Новости и прогнозы: валютный рынок от 28-10-2008

"Мы стали свидетелями самого значительного падения составляющей занятости в период рецессии 2008 года и ожидаем крупного снижения (на 200,000 и более) октябрьских nonfarm payrolls."

Иена продолжила нести потери против доллара и евро в ходе активизации роста на мировых фондовых рынках, а также в связи со спекуляциями по поводу возможной интервенции Банка Японии с целью ограничения неконтролируемого укрепления национальной валюты. Кроме того, на рынке появились слухи о том, что центральный банк страны может прибегнуть к снижению процентной ставки на встрече, которая состоится в ближайшую пятницу.

Индекс Standard & Poor's 500 вырос на данный момент на 2%, а японский Nikkei 225 Stock Average сегодня смог восстановиться на 6.41% после достижения накануне 26-летнего минимума.
Напомним, что в понедельник и S&P 500 достиг минимальной отметки с марта 2003 года в связи с опасениями углубления глобального финансового кризиса.
Сегодня поддержку рынкам оказывают свидетельства того, что предпринятые правительством меры по оживлению кредитных рынков начинают давать определенные результаты. В частности, по данным Британской ассоциации банкиров трехмесячная долларовая ставка Libor сегодня снизилась на 0.04 процентных пункта, до 3.47%. Тенденция снижения основного индикатора стоимости кредитных ресурсов отмечается уже 12 дней подряд и может свидетельствовать о некотором спаде напряженности на мировых кредитных рынках.
В понедельник ФРС предпринял еще один шаг, направленный на размораживание активности в сфере кредитования, начав покупать краткосрочные корпоративные обязательства.
"Мы отмечаем некоторый рост уверенности после того, как программа ФРС начала действовать,'' говорит Джессика Ховерсен, аналитик рынков ценных бумаг с фиксированной доходностью чикагского представительства MF Global Ltd.
Доллар сохраняет свои позиции против основных валют несмотря на публикацию очередной порции слабых экономических данных.

Потребительские настроения в октябре достигли исторического минимума, а цены на жилье продолжают снижаться уже в течение 25 месяцев кряду. Поддержку американской валюте продолжают оказывать опасения того, что дела в Европе обстоят не лучшим образом, а также ожидания масштабных снижений процентных ставок в регионе. Евро-доллар в течение недели может снизиться до $1.22 поскольку "опасения по поводу состояния европейской экономики растут" полагает Риохей Мурамацу, управляющий Group Treasury Asia в токийском представительстве Commerzbank AG. В своем вчерашнем выступлении президент ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил, что на будущей неделе центральный банк может снова снизить процентные ставки.

--монетарная политика ЕЦБ и в дальнейшем будет основываться на поддержании ценовой стабильности;
--жесткость рынка труда представляет собой риск активизации инфляционных ожиданий;
--инфляция в секторе услуг не соответствует ценовой стабильности в среднесрочном периоде;
--монетарная политика ЕЦБ осложняется недостаточной эластичностью рынка труда;
--попытки увеличения производительности могут стать причиной усиления инфляционного давления;
--Европа должна стремиться к экономическому росту, увеличению рабочих мест и низкой инфляции.

Нефть WTI Nymex crude торгуется на отметке $63.00 за баррель, потеряв с начала дня в цене 22 цента.

Пара восстановилась в район отметки Y95.60 из области Y95.00, где курс торговался час назад. Поддержку доллару оказывает восстановление фондовых индексов в США. Ордера на продажу располагаются на Y95.70/80, и усиливаются с приближением к области 96.00.

После публикации Conference Bd отчета о состоянии потребительских настроений прогнозы снизились до -210k против -170k до момента выхода данных.

Индикатор текущей ситуации снизился в октябре до 41.9 против 61.1; Ожидания составили 35.5 против 61.5. Инфляционные ожидания на ближайший год составили 6.9% против 6.2% в сентябре.
Доля респондентов, отметивших отсутствие проблем с трудоустройством снизилась до 8.9 против 12.6; Сложности с поиском работы испытывают 37.2 против 32.2 в сентябре.

Средний прогноз по показателю составляет 53.0 против значения за предыдущий отчетный период на уровне 59.8. В это же время будет опубликован индекс ФРБ Ричмонда, оценивающий активность в производственном секторе. В октябре ожидается снижение показателя до -21 против -18 в сентябре.

Были опубликованы следующие данные:
07:10 Германия Индикатор потребительского доверия Gfk Ноябрь 1.9 1,5 1,8
11:00 Великобритания Баланс розничных продаж Конфедерации британской промышленности Октябрь -27% -37% -27%Фунт продолжил укреплять свои позиции против основных валют на спекуляциях, что рост основных индексов станет причиной увеличения спроса на британскую валюту.
Фунт также повысился против иены на фоне роста европейских индексов.
Фунт торговался в области пятилетнего минимума против доллара и исторического минимума против евро после того, как как Hometrack Ltd сообщил о дальнейшем снижении цен на недвижимость в стране.
Йена продолжает нести потери против основных валют, поскольку восстановление фондовых рынков Азии поддержало склонность инвесторов к высоко доходным активам.
Также давление на йену оказываю спекуляции относительно возможной интервенции Банка Японии с целью помощи экспортерам. В последний раз национальный банк Японии проводил подобную операцию в 2004 году.
Укрепление евро остается ограниченным на фоне ожиданий возможного снижения учетной ставки ЕЦБ. Данный факт вчера в своем выступлении не исключил Президент ЕЦБ Трише. Экономика евро зоны находится на грани спада. Об этом говорит и опубликованный вчера индекс настроений в деловых кругах института IFO Германии. Значение данного показателя оказалось минимальным за последние пять лет.
Большинство аналитиков ожидают снижения учетной ставки ЕЦБ на заседании 8 ноября до уровня 3,75%.
"Обеспокоенность относительно экономики Европы усиливается. Трише сигнализировал о снижении ставки." - сказал Ryohei Muramatsu, валютный менеджер Commerzbank AG в Токио. - "Тренд евро нисходящий." По мнению аналитика против доллара единая валюта может снизится на этой недели до уровня $1,22.
Давление на доллар продолжают оказывать спекуляций по поводу снижения ФРС на этой недели учетной ставки и опасений замедления самой большой экономики мира.

EUR/USD протестировав сессионный пик в районе $1.2587, пара снизилась в область $1,2520.ордера на покупку остаются в области $1.2450. Предложение сосредоточено на $1.2590/00 и $1.2660/80.

GBP/USD установив сессионные минимум на $1,5400, курс вырос в область $1,5760 после чего снова отступил ниже отметки $1,5600. В дальнейшем рост возобновился и пара в настоящее время снова тестирует сессионный пик. Ордера на продажу находятся на $1.5750 и $1.5820/25.
USD/JPY пара показала сессионные максимумы на уровне Y96,20. после чего скорректировалась в область Y94,50. Получив поддержку в данном районе курс восстановился к настоящему времени к Y95,20. Ордера на продажу сосредоточены на Y96.00/20 и усиливаются с приближением к Y96.90/00.
Во второй половине дня ожидается публикация индекса уверенности потребителей США (14:00 GMT) Средний прогноз по показателю составляет 53,0 против значения за предыдущий отчетный период на уровне 59,8. В 21:45 GMТ выйдут данные по торговому балансу Новой Зеландии. Данные по промышленному производству Японии ожидаются в 23:50 GMT.

Экономисты Goldman Sachs изменили свой прогноз и в настоящее время ожидают снижения ставки до отметки 2.0% к концу первого квартала будущего года и не исключают возможности того, что весной 2009 ставка может оказаться даже ниже данного уровня.Goldman ожидает снижения ставки на 50 б.п. в ноябре и декабре, после чего последует серия снижений на 25 б.п. в течение каждого месяца первого квартала будущего года. Тем не менее, эксперты отмечают "сложность оценки того, в каком именно порядке и в каком масштабе будет происходить снижение ставки до уровня 2%", однако уверены, что "процесс будет весьма быстрым и агрессивным, поскольку ЕЦБ намерен в полной мере использовать свой самый серьезный инструмент для борьбы с финансовым цунами". Конкретные шаги центрального банка будут определяться экономическими данными в период с настоящего момента и до весны будущего года. "Если потребители в Евроленде продолжат накапливать сбережения весной-летом 2009 года, ограничивая тем самым восстановление потребления, то можно ожидать, что ЕЦБ на некоторое время снизит ставку под отметку 2%", считают в GS.

Фунт прервал семидневную полосу снижений против доллара на спекуляциях, что рост основных индексов станет причиной роста спроса на британскую валюту.
Фунт также повысился против йены на фоне роста европейских индексов.
Фунт торговался в области пятилетнего минимума против доллара и исторического минимума против евро после того, как как Hometrack Ltd сообщил о дальнейшем снижении цен на недвижимость в стране.
Йена снизилась против основных валют, поскольку восстановление фондовых рынков Азии поддержало склонность инвесторов к высоко доходным активам.
Также давление на йену оказываю спекуляции относительно возможной интервенции Банка Японии с целью помощи экспортерам. В последний раз национальный банк Японии проводил подобную операцию в 2004 году.
Укрепление евро остается ограниченным на фоне ожиданий возможного снижения учетной ставки ЕЦБ. Данный факт вчера в своем выступлении не исключил Президент ЕЦБ Трише. Экономика евро зоны находится на грани спада. Об этом говорит и опубликованный вчера индекс настроений в деловых кругах институтаIFO Германии. Значение данного показателя оказалось минимальным за последние пять лет.
Большинство аналитиков ожидают снижения учетной ставки ЕЦБ на заседании 8 ноября до уровня 3,75%.
"Обеспокоенность относительно экономики Европы усиливается. Трише сигнализировал о снижении ставки." - сказал Ryohei Muramatsu, валютный менеджер Commerzbank AG в Токио. - "Тренд евро нисходящий." По мнению аналитика против доллара единая валюта может снизится на этой недели до уровня $1,22.
Давление на доллар продолжают оказывать спекуляций по поводу снижения ФРС на этой недели учетной ставки и опасений замедления самой большой экономики мира.

Уровень сопротивления 3: Y98.00
Уровень сопротивления 2: Y96.60
Уровень сопротивления 1: Y95.90
Текущая цена: Y94.61
Уровень поддержки 1: Y93.00
Уровень поддержки 2: Y91.90
Уровень поддержки 3: Y90.90
Комментарий: Йена скорректировалась после утреннего роста. Ближайшим сопротивлением остается область минимума четверга и сегодняшнего максимума на Y95,90/Y96,20. Выше возможен рост к уровню 50,0%FIBO падения Y102,40-Y90,90 на Y96,60. Преодоление данной отметки откроет дорогу к Y98,00 (61,8%). Ближайшей поддержкой является область Y93,00 (внутри дневная линия поддержки). Ниже возможно падение к вчерашним минимумам на Y91,90 и далее к минимуму пятницы на Y90,90.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1880
Уровень сопротивления 2: Chf1.1780
Уровень сопротивления 1: Chf1.1700
Текущая цена: Chf1.1600
Уровень поддержки 1: Chf1.1530
Уровень поддержки 2: Chf1.1480
Уровень поддержки 3: Chf1.1420
Комментарий: Техническая картина по данной валютной паре не изменилась. Линия тренда 17 июля выступает ближайшей поддержкой (Chf1,1530, данная отметка также является областью вчерашнего минимума). Преодоление данной отметки откроет дорогу к минимуму пятницы наChf1,1480 и далее к Chf 1.1420 (область максимума 11 сентября). Ближайшее сопротивление расположено в области вчерашнего максимума, а также области максимумов 22-23 октября наChf1.1700, выше расположен пик 21 октября 2007 года Chf1.1780. Преодоление данной отметки откроет дорогу к Chf1.1880/Chf1,1900 (область максимумов октября 2007 года).

Уровень сопротивления 3: $1.6350
Уровень сопротивления 2: $1.6040
Уровень сопротивления 1: $1.5920
Текущая цена: $1.5662
Уровень поддержки 1: $1.5260
Уровень поддержки 2: $1.5150
Уровень поддержки 3: $1.4850
Комментарий: Фунт остается в рамках вчерашних уровней. Ближайшая поддержка - область шести летних минимумов на $1,5260. Преодоление данной отметки откроет дорогу к $1,5150 (область минимумов июля 2002 года) и далее к $1,4850 (область максимумов октября 2001 года). Ближайшее сопротивление - $1,5920 (61,8% пятничного падения). Выше есть шанс возврата к $1,6040 (область минимума четверга) и далее к $1,6350 (область максимума четверга)

Уровень сопротивления 3: $1.2740
Уровень сопротивления 2: $1.2690
Уровень сопротивления 1: $1.2585
Текущая цена: $1.2476
Уровень поддержки 1: $1.2330
Уровень поддержки 2: $1.2200
Уровень поддержки 3: $1.2160
Комментарий: Курс незначительно укрепился, но в целом изменений технической картины не произошло. Промежуточным сопротивлением является уровень $1,2490/00 (область пятничного минимума и сессионного максимума). Выше расположена отметка $1,2690 (область вчерашнего максимума), преодоление которой откроет дорогу к $1,2740 (область минимумов 22 и 23 октября). Ближайшая поддержка - область минимумов на $1,2330. Преодоление данной отметки откроет дорогу к $1.2200. Ниже есть вероятность падения к $1,2160 (100% проекции снижения $1.4862/1.3258).

GBP/USD
Ордера на продажу $1.5945/50, $1.5820/25, $1.5750, $1.5620
Ордера на покупку $1.5487, $1.5400/10

EUR/JPY
Ордера на продажу Y121.00, Y120.50/60
Ордера на покупку Y117.50, Y116.90/10, Y114.50/60

EUR/GBP
Ордера на продажу stg0.8125, stg0.8050
Ордера на покупку stg0.7945/60

Йена снизилась против основных валют, поскольку восстановление фондовых рынков Азии поддержало склонность инвесторов к высоко доходным активам.
Также давление на йену оказываю спекуляции относительно возможной интервенции Банка Японии с целью помощи экспортерам. В последний раз национальный банк Японии проводил подобную операцию в 2004 году.
Укрепление евро остается ограниченным на фоне ожиданий возможного снижения учетной ставки ЕЦБ. Данный факт вчера в своем выступлении не исключил Президент ЕЦБ Трише. Экономика евро зоны находится на грани спада. Об этом говорит и опубликованный вчера индекс настроений в деловых кругах института IFO Германии. Значение данного показателя оказалось минимальным за последние пять лет.
Большинство аналитиков ожидают снижения учетной ставки ЕЦБ на заседании 8 ноября до уровня 3,75%.

EUR/USD протестировав минимумы на $1.2330, пара повысилась в область $1,2580.
GBP/USD установив сессионные минимумы на $1,5400, курс вырос в область $1,5760 после чего снова отступил ниже отметки $1,5600.
USD/JPY пара показала сессионные максимумы на уровне Y96,20. после чего скорректировалась в область Y94,50.

Сегодня ожидается публикация индекса уверенности потребителей США (14:00 GMT) Средний прогноз по показателю составляет 53,0 против значения за предыдущий отчетный период на уровне 59,8. В 21:45 GMТ выйдут данные по торговому балансу Новой Зеландии. Данные по промышленному производству Японии ожидаются в 23:50 GMT.

Financial Times
Обама спешит составлять списки для Белого дома
На следующий день после того, как на прошлой неделе Колин Пауэлл поддержал Барака Обаму, кандидат от Демократической партии заявил, что будет счастлив видеть бывшего республиканского госсекретаря в качестве советника в своей администрации, пишет сегодня The Financial Times. Домыслы, кому же достанутся самые теплые места в Белом доме при следующем президенте, – самая старая салонная игра в Вашингтоне. И зачастую самая тщетная. В ее связи любят повторять высказывание: "Кто не знает – говорит, а кто знает – помалкивает". Так или иначе, но почти никто не пытается предугадать будущих подчиненных Маккейна.

Deutsche Welle
Акции Volkswagen укрепили DAX
Благодаря необычайно резкому взлету курса акций автомобильного концерна Volkswagen немецкий биржевой индекс DAX смог вырасти.

Немецкий Postbank терпит серьезные убытки
Среди финансовых институтов Германии обнаружилась еще одна жертва банкротства американского инвестиционного банка Lehman Brothers. Крупнейший по числу частных вкладчиков банк Германии Postbank понес в третьем квартале 2008 года убытки в размере 449 миллионов евро до уплаты налогов. Как сообщили 27 октября в представительстве Postbank в Бонне, 364 миллиона из этой суммы приходятся на обязательства обанкротившегося американского банка Lehman Brothers.

BBC
Азиатские фондовые резко выросли
Во вторник фондовая биржа в Токио закрылась повышением индекса Nikkei на 6,4%, днем ранее он опустился до 26-летнего минимума.
Власти страны заявили, что для стабилизации положения на фондовом рынке биржевым трейдерам будет запрещено продавать акции, которых у них нет в распоряжении.

Маккейн и Обама спорят об экономике
Кандидат в президенты от Республиканской партии Джон Маккейн и его соперник демократ Барак Обама в последнюю неделю перед выборами сделали ставку на критику экономических планов друг друга.

Биржи ЕС и США нервно восприняли обвал в Токио
В понедельник мировые рынки продолжало лихорадить. Ключевой японский индекс обвалился до уровня 1982 года. На других площадках были отмечены сильные колебания.

Иена частично восстановилась в ходе фиксации прибыли после достижения максимальной отметки против евро и обновления 13-летнего пика против доллара США.
Тем не менее, говорить об изменении рыночных настроений в настоящее время не приходится. Разворачивающийся мировой финансовый кризис заставляет инвесторов минимизировать риски, сворачиваяcarry trades , и увеличивать спрос на безопасные активы, что остается главным фактором поддержки иены и доллара. В течение последнего месяца рост японской валюты против доллара составил 14%, против евро превысил 33%, а по отношению к австралийскому доллару достиг 55%.
На евро оказала давление опубликованная статистика, которая показала ухудшение индекса настроений в деловых кругах Германии до уровня 90,2 (минимального за последние пять лет) в октябре против значения показателя за предыдущий период на уровне 92,9 и ожиданий 90,5.
В ходе своего выступления глава ЕЦБ Жан-Клод Трише неоднозначно дал понять, что центральный банк по всей вероятности уже на ближайшей своей встрече, намеченной на 6 ноября, продолжит процесс снижения процентных ставок для оживления экономического роста в регионе.
Несколько ограничить темпы укрепления иены могли спекуляции по поводу возможной интервенции для предотвращения дальнейшего роста японской валюты, однако, согласно заявлению министра финансов ФранцииКристин Лагард, страны большой семерки не планируют проведение подобных мер.
Прежде чем начать восстановление британский фунт находился под давлением после публикации очередного отчета, свидетельствующего о дальнейшем падении цен на жилье в Великобритании.

EUR/USD пара по итогам сессии незначительно снизилась. Открыв торги недели в области $1,2530, пара смогла обновить двух летние минимумы достигнув отметки $1,2330, после чего отступила выше уровня $1,2450.
GBP/USD протестировав шести летние минимумы $1,5265, пара вернулась выше уровня $1,5500.
USD/JPY курс торговался в рамках Y92,00-Y94,40.

Основными событиями вторника станет публикация индекса потребительской уверенности Германии (07:00 GMT, средний прогноз 1,5 против предыдущего значение на уровне 1,8) и позже США (14:00 GMT). В 21:45 GMТ выйдут данные по торговому балансу Новой Зеландии. Данные по промышленному производству Японии ожидаются в 23:50 GMT.

Уровень сопротивления 3: Y98.00
Уровень сопротивления 2: Y96.60
Уровень сопротивления 1: Y95.90
Текущая цена: Y95.47
Уровень поддержки 1: Y93.00
Уровень поддержки 2: Y91.90
Уровень поддержки 3: Y90.90
Комментарий: Йена ослабла против доллара впервые за последние шесть дней на фоне спекуляций о возможной интервенции Банка Японии. Ближайшим сопротивлением является область минимума четверга и сегодняшнего максимума на Y95,90/Y96,20. Выше возможен рост к уровню 50,0%FIBO падения Y102,40-Y90,90 на Y96,60. Преодоление данной отметки откроет дорогу к Y98,00 (61,8%). Ближайшей поддержкой является область Y93,00 (внутри дневная линия поддержки). Ниже возможно падение к вчерашним минимумам на Y91,90 и далее к минимуму пятницы на Y90,90.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1880
Уровень сопротивления 2: Chf1.1780
Уровень сопротивления 1: Chf1.1700
Текущая цена: Chf1.1586
Уровень поддержки 1: Chf1.1530
Уровень поддержки 2: Chf1.1480
Уровень поддержки 3: Chf1.1420
Комментарий: Пара торгуется в области достигнутых в последние несколько дней уровней. Линия тренда 17 июля выступает ближайшей поддержкой (Chf1,1530, данная отметка также является областью вчерашнего минимума). Преодоление данной отметки откроет дорогу к минимуму пятницы наChf1,1480 и далее к Chf 1.1420 (область максимума 11 сентября). Ближайшее сопротивление расположено в области вчерашнего максимума, а также области максимумов 22-23 октября наChf1.1700, выше расположен пик 21 октября 2007 года Chf1.1780. Преодоление данной отметки откроет дорогу к Chf1.1880/Chf1,1900 (область максимумов октября 2007 года).

Уровень сопротивления 3: $1.6350
Уровень сопротивления 2: $1.6040
Уровень сопротивления 1: $1.5920
Текущая цена: $1.5646
Уровень поддержки 1: $1.5260
Уровень поддержки 2: $1.5150
Уровень поддержки 3: $1.4850
Комментарий: Фунт остается в рамках вчерашних уровней. Ближайшая поддержка - область шести летних минимумов на $1,5260. Преодоление данной отметки откроет дорогу к $1,5150 (область минимумов июля 2002 года) и далее к $1,4850 (область максимумов октября 2001 года). Ближайшее сопротивление - $1,5920 (61,8% пятничного падения). Выше есть шанс возврата к $1,6040 (область минимума четверга) и далее к $1,6350 (область максимума четверга)

Уровень сопротивления 3: $1.2740
Уровень сопротивления 2: $1.2690
Уровень сопротивления 1: $1.2500
Текущая цена: $1.2471
Уровень поддержки 1: $1.2330
Уровень поддержки 2: $1.2200
Уровень поддержки 3: $1.2160
Комментарий: Курс протестировал вчерашний минимум, который на данный момент является ближайшей поддержкой ($1,2330). Преодоление данной отметки откроет дорогу к $1.2200. Ниже есть вероятность падения к $1,2160 (100% проекции снижения $1.4862/1.3258). Промежуточным сопротивлением является уровень $1,2490/00 (область пятничного минимума и сессионного максимума). Выше расположена отметка $1,2690 (область вчерашнего максимума), преодоление которой откроет дорогу к $1,2740 (область минимумов 22 и 23 октября).

High Low Close
EUR/USD 1.2684 1.2330 1.2455
USD/JPY 94.47 91.88 92.84
GBP/USD 1.5878 1.5276 1.5545
USD/CHF 1.1712 1.1516 1.1568

EUR/JPY 119.38 113.59 115.68
EUR/GBP 0.8123 0.7942 0.8013
GBP/JPY 149.86 140.61 144.34
GBP/CHF 1.8468 1.7708 1.7981

07:10 Германия Индикатор потребительского доверия Gfk Ноябрь 1,5 1,8
11:00 Великобритания Баланс розничных продаж Конфедерации британской промышленности Октябрь -37% -2,7%
14:00 США Индекс доверия потребителей Октябрь 53,0 59,8
21:45 Новая Зеландия Торговый баланс Сентябрь -750М
23:50 Япония Промышленное производство Сентябрь -3,5%
23:50 Япония Промышленное производство,г/г Сентябрь -6,9%