Новости и прогнозы: валютный рынок от 24-10-2008

Публикации экономической статистики на следующей недели начнутся с выхода в понедельник в 08:00 GMT индекса делового климата немецкого экономического института IFO. Ожидается падение значение показателя до уровня 90,5 против значения за сентябрь на уровне 92,9. Также в этот день стоит обратить внимание на публикацию данных по рынку недвижимости США в 14:00GMT - данные по продажам домов на первичном рынке. Закончится день выходом данных по розничных продажах в Японии (23:50 GMT). Кроме того, в понедельник ожидается выступление Министра финансов США Поулсона (время выступления уточняется).
Основными событиями вторника станет публикация индекса потребительской уверенности Германии (07:00 GMT, средний прогноз 1,5 против предыдущего значение на уровне 1,8) и позже США (14:00 GMT). В 21:45 GMТ выйдут данные по торговому балансу Новой Зеландии. Данные по промышленному производству Японии ожидаются в 23:50 GMT.
Самым важным событием недели будет оглашение решения ФРС по учетной ставки в среду в 18:00 GMT. В первой половине дня среды стоит ожидать плотного блока экономических данных Великобритании (08:30 GMT), а именно: потребительское кредитование, кредитование M4 и денежное предложение М4. С американских данных также стоит отметить публикацию данных по заказам натовары длительного пользования в 12:30 GMТ. Закончится день публикацией в 23:00 GMT индекса ведущих экономических индикаторов от Conference Board.
В четверг в первой половине дня следует обратить внимание на Германии за сентябрь, информация по которым выйдет в 08:55 GMT. Согласно средним прогнозам аналитиков, уровень безработицы останется на уровне 7,6% в то время как число занятых сократится на 15К против сокращения в августе на 29К.
В 10:00 GMT выйдет общеевропейский индекс потребительской уверенности (средний прогноз -21 против прошлого значения на уровне -19).
Экономические данные США этого дня наряду с традиционными количеством обращений за пособиями по безработице будут представлены ВВП страны за 3 квартал в 12:30 GMT. Ожидается значение показателя на уровне 0,0% против значения за прошлый отчетный период на уровне 2,8%.
В 23:50 GMT стоит ожидать данных по занятости и инфляции Японии.
В первую половину дня пятницы стоит обратить внимание на публикацию данных по занятости и инфляции евро зоны. По прогнозам экономистам уровень инфляции в регионе за октябрь составит составит 3,1% против значения за сентябрь на уровне 3,6%. Что касается безработицы, то ожидается ее рост до уровня 7,6% с 7,5% в августе.
Во второй половине дня внимание участников рынка привлекут к себе выходящие данные по личным доходам и расходам потребителей США в 12:30 GMT. Позже в 14:00 GMT будут опубликован индекс потребительских настроений Reuters/Michigan Consumer Sentiment Index.

Аналитик Bank of America Питер Крецмер: «На заседании FOMC будут пересмотрены в сторону понижения прогнозы экономического роста и инфляции, в то время как ожидания безработицы вырастут. Не вызывает тот факт, чтоФРС продолжит снижать учетную ставку. Вероятнее всего снижение составит 25 базисных пунктов, хотя не исключен вариант -50 базисных пункта. Мы также ожидаем, что в ближайшие месяцы потребительские расходы продолжат снижаться.»

Внимание участников рынка продолжает оставаться на перспективах рецессии глобальной экономики.
Йены отступила от достигнутых максимумов против основных валют в свете сокращения своих потерь индексами США, но тем не мение достижения японской валюты за текущую сессию остаются значительными. Сегодня йена укрепилась к 13-лентему максимуму против доллара и 6-летнему максимуму против евро на фоне массово избавления инвесторов от высокорисковых активов, сворачивая carry trades и увеличивая спрос на иену и доллар. Также японская валю.та укрепилась против австрелийского и новозеландского доллара.
Фунт показал сегодня максимально падение за последние 37 лет против доллара. Валюта Великобритании упала ниже отметки $1.53 после того, как статистика показала, что темпы роста британской экономики в третьем квартале были отрицательными. Согласно предварительным данным ВВП Великобритании в третьем квартале составил -0,5% в квартальном исчислении. Это первое снижение показателя с 1992 года.
По мнению аналитиков Morgan Stanley евро и фунт продолжат нести потери далее, поскольку банки ЕС и Великобритании имеют в пять раз больше соотношение между ВВП страны и кредитами банков развивающимся странам (в частности страны Восточной Европы) чем аналогичные показатели для США и Японии (21% и 24% против 4% и 5% соответственно). Аналитики Morgan Stanley: «Причиной дальнейшего снижения евродоллара также является опасения относительно повышающихся экономических рисков в Восточной Европе, что имеет отрицательный эффект для евро зоны».

Браун полагает, что Банк Англии рассмотрит возможность дальнейшего снижения учетной ставки.

Сокращение своих потерь основными индексами США поддержало курс. Пара отступила от достигнутых сегодня уровней и в данный момент тестирует сопротивление в области Y93,60 (38,2% сегодняшнего падения).

«Данные по продажам домов на вторичном рынке оказались лучше ожиданий, но стоит отметить, что согласно данным Национальной ассоциациириелторов 35-40% продаж домов связанные с потерей права выкупа. Потери прав выкупа приводит к дальнейшему снижению цен на дома."

"Более низкие цены на дома и ставки по ипотеке стали причиной роста продаж домов на вторичном рынке. Рост продаж одно семейных домов является хорошей новостью. Мы ожидаем окончания спада на рынке недвижимости в ближайшие месяцы."

"Отчет по обращению за пососбиями по безработице свидетельствует о сохранении слабости на рынке труда. Наш предварительный прогноз октябрьских payrolls составляет -170,000, причем уровень безработицы вырастет до 6.3%."

Были опубликованы следующие данные:
06:00 Германия Индекс цен на импорт Сентябрь -1.0%
06:00 Германия Индекс цен на импорт, г/г Сентябрь 7.6%
06:00 Германия Индекс цен на импорт за исключением нефти, г/г Сентябрь 4.7%
07:30 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе Октябрь 43.3
07:30 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг Октябрь 49.7
08:30 Великобритания ВВП, предварительное значение 3кв -0.5%
08:30 Великобритания ВВП, предварительное значение, г/г 3 кв 0.3%
11:00 Канада Индекс потребительских цен Сентябрь 0,1%
11:00 Канада Индекс потребительских цен, г/г Сентябрь 3,5%
11:00 Канада Базовое значение индекса потребительских цен Сентябрь 0.4%
11:00 Канада Базовое значение индекса потребительских цен, г/г Сентябрь 1.7%

Иена подскочила до 13-летнего максимума против доллара поскольку перспективы рецессии глобальной экономики заставляют инвесторов массово избавляться от высокорисковых активов, сворачивая carry trades и увеличивая спрос на иену и доллар.
Американская валюта сегодня достигла двухлетнего максимума против евро и укрепила свои позиции против всех остальных основных конкурентов, за исключением иены в ходе обвала на мировых рынках акций, после того, как Samsung Electronics Co. сообщил о падении прибыли, а Air France SA предупредил о том, что достижение прогнозных показателей прибыли сопряжено с серьезными трудностями.
За прошедшую неделю иена выросла по отношению к доллару на 7%, что является максимальным результатом с октября 1998 года. Японская валюта подскочила на рекордные за всю историю 14% против евро.
Потери единой валюты против доллара достигли за пять последних дней 6%.
Британский фунт обвалился против основных валют в связи с ожиданиями, что для недопущения продолжительной рецессии в стране Банк Англии будет вынужден продолжить процесс снижения процентных ставок. Сегодня стало известно, что темпы роста ВВП Великобритании в третьем квартале составили -0.3%.

EUR/USD установив минимумы ниже отметки $1,2500, пара скорретировалась в область $1,2580.
GBP/USD в ходе обвала пары был установлен минимум на $1,5264, после чего курс отступил в область $1,5610.
USD/JPY после снижения в область Y90,90, пара отступила выше уровня Y93,00.

Единственными данными, которых стоит сегодня ожидать во второй половине дня, будет статистика по рынку недвижимости США - продажи домов на вторичном рынке (14:00 GMT). Средняя оценка аналитиков по данному показателю составляет 4,94 млн, против значения за прошлый месяц на уровне 4,91 млн.

Уровень сопротивления 3: Y95.30
Уровень сопротивления 2: Y94.50
Уровень сопротивления 1: Y93.60
Текущая цена: Y92.30
Уровень поддержки 1: Y90.90
Уровень поддержки 2: Y88.00
Уровень поддержки 3: Y84.50
Комментарий: Пара установила новый минимуму за последние 13 лет. Ближайшей поддержкой является область сессионного минимума на Y90,90. Ниже возможно падение к Y88,00 и далее к Y84,50 (область минимумов августа и июля 1995 года соответственно). Сопротивление представлено уровнями FIBO сегодняшнего падения: Y93,60 (38,2%), Y94,50 (50,0%), Y95,30 (61,8%).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1830
Уровень сопротивления 2: Chf1.1780
Уровень сопротивления 1: Chf1.1720
Текущая цена: Chf1.1532
Уровень поддержки 1: Chf1.1500
Уровень поддержки 2: Chf1.1420
Уровень поддержки 3: Chf1.1340
Комментарий: Пара протестировала уровень 23,6% FIBO роста Chf1.0680-Chf1.1750 на Chf1,1500. Преодоление данной отметки откроет дорогу к области Chf1.1420 (область максимума 11 сентября). Ниже возможно падение к Chf1,1340 (38,2%). Ближайшее сопротивление расположено в области вчерашнего максимума на Chf1.1730, выше расположен пик 21 октября 2007 года Chf1.1780. Преодоление данной отметки откроет дорогу к верхней границы восходящего канала с 17 июля на Chf1.1830.

Уровень сопротивления 3: $1.5920
Уровень сопротивления 2: $1.5785
Уровень сопротивления 1: $1.5660
Текущая цена: $1.5545
Уровень поддержки 1: $1.5260
Уровень поддержки 2: $1.5150
Уровень поддержки 3: $1.4850
Комментарий: Пара консолидируется после того, как был достигнут минимальный уровень за последние шесть лет. Ближайшая поддержка представлена областью сессионного минимума на $1,5260. Ниже возможны потери до $1,5150 (область минимумов июля 2002 года) и далее к $1,4850 (область максимума октября 2001 года). Сопротивление представлено уровнями FIBO сегодняшнего падения: $1,5660 (38,2%), $1,5785 (50,0%), $1,5920 (61,8%).

Иена подскочила до 13-летнего максимума против доллара поскольку перспективы рецессии глобальной экономики заставляют инвесторов массово избавляться от высокорисковых активов, сворачивая carry trades и увеличивая спрос на иену и доллар.
Американская валюта сегодня достигла двухлетнего максимума против евро и укрепила свои позиции против всех остальных основных конкурентов, за исключением иены в ходе обвала на мировых рынках акций, после того, как Samsung Electronics Co. сообщил о падении прибыли, а Air France SA предупредил о том, что достижение прогнозных показателей прибыли сопряжено с серьезными трудностями.
За прошедшую неделю иена выросла по отношению к доллару на 7%, что является максимальным результатом с октября 1998 года. Японская валюта подскочила на рекордные за всю историю 14% против евро.
Потери единой валюты против доллара достигли за пять последних дней 6%.
Британский фунт обвалился против основных валют в связи с ожиданиями, что для недопущения продолжительной рецессии в стране Банк Англии будет вынужден продолжить процесс снижения процентных ставок. Сегодня стало известно, что темпы роста ВВП Великобритании в третьем квартале составили -0.3%.

Уровень сопротивления 3: $1.2810
Уровень сопротивления 2: $1.2740
Уровень сопротивления 1: $1.2690
Текущая цена: $1.2543
Уровень поддержки 1: $1.2500
Уровень поддержки 2: $1.2460
Уровень поддержки 3: $1.2160
Комментарий: Пара, упав к минимальному за последние два года уровню, приостановила снижение и незначительно отступила от достигнутых уровней. Ближайшей поддержкой является область сессионного минимума на $1,2495/$1,2500. Преодоление данной отметки откроет дорогу к области минимумов второй половины 2006 года $1.2480/60, которая, по нашему мнению, является конечной целью текущего движения. Но тем немение не исключена вероятность падения к $1,2160 (100% проекции снижения $1.4862/1.3258). Промежуточным сопротивлением является уровень 38,2%FIBO сегодняшнего падения на $1,2690. Выше расположена отметка 50,0% на $1,2740 (а также область минимумов среды-четверга), преодоление которой2 откроет дорогу к $1,2810 (61,8%).

Основной темой обсуждения станет, как нетрудно догадаться, недавнее снижение цен на нефть и меры по стабилизации ситуации.
В четверг цена "черного золота" снизилась до отметки $69.85 за баррель, впервые с 23 августа 2007 года опустившись ниже уровня $70 за баррель. "Растет вероятность того, что на своей ближайшей встрече OPEC примет решение снизить объемы добычи с целью стабилизации цен. Рыночные ожидания предполагают, что производство нефти будет снижено на 1.5 млн. баррелей в сутки, быть может на 1 млн. в текущем месяце и еще на 0.5 млн. позже", отмечают стратеги Barclays Capital.

Deutshe Welle
Немецкие менеджеры заплатят за банковский кризис
Крупный частный банк IKB стал первой в Германии жертвой кризиса на американском рынке недвижимости. Его руководство должно вернуть полученную за предыдущий год прибыль.
Первые немецкие банковские менеджеры вынуждены будут заплатить из собственного кармана за неудачные банковские операции. По сообщению газеты Süddeutsche Zeitung, частный банк IKB потребовал от бывшего председателя правления Штефана Ортсайфена возвращения выплаченной ему части прибыли в размере 850 тысяч евро.
Китай - полюс стабильности или жертва кризиса?
23 октября канцлер ФРГ Ангела Меркель отправилась в Китай для согласования мер по преодолению мирового финансового кризиса. Насколько стабильна ситуация в этой стране, играющей одну из ключевых ролей в мировой экономике?
Прокуратура обыскивает банк KfW во Франкфурте
Сотрудники прокуратуры Франкфурта-на-Майне совместно с представителями Федерального ведомства по уголовным делам в среду утром, 22 октября, приступили к обыску в помещениях банка KfW. Следователи ищут документы, касающиеся перевода 15 сентября 319 миллионов евро уже обанкротившемуся на тот момент американскому банку Lehman Brothers.
BBC
В Японии отмечено резкое падение рынков
Японский биржевой индекс Nikkei в четверг упал на 5,52%, а на одном из этапов торгов его сокращение достигало 7,59%.
Это самый низкий уровень Nikkei, отражающий котировки акций 225 ведущих компаний Японии, за последние пять лет.
ЕС выступил против создания "газового "ОПЕК"
Евросоюз пересмотрит свою энергетическую политику, если Россия, Иран и Катар создадут "газовый ОПЕК", заявил представитель Еврокомиссии Ферран Тарраделлас.
Накануне иранский министр нефтяной промышленности заявил, что "тройка" крупнейших поставщиков газа пришла к принципиальному согласию на формирование картеля.
Москва и МВФ: девальвации рубля не будет
Российская валюта не обрушится, убежден Невен Матес, глава представительства Международного валютного фонда (МВФ) в России.

Были опубликованы следующие данные:
08:00 Е15 Сальдо платежного баланса, млрд Август -8.4
08:00 Е15 Сальдо платежного баланса (без поправок), млрд Август -7.9
08:30 Великобритания Чистый объем ипотечного кредитования по данным Британской банковской ассоциации , млрд Сентябрь 2,3
08:30 Великобритания Розничные продажи Сентябрь -0,4%
08:30 Великобритания Розничные продажи, г/г Сентябрь 1,8%
09:00 Е15 Промышленные заказы Сентябрь -1.2%
09:00 Е15 Промышленные заказы, г/г Сентябрь -6.6%
12:30 США Число обращений за пособием по безработице 18.10 478k 475К 462К
14:00 США Индекс цен на жилье Август -0.6% -0,6%
14:30 Канада Обзор по денежно-кредитной политике Банка Канады
20:30 США Денежный агрегат М2, млрд 13.10 +43.6 -31,9

Иена снизилась из области максимума с 2002 года, установленного сегодня против единой валюты в связи со спекуляциями, что восстановление фондовых индексов замедлит процесс ликвидации инвесторами carry trades.
"Иеновые кроссы по-прежнему отслеживают динамику фондовых индексов," отмечает Джон МакКарти, директор нью-йоркского представительства ING Financial Markets LLC. "Можно ожидать некоторой активизации покупателей в определенный момент, в особенности, принимая во внимание масштабные безоткатные продажи в течение последних нескольких дней."
Тем не менее, говорить об изменении тенденций на валютном рынке не приходится. Иену и доллар будут покупать при первой же возможности, используя для этого даже самый незначительный откат против европейских валют, вызванный фиксацией прибыли.
На сегодняшний день единая валюта потеряла уже 20% своей стоимости против доллара США с момента установления исторического пика в области $1.6038 15 июля. Инвесторы опасаются, что экономика еврозоны входит в период довольно продолжительной рецессии, которая, по некоторым оценкам может продлиться два-три года.
По оценкам экспертов чистые продажи акций европейских компаний институциональными инвесторами в последнее время выросли в три раза по сравнению со средним показателем за последний год, причем львиную их долю составляют продажи нерезидентов, которые в периоды нестабильности предпочитают покупать "качественные активы"- государственные обязательства, - что и является одной из основных причин роста спроса на доллар и иену.
Давление на стерлинг, который обновил пятилетний минимум против американской валюты, оказали слабые данные по розничным продажам в Великобритании.

EUR/USD показав минимумы на уровне $1,2743, пара в ходе фиксации прибыли восстановилась к $1,3000.
GBP/USD открыв торговую сессию в области $1,6330, пара упала до $1,6030, однако к концу дня вернулась в область сессионного максимума.
USD/JPY по итогам дня практически не изменился. Открыв торги в районе Y98,20 пара снизилась в область Y95,80, после чего смогла вернуться к сессионному пику.

Пятница начнется выходом в период с 07:30 GMT по 08:00 GMT индексов PMI по ряду стран Европы и еврозоны в целом. Оценка темпов роста ВВП Великобритании в третьем квартале выйдет в 08:30 GMT.
В 11:00 GMT Банк Канады опубликует индекс потребительских цен за сентябрь.
Завершится день публикацией в 14:00 GMT данных о продажах на вторичном рынке жилья США в сентябре.

Предварительная оценка сервисного PMI в октябре 49.7 (минимум с июня 1997 года) против 50.2 в сентябре.

Уровень сопротивления 3: Y99.60
Уровень сопротивления 2: Y99.00
Уровень сопротивления 1: Y98.10
Текущая цена: Y95.67
Уровень поддержки 1: Y95.70
Уровень поддержки 2: Y95.20
Уровень поддержки 3: Y94.80

Комментарий: пара пробила ключевой уровень поддержки Y95.75, представляющий собой 76.4% ралли Y79.90 - Y147.60, а также 100% проекции снижения в период с августа по сентябрь. Закрепление пары ниже данной отметки подтвердит возобновление долгосрочного нисходящего тренда, первой целью которого станет область Y95.20/00 (проекция 61.8% от Y110.65-97.90 с Y103.05) и Y94.80. Ближайшее сопротивление остается в районе вчерашнего максимума Y98.10.

-- следует учесть отрицательный экономический рост в монетарной политике;
-- темпы роста мировой экономики в последние несколько месяцев снизились;
-- сектора строительства и недвижимости являются наиболее слабыми в настоящее время.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1830
Уровень сопротивления 2: Chf1.1780
Уровень сопротивления 1: Chf1.1730
Текущая цена: Chf1.1660
Уровень поддержки 1: Chf1.1560
Уровень поддержки 2: Chf1.1500
Уровень поддержки 3: Chf1.1460

Комментарий: Пара протестировала верхнюю границу сложившегося в последние дни диапазона и в настоящее время может начать снижение. Поддержка расположена в области недавних минимумов Chf1.1580/60. Преодоление последней отметки откроет дорогу к бывшему сопротивлению Chf1.1500. Ниже есть шанс возврата к области Chf1.1460, где находится нижняя граница восходящего канала и в район минимумов 14, 15, 16 и 17 октября Chf1.1270/90. Ближайшее сопротивление расположено в области вчерашнего максимума на Chf1.1730, выше расположен пик 21 октября 2007 года Chf1.1780. Преодоление данной отметки откроет дорогу к верхней границы восходящего канала с 17 июля на Chf1.1830.

Уровень сопротивления 3: $1.6660
Уровень сопротивления 2: $1.6460
Уровень сопротивления 1: $1.6330
Текущая цена: $1.6075
Уровень поддержки 1: $1.6030
Уровень поддержки 2: $1.5960
Уровень поддержки 3: $1.5770

Комментарий: после неудавшейся попытки восстановления курс остается под давлением. Ближайшей поддержкой выступает область сессионного минимума на $1.6030. Район $1.5960/70 представляет собой 100% проекции $2.0135/1.7445 и 200% $1.8795/1.7445. $1.5770 является 100% проекцией снижения сентября-октября, а $1.5610 представляет собой минимум августа- сентября 2003 года. Сопротивление находится в районе сессионного максимума на $1.6330. Выше возможно восстановление к $1,6460 и далее к $1,6660 (23,6% и 38.2%FIBO падения $1,7520-$1,6130.

Уровень сопротивления 3: $1.3140
Уровень сопротивления 2: $1.3040
Уровень сопротивления 1: $1.3000
Текущая цена: $1.2796
Уровень поддержки 1: $1.2750
Уровень поддержки 2: $1.2680
Уровень поддержки 3: $1.2470

Комментарий: Пара остается под давлением и сегодня снова протестировала 20-месячный минимум. Ближайшая поддержка представлена областью сессионного и вчерашнего минимумов на $1.2730/50. В случае взятия последней отметки целью снижения станет район $1.2680/60, где располагаются минимумы октября-ноября 2006 года. Область минимумов второй половины 2006 года $1.2480/60 по нашему мнению является конечной целью текущего движения. Область вчерашнего сессионного максимума на $1.3000/05 является теперь промежуточным сопротивлением. Выше целью роста станет уровень $1.3040 (38.2%FIBO падения $1.3530-$1.2730). Преодоление данной отметки откроет дорогу к $1.3140 (50%).

High Low Close
EUR/USD 1.3005 1.2725 1.2966
USD/JPY 98.31 95.91 97.98
GBP/USD 1.6345 1.6041 1.6305
USD/CHF 1.1700 1.1560 1.1581

EUR/JPY 127.30 123.12 127.08
EUR/GBP 0.7988 0.7835 0.7951
GBP/JPY 160.64 154.54 159.78
GBP/CHF 1.92061 1.8678 1.8886

06:00 Германия Индекс цен на импорт Сентябрь -0,7% -0,8%
06:00 Германия Индекс цен на импорт, г/г Сентябрь 9,3%
06:00 Германия Индекс цен на импорт за исключением нефти, г/г Сентябрь 4,1%
07:30 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе Октябрь 46,2 47,4
07:30 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг Октябрь 48,7 50,2
08:00 Е15 PMI (октябрь) предварительная оценка Октябрь
08:00 Е15 PMI services (октябрь) предварительная оценка Октябрь 48,2
08:30 Великобритания ВВП, предварительное значение 3кв -0,2% 0,0%
08:30 Великобритания ВВП, предварительное значение, г/г 3 кв 0,6% 1,5%
11:00 Канада Индекс потребительских цен Сентябрь -0,2%
11:00 Канада Индекс потребительских цен, г/г Сентябрь 3,5%
11:00 Канада Базовое значение индекса потребительских цен Сентябрь 0,1%
11:00 Канада Базовое значение индекса потребительских цен, г/г Сентябрь 1,2
14:00 США Продажи домов на вторичном рынке, млн Сентябрь 4,92 4,91