что темпы роста ВВП составят в среднем 0.6% как в 2008, так и в 2009.

- ставка овернайт снижена до 2.25%, банковская ставка составляет теперь 2.50%

Принимая во внимание последние события существует серьезная вероятность снижения ставки с нынешнего уровня 2.50% еще на 50 б.п..

Пара продолжила рост после преодоления области C$1.2020 и в настоящее время торгуется в районе отметки C$1.2080. Ордера на продажу сосредоточены на C$1.2095/00. В 1300GMT Банк Канады опубликует свое решение по процентным ставкам. рыночные ожидания предполагают, что после принятого 8 октября скоординированного с другими центральными банками решения снизить ставку на 50 б.п., Банк Канады и сегодня прибегнет к понижению учетной ставки на 25-50 б.п. с нынешних 2.50%

Были опубликованы следующие данные:
00:30 Австралия Протокол встречи Резервного Банка Австралии
10:00 Великобритания Баланс промышленных заказов от Британской Конфедерации промышленников Октябрь -39,0% -26,0%


Доллар обновил 18-месячный минимум против евро и продолжил рост против других основных валют, за исключением иены после того, как накануне в ходе своего выступления в Сенате председатель ФРС Бен Бернанке призвал к принятию новых правительственных мер для предотвращения продолжительной рецессии.
Инвесторы продают евро против доллара, поскольку ЕЦБ по всей вероятности будет постепенно снижать процентную ставку до уровня 2.5%, в условиях падения цен на нефть и ослабления темпов роста экономики.
"Мы полагаем, что евро находится в начальной стадии крупномасштабного падения,'' пишет Том Фицпатрик, глобальный стратег нью-йоркского Citigroup Global Markets. Единая валюта может упасть по крайней мере до "$1.28 к концу года и быть может продолжит снижение в 2009.''
Стерлинг несет потери после публикации слабого отчета Конфедерации британских промышленников о тенденциях в производственном секторе страны за октябрь.
Иена укрепляет свои позиции против евро, доллара и ряда валют товарной группы в связи с опасениями, что другие центральные банки могут последовать примеру Королевского банка Австралии (RBA) и предпримут меры по либерализации политики процентных ставок, снизив тем самым привлекательность carry trades. Кроме того, в преддверии открытия торгов на американском фондовом рынке индексные фьючерсы активизировали снижение.



EUR/USD оставался под давлением. В ходе отката из области сессионного минимума пара встретила сопротивление уже на подходе к $1.3260/65, уровню, совпадающему с 61.8% снижения с $1.3350 до $1.3206. До тех пор, пока пара находится ниже указанной отметки наиболее вероятным сценарием представляется повторное тестирование сессионного минимума $1.3210/00 Ордера на покупку $1.3200. Ордера на продажу находятся на $1.3260, $1.3280/85.

Пара поглотила стопы, располагавшиеся в области Y133.10 и в настоящее время находится под давлением в связи с укреплением иены в преддверии открытия торгов на американском фондовом рынке (индексные фьючерсы активизировали снижение). Уверенное пробитие Y133.00 откроет дорогу для тестирования годового минимума Y132.20.

EUR/USD: $1.3435
USD/JPY: Y100.00, Y102.10, Y102.40/45, Y102.50, Y103.00
AUD/USD $0.7000
NZDUSD $0.6350

В ходе отката из области сессионного минимума пара встретила сопротивление уже на подходе к $1.3260/65, уровню, совпадающему с 61.8% снижения с $1.3350 до $1.3206. До тех пор, пока пара находится ниже указанной отметки наиболее вероятным сценарием представляется повторное тестирование сессионного минимума $1.3210/00, ниже которой есть вероятность падения к минимумам февраля 2007 года на $1.3060/50. В случае развития коррекции первой ее целью станет область вчерашнего минимума $1.3290 и зона $1.3350/80 (сегодняшний максимум и бывшая поддержка).

Доллар обновил 18-месячный минимум против евро и продолжил рост против других европейских валют после того, как накануне в ходе своего выступления в Сенате председатель ФРС Бен Бернанке призвал к принятию новых правительственных мер для предотвращения продолжительной рецессии.
В частности Бернанке заявил, что законодателям США следует рассмотреть "меры для облегчения доступа потребителям, покупателям жилья, бизнесменам и другим категориям заемщиков к кредитным средствам''. Причем представитель Белого дома дал понять, что администрация поддержит принятие новых мер.
"Дополнительный пакет стимулирующих мер поддержит доллар,'' говорит Тсутому Сома, валютный дилер токийского Okasan Securities Co. "Данный шаг показывает, что правительство США готово предпринять все необходимые меры для того, чтобы предотвратить дальнейшее ослабление экономики."
В тоже время растут ожидания, что в условиях ослабления темпов экономического роста и для оживления кредитных рынков ЕЦБ будет вынужден продолжить процесс снижения процентных ставок.
"Озабоченность в отношении степени замедления экономического роста в Европе растет,'' отмечает Риохей Мураматсу, управляющий Group Treasury Asia токийского представительства Commerzbank AG . "Снижение процентной ставки ЕЦБ представляется все более вероятным и евро в этой связи становится весьма слабой валютой."
Австралийский доллар находится под давлением после публикации протокола встречи центрального банка страны, в котором в частности отмечаются "солидные экономические основания" для снижения процентной ставки 7 октября, что послужило причиной спекуляций в отношении возможности дальнейших снижений ставки.
Иена укрепляет свои позиции против евро, доллара и ряда валют товарной группы в связи с опасениями, что другие центральные банки могут последовать примеру Королевского банка Австралии (RBA) и предпримут меры по либерализации политики процентных ставок, снизив тем самым привлекательность carry trades.

Уровень сопротивления 3: Y103.00
Уровень сопротивления 2: Y102.20
Уровень сопротивления 1: Y101.40
Текущая цена: Y101.24
Уровень поддержки 1: Y100.90
Уровень поддержки 2: Y100.60
Уровень поддержки 3: Y99.22

Комментарий: Промежуточная поддержка расположена в области сессионного минимума на Y100.90. Ниже потери курса могут увеличиться до Y100.60 (минимум пятницы и поддержка с 10 октября. Преодоление данной отметки откроет дорогу к минимуму 16 октября на Y99.20. Ближайшим сопротивлением представляется область пробитой ранее поддержки Y101.40, а также район сессионного максимума на Y102.20. Преодоление данного уровня откроет дорогу к пику 14 октября на Y103.00/05 и далее к Y104.30 (50.0%FIBO снижения Y110,70-Y97,90).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1800
Уровень сопротивления 2: Chf1.1600
Уровень сопротивления 1: Chf1.1540
Текущая цена: Chf1.1521
Уровень поддержки 1: Chf1.1490
Уровень поддержки 2: Chf1.1400
Уровень поддержки 3: Chf1.1350

Комментарий: доллар сохраняет позитивный настрой. Ближайшее сопротивление представлено областью сессионного и вчерашнего максимумов на Chf1.1530/40. Выше располагается район максимумов ноября 2007 годаChf1.1600, взятие которого откроет дорогу на Chf1.1680 и далее к Chf1.1800, где проходит верхняя граница восходящего канала от 17 июля. Поддержка расположена в области часовых минимумов Chf1.1490. Преодоление данной отметки откроет дорогу к бывшему сопротивлению Chf1.1400. Ниже есть шанс возврата к области Chf1.1350, где находится нижняя граница канала и в район минимумов 14, 15, 16 и 17 октября Chf1.1270/90.

Уровень сопротивления 3: $1.7350
Уровень сопротивления 2: $1.7255
Уровень сопротивления 1: $1.7200
Текущая цена: $1.7077
Уровень поддержки 1: $1.7000
Уровень поддержки 2: $1.6950
Уровень поддержки 3: $1.6790

Комментарий: Курс протестировал область нижней границы нисходящего канала на $1.7000/20. Преодоление данной отметки откроет дорогу к минимуму 10 октября на $1.6790. Промежуточная поддержка находится в районе $1.6950/00.
Сопротивление остается в области $1.7200 (сессионный максимум). Выше расположен уровень $1.7250/60 и $1.7350.

Уровень сопротивления 3: $1.3520
Уровень сопротивления 2: $1.3440
Уровень сопротивления 1: $1.3380
Текущая цена: $1.3218
Уровень поддержки 1: $1.3200
Уровень поддержки 2: $1.3060
Уровень поддержки 3: $1.2870
Комментарий: курс продолжил нести потери против доллара. Ближайшей поддержкой выступает область сессионного минимума $1.3200, ниже которой есть вероятность падения к минимумам февраля 2007 года на $1.3060/50. В районе $1.2870 располагается январский минимум 2007, тестирование которого тоже нельзя исключать.
В случае восстановления ближайшим сопротивлением будет зона $1.3350/80 (сегодняшний максимум и бывшая поддержка). Выше возможно восстановление к $1.3440. Преодоление данной отметки откроет дорогу к ключевому уровню в области максимумов 16, 17 и 20 октября на $1.3520.

Трехмесячная ставка LIBOR во вторник продолжит снижение. В соответствии с оценками наблюдателей долларовая ставка LIBOR снизится еще на 14 б.п., до 3.85%, трехмесячная ставка LIBOR по евро на 4 б.п., до 4.96%, а по стерлингу на 2 б.п., до 6.085%. Трейдеры отмечают, что предпринятые центральными банками меры по увеличению ликвидности начинают оказывать влияние на рынки.

В ходе возобновления давления на пару и общего укрепления доллара стерлинг в настоящее время тестирует зону сосредоточения ордеров на покупку $1.7070-$1.7050, взятие которой приведет курс к нижней границе шестидневного канала $1.7020. Преодоление последней отметки откроет дорогу к минимуму 10 октября на $1,6790.

Доллар обновил 18-месячный минимум против евро и продолжил рост против других европейских валют после того, как накануне в ходе своего выступления в Сенате председатель ФРС Бен Бернанке призвал к принятию новых правительственных мер для предотвращения продолжительной рецессии.
"Дополнительный пакет стимулирующих мер поддержит доллар,'' говорит Тсутому Сома, валютный дилер токийского Okasan Securities Co. "Данный шаг показывает, что правительство США готово предпринять все необходимые меры для того, чтобы предотвратить дальнейшее ослабление экономики."
Австралийский доллар находится под давлением после публикации протокола встречи центрального банка страны, в котором в частности отмечаются "солидные экономические основания" для снижения процентной ставки 7 октября, что послужило причиной спекуляций в отношении возможности дальнейших снижений ставки.
Иена укрепляет свои позиции против евро, доллара и ряда валют товарной группы в связи с опасениями, что другие центральные банки могут последовать примеру Королевского банка Австралии (RBA) и предпримут меры по либерализации политики процентных ставок, снизив тем самым привлекательность carry trades.

EUR/USD начав день в районе отметки $1.3350, пара снизилась к $1.3240.

The Financial Times
Москва пытается удержать рубль
Россия прикладывает дорогостоящие усилия, чтобы не допустить девальвации своей национальной валюты, рубля, пишет сегодняшняя The Financial Times. Что же будет дальше, задаются вопросом авторы статьи, наращивание регулирования или медленное удешевление рубля?

Deutsche Welle
У Тимошенко и Ющенко разные рецепты преодоления кризиса
Премьер-министр Украины высказалась за переформирование кабинета с целью достичь согласия о мерах по преодолению кризиса. Президент предложил бороться с кризисом экономическими методами. Досрочные выборы перенесены.

Эксперты по-разному оценивают действия Кремля по спасению банков
Многие российские экономисты одобряют намерение правительства РФ оказать поддержку только избранным банкам. Однако и противников подобных планов в России немало.

Правительство - банкам: помощь в обмен на ограничения
Правительство ФРГ согласовало детали 500-миллиардного пакета по спасению финансового сектора.

Бундесбанк: в III квартале был период стагнации
Мировой финансовый кризис негативно отразился на темпах роста немецкой экономики. В третьем квартале текущего года, по оценке Федерального банка -Бундесбанка - немецкая экономика переживала период стагнации. Тем не менее, эксперты центрального банка Германии надеются, что падение цен на нефть может привести к оживлению внутренней конъюнктуры, являющейся одним из основных столпов немецкой экономики. Окончательная информация Федерального статистического ведомства о состоянии немецкой экономики в третьем квартале будет опубликована 13 ноября.

BBC
Буш: паники из-за экономического кризиса нет
Президент США Джордж Буш, выступая перед предпринимателями штата Луизиана, отметил признаки оптимизма в настроении американцев.

Экономика Китая растет все медленнее
Рост китайской экономики в третьем квартале 2008 года вновь замедлился. С начала года темпы роста падают из квартала в квартал.
По данным национального бюро статистики Китайской Народной Республики, с июля по сентябрь экономика выросла на 9%, тогда как за предыдущие три месяца рост составил 10,1%.

Доллар укрепился против европейских валют после того, как Председатель ФРС Бернанке в своем выступлении перед бюджетным комитетом Сената сказал, что американской экономике может потребоваться дополнительное вливание средств со стороны государства, поскольку темпы развития экономики находятся не на должном уровне.
В своем выступлении глава ФРС впервые открыто призывал к принятию второго пакета экономических стимулов. Летом правительство США потратило порядка $100 млрд. для того, чтобы помочь экономике, однако уровень потребительских расходов с того момента значительно снизился. Объем розничных продаж, учитывая сентябрьские данные, снижается вот уже три месяца подряд.
Бернанке также призвал конгресс повысить доступность кредитов, однако не уточнил, каким именно образом это может быть осуществлено. Глава ФРС отметил, что шаги, предпринимаемые для размораживания кредитных рынков, уже дали некоторый положительный результат, однако наибольшее влияние на рынки они возымеют лишь через какое-то время. "Стабилизация финансовой системы, пусть только первый шаг в этом направлении, не решат проблемы, с которыми столкнулась экономика, быстро", - заявил Бернаке.
Поддержку доллару также оказал выход индекса лидирующих индикаторов, который в сентябре неожиданно вырос на 0,3%. Аналитики ожидали снижения показателя на 0,3%.
Восстановление фондовых рынков спровоцировало ослабление иены, которая по итогам сессии незначительно снизилась против доллара. Но в тоже время, японская валюта показала скромный рост против евро и фунта.

EUR/USD протестировав максимумы четверга-пятницы на $1,3520, пара рухнула в область $1,3300. Остаток дня пара консолидировалась в области сессионных минимумов.
GBP/USD установив в первой половине дня сессионный максимум в области $1,7520, курс упал более чем на 40 пунктов. Торги понедельника пара завершила консолидацией в области $1,7100-$1,7200.
USD/JPY торговалась в рамках канала Y101,40-Y102,40. Рост пары по итогам дня составил около 50 пунктов.

Основными событиями сегодняшнего дня будет выход в 10:00 GMT отчета Конфедерации британских промышленников о тенденциях в производственном секторе страны (CBI Industrial Trends Survey - Orders) за октябрь. В 13:00 GMT свое решение по процентным ставкам опубликует Банк Канады. Принимая во внимание последние события существует вероятность снижения ставки с нынешнего уровня 2.50% еще на 50 б.п..
В 23:50 GMT выйдет общеотраслевой индекс экономической активности в Японии за август.

Как показал протокол последнего заседания Резервного Банка Австралии причиной снижения основной учетной ставки является кризис на мировых финансовых рынках, что негативно сказывается на глобальной экономике и может «значительно ограничить положение кредитно-денежной политики».
Правление национального банка отметило, что высокий уровень учетной ставки позволяет иметь достаточно возможностей для стимулирования экономики.
Ключевым фактором, который повлиял на октябрьское снижение учетной ставки на 100 базисных пунктов члены комитета называют «резкое ухудшение условий на финансовых рынках в сентябре и, как следствие, ухудшение глобальных экономических перспектив».

Уровень сопротивления 3: Y104.30
Уровень сопротивления 2: Y103.05
Уровень сопротивления 1: Y102.20
Текущая цена: Y101.54
Уровень поддержки 1: Y101.40
Уровень поддержки 2: Y100.60
Уровень поддержки 3: Y99.22
Комментарий: Инвестора не спешат возвращаться в сделкам carry trade, йена продолжает оставаться под давлением. Промежуточная поддержка расположена в области вчерашнего минимума на Y101.40. Ниже потери курс могут увеличится до Y100,60 (минимум пятницы). Преодоление данной отметки откроет дорогу к минимуму 16 октября на Y99.20. Ближайшим сопротивлением представляется область сессионного максимума на Y102.20. Преодоление данного уровня откроет дорогу к максимуму 14 октября на Y103.05 и далее к Y104.30 (50.0%FIBO снижения Y110,70-Y97,90).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1800
Уровень сопротивления 2: Chf1.1600
Уровень сопротивления 1: Chf1.1530
Текущая цена: Chf1.1499
Уровень поддержки 1: Chf1.1450
Уровень поддержки 2: Chf1.1400
Уровень поддержки 3: Chf1.1290
Комментарий: Укрепление доллара против европейских валют продолжается. Ближайшая поддержка представлена областью сессионного и вчерашнего максимумов наChf1.1530. Выше есть вероятность роста к Chf1,1600 (область максимумов ноября 2007 года) и далее к Chf1,1800 (верхняя граница восходящего канала от 17 июля). Поддержка расположена в области Chf1,1450 (38,2% FIBO вчерашнего роста). Преодоление данной отметки откроет дорогу к Chf1,1400 (61,8%). Ниже есть шанс возврата к области минимумов 14, 15, 16 и 17 октября Chf1,1270/90.

Уровень сопротивления 3: $1.7350
Уровень сопротивления 2: $1.7255
Уровень сопротивления 1: $1.7200
Текущая цена: $1.7187
Уровень поддержки 1: $1.7100
Уровень поддержки 2: $1.7020
Уровень поддержки 3: $1.6790
Комментарий: Курс корректируется после вчерашнего снижения, и в настоящее время тестирует сопротивление в области $1,7200 (23,6% FIBO вчерашнего падения). Выше расположен уровень $1,7255 (38,2%) и далее $1,7350. Ближайшая поддержка расположена в области сессионного минимума на $1,7100 (а также уровень 61,8% FIBO роста $1,6790-$1,7630). Ниже возможно падение к $1,7020 (76,4%). Преодоление данной отметки откроет дорогу к минимуму 10 октября на $1,6790.

Уровень сопротивления 3: $1.3520
Уровень сопротивления 2: $1.3435
Уровень сопротивления 1: $1.3380
Текущая цена: $1.3352
Уровень поддержки 1: $1.3300
Уровень поддержки 2: $1.3255
Уровень поддержки 3: $1.3050
Комментарий:Евро продолжил нести потери против доллара. Ближайшей поддержкой выступает область $1,3300. Далее возможно снижение к минимуму 10 октября на $1.3255. Ниже есть вероятность падения к минимумам февраля 2007 года на $1.3050. В случае восстановления ближайшим сопротивлением будет уровень $1,3380 (38,2% FIBO вчерашнего падения). Выше возможен рост к $1,3435 (61,8%). Преодоление данной отметки откроет дорогу к области максимумов 16, 17 и 20 октября на $1,3520.

High Low Close
EUR/USD 1.3529 1.3284 1.3329
USD/JPY 102.40 101.37 102.10
GBP/USD 1.7518 1.7102 1.7316
USD/CHF 1.1523 1.1322 1.1505

EUR/JPY 138.53 134.79 136.13
EUR/GBP 0.7782 0.7689 0.7769
GBP/JPY 179.18 173.59 175.17
GBP/CHF 1.9901 1.9627 1.9729

00:30 Австралия Протокол встречи Резервного Банка Австралии
10:00 Великобритания Баланс промышленных заказов от Британской Конфедерации промышленников Октябрь -26,0%
13:00 Канада Решение Банка Канады по учетной ставке 2,50% 2,50%
23:50 Япония Индекс деловой активности в промышленном секторе Август 0,8%