Новости и прогнозы: валютный рынок от 21-10-2020

Текущие тенденции на рынках цветных металлов сложны и в большей степени зависят от макроэкономических событий, а не от фундаментальных факторов. Восстановление экономики, ожидаемое в ближайшие месяцы, должно поддержать укрепление сектора в 2021 году, считают стратеги ABN Amro.

"Недавние позитивные макроэкономические тенденции в Китае и его масштабный пакет инфраструктурных стимулов поддерживают рыночные настроения. Китайский импорт металлов остается относительно сильным, что подразумевает высокую потребность в сырье для его производственного сектора".

“Неопределенность относительно конечных экономических последствий второй волны коронавируса остается высокой. Кроме того, на рынках базовых металлов больше нет дефицита, а запасы относительно высоки. Это также нависает над комплексом базовых металлов и увеличивает волатильность цен".

“Дальнейшее увеличение этого китайского спроса и твердые макроэкономические данные в будущем, вероятно, сохранят "дно" под большинством рынков базовых металлов".

“В 2021 году мировой экономический рост покажет восстановление от текущих минимумов, и цены на базовые металлы будут еще больше укрепляться на этом фоне. Цены также найдут поддержку от тренда доллара. Ослабление доллара в течение 2021 года сделает металлы дешевле для недолларовых держателей и поддержит цены"

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Байден явно опережает Трампа в опросах, в то время как возрастающая вероятность исхода "голубой волны" коррелирует с более высокими ценами на акции, более слабым долларом и более крутой кривой доходности, но такая точка зрения уже является консенсусной, как отмечает Андреас Стено Ларсен из Nordea.

"Победа Байдена будет связана с ралли рискованных активов, более слабым долларом США с положительным перетеканием в сторону развивающихся рынков и немного более крутой кривой доходности, но становится все более очевидным, что рынки уже в основном подготовлены для такого сценария. Поэтому вполне возможно, что победа Байдена скорее приведет к временной фиксации прибыли по таким позициям. На наш взгляд, сейчас это более вероятно, чем стремительное ралли сразу после победы Байдена".

“Самая первая торговая реакция (первые 1-2 часа) после победы Байдена, скорее всего, приведет к росту цен на акции, более слабому доллару США и более высоким процентным ставкам, но такие шаги могут быть быстро отменены из-за фиксации прибыли, поскольку все уже находятся на "борту".

“Мы решили провести исследование ожидаемых движений рынка в течение следующего месяца подтвержденной "голубой волны", чтобы оценить рыночные настроения. Большинство людей ожидают "ралли Байдена" с более высокими котировками акций, более слабым долларом США и более крутой кривой доходности в течение месяца после его победы. По общему мнению, доходность долгосрочных облигаций увеличится, если Байден победит на выборах (76% респондентов). 67% респондентов ожидают ослабления доллара США, а 71% - роста акций. Поэтому существует общее мнение, что президентство Байдена приведет к рефляционной рыночной конъюнктуре в следующем месяце".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• Рост занятости остается медленным

• Активность в производственном секторе, жилищном строительстве, банковском секторе росла быстрее, чем в других секторах

• Компании считают, что перспективы позитивны, но неопределенны

• Заработные платы немного выросли ввиду трудностей с поиском сотрудников

• Цены на продукты питания и автомобили значительно выросли

Доллар США увеличил свои потери по отношению к корзине валют, достигнув семинедельного минимума после того, как президент США Трамп возродил надежды на крупный пакет фискальных стимулов, побудив некоторых трейдеров увеличить ставки на более рискованные валюты.

Во вторник Белый дом и демократы в Конгрессе США приблизились к соглашению по новому пакету помощи в связи с коронавирусом, поскольку Трамп заявил, что готов принять крупный законопроект о помощи, несмотря на оппозицию внутри его собственной Республиканской партии.

Всего за две недели до президентских выборов в США, Трамп выразил готовность выделить более 2,2 триллиона долларов в виде новой помощи. На этой сумме демократы настаивали в течение нескольких месяцев.

"Мы все еще чувствуем, что надежды на быстрый прогресс в области фискальных мер неуместны - Белый дом и демократы Палаты представителей по-прежнему расходятся по ключевым вопросам, и ясно, что крупномасштабная сделка не пройдет через Сенат, по крайней мере, до выборов", - сказал Шон Осборн, главный валютный стратег Scotiabank.

"Крупномасштабные налоговые послабления могут появиться только в первом квартале в случае Демократического "размаха". Предстоящая сессия, скорее всего, останется под влиянием заголовков из Вашингтона, но шаткий аппетит к риску должен действовать как сдерживающее средство для значительной слабости доллара США”, - сказал Осборн.

Индекс доллара США снизился на 0,57% до отметки 92,53, что является самым низким показателем со 2 сентября.

Фунт подскочил до шестинедельного максимума по отношению к доллару США после того, как переговорщик Евросоюза по Brexit Мишель Барнье сказал законодателям ЕС, что торговая сделка с Великобританией все еще возможна.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фунт выглядит бодрым на фоне признаков того, что переговоры по Brexit между Великобританией и ЕС могут скоро возобновиться, поскольку последний всплеск напряженности рассматривается в основном как политический театр. На уровне переговоров экономисты TD Securities считают, что обе стороны в значительной степени определили общие "посадочные зоны", и большая часть будущих торговых отношений между ЕС и Великобританией была согласована обеими сторонами. Риски “без сделки” остаются, но в цене фунта уже заложено много плохих новостей.

"Большая часть будущих торговых отношений между ЕС и Великобританией была согласована двумя сторонами. Мы считаем, что около 90% торгового соглашения уже выполнено. Остается решить лишь несколько ключевых вопросов. Это правила равных условий игры, управление и рыболовство. Прогресс был достигнут в отношении первых двух (в основном с уступкой территории Великобритании). Рыболовство остается мощным политическим "громоотводом", но вряд ли потопит полноценную сделку между ЕС и Великобританией. Мы считаем, что компромисс здесь весьма вероятен, но рыболовство будет одним из последних решенных вопросов (если не окончательным).

“Нашим базовым сценарием остается то, что сделка будет достигнута. Однако эта точка зрения не лишена риска. Самым значительным из них, конечно, будет возврат к торговым соглашениям ВТО с 1 января - вариант, который предпочитают многие сторонники жесткой линии Brexit. Даже в этом сценарии торговая сделка (в конечном счете) вероятна с ЕС, но может занять годы, а не месяцы".

"Мы думаем, что шок от неспособности достичь сделки к концу года приведет к ослаблению фунта - которое, вероятно, будет довольно резким".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 20-летние облигации на сумму 21.998 млрд. долларов

• Доходность 30-летних облигаций составила 1,370% против 1,213% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,43 по сравнению с 2,39 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 62,95% от объёма размещения по сравнению с 60,67% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 15,60% от объёма размещения по сравнению с 15,28% на предыдущем аукционе. 

• Первичные дилеры выкупили 21,45% от объёма размещения по сравнению с 24,05% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Слабый доллар в некоторой степени поддержал желтый металл, но в последнее время все больше инвесторов фиксировали прибыль. Инвесторы теперь менее уверены в очередном росте выше $2000 за унцию и намерены продолжать фиксировать прибыль. Однако экономисты ABN Amro ожидают, что стоимость золота достигнет отметки $2100 в 2021 году.

"Несмотря на скромную фиксацию прибыли, чистые длинные позиции на фьючерсных рынках и общая сумма непогашенных позиций ETF остаются очень большими. Короче говоря, риск ликвидации позиции все еще существует".

«Приближаются выборы в США, и мы думаем, что, скорее всего, больше инвесторов будут фиксировать прибыль по золоту по двум причинам: во-первых, большая неопределенность может привести к более рискованному поведению и, таким образом, к ликвидации длинных позиций по золоту. Во-вторых, ожидания более быстрого экономического роста в случае победы Байдена могут временно поддержать доллар. В результате цены на золото, вероятно, упадут".

"Поскольку в ближайшие годы ФРС будет удерживать ставки на низком уровне, реальная доходность в США по-прежнему будет отрицательной. Это снова поддержит цены на золото в 2021 году”.

"В следующем году мы ожидаем, что цены на золото снова достигнут отметки $2 000 за унцию".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

По словам портфельного управляющего Morgan Stanley, демократический "размах" на предстоящих выборах в США, скорее всего, приведет к большему фискальному стимулированию, но это также может привести к тому, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки раньше, чем ожидалось.

Первое повышение ставки ФРС может быть перенесено примерно с 2024-2025 годов на 2023-2024 годы - в зависимости от того, как другие меры политики, такие как налогообложение, обернутся в случае "голубой волны" (неофициальный цвет Демократической партии США), сказал Джим Карон, старший член глобальной команды Morgan Stanley Investment Management по фиксированным доходам.

Карон сказал, что экономика США, находящаяся под давлением пандемии коронавируса в этом году, как ожидается, восстановится в 2021 году. Дополнительные стимулы, которые, вероятно, придут с "голубой волной", еще больше увеличат этот потенциал роста, добавил он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четверг выйдет умеренное количество важных данных. В 06:00 GMT Германия выпустит индекс потребительского климата от Gfk за ноябрь. Показатель рассчитывается немецким экономическим институтом Gfk. Является показателем потребительских настроений. Для расчета показателя опрашивается около 2000 потребителей, которые оценивают относительный уровень прошлых и будущих экономических условий, включая финансовое положение, ситуацию для крупных покупок, а также общую экономическую ситуацию. Ожидается, что индекс упал до -2,8 с -1,6 в октябре.

В 09:25 GMT с речью выступит глава Банка Англии Бейли. Комментарии главы Банка Англии Эндрю Бэйли всегда имеют высокую важность и всегда отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике британского центробанка.

В 12:30 GMT США заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. Согласно прогнозу, число обращений уменьшилось до 860 тыс. с 898 тыс. неделей ранее.

В 14:00 GMT США сообщат об изменении продаж жилья на вторичном рынке за сентябрь. Показатель отражает количество проданных домов на вторичном рынке недвижимости США. Может давать представление об оптимизме потребителей (покупательской уверенности) и об их способности покупать дорогостоящие вещи. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Этот индикатор публикуется в годовых темпах продаж с коррекцией на сезонность (скорректированный на сезонность объем продаж за месяц умножается на 12). Ожидается, что продажи жилья выросли до 6,3 млн. с 6 млн. в августе.

В 21:45 GMT Новая Зеландия опубликует индекс потребительских цен за 3-й квартал. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежеквартально и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Новой Зеландии. Считается самым важным инфляционным показателем. Согласно прогнозу, ИПЦ вырос на 0,9% за квартал и на 1,7% годовых.

В 23:30 GMT Япония представит индекс потребительских цен за сентябрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Credit Suisse обсуждает технические перспективы пары EUR/USD и сохраняет среднесрочный бычий уклон, нацеливаясь на движение к 1,2140/55.

"За последние три дня пара EURUSD поднялась выше, пробившись явно выше потенциального нисходящего тренда от сентябрьского максимума, 55-дневной средней и максимума 9 октября на отметке 1.1775/96. Поскольку торгово-взвешенный индекс евро также находится на пороге отрицания своей небольшой вершины, это заканчивает мысли о краткосрочной коррекции ниже и должно, наконец, подтвердить основной бычий восходящий тренд, дополнительно усиленный свежим бычьим пересечением для дневного импульса MACD", - отмечает CS.

"Следующее сопротивление затем будет наблюдаться на корректирующем максимуме цены 1.1918/26 и 78,6% коррекции сентябрьского падения, перед максимумом 1.191. В целом, нашей среднесрочной целью остается "линия шеи" к вершине 2018 года на уровне 1.2140/55".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Несмотря на “обнадеживающий” ранний отскок от первоначального удара по экономике США, нанесенного пандемией COVID-19, восстановление было неравномерным и потребует постоянной поддержки со стороны Федеральной резервной системы и фискальных органов, чтобы обеспечить его широкую и устойчивую основу, заявила в среду председатель совета директоров Федеральной резервной системы Лаэль Брейнард.

Брейнард, выступая на онлайн-конференции Общества профессиональных экономистов, сказала, что общие успехи экономики после худшего периода кризиса маскируют большие различия между секторами  и среди американцев, которые могут сдержать общее восстановление.

По ее словам, ФРС стремится обеспечивать “устойчивое приспособление” к экономике до тех пор, пока это необходимо. В то же время самый большой риск для ее перспектив восстановления заключается в том, что фискальная поддержка со стороны федерального правительства будет прекращена слишком рано.

“Мощная поддержка со стороны денежно-кредитной политики - в сочетании с дополнительной целевой фискальной поддержкой - может превратить K-образное восстановление в широкомасштабное и всеобъемлющее восстановление, которое в целом приведет к лучшим результатам”, - сказала Брейнард.

“Преждевременное прекращение фискальной поддержки может привести к закреплению рецессионной динамики, сдерживанию занятости и расходов, увеличению шрамов от длительных периодов безработицы, что приведет к закрытию большего числа предприятий и, в конечном итоге, нанесет ущерб производственному потенциалу”, - сказала Брейнард.

Брэйнард дала понять, что ФРС не только будет удерживать ставки на текущем почти нулевом уровне в течение многих лет, но и будет, даже после старта, повышать их постепенно, чтобы удерживать ставки на уровнях, предназначенных для стимулирования экономического роста.

По ее словам, в ближайшие месяцы у центрального банка будет возможность прояснить, как программа покупки активов ФРС может работать лучше всего в сочетании с прогнозом по ставкам.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Розничные продажи в Канаде выросли в августе на 0,4% до $53,2 млрд  - четвертый месяц подряд рост с рекордного спада в апреле. 

Объем розничных продаж в августе вырос на 0,5%.

Учитывая быстро меняющуюся экономическую ситуацию, Статистическое управление Канады дает предварительную оценку розничных продаж, из которой следует, что объем продаж в сентябре не изменился. В силу своего предварительного характера эта цифра будет пересмотрена.

Основные розничные продажи увеличились на 0,4% в августе после снижения на -0,8% в июле. Рост был обусловлен увеличением продаж у дилеров строительных материалов, садовой техники и принадлежностей (+ 4,5%), которые выросли в третий раз за четыре месяца.

Продажи в магазинах продуктов питания и напитков (+ 0,8%) выросли во второй раз после увеличения запасов в марте после падения на -2,1% в июле.

Продажи в магазинах одежды и аксессуаров для одежды оставались относительно неизменными в августе после трех последовательных ежемесячных повышений. Тем не менее, продажи в магазинах одежды и аксессуаров были на 11,8% ниже допандемического уровня.

Без корректировок объем розничных продаж электронной коммерции в августе достиг $2,8 млрд, что составляет 5,0% от общего объема розничной торговли. Доля продаж через электронную коммерцию в процентах от общего объема розничных продаж выросла с июля, несмотря на то, что все больше розничных продавцов расширяют возможности для личных покупок в соответствии с мерами здравоохранения. Доля розничных продаж электронной коммерции в общем объеме розничной торговли в августе выросла на 1,8 процентных пункта по сравнению с прошлым годом.

Розничные продажи через электронную коммерцию выросли на 60,6% в годовом исчислении, в то время как общие нескорректированные розничные продажи увеличились на 1,9%.

С поправкой на основные сезонные эффекты, объем розничной электронной торговли в августе снизился на 2,0%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• EUR/USD: 1.1800 (997млн)

• USD/JPY: 105.00 (1.2 млрд), 105.10 (760 млн), 105.50 (1.3 млрд), 105.90 (510 млн), 105.98 (424 млн), 106.00 (1.3 млрд), 106.65 (1.0 млрд)

• GBP/USD: 1.2900 (312 млн), 1.3050 (231 млн)

• USD/CAD: 1.3000 (800 млн)

• NZD/NSD: 0.6575 (221 млн)

• EUR/GBP: 0.9165 (431 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Общий объем инвестиций в строительство зданий в июле вырос на 1,8% до $15,1 млрд. Инвестиции в жилищный сектор выросли на 4,9% до $$9,9 млрд, а инвестиции в нежилой сектор снизились на -3,7% до $5,3 млрд. Строительная деятельность восстановилась в течение последних нескольких месяцев, но остается чуть ниже февраля 2020 года уровня до COVID -1 9. В постоянном долларовом выражении инвестиции в строительство зданий увеличились на 2,0% до $12,4 млрд .

В июле инвестиции в жилищное строительство выросли на 4,9%, при этом увеличились как единичные (+ 7,5% до $5,1 млрд ), так и многокомпонентные (+ 2,4% до $4,8 млрд) инвестиции. Онтарио (+ 4,5% до $4,0 млрд) и Квебек (+ 5,6% до $2,0 млрд) лидируют по приросту жилищного строительства в Канаде.

Несмотря на еще один месяц жилого роста национальные инвестиции составили 3,7% ниже , чем предварительно до уровней , наблюдаемых в феврале 2020 года. 

После сильного прироста в июне инвестиции в нежилое строительство снизились на -3,7%, при этом снижение отмечалось по всем трем компонентам отрасти. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Статистическое управление Канады объявило в среду, что индекс потребительских цен (ИПЦ) страны упал на -0,1%  в сентябре, такими же темпами, как и в предыдущие два месяца.

В годовом исчислении уровень инфляции в Канаде увеличился на 0,5% в прошлом месяце после повышения на 0,1% в августе.

Экономисты предсказывали, что инфляция снизится на -0,1% за месяц, но вырастет на 0,4% в годовом исчислении.

Согласно отчету, изменения цен на транспорт (+0,1% г / г по сравнению с -1,3% г / г в августе), отдых, образование и чтение (-1,2% г / г по сравнению с -3,1% г / г) и жилье (+1,7% г / г по сравнению с до +1,5% г / г) компоненты больше всего способствовали сентябрьскому ускорению ИПЦ. Между тем, падение цен на бензин (-10,7% г / г) в сентябре было сопоставимо со снижением в августе (-11,1% г / г), а рост цен на продукты питания (+1,6% г / г) немного замедлился по сравнению с прошлым месяцем (+1,8% г / г). 

В целом в сентябре цены выросли на шесть из восьми основных компонентов в годовом исчислении.

Базовый индекс Банка Канады, за которым внимательно наблюдали, вырос в сентябре на 1,0% в годовом исчислении после роста на 0,8% в августе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Снижение процентных ставок ниже нуля рискует подорвать способность британских банков предоставлять кредиты и в настоящее время не является подходящим инструментом для Банка Англии для стимулирования экономики, заявил в среду заместитель управляющего Дэйв Рамсден.

“Хотя может показаться, что сейчас подходящее время для использования отрицательных ставок, это на так”, - сказал Рамсден, добавив, что покупка активов была лучшим способом повысить спрос.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Стерлинг подскочил до недельного максимума по отношению к доллару США и вырос по отношению к евро после того, как переговорщик Европейского союза по Brexit Мишель Барнье заявил законодателям ЕС, что торговая сделка с Великобританией все еще возможна.

Фунт вырос самого высокого уровня с 13 октября, после того, как Барнье заявил, что сделка «в пределах досягаемости», если обе стороны приложат все усилия, чтобы преодолеть препятствия в ближайшие дни.

На этой неделе разочарованный ЕС и раздраженная Британия призвали друг друга к компромиссу, чтобы избежать разрушительного финала пятилетней драмы Брексита, которая усугубит экономическую боль из-за кризиса с коронавирусом.

Доллар увеличил свои потери в среду, достигнув самого низкого уровня за более чем шесть недель, после того как президент США Дональд Трамп возродил надежды на большой пакет финансовых стимулов, побудив некоторых трейдеров увеличить ставки на более рискованные валюты.

Законодатели в Вашингтоне периодически ведут переговоры с августа, а демократы выступают за более крупный пакет, чтобы помочь справиться с экономическими последствиями коронавируса.

Во вторник Трамп выразил надежду на прорыв, заявив, что готов принять крупный законопроект о помощи, несмотря на сопротивление его собственной Республиканской партии.

Доллар упал в ответ на комментарии, даже несмотря на то, что рынки обычно ожидают принятия дополнительных бюджетных стимулов в ближайшем будущем, независимо от того, согласовано ли это до выборов.

ЕUR/USD: пара продолжила рост, начатый с начала недели, и достигла месячного максимума $1.1870.

GBP/USD: пара резко выросла с $1.2940 до $1.3070, достигнув недельного максимума. 

USD/JPY: пара резко снизилась с Y105.50 до Y104.80, достигнув почти месячного минимума.

 В 12:30 GMT Канада опубликует индекс потребительских цен за сентябрь и сообщит об изменении розничных продаж за август. В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 18:00 GMT в США состоится публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Wall Street Journal

Компания Баффета заплатит штраф за нарушение санкций США

Инвесткомпания Berkshire Hathaway миллиардера Уоррена Баффета заплатит штраф, чтобы урегулировать спор с Минфином США о нарушении санкций против Ирана. Одна из турецких компаний, принадлежащих «дочке» холдинга, в течение нескольких лет поставляла инструменты в Иран, пытаясь завоевать долю рынка

Инвестиционный холдинг Berkshire Hathaway, управляемый миллиардером Уорреном Баффетом (состояние, по данным Forbes Real-Time, $79,4 млрд), согласился заплатить $4,1 млн, чтобы урегулировать спор с Минфином США о нарушении санкций против Ирана, сообщила The Wall Street Journal.  

Bloomberg

Аналитики подсчитали потери экономики США за 20 лет из-за расизма

Экономика Соединенных Штатов за последние 20 лет недополучила $16 трлн из-за расового неравенства. Об этом сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на исследование, проведенное аналитиками Citigroup.

New York Post

Майкл Блумберг ведет переговоры об открытии своей медиа-империи

Американский предприниматель и экс-мэр Нью-Йорка Майкл Блумберг ведет переговоры о том, чтобы сделать свою медиа-империю публичной через организацию, контролируемую миллиардером Биллом Акманом. Об этом пишет The New York Post.

Die Welt

Китай задолжал Америке больше триллиона долларов

Вашингтон должен простить Пекину исторические долги, и в обмен на это Пекин тоже должен простить долги США. Для Америки это стало бы хорошей сделкой. Трамп поддерживает эту идею, но его время истекает, а Байден, хотя и критически настроен по отношению к Пекину, вряд ли заинтересуется старыми долгами.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Президент Европейского центрального банка Кристин Лагард начала публичное “прослушивание” в среду, впервые привлекая гражданское общество, поскольку она стремится скорректировать стратегию банка и сделать его более отзывчивым к социальным вызовам.

В первом обзоре стратегии банка за 17 лет ЕЦБ пытается пересмотреть свой целевой показатель инфляции. Также будет рассмотрено, что он может сделать для борьбы с изменением климата, содействия интеграции, охвата гражданского общества и расширения прав и возможностей женщин.

Это взаимодействие контрастирует с традициями глубоко технократического института, который в первую очередь сосредоточил свои усилия на банках и финансовых рынках, тратя относительно мало времени на то, чтобы достучаться до простых людей.

“Евро - общая валюта всех граждан еврозоны, это их общее благо, и мы являемся хранителями этого общего блага. Европейский центральный банк на службе европейских граждан”, - заявила Лагард на мероприятии ECB Listens.

Десятки неправительственных организаций разговаривали напрямую с Лагард и главным экономистом ЕЦБ Филипом Лейном, и самая большая критика была высказана в адрес ЕЦБ за использование грубых инструментов, которые несоразмерно выгодны для богатых и слишком медленно достигают реальной экономики.

Покупая долги на триллионы евро, ЕЦБ надеется поднять экономику еврозоны, сократив расходы по займам по всем направлениям. Критики стратегии говорят, что для охвата уязвимых слоев требуется слишком много времени.

ЕЦБ покупает облигации в соответствии с принципом рыночной нейтральности. Но рынки не оценивают климатический риск и не перераспределяют капитал между крупнейшими источниками выбросов, поэтому нейтралитет на самом деле приносит пользу загрязнителям, утверждали многие.

Обзор должен быть завершен к середине следующего года, но пересмотренный целевой показатель инфляции может быть введен в начале следующего года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фунт подскочил более чем на 0,8% по отношению к доллару США, после того, как ЕС сообщил, что торговая сделка с Великобританией все еще возможна.

“Несмотря на трудности, с которыми мы столкнулись, соглашение находится в пределах досягаемости, если обе стороны готовы работать конструктивно, если обе стороны готовы к компромиссу и если мы сможем добиться прогресса в следующие несколько дней на основе юридических текстов и Если мы будем готовы в ближайшие несколько дней разрешить спорные моменты, самые сложные вопросы”, - заявил в Европарламенте главный переговорщик ЕС Мишель Барнье.

Его комментарий вселил в трейдеров некоторый оптимизм в отношении того, что торговая сделка между Великобританией и ЕС будет достигнута, даже если их переговоры зашли в тупик по одним и тем же трем вопросам в течение нескольких месяцев.

Пара GBP/USD резко выросла с $1.2975 до $1.3065. Ближайшее сопротивление пары - $1.3065 (максимум 14 октября, сессионный максимум). Сильный уровень поддержки - МА (200) Н1 ($1.2975).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Британия должна сделать суверенный выбор в отношении Brexit, и они определят ее будущий доступ к внутреннему рынку ЕС, заявил в среду председатель лидеров блока, подчеркнув, что теперь Лондону предстоит выйти из тупика в торговых переговорах. 

Разочарованный Евросоюз и задетая Британия во вторник призвали друг друга к компромиссу, чтобы избежать быстро приближающегося разрушительного финала пятилетней драмы Brexit, которая усугубит экономическую боль из-за коронавирусного кризиса.

“Времени очень мало, и мы готовы вести переговоры 24 часа в сутки, 7 дней в неделю, по всем вопросам, по юридическим текстам. Великобритания должна принять небольшое решение, и это их свободный и суверенный выбор”, - заявил президент Европейского совета Шарль Мишель Европейскому парламенту.

“Их суверенный ответ определит уровень доступа к нашему внутреннему рынку, это просто здравый смысл”.

Мишель сказал, что 27 членов ЕС в равной степени готовы к резкому разрыву торговых отношений в конце года без нового соглашения о партнерстве, чтобы избежать тарифов или квот с 2021 года.

“Brexit означает Brexit, как говорила (бывший премьер-министр Великобритании) Тереза ​​Мэй. Но Brexit также означает выбор в отношении наших будущих отношений”, - сказал Мишель, перечислив три каменных момента в торговых переговорах: права на рыбную ловлю, урегулирование споров и экономическая честная игра.

“Нам не нужны слова, нам нужны гарантии”, - сказал он о так называемых гарантиях равных условий для честной конкуренции.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Как сообщило Управление национальной статистики, в сентябре дефицит бюджета Великобритании увеличился из-за значительного увеличения заимствований на фоне пандемии коронавируса.

Чистые заимствования государственного сектора увеличились на 28,4 млрд фунтов стерлингов по сравнению с прошлым годом до 36,1 млрд фунтов стерлингов в сентябре. Это был третий по величине заем за любой месяц с момента начала рекордов в 1993 году.

В первые шесть месяцев этого финансового года объем заимствований составил 208,5 млрд фунтов стерлингов, что на 174,5 млрд фунтов стерлингов больше, чем за аналогичный период прошлого года, и является самым высоким показателем за весь период с апреля по сентябрь с момента начала рекордов в 1993 году.

Государственный долг вырос на 259,2 млрд фунтов стерлингов в первые шесть месяцев финансового года и достиг 2059,7 млрд фунтов стерлингов в конце сентября 2020 года, или около 103,5% валового внутреннего продукта. Это было самое высокое соотношение долга к ВВП с момента окончания 1960 финансового года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно данным Управления национальной статистики, в сентябре инфляция потребительских цен в Великобритании ускорилась, поскольку цены в ресторанах и кафе выросли из-за схемы “Ешьте вне дома, чтобы помочь”.

Потребительские цены выросли на 0,5% в годовом исчислении - быстрее, чем рост на 0,2% в августе.

Оценка оправдала ожидания. Тем не менее, ставка намного ниже целевого показателя центрального банка в 2%.

В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,4%, компенсировав падение на -0,4% в предыдущем месяце. Прогнозировалось, что цены вырастут на 0,5%.

Без учета энергоносителей, продуктов питания, алкогольных напитков и табака базовая инфляция увеличилась до 1,3% с 0,9% месяц назад.

Другой отчет УНС показал, что цены на продукцию в сентябре продолжали падать. Заводские цены снизились на -0,9% в годовом исчислении, такими же темпами, как в последние три месяца, и соответствовали ожиданиям.

Цены на продукцию упали на -0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, компенсируя рост на 0,1% в августе.

УНС сообщило, что годовой темп инфляции затрат продолжает демонстрировать отрицательный рост восьмой месяц подряд. Цены на сырье упали на -3,7% по сравнению с прошлым годом, но медленнее, чем падение на -5,6% месяц назад. Экономисты прогнозировали ежегодное снижение на -5,5%.

В месячном исчислении цены на сырье выросли на 1,1% по сравнению с падением на -0,2% в августе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно предварительным данным Австралийского бюро статистики, в сентябре розничные продажи в Австралии снизились более медленными темпами.

Розничный товарооборот сократился на -1,5% в месячном исчислении после падения на -4% месяц назад. Это второе снижение продаж подряд.

В сентябре наблюдалось падение оборота в розничной торговле продуктами питания, товарами для дома и прочей рознице.

В годовом исчислении розничные продажи выросли на 5,2%, но меньше, чем рост на 7,1 процента в августе. 

Окончательные данные будут опубликованы 4 ноября.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В среду доллар достиг месячного минимума, поскольку инвесторы, которые с оптимизмом смотрят на запуск  предвыборного пакета мер стимулирования для экономики США. Они стали покупать более рискованные валюты, в то время как сильное восстановление экономики Китая помогло юаню достичь своего двухлетнего максимума.

Президент Дональд Трамп подарил надежду участникам рынков на прорыв в области стимулирования экономики, заявив, что он готов принять крупный законопроект о помощи, несмотря на противодействие с его собственной Республиканской партии.

Это привело к тому, что доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла четырехмесячного максимума и снизила стоимость индекса доллара к самому низкому уровню с сентября.

Сомнения в том, что какой-либо пакет действительно может пройти Сенат, не позволяют доллару пробить его двухлетние минимумы прошлого месяца. Такие опасения, а также затянувшееся и колеблющееся состояние законопроекта о стимулировании экономики США удерживают доллар в этом месяце в пределах своего диапазона и будут определять его следующие шаги. В последний раз индекс доллара в азиатскую сессию упал примерно на 0,1%.

Австралийский и новозеландский доллары, которые отставали от роста других основных валют по отношению к доллару из-за ожиданий смягчения денежно-кредитной политики в обеих странах, выросли примерно на 0,4%. Евро достиг месячного максимума. Японская иена также находилась с стабильном состояние. Рост настроений ослабил доллар, но одновременный рост доходности долговых бумаг в США привлек инвестиционные потоки из иены в доллары. Так в среду иена выросла на 0,1%.

В отличие от зависимости доллара к пакету стимулирования, юань продолжил ралли в среду, достигнув своего 27-месячного максимума и потянув за собой другие азиатские валюты. 

С мая курс юаня к доллару вырос на 7,6%, на фоне признаков активного восстановления экономики Китая после коронавируса. В понедельник данные, показали, что валовой внутренний продукт Китая вырос в третьем квартале на 4,9% по сравнению с тем же периодом годом ранее. Другие опубликованные данные показали, что объем розничные продаж КНР вырос в сентябре на 3,3% по отношению к сентябрю прошлого года, и увеличился на 0,9% в третьем квартале. 

В 07:30 по Гринвичу президент Европейского центрального банка Кристин Лагард и главный экономист Филип Лейн проведут во Франкфурте мероприятие по широкому обзору стратегии, а Федеральная резервная система США публикует свой экономический обзор «Бежевая книга» в 18:00 по Гринвичу.

Вчера пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.1820. Сегодня пара также выросла, поднявшись к отметке $1.1845. На часовом графике EUR/USD торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1760). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.2910-75 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара немного выросла, поднявшись к отметке $1.2975. На часовом графике GBP/USD по-прежнему тестирует на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2970). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась разнонаправлено в диапазоне Y105.40-Y105.70 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара немного упала, опустившись к отметке Y105.30. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y105.30). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная.  Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В среду будет представлено небольшое количество статданных. В 06:00 GMT Британия выпустила индекс потребительских цен и индекс розничных цен за сентябрь и заявит об изменении чистого объема заемных средств госсектора за сентябрь. В 07:30 GMT состоится выступление главы ЕЦБ Лагард. В 12:30 GMT Канада опубликует индекс потребительских цен за сентябрь и сообщит об изменении розничных продаж за август. В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 18:00 GMT в США состоится публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В 07:45 GMT представитель ЕЦБ Лейн выступит с речью

В 10:00 GMT представитель ЕЦБ Гуиндос выступит с речью

В 11:00 GMT Мексика опубликует данные по безработице за сентябрь

В 14:00 GMT представитель Бундесбанка Бальтс выступит с речью 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1928 (3359)

$1.1904 (4047)

$1.1885 (484)

Цена на момент написания обзора: $1.1845

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1762 (1050)

$1.1736 (975)

$1.1705 (1545)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 6 ноября составляет 54721 контракта (согласно данным за 20 октября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1800 (4047);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3107 (2632)

$1.3058 (266)

$1.3022 (1681)

Цена на момент написания обзора: $1.2983

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2923 (460)

$1.2905 (826)

$1.2878 (325)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 ноября составляет 32360 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3950 (3784);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 ноября составляет 25436 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2050 (2391);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 20 октября составило 0,79 против 0,75 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade